KD��Ɛ͘ƌ͘ů͘��>ŝŵŝƚ�ƐǁŝƚĐŚ�ďŽdž��ƉŽƐŝƟŽŶ�ƚƌĂŶƐŵŝƩĞƌ�–�Wd>ϳZ�-�>ŝƚ͘Wd>ϳZ�E�ƌĞǀ͘Ϭϰͬϭϳ
WĂŐ͘�ϭ
/LPLW�VZLWFK�ER[��SRVLWLRQ�WUDQVPLWWHU�IRU�URWDU\�YDOYHV
37/�5
¨ %R[�LQ�GLH�FDVW�DOOXPLQLXP��SDLQWHG�IRU�DJJUHVVLYH�DWPRVSKHUH
¨ 9HU\�FRPSDFW�GHVLJQ
¨ (DV\�LQVWDOODWLRQ
¨ (DV\�FRXSOLQJ�ZLWK�20&�SRVLWLRQHUV
¨ 0DLQWHQDQFH�IUHH
¨ 1$085�VWDQGDUG�EUDFKHW
37/�� LV� D� IXOO\� $OXPLQLXP� ER[�FRQVWUXFWLRQ� ZLWK� PDQ\� GLIIHUHQW�LQWHUQDO� FRQILJXUDWLRQV� OLNH� OLPLW�VZLWFKHV��HOHFWULF�VZLWFKHV��SQHXPDWLF�VZLWFKHV� DQG�RU� �-��� P$� SRVLWLRQ�WUDQVPLWWHU��
37/�� LD� D� UXJJHG� FRQVWUXFWLRQ� WKDW�PHHW� UHTXLUHPHQWV� DV� HDV\� DQG� IDVW�LQVWDOODWLRQ�� HDV\� VWDUW-XS��PRGXODULW\���7KH� D[LDO� FRXSOLQJ� ZLWK� WKH� DFWXDWRU�VWHP�DOORZV�WR�UHGXFH�WKH�PHFKDQLFDO�EDFNODVK� DVVXULQJ� � DQD� DFFXUDWH�RSHUDWLRQ�
'HVLJQHG� WR� EH� LQVWDOOHG� RQ� � DOO� WKH�DFWXDWRUV� ZLWK� 1$085� FRQQHFWLRQ��37/�� RIIHUV� WKH� RSSRUWXQLW\� WR� LQVWDOO�GLUHFWO\�RQ�WKH�20&�SRVLWLRQHUV�
KD��Ɛ͘ƌ͘ů͘��>ŝŵŝƚ�ƐǁŝƚĐŚ�ďŽdž��ƉŽƐŝƟŽŶ�ƚƌĂŶƐŵŝƩĞƌ�–�Wd>ϳZ�-�>ŝƚ͘Wd>ϳZ�E�ƌĞǀ͘Ϭϰͬϭϳ
WĂŐ͘�Ϯ
37/��30�/
'(6&5,37,21 7(&+1,&$/�'$7$
%R[� LQ� GLH�FDVW� DOOXPLQLXP�� FRDWHG�ZLWK� DQWLFRUURVLYH�SDLQW��ZLWK�WZR�QRUPDO\�FORVHG�SQHXPDWLF�OLPLW�VZLWFKHV� 6833/< ������EDU
$1*/(�2)�$&7,21 ��������DGMXVWDEOH
31(80$7,&�&211(&7,21 4XLFN�FRSOLQJ�IRU��[��SLSH
'(*5((�2)�3527(&7,21 ,3��
23(5$7,1*�7(03(5$785( -��«����&
37/��(0�/ '(6&5,37,21 7(&+1,&$/�'$7$
%R[� LQ� GLH�FDVW� DOOXPLQLXP�� FRDWHG�ZLWK� DQWLFRUURVLYH�SDLQW��ZLWK�WZR�HOHFWURPHFKDQLFDO�OLPLW�VZLWFKHV�63'7�
'(6,*1('�72�23(5$7( ������9
120,1$/�&855(17�72����9�GF ���$
$1*/(�2)�$&7,21 ��������DGMXVWDEOH
&211(&7,21 3*��ZLWK�LQWHUQDO�WHUPLQDOV
'(*5((�2)�3527(&7,21 ,3��
23(5$7,1*�7(03(5$785( -��«�����&
37/��71�/
'(6&5,37,21 7(&+1,&$/�'$7$
92/7$*(� ���9�GF
'�&��&855(17� ���P$
,1387�,03('$1&( !����02KP
32:(5�&2168037,21 �������:
287387 �������P$
$1*/(�2)�$&7,21 ��������DGMXVWDEOH
&211(&7,21 3*��ZLWK�LQWHUQDO�WHUPLQDOV
'(*5((�2)�3527(&7,21 ,3��
23(5$7,1*�7(03(5$785(
%R[� LQ� GLH� FDVW� DOOXPLQLXP�� FRUURVLRQ� UHVLVWDQW� SDLQW�� ZLWK��·��P$�SRVLWLRQ�WUDQVPLWWHU�
-��«����&
KD��Ɛ͘ƌ͘ů͘��>ŝŵŝƚ�ƐǁŝƚĐŚ�ďŽdž��ƉŽƐŝƟŽŶ�ƚƌĂŶƐŵŝƩĞƌ�–�Wd>ϳZ�-�>ŝƚ͘Wd>ϳZ�E�ƌĞǀ͘Ϭϰͬϭϳ
WĂŐ͘�ϯ
37/��,��/
'(6&5,37,21 7(&+1,&$/�'$7$
%R[� LQ� GLH�FDVW� DOOXPLQLXP�� FRDWHG�ZLWK� DQWLFRUURVLYH�SDLQW��ZLWK�WZR�LQGXFWLYH�WZR-ZLUHV�QRW�DPSOLILHG�OLPLW�VZLWFKHV��DFFRUGLQJ�WR�1$085�(1������-�-���7KDQNV� WR� LWV� ORZ-UHVLVWDQFH� WHUPLQDWLRQ�WKLV� VHQVRU� LV� QRW� VXVFHSWLEOH� WR� LQGXFWLYH� RU� FDSDFLWLYH� LUUDGLD�WLRQV�LQWR�WKH�FRQQHFWLQJ�OHDG�ZLWK�WKH�DPSOLIHU�
92/7$*(�5$1*( �������9�GF
&855(17�$%62537,21
DW�����9�GF
��P$��VZLWFK�RSHQ�
!�P$��VZLWFK�FORVHG�
6:,7&+,1*�)5(48(1&< �����+]
'(*5((�2)�3527(&7,21 ,3��
$1*/(�2)�$&7,21 ��������DGMXVWDEOH
&211(&7,21 3*��ZLWK�LQWHUQDO�WHUPLQDOV
'(*5((�2)�3527(&7,21 ,3��
23(5$7,1*�7(03(5$785( -��«����&
:,5,1*�',$*5$0
37/��,��/
'(6&5,37,21 7(&+1,&$/�'$7$
%R[� LQ� GLH�FDVW� DOOXPLQLXP�� FRDWHG�ZLWK� DQWLFRUURVLYH�SDLQW��ZLWK�WZR� LQGXFWLYH�WKUHH-ZLUHV�QRUPDOO\�RSHQ� OLPLW�VZLWFKHV��W\SH�DP�SOLILHG�313�
92/7$*(�5$1*( �������9�GF
&855(17�$%62537,21
DW�����9�GF
��P$��VZLWFK�RSHQ�
!�P$��VZLWFK�FORVHG�
6:,7&+,1*�)5(48(1&< �����+]
'(*5((�2)�3527(&7,21 ,3��
$1*/(�2)�$&7,21 ��������DGMXVWDEOH
&211(&7,21 3*��ZLWK�LQWHUQDO�WHUPLQDOV
'(*5((�2)�3527(&7,21 ,3��
23(5$7,1*�7(03(5$785( -��«����&
:,5,1*�',$*5$0
KD��Ɛ͘ƌ͘ů͘��>ŝŵŝƚ�ƐǁŝƚĐŚ�ďŽdž��ƉŽƐŝƟŽŶ�ƚƌĂŶƐŵŝƩĞƌ�–�Wd>ϳZ�-�>ŝƚ͘Wd>ϳZ�E�ƌĞǀ͘Ϭϰͬϭϳ
WĂŐ͘�ϰ
&20%,1$7('�9(56,216 7KH\�MRLQ�LQ�D�XQLTXH�%R[�WKH��·��P$�SRVLWLRQ�WUDQVPLWWHU�DQG�OLPLW�VZLWFKHV�FKDUDFWHULVWLFV�
',0(16,216
20&�V�U�O� 9LD�*DOLOHR�*DOLOHL�����-������������������������������������������������������������&DVVLQD�GH�3HFFKL��0,��-�,7$/< 7HO����������������������������������������������������������������������������������)D[������������������������������������������������������������������������������LQIR#RPFVUO�FRP������������������������������������������������������������������������������������������������������
7KH�FRQWHQWV�RI�WKLV�SXEEOLFDWLRQ�DUH�SUHVHQ�WHG�IRU�LQIRUPDWLRQ�SXUSRVH�RQO\��:H�UHVHUYH�WR�PRGLI\�RU�LPSURYH�WKH�GHVLJQV�RU�VSHFLILFD�WLRQV�RI��VXFK�SURGXFWV�DW�DQW�WLPH�ZLWKRXW�QRWLFH