Perfil Corporativo 01
Misión y Visión 01
Formatos de Tienda 02
Crecimiento Sostenido 04
Presencia 05
Cifras Relevantes 06
Carta a los Accionistas 07
Estrategia Comercial 10
Operación de Tiendas 12
Cadena de Suministro 14
Tecnología de Información 16
Capital Humano 18
Responsabilidad Social 20
Principales Funcionarios 22
Consejo de Administración 23
Datos Financieros Seleccionados 24
Estados Financieros 25
Información para Inversionistas 43
Contenido
Perfil Corporativo
MisiónSomos una Empresa que comercializa productos al detalle, en la que nuestros colaboradores fomentan en cada una de sus actividades nuestra filosofía y valores para asegurar una relación permanente y valiosa con nuestros clientes, proveedores, accionistas, comunidad y medio ambiente, obteniendo de esta manera una adecuada rentabilidad y garantizando así nuestra permanencia y crecimiento.
VisiónMantener una posición de liderazgo, con base en la preferencia del consumidor, logrando crear valores que propicien el desarrollo consistente con la generación de los recursos que la sustentan.
Organización Soriana es una empresa del sector comercial en México de capital 100% mexicano, fue fundada en 1968, hoy opera tres formatos de tiendas de autoservicio y comercializa una gran diversidad de alimentos, ropa, mercancías generales, productos para la salud y servicios básicos para el hogar, bajo los esquemas de menudeo, medio mayoreo y mayoreo.
Las acciones representativas del capital social de la Empresa cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1987, con la clave de pizarra SORIANA.
Al cierre de 2005 cuenta con 197 tiendas ubicadas en 84 ciudades de 28 estados de la república; tiene seis centros de distribución y sus oficinas principales se encuentran en la ciudad de Monterrey, N. L.
Formatos de Tienda
Hipermercados SorianaEste es un formato de tienda con 8,500 metros cuadrados
de piso de venta, en el que se comercializa una amplia
variedad de productos de ropa, mercancías generales,
abarrotes, productos perecederos y para la salud. Es el
concepto de tienda que la Empresa ha operado desde sus
inicios y ha sido un concepto en constante evolución para
adecuarse a diferentes tipos de clientes y regiones. A través
del tiempo hemos agregado departamentos y servicios para
atender las necesidades cambiantes de los consumidores y
la planta comercial se mantiene actualizada bajo un plan de
actualización permanente.
Hipermercados Soriana Plus
Algunos de los hipermercados ubicados en áreas maduras y de población
con alto poder adquisitivo, se adecuaron para cubrir necesidades de
clientes exigentes, la decoración, distribución e iluminación fueron
diseñadas para crear ambientes amables, diferenciados y atractivos.
Cuidamos de manera especial la calidad y presentación de los productos
y se distinguen por un alto nivel de servicio al consumidor. La primera
conversión de tienda a este concepto se realizó en 2001.
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Tiendas Mercado Soriana Cubre las necesidades de consumo de la población
de ciudades medianas y áreas populares de
grandes ciudades, se comenzó a operar en 2003,
y es una tienda desarrollada en instalaciones
austeras pero confortables y ofrece un surtido
seleccionado de los productos que maneja el
hipermercado en un espacio de 5,000 metros
cuadrados de piso de ventas.
Clubes de precio City Club Está enfocado a atender clientes institucionales,
pequeñas tiendas y familias de alto consumo que
compran por medio mayoreo y mayoreo. Nace
en 2002 y en los 8,500 metros cuadrados de piso
de ventas promedio, comercializa productos de
tamaños institucionales, presentaciones multi-
empaque y cuenta con una importante área de
productos de novedad para cada estación del año.
Cada concepto nos permiteatender nichos de mercado enfocados
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Crecimiento Sostenido4
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Nuestra estrategia de crecimiento nos ha permitido duplicar el número de tiendas en los últimos cinco años, abrir sucursales en 45 ciudades en donde no teníamos presencia, crear 18,600 empleos permanentes, atender 82.3 millones de nuevos clientes anualmente y avanzar en nuestro posicionamiento de mercado logrando un 17.0% de participación, dentro de las empresas detallistas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores.
Presencia en 28 estados y 84 ciudades
Contamos con 197 unidades:139 hipermercados Soriana41 tiendas Mercado Soriana
17 clubes de precio City Club
Soriana
City Club
Mercado Soriana
Cifras Relevantes
En millones de pesos a diciembre de 2005 2005 2004 % de incremento
Ingresos totales 48,394 43,470 11.3
Utilidad bruta 10,363 9,403 10.2
Utilidad de operación en efectivo 3,920 3,695 6.1
Utilidad de operación 3,122 2,952 5.8
Utilidad neta 2,130 2,710 -21.4
Utilidad neta en efectivo 3,776 3,430 10.1
BALANCE
Activos totales 35,434 32,242 9.9
Pasivos totales 14,529 13,199 10.1
Capital 20,905 19,043 9.8
Acciones (millones) 600 600
Utilidad por acción (pesos) 3.55 4.52 -21.4
Número de tiendas 197 162 21.6
Metros2 de piso de ventas (miles) 1,530.20 1,323.60 15.6
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Señores Accionistas:
2005 fue un año particularmente fructífero para la Empresa, en este año abrimos más tiendas que en cualquier otro de nuestra historia empresarial, incrementando la capacidad instalada de nuestra planta comercial en un 15.6%; ingresamos por primera vez a la Zona Metropolitana de la Cd. de México; logramos hacer llegar nuestros servicios a 16 ciudades en las que no teníamos presencia, ofreciendo a sus habitantes una opción competitiva para satisfacer sus necesidades de consumo; y contribuimos a la economía del país, con la generación de 6,400 nuevos empleos permanentes.
El esfuerzo requerido para alcanzar estos logros no fue poco, pero sustentados en la disponibilidad de nuestros colaboradores, el apoyo decidido de parte de nuestros socios comerciales y a la preferencia y lealtad de los clientes, fue posible cosechar los frutos que hoy estamos reportando.
En el presente año agregamos 35 nuevas tiendas a la operación, convertimos dos hipermercados al formato plus, continuamos nuestro programa de remodelación de tiendas y avanzamos significativamente en la maduración de la operación de los conceptos de clubes de precio y tiendas Mercado Soriana.
Al cierre del año contamos con 197 tiendas, de las cuales, 139 son hipermercados Soriana, 41 son Mercado Soriana y 17 son clubes de precio City Club; el piso de ventas cubre 1,530,161 metros cuadrados y la planta laboral está integrada por 53,002 colaboradores.
En el aspecto comercial mantenemos la agresiva estrategia integral de mercadotecnia que nos ha caracterizado durante los 37 años de existencia de la Empresa, reforzando con ello nuestra diferenciación frente a otras cadenas, cultivando un enfoque de servicio al público con clase mundial, que aunado a la variedad, frescura y calidad de los productos y servicios brindados, nos permiten ofrecer al consumidor una atractiva opción para mejorar la economía familiar, a través de precios más bajos permanentes y atractivas promociones.
En el área de Tecnología de Información, realizamos mejoras para lograr que la comunicación fluya de manera oportuna hacia las nuevas tiendas, reforzando los canales de comunicación con nuestros socios comerciales y facilitando los procesos operativos para nuestros clientes.
Carta a nuestros Accionistas
Los esfuerzos que cultivamos en todos los campos y unidades de negocios, se reflejaron en una mejora importante de los resultados financieros de la Empresa, dentro de los que destacan un incremento del 11.3% en los ingresos totales.
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Carta a nuestros Accionistas
La diversificación geográfica alcanzada por la Empresa implica también grandes retos para mantener una cadena de suministro eficiente, la sinergia lograda con nuestros socios comerciales nos ha permitido alcanzar altos estándares de servicio y con ello garantizar el abasto oportuno de mercancía a las tiendas.
