![Page 1: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/1.jpg)
Krynicki Recykling S.A. Krynicki Recykling S.A. spółka notowana spółka notowana na NewConnectna NewConnect
dr Adam Krynickidr Adam Krynicki Prezes Zarządu Krynicki Recykling Prezes Zarządu Krynicki Recykling
S.A.S.A.
www.krynicki.pl
![Page 2: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/2.jpg)
Krynicki Recykling S.A. Krynicki Recykling S.A. spółka notowana spółka notowana na NewConnectna NewConnect
• Profil spółkiProfil spółki
• Recykling szkła w PolsceRecykling szkła w Polsce
• Dane finansoweDane finansowe
• Perspektywy rozwojuPerspektywy rozwoju
![Page 3: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/3.jpg)
Profil SpółkiProfil Spółki
Pierwsza spółka na NewConnect z branży ochrony środowiska
Drugi dostawca stłuczki szklanej w Polsce – dostawy do najważniejszych polskich i litewskich hut szkła
Lider pod względem inwestycji w nowoczesne technologie
Trzy sortownie, położone w miejscach bliskich lokalizacji kluczowych odbiorców
Rozwinięta sieć dostawców – ponad 1000 partnerów
Sprawna logistyka – spółka, jako jedyna w Polsce stacja uzdatniania stłuczki, odbiera szkło od dostawców własnym transportem oraz udostępnia własne pojemniki do segregacji odpadów szkła
![Page 4: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/4.jpg)
Silne strony Spółki Silne strony Spółki – atrakcyjność inwestycyjna– atrakcyjność inwestycyjna
Silna pozycja na rynku oraz wysoka dynamika wzrostu udziału w rynku uzdatniania stłuczki szkła opakowaniowego w Polsce
Kompetentna i doświadczona kadra zarządzająca
Jasna strategia rozwoju oraz łatwość dostosowywania się do potrzeb rynku
Doświadczenie w pozyskiwaniu dotacji oraz preferencyjnych pożyczek
Nacisk na automatyzację procesu technologicznego
Sprawny system logistyczny
![Page 5: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/5.jpg)
Infrastruktura SpółkiInfrastruktura Spółki
• Warmia i Mazury:• centrala firmy: Olsztyn• sortownia: Braniewo
• Mazowsze:• sortownia: Wyszków
• Wielkopolska:• sortownia: Borek Wielkopolski
Ulokowanie sortowni w różnych częściach kraju pozwala
na bardzo efektywną współpracę
z dostawcami stłuczki i odbiorcami uzdatnionego surowca
![Page 6: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/6.jpg)
Model biznesowyModel biznesowy
+1 000 dostawców
+
Uzdatnianie stłuczki
Oczyszczanie, segregacja Granulacja
Sprzedaż DPR-ów organizacjom odzysku
Uzyskanie DPR-ów Sprzedaż
stłuczki
Huty szkła
![Page 7: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/7.jpg)
Udział Spółki w rynkuUdział Spółki w rynku
Udział w rynku uzdatniania i sortowania stłuczki szkła opakowaniowego największych graczy w latach 2003-2006, %
![Page 8: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/8.jpg)
Cele strategiczneCele strategiczne
Budowanie wartości firmy poprzez osiągnięcie pozycji niekwestionowanego lidera w rynku recyklingu stłuczki szkła opakowaniowego oraz znaczącego udziału w rynku
recyklingu stłuczki szkła płaskiego
Główny cel strategiczny:
Działania zmierzające do osiągnięcia celu strategicznego
będą podejmowane w następujących obszarach: wielkość dostępnych zasobów finansowych; efektywność ekonomiczna prowadzonej
działalności; nowe linie technologiczne; dalsza dywersyfikacja portfela dostawców; nowe rodzaje surowca; działania akwizycyjne.
