Disposiciones regulatorias para aseguradoras y afianzadoras
Manuel Aguilera Verduzco
Presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
1. Regulación en materia de seguros y fianzas
2. Armonización de criterios contables: homologación con las NIF y convergencia con IFRS
3. Conclusiones
Contenido
2. DESARROLLO
Promover el sano desarrollo de la actividad aseguradora y afianzadora.
Extender la cobertura del seguro a la mayor parte de la población.
4. PROTECCIÓN
Propiciar una mayor transparencia, así como el mejoramiento en la conducta de mercado.
Fortalecer mecanismos de protección a los usuarios.
1. SOLVENCIA
Fortalecer posición financiera de las aseguradoras y afianzadoras (Solvencia II).
Fortalecer labores de regulación y supervisión.
3. COMPETENCIA
Estimular una mayor innovación y competencia en los mercados asegurador y afianzador.
Inducir mayor eficiencia en beneficio de los usuarios.
Solvencia IIEsquema general
SOLVENCIA II
Pilar 1 Pilar 2 Pilar 3
Reservas técnicas
Requerimientosde capital
Inversiones
Reaseguro
Gobierno corporativo
Transparencia y revelación de información
Revisión del mercado
Solvencia Revisión y control Disciplina de mercado
Revisión delSupervisor
• Bajo el concepto de Solvencia II se engloba el proyecto de revisión del régimen de suficiencia de capital para la industria aseguradora europea.
• Solvencia II tiene como propósito establecer un conjunto revisado de requerimientos de capital, reservas técnicas, estándares de administración de riesgos y mecanismos de revisión, que reemplazarán los requerimientos actuales (Solvencia I).
• Solvencia II establecerá requerimientos que buscan reducir la probabilidad de insolvencia de aseguradoras y reaseguradoras, disminuyendo las posibilidades de pérdidas para los consumidores, así como de trastornos en la operación del mercado de seguros.
Solvencia IIDefiniciones
• En síntesis, Solvencia II es un régimen integral de solvencia basado en los modelos más recientes de regulación del sistema financiero, el cual considera:
1) Requerimientos cuantitativos más precisos (reservas técnicas y capital).
2) Un gobierno corporativo más sólido (control y auditoría internos, función actuarial, contratación de servicios con terceros).
3) Mejor administración de riesgos.
4) Revisión más profunda de parte de la administración de las entidades y del Supervisor.
5) Mayor transparencia y revelación de información, como la base para una más efectiva revisión por parte del mercado.
Solvencia IIDefiniciones
Solvencia IIEsquema general
SOLVENCIA II
Pilar 2 Pilar 3
Gobierno corporativo
Transparencia y revelación de información
Revisión del mercado
Revisión y control Disciplina de mercado
Revisión delSupervisor
Pilar 1
Reservas técnicas
Requerimientosde capital
Inversiones
Reaseguro
Solvencia
Esquema actual
Mét
odos
es
tatu
tari
os
Pilar 1
Reservas técnicas
Requerimientosde capital
Inversiones
Reaseguro
Mét
odos
de
sufic
ienc
ia
Reserva de riesgos catastróficos
Reserva de contingencia de las SMS
Reserva de los seguros de pensiones
Reservas de fianzas
Reservas de riesgos en curso
Reservas de obligaciones pendientes de cumplir
Regulación actual vs. Solvencia IIElementos de comparación
Pilar 1
Reservas técnicas
Requerimientosde capital
Inversiones
Reaseguro
LISF (Solvencia II)
Mej
or
estim
ador
Mét
odos
es
tatu
tari
os
Reserva de riesgos catastróficos
Reserva de contingencia de las SMS
