Download - Memahami Keuangan Pribadi dan Investasi
BAB DUA PULUHMemahami Keuangan Pribadi
dan Investasi
20 | 1
PRIDE HUGHES KAPOOR
INTRODUCTION TOBUSINESS
ELEVENTH EDITION
Tujuan Pembelajaran1. menjelaskan mengapa Anda harus mengelola keuangan
pribadi Anda dan mengembangkan program investasi pribadi.2. Jelaskan bagaimana faktor-faktor keamanan, risiko,
pendapatan, pertumbuhan, dan likuiditas mempengaruhi program investasi Anda.
3. Memahami bagaimana efek yang dibeli dan dijual.4. Kenali bagaimana Anda dapat mengurangi risiko investasi
dan meningkatkan hasil investasi.5. Mengidentifikasi keuntungan dan kerugian dari rekening
tabungan, obligasi, saham, reksa dana, dan investasi real estat.6. Jelaskan teknik investasi berisiko tinggi.7. Gunakan informasi keuangan untuk mengevaluasi alternatif
investasi.20 | 2
Mengelola Keuangan Pribadi Anda
Langkah 1: Pelacakan Anda pendapatan, biaya, aset, dan kewajiban
Tentukan kondisi keuangan anda saat ini
Membangun laporan laba / rugi
Buatlah sebuah neraca
Laba Bersih–Selisih antara nilai total aktiva dan total kewajiban Anda
Langkah 2: Mengembangkan anggaran yang bekerja
Anggaran Personal pada rencana khusus untuk belanjaPenghasilan Anda
Bandingkan dengan pendapatan dan beban aktual
Tinjau Berkala
20 | 3
Mengelola Keuangan Pribadi Anda (Lanjutan)
Langkah 3: Mengatur Hutang Kartu Kredit
Mengurangi atau menghilangkan utang kartu kredit sebelum memulai program investasi
Tanda-tanda peringatan bahwa pengeluaran kartu kredit yang berlebihan
Ketidak mampuan untuk membayar seluruh saldo setiap bulan
Gunakan untuk banyak pembelian kecil yang mengejutkan menambah
Mengambil uang tunai
Batasi jumlah kartu yang dimiliki, di gunakan untuk keadaan darurat
Dapatkan bantuan jika diperlukan. Bandingkan dengan pendapatan yang sebenarnya Dan biaya
20 | 4
Mengelola Keuangan Pribadi Anda (Lanjutan)
Sasaran investasi
Investasi pribadi - menggunakan dana pribadi Anda untukmendapatkan keuntungan finansial
Sasaran Pasti
Spesifik dan terukur
Disesuaikan dengan kebutuhan keuangan khusus Anda
Beriorentasi ke depan
Realistis dalam hal kondisi ekonomi dan peluang
Keuntungan dari investasi jangka panjang
Mengumpulkan uang lebih dari dua puluh sampai empat puluh tahun untuk keadaan darurat dan pensiun
Nilai investasi tumbuh
20 | 5
Mengelola Keuangan Pribadi Anda (Lanjutan)
Tujuan investasi ( lanjutan )
Pertanyaan yang perlu dipertimbangkan ketika menetapkan tujuan
Tujuan keuangan apakah yang anda ingin capai?
Berapa banyak uang yang anda butuhkan dan kapan?
Untuk apa anda gunakan uang itu?
Apakah masuk akal untuk berasumsi bahwa Anda dapat memperoleh jumlah uang yang Anda akan perlu untuk memenuhi tujuan investasi Anda?
Apakah Anda mengharapkan situasi pribadi Anda untuk mengubah dengan cara yang akan mempengaruhi tujuan investasi Anda?
Apa kondisi ekonomi bisa mengubah tujuan investasi anda?
Apakah Anda bersedia untuk membuat pengorbanan yang diperlukan untuk memastikan bahwa tujuan investasi Anda terpenuhi?
