FinanciamentoFinanciamentoa Investimentosa Investimentos
BNDESBNDES
PROMINP/Angra dos Reis7 a 8 de agosto de 2003
Nova Estrutura OrganizacionalNova Estrutura Organizacional
Conselho de AdministraçãoConselho de
AdministraçãoAuditoriaAuditoria
PresidenteCarlos LessaPresidente
Carlos LessaVice-Presidente
Darc CostaVice-Presidente
Darc Costa
Diretoria1Fabio Erber
Diretoria 2Luiz Melin
Gabinete da PresidênciaJosé Solano
Gabinete da PresidênciaJosé Solano
Diretoria 3Maurício Lemos
Diretoria 4Roberto Timotheo
Diretoria 5Marcio Henrique
Área de Comércio ExteriorÁrea de Comércio ExteriorÁrea de Comércio ExteriorÁrea de Comércio ExteriorÁrea AdministrativaÁrea AdministrativaÁrea AdministrativaÁrea Administrativa
Área de PlanejamentoÁrea de PlanejamentoÁrea de PlanejamentoÁrea de Planejamento Área Infra-EstruturaÁrea InfraÁrea InfraÁrea Infra---EstruturaEstruturaEstrutura
Área IndustrialÁrea IndustrialÁrea IndustrialÁrea IndustrialÁrea JurídicaÁrea JurídicaÁrea JurídicaÁrea Jurídica
Área de Operações IndiretasÁrea de Operações IndiretasÁrea FinanceiraÁrea FinanceiraÁrea FinanceiraÁrea Financeira
Área de CréditoÁrea de CréditoÁrea de CréditoÁrea de Crédito Área de Inclusão SocialÁrea de Inclusão SocialÁrea de Inclusão SocialÁrea de Inclusão Social
Indicadores EconômicoIndicadores Econômico--FinanceirosFinanceiros
Posição em 31/12/2002 – R$ bilhões
Ativos Totais
Patrimônio Líquido
Carteira de Financiamentos
Lucro Líquido
Impostos e Dividendos
Nº de Funcionários Ativos
150,9
12,3
124,5
0,5
0,8
1.603Nº de Funcionários Ativos 1.603
Atuação Estratégica Atuação Estratégica
O BNDES é uma estrutura voltada para promover o desenvolvimento nacional e a geração de empregos, priorizando :
investimentos em infra-estrutura
investimentos em insumos básicos e bens de capital
exportações
tecnologia nacional
fomento às pequenas e médias empresas
integração continental para a América do Sul
Evolução dos DesembolsosEvolução dos Desembolsos
Em R$ milhões
38.153
18.052
1.923
23.046
347
25.217
462
37.419
734
8.753
78
1999 2000 2001 2002 mai/03
Operações no Mercado SecundárioFinanciamentos e Participações
19.975
25.67923.393
8.831
CCondições de Financiamentoondições de Financiamento
CustoCusto = TJLP/ Cesta de Moedas + TJLP/ Cesta de Moedas + SpreadSpread
Spread básico: entre 1% e 4% a.a.
Spread Risco:
. operações diretas: até 4,625% a.a.
