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FINANZAS
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Talento humanoMarketing
suar os e a n ormac nsuar os e a n ormac ncontablecontable
Producción
Contabilidad y finanzas
Administración financiera:
Decisión: de inversión; definanciamiento y de Administración de
actividades.Análisis y planeación financieraAdministración del capital de trabajoEstructura de capitalAnálisis de riesgoControl financiero
Estados financieros:
Estado de resultadosBalance general
a!ones financierasAnálisis vertical
CostosPresupuestos
Análisis financieros:
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Fundamentos de contabilidadFundamentos de contabilidad
Estados financieros
Contabilidad y
entorno internacional
suarios de lacontabilidad
Costos"Elementos#$%cnicas#
$ipos&
Concepto
!azones financierasAnálisis financiero
"'ori!ontal#(ertical&
Presupuestos)inalidades#Etapas#
$ipos
Cuentas
en la inf" contable"Clasificac. de cuentas&
Tipos de contabilidad
")inanaciera#*eneral#
$ributaria&
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Fundamentos de contabilidadFundamentos de contabilidad
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Cuentas de la informacióncontable
• Cuenta diseño o forma de registrarlas operaciones que realiza unaempresa y permite diferenciar losaumentos y las disminuciones que seproducen sobre un mismo hechoeconómico.
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Las cuentas
• Se utiliza una palabra y un número lapalabra representa el elemento cualitati!o dela cuenta y el número el elemento
cuantitati!o hay tantas cuentas comoelementos patrimoniales tenga la empresa.• "r#$camente se dibu%an como una & donde
a la parte izquierda se llama '()bito' o
'(ebe' y a la parte derecha 'cr)dito'o'haber' sin que estos t)rminos tenganningún otro signi$cado.
http://es.wikipedia.org/wiki/D%C3%A9bitohttp://es.wikipedia.org/wiki/Cr%C3%A9ditohttp://es.wikipedia.org/wiki/Cr%C3%A9ditohttp://es.wikipedia.org/wiki/D%C3%A9bito
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*structura de una cuenta
Fecha Detalle DEBE HABER SALDO
(escripciónde laoperación
Columnadonde seregistra el!alor que
recibe +uso,una cuenta
Columnaque registrade qu)cuenta
pro!iene+origen, el!alor
(*-*/0-*1 2 Saldod)bito(*-*3
/0-*12saldocr)dito
Código de
cuenta
(*456740C784
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/ay 9 tipos de Cuentas
• CUENTAS DE
RESULTADO
• *st#n conformadas por cuentas deingresos, cuentas e gastos !cuentas e costos que afectan alos ingresos de un per:odo.
• Ingresos" recursos originados enla !enta de bb o ss que ayudan alaumento del patrimonio de laempresa.
• Costos#$astos; recursosmateriales o inmateriales que sehan utilizados +gastado oconsumidos, con miras a laobtención de ingresos
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/ay 9 tipos de Cuentas
• CUENTAS
REALESO DE
BALANCE
• Se utilizan para registrar oinformar sobre el %alor de losbb o ss cuanti$cables en dineroque tiene la empresa as: como
las obligaciones +deudas, que laafectan. 7ncluyen;• Cuentas e acti%o +bb o (<
que se poseen,•
Cuentas e &asi%o +deudas acargo de la empresa,• Cuentas e &atri'onio +(<
cuanti$cables en dinero que losdueños tienen en la empresa,.
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/ay 9 tipos de Cuentas
•
CUENTAS DEORDEN
• Cumplen una (unci)nin(or'ati%a y registrane!entuales (< a fa!or de la
empresa o posiblesobligaciones que la puedenafectar por la ocurrencia dehechos futuros.
• No a(ectan ni los resultadosni la situación $nanciera delmomento.
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*cuación patrimonial7nformación de dónde se obtu!ieron los recursos y en
qu) se utilizaron
Los recursos 'onetarios se o*tienene + (uentes (una'entales"
• FU*4&*S 74&*140S;aportes de los dueños ylas ganancias queobtiene en cumplimientode sus operaciones+patrimonio,
• FU*4&*S *=&*140S;
cr)ditos +pasi!os,
Los recursos 'onetariosse usan &ara"
• >agar los costos ygastos con miras a la
obtención de ingresos.• Comprar bb y (< y
para pagar cr)ditosobtenidos.