20 | 6
Mengelola Keuangan Pribadi Anda (Lanjutan)
Sebuah program investasi pribadi
Melibatkan sebuah evaluasi yang cermat dari berbagai peluang investasi
Perencanaan keuangan
Individu yang telah memiliki sedikitnya dua tahun pelatihandalam investasi, asuransi, perpajakan, pensiunperencanaannya, dan real perencanaan dan telah lulus ujianyang ketat
Mulai dengan mengakumulasi dana darurat
Menginvestasikan dana sesuai dengan rencana Anda
Memantau rencana
20 | 7
Mengelola Keuangan Pribadi Anda (Lanjutan)
Saran untuk membantu Anda mengumpulkan uanguntuk mendanai perencanaan investasi
Membayar diri anda terlebih dahulu
Mengambil keuntungan dari induk yang disponsori program pensiun
Berpartisipasi dalam perogram tabungan elektif
Buatlah upaya tabungan khusus satu atau dua Bulan setiaptahun
Manfaatkan hadiah, warisan, dan rezeki
Source: Jack R. Kapoor, Les R. Dlabay, and Robert J. Hughes, Focus on Personal Finance, 3rd ed. Copyright © 2010 by The McGraw Hill
Companies, Inc. Reprinted with permission of The McGraw Hill Companies Inc., p. 353.
20 | 8
Faktor Penting dalam Investasi Pribadi
Cocokkan investasi potensial dengan tujuan Anda dalambeberapa faktor
Keselamatan dan resiko
meminimalkan risiko kerugian (misalnya, berinvestasi di saham blue-chip)
Memaksimalkan potensi kembali dengan asumsi beberapa risiko
Pendapatan investasi
Pendapatan diprediksi, bunga, dan dividen dari investasi yang stabil (misalnya, sertifikat deposito, obligasi korporasi dan pemerintah, dan saham tertentu)
Pertumbuhan investasi
Peningkatan nilai investasi, seperti reksa dana dan real estate yang menghargai nilai
Iiquiditas investasi
Kemudahan yang investasi dapat dikonversi menjadi uang tunai
20 | 9
Mengelola Investasi Anda dalam Menghadapi Krisis Ekonomi
Jika anda pikir ekonomi adalah tentang mengambil sebuah terjunbebas, pastikan anda berada dalam urutan urusan keuangan
Delapan langkah yang dapat di ambil
Membentuk dana darurat yang lebih besar dari biasanya
Tahu akan hutang anda
Mengurangi pengeluaran
Melunasi kartu kredit
Mengajukan permohonan untuk jalur kredit di bank, credit union, atau lembaga keuangan
Beritahu perusahaan kartu kredit dan pemberi pinjaman jikaAnda tidak dapat melakukan pembayaran
Memantau nilai rekening investasi anda
Mempertimbangkan konversi investments ke uang tunai untukmelestarikan nilai
Jangan panik 20 | 10
Bagaimana efek yang dibeli dandijual
Efek yang biasanya dipertukarkan denganbantuan dari akun eksekutif atau pialangsaham
Pasar utama
Sebuah pasar di mana investor membeli sekuritas keuangan (melalui bank investasi) langsung dari penerbit surat berharga tersebut
Pasar sekunder
Pasar untuk efek keuangan yang ada diperdagangkanantara investor
20 | 11
Bagaimana efek yang dibeli dandijual (lanjutan)
Perusahaan Pedagang dan akun eksekutif
Akun Eksekutif individu, kadang-kadang disebut sebagai pialang saham atau perwakilan yang terdaftar, yang membeli dan menjual surat berharga untuk klien
Layanan Dagang penuh-memberikan nasihat investasi pribadi dan pasar lainnya dan informasi investasi
Diskon Dagang-hanya mengeksekusi membeli dan menjual pesanan untuk komisi lebih rendah dari broker layanan lengkap, tidak menawarkan nasihat
20 | 12
Bagaimana efek yang dibeli dan dijual (lanjutan)
Perusahaan Pedagang dan akun eksekutif (Lanjutan)
Kesulitan memilih Akun Eksekutif
Percayalah bahwa rekomendasi investasi dilakukan untuk meningkatkan kekayaan Anda daripada mendapatkan komisi
Account executive umumnya tidak bertanggung jawab atas kerugian
Memutuskan untuk menggunakan layanan lengkap atau broker diskon
20 | 13
Tahapan-Tahapan dalam Sebuah Transaksi Saham Khusus pada NYSE
20 | 14
Figure 20.1
Bagaimana efek yang dibeli dan dijual(lanjutan)
MEKANISME TRANSAKSI
Pesanan pasar
Permintaan bahwa keamanan yang dibeli atau dijual dengan harga pasar saat ini
Rangka yang Terbatas
Permintaan bahwa keamanan yang dibeli atau dijual dengan harga yang sama atau lebih baik daripada beberapa harga tertentu
20 | 15
Bagaimana efek yang dibeli dan dijual (lanjutan)
Komisi
Kebanyakan perusahaan pialang memiliki komisi minimum
Biaya komisi tambahan didasarkan pada jumlah saham dan nilai saham yang dibeli Dan dijual
Umumnya, transaksi online yang lebih murah jika dibandingkan dengan perdagangan melalui perusahaan broker layanan lengkap
Broker layanan penuh biaya sebanyak 1 sampai 2 persen dari jumlah transaksi
Komisi untuk obligasi, komoditas, dan pilihan yang lebih rendah daripada saham
20 | 16
Komisi Biaya Khusus yang DibebankanOleh Perusahaan Dagang Online
Source: The BestCashCow.com Web site at www.bestcashcow.com, accessed July 13, 2010.