. operações indiretas: negociado pelo cliente com o agente financeiro
SpreadSpread Spread Básico+ Spread RiscoSpread Básico+ Spread Risco
TJLP (12% ao ano) e Cesta de Moedas(UMBNDES + 8,35% aa)
Tipos de FinanciamentosTipos de Financiamentos
Equipamentos FINAME/FINAMEFINAME/FINAME AGRÍCOLAAGRÍCOLA
Equipamentos/Outros Investimentos
BNDES AUTOMÁTICO BNDES AUTOMÁTICO ≤≤ R$10R$10 milhõesmilhõesFINEM > R$ 10 milhõesFINEM > R$ 10 milhões
BNDES BNDES EximEximExportação de Bens
E Serviços
Fluxo de Operação FINAMEFluxo de Operação FINAMEe BNDES Automático e BNDES Automático
Solicitação de Financiamento, Análise, Garantias e Aprovação pelSolicitação de Financiamento, Análise, Garantias e Aprovação pelo o Agente Financeiro Credenciado pelo BNDESAgente Financeiro Credenciado pelo BNDES
Homologação da Operação Homologação da Operação –– FINAME/BNDESFINAME/BNDES (Operações Automáticas)(Operações Automáticas)
Autorização para Faturamento, Contratação da Operação e SolicitaAutorização para Faturamento, Contratação da Operação e Solicitação ção da Liberação de Recursos da Liberação de Recursos -- Pelo Agente Financeiro Credenciado pelo Pelo Agente Financeiro Credenciado pelo BNDESBNDES
Liberação dos Recursos do BNDES para o Agente FinanceiroLiberação dos Recursos do BNDES para o Agente Financeiro
Liberação dos Recursos do Agente Financeiro para o Mutuário FinaLiberação dos Recursos do Agente Financeiro para o Mutuário Finall
Fluxo de Operação Direta Fluxo de Operação Direta –– FINEM FINEM
Roteiro de Informações para Roteiro de Informações para Enquadramento Enquadramento -- Departamento de Prioridade Departamento de Prioridade
Enquadramento Enquadramento -- Comitê de CréditoComitê de Crédito
Roteiro de Análise Roteiro de Análise -- Área OperacionalÁrea Operacional
Aprovação Aprovação -- DiretoriaDiretoria
Contratação Contratação -- Área OperacionalÁrea Operacional
Liberação dos Recursos e Acompanhamento das Operações Liberação dos Recursos e Acompanhamento das Operações -- Área Área OperacionalOperacional
Área
de
Infra-estrutura
Áreas do BNDES envolvidas no Áreas do BNDES envolvidas no Financiamento à Industria de Petróleo e Financiamento à Industria de Petróleo e SupridoresSupridores
Área de Comércio Exterior
EXPORTACÃOEXPORTACÃO/ / REPETROREPETRO
Área de Infra-estrutura
INVESTIMENTO/FMM
Área de Operações Indiretas
FINAME/BNDES
Área Industrial
FORNECEDORES
Financiamento Financiamento à Indústria de Petróleo e Supridoresà Indústria de Petróleo e Supridores
Fundamentos. Aumento da produção nacional de petróleo e gás natural;
. Elevar a participação do gás natural na matriz;
Objetivos. Ofertar recursos a projetos em toda a cadeia produtiva do setor de petróleo e gás, inclusive os da indústria de bens e serviços vinculada ao setor;
Maximização das encomendas de bens e serviços no mercado nacional
Financiamento à Indústria de Financiamento à Indústria de Petróleo Petróleo –– InvestimentosInvestimentosÁrea de InfraÁrea de Infra--EstruturaEstrutura
Prazo: em média 10 anosCarência: até 6 meses após a implantação do projeto
Participação do BNDESLimitada a 80% do investimento local
Custo financeiro TJLP, Cesta de MoedasSpread Básico: 1 a 4 % a.a.Spread de Risco: até 4,625 % a.a.
Garantias: definidas durante a análise do projeto
Financiamento à Industria de Financiamento à Industria de Petróleo Petróleo –– ExportaçãoExportação
BNDESBNDES--EximExim
Pré-embarque: financiamento à produção
•Repasse via agentes financeiros
•Pré-embarque NormalSimilar ao ACC – voltado para PME’s
•Pré-embarque EspecialCapital de giro vinculado a metas de incremento de exportação
Pós-embarque: financiamento à comercialização
•Supplier’s e Buyer’s Credit
•Operações estruturadas
•Prazos de financiamento de até 12 anos
•Seguro de Crédito: parceria com a SBCE
Financiamento à Exportação
Custo Total: Libor/Cesta de Moedas/ TJLP+ spread
Participação do BNDES-exim: até 100%
Prazos:
Pré-Embarque: até 30 meses
Pós-Embarque: até 12 anos
Garantias: negociadas caso a caso
Financiamento à Industria de Financiamento à Industria de Petróleo Petróleo –– ExportaçãoExportação
BNDESBNDES--EximExim
Financiamento à Industria de Financiamento à Industria de Petróleo Petróleo –– Navegação Navegação OffshoreOffshore
Área de InfraÁrea de Infra--EstruturaEstruturaObjetivo :
Fomentar a modernização da frota de embarcações de apoio marítimo offshore, incrementando a atuação dos estaleiros nacionais.