![Page 9: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/9.jpg)
Krynicki Recykling Krynicki Recykling na NewConnectna NewConnect
Emisja prywatna: 4 mln zł cena emisyjna 2,95 zł termin przeprowadzenia: grudzień 2007/styczeń 2008
Pierwsze notowanie PDA Krynicki Recykling: 14 lutego 2008
Aktualny kurs: 4,58 zł (zamknięcie 03.03.08)
Kurs maks.: 9 zł, kurs min. 3,77 zł, kurs min. na zamknięciu 4,40 zł
Deklaracja dotychczasowych udziałowców: 12 miesięcy lock-up’u
![Page 10: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/10.jpg)
Struktura akcjonariatuStruktura akcjonariatu
► Nowi akcjonariusze posiadają 22,3 % udziałów w podwyższonym kapitale spółki (2 inwestorów instytucjonalnych i 43 indywidualnych)
► Struktura własnościowa zapewnia sprawny proces decyzyjny
► Zachowanie większościowego pakietu przez dotychczasowych właścicieli gwarantuje wiarygodność spółki
Nowi Inwestorzy 22,30%
Anna Maria Barska38,85%
Adam Krynicki38,85%
![Page 11: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/11.jpg)
Krynicki Recykling S.A. Krynicki Recykling S.A. spółka notowana spółka notowana na NewConnectna NewConnect
• Profil spółkiProfil spółki
• Recykling szkła w PolsceRecykling szkła w Polsce
• Wyniki spółkiWyniki spółki
• Perspektywy rozwojuPerspektywy rozwoju
![Page 12: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/12.jpg)
Rynek recyklingu stłuczki szkła Rynek recyklingu stłuczki szkła
– korzystne regulacje – korzystne regulacje Wymogi unijne:
coraz wyższe poziomy minimalnego recyklingu szkła, za niedotrzymanie których Polska będzie ponosić wysokie kary finansowe (przykładem jest Grecja - kary 50 tys. €/dzień);
obniżenie dla Polski limitów CO2 przez UE o ponad 26%,
huty szkła będą zmuszone ponosić dodatkowe koszty na zakup zezwoleń na emisję CO2, - wykorzystanie surowców wtórnych obniża emisję CO2;
ponad 5-krotny wzrost opłaty marszałkowskiej za składowanie odpadów na wysypiskach śmieci, dzięki recyklingowi można na nich zarobić
![Page 13: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/13.jpg)
Huty szkła i stacje Huty szkła i stacje uzdatniania uzdatniania stłuczki szkła w Polscestłuczki szkła w Polsce
![Page 14: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/14.jpg)
Rynek stłuczki szklanej – Rynek stłuczki szklanej – minimalne poziomy recyklinguminimalne poziomy recyklingu
Źródło: Opracowanie własne na podstawie Rozporządzeń Ministra Środowiska za obowiązujący okres, poziomy na lata 2008-2014 regulowane są najnowszym Rozporządzeniem Ministra Środowiska z dn. 14 czerwca 2007 r. (Dz. U. Nr 109 poz. 752)
Obowiązkowy minimalny poziom recyklingu stłuczki szkła w Polsce w latach 2002-2014
![Page 15: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/15.jpg)
Źródło: Opracowanie własne. Dane za lata 2002-2005 publikowane przez Ministerstwo Środowiska. Brak oficjalnych danych za 2006 r. Szacunki opracowane na podstawie danych udostępnianych przez urzędy marszałkowskie. Projekcje opracowano przy stałym poziomie produkcji opakowań ze szkła z 2006 r.
85 920115 201
201 234
275 414
342 399
400 095450 513
499 475550 969
599 229649 198
700 927754 465
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008P 2009P 2010P 2011P 2012P 2013P 2014P
REALI-ZACJA
Rynek stłuczki szklanej Rynek stłuczki szklanej – wielkość rynku opakowań– wielkość rynku opakowań
Wielkość zakupionej z rynku stłuczki szkła przez huty w latach 2002-2005 oraz szacowane wielkości niezbędne do utrzymania obowiązku minimalnych poziomów
recyklingu szkła w tonach na lata 2006-2014
![Page 16: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/16.jpg)
Źródło: Opracowanie własne
12,6
40,746,8
68,582,7 83,6 84,6
92,6 92,3 97,4 100,0
141,0 143,4
167,8 172,8
187,5 192,7 193,0200,0
216,7
0
50
100
150
200
250
Ru
mu
nia
Tu
rcja
Bu
łgari
a
Lit
wa
Węg
ry