En el área de Capital Humano, mantenemos programas orientados a desarrollar el potencial de nuestros colaboradores. La integración de nuevo personal, y la preparación de los equipos de gerencia que abrieron las nuevas sucursales, son muestra de la capacidad para atender oportunamente las necesidades de la Empresa, al tiempo que preparamos la cepa de futuras generaciones.
Los conceptos de responsabilidad social corporativa se hacen presentes en todos los ámbitos de la Compañía, la semilla sembrada por nuestros fundadores se traduce cada día en una mayor participación de colaboradores, clientes y socios comerciales, quienes apoyan los programas instituidos por la Empresa para beneficiar a personas menos favorecidas.
Los esfuerzos que cultivamos en todos los campos y unidades de negocios, se reflejaron en una mejora importante de los resultados financieros de la Empresa, dentro de los que destacan un incremento del 11.3% en los ingresos totales, los cuales ascendieron a $48,394 millones de pesos, consolidando el primer lugar de las empresas detallistas mexicanas; la utilidad de operación en efectivo aumentó un 6.1% y asciende a $3,920 millones de pesos, en tanto que la utilidad neta asciende a $2,130 millones de pesos, afectada por una mayor carga impositiva.
una nueva estrategia de administración de inventarios basada en el uso intensivo de los centros de distribución y programas de resurtido frecuentes, se tradujo en la reducción de 9 días en el nivel de inventarios, conservando vigente nuestro objetivo de ofrecerle al cliente un amplio surtido de productos.
El aumento de impuestos derivado de la nueva legislación, no fue obstáculo para incrementar la inversión, que asciende a $3,941millones de pesos y es superior en un 85% a la utilidad neta obtenida en el año. Gracias a las estrategias financieras implementadas, mantenemos una sólida estructura financiera sin pasivo con costo, los activos se incrementaron en un 9.9% y el capital lo hizo en un 9.8%.
Los resultados logrados nos alientan a tomar nuevos desafíos, para los próximos dieciocho meses, contemplamos abrir 55 tiendas e iniciar de manera formal la operación de una nueva cadena de tiendas de conveniencia, continuar el programa de remodelación de la planta comercial, mantener vigente la plataforma de Tecnología de Información y construir un nuevo centro de distribución para productos frescos.
No nos resta mas que agradecer al público su lealtad y preferencia, a nuestros socios comerciales su disponibilidad y apoyo, a nuestros colaboradores su entrega y profesionalismo y a ustedes su confianza en nuestra gestión de administración.
Ricardo Martín Bringas Director General
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Carta a nuestros Accionistas
Gracias a las estrategias financieras implementadas, mantenemos una sólida estructura financiera sin pasivo con costo, los activos se incrementaron en un 9.9% y el capital lo hizo en un 9.8%.
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Estrategia Comercial
Nuestra estrategia comercial integral diferenciada, está basada en un sólido programa de fidelidad que recompensa la lealtad y frecuencia de visita, con orientación total hacia el consumidor y ofreciendo una experiencia positiva de compra.
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Creciendo en Nuestra Tierra
Nuestro enfoque de servicio al público con clase mundial, aunado a la variedad, frescura y calidad de los productos ofrecidos, nos permiten presentar al consumidor una atractiva opción para mejorar la economía familiar a través de precios
más bajos permanentes con atractivas ofertas y promociones.
La colaboración de nuestros socios comerciales tiene un papel destacado en los logros obtenidos,
el acercamiento que hemos tenido con ellos se refleja en mejores niveles de servicio de entrega de mercancías, nuevas promociones y programas de satisfacción del cliente, que han permitido ahorros y eficiencias que estamos compartiendo con los clientes
Hemos iniciado un programa de estanda-rización de procesos con todos nuestros socios comerciales para el mantenimiento del catálogo electrónico de mercancías que apoyará la eficiencia en la cadena de
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La sinergia con nuestros socios comerciales fortalece la satisfacción de los clientes
suministro y sirve de plataforma para la operación de la factura electrónica, instrumento que repercutirá en importantes ahorros para ambas partes.
Hemos sido selectivos en la importación de productos, dando preferencia a proveedores nacionales, que además de activar la economía del país nos permite un reabasto oportuno, mejor control de inventarios y mayor nivel de servicio.
En Marcas propias ampliamos nuestra cobertura ofreciendo productos dirigidos a diferentes segmentos de la población. En el área de ropa, nuestra estrategia de ofrecerle mayor valor al consumidor, en una fórmula de alta calidad a precios bajos, ha sido reconocida por el mercado.
Hemos desarrollado una nueva tarjeta Soriana, para que en un solo instrumento el cliente registre todas sus operaciones con nosotros, programa de lealtad, dinero electrónico, transferencia de remesas, promociones
Creciendo en Nuestra Tierra
exclusivas, etc., y también es la base de nuestro programa de administración de relaciones con el consumidor.
El dinámico esquema promocional establecido, requiere de información oportuna para la toma de decisiones. Contamos con un Sistema de Información de precios comparativo que
permite conocer al día nuestra competitividad en precios y tomar decisiones sobre esa base.
Nuestra propuesta comercial de Mercado Soriana ha tenido gran aceptación de parte de los clientes y hemos logrado un buen posicionamiento del formato, el concepto de mercado fresco, que estamos implementado en los hipermercados plus, ha sido premiado con la preferencia del consumidor.
Atendemos de manera regionalizada los requerimientos de los clientes. El contacto diario con ellos nos permite identificar sus gustos, preferencias y expectativas y actuar en consecuencia, adecuando nuestras estrategias para cada región del país.
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Operación de Tiendas
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Evaluamos permanentemente los servicios que ofrecemos a los clientes para garantizarles siempre una experiencia positiva de compra. Creamos un ambiente agradable en las tiendas, el acomodo y distribución de departamentos y productos está orientado a facilitar el proceso de compra, el diseño de las tiendas busca su comodidad y seguridad, y en departamentos con trato directo, brindamos una atención personalizada.
Los estrictos estándares de higiene que estamos siguiendo en los departamentos de alimentos,
nos han llevado a recibir las certificaciones; el TIF por parte de la secretaría de Agricultura y Ganadería y el Distintivo H que otorga la Secretaría de Turismo y es avalado por la Secretaría de Salubridad y Asistencia.
Al automatizar procesos repetitivos y desarrollar nuevas habilidades en nuestros colaboradores, se agilizan las rutinas de trabajo, reduciendo
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A través del servicio, cultivamos la lealtad de nuestros clientes
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Mantener un elevado nivel de servicio al cliente y
procesos estandarizados, nos permiten lograr
eficiencias operativas y continuar con un
crecimiento sostenido.
actividades manuales, que se reflejan en mayor eficiencia y confiabilidad con menores gastos de operación. En el período 2001-2005, se redujo el número de empleados promedio por tienda en un 28%.
En los últimos cinco años la Empresa ha tenido un crecimiento anual promedio del 15% en su capacidad instalada, en 2005 abrimos más tiendas que en cualquier otro año de la historia de Soriana. Este crecimiento está enfocado a atender nuevas áreas geográficas, cubriendo ciudades donde no tenemos presencia y a cubrir nichos específicos de mercado, a través de tiendas especializadas.
Localizar puntos de venta estratégicos, desarrollar proyectos cada vez mas homogéneos, utilizar avanzados sistemas de construcción con procesos estandarizados y materiales preconstruidos, nos permite edificar tiendas en un promedio de cuatro meses y lograr un estricto control de la inversión por proyecto para garantizar su rentabilidad.
Nuestros planes de crecimiento para el 2006 contemplan la apertura masiva de un formato de tiendas de conveniencia, que nos permitirá atender el nicho de compras de último momento; inicialmente serán 300 unidades distribuidas en varias ciudades de la república que serán operadas directamente o bajo esquema de franquicia.