RecursosFundo da Marinha Mercante (FMM)
Apoio do BNDESFinanciamento e Assunção do Risco
MoedaUS$
Prazo de Carênciaaté 4 anos
Prazo de Amortizaçãoaté 20 anos
Juros4% a.a. - 6% a.a.
Sistema de Compras à Prazo
Financiamento Corporativo
• Sistema licitatório da Petrobras orientado para captação de linhas externas de financiamento com reflexo na determinação dos fornecedores de bens e serviços;
• Decisão de comprometer o balanço prioritariamente com projetos de E&P (maior retorno);
• Orçamento de investimento menor para atender aos projetos do downstream;
• Condições de financiamento/nível de participação do BNDES deve tomar como referência a opção de linhas de importação.
Sistema de Compras à Prazo
Opção LEASING
• Não carrega no balanço da empresa;
• Nível de participação e prazos de financiamento compatíveis com linhas externas;
• Vantagem fiscal (dedução dos gastos operacionais); e
• Operação pode ser liderada por empresa de leasing ou por empresa fornecedora (engenharia e/ou fabricante).
Sistema de Compras à Vista
.
1. As AF’s da Petrobras determinam pagamento de até 20% à titulo de downpayment e os restantes 80% após 30 dias da entrega e aceitação do bem/serviço;
2. Quanto maior o número de concorrências vencidas pelo supridor maior a dependência de linhas de giro bancário que normalmente encarecem a sua proposta ou reduzem sua margem;
3. Os supridores internacionais podem ofertar prazo de liquidação mais longo e dispõem em seus países de origem de financiamento a custos mais baixos;
4. O risco de performance da produção poderá ser direto, indireto eparcialmente garantido por seguro garantia;
Sistema de Compras à Vista
5. Após a entrega o risco de recebimento é mínimo (risco comercial da Operadora/Petrobras);
6. O nível e o tempo de exposição são reduzidos, o ciclo de produção destes itens geralmente é pequeno, para padrão da carteira de operações do banco a maturidade destas operações é padrão curto prazo;
7. SEGEN/SERMAT e potenciais fornecedores dispõem de uma carteira de operações potencialmente interessante; e
8. Operações de giro casadas a um contrato de fornecimento, assemelhadas ao Pré-embarque.
Financiamento à Financiamento à Supridores da Indústria de Petróleo – Venda à vista
Área Industrial
1. Financiado – Fornecedor de bens e/ou serviços
2. Prazo da operação – equivalente ao ciclo de fabricação + prazo de recebimento (30 dias)
3. Participação – estimada em 60% do preço de venda (exclui o sinal, o lucro estimado e impostos)
4. Custos – spread básico + spread de risco
5. Garantias durante a construção – Fabricante, Seguro garantia de execução eAgente financeiro
Financiamento à Financiamento à Supridores da Indústria de Petróleo – Venda à vista
Área Industrial
FORNECEDOR BNDES
PETROBRAS
VENDA À VISTA
EquipamentoMaterial
Complemento do Sinal ( D+30)
Repagamento
Giro paraProdução
Financiamento à Financiamento à Supridores da Indústria de Petróleo – Venda à prazo
Área Industrial
1. Financiado – Fornecedor/Locador de bens e/ou serviços, Sociedade de arrendamento mercantil ou Instituição financeira com carteira de arrendamentomercantil.