Czech
y
Po
lska
Sło
wacja
Esto
nia
No
rweg
ia
Ło
twa
Au
str
ia
Lu
xem
bu
rg
His
zp
an
ia
Wie
lka B
ryta
nia
Cyp
r
Fra
ncja
Nie
mcy
Szw
ecja
Irla
nd
ia
Zużycie opakowań szklanych na mieszkańca (w kg)
Rynek opakowań szklanych – Rynek opakowań szklanych – tendencjetendencje
![Page 17: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/17.jpg)
Krynicki Recykling S.A. Krynicki Recykling S.A. spółka notowana spółka notowana na NewConnectna NewConnect
• Profil spółkiProfil spółki
• Recykling szkła w PolsceRecykling szkła w Polsce
• Wyniki spółkiWyniki spółki
• Perspektywy rozwojuPerspektywy rozwoju
![Page 18: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/18.jpg)
Wyniki finansoweWyniki finansowe
(tys. zł) 2005 2006 2007E* 2008P
Przychody Ogółem 8 978 10 370 11 000 16 678Dynamika przychodów 15,5% 6,08% 51,61%
EBITDA: 859 850 1 459 3 234 Rentowność EBITDA 9,57% 8,19% 13,27% 19,39%Dynamika EBITDA -1,13% 71,75% 121,60%
EBIT 178 148 551 1 572Rentowność EBIT 1,98% 1,42% 5,01% 9,43%
ZYSK NETTO 73 55 350 1 160Rentowność netto 0,81% 0,53% 3,18% 6,96%Dynamika zysku netto -23,73% 547,51% 223,88%
*przed audytem
![Page 19: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/19.jpg)
Dynamika sprzedaży w ujęciu Dynamika sprzedaży w ujęciu wartościowymwartościowym
Sprzedaż w ujęciu wartościowym stłuczki szkła oraz DPR-ów, zł
![Page 20: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/20.jpg)
Struktura sprzedaży w ujęciu Struktura sprzedaży w ujęciu wartościowymwartościowym
Struktura sprzedaży w ujęciu wartościowym wg poszczególnych kolorów w 2006 r. i prognoza na 2007 r.
![Page 21: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/21.jpg)
Ilość zakupionej i sprzedanej Ilość zakupionej i sprzedanej stłuczki wg kolorów w tonachstłuczki wg kolorów w tonach
Zakupiona stłuczka w tonach wg poszczególnych kolorów
Sprzedana stłuczka wg kolorów
![Page 22: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/22.jpg)
Krynicki Recykling S.A. Krynicki Recykling S.A. spółka notowana spółka notowana na NewConnectna NewConnect
• Profil spółkiProfil spółki
• Recykling szkła w PolsceRecykling szkła w Polsce
• Wyniki spółkiWyniki spółki
• Perspektywy rozwojuPerspektywy rozwoju
![Page 23: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/23.jpg)
Szanse Szanse
Bardzo perspektywiczny rynek recyklingu w Polsce
Branża związana z ochroną środowiska silnie dofinansowanaw ramach pomocowych programów unijnych oraz rządowych
Rosnące ceny Dokumentów Potwierdzających Recykling
Obniżane przez UE limity dwutlenku węgla
Duże rozdrobnienie rynku, możliwości konsolidacji
![Page 24: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/24.jpg)
Planowane inwestycjePlanowane inwestycje
Rozbudowa i modernizacja istniejącej linii technologicznej w Wyszkowie:
wzrost mocy produkcyjnych do 252,8 tys. ton rocznie; redukcja kosztów robocizny: o 50%; obniżenie poziomu odpadów: o ponad 60%; uzyskanie szkła o mniejszej niż dotychczas granulacji tj. od 3 mm.
Uruchomienie nowej linii technologicznej w Wyszkowie służącej do uzdatniania szkła płaskiego i samochodowego
Dalsza rozbudowa portfela dostawców
Nabycie podmiotów konkurencyjnych
![Page 25: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/25.jpg)
Sukcesy po debiucie na Sukcesy po debiucie na NewConnectNewConnect
Przejęcie 50% MDJ (przychody roczne 2 mln złotych)
Pozyskanie pożyczki preferencyjnej z Wojewódzkiego Funduszu
Ochrony Środowiska w Warszawie o wartości 1 400 000 zł
Podpisanie dwóch umów na dostawy stłuczki
szklanej o wartości blisko 8 500 000 zł
Zaawansowane starania o dotację
z Fundacji EkoFundusz na kwotę ponad 2 000 000 zł
![Page 26: Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062409/5681488e550346895db5a62c/html5/thumbnails/26.jpg)
Dziękujemy za uwagęDziękujemy za uwagę
www.krynicki.pl