F.Vassallo 1
AmmortamentoAmmortamento
•• Operazione Operazione contabile per la contabile per la gestione di gestione di immobilizzazioni immobilizzazioni materiali di utilità materiali di utilità pluriennalepluriennale
F.Vassallo 2
Ratei e RiscontiRatei e Risconti•• Operazioni contabili per la gestione dei Operazioni contabili per la gestione dei
disallineamentidisallineamenti tra esercizio di competenza tra esercizio di competenza ed effetto monetarioed effetto monetario
•• Attivi o PassiviAttivi o Passivi•• RateiRatei: competenza dell’esercizio ma effetto : competenza dell’esercizio ma effetto
monetario successivomonetario successivo–– es.: Lavori in corso non fatturaties.: Lavori in corso non fatturati
•• RiscontiRisconti: effetto monetario nell’esercizio ma : effetto monetario nell’esercizio ma competenza successivacompetenza successiva–– es.: Anticipazionies.: Anticipazioni
F.Vassallo 3
Cost
ruzi
one
del b
ilanc
io
Cost
ruzi
one
del b
ilanc
io --
11Cassa 1.000 Capitale Sociale 1.000Totale Attivo 1.000 Totale Passivo+Netto 1.000
Cassa 100 Capitale Sociale 1.000Banca c/c 900Totale Attivo 1.000 Totale Passivo+Netto 1.000
Cassa 100 Capitale Sociale 1.000Banca c/c 300Impianti 600Totale Attivo 1.000 Totale Passivo+Netto 1.000
Cassa 100 Capitale Sociale 1.000Banca c/c 0Impianti 600 Fornitori 200Materie prime 500Totale Attivo 1.200 Totale Passivo+Netto 1.200
Fatti patrimoniali = Fatti aziendali che non modificano il patrimonio nettoTrasformazione di attività liquide in attività fisse ed attività circolanti
Attivo Passivo + NettoAcquisto materie primepagamento 300 tramite bonifico bancario, 200
dilazionato
Attivo Passivo + NettoCostituzione SocietàCapitale Soc. 1000
Attivo Passivo + NettoAcquisto impiantipagamento tramite bonifico bancario
Attivo Passivo + NettoTrasferimeno su c/c
bancario di 900
F.Vassallo 4
Cost
ruzi
one
del b
ilanc
io
Cost
ruzi
one
del b
ilanc
io --
22 Cassa 100 Capitale Sociale 1.000Banca c/c 0 Variaz. Netto -300Impianti 600 Totale Netto 700Materie prime 500
Fornitori 200Debiti vs. Banche 300
Totale Attivo 1.200 Totale Passivo+Netto 1.200
Cassa 100 Capitale Sociale 1.000Banca c/c 0 Variaz. Netto -650Impianti 600 Totale Netto 350Materie prime 150
Fornitori 200Debiti vs. Banche 300
Totale Attivo 850 Totale Passivo+Netto 850
Cassa 200 Capitale Sociale 1.000Banca c/c 600 Variaz. Netto 450Clienti 400 Totale Netto 1.450Impianti 600Materie prime 150 Fornitori 200
Debiti vs. Banche 300Totale Attivo 1.950 Totale Passivo+Netto 1.950
Pagamento stipendi per 300 mediante prestito
bancario(variazione del netto: voce inserita a scopo didattico)
Attivo Passivo + Netto
Fatti economici = Fatti aziendali che modificano il patrimonio nettoIl processo di trasformazione ha generato un aumento del Patrimonio Netto (??!!)
Consumo materie prime per 350
Attivo Passivo + Netto
Vendita dei beni prodotti per 1100
100 contante600 assegni
400 dilazionati(vendita immediata senza passare per magazzino!!!)
Attivo Passivo + Netto
F.Vassallo 5
•Contabilizzazione di interessi♦Interessi passivi♦Interessi attivi
•Ratei e Risconti•Capitalizzazioni
Valutazioni di Bilancio•Ammortamenti•Consumi e Rimanenze
♦Semilavorati e Prodotti finiti
•AccantonamentiCost
ruzi
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izio
F.Vassallo 6
Ratei e RiscontiRatei e Risconti•Principio di Competenza
Attivi Passivi
Risc
onti Riduzione di
costo già presente
Riduzione di ricavo già presente
Rat
ei Emersione di un nuovo ricavo
Emersione di un nuovo costo
Capitalizzazione (di costi)Capitalizzazione (di costi)•Principio di Inerenza
♦“credito” verso futuri esercizi
F.Vassallo 7
Valutazioni di bilancioValutazioni di bilancio
•• Imputazioni di costi e ricavi futuriImputazioni di costi e ricavi futuri–– Fondo TFRFondo TFR
–– Fondo ImposteFondo Imposte
–– …….…….