0U6*4&5 (* >0S7?5S @>0&1765475
(7S674UC784 (* >0S7?5S @0U6*4&5 (* 0C&7?5S
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*cuación >atrimonial0C&7?5S 2 >0S7?5S A
>0&1765475Acti%o" lo ue tiene la e'&resa
-asi%o" lo ue e*e la e'&resa a terceros-atri'onio" la &artici&aci)n e los ue.osen los acti%os e la e'&resa /ca&ital '0sutiliaes o*tenias &or la e'&resa ! no
entregaas a sus ue.os1
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Función de Finanzas
• B aspectos;• (eterminar las fuentes necesarias para
obtener recursos• 0signarlos e$cientemente para los
di!ersos usos múltiples y alternati!osdentro de la organización.•
“Obtener dinero y crédito al menorcosto posible, para lograr su máximorendimiento u optimización de
recursos”.
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“la liquidez es la rentabilidad delcorto plazo y la rentabilidad es la
liquidez del largo plazo”.• La liuie2"
determina lacapacidad de pago acorto plazo, la
disponibilidad derecursos fnancierossufcientes paracubrir las necesidadescotidianas (compras,
pago de salarios,amortización decréditos, etc).
• La renta*ilia" se identifca con elrendimiento de launidad económica,con su efciencia alargo plazo.
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*stados Financieros
*stado de 1esultados
-alance "eneral
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*stado de 1esultados*stado de ganancias y p)rdidas
• (a a conocer los ingresos o*teniospor la organización durante un per:ododeterminado as: como los costos !
gastos en que tu!o que incurrir paraobtenerlos y como consecuencia qu)resultao 3nal se produ%o +utilidad op)rdida,.
• 74"1*S5S >51 ?*4&0S• C5S&5 (* ?*4&0S• 2 U&7L7(0( D >E1(7(0
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emp o e un es a o eemp o e un es a o eresultadosresultados
6argen de Ut de 6 GHH 2 GHI del !alor total de las !entasLa Ut neta queda en un JHI de las !entas totalesK por cada
JHH !endidos quedan JH de Ut. neta
Ser#bueno
M
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-alance "eneral
• (a a conocer lo que en una fechadeterminada tiene la empresa en **! D4 /acti%os1 cuanti$cables en
dinero y lo que est# e*ieno aterceros /&asi%os1, as: como laparte de los acti%os ue es e los
ue.os de la empresa.
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*%emplo de un balance general*%emplo de un balance general
La Ut de 6 JHH es un JBNI del >atrimonio +JHHDOHH, el patrimonio produce unrendimiento del JBNI
Cu#nto del acti!o est# $nanciado por fuentes ePternas y cu#nto por fuentes internasM
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0(6747S&10C784 (*L C0>7&0L(* &10-0Q5
• *s la administración del acti!o ypasi!o circulante.
• 0C recursos de corto plazo como el
efecti!o in!ersiones cuentas porcobrar e in!entarios.
• >C deudas de corto plazo como las
cuentas por pagar sueldosacumulados impuestos acumulados ypr)stamos bancarios de corto plazo.
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Ru) se les ocurre que debe
hacer o cuidar un0dministrador al administrar
el 0CM
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0(6747S&10C784 (*L 0C&7?5C71CUL04&* +JDG,
• A'inistraci)n el e(ecti%oK
lograr tener los fondos su$cientespara operar el negocio.
–
Saldos para transacciones +lo %usto, – Sistema de pago domiciliado +recibe
pago de clientes,.
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0(6747S&10C784 (*L 0C&7?5C71CUL04&* +BDG,
• In%ersi)n el e(ecti%o ocioso5efecti!o ePcesi!oT in!ertido entre Jd:a y J año.
– ?alores realizablesK bonos certi$cadosde depósito etc.
– Letras de &esorer:a del "obierno. – Certi$cados de depósitos comerciales. – 6ercado de dólares y euros.
