Josep Nebot, co-fundador de Arboribus
Rankia
Webinar, 21 de noviembre de 2013
Alternativas de inversión más allá de los depósitos y la bolsa
Alternativas de inversión más allá de los depósitos y la bolsa
• El crowdlending como modelo de inversión en PYMEs
• Perfil de empresas financiables
• Características del préstamo
• El proceso de inversión
• La gestión de los cobros y pagos
• Ventajas y resultados para los inversores
• Qué sucede en caso de impago
• Aspectos legales y fiscales
• Ejemplos prácticos
• Cómo gestionar el riesgo
2
Esquema del funcionamiento
4
• Obtener financiación más rápido y en mejores condiciones.
• Diversificar las fuentes
de financiación
Necesidades del Empresario
• Invertir en empresas
• Diversificar sus inversiones
• Otras motivaciones (p.ej. sectoriales, geográficas, etc.)
Necesidades de los Inversores
Arboribus facilita que los particulares puedan hacer préstamos a las empresas
www.arboribus.com
5 www.arboribus.com
Tú decides
• Las empresas a las que quieres prestar
• La cantidad que quieres prestar
• Cómo quieres diversificar (p.ej. repartiendo 2.000 euros en 10 empresas)
• El tipo de interés que ofreces: entre el 4% y el 15%
Ejemplo real: Perfil de las empresas
6 www.arboribus.com
• 35.000 euros
• A 6 meses.
• 7,2% (de 6% a 10%)
• Garantías personales
• Empresa industrial, fabricante de maquinaria, 20 años operando.
o Líder en España.
o Ventas estables o crecientes.
o Exportadora (40% a 60%).
o Al día en su contabilidad y en todos sus pagos.
Ventajas para las PYMES
7 www.arboribus.com
Ventajas
No computa en la CIRBE
Rápido y cómodo
Tipo de interés atractivo
Discreción
Sin comisión de estudio ni de gestión
Sin comisión amortización anticipada
Sin gastos de formalización
Sin otras obligaciones
CROWDLENGING
8 www.arboribus.com
Tipo de inversión
Sin carencia.
Préstamo con devolución mensual de capital e intereses.
Período de amortización de 1 a 60 meses (6 a 36 habitual)
N° de
CuotasCapital
Intereses
generadosCuota
1 834,93 59,06 893,99
2 839,70 54,29 893,99
3 844,50 49,49 893,99
4 849,32 44,67 893,99
5 854,17 39,82 893,99
6 859,05 34,94 893,99
7 863,96 30,03 893,99
8 868,89 25,10 893,99
9 873,85 20,14 893,99
10 878,85 15,14 893,99
11 883,86 10,13 893,99
12 888,91 5,08 893,99
TOTALES 10.340,00 387,88 10.727,88
Coste: 0,55%.
Gestión del riesgo
CROWDLENDING Ante un impago…
9 www.arboribus.com
• Reclamación judicial • Análisis de solvencia • Diversificación • Transparencia
10 www.arboribus.com
11 www.arboribus.com
12 www.arboribus.com
13 www.arboribus.com
14 www.arboribus.com
15 www.arboribus.com
16 www.arboribus.com
17 www.arboribus.com
18 www.arboribus.com
19 www.arboribus.com
20 www.arboribus.com
21 www.arboribus.com
22 www.arboribus.com
23 www.arboribus.com
24 www.arboribus.com
25 www.arboribus.com
26 www.arboribus.com
27 www.arboribus.com
28 www.arboribus.com
7,25%
30 www.arboribus.com
31 www.arboribus.com
32 www.arboribus.com
33 www.arboribus.com
CROWDLENDING - Gestión del riesgo... Cómo diversificar tus inversiones
34 www.arboribus.com
https://www.arboribus.com/web/blog/69-como-diversificar-inversiones-en-plataforma-crowdlending.html
% ofrecida – morosidad esperada
% esperada =
Diferencias Deuda Corporativa
Bonos del estado Fondos de Inversión
Crowdlending para pymes
Entidad Empresas grandes Estados Nacionales Empresas cotizadas
Pequeñas empresas
Retorno financiero potencial máximo
Entre el 3 y 4.5% Entre 1,5 y 4,5% Volatilidad. Elevado: 10%.
Plazo Largo plazo Entre 2 y 5 años Normalmente a largo plazo.
Corto/medio plazo: Pagos mensuales.
Riesgo de quiebra de la empresa
Bajo Muy bajo Depende de la composición.
Moderado: Empresas con varios años
Garantías La propia empresa. El propio Estado Las de los títulos del fondo
Opcionales: p.ej. garantías personales a los socios, etc.
Liquidez Alta: mercado secundario
Alta: mercado secundario.
Muy elevada: venta de participaciones
Posibilidad de mercado secundario
Diversificación Difícil: inversión elevada
Difícil: inversión elevada
Muy alta Puede ser muy alta; sin aportaciones mínimas
Transparencia Alta: se conoce la empresa financiada
Alta: se conoce el Estado financiado
Media: sólo se conocen las 10 principales
Total: se conocen las empresas
Comisiones (indicativas)
0.3% por compra/venta.
C. gestión: 0.2%
0.3% por compra/venta (0% en B.España).
C. gestión: 0.1-0.2%.
C. gestión: 1%
C. custodia: 0.1%
C. gestión: 0.5-0.6%
C. custodia: 0 %
Fiscalidad Sobre los intereses ganados
Sobre los intereses ganados
Sobre plusvalías en el momento de vender
Sobre los intereses ganados
Ventajas para los inversores
36 www.arboribus.com
Ventajas
Pagos claros y predecibles.
Rentabilidad-Riesgo atractivo (6% y el 10% en empresas sólidas).
Financiar la economía productiva y
Crear una alternativa a la banca convencional
Coste: 0,55% anual si el préstamo se retorna.
Gestión del préstamo y reclamación a cargo de Arboribus.
Misma fiscalidad de los depósitos bancarios.
Fácil diversificación y control del riesgo
39
¿Hacia dónde va el Crowdlending?
Josep Nebot [e] [email protected] [t] + 34 685 166 358 [skype] josepnebot
c/ Santa Carolina 64, Ent. 2 Barcelona E08025 Spain
+34 93140 83 63
www.arboribus.com