Reserva de los seguros de pensiones
Reservas de fianzas
Reservas de riesgos en curso
Reservas de obligaciones pendientes de cumplir Mar
gen
de r
iesg
o
Regulación actual vs. Solvencia IIElementos de comparación
Esquema actual
Pilar 1
Reservas técnicas
Requerimientosde capital
Inversiones
Reaseguro
Fact
ores
bas
ados
en
rie
sgo
Riesgos de suscripción
Riesgos financieros (parcial)
Riesgo operativo (parcial)
Regulación actual vs. Solvencia IIElementos de comparación
VaR 90 - 97.5%
LISF (Solvencia II)
Pilar 1
Reservas técnicas
Requerimientosde capital
Inversiones
Reaseguro
Mod
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ticos
(mod
elo
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mod
elos
inte
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) Riesgos de suscripción
Riesgos financieros
Riesgo operativo
VaR 99.5%
Regulación actual vs. Solvencia IIElementos de comparación
Esquema actual
Pilar 1
Reservas técnicas
Requerimientosde capital
Inversiones
Reaseguro
Régimen de inversión
Cerca de 70 límites cuantitativos específicos
Regulación actual vs. Solvencia IIElementos de comparación
LISF (Solvencia II)
Pilar 1
Reservas técnicas
Requerimientosde capital
Inversiones
Reaseguro
Política de inversión
Sujeta a 10 límites generales
Medidas prudenciales en materia de crédito
Regulación actual vs. Solvencia IIElementos de comparación
Esquema actual
Pilar 1
Reservas técnicas
Requerimientosde capital
Inversiones
Reaseguro
Calidad y concentración de reaseguradores
Regulación actual vs. Solvencia IIElementos de comparación
LISF (Solvencia II)
Calidad y concentración de reaseguradores
Bursatilización de riesgos técnicos
Regulación actual vs. Solvencia IIElementos de comparación
Pilar 1
Reservas técnicas
Requerimientosde capital
Inversiones
Reaseguro
Solvencia IIEsquema general
SOLVENCIA II
Pilar 1 Pilar 3
Reservas técnicas
Requerimientosde capital
Inversiones
Reaseguro
Transparencia y revelación de información
Revisión del mercado
Solvencia Disciplina de mercado
Pilar 2
Gobierno corporativo
Revisión y control
Revisión delSupervisor
Pilar 2
Gobierno corporativo
Revisión delSupervisor
Regulación actual vs. Solvencia IIElementos de comparación
Esquema actual
Normas de gobierno corporativo
Administración de riesgos financieros
Consejeros y funcionarios
Comités del consejo de administración
Control interno
Contralor normativo
Normas en materia actuarial
Servicios con terceros
LISF (Solvencia II)
Pilar 2
Gobierno corporativo
Revisión delSupervisor
Regulación actual vs. Solvencia IIElementos de comparación
Sistema de gobierno corporativo
Administración integral de riesgos
Consejeros y funcionarios
Comités del consejo de administración
Control interno
Comité de auditoría
Función actuarial
Servicios con terceros
ARSI (ORSA)
Pilar 2
Gobierno corporativo
Revisión delSupervisor
Regulación actual vs. Solvencia IIElementos de comparación
Esquema actual
Ciclo regulatorio dividido entre la SHCP y la CNSF
LISF (Solvencia II)
Regulación actual vs. Solvencia IIElementos de comparación
Integración del ciclo regulatorio dentro de la CNSF
Fortalecimiento de facultades de revisión de la CNSF
Pilar 2
Gobierno corporativo
Revisión delSupervisor
Solvencia IIEsquema general
SOLVENCIA II
Pilar 1
Reservas técnicas
Requerimientosde capital
Inversiones
Reaseguro
Solvencia
Pilar 2
Gobierno corporativo
Revisión y control
Revisión delSupervisor
Pilar 3
