Delårsrapport januari – juni 2019 Senzime AB (publ)
Senzime AB (publ), Delårsrapport januari – juni 2019
2
Januari – juni 2019 i sammandrag Senzime AB (publ), 556565-5734
____________________________________________________________________________________________
Andra kvartalet 2019 • Nettoomsättningen under perioden uppgick till
1 218 KSEK (381).
• Resultatet efter finansiella poster uppgick till
-9 153 KSEK (-5 543).
• Resultatet per aktie före utspädning uppgick till
-0,17 SEK (-0,12) och efter utspädning till -0,17 SEK
(-0,12).
• Likvida medel uppgick per 2019-06-30 till
14,8 MSEK (20,2).
• Antalet aktier uppgick per 2019-06-30 till 49 077 503 st. (44 860 893).
Januari – juni 2019
• Nettoomsättningen under perioden uppgick till
1 603 KSEK (388).
• Resultatet efter finansiella poster uppgick till
-18 663 KSEK (-9 642).
• Resultatet per aktie före utspädning uppgick till
-0,35 SEK (-0,22) och efter utspädning till -0,35 SEK
(-0,22).
Definitioner
- Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden.
- I parentes ovan beskrivs motsvarande period föregående år. - Om inte annat anges avser samtliga uppgifter koncernen.
Ekonomisk översikt
___________________________________________________________________________________________
Senzime AB (publ), Delårsrapport januari – juni 2019
3
Väsentliga händelser under årets två första kvartal • Februari. Pia Renaudin tillträder som ny VD för
Senzime.
• Mars. Avdelningen för Neuroanestesi vid Akademiska sjukhuset i Uppsala tecknar avtal om att köpa TetraGraph-system.
• Mars. Norrlands universitetssjukhus inleder en explorativ pilotstudie med OnZurf Probe.
• Mars. Senzime lanserar TetraGraph Viewer, en ny mjukvara som möjliggör överföring av data från TetraGraph till en ansluten dator.
• Mars. Senzime meddelar att bolaget lämnat in en ny 510 (k)-ansökan till amerikanska FDA för TetraGraph för att minimera tiden för att erhålla ett FDA-godkännande.
• Mars. Senzime förstärker ledningsgruppen med VP Sales och VP Marketing och affärsutveckling.
• Maj. Senzime tecknar exklusivt distributionsavtal med Vingmed Holding A/S för kommersialisering av TetraGraph i Sverige, Danmark, Norge och Finland.
• Maj. Bolagets distributör i Sydkorea lägger sin första order omfattande bl.a. 50 st. TetraGraph-system.
• Juni. Styrelseledamoten Ulf Lindskog avlider.
• Juni. Senzime kontrakterar Erik Bergman som ny CFO.
Väsentliga händelser efter andra kvartalets utgång • Juli. Senzime får regulatoriskt godkännande och
uppföljningsorder från Sydkorea på ytterligare 30 st. TetraGraph-system.
• Juli. Senzime fokuserar mot marknaden för narkosövervakning och kommunicerar leveransmål om 300 st. TetraGraph-system för 2019.
• Juli. Senzime föreslår riktad nyemission om 30 MSEK till bl.a. Länsförsäkringar, Handelsbanken, Segulah och familjen Crafoord.
Senzime AB (publ), Delårsrapport januari – juni 2019
4
Om Senzime
Senzime utvecklar och marknadsför system, drivna av unika algoritmer och sensorer, för att följa patienters
nervsystem och elektriska impulser – inför, under och efter operation. Bolagets lösning heter TetraGraph, ett
medicintekniskt system som digitalt och kontinuerligt mäter graden av neuromuskulär blockad i patienten.
Målet är förbättrad klinisk precision och förenklad hantering i vården. Genom att förebygga komplikationer och
möjliggöra för vårdpersonal att följa vårdens riktlinjer och läkemedelsrekommendationer bidrar TetraGraph till
kortare sjukhusvistelser och lägre vårdkostnader – i en värld där alla vaknar upp säkert efter operation.
I Senzimes utvecklingsportfölj ingår även innovativa, patientorienterade lösningar som möjliggör automatiserad
och kontinuerlig mätning av biologiska ämnen som glukos och laktat i blod och vävnadsvätska.
