Draft
CAJA DE COMPENSACIÓN DE ASIGNACIÓN FAMILIAR LOS ANDESRESULTADOS 201514 de abril de 2016
Contenidos
1. Antecedentes Generales
2. Resultados
3. Riesgo
4. Desafíos
2
Contenidos
1. Antecedentes Generales
2. Resultados
3. Riesgo
4. Desafíos
3
4
1. Antecedentes Generales
Caja Los Andes cuenta con
63 años de trayectoria,
mejorando el bienestar y calidad
de vida de sus afiliados.
Más de 3.700.000Afiliados y sobre
51.000 Empresas.
Reparte más de
$ 52.200 millones en Beneficios Sociales.
Administra una cartera que supera
los $1.167.000 millones en
Créditos Sociales.
Red de 141 sucursales, 54 centros club pensionados
y mas de 50 oficinas móviles
Patrimonio de más de 660.000 millones
de pesos
22 Centros Turísticos.
Líder en la
Industria de las Más de 4.000
colaboradores
CCAF
5
1. Antecedentes Generales
CCAF
La confianza de nuestros afiliados es nuestro mayor reconocimiento
6
1. Antecedentes Generales
CCAF
• Líder en la Industria con 3.757.816 Afiliados.
• Solidez Patrimonial de más de $ 660.000 millones.
• Administra una Cartera que Supera los $1.100.000 millones en Créditos Sociales.
(1): Fuente: SUSESO a Dic-15
(2) Fuente: SVS, CCAF 18 de sept. y G. Mistral, a Dic-15
(3): Fuente: Asogrem, SVS, CLA a Dic-15
% Part. Mercado por Afiliados¹
% Part. Mercado por Patrimonio CCAF2
% Part. Mercado por Stock de Colocaciones3
Total $2.116 MMMTotal 6,9 MM Total $969 MMM
54,1%
22,1%
13,6%
7,7%
2,5%
Los Andes La Araucana Los Héroes 18 de Septiembre Gabriela Mistral
55,2%
22,9%
15,1%
5,3%
1,5%
68,1%
14,8%
10,9%4,4%
1,8%
7
1. Antecedentes Generales
CCAF
37
.60
0
39
.76
3
42
.51
4
45
.38
6
48
.14
0
51
.85
1
2010 2011 2012 2013 2014 2015
51,4%48,7%47,0%
52,7% 54,4%56,8%
CAC 2010-2015:6,64%
2.2
39
.65
2
2.3
85
.88
7
2.5
74
.72
0
2.7
45
.28
2
3.0
35
.00
2
3.3
12
.03
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015
CAC 2010-2015:8,14%
56,0%54,5%56,1%
57,9%57,9%
60,4%
35
0.0
14
36
3.6
18
38
5.9
48
43
3.4
20
43
8.9
02
44
5.7
86
2010 2011 2012 2013 2014 2015
27,7%26,1%25,9%30,5% 30,4%
CAC 2010-2015:4,97%
Participación de m°
Participación de m°
Participación de m°
60,4%
30,5%
La Caja se ha transformado en una aliada estratégica de las empresas…
AfiliadosActivos
AfiliadosPensionados
EmpresasAdherentes
Fuente: SUSESO
8
1. Antecedentes Generales
CCAF
Cartera de Créditos de Consumo en Industria
Financiera (1)
(MMM$ a Diciembre 2015)
Caja Los Andes Juega un rol importante en Financiamiento de Créditos de Consumo…
5° lugar en stock
de cartera
Ranking Crecimiento a Diciembre 2015
Stock de Crédito
9,12% Los Andes
vs.
10,46% (4) Promedio Bancos
Institución % Crec.
Scotiabank 47,96%
BCI 22,01%
Gabriela Mistral
Corpbanca (3)
16,77%
14,33%
Banco Falabella 10,89%
Banco de Chile 10,38%
Caja Los Andes 9,12%
Itaú 7,25%
Banco Estado 6,85%
Santander 6,41%
Oriencoop 5,34%
Coopeuch 5,25%
La Araucana -1,24%
BBVA -1,38%
Capual -4,35%
Caja 18 -16,06%
(1) Fuente SBIF para Bancos, y SVS y Cajas de Chile para CCAF. No considera montos de Tarjetas de Crédito, ni créditos hipotecarios
(2) Estimación Caja los Andes, no incluye cartera extranjera.