2. Prazo da operação – equivalente ao ciclo de fabricação + prazo de amortização (+/- 7 anos)
3. Participação – até 100% do preço de venda (exclui o valor residual garantido-VRG)
4. Custos – spread básico + spread de risco
5. Garantias – Caução dos direitos creditórios relativos ao contrato de arrendamento
Financiamento à Financiamento à Supridores da Indústria de Petróleo
FORNECEDOR BNDES
ARRENDADOR
ARRENDATÁRIO
ARRENDAMENTO (Bens+Serviços)
produto
produto
prestação
prestação
R$ R$
Exemplos de Operações já Efetuadas pelo Exemplos de Operações já Efetuadas pelo BNDES: a) PETROBRAS BNDES: a) PETROBRAS -- Projeto Projeto BarracudaBarracuda
BNDESBNDES --eximeximBNDES --exim US$ 760 milhões
US$ 500 milhões
US$ 100 milhões
US$ 1,140 milhões
BNDESBNDES--eximeximBNDES--exim30%
BancosBancos
ComerciaisComerciaisBancos
Comerciais BancosBancosBancosComerciais
20%
TradingsTradings
JaponesasJaponesasTradings
Japonesas
JBICJBIC
TradingsTradingsJaponesasJaponesas
JBIC
TradingsJaponesas
4%
JBIC
46%
PARTICIPAÇÃO
PetrobrasPetrobrasPetrobras US$ 426 milhões
US$ 2,926 milhõesFONTES
Exemplos de Operações já Efetuadas pelo Exemplos de Operações já Efetuadas pelo BNDES: b) Projeto Cia Petrolífera BNDES: b) Projeto Cia Petrolífera MarlimMarlim
Operação Mista (BNDESPar, Banco Sul América e ABN Amro)
Participação Acionária
Emissões de Títulos de Longo Prazo (Eurobonds)
Objetivo do projeto: Incremento da Produção Interna de Petróleo e redução da dependência externa de Petróleo do País. O Campo de Marlim é o maior campo de petróleo do Brasil.
Investimento Total: US$ 2,334 bilhões
Petrobras: US$ 834 milhões
Marlim S.A.
• US$ 1,3 bilhões (Eurobonds)
• US$ 200 milhões (BNDESPar, Banco Sul América, ABN Amro)
Exemplos de Operações já Efetuadas pelo Exemplos de Operações já Efetuadas pelo BNDES: c) Financiamento de Navios de BNDES: c) Financiamento de Navios de
Apoio com Recursos do FMMApoio com Recursos do FMM
Financiamento Contratados (ou em fase final de Contratação) para
construção de 17 navios de apoio com recursos do FMM no valor de R$
800 milhões (dos quais R$ 750 milhões financiados pelo BNDES/FMM).
Exemplos de Operações já Efetuadas pelo Exemplos de Operações já Efetuadas pelo BNDES: d) Malhas Nordeste SudesteBNDES: d) Malhas Nordeste Sudeste
Operação Mista (BNDES, JBIC, Bancos Comerciais Estrangeiros, TradingsJaponesas)
Objetivo do projeto: construção de 9 gasodutos e ramais (aprox. 1.400 km), 18 city-gates e 3 estações de compressão nas malhas de transporte de gás natural do Sudeste e Nordeste.
Investimento Total: US$ 1,0 bilhão
JBIC - US$ 394 milhões
Bancos Comerciais Estrangeiros - US$ 244 milhões
BNDES – FINEM - US$ 262 milhões
Tradings japonesas (Mitsui, Itochu, Mitsubishi) - US$ 100 milhões
Atendimento empresarialAtendimento empresarial
Rio (0xx21)2277-8888
S.Paulo (0xx11)3471-5100
Recife (0xx81)3465-7222
Brasília (0xx61)322-6251
E-Mail : [email protected]
Cláudia Pimentel Trindade PratesAIE/DEGAP – Chefe de Departamento
e-mail: [email protected]. Rep. do Chile, 100 - 9º andar
Tel.: 55 21 2277-6659Fax.: 55 21 2220-4424
Renato Francisco MartinsAI/DEPIP – Gerente
e-mail: [email protected]. Rep. do Chile, 100 - 7º andar
Tel.: 55 21 2277-8067