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La aplicación de nuevas estrategias y herramientas para la administración de inventarios, se traducen en un mayor aprovechamiento de los centros de distribución, garantía en el abasto de mercancía a las tiendas y una importante mejora del capital de trabajo.
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Logramos dar una amplia visibilidad a los procesos que se siguen en la cadena de suministro, que nos permite identificar áreas de oportunidad.
un trabajo conjunto con nuestros socios comerciales, a través de compartir información de inventarios y desplazamiento de sus productos por tienda, nos permite una adecuada planeación y mejores prácticas de surtimiento. Al cierre de 2005 tenemos 49.9 días inventario, cifra 14.5% menor que la del año anterior.
En los Centros de Distribución logramos mejoras en el uso de la capacidad instalada al incrementar en 9.1% el número de proveedores; asimismo se acortó el período de resurtido de nuestros principales socios comerciales, incrementando la productividad. Las sinergias y economías de escala logradas nos permiten reducir costos de operación.
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Cadena de Suministro1
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Creciendo en Nuestra Tierra
Abasto oportuno de mercancías con inventarioscontrolados, mejoran el capital de trabajo
Se tuvo un incremento del 26.0% en el número de embarques realizados y se logró una mejor utilización de la capacidad de carga por trailer, logrando embarcar un mayor número de tarimas promedio, que nos permitió reducir un 3.8% el costo de transportación.
En nuestra flotilla de vehículos refrigerados se integró la modalidad de manejar diferentes temperaturas en una misma carga, lo que nos permite un mejor aprovechamiento de cada vehículo, con menores mermas y una entrega más frecuente. El número de viajes realizado se mantuvo igual que el del año anterior con un incremento del 17.1% en el tonelaje promedio transportado.
Para garantizar que la mercancía de procedencia extranjera llegue en el tiempo requerido a las tiendas, mejoramos los procesos de importación sistematizándolos para agilizar su internación al país. Cambiamos la ruta para ingresar mercancía proveniente de Asia, utilizando el puerto de Lázaro Cárdenas en Michoacán y se incrementó el uso de transporte multimodal para incrementar la eficiencia. En el tercer trimestre de 2006 entrará en operación un nuevo centro de distribución para productos perecederos en Villahermosa, Tabasco; estas instalaciones nos permitirán acortar distancias, reducir costos, garantizar frescura y oportunidad en el abasto para tiendas ubicadas en el sur del país.
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Tecnología de InformaciónTecnología que fructifica en servicio al cliente y en eficiencia operativa
El sistema de información Soriana, es un proceso cíclico que facilita la interacción entre clientes, socios comerciales y las diferentes áreas de la Empresa.
El ciclo se inicia cuando el proveedor recibe un pedido de mercancía, él envía los productos hacia los centros de distribución. Al arribar a nuestras instalaciones comienza el control interno de la mercancía y a través de distribución centralizada o cross dock se envía a las diferentes tiendas; ya en el piso de ventas se exhibe la mercancía, se lleva el control de inventarios por tienda, cuando el cliente la adquiere, su venta es registrada en el sistema de punto de venta, que finalmente genera un nuevo pedido de mercancía.
Dicho ciclo permite operar de manera coordinada 205 centros de trabajo dispersos en 28 entidades federativas, coordinando la labor de 5,000
socios comerciales que nos proveen más de 60,000 productos.
El sistema en conjunto es un proceso integrado de información que nos permite el flujo de datos para todos los procesos operativos de manera confiable, facilitando la interactividad de áreas y funciones para la planeación, seguimiento y toma de decisiones.
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Contar con una plataforma de tecnología de punta, nos garantiza
información oportuna y confiable para la toma de decisiones, una
comunicación fluida y un importante soporte para el servicio al cliente.
Creciendo en Nuestra Tierra
El acelerado ritmo de crecimiento que tenemos, nos motiva a la innovación continua, a través del desarrollo de sistemas amigables y métodos de instalación versátiles, para lo cual aplicamos el concepto de plug & play para la instalación y puesta en marcha de la infraestructura tecnológica; todo ello permitió operar a tiempo la conectividad de los nuevos centros de trabajo abiertos en el año.
Contacto con proveedores y clientes por Internet, comunicación entre tiendas, oficinas centrales y centros de distribución por el sistema de Intranet, forman parte importante de la aplicación práctica de los sistemas de información instalados.
Nuestro reto para el 2006 es adoptar a nuestra operación los continuos cambios en la tecnología de información disponibles en el mercado, que nos permitan participar exitosamente en un ambiente dinámico y en constante evolución.
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Capital Humano
Ofrecer un servicio con sentido humano en nuestras tiendas, es el resultado de un esfuerzo de capacitación y desarrollo constante, que involucra a todos nuestros colaboradores. N
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Creciendo en Nuestra Tierra
Para lograr nuestras metas organizacionales estamos trabajando en dos vertientes: preparar al personal para mejorar su desempeño laboral, y elevar su educación formal, ambos aspectos convergen en el desarrollo integral del capital humano que colabora con la Empresa.
El entrenamiento es factor clave para apoyar el rápido y sostenible crecimiento de la Empresa, y al mismo tiempo garantizar continuidad y homogeneidad de los procesos en las tiendas existentes.
La especialización y contenidos de los programas de capacitación, diseñados a la medida, desembocó en la creación de una escuela de oficios para personal de tiendas de autoservicio, que ya inició con la especialización de panaderos, y otras están por arrancar en el corto plazo.
En el presente año se impartieron 3,572,910 de horas-hombre capacitación, orientadas a buscar que nuestra gente trascienda a través del servicio a los demás y revitalizar los procesos humanos.
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Ofrecer un servicio con sentido humano en nuestras tiendas, es el resultado de un esfuerzo de capacitación y desarrollo constante, que involucra a todos nuestros colaboradores.
Creciendo en Nuestra Tierra
La capacitación se apoya en nuestro sistema interno de videoconferencias y el uso de Internet, que permiten impartir cursos, seminarios y pláticas de actualización de manera simultánea a colaboradores ubicados en distintas regiones del país.
Tenemos como objetivo elevar el nivel educativo de nuestros colaboradores a un promedio de 13 años, superior a la media nacional, y apoyados en la estructura de la universidad Soriana, en el presente año participaron en programas de educación formal 2,994 personas, de las cuales 997 lograron certificar diferentes niveles de estudios. La meta para el 2007, es alcanzar un nivel promedio de preparatoria.
Soriana está convencida que el capital humano con el que cuenta, es uno de los principales valores que la distinguen en el mercado y que la continuidad en su capacitación nos permitirá satisfacer las necesidades de personal, con gente comprometida con el desarrollo de la Empresa y del país.
La formación integral, es la base del crecimiento y desarrollo de las personas
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Responsabilidad Social
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A través de las actividades que realiza la Fundación Soriana, estamos atendiendo causas con trascendencia, y gracias a la participación de la comunidad, colaboradores y socios comerciales de forma conjunta con los esfuerzos de la Empresa, se incrementó la ayuda brindada.
En el presente año el monto de los recursos en efectivo y en especie, que hicimos llegar a las instituciones ascendió a $77,391,000, de los cuales el 30.1% fue para programas asistenciales, 13.7% para educación, 21.5% para salud, 25.0% desastres, 7.4% a cultura y 2.6% para la defensa de derechos humanos.
Las alianzas con otras empresas en programas de reciclado de materiales está rindiendo importantes frutos, con la participación de todo el personal de Soriana, en el presente año reciclamos 46,751 toneladas de cartón, con lo
La semilla de responsabilidad social sembrada por los fundadores de la Empresa, crece continuamente y sus frutos benefician cada año a un mayor número de personas. En 2005 participamos en la atención de 731,939 personas a través de 357 instituciones.
Don Armando Martín Borque
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cual evitamos la tala de 794,769 árboles y reciclamos 1,577 toneladas de plástico ahorrando el consumo de 17,127 barriles de petróleo.