(3) Incluye cartera extranjera
(4) Fe de erratas con respecto a copia impresa
2.470 2.422
1.902
1.386
1.167
863 811 797 730
555 484
395 308
113 74 39 31
Contenidos
1. Antecedentes Generales
2. Resultados
3. Riesgo
4. Desafíos
9
10
2. Resultados
CCAF
dic-15 dic-14
M$ M$
Estado de resultados
Ingresos por intereses y reajustes 264.312.301 238.251.076
Ingresos de actividades ordinarias 37.361.656 31.658.482
Otros ingresos 19.301.810 15.468.198
Gastos por intereses y reajustes -31.875.935 -31.071.191
Deterioro por riesgo de crédito -49.674.751 -28.815.722
Materias primas y consumibles utilizados -61.914.940 -57.210.574
Gastos por beneficios a los empleados -83.540.114 -75.837.319
Gasto por depreciación y amortización -6.827.999 -5.493.496
Pérdidas por deterioro de valor (reversiones de pérdidas por
deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo -22.410 -722.813
Otros gastos, por naturaleza -50.779.398 -51.606.136
Otras ganancias (pérdidas) -379.440 -524.973
Ingresos financieros 1.296.462 1.595.812
Costos financieros -855.517 -794.056
Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y
negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método
de la participación -224.365 -163.152
Diferencias de cambio 0 0
Resultados por unidades de reajuste -401.568 -218.583
Ganancia (pérdida), antes de impuestos 35.775.792 34.515.553
Gasto por impuestos a las ganancias -50.082 -137.481
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas 35.725.710 34.378.072
Ganancia (pérdida) 35.725.710 34.378.072
11
80.843
46.465
(252.596)
286.974
2014
81.176
45.450
(286.546)
322.272
2015
Ingresos Totales crecieron en 12,3%+ 11,3% Crédito Social+ 26,7% Seguros+ 13,5% Servicios Entidades Seguridad Social- 2,7% Prestaciones Adicionales- 37,1% Prestaciones Complementarias+ 34,7% Aporte de Pensionados
Gastos de Operación aumentaron en 13,4%+ 9,4% Gastos de Administración+ 7,8% Mantenimiento de Infraestructura - 2,3% Tecnología+ 10,1% Salarios y Beneficios del Personal+ 64,1% Provisión por Deterioro de Crédito+ 2,8% Costo Financiero- 2,2% Prestaciones Adicionales
Excedentes A/B crecen en MM$333 (+0,4%)
Gastos por Beneficios. Incluidos en categoría“Otros Gastos por Naturaleza”
INGRESOS
GASTOS
EXCEDENTES
GASTOS EN PP.AA.(Prestaciones Adicionales)
34.378 35.726
EXCEDENTES A/B(Antes de Beneficios)
• Cifras en Millones de $• Fuente EEFF formato SVS
Excedentes crecen en MM$1.348 (+3,9%)
2. ResultadosEstados de Resultados 2015 vs. 2014
Excedentes después de Beneficios$35.726 MM
12
2. Resultados
CCAF
Ingresos de Operación
$322.272 MM
• Intereses Crédito (86%)• Comisiones Seguros (5%) *• Aporte Pensionados (4%)• Turismo (2%)• Otros (3%)
Gastos de Operación
$(241.096) MM
• Sal.y Benef. Personal (34%)
• Deterioro crédito (23%)• Gastos de Adm. (20%)• Costos Financieros (13%)• Otros (10%)
( * ): Genera sobre el 10% de los Excedentes
Excedentes antes de Beneficios
$81.176 MM
ESTRUCTURA DE RESULTADOS FINANCIEROS (Dic-2015)
Gastos en PP.AA.$(45.450) MM
• Educación (20%)• Salud (23%)• Turismo (26%)• Recreación (13%)• Apoyo Social (11%)• Bonos Pro-Familia (7%)
Beneficios$92.487 MM
13
2. Resultados
CCAF
dic-15 dic-14
M$ M$
Activos
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 114.330.563 19.867.916
Otros activos financieros corrientes 41.655.958 484.486
Otros activos no financieros corrientes 1.726.656 440.527
Colocaciones de crédito social, corrientes (neto) 438.622.303 420.635.079
Deudores previsionales (neto) 67.628.097 49.052.262
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes 73.731.100 71.218.592
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, corrientes 298.711 280.913
Inventarios corrientes 0 0
Activos por impuestos corrientes, corrientes 665.947 538.601