Senzimes vision är en värld helt fri från narkosrelaterade komplikationer. Senzime verkar på växande marknader
som idag enbart i Europa och USA värderas till över 10 miljarder SEK. Bolagets aktie är noterad på Nasdaq First
North (ticker SEZI).
TetraGraph
TetraGraph är ett CE-märkt innovativt och användarvänligt digitalt system för övervakning av patienter som
genomgår narkos med muskelavslappnande läkemedel. TetraGraph är avsedd att enkelt och exakt mäta
effekterna av muskelavslappnande läkemedel vilket hjälper läkaren att fatta beslut om graden av
neuromuskulär funktion i realtid och således när det är säkert att väcka patienten efter operation. Systemet
består av en bärbar, handhållen patientövervakningsenhet och engångssensorer.
Genom att förebygga komplikationer och möjliggöra för vårdpersonal att följa vårdens riktlinjer och
läkemedelsrekommendationer bidrar TetraGraph till kortare sjukhusvistelser och lägre vårdkostnader – i en
värld där alla vaknar upp säkert efter operation. TetraGraphs potentiella marknad är beräknad till 166 000
operationssalar som årligen genomför 79 miljoner operationer.
Senzime AB (publ), Delårsrapport januari – juni 2019
5
VD kommenterar
Vi är nu halvvägs in på året och arbetet med lanseringen
av TetraGraph fortsätter i intensiv takt. En
genombrottsorder på 50 stycken TetraGraph-system
från Sydkorea i maj följdes snabbt upp av ytterligare en
order i juli på 30 system i och med det regulatoriska
godkännandet i landet. Senzimes utbildning av vår
distributörs 70 säljare på plats i Seoul innebar en riktigt
stark start i Sydkorea!
Vår globala utrullning av TetraGraph har inletts. Hittills
har vi levererat system till bland annat Sydkorea,
Spanien, Schweiz, Irland, Ungern, Italien, Portugal och
Sverige. Vår ambition är att leverera totalt 300 stycken
TetraGraph-system under 2019. Det ger en bra start mot
det långsiktiga målet att bygga upp en stor, global
installerad TetraGraph-bas som genererar löpande
försäljning av engångssensorer m.m.
Ledningsgruppen har tillsammans med styrelsen beslutat
att fokusera verksamheten i linje med
marknadsefterfrågan och uppenbara kommersiella
möjligheter för TetraGraph. Alltfler länder inför nu
kliniska riktlinjer som ligger helt i linje med TetraGraph
baserat på digital och objektiv monitorering av
patienten. Senzimes övriga produkter och
utvecklingsprojekt samlas därför i ett nytt affärsområde
för att senare licensieras alternativt kommersialiseras i
egen regi.
Under andra halvan av 2019 kommer vår lansering i USA att ges högsta prioritet. Redan nu pågår
rekryteringsprocessen av en platschef samt arbetet med att sätta upp ett dotterbolag för den kommande
amerikanska verksamheten. Den nyemission vi genomför under innevarande kvartal syftar till att möjliggöra
dessa satsningar. Därmed har vi finansieringen, produkten och marknadsmöjligheterna på plats för att bygga
något riktigt stort.
Det blir en spännande höst!
Uppsala i augusti 2019,
Pia Renaudin, VD
Senzime AB (publ), Delårsrapport januari – juni 2019
6
Aktien, aktiekapital och ägandeförhållande
Aktiekapitalets utveckling
Kursutveckling
Ägarförteckning per den 30 juni 2019
Senzime AB (publ), Delårsrapport januari – juni 2019
7
Kommentarer till rapporten Intäkter och resultat Försäljningsintäkterna under andra kvartalet 2019 uppgick till 1 218 KSEK (381). Under perioden januari – juni
uppgick försäljningsintäkterna till 1 603 KSEK (388). Intäkterna kommer till största delen från försäljning av
TetraGraph-systemet i Sydkorea och på den europeiska marknaden.
Rörelseresultatet för andra kvartalet 2019 uppgick till -9 154 KSEK (-5 543). Rörelseresultatet under perioden januari – juni uppgick till -18 663 KSEK (-9 642). Bolagets kostnader består till största delen av personal- och konsultkostnader. Avskrivningarna för TetraGraph-systemet och OnZurf Probe belastar kostnad för sålda varor i koncernens resultaträkning med 3 130 KSEK (146) för andra kvartalet 2019. För perioden januari – juni uppgick avskrivningarna till 6 197 KSEK (250).