•• Storno di costi e ricavi manifestatiStorno di costi e ricavi manifestati–– AmmortamentiAmmortamenti
–– Rimanenze di magazzinoRimanenze di magazzino
–– …….…….
F.Vassallo 8
Ammortamento (degli impianti)Ammortamento (degli impianti)
•• Operazione con cui si riduce il valore Operazione con cui si riduce il valore degli impianti in funzione del:degli impianti in funzione del:–– tempo trascorsotempo trascorso–– uso fattouso fatto–– valore di mercatovalore di mercato
•• ProblemaProblema–– patrimoniale (valore dell’impianto?)patrimoniale (valore dell’impianto?)–– economico (valore usato?)economico (valore usato?)–– finanziario (velocità di recupero del danaro?)finanziario (velocità di recupero del danaro?)
•• Fondo AmmortamentiFondo Ammortamenti–– Voce di bilancioVoce di bilancio
F.Vassallo 9
RiclassificazioneRiclassificazione del bilanciodel bilancioOperazione di passaggio del bilancioOperazione di passaggio del bilancio
–– Stato patrimonialeStato patrimoniale
–– Conto economicoConto economico
da forma da forma civilisticacivilistica a forma tecnicaa forma tecnica–– componenti del reddito evidenziatecomponenti del reddito evidenziate
•• per naturaper natura
•• per destinazioneper destinazione
per consentire un effettivo controllo della per consentire un effettivo controllo della gestione dell’impresagestione dell’impresa
F.Vassallo 10
RiclassificazioneRiclassificazione del conto economicodel conto economicoa ricavi e costi del vendutoa ricavi e costi del venduto
Ricavi vendite +Gestione caratteristica Costi del venduto -
Risultato lordoSpese Admin/Gen/Comm -
Risultato oper. caratteristicoAtipica +/-
Risultato oper. GlobaleFinanziaria +/-
Gestione extracaratteristica Risultato ordinarioStraordinaria +/-
Risultato prima delle imposteFiscale -
Risultato netto
F.Vassallo 11
RiclassificazioneRiclassificazione del conto economicodel conto economicosecondo la nozione del valore aggiuntosecondo la nozione del valore aggiunto
Ricavi vendite +Produzione caratteristica Rimanenze semil. e prod. finali +
Rimanenze semil. e prod. iniz. -Valore prod. caratteristica
Acquisti materie prime -Rimanenze mat. prime finali +Rimanenze mat. prime iniz. -Oneri diversi di gestione -Altri ricavi +
Valore aggiunto lordoCosto del lavoro -
Margine operativo lordoAmmort./Accantonamenti -
Risultato operativo globaleProventi/oneri finanziari +/-
Risultato ordinarioProventi/oneri straordinari +/-
Risultato prima delle imposteImposte -
Risultato netto
F.Vassallo 12
RiclassificazioneRiclassificazione dello stato patrimonialedello stato patrimonialeCriterio della liquiditàCriterio della liquidità
Attivo Netto + passivo
Attività immobilizzate Capitale netto
Attività circolanti Passività consolidate(o Debiti a medio-lungo termine)
Passività circolanti(o Debiti a breve termine)
F.Vassallo 13
Capitale circolante nettoCapitale circolante nettoCCN=Attività circolantiCCN=Attività circolanti--Passività circolantiPassività circolanti
Attività circolantiAttività circolanti• Rimanenze di
magazzino• Crediti verso clienti• Crediti verso imprese a
breve• Crediti verso altri• Ratei e risconti attivi• Disponibilità liquide
Passività circolantiPassività circolanti• Obbligazioni (parte
corrente)• Mutui passivi (parte
corrente)• Debiti verso consociate• Debiti verso fornitori• Debiti diversi• Debiti a breve verso
banche• Ratei e risconti passivi
F.Vassallo 15
Calcolo di indicatori di BilancioCalcolo di indicatori di Bilancio(o indici o quozienti)(o indici o quozienti)
Per determinare:Per determinare:
•• Risultati della gestioneRisultati della gestione
•• Situazione economicoSituazione economico--finanziariafinanziaria
F.Vassallo 16
IndicatoriIndicatori
•• Indici di redditivitàIndici di redditività–– Capacità dell’impresa di remunerare il Capacità dell’impresa di remunerare il
capitalecapitale
•• Indici di posizione di liquiditàIndici di posizione di liquidità–– Capacità dell’impresa di fronteggiare i Capacità dell’impresa di fronteggiare i
fabbisogni finanziarifabbisogni finanziari
•• Indici di solidità patrimonialeIndici di solidità patrimoniale–– Misura del bilanciamento fra capitale proprio Misura del bilanciamento fra capitale proprio
e capitale di terzie capitale di terzi
F.Vassallo 17
Indici principaliIndici principali
•• Indici di redditivitàIndici di redditività–– …. del capitale netto (ROE)…. del capitale netto (ROE)–– …. del capitale investito nella gestione …. del capitale investito nella gestione
caratteristica (ROI)caratteristica (ROI)–– …. delle vendite (ROS)…. delle vendite (ROS)–– Indice di rotazione del capitale investito nella Indice di rotazione del capitale investito nella
gestione caratteristica (ROT)gestione caratteristica (ROT)
•• Indici di solidità patrimonialeIndici di solidità patrimoniale–– Indice di indipendenza finanziarie (IIF)Indice di indipendenza finanziarie (IIF)–– Indice di indebitamento (IID)Indice di indebitamento (IID)
F.Vassallo 18
Indici principaliIndici principali
•• Indici di liquiditàIndici di liquidità–– …. generale (ILG)…. generale (ILG)
–– …. primaria (ILP)…. primaria (ILP)
–– Indice di rotazione del capitale circolante Indice di rotazione del capitale circolante lordo (IRC)lordo (IRC)
–– Indice di rotazione dei crediti commerciali Indice di rotazione dei crediti commerciali (ICC)(ICC)
–– Indice di rotazione dei debiti commerciali Indice di rotazione dei debiti commerciali (IDC)(IDC)
–– Indice di rotazione del magazzino (IRM)Indice di rotazione del magazzino (IRM)
F.Vassallo 19
Indice di redditività del Capitale Netto(Return on Equity)
NettoCapitaleNettoRisultatoROE =
Indice di redditività del Capitale Investito(Return on Investment)
InvestitoCapitaleOperativoRisultatoROI =
Indice di redditività delle Vendite(Return on Sales)
VenditadiRicaviOperativoRisultatoROS =
Indice di rotazione del Capitale investito(nella gestione caratteristica)
InvestitoCapitalevenditadiRicaviROT =
ROTROSROI ∗=
•• Ind
ici d
i red
ditiv
itàIn
dici
di r
eddi
tività
F.Vassallo 20
Indice di Liquidità Generale(Current ratio)
CircolantiPassivitàimmedLiqdifferLiqmagRim
CircolantiPassivitàCircolantiAttivitàILG ...... ++
==
Indice di Liquidità Primaria(Quick ratio)
CircolantiPassivitàimmedLiqdifferLiq
CircolantiPassivitàmagRimCircolantiAttivitàILP ...... +
=−
=
Indice di Rotazione del Capitale Circolante lordo
LordoCircolanteCapitalevenditadiRicaviIRC =
Indice di rotazione dei Crediti Commerciali
mercialiCCreditivenditadiRicaviICC
om=
ICCCCmediaDurata 365.. =
Indice di rotazione dei Debiti Commerciali
mercialiCDebitiAcquistiIDC
om=
IDCCDmediaDurata 365.. =
Indice di Rotazione del Magazzino
MagazzinodiRimanenzevenditadiRicaviIRM =
IRMCCmediagiacPer 365.... =
•• Ind
ici d
i liq
uidi
tàIn
dici
di l
iqui
dità
F.Vassallo 21
•• Ind
ici d
i sol
idità
pat
rim
onia
leIn
dici
di s
olid
ità p
atri
mon
iale
Indice di Indipendenza Finanziaria
AttivitàTotaleNettoCapitaleIIF =
indirettaformainntoindebitamediRapportoIIF
=1
Indice di Indebitamento in forma Diretta
11.−=
−==
IIFNettoCapitaleNettoCapitaleAttivitàTotale
NettoCapitaleTerzidiCapitaleIID