20 | 17
Table 20.2
Efek Peraturan Perdagangan
Sebuah piramida peraturan dari empat tingkat yang berbeda ada untuk memastikan investor dilindungi
Tingkat 1: Peraturan Pusat oleh Kongres AS
Securities Act of 1933 (Truth in Securities Act)
Menyediakan untuk pengungkapan penuh
Membutuhkan pernyataan pendaftaran tentang perusahaan dan prospektus yang menjelaskan keamanan baru
Undang-undang tambahan untuk mengekang insider trading
Sarbanes-Oxley Act
Tingkat 2: Securities and Exchange Commission (SEC)
Lembaga yang memberlakukan peraturan sekuiritas federal
Tingkat 3: peraturan negara
Negara memerlukan pendaftaran isu saham dan lisensi broker dan dealer sekur
20 | 18
Efek Peraturan Perdagangan (Lanjutan)
Sebuah piramida peraturan dari empat tingkat yang berbeda ada Untuk memastikan investor dilindungi (Lanjutan)
Tingkat 4: Self-regulation oleh bursa efek
dan perusahaan pialang
NYSE telah menerbitkan aturan, kebijakan, dan standar Perilaku
Standar berlaku untuk setiap anggota
Setiap perusahaan anggota NYSE melakukan bisnis Dengan diperiksa tahunan
Perusahaan pialang individu bertanggung jawab untuk memastikan karyawan mereka sangat terlatih dan memenuhi standar etika yang ketat
20 | 19
Faktor-faktor yang Bisa MeningkatkanKeputusan Investasi Anda
Manajemen portofolio
Tergantung pada tujuan investasi Anda, usia, toleransi risiko, sumber daya keuangan yang tersedia untuk investasi
Alokasi aset, faktor waktu, dan usia Anda
Alokasi aset-proses menyebarkan uang Anda di antara beberapa jenis investasi untuk mengurangi risiko
Faktor waktu-investasi untuk jangka panjang atau jangka pendek didasarkan pada saat uang akan dibutuhkan
Investasi Age-pertumbuhan berorientasi bagi investor muda dibandingkan investasi bagi investor konservatif yang lebih tua
20 | 20
Lebih Banyak Menghasilkan, Lebih Banyak Kamu Bisa Berinvestasi !