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0(6747S&10C784 (*L 0C&7?5C71CUL04&* +GDG,
• O&ti'i2aci)n e cuentas &orco*rarK deudas de los clientes acobrar en los plazos estipulados o
incenti!ar el pago anticipado
• O&ti'i2aci)n e in%entariosK sin
detener la producción o la !enta y noestancarT el dinero en las bodegas.
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@ qu) ser# importante aladministrar el >CM
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0(6747S&10C784 (*L >0S7?5C71CUL04&*
• Cuentas &or &agarK deudas a lospro!eedores. – Cr)dito comercial; cr)dito que dan los
pro!eedores.• -r6sta'os *ancariosK l:nea de cr)dito
o un pr)stamo. – L:nea de cr)dito. – >r)stamo con garant:a o sin garant:a.
• -asi%os no *ancarios5 !enta de lascuentas por cobrar Factoring +HI,
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0(6747S&10C784 (*L0C&7?5 F7Q5
• 0C&7?5 (* L01"5 >L0V5 +F7Q5, instalaciones de producción plantaso$cinas y equipos todo lo cual se
espera que dure muchos años.
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-alance "eneral
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-alance "eneral
*stado de 1esultados
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*stado de 1esultados
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Costos
• Costo el !alor de los recursos tantomateriales como inmateriales utilizadospara el desarrollo de cualquier
acti!idad.
• >or e%emploK locales equipos materiasprimas factor humano ser!iciospúblicos publicidad etc.
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Clases de Costos
• S*"W4 SU
5-Q*&7?5
• Costos e -roucci)n;recursos usados para laelaboración de bb o ss +*%.;salarios de operarios,
• Costos e O&eraci)n; gastosde administración y !entas +*%.;arriendos comisiones de!endedores publicidad etc.,
•
Costos Financieros;relacionados a la utilización deldinero +*%.; intereses diferenciaen tipo de cambio etc.,
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Clases de Costos
• S*"W4 SU7(*4&7F7C0C7
84 C540L"5 *4>01&7CUL01
• Costos irectos; usadosen algo plenamenteidenti$cable +*%.; 6>
comisiones etc.,
• Costos inirectos; afectana !arias acti!idades +*%.;ser!icios públicos arriendoetc.,
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Clases de Costos
• S*"W4 L0SC04&7(0(*S (*1*CU1S5S4*C*S0175S>010(*&*16740(5S?5LW6*4*S(*0C&7?7(0(
• Costos 7aria*les" lacantidad depende de lacantidad de acti!idad a
realizar +*%.; 6> comisionesetc.,• Costos 38os; afectan
independiente de la
cantidad de acti!idadrealizada +*%.; arriendocontrato de !igilancia etc.,
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Clases de Costos
• S*"W4 *L656*4&5*4 RU* S*
*S&0-L*C*4
• Costos Hist)ricos" costosdel pasado es decirrecursos ya utilizados +*%.;
comisiones de las !entasdel mes anterior,• Costos &reeter'inaos;
se establecen antes de
realizar las acti!idades +*%.;estimado de unaconstrucción,
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&raba%o indi!idualK e%emplo decosto +sin repetir,;• (e producción• (e operación• Financiero• (irecto• 7ndirecto• ?ariable• Fi%o• /istórico• >redeterminado
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1ecursos
• J. 6aterialesK f:sicos identi$cablesf#cilmente usados en cada unidad deacti!idad X 6> 6aterias >rimas o
6ateriales directos +*%.; tela en ropa,.• B. 6ano de 5bra 65; tiempo de los
traba%adores usado en la acti!idad X 65directa +*%.; horas del diseñador,
• 9. Costos indirectos; afecta en muchasacti!idades por lo que no se puedecuanti$car en espec:$co.
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&)cnicas de costeo
• J. &)cnica de costeo total• Se incluyen todos los conceptos de
costosK !ariables $%os directos e
indirectos.• -usca determinar costo real
aproPimado de la unidad de acti!idad.• Usa información del *stado de
1esultado y -alance
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&)cnicas de costeo
• B. &)cnica de costeo !ariable o marginal• 0 las !ariables que se desarrollan se les
asigna únicamente los costos de los
recursos cuya utilización se ha originadoen la realización de las acti!idades esdecir los costos !ariables.
• Los costos $%os se presentan aparte comogastos en el *stado de 1esultado.