Transparencia y revelación de información
Revisión del mercado
Disciplina de mercado
Pilar 3
Transparencia y revelación de información
Revisión del mercado
Regulación actual vs. Solvencia IIElementos de comparación
Esquema actual
Información contableNotas complementarias
de revelación
Estados financieros
Notas de revelación
Dictamen de auditor externo
Información cuantitativa
LISF (Solvencia II)
Pilar 3
Transparencia y revelación de información
Revisión del mercado
Regulación actual vs. Solvencia IIElementos de comparación
Información contableReporte sobre la Solvencia yCondición Financiera, RSCF
Estados financieros
Notas de revelación
Dictamen de auditor externo
Información cuantitativa
Información cualitativa (descripción del negocio y
resultados; gobierno corporativo; balance de solvencia; perfil de
riesgos; gestión de capital; modelos internos)
Pilar 3
Transparencia y revelación de información
Revisión del mercado
Regulación actual vs. Solvencia IIElementos de comparación
Esquema actual
Revisión a partir de notas complementarias de revelación
LISF (Solvencia II)
Regulación actual vs. Solvencia IIElementos de comparación
Revisión a partir del RSCF
Calificación de calidad crediticia
Pilar 3
Transparencia y revelación de información
Revisión del mercado
Solvencia IIEsquema general
SOLVENCIA II
Pilar 1 Pilar 2 Pilar 3
Reservas técnicas
Requerimientosde capital
Inversiones
Reaseguro
Gobierno corporativo
Transparencia y revelación de información
Revisión del mercado
Solvencia Revisión y control Disciplina de mercado
Revisión delSupervisor
Nivel general de cumplimiento con los PBS de la IAIS
Fuente: CNSF con datos del FMI, Banco Mundial Ponderación: O=1, LO=0.85, PO=0.65, NO=0.25
Alemania (2011)
Holanda (2011)
Reino Unido (2011)
México (2011)
EUA (2010)
Suecia (2011)
0% 25% 50% 75% 100%
88.4%
88.8%
92.7%
93.8%
96.8%
97.3%
Evaluaciones FSAPComparación internacional
Nivel general de cumplimiento con los PBS de la IAIS
Alemania (2011)
Holanda (2011)
Reino Unido (2011)
México (2011)
EUA (2010)
Suecia (2011)
0% 25% 50% 75% 100%
88.4%
88.8%
92.7%
93.8%
96.8%
97.3%1) Precondiciones del nivel de desarrollo del
mercado financiero2) Aspectos técnicos abordados en la LISF3) Elementos para la protección al consumidor4) Independencia del Órgano de Supervisión
Fuente: CNSF con datos del FMI, Banco Mundial Ponderación: O=1, LO=0.85, PO=0.65, NO=0.25
Evaluaciones FSAPComparación internacional
Nivel general de cumplimiento con los PBS de la IAIS
Alemania (2011)
Holanda (2011)
México (con LISF)
Reino Unido (2011)
EUA (2010)
Suecia (2011)
0% 25% 50% 75% 100%
88.4%
88.8%
93.8%
96.8%
96.8%
97.3%
Fuente: CNSF con datos del FMI, Banco Mundial Ponderación: O=1, LO=0.85, PO=0.65, NO=0.25
Evaluaciones FSAPComparación internacional
1. Regulación en materia de seguros y fianzas
2. Armonización de criterios contables: homologación con las NIF y convergencia con IFRS
3. Conclusiones
Contenido
• Información relevante y confiable.
• Principios contables comunes e internacionalmente aceptados.
• Comparabilidad de los resultados de una compañía con otras de su industria.
• Facilitar el acceso a los mercados capitales y unificar el lenguaje contable a nivel global.
• Parámetros de comparabilidad entre industrias.
• Permitir a las compañías multinacionales estandarizar procesos de reporte y reducir costos, al preparar su contabilidad bajo los mismos principios.