Finansiell ställning Vid kvartalets utgång uppgick koncernens eget kapital till 150,5 MSEK (157,0) och soliditeten uppgick till 86,2 procent (85,7). Vid periodens utgång uppgick bolagets likvida medel till 14,8 MSEK (20,2). Styrelsen för Senzime har beslutat att föreslå en extra bolagsstämma för att besluta om en riktad nyemission om 30 MSEK före emissionskostnader till en teckningskurs om 8,90 SEK per aktie till ett fåtal strategiskt viktiga investerare. Genom nyemissionen kommer aktiekapitalet att öka med ca 421 348 SEK vilket innebär en utspädning om ca 6,4 procent.
Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive förändring av rörelsekapital för andra kvartalet 2019 uppgick till -4 251 KSEK (-5 137) vilket är något lägre än föregående år. Det negativa kassaflödet från den löpande verksamheten beror till största del på det negativa resultatet. Kassaflödet från investeringsverksamheten för andra kvartalet 2019 uppgick till -1 221 KSEK (-1 898). Kassaflödet från finansieringsverksamheten för andra kvartalet uppgick till -453 KSEK (-27). Detta avser garantiersättningar till två av styrelsens ledamöter avseende nyemissioner genomförda 2016 och 2017 och som felaktigt inte reglerats i samband med dessa emissioner.
Optioner Personaloptioner Bolaget har ett personaloptionsprogram som omfattar samtliga tillsvidareanställda. Varje option ska, under perioden till och med den 31 december 2020 berättiga till teckning av en ny aktie till en kurs om 8,80 SEK. Optionerna ges ut vederlagsfritt. Optionerna förutsätter fortsatt anställning i bolaget och är inte överlåtbara. Baserat på befintligt antal aktier och samtliga utestående teckningsoptioner blir utspädningen till följd av programmet med antagande att samtliga teckningsoptioner utnyttjas för nyteckning av aktier högst 3,2 procent. Teckningsoptioner Pia Renaudin innehar 400 000 stycken teckningsoptioner. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i bolaget till en kurs om 12,0 SEK med inlösendag senast den 7 maj 2022.
Senzime AB (publ), Delårsrapport januari – juni 2019
8
Moderbolaget Merparten av koncernens verksamhet bedrivs i moderbolaget och de två dotterbolagen innehar endast vissa
rättigheter vilka licensierats till moderbolaget mot betalning i form av royalty. Den koncerninterna
omstruktureringen har i moderbolaget medfört att aktierna i Acacia Designs B.V. nedskrivits med 13 100 KSEK
(64 975) per den 31 december 2018. Nedskrivningen fick ingen påverkan på koncernens resultat.
Risker Ett antal riskfaktorer kan ha en negativ inverkan på verksamheten i Senzime. Det är därför av stor vikt att beakta relevanta risker vid sidan av bolagets tillväxtmöjligheter. För information om bolagets största risker hänvisas till bolagets årsredovisning för 2018.
Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad med samma redovisningsprinciper och bedömningar som i den senaste årsredovisningen. Senzime är moderbolag i en koncern som även omfattar de helägda dotterbolagen MD Biomedical AB och Acacia Designs B.V.
Kommande rapporter Delårsrapport januari – september 2019: 8 november 2019
Granskning av revisor Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisor.