Activos corrientes totales 738.659.335 562.518.376
Otros activos financieros no corrientes 944 944
Otros activos no financieros no corrientes 1.945.205 1.677.128
Colocaciones de crédito social, no corrientes (neto) 655.607.173 606.383.173
Cuentas por cobrar no corrientes 3.994.870 3.868.282
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corrientes 402.539 407.347
Inv. contabilizadas utilizando el método de la participación 171.861 204.229
Activos intangibles distintos de la plusvalía 25.748.751 20.666.244
Propiedades, planta y equipo 136.910.062 103.630.007
Total de activos no corrientes 824.781.405 736.837.354
Total de activos 1.563.440.740 1.299.355.730
14
2. Resultados
CCAF
1.299.356
1.563.441
Aumento Activos Totales = MM$ 264.085
+ 94.463 Efectivo y Equivalentes: Emisión Bono Corporativo por MMM$110 en Dic-15 Menor concentración de pagos a fin de año
+ 41.171 Otros Activos Financieros: Inversiones en Depósitos a Plazo
+ 67.211 Colocaciones de Crédito: Aumento en Stock de Crédito (neto de deterioro)
+ 18.576 Deudores Previsionales: Aumento en Provisión Deterioro de Crédito (< 365 días)
+ 2.513 Deudores Comerciales: Deudores Hipotecarios y Fondos Nacionales (SIL, FUPF)
+ 5.083 Activos Intangibles: Software Comp. en desarrollo (Pilar Financiero y Otros)
+ 33.280 Propiedades, Planta y Equipo: Edificio Corporativo (MMM$ 21)Centros Turísticos (MMM$ 7,1)Red de Sucursales (MMM$ 2,5)
+ 1.788 Otros
Dic.2014Total Activos
Dic.2015Total Activos
Cifras en MM$ (millones de pesos)
15
2. Resultados
CCAF
dic-15 dic-14
M$ M$
Patrimonio y pasivos
Otros pasivos financieros corrientes 561.860.036 410.217.808
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 40.770.158 44.842.962
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, corrientes 669.558 1.250.239
Otras provisiones a corto plazo 0 1.349.442
Pasivos por impuestos corrientes, corrientes 260.797 259.612
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 9.061.986 9.070.649
Otros pasivos no financieros corrientes 2.270.748 2.903.375
Pasivos corrientes totales 614.893.283 469.894.087
Otros pasivos financieros no corrientes 288.194.931 204.821.034
Otros pasivos no financieros no corrientes 340.740 338.221
Total de pasivos no corrientes 288.535.671 205.159.255
Total pasivos 903.428.954 675.053.342
Fondo social 624.266.233 589.904.473
Ganancias (pérdidas) acumuladas 35.723.856 34.361.760
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 659.990.089 624.266.233
Participaciones no controladoras 21.697 36.155
Patrimonio total 660.011.786 624.302.388
Total de patrimonio y pasivos 1.563.440.740 1.299.355.730
16
2. Resultados
CCAF
624.303 660.012
675.053
903.429
Patrimonio Pasivos
Aumento Pasivos + Patrimonio = MM$ 264.085
+ 151.642 Otros Pasivos Financieros: Aumento Deuda Corto Plazo+ MMM$155 Prestamos Bancarios- MMM$ 4 Bonos Corporativos
- 4.653 Cuentas x Pagar Comerciales y Otras: Variación Fondo Prestac. Complementarias
- 1.349 Otras Provisiones Corrientes: Varios
+ 83.374 Otros Pasivos Fin. No Corrientes: Aumento deuda Largo Plazo
- MMM$ 35 Prestamos Bancarios+ MMM$ 105 Bonos Corporativos+ MMM$ 13 Leasing
- 638 Otros
+ 35.709 Patrimonio: Capitalización de Utilidades
Dic.2014Pasivos +
Patrimonio
Dic. 2015 Pasivos +
Patrimonio
Cifras en MM$ (millones de pesos)
Contenidos
1. Antecedentes Generales
2. Resultados
3. Riesgo
4. Desafíos
17
18
98.851; 8%
1.068.362; 92%
Cartera Colocaciones
Pensionado Trabajador
Cifras en Millones de $ 153.983; 13%
1.015.083; 87%
N° de Operaciones Vigentes
Pensionado Trabajador
• Monto Promedio Trabajadores $ 1.052.487• Monto Promedio Pensionados $ 641.961
3. RiesgoCartera Diciembre 2015
1,81%
1,90%1,97%
2,00%
1,70%1,75%1,80%1,85%1,90%1,95%2,00%2,05%
19
3. Riesgo
1,81%
1,94%
2,00%