Gracias a los esfuerzos de la unión Nacional de Empresarios por Tecnología de la Educación, uNETE, Fundación Televisa, Nacional Monte de Piedad y los socios de la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales ANTAD, de la cual formamos parte, en los tres años que tiene el programa de “Más computadoras, Mejor Educación”, se han equipado 620 escuelas públicas que benefician a 315,600 niños en cada ciclo escolar.
Lugar especial tiene este año el apoyo brindado a las comunidades afectadas por los huracanes Stan y Wilma, tarea en la que participaron activamente nuestros socios comerciales, clientes y la comunidad en general.
La respuesta a la invitación que hicimos para apoyar esta causa fue abundante, gracias a ello fue posible enviar 95 traileres conteniendo 1,425 toneladas de ayuda que se canalizó a través de autoridades estatales y de instituciones de beneficencia locales en los estados afectados. El monto destinado a esta causa ascendió a 18 millones de pesos.
Atender necesidades de la comunidad, madura nuestra responsabilidad social corporativa
Don FranciscoMartín Borque(1917-1998)
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Principales Funcionarios
Ricardo Martín Bringas Director General
Alejandro Córdoba Ruiz Director de Operaciones y Desarrollo Sergio Martínez San Germán Director de Sistemas Luis Girard de la Lastra Director de Logística y Distribución
Marco Antonio Vázquez Cortés Director de City Club
Claudio Guerra Malacara Director de Inmobiliarias
José Manuel Sánchez Moreno Director Comercial Aurelio Adán Hernández Director de Administración y Finanzas
Yuseff Atiyeh Navarro Director de Bienes Raíces
Héctor Peña Villarreal Director de Capital Humano Kenneth Moskal Keegan Director de Cadena de Suministro
Francisco Ramírez Díaz Director de Operaciones Zona Norte
Humberto Carrillo RodríguezDirector de Desarrollo
José Arturo Garza DelgadoDirector de Administración de Construcciones
Carlos Álvarez NiñoDirector de Servicios a Tiendas
Javier Celaya VelázquezDirector de Operaciones Zona Norte Pacífico
Javier Basauri GonzálezDirector de Operaciones Zona Centro Sur
Juan Salas GarzaDirector de Operaciones Zona Noreste
Claudio Lomelí FonsecaDirector de Mercado Soriana
José Antonio Sánchez RodríguezDirector Adjunto de Construcciones
José Pío Rosales ArciniegaDirector de Métodos y Procedimientos
Ricardo Perera Torres Septien Director de Operaciones City Club
José Luis Regato CoboDirector de Compras Mercancías Generales
Ricardo Madero GómezDirector de Compras Perecederos
Xavier Bracho GonzálezDirector de Compras Abarrotes
Humberto Fayad WolffDirector de Mercadotecnia
Carlos Cordier PérezDirector Compras Ropa
Guillermo Barrena Velázquez Director de Publicidad
José Luis Sánchez MonroyDirector de Administración
Gustavo Robles Luque Director Jurídico
Joaquín Pérez-Gavilán Salas Director de Recursos Humanos
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Consejo de Administración
Fundadores Francisco Martín Borque (†)
Armando Martín Borque
Presidente del Consejo Francisco Javier Martín Bringas
Presidente Suplente Alejandro Córdoba Ruiz
Secretario Propietario José Isabel Félix Sánchez
Comisario Carlos Arreola Enríquez
Comisario Suplente
Héctor Puente Segura
Vocales Ricardo Martín Bringas José Manuel Sánchez Moreno
Alberto Martín Soberón Aurelio Adán Hernández
Gerardo Martín Soberón Ana María Martín Bringas
Roberto Tohmé Valenzuela* Ma. Cruz Macías López*
Guillermo Torre López* Gerardo Maldonado Rodríguez*
Pedro Luis Martín Bringas Sergio Martínez San Germán
Armando Martín Soberón María Rosa Martín Soberón
Juan José Martín Bringas María Teresa Martín Bringas
Carlos Eduardo Martín Bringas Luis Girard de la Lastra
Comité de AuditoríaRoberto Tohmé Valenzuela*
Guillermo Torre López*
Aurelio Adán Hernández
* Independientes
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Datos Seleccionados
Ingresos Totales
% de Incremento Tiendas Totales
% de Incremento Tiendas Iguales
Utilidad Bruta
% utilidad Bruta
% de Incremento
Gastos de Operación
% Gastos de Operación
% de Incremento
Utilidad de Operación en Efectivo
% utilidad de Operación en Efectivo
% de Incremento
Utilidad de Operación
% utilidad de Operación
% de Incremento
Utilidad Neta
% utilidad Neta
% de Incremento
Utilidad Neta en Efectivo
% utilidad Neta en Efectivo
% de Incremento
Activos Totales
% de Incremento
Pasivos Totales
% de Incremento
Capital
% de Incremento
% de Rentabilidad Sobre la Inversión
Clientes (millones)
% de Incremento
Empleados (miles)
% de Incremento
Número de Tiendas
% de Incremento
Metros de Piso de Ventas (miles)
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En millones de pesos a diciembre de 2005
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16.0
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2,679
7.4
-5.0
2,077
5.7
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1,749
4.8
-0.2
2,260
6.2
-9.5
25,572
7.2
10,556
1.8
15,016
11.3
11.6
224.1
7.3
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5.3
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48,394
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10,363
21.4
10.2
7,241
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12.2
3,920
8.1
6.1
3,122
6.5
5.8
2,130
4.4
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3,776
7.8
10.1
35,434
9.9
14,529
10.1
20,905
9.8
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278.8
8.1
53.0
13.7
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1,530.2
15.6
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38,178
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8,276
21.7
5.1
5,913
15.5
1.9
3,032
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13.2
2,363
6.2
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1,766
4.6
1.0
2,784
7.3
23.2
28,299
10.7
11,554
9.5
16,745
11.5
10.5
238.9
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43.8
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1,171.9
15.3
2004
43,470
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9,403
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6,451
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3,695
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2,952
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2,710
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3,430
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32,242
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19,043
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Informe del Comisario
Dictamen de los auditores independientes
Balances generales consolidados
Estados consolidados de resultados
Estados consolidados de variaciones en la inversión de los accionistas
Estados consolidados de cambios en la situación financiera
Notas a los estados financieros consolidados
Estados Financieros ConsolidadosOrganización Soriana, S. A. de C. V. y Subsidiarias31 de diciembre de 2005 y 2004
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Contenido
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A la Asamblea General de Accionistas de Organización Soriana, S.A. de C.V.
Informe del Comisario
Monterrey, N. L., 22 de febrero de 2006
1. En mi carácter de Comisario y en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 166 de la Ley General de Sociedades Mercantiles y de los estatutos de Organización Soriana, S. A. de C. V., rindo mi dictamen sobre la veracidad, suficiencia y razonabilidad de la información financiera preparada por y bajo la responsabilidad de la Administración de la Sociedad y que ha presentado a ustedes el Consejo de Administración, en relación con la marcha de la Sociedad, por el año que terminó el 31 de diciembre de 2005.
2. He asistido a las Asambleas de Accionistas y a las juntas del Consejo de Administración a las que he sido convocado y he obtenido de los directores y administradores la información sobre las operaciones, documentación y registros que consideré necesario examinar. Mi revisión ha sido efectuada de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas.
Revisé cuidadosamente el dictamen de fecha 22 de febrero de 2006, rendido por separado, por los auditores externos de la sociedad, PricewaterhouseCoopers, S. C., en relación con el examen que llevaron a cabo, de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, de los estados financeros preparados por la Administración de la Sociedad.
3. En mi opinión, los criterios y políticas contables y de información financiera seguidos por la Sociedad y considerados por los administradores para preparar la información financiera presentada por los mismos a esta Asamblea son adecuados y suficientes, y se aplicaron en forma consistente con el año anterior; por lo tanto, dicha información refleja en forma veraz, razonable y suficiente la situación financiera de Organización Soriana, S. A. de C. V. al 31 de diciembre de 2005, así como los resultados de sus operaciones, las variaciones en su capital contable y los cambios en su situación financiera por el año que terminó en esa fecha, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en México.