Source: The U.S. Bureau of the Census, Statistical Abstract of the United States 2010 (Washington, DC: U.S. Government Printing Office), Table 676
(www.census.gov).20 | 21
Investasi Alternatif
20 | 22
Table 20.3
Faktor-faktor yang Bisa Meningkatkan Keputusan Investasi Anda
Peran Anda dalam proses investasi
Mengevaluasi investasi potensial
Memantau nilai investasi Anda
Menyimpan catatan yang akurat dan terkini
20 | 23
Alternatif Investasi Tradisional
Rekening Bank
Keuntungan rekening bank aman (risiko rendah) dan memiliki tingkat pengembalian yang pasti
Risiko Kerugian-rendah berarti hasil investasi yang rendahobligasi korporasi
Resiko Kerugian
Risiko Kerugian-rendah berarti hasil investasi yang rendahobligasi korporasi
Obligasi Konversi
Berbunga obligasi korporasi yang juga dapat ditukar dengan sejumlah tertentu dari saham biasa
Nilai pasar obligasi sama dengan nilai yang mendasari Saham
20 | 24
Alternatif Investasi Tradisional (Lanjutan)
Obligasi Pemerintah (lanjutan)
Keuangan obligasi yang dikeluarkan dalam satuan minimum $100 dengan jangka waktu tiga puluh tahun
Tabungan obligasi-(obligasi EE) dibeli untuk ½ nilai yang jatuh tempo
Obligasi daerah - yang dikeluarkan oleh negara atau pemerintah daerah; dapat dibebaskan dari pajak federal
20 | 25
Alternatif Investasi Tradisional (Lanjutan)
Saham Biasa
Pembayaran Dividen
Saham Dividen adalah dividen dalam bentuk saham tambahan
Pembayaran dividen merupakan pembayaran tunai sebagai hasil dari pembagian keuntungan perusahaan
Kenaikan nilai dollar
Modal Tambahan merupakan selisih antara harga pembelian keamanan dan harga jual
Nilai pasar merupakan harga satu saham dari saham pada waktu tertentu
Pemecahan Saham
Pembagian masing-masing saham yang beredar dari saham perusahaan ke dalam sejumlah besar saham
Mengurangi harga saham pada kisaran harga bahwa manajemen merasa tidak menarik bagi investor
20 | 26
Contoh Saham Transaksi Umum
Source: Price data and dividend amounts were taken from the Yahoo Finance website, http://finance.yahoo.com, accessed
July 14, 2010.
20 | 27
Table 20.4
Alternatif Investasi Tradisional (Lanjutan)
Saham Istimewa
ialah Saham pada sebuah perusahaan yang memiliki tuntutan atas dividen yang menggantikan saham biasa
Saham Istimewa yang Kumulatif
Pemegang saham memiliki tuntutan prioritas terhadap pembayaran penuh atas semua dividen yang dihilangkan serta aset perusahaan
Saham Istimewa yang dapat diubah
Saham yang membayar dividen dan juga dapat ditukar dengan jumlah tetap dari saham biasa
20 | 28
Alternatif Investasi Tradisional (Lanjutan)
Reksa dana dan pertukaran dana yang diperdagangkan
Sebuah pengelolaan investasi profesional sebagai sarana yang menggabungkan dan menginvestasikan dana dari banyak investor individu
Dana Akhir yang Ditutup
Dana dengan jumlah saham tetap
Dana Akhir yang Dibuka
Dana dengan jumlah saham yang tidak terbatas
Dana Bursa yang Diperdagangkan
umumnya berinvestasi pada saham atau surat berharga lainnya yang terkandung dalam saham atau daftar surat berharga tertentu
20 | 29
Alternatif Investasi Tradisional (Lanjutan)
Reksa dana dan pertukaran dana yang diperdagangkan (Lanjutan)
Nilai Aktiva Bersih (NAB)
Nilai pasar saat ini dari portofolio reksadana dikurangi kewajiban reksa dana dan dibagi dengan jumlah saham yang beredar
Nilai Aktiva Bersih Nilai portofolio Reksadana– Kewajiban
Jumlah saham yang beredar=
20 | 30
Alternatif Investasi Tradisional (Lanjutan)
Reksa dana dan pertukaran dana yang diperdagangkan (Lanjutan)
Dana Beban
Investor membayar penjualan dan biaya pembelian setiap kali mereka membeli saham
Dana tanpa beban
Tidak ada penjualan atau biaya pembelian yang dibebankan
Biaya manajemen tahunan
Dana Yang DikelolaPengelola Dana yang profesional akan memilih Surat berharga
sebagai dana
Dana IndeksManajer membeli saham atau obligasi yang terkandung dalam
indeks (Seperti Standard & 500 kemiskinan )
Dana Keluarga Sebuah Kelompok Reksadana dikelola oleh Satu Perusahaan
Investasi
20 | 31
Alternatif Investasi Tradisional (Lanjutan)
Reksa dana dan pertukaran dana yang diperdagangkan (Lanjutan)
Jenis investasi reksa dana
Pertumbuhan Dana saham yang agresif
Dana saham global
Pertumbuhan dana saham
Hasil tinggi (rongsokan) dana Obligasi
Penghasilan Dana saham
Dana Indeks
Dana Kehidupan
Dana obligasi jangka panjang AS
Dana Daerah
Dana saham Sektor
Dana saham penutup kecil
20 | 32
Alternatif Investasi Tradisional (Lanjutan)
Kepemilikan Tetap
Keuntungan
Salah satu pelindung nilai terbaik terhadap inflasi
Kerugian
Resiko kehilangan properti bernilai karena lokasi miskin
Pembeli mungkin sulit untuk menemukan
Pasar real estate mungkin dalam penurunan pada saat penjualan
Pajak, bunga kredit, dan pembayaran Angsuran bisa menjadi beban berat
20 | 33
Real Estate Checklist
20 | 34
Table 20.2
Teknik Investasi Beresiko Tinggi
Pembelian jangka Panjang
Pembelian stok diharapkan dapat meningkatkan nilai, yang mana dapat terjual dan menghasilkan keuntungan.