Armonización de criterios contablesNecesidades
Armonización de criterios contablesEsquema general de homologación
Regulación en materia contable
para aseguradoras y afianzadoras
2007
Grupo de Trabajo para la armonización de la
normatividad regulatoria y las NIF:
CNSFAMIS
CRISEFCINIF
Regulación en materia contable
para aseguradoras y afianzadoras
Convergencia con IFRS
2011
Homologación con NIF
Criterios específicos CNSF
Armonización de criterios contablesEsquema general de homologación
2007
Incorporación de operaciones análogas y conexas al Estado de
Resultados
Armonización de criterios contablesAvances del Proyecto
201020092008
Consolidación de Estados Financieros de Aseguradoras
(NIF B-8 y NIF C-7)
Inversiones en valores(Boletín C-2)
Incorporación de Operaciones Discontinuadas (NIF B-3)
Consolidación de Estados Financieros de Aseguradoras
(NIF B-8 y NIF C-7)
Inversiones en valores(Boletín C-2)
Incorporación de Operaciones Discontinuadas (NIF B-3)
Reservas técnicas brutas(consistencia con el Boletín C-9)
Reservas técnicas brutas(consistencia con el Boletín C-9)
Aplicación de NIF D-3, ‘Beneficios a empleados’Aplicación de NIF D-3,
‘Beneficios a empleados’
Modificación al Estado de Variaciones en el Capital
Contable(Boletín C-11)
Modificación al Estado de Variaciones en el Capital
Contable(Boletín C-11)
Aplicación de NIF D-4, ‘Impuestos a la utilidad’
Efectos de la inflación en la información financiera
(NIF B-10)
Procedimiento para elaborar Estado de Flujos de Efectivo
(NIF B-2)
Aplicación de NIF D-4, ‘Impuestos a la utilidad’
Efectos de la inflación en la información financiera
(NIF B-10)
Procedimiento para elaborar Estado de Flujos de Efectivo
(NIF B-2)
2011 2012
Adopción del Marco Conceptual.- Apego a la
Serie ‘A’ de las NIF
Adopción del Marco Conceptual.- Apego a la
Serie ‘A’ de las NIF
Consolidación de Aseguradoras con Grupos Financieros
(NIF B-8 y NIF C-7)
Consolidación de Aseguradoras con Grupos Financieros
(NIF B-8 y NIF C-7)
Otros temas en análisis
Principales diferencias entre criterios contables de la CNSF y las NIF:
• Valuación de inmuebles.• Diferimiento del Costo de
Adquisición.• Seguros con componentes
de inversión.• Primas Anticipadas.• Reservas Catastróficas.• Reclamaciones de Fianzas.
Otros temas en análisis
Principales diferencias entre criterios contables de la CNSF y las NIF:
• Valuación de inmuebles.• Diferimiento del Costo de
Adquisición.• Seguros con componentes de
inversión.• Primas Anticipadas.• Reservas Catastróficas.• Reclamaciones de Fianzas.
Adopción del Boletín D-5, ‘Arrendamientos’
Conversión de Monedas Extranjeras (NIF B-15)
Adopción del Boletín D-5, ‘Arrendamientos’
Conversión de Monedas Extranjeras (NIF B-15)
Armonización de criterios contablesConvergencia con IFRS
Regulación en materia contable
para aseguradoras y afianzadoras
Convergencia con IFRS
2011
Homologación con NIF
Criterios específicos CNSF
Armonización de criterios contablesConvergencia con IFRS
Convergencia con IFRS
• En julio de 2010 el IASB publicó su proyecto de auscultación de la norma sobre Contratos de Seguros.
• Se integró un Grupo de Trabajo de México para analizar y dar respuesta al IASB a su proyecto de auscultación; el grupo lo conformaron la CNSF, AMIS, IMCP (CRISEF) y el CINIF.
• El pasado 15 de abril de 2011 se enviaron al IASB los comentarios acordados por el Grupo de Trabajo.
• El proceso de auscultación dio como resultado que el IASB tomara la decisión de re-auscultar el proyecto en 2012.
1. Regulación en materia de seguros y fianzas
2. Armonización de criterios contables: homologación con las NIF y convergencia con IFRS
3. Conclusiones
Contenido
• La CNSF seguirá trabajando en el desarrollo de una regulación apegada a estándares y mejores prácticas internacionales, emitida por medio de un proceso transparente y abierto a la participación de todos los participantes del mercado.
• Asimismo, la CNSF continuará trabajando para avanzar en la convergencia con las NIF y, de esta forma, con las IFRS, a fin de lograr la integración de los sectores asegurador y afianzador a un entorno global.
• Conforme al mandato legal de la CNSF como supervisor financiero, se dará prioridad a salvaguardar la estabilidad, solvencia y desarrollo de los sectores asegurador y afianzador, privilegiando el tratamiento contable que mejor coadyuve a dicho objetivo.
Armonización de criterios contablesConclusiones
www.cnsf.gob.mxwww.cnsf.gob.mx