C.P. Carlos Arreola EnríquezComisario
Av. Rufino Tamayo No. 100 Colonia Valle Oriente
CP 66269 Garza García, N.L. Tels. (81) 8152-2000
(81) 8152-2048
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Monterrey, N. L., 22 de febrero de 2006
Dictamen de los auditores independientesAl Consejo de Administración y a los Accionistas de Organización Soriana, S.A. de C.V.
Hemos examinado los balances generales consolidados de Organización Soriana, S. A. de C. V. y subsidiarias (la Compañía) al 31 de diciembre de 2005 y 2004 y los estados consolidados de resultados, de variaciones en la inversión de los accionistas y de cambios en la situación financiera que les son relativos, por los años que terminaron en esas fechas. Dichos estados financieros consolidados son responsabilidad de la administración de la Compañía. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorías.
Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados no contienen errores importantes, y de que están preparados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en México. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros consolidados; asimismo, incluye la evaluación de los principios de contabilidad utilizados, de las estimaciones significativas efectuadas por la administración y de la presentación de los estados financieros consolidados tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados, presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Organización Soriana, S. A. de C. V. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2005 y 2004 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en la inversión de los accionistas y los cambios en su situación financiera por los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en México.
C.P.C. Héctor Puente SeguraSocio de Auditoría
Av. Rufino Tamayo No. 100 Colonia Valle Oriente
CP 66269 Garza García, N.L. Tels. (81) 8152-2000
(81) 8152-2048
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Balances generales consolidadosAl 31 de diciembre de 2005 y 2004(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005)
2005 2004
ACTIVOActivo circulante:
Efectivo e inversiones temporales $ 3,247,066 $ 2,678,666
Clientes 410,799 352,472
Otras cuentas por cobrar y pagos anticipados (Nota 4) 1,563,778 1,300,068
Inventarios (Nota 5) 5,745,917 6,436,283
Total activo circulante 10,967,560 10,767,489
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (Nota 6) 24,212,038 21,287,428
Cuentas por cobrar a largo plazo 115,179 118,875
Inversión en acciones 96,806 27,433
Activo intangible (Nota 9) 18,267 17,664
Otros activos 23,702 22,929
TOTAL ACTIVO $ 35,433,552 $ 32,241,818
PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTASPasivo a corto plazo:
Proveedores $ 8,303,864 $ 8,065,026
Otras cuentas por pagar 765,585 640,483
Total pasivo a corto plazo 9,069,449 8,705,509
Pasivo a largo plazo:
Otros pasivos 192,124 173,484
Impuesto sobre la renta diferido (Nota 11) 5,267,228 4,319,909
Total pasivo a largo plazo 5,459,352 4,493,393
Total pasivo 14,528,801 13,198,902
Inversión de los accionistas (Nota 10):
Capital social 1,914,968 1,914,968
Prima en venta de acciones 1,490,007 1,490,007
Reserva para recompra de acciones 509,624 509,624
Prima en recolocación de acciones 25,571 25,571
utilidades acumuladas 20,378,058 17,668,020
utilidad neta del año consolidada 2,129,952 2,710,038
Insuficiencia en la actualización de la inversión de los accionistas (5,543,429) (5,275,312)
Total inversión de los accionistas 20,904,751 19,042,916
Compromisos y contingencias (Nota 12)
TOTAL PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS $ 35,433,552 $ 32,241,818
Organización Soriana, S.A. de C.V. y Subsidiarias
Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados financieros.
Lic. Aurelio Adán HernándezDirector de Administración y Finanzas
C.P. José Luis Sánchez MonroyDirector de Contraloría
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2005 2004
Ingresos $ 48,394,427 $ 43,469,718
Costo de ventas (38,031,130) (34,066,636)
utilidad bruta 10,363,297 9,403,082
Gastos de operación (7,241,108) (6,451,462)
utilidad de operación 3,122,189 2,951,620
Producto integral de financiamiento:
Productos financieros, neto 177,400 102,341
utilidad en cambios, neta 28,836 18,710
Ganancia por posición monetaria 124,211 169,164
330,447 290,215
Otros gastos , neto (115,264) (142,512)
utilidad antes de las provisiones de impuestos 3,337,372 3,099,323
Provisión de impuesto sobre la renta
y participación de los trabajadores en las utilidades (Nota 11)
(1,207,420) (389,285)
Utilidad neta del año consolidada $ 2,129,952 $ 2,710,038
Utilidad por acción en pesos (Nota 3.k) $3.55 $ 4.52
Estados consolidados de resultadosPor los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005) Organización Soriana, S.A. de C.V. y Subsidiarias
Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados financieros.
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Capital
Social
Prima en
venta de
acciones
Reserva
para
recompra
de acciones
Prima en
recolocación
de acciones
utilidades
acumuladas
utilidad
neta del año
consolidada
Insuficiencia en
la actualización
de la inversión
de los accionistas
Total inversión
de los
accionistas
Saldos al 31 de diciembre de 2003 $ 1,912,240 $ 1,490,007 $ 492,070 $ 19,727 $ 16,062,475 $ 1,765,943 ($ 4,997,479) $ 16,744,983
Traspaso del resultado del año anterior 1,765,943 (1,765,943)
Recolocación de acciones propias 2,728 17,554 5,844 26,126
utilidad integral (Nota 3.l) 2,710,038 (277,833) 2,432,205
Decreto y pago de dividendos (Nota 10) (160,398) (160,398)
Saldos al 31 de diciembre de 2004 1,914,968 1,490,007 509,624 25,571 17,668,020 2,710,038 (5,275,312) 19,042,916
Traspaso del resultado del año anterior 2,710,038 (2,710,038)
utilidad integral (Nota 3.l) 2,129,952 (268,117) 1,861,835
Saldos al 31 de diciembre de 2005
(Nota 10)
$ 1,914,968 $ 1,490,007 $ 509,624 $ 25,571 $ 20,378,058 $ 2,129,952 ($ 5,543,429) $ 20,904,751
Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados financieros.
Estados consolidados de variacionesen la inversión de los accionistasPor los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005) Organización Soriana, S.A. de C.V. y Subsidiarias
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2005 2004
RECURSOS GENERADOS POR OPERACIONES:
utilidad neta del año consolidada $ 2,129,952 $ 2,710,038
Más-Partidas en resultados que no requirieron la
utilización de recursos:
Depreciación 797,336 743,359
Provisión del impuesto sobre la renta diferido 972,443 146,162
Obligaciones laborales (574) 1,376
Ingresos por adjudicación de mejoras en activos arrendados (36,127)
3,899,157 3,564,808
CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO:
Clientes (58,327) 49,535
Inventarios 518,558 (1,497,575)
Otras cuentas por cobrar y pagos anticipados (263,709) (31,083)
Proveedores 238,838 1,643,208
Otras cuentas por pagar 125,103 (55,981)
Recursos generados por la operación 4,459,620 3,672,912
FINANCIAMIENTO:
Recolocación de acciones propias - 26,126
Pago de dividendos - (160,398)
Recursos aplicados en actividades de financiamiento - (134,272)
INVERSIÓN:
Adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo, neto (3,843,382) (2,898,119)
Otros activos y pasivos, neto (47,838) (60,066)
Recursos aplicados en actividades de inversión (3,891,220) (2,958,185)
Aumento en efectivo e inversiones temporales 568,400 580,455
Efectivo e inversiones temporales al inicio del año 2,678,666 2,098,211
Efectivo e inversiones temporales al final del año $ 3,247,066 $ 2,678,666
Estados consolidados de cambiosen la situación financieraPor los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005) Organización Soriana, S.A. de C.V. y Subsidiarias
Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados financieros.