Uppsala den 22 augusti 2019 Philip Siberg Sorin J. Brull Adam Dahlberg Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Lennart Kalén Pia Renaudin Styrelseledamot Verkställande direktör För mer information, se www.senzime.com eller vänligen kontakta: Pia Renaudin, VD Tel. +46 (0)18 51 56 40 Mobil +46 (0)707 133 417 e-post: [email protected]
Ulls väg 29B, 756 51 Uppsala www.senzime.com
Senzime (publ) Delårsrapport januari - juni 2019
Koncernens Resultaträkningapr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår
KSEK Not 2019 2018 2019 2018 2018
Nettoomsättning 1 218 381 1 603 388 3 214Kostnad för sålda varor -3 902 -1 190 -7 224 -1 525 -8 441 varav material -654 -797 -794 -919 -2 245 varav personalkostnader -110 -27 -188 -41 -338 varav externa tjänster -8 -220 -45 -315 -420 varav avskrivningar -3 130 -146 -6 197 -250 -5 438Bruttoresultat -2 684 -809 -5 621 -1 137 -5 227
Försäljnings- och administrationskostnader 1 -6 554 -4 756 -13 148 -8 672 -21 646Övriga rörelseintäkter 233 77 386 262 372Övriga rörelsekostnader -148 -54 -279 -94 -260Rörelseresultat -9 153 -5 542 -18 662 -9 641 -26 761
Finansiella intäkterFinansiella kostnader -1 -1 -1 -1 -2Summa finansiella poster -1 -1 -1 -1 -2
Resultat efter finansiella poster -9 154 -5 543 -18 663 -9 642 -26 763
Uppskjuten skatt 689 - 1 377 - 1 142Periodens resultat -8 465 -5 543 -17 286 -9 642 -25 621
Genomsnittligt antal aktier före utspädning, st 49 077 503 44 860 893 49 077 503 43 009 040 44 154 382Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, st 49 077 503 45 003 750 49 077 503 43 145 988 44 154 382Periodens resultat per aktie före utspädning, kr -0,17 -0,12 -0,35 -0,22 -0,58Periodens resultat per aktie efter utspädning, kr -0,17 -0,12 -0,35 -0,22 -0,58
9
Senzime (publ) Delårsrapport januari - juni 2019
Koncernens Balansräkning
KSEK Not 30 juni 2019 30 juni 2018 31 dec 2018
TILLGÅNGARAnläggningstillgångarImmateriella anläggningstillgångar 155 731 159 925 159 198Materiella anläggningstillgångar 149 208 179Summa anläggningstillgångar 155 880 160 133 159 377
OmsättningstillgångarVarulager och pågående arbete 1 896 1 125 961Kundfordringar 497 161 2 731Övriga fordringar 956 834 831Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 686 617 591Kassa och bank 14 830 20 248 32 666Summa omsättningstillgångar 18 865 22 985 37 780
SUMMA TILLGÅNGAR 174 745 183 118 197 157
EGET KAPITAL OCH SKULDEREget kapital 150 548 156 985 167 408
Avsättningar 18 104 21 123 19 481
Kortfristiga skulderLeverantörsskulder 2 203 2 677 4 795Övriga skulder 949 479 1 148Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 941 1 854 4 325Summa kortfristiga skulder 6 093 5 010 10 268
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 174 745 183 118 197 157
10
Senzime (publ) Delårsrapport januari - juni 2019
KSEK AktiekapitalÖvr tillskjutet
kapitalAck valuta-
kursdiffBalanserat
resultatSumma eget
kapital
Ingående balans per 1 januari 2018 5 086 151 129 1 087 -16 883 140 419Periodens resultat -9 642 -9 642Valutakursdifferenser vid omräkning avutländska dotterföretag
996 996
Personaloptionsprogram 375 375Nyemission 521 24 479 25 000Emissionskostnader -163 -163Utgående balans per 30 juni 2018 5 607 175 445 2 083 -26 150 156 985
Ingående balans per 1 januari 2019 6 135 201 180 1 856 -41 763 167 408Periodens resultat -17 286 -17 286Valutakursdifferenser vid omräkning avutländska dotterföretag
638 638
Personaloptionsprogram 241 241Nyemission 0Emissionskostnader -453 -453Utgående balans per 30 juni 2019 6 135 200 727 2 494 -58 808 150 548
apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår
KSEK 2019 2018 2019 2018 2018
Den löpande verksamhetenResultat efter finansiella poster -9 155 -5 542 -18 663 -9 641 -26 763
Justeringar för avskrivningar 3 118 161 6 227 279 5 497Övriga ej kassaflödespåverkande poster 558 161 537 282 372