1,90%2,09%
1,65%
1,75%
1,85%
1,95%
2,05%
2,15%Tasa de interés Colocaciones 2013 - 2015
Tasa Stock de Crédito 2013 - 2015
Tasa en función de:• Monto• Plazo• Tipo de Afiliado
20
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
22.000
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%Evolución Finiquitos y Riesgo
SALDO FINIQ 2013 SALDO FINIQ 2014 SALDO FINIQ 2015 IR 2013 IR 2014 IR 2015
% R
iesg
o
12,54%
15,90%
6,00%
7,90%
4,40%5,46%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
Dic'14 Ene'15 Feb'15 Mar'15 Abr' 15 May' 15 Jun' 15 Jul' 15 Ago' 15 Sep' 15 Oct' 15 Nov' 15 Dic' 15
Indicadores de Riesgo
Indice Mora %Mora +90 Indice de Riesgo
Fuente: Caja Los Andes Dic 2015
3. Riesgo
23,8%
0,3%2,7%
ACTIVO; 3,1%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15
Evolución IR
NO COTIZANTE PENSIONADO PUBLICO ACTIVO
68,5%
12,8%
8,2%
10,5%
IR, 3,1%
IR, 23,8%
IR, 0,3%
IR, 2,6%Participación por Tipo Afiliado
(Dic. 2015)
ACTIVO
NO COTIZANTE
PENSIONADO
PUBLICO
CARTERA TOTAL MM$1.197.525
Fuente: Caja Los Andes Dic 2015
3. Riesgo
Distribución por Sector Económico Activos
CARTERA ACTIVOS MM$820.037
3,32%
17,35%
5,80%
0,88%
21,31%
12,06%
5,99%
24,71%
8,57%
IR, 2,68%
IR, 2,96%
IR, 4,31%
IR, 1,91%
IR, 3,38%
IR, 3,35%
IR, 1,74%
IR, 2,79%
IR, 3,36%
AGRICULTURA
COMERCIO
CONSTRUCCION
ELECTRICIDAD
FINANCIEROS
INDUSTRIA
MINERIA
SOCIALES
TRANSPORTE
Fuente: Caja Los Andes Dic 2015
3. Riesgo
Distribución por Monto Otorgado
-16,36%
21,36%
24,59%
19,64%
8,50%
4,34%5,21%
IR, 6,29%
IR, 5,90%
IR, 5,56%
IR, 4,95%
IR, 4,46%
IR, 4,65%IR, 4,74%
[$0 - $1.000.000]
($1.000.000 - $2.000.000]
($2.000.000 - $4.000.000]
($4.000.000 - $6.000.000]
($6.000.000 - $8.000.000]
($8.000.000 - $10.000.000]
($10.000.000 - Más]
MONTO PROMEDIO$1.171.777
Fuente: Caja Los Andes Dic 2015
3. Riesgo
Distribución por Plazo Otorgado
1,85%8,69%
15,65%
18,51%
21,07%
24,96%
9,26%
IR, 6,47%IR, 5,71%
IR, 5,35%
IR, 4,92%
IR, 4,46%
IR, 3,99%
IR, 12,48%
[10 - 20]
[20 - 30]
[30 - 40]
[40 - 50]
[50 - 60]
[60 - Más]
PLAZO PROMEDIO24,16
Fuente: Caja Los Andes Dic 2015
3. Riesgo
Distribución por Renta Afiliado
RENTA PROMEDIO$576.596
-4,42%
15,38%
19,13%
15,43%
11,50%
34,15%
IR, 6,76%
IR, 7,66%
IR, 6,35%
IR, 5,65%
IR, 4,73%
IR, 3,47%
[$0 - $200.000]
($200.000 - $400.000]
($400.000 - $600.000]
($600.000 - $800.000]
($800.000 - $1.000.000]
($1.000.000 - rentas superiores]
Fuente: Caja Los Andes Dic 2015
3. Riesgo
Contenidos
1. Antecedentes Generales
2. Resultados
3. Riesgo
4. Desafíos
26
27
4. Desafíos 2016-2018
27
• Incorporación del personal de FFAA.
• Desarrollo de canales móviles e integración de canales actuales.
• Implantación de modelos CRM.
• Consolidar modelo de crédito BankingOracle.
• Entrega de beneficios según grado de vulnerabilidad.
• Diversificación de beneficios autosustentables.
• Incremento de beneficios percibidos por los afiliados.
• Diversificación de fuentes de financiamiento.
• Eficiencia operacional (índice gasto promedio mensual por trabajador cotizante)
• Integrar a las sucursales a la gestión de cobranza con el objeto de mantener acotado el nivel de riesgo.
• Crecimiento moderado de la cartera
• Profundizar relación con Inversionistas.
• Reforzar cercanía con empresas y afiliados a nivel nacional.
• Incrementar alianzas con proveedores estratégicos.
• Aplicación de principios de sustentabilidad
BENEFICIOS Y PRODUCTOSFINANCIEROS.AFILIADOS
FINANCIEROS STAKEHOLDERS
28
4. DesafíosContactos
o Felipe Pizarro V. - Subgerente de Planificación Estratégica, Relación con Inversionistas [email protected]+56 2 2510 0111
o Sergio Escobar O. - Gerente de Finanzas y [email protected]
+56 2 2510 0111
o Emilia Araya C. - Gerente de Finanzas, Administración y Control de Gestión [email protected]+56 2 2510 0381