ó
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6argen de Contribución2+7ngresos X Costos ?ariables,
• 6gC2 el !alor con que contribuye cadaunidad !endida a la cobertura de loscostos $%os. Una !ez cumplido esteob%eti!o cada unidad adicional de !entagenera una ganancia neta equi!alente asu 6argen de Contribución.
• 9gC : total e CF, se est0 en &untoe euili*rio
• 9gC ; total e CF, ha! ganancia neta• 9gC < total e CF, ha! &6ria
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>royección de !entas
• *s la estimación del !olumen del!olumen de !entas futuras por partede la compañ:a con el propósito de
obtener ciertos resultados.
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>resupuesto
• *s un plan integrador y coordinadorque se ePpresa en t)rminos$nancieros con respecto a las
operaciones y recursos que formanparte de una empresa para unper:odo determinado con el $n de
lograr los ob%eti!os $%ados por la altagerencia.
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-resu&uesto
• Fi%ar metas• >lanear acciones• *%ecutar planes• Control• *!aluación de
resultados• 1eplanteo de metas y
acciones
*tapas
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-resu&uesto
• = >er:odoK C> 6> L>• = Forma de
elaborarloK $%oYePible por per:odo$%o YePible c:clico.
•
= 5b%eti!oKoperacionales dein!ersión $nancieros
espec:$cos.
&ipos
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0n#lisis Financiero y toma
de decisiones gerenciales
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0n#lisis /orizontal
• (eterminar para B o m#s per:odosconsecuti!os la tendencia de cadauna de las cuentas que conforman
los estados $nancieros a $n de quela dirección de la organización puedae%ercer el control correspondiente
tanto en los resultaos como en laestructura 3nanciera de laempresa.
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0n#lisis $nanciero horizontal0n#lisis $nanciero horizontal
=
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0n#lisis $nanciero horizontal0n#lisis $nanciero horizontal
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0n#lisis $nanciero horizontal0n#lisis $nanciero horizontal
*%ercicio indi!idual an#lisis y
conclusiones
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0n#lisis $nanciero horizontal0n#lisis $nanciero horizontal
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0n#lisis $nanciero !ertical0n#lisis $nanciero !ertical
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0n#lisis $nanciero !ertical0n#lisis $nanciero !ertical
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0n#lisis $nanciero !ertical0n#lisis $nanciero !ertical
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0n#lisis $nanciero !ertical0n#lisis $nanciero !ertical
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1azones Financieras
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1azones $nancieras
• Son indicadores que se obtienen alrelacionar B cuentas o grupos decuentas de cada *stado Financiero o
de B *stados $nancieros diferentes.• Los ratios de !arios per:odos deben
compararse entre s: para !er
tendencia +A, ó +, y compararlas conel sector.
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1azones de Liquidez
• 6iden la capacidad que tiene laempresa para pagar sus obligacionesespecialmente las de corto plazo.
• RAZ>N CORRIENTE : AC # -C• 6 BJH D 6 JBN 2 JZO• or cada ! " de pasi#o $, la empresa
dispone de recursos corrientes ene%ecti#o o %ácilmente con#ertibles ae%ecti#o por ! ",&'.
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1azones de Liquidez
• RAZ>N ?CIDA : /AC @In%entarios1 # -C
• +6 BJH X 6 JHH, D 6 JBN 2 HOO• i el pasi#o #enciera en %orma
inmediata, la empresa sólo tendradisponibilidades de ! *, '' por cada
! " de deuda.
#
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0n#lisis $nanciero !ertical0n#lisis $nanciero !ertical
C0LCUL01 10V84 C5117*4&* @ [C7(0 >010 06-5S >*1\5(5S
@ 040L7V01
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1azones de endeudamiento•
>ermiten conocer en qu) proporción lasempresas est#n comprometidas conacreedores ePternos y en qu) medida se$nancian internamente.
• RAZ>N DE ENDEUDA9IENTO : -T #AT
• 6 9.HHH D 6 N.HHH 2 HZ•
+os acti#os de la empresa estánfnanciados externamente en un &*. 03 \ndice de endeudamiento posibilidad de obtener cr)ditos.