-5 479 -5 220 -11 899 -9 080 -20 894
Förändringar av varulager och pågående arbeten 185 -90 -935 -62 102Förändringar av kortfristiga fordringar 2 180 -307 2 014 -219 -2 759Förändring av kortfristiga skulder -1 137 480 -4 215 560 5 818
-4 251 -5 137 -15 035 -8 801 -17 733
InvesteringsverksamhetenInvesteringar i immateriella anläggningstillgångar -1 221 -1 898 -2 348 -4 526 -9 439
- - - - -- - - - -
-1 221 -1 898 -2 348 -4 526 -9 439
FinansieringsverksamhetenNyemission -453 -27 -453 24 837 51 100Amortering lån - - - - -
-453 -27 -453 24 837 51 100
Årets förändring i likvida medel -5 925 -7 062 -17 836 11 510 23 928
Likvida medel vid periodens början 20 755 27 310 32 666 8 738 8 738Likvida medel vid periodens slut 14 830 20 248 14 830 20 248 32 666
Koncernens förändring av eget kapital
Koncernens Kassaflödesanalys
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring avrörelsekapital
Kassaflöde från förändring i rörelsekapital
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Investeringar i materiella anläggningstillgångar
Kassaflöde från investeringsverksamhetenFörvärv av dotterföretag efter avdrag av likvida medel
11
Senzime (publ) Delårsrapport januari - juni 2019
Moderbolagets Resultaträkningapr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår
KSEK Not 2019 2018 2019 2018 2018
Nettoomsättning 1 218 381 1 603 388 3 214Kostnad för sålda varor -1 117 -1 190 -1 717 -1 525 -3 875 varav material -654 -797 -794 -919 -2 246 varav personalkostnader -110 -27 -188 -41 -338 varav externa tjänster -8 -220 -45 -315 -420 varav avskrivningar -345 -146 -690 -250 -871Bruttoresultat 101 -809 -114 -1 137 -661
Försäljnings- och administrationskostnader 1 -6 526 -4 668 -13 019 -8 473 -21 241Övriga rörelseintäkter 233 77 386 262 372Övriga rörelsekostnader -148 -54 -279 -94 -261Rörelseresultat -6 340 -5 454 -13 026 -9 442 -21 791
Nedskrivning andel i koncernföretag - - - - -13 100Finansiella intäkter - - - - -Finansiella kostnader -1 -1 -1 - -3Summa finansiella poster -1 -1 -1 0 -13 103
Resultat efter finansiella poster -6 341 -5 455 -13 027 -9 442 -34 894
Periodens resultat -6 341 -5 455 -13 027 -9 442 -34 894
12
Senzime (publ) Delårsrapport januari - juni 2019
Moderbolagets Balansräkning
KSEK Not 30 juni 2019 30 juni 2018 31 dec 2018
TILLGÅNGARAnläggningstillgångarImmateriella anläggningstillgångar 55 263 49 315 53 605Materiella anläggningstillgångar 149 208 179Finansiella anläggningstillgångar 11 142 24 101 11 010Summa anläggningstillgångar 66 554 73 624 64 794
OmsättningstillgångarVarulager och pågående arbete 1 895 1 125 961Kundfordringar 434 161 2 713Övriga fordringar 940 651 805Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 686 617 591Kassa och bank 14 402 20 006 32 231Summa omsättningstillgångar 18 357 22 560 37 301
SUMMA TILLGÅNGAR 84 911 96 184 102 095
EGET KAPITAL OCH SKULDEREget kapital 78 769 90 614 91 793
Avsättningar - 500 -
Kortfristiga skulderLeverantörsskulder 2 205 2 509 4 794Övriga skulder 1 017 547 1 203Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 920 2 014 4 305Summa kortfristiga skulder 6 142 5 070 10 302
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 84 911 96 184 102 095
13
Senzime (publ) Delårsrapport januari - juni 2019
apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår
KSEK 2019 2018 2019 2018 2018Personalkostnader 3 062 1 840 5 721 3 512 10 939Lokalkostnader 141 137 312 275 577Konsultkostnader 2 304 2 135 4 936 3 537 7 388Resekostnader 342 137 511 385 798Marknadsföringskostnader 343 156 600 287 812Avskrivningar 97 97 195 195 389Övriga kostnader 265 254 873 481 743Summa 6 554 4 756 13 148 8 672 21 646
www.senzime.comUlls väg 29B, 756 51 Uppsala
NOT 1 - Försäljnings- och administrationskostnader
14