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1. ACTIVIDADES
Organización Soriana, S. A. de C. V. (SORIANA) es una empresa mexicana, dedicada a la operación de una cadena de tiendas de autoservicio “Hipermercado”, con venta de ropa, mercancías generales y supermercado; así como la cadena de club de precios “City Club”, dedicada a la comercialización de productos al mayoreo y medio mayoreo, y el formato de tiendas llamado “Mercado”, que ofrece los mismos productos que las tiendas de autoservicio tradicionales, en un piso de ventas de menores dimensiones.
Otra de las actividades que realiza la Compañía es el giro inmobiliario que comprende la renta de locales que forman parte del área comercial anexa a cada tienda, así como a la realización de desarrollos comerciales.
Durante el año 2005 SORIANA realizó inversiones por $3,941 millones de pesos ($2,970 millones de pesos en 2004), para la construcción, equipamiento y remodelación de tiendas. Al 31 de diciembre de 2005, SORIANA tiene en operación ciento treinta y nueve hipermercados, cuarenta y un tiendas de “Mercado” y diecisiete club de precios y para el año 2006, los planes de inversión se estiman en un monto total aproximado de $5,500 millones de pesos.
2. BASES DE CONSOLIDACIÓN
Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de Organización Soriana, S. A. de C. V. (compañía tenedora) y los de todas sus subsidiarias en las que posee en forma mayoritaria el capital social y se ejerce el control administrativo.
Las principales subsidiarias de SORIANA son:
• Tiendas Soriana, S. A. de C. V. • Centros Comerciales Soriana, S. A. de C. V.• Sector de compañías de servicios que agrupan varias compañías.• Sector inmobiliario que agrupa varias compañías.
Todos los saldos y transacciones realizadas entre las compañías han sido eliminadas para efectos de la consolidación. La consolidación se efectuó con base en estados financieros auditados de las subsidiarias.
3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
Los estados financieros que se acompañan fueron preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en México (PCGA), aplicando en forma integral las disposiciones normativas relativas al reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera. Consecuentemente todos los estados financieros, incluyendo los de ejercicios anteriores que se presentan para fines comparativos, se expresan en pesos constantes de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005.
La preparación de la información financiera de acuerdo con PCGA, requiere que la administración haga estimaciones y considere supuestos que afectan las cifras del balance general y los montos incluidos en el estado de resultados del período; los resultados reales pueden diferir de las estimaciones consideradas.
A continuación se resumen las políticas contables más importantes:
Notas a los estados financieros consolidadosPor los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005 excepto que se indique otra denominación) Organización Soriana, S.A. de C.V. y Subsidiarias
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a. Efectivo e inversiones temporales Estos valores se expresan a su valor de mercado. Las diferencias entre el monto a la fecha de inversión y la del balance general consolidado, se reconocen en resultados dentro del resultado integral de financiamiento.
b. Inventarios y costo de ventas Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado en su mayoría a través del control de inventarios perpetuos. En virtud de la alta rotación que tienen los inventarios, se estima que el costo así determinado es similar a su costo de reposición a la fecha del balance general.
c. Inmuebles, mobiliario y equipo, netoLos inmuebles, mobiliario y equipo y su correspondiente depreciación acumulada se expresan a su valor actualizado mediante la aplicación al costo histórico de factores derivados del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), excepto por los activos fijos de procedencia extranjera, cuyo valor se actualiza aplicando el índice de inflación general del país de origen a los montos correspondientes en moneda extranjera y convirtiendo esos montos a pesos al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Los inmuebles, mobiliario y equipo están sujetos a evaluaciones periódicas por deterioro.
La depreciación se calcula por el método de línea recta con base en las vidas útiles de los activos, estimadas por las Compañías.
d. Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición A partir del 1o. de enero de 2004, SORIANA adoptó las disposiciones normativas contenidas en el Boletín C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición”, emitido por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A. C. Este boletín establece, los criterios generales que permiten identificar y, en su caso, registrar las pérdidas por deterioro o baja de valor de los activos de larga duración, tangibles e intangibles, asimismo, precisa los conceptos para la valuación de los activos de larga duración. De acuerdo a estimaciones de la Compañía, al 31 de diciembre de 2005 no existe ningún deterioro por reconocer en los estados financieros que se acompañan.
e. Gastos por apertura de nuevas sucursales Los gastos erogados por la apertura de nuevas sucursales se capitalizan si cumplen con los criterios definidos para su reconocimiento como activos; los gastos que no se identifican con ese concepto se registran como un gasto del periodo. Los gastos por apertura de nuevas sucursales que son capitalizados, se amortizan en un periodo de doce meses posteriores a la apertura de las nuevas sucursales.
f. Transacciones en divisas y diferencias cambiarias Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo de cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha del balance general, se registran dentro del producto integral de financiamiento.
g. Estimación de remuneraciones al retiro Los planes de remuneraciones por primas de antigüedad, se reconocen como costo en los años en que el personal presta los servicios correspondientes, de acuerdo con estudios actuariales elaborados por expertos independientes.
Notas a los estados financieros consolidadosPor los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005excepto que se indique otra denominación)
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Los demás pagos basados en antigüedad a que pueden tener derecho los trabajadores en caso de separación o muerte, de acuerdo con la Ley Federal del Trabajo, se registran en resultados en el ejercicio en que se pagan al personal. A partir del 1 de enero de 2005, la compañía adoptó las adecuaciones al Boletín D-3 “Obligaciones Laborales” emitido por el IMCP, el cual incorpora reglas de valuación, presentación y registro para el reconocimiento de obligaciones por remuneraciones al término de la relación laboral por causas distintas a reestructuración. La adopción de dichas adecuaciones no tuvo un efecto importante en los estados financieros que se acompañan.
h. Reconocimiento de ingresos Los ingresos se reconocen en el período en el que se transfieren los riesgos y beneficios de los inventarios a los clientes que los adquieren, lo cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del giro, al momento en que se devengan.
i. Producto integral de financiamientoEl producto integral de financiamiento se determina agrupando en el estado de resultados: los gastos y productos financieros, las diferencias cambiarias y la ganancia por posición monetaria.
La ganancia por posición monetaria representa el efecto de la inflación, medido en términos del INPC, sobre el neto de los activos y pasivos monetarios mensuales del año.
j. Impuestos sobre la renta, al activo y participación de los trabajadores en las utilidadesEl impuesto sobre la renta (ISR) y la participación de los trabajadores en las utilidades se registran por el método de activos y pasivos con enfoque integral. Bajo este método se reconoce un impuesto diferido para todas las diferencias entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos.
El impuesto al activo pagado que se espera recuperar, se registra como un activo de ISR y se presenta en el balance general consolidado disminuyendo el pasivo por ISR diferido.
k. Utilidad por acciónLa utilidad por acción común se calcula sobre el promedio ponderado de acciones comunes en circulación durante el año. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente dilutivas.
l. Utilidad integral Las transacciones que se registran en las cuentas del capital ganado durante el ejercicio, diferentes a las realizadas entre accionistas, se muestran en el estado de variaciones en la inversión de los accionistas, bajo el concepto de utilidad integral.