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1azones de endeudamiento
• RAZ>N DE -ATRI9ONIO A ACTI7O: -ATRI9ONIO # AT
• 6 B.NHH D 6 N.HHH 2 HN
• +os acti#os de la empresa estánfnanciados internamente (aportes decapital y ganancias) en un -*.
#0 #li i $ i i l
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0n#lisis $nanciero !ertical0n#lisis $nanciero !ertical
C0LCUL01 10V84 (* *4(*U(067*4&5 @ 10V84 (*
>0&1765475 0 0C&7?5 >010 06-5S >*1\5(5S @ 040L7V01
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1azones de 1entabilidad
• >ermiten conocer en qu) medida la empresaest# generando ganancias y por consiguientesir!en para e!aluar la e$ciencia con que lagerencia mane%a los recursos de la organización.
• RENTABILIDAD DE LOS IN$RESOS :UTILIDAD NETA # IN$RESOS
O-ERACIONALES• 6 JBH D 6 J.BNH 2 HHZ ZI• or cada !"** de ingresos, a la empresa le
ueda como ganancia libre ! /,&.
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1azones de 1entabilidad
• RENTABILIDAD DEL -ATRI9ONIO: UTILIDAD NETA # -ATRI9ONIO
• 6 JBH D 6 B.NHH 2 HHGO GOI• de rendimiento ue los due0os de
la empresa obtienen por su in#ersiónen el negocio durante cada perodo.
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1azones de 1entabilidad
• RENTABILIDAD DEL ACTI7OTOTAL: UTILIDAD NETA # AT
• 6 JBH D 6 N.HHH 2 HHBG BGI• de rendimiento producido en cada perodo por el total de los recursosin#ertidos en la empresa, fnanciados
tanto interna como externamente.
0 #li i $ i ti l0 #li i $ i ti l
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0n#lisis $nanciero !ertical0n#lisis $nanciero !ertical
C0LCUL01 10V84 (* 1*4&0-7L7(0( (* L5S 74"1*S5S (*L
>0&1765475 @ (*L 0C&7?5 &5&0L >010 06-5S >*1\5(5S @040L7V01
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1azones de rotación
• >ermiten conocer cómo se est#n mane%andoadministrati!amente algunos de los recursosen la empresa $nanciados tanto internacomo ePternamente.
•
ROTACI>N DE CUENTAS -OR COBRAR :7ENTAS AL CRDITO # -RO9EDIO DECUENTAS -OR COBRAR
• J.HHH D ON 2 JJ] !eces• &iempo de rotación 2 9ZH d:as D JJ] 2 9H]
d:as• i la empresa da crédito a 1* das, en
general, se está cumpliendo.
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1azones de rotación
• ROTACI>N DE IN7ENTARIOS : COSTO DE7ENTAS # -RO9EDIO DE IN7ENTARIOS
• OHH D JHN 2 ]Z !eces• &iempo de rotación 2 9ZH d:as D ]Z 2 G]G
d:as• +as mercancas compradas tardan, en promedio, 23 das para ser #endidas. $uantomás alta sea la rotación, menos tiempo
tardarán en ser #endidas y, por consiguiente,se obtendrá más #enta4a para la empresa.
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1azones de rotación
• ROTACI>N DE DEUDAS CON LOS-RO7EEDORES: CO9-RA A CRDITO #
-RO9EDIO DE CUENTAS -OR -A$AR A LOS-RO7EEDORES
• NHH D ]N 2 ZZ !eces• &iempo de rotación 2 9ZH d:as D ZZ 2 NGN d:as• i la empresa tiene crédito de sus pro#eedores
por &* das, se deduce ue la empresa pagamuy cumplidamente, a5n antes del lmite del#encimiento.
0 #li i $ i ti l0 #li i $ i ti l
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0n#lisis $nanciero !ertical0n#lisis $nanciero !ertical
C0LCUL01 L0S &1*S 15&0C754S >010 *L >*1\5(5 B
Factores que inYuyen en la
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q yinformación contable en el
contePto 7nternacional
• Los *stados Financieros di$eren en el
idioma moneda formato principioscontables etc.• Cada d:a se est# necesitando m#s
debido a la globalización e incursiónen otros pa:ses.