Penjualan Jangka Pendek
Proses penjualan stok yang investornya tidak benar-benar sendiri, tetapi dipinjamkan dari sebuah perusahaan perantara dan akan dikembalikan di kemudian hari
Seumpama stok itu berlebihan dan akan segera mengurangi harga, Investor bermaksud untuk membayar kembali dagangandengan persediaan yang sedikit mahal, yang akan menghasilkan sebuah keuntungan bagi investor
Pembelian stock Pada Kesempatan
Membeli persediaan dengan meminjam sebagian dari harga pembelian, biasanya dari sebuah stok perusahaan dagang
Syarat Kesempatan – bagian dari harga sebuah stok yang tidak bisa dipinjamkan; Diatur oleh Wakil Dewan Pengurus Pemerintah Pusat
20 | 35
Teknik Investasi Beresiko Tinggi (Lanjutan)
Investasi Beresiko Tinggi Lainnya
Saham Pilihan
Turunan
Barang Dagangan
Logam Mulia
Batu Permata
Uang Logam
Barang antik dan koleksi
20 | 36
Membaca Kutipan Stock
Source: Wall Street Journal, July 14, 2010, p. C4.
20 | 37
Figure 20.2
Membaca Kutipan Obligasi
Source: The Yahoo! Finance bond website at http://bonds.yahoo.com, accessed July 18, 2010.
20 | 38
Figure 20.3
Membaca Kutipan Reksa Dana
Source: Wall Street Journal, July 14, 2010, p. C13.
20 | 39
Figure 20.4
Sumber Informasi Keuangan Internet
www.bloomberg.com
http://money.cnn.com
www.fool.com
www.quicken.com
www.sec.gov
http://finance.yahoo.com
Pemberitaan Keuangan atas Efek Transaksi
Pemberitaan Koran atas Efek Transaksi
Saham Umum dan Disukai
Obligasi
Reksa Dana
20 | 40
Sumber Informasi Keuangan (lanjutan)
Sumber Informasi Keuangan Lainnya
Jasa konsultasi Profesional
Kemalangan, Standar & Kemiskinan, Tingkatan Kelayakan, Mergent, Barisan Nilai, Bintang pagi, Layanan analisa Lipper
Laporan Analisa Kekuatan Perdagangan
Majalah Bisnis
Business Week, Fortune, Forbes
Advertising Age
U.S. News & World Report, Time, Newsweek
Money, Kiplinger’s Personal Finance Magazine, Smart Money
Laporan Perusahaan
20 | 41
Laporan Penelitian Mergent untuk Perusahaan Coca-Cola
Source: From Mergent’s Handbook of Common Stocks, Spring 2010 (New York: Mergent, Inc., copyright © 2010). Reprinted by permission of Mergent, Inc.
20 | 42
Figure 20.5
Sumber Informasi Keuangan (lanjutan)
Rata-rata Keamanan
Rata-rata harga pasar saat ini sekuritas yang dipilih
Persediaan
Reksa dana
Obligasi
Suku Bunga KPR
Real estate
Sebagian besar investasi lain
20 | 43