Notas a los estados financieros consolidadosPor los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004(Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2005excepto que se indique otra denominación)
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4. OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y PAGOS ANTICIPADOS
2005 2004
Impuestos por recuperar $ 1,345,348 $ 1,048,853
Deudores diversos 64,628 114,925
Otros cuentas por cobrar y pagos anticipados 153,802 136,290
Total de otras cuentas por cobrar y pagos anticipados
$ 1,563,778 $ 1,300,068
5. INVENTARIOS
2005 2004
Mercancías generales $ 2,422,957 $ 3,021,516
Supermercado 2,249,411 2,399,907
Ropa 1,115,798 1,121,456
Anticipos a proveedores 1,146
Mercancías en tránsito 102,583 93,336
5,890,749 6,637,361
Menos - Reserva para merma (144,832) (201,078)
Valor neto de inventarios $ 5,745,917 $ 6,436,283
6. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO
2005 2004
Edificios e instalaciones $ 13,954,272 $ 12,054,707
Mobiliario y equipo 8,850,038 8,061,016
Depreciación acumulada (6,116,189) (5,621,179)
Valor neto por depreciar 16,688,121 14,494,544
Terrenos 7,333,669 6,639,523
Construcciones en proceso 190,248 153,361
Valor neto $ 24,212,038 $ 21,287,428
La depreciación cargada a resultados en el 2005 y 2004, se calculó con base a la vida útil probable de las partidas que integran el activo, siendo las tasas promedio de depreciación del 2% para edificio e instalaciones y del 6.7% al 20%, en mobiliario y equipo.
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7. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
Al 31 de diciembre de 2005 y 2004 los saldos que la Compañía tenía con partes relacionadas se incluyen en el rubro de acreedores diversos y no son representativos. Las operaciones llevadas a cabo con partes relacionadas durante 2005 y 2004, no fueron relevantes.
8. POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA
Al 31 de diciembre de 2005 y 2004, el tipo de cambio fue de $10.71 y $11.22 pesos nominales por dólar americano, respectivamente. Al 22 de febrero de 2006, fecha de emisión de los estados financieros dictaminados, el tipo de cambio es de $10.44 pesos nominales por dólar.
Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (uS$), por ser la moneda preponderante para las operaciones en moneda extranjera de la Compañía.
Al 31 de diciembre la compañía tenía los siguientes activos y pasivos consolidados en moneda extranjera:
2005 2004
Activos monetarios circulantes uS$ 58.0 uS$ 30.9
Pasivos a corto plazo (59.4) (52.2)
Posición neta en divisas - corta (uS$ 1.4) (uS$ 21.3)
Equivalente en miles de pesos ($ 15,535) ($ 239,649)
Las principales operaciones realizadas por las compañías en moneda extranjera son:
2005 2004
Compras uS$ 256.5 uS$ 224.0
Equivalente en miles de pesos $ 2,790,062 $ 2,526,729
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9. ESTIMACIÓN DE REMUNERACIONES AL RETIRO
Las obligaciones y costos correspondientes a las primas de antigüedad, se reconocen a través de reservas en libros con base en estudios actuariales elaborados por expertos independientes, utilizando el método de crédito unitario proyectado.
A continuación se resumen los principales datos financieros de dichas obligaciones:
2005 2004
Obligaciones por beneficios proyectados ($ 40,554) ($ 33,780)
Activos del plan 52,404 59,481
Exceso de activos del plan sobre las obliga-ciones por beneficios proyectados 11,850 25,701
Activo de transición por amortizar (13,036) (15,153)
Variaciones en supuestos por amortizar 19,453 7,116
Activo intangible $ 18,267 $ 17,664
El (ingreso) costo neto consolidado del año se integra como sigue:
2005 2004
Costo de servicios del año $ 2,183 $ 5,454
Amortización del activo de transición (1,993) (2,059)
Amortización de variaciones en supuestos 907 72
Costo financiero del año 1,237 1,430
Rendimientos de los activos del plan (2,908) (3,521)
(Ingreso) costo neto del período ($ 574) $ 1,376
El (ingreso) costo neto de los servicios anteriores y de las variaciones en supuestos y ajustes por experiencia, se reconocen mediante cargos a resultados, por el método de línea recta, durante la vida laboral promedio remanente del personal que se espera reciba los beneficios.
Para la determinación del valor actuarial de las primas de antigüedad, los actuarios utilizaron las siguientes tasas reales (descontando los efectos de la inflación):
2005 2004
Tasa de rendimiento del fondo 5.50% 5.90%
Tasa de interés 4.50% 4.50%
Tasa de incremento de sueldos 1.00% 1.50%
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10. INVERSION DE LOS ACCIONISTAS
Al 31 de diciembre de 2005 las cifras actualizadas de la inversión de los accionistas se integraban como sigue:
Valor nominal Actualización Saldo actualizado
Capital social $ 82,566 $ 1,832,402 $ 1,914,968
Prima en venta de acciones 82,766 1,407,241 1,490,007
Reserva para recompra de acciones 119,764 389,860 509,624
Prima en recolocación de acciones 22,069 3,502 25,571
utilidades acumuladas 12,045,214 8,332,844 20,378,058
utilidad neta del año consolidada 2,076,668 53,284 2,129,952
Insuficiencia en la actualización de laInversión de los accionistas (5,543,429) (5,543,429)
$ 14,429,047 $ 6,475,704 $ 20,904,751
Al 31 de diciembre de 2005, el capital social de la compañía se integra por 600,000,000 acciones ordinarias, nominativas, sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, las cuales corresponden a la serie B y representan el capital mínimo fijo sin derecho a retiro.
En Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 16 de abril de 2004, se decretó un pago de dividendos a razón de $0.25 pesos (valor nominal) por acción, siendo pagados en una sola exhibición a partir del 31 de mayo de 2004.
La utilidad neta del ejercicio está sujeta a la disposición legal que requiere que el 5% de las utilidades de cada año sean traspasadas a la reserva legal, hasta que ésta sea igual al 20% del capital social. Al 31 de diciembre de 2005 y 2004 el importe de la reserva legal asciende a $382,994 y está incluida en las utilidades acumuladas.
Los dividendos que se paguen de utilidades acumuladas que no hayan sido previamente gravadas con el impuesto sobre la renta, están sujetos al pago de dicho impuesto a cargo de la empresa, el cual podrá acreditarse contra el que resulte a su cargo sobre el resultado fiscal del ejercicio en que se paguen los dividendos y los dos ejercicios siguientes.
La insuficiencia en la actualización de la inversión de los accionistas, comprende principalmente el resultado por tenencia de activos no monetarios. Este resultado representa el importe diferencial entre la actualización específica de estos activos y su actualización con base en la inflación medida en términos del INPC.
11. IMPUESTOS SOBRE LA RENTA (ISR), AL ACTIVO (IMPAC) Y PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES (PTU)
SORIANA y cada una de sus subsidiarias determinan y enteran en forma individual el impuesto sobre la renta y la participación de los trabajadores en las utilidades. El impuesto al activo se causa al 1.8% sobre el importe neto de ciertos activos y pasivos, solo cuando éste excede al impuesto sobre la renta a cargo. El impuesto al activo pagado puede ser recuperado en los siguientes diez años en el grado en el que el impuesto sobre la renta exceda al impuesto activo causado en dichos años.
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La provisión de impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades que se muestra en el estado de resultados se integra de la siguiente manera:
2005 2004
Impuesto sobre la renta causado $ 195,756 $ 124,966
Impuesto sobre la renta diferido 972,443 146,162
1,168,199 271,128
Impuesto al activo 23,076 98,832
Recuperación de impuesto al activo (175)
Beneficio por amortización de pérdidas fiscales de ejercicios anteriores (3,821) -
Participación de los trabajadores en las utilidades 19,966 19,500
Total provisión de impuestos $ 1,207,420 $ 389,285
La conciliación entre las tasas obligatoria y efectiva del impuesto sobre la renta por el ejercicio que terminó el 31 de diciembre de 2005 y 2004 se muestra a continuación:
2005 2004
utilidad antes de impuesto sobre la renta y par-
ticipación de los trabajadores en las utilidades $ 3,337,372 $ 3,099,323
Impuesto sobre la renta a la tasa obligatoria (30% en 2005 y 33% en 2004) $ 1,001,212 $ 1,022,776
Más (menos) efecto de impuesto sobre la renta sobre:
Diferencias base resultado integral de financiamiento (19,869) (39,238)
Gastos no deducibles 18,362 13,955
Inversión no deducible por la aplicación de la deducción inmediata 215,252
Otras diferencias permanentes, neto (11,021) (30,763)
Efecto por disminución en tasa de impuesto sobre la renta (1) (35,737) (695,602)
Total de impuesto sobre la renta en resultados $ 1,168,199 $ 271,128
Tasa efectiva 35% 9%
(1) De acuerdo con las modificaciones a la Ley del Impuesto Sobre la Renta que se publicaron el 1o. de diciembre de 2004, la tasa del impuesto sobre la renta disminuyó para el año 2005 al 30% y se reducirá gradualmente en un 1% anual, hasta llegar al 28% en el año 2007. Ese cambio originó una disminución de $35,737 en el impuesto sobre la renta diferido por pagar registrado al 31 de diciembre de 2005 ($695,602 al 31 de diciembre de 2004) importe que se acreditó a los resultados del mismo.
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Al 31 de diciembre las principales diferencias temporales sobre las que se reconoce impuesto sobre la renta diferido se analizan como sigue:
2005 2004
Inmuebles, mobiliario y equipo $ 3,501,207 $ 2,581,441
Inventarios 1,861,125 1,808,058
Otros (95,104) (69,590)
Provisión de impuesto sobre la renta diferido $ 5,267,228 $ 4,319,909
El impuesto sobre la renta diferido registrado al 31 de diciembre, se acreditó (cargó) a las siguientes cuentas:
2005 2004
Saldo inicial de impuestos diferidos $ 4,319,909 $ 4,269,783
Provisión del año 972,443 146,162
Resultado por tenencia de activos no monetarios (25,124) (96,036)
Provisión de impuesto sobre la renta diferido $ 5,267,228 $ 4,319,909
Las pérdidas fiscales pendientes de amortizar y el IMPAC pueden recuperarse cumpliendo ciertos requisitos. Los años de vencimiento y sus montos actualizados al 31 de diciembre de 2005, son:
Año de vencimientoPérdidas
amortizablesIMPAC por recuperar
2006 al 2008 $ 1,243 $ 515
2009 2,407
2010 17,144 470
2011 3,400 7,671
2012 1,693 9,314
2013 2,145 2,652
2014 32,564 29,556
2015 111,205 11,332
Totales $ 171,801 $ 61,510
Las pérdidas fiscales por amortizar e IMPAC recuperable solamente pueden ser aplicadas para compensar impuestos de cada una de las empresas que lo generaron.
La utilidad para efectos de participación de los trabajadores en las utilidades, no considera el efecto inflacionario, la fluctuación cambiaria no exigible y la depreciación fiscal a valores históricos y no a valores actualizados.
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12. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS
a. Compromisos:Se tienen compromisos por arrendamientos de inmuebles por tiendas no propias a plazos promedio de 15 años, los cuales son determinados en base a porcentajes sobre las ventas. Los gastos por este concepto ascendieron a $124,764 y $121,619, en 2005 y 2004, respectivamente.
b. Contingencias:1. Algunas subsidiarias enfrentan juicios agrarios y comerciales, principalmente, que se encuentran de manera general en etapa de desahogo de pruebas. El monto de las contingencias se estima en $106,193 (valor nominal) además de que se encuentran tres juicios reivindicatorios con un monto indeterminado sobre los terrenos de tres tiendas construídas. La Compañía no ha registrado reserva alguna respecto de estas contingencias, ya que en opinión de sus asesores legales las posibilidades de obtener una sentencia favorable son altas.
2. Se tiene un pasivo contingente por bajas no reconocidas ante el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) y el Instituto de Fondo para la Vivienda de los Trabajadores (INFONAVIT) por un monto aproximado de $60,751, que se encuentran vigentes ante el Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa. La Compañía no ha reconocido reserva alguna por esta posible contingencia, ya que en opinión de sus asesores legales las posibilidades de obtener una resolución favorable son altas.
3. A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, existen contingencias fiscales por un monto aproximado de $437,032 que involucran a algunas empresas del grupo, con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), de las cuales $299,921, los asesores fiscales de la Compañía tienen la certeza jurídica de que se obtendrá una sentencia favorable, basados en la resolución obtenida del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, que declaró la nulidad lisa y llana de la resolución impugnada. Por los demás créditos fiscales se espera que la resolución final de estas contingencias no tendría efectos adversos en los estados financieros consolidados.
4. Durante el año que terminó el 31 de diciembre de 2005, la administración contrató pólizas de seguro de responsabilidad civil por daños a terceros, transporte de mercancía y flotilla de autos y camiones, sin embargo aún no se ha concretado un acuerdo que le permita contratar una póliza de seguro para el resguardo de los bienes, en consecuencia la Compañía reconoció en los resultados del período una reserva con base a los factores de indicadores de primas cotizadas. A la fecha de emisión de estos estados financieros, la administración continúa con el proceso de licitación y asume la responsabilidad de absorber en los resultados cualquier siniestro que se presente.
13. INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS
La Compañía administra y evalúa sus operaciones continuas a través de varios segmentos entre los que se encuentra principalmente el de autoservicio.
A continuación se presenta cierta información financiera relativa por segmentos:
2005 2004
Autoservicio Otros segmentos Autoservicio Otros segmentos
Ingreso total $ 48,190,598 $ 203,829 $ 43,354,507 $ 115,211
utilidad de operación $ 2,982,649 $ 139,540 $ 2,873,773 $ 77,847
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14. NORMATIVIDAD
A partir del 1 de junio de 2004, el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF), asumió la responsabilidad de la normatividad contable en México. Como parte de esta responsabilidad y después de un proceso de auscultación, efectuado durante los años de 2004 y de 2005, el CINIF emitió diversas Normas de Información Financiera (NIF), las cuales entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2006.
Las NIF tienen por objeto lograr la armonización de las Normas Locales utilizadas por los diversos sectores de nuestra economía y converger en el mayor grado posible con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
La estructura de las NIF, a observarse en forma obligatoria, partir del 1 de enero de 2006, es la siguiente:
• Las NIFs y las Interpretaciones de las NIF emitidas por el CINIF.• Los boletines emitidos por la Comisión de Principios de Contabilidad (CPC) del Instituto Mexicano de Contadores
Públicos (IMCP) que no hayan sido modificados, sustituidos o derogados por las nuevas NIFs.• Las NIIF (IFRS) aplicables de manera supletoria.
Las circulares de la CPC, seguirán siendo recomendaciones y formarán parte de las NIF hasta en tanto no pierdan su función, es decir, sean derogadas o ya no sean aplicables por quedar cubiertas en alguna NIF.
La adopción de las NIF no tendrán un efecto significativo en la información financiera de Soriana y sus subsidiarias.
Lic. Aurelio Adán Hernández C.P. José Luis Sánchez MonroyDirector de Administración y Finanzas Director de Contraloría
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Información para Inversionistas
Bolsa de Valores Bolsa Mexicana de Valores
Símbolo: Soriana
Relaciones con Inversionistas Aurelio Adán
Pedro Mejía([email protected])
Teléfono: (52) (81) 8329-9014Fax: (52) (81) 8329-9000 ext 2475
Auditores Externos PricewaterhouseCoopers, S. C.
Av. Rufino Tamayo 100Col. Valle Oriente
Garza García, N.L.México CP 66269
Oficinas Corporativas Alejandro de Rodas 3102-AColonias Cumbres 8° Sector
Monterrey, N. L.México CP 64610
www.soriana.com
Este informe anual de Organización Soriana 2005, puede contener ciertas declaraciones sobre expectativas acerca del futuro desempeño de Soriana y sus subsidiarias, las cuales deben ser consideradas como estimaciones de buena fe. Estas expectativas, reflejan opiniones de la administración basadas en información actualmente disponible. Los resultados están sujetos a eventos futuros e inciertos, los cuales podrán tener un impacto material en el desempeño real de la Empresa.
DISEñO: FHDS / FAISAL HuSSEIN