AGOSTO 2011
Relações com Investidores
ÁUDIO CONFERÊNCIA2T11
Ofertas por segmento
| 2
Desempenho operacional
Desempenho financeiro
| 3
Desempenho financeiro
Desempenho operacional
Ofertas por segmento
OI MÓVEL – PÓS-PAGO OI MÓVEL – PRÉ-PAGO
� Lançamento da campanha “Aparelho Grátis não Existe”.
� Planos a partir de R$48 que incluem 10.000minutos mensais para ligações locais paraqualquer Oi ou fixo e 200MB de internet parao smartphone.
� Ofertas visam reduzir o churn.
� Redução do preço do chip, contribuiu para o aumento da capilaridade dos pontos de venda.
� Manutenção da oferta “Bônus Diário” com aelevação da recarga mínima para a obtençãodos bônus.
� Inclusão de mais opções para o consumo dobônus pelos clientes.
� Dependendo da região o bônus pode chegar aR$900 por mês.
DESTAQUES DAS OFERTAS DE FIXO E MÓVEL
| 4Relações com Investidores
Ofertas por Segmento
OI FIXO
� Lançamento das ofertas “Oi Fixo Mais” e “Oi Fixo Ilimitado”.
� Inclusão de franquias de minutos para ligaçõesde Longa Distância Nacional e ligações locaispara Oi Móvel, assim como Identificador deChamada e Chamada em Espera.
� Objetivo é agregar mais valor ao fixo, visandoreduzir as desconexões.
OI CONTA TOTAL
� Lançamento do “Oi Conta Total Brasil”.
� Planos com DDD ilimitado do fixo e do móvelpara o fixo de qualquer operadora no Brasilalém de mais velocidade no Velox por R$30 amais por mês.
� Reposicionamento do OCT visa reduzir o churnda RI e aumentar as vendas da RII.
OI TV
� Pacotes a partir de R$39,90 (43 canais);
� Lançamento de duas ofertas com os canaisTelecine agregando mais valor ao produto;
� Estas medidas estão alinhadas à estratégia deproteção à base fixa.
� Após dois anos do lançamento no Rio de Janeiro, as ofertas de TV já estão em 18 estados e no DF e contam com 334 mil assinantes.
DESTAQUES DAS OFERTAS DE VELOX E TV
| 5Relações com Investidores
Ofertas por Segmento
OI VELOX – BANDA LARGA
� Manutenção do posicionamento adotado em jan/11: “Internet agora é para todo mundo”.
� Planos a partir de R$39,90 e com velocidadesde até 20MB;
� Os clientes Velox, além de receber de formagratuita modem e provedor, tem desconto deR$20 no plano “Fale Ilimitado” de telefoniafixa;
� Cobertura já atinge 4,6 mil municípios;� A estratégia continua sendo de aumentar a
disponibilidade e a velocidade oferecida.
Desempenho financeiro
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Desempenho operacional
Ofertas por segmento
jun/10 mar/11 jun/11
Pré-pago Pós-pago Controle
Base de telefonia móvel representa63,0% do total de UGRs
Número de Clientes de Telefonia Móvel
| 7Relações com Investidores
Telefonia Móvel
83%84%83%
12%11% 11%5%5% 6%37,2
41,541,5
Adições vs. Desconexões
614
2.170
68
2T10 1T11 2T11
Adições Líquidas
milhões
Adições Brutas mantiveram o ritmo forte, apresentando o melhor desempenho dos últimos 3 anos. Já as adições líquidas, em linha com a estratégia de crescimento saudável, refletiram a limpeza de base promovida ao longo do 2T11.
milhares
milhares
+11,6%
+0,2% 4.3975.250
6.397
3.783 3.080
6.329
2T10 1T11 1T11Adições Brutas Desconexões
3,4% 2,6%
5,1%Churn mensal
Melhora no indicador CAPU/ARPU:
• Nova Oferta de planos pré-pagos (elevação do ARPU em virtude da maior necessidade de recarga paraobtenção dos bônus); e
• Limpeza de base reduz o CAPU pelo menorpagamento de Fistel de ativação.
Market Share
| 8
Telefonia Móvel
ARPU
CAPU
%
Readequação das ofertas resultou em aumento no ARPU.
R$
R$ / x
23,6
14,614,8
19,1
jun/10 mar/11 jun/11
Região I Região II Região III Brasil1,4
1,7
1,2
CAPU / ARPU
2T10 1T11 2T11CAPU
3136
26
2T10 1T11 2T11
22,4
20,721,6
-3,6%
+4,3%
Relações com Investidores
jun/10 mar/11 jun/11Velocidade média:
•Jun/11: 2,13 Megas•Mar/11: 1,91 Mega•Jun/10: 1,18 Mega
Clientes com Banda Larga Fixa ≥ 5Megas
| 9
Banda Larga
Número de usuários de Banda Largamilhares
Crescimento na base de usuários e na velocidade média.
milhões
Cobertura:
• Jun/11: 4.600 municípios
5%
14%17%% da Base
4,3
4,5
4,6
+7,8%
+2,9%
219
615
788
jun/10 mar/11 jun/11
Relações com Investidores
jun/10 mar/11 jun/11
Residencial Comercial TUP
Queda é uma tendência mundial
Planos Alternativos: 68,2% das linhas fixas.
Número de Linhas Fixas em Serviço
| 10
Telefonia Fixa e TV paga
70%71%71%
25% 25% 26%
4% 4% 4%
20,8 19,7 19,4
Número de Assinantes de TV paga
milhões
Esforços de venda de TV Paga resultaram em crescimento de 7,4% da base no 2T11.
milhares-6,5%
-1,8%
Foco na redução da queda das linhas fixas
No 2T11, mais 4 Estados foram incluídos nacobertura de TV, totalizando 18 Estados + DF.
265311 334
jun/10 mar/11 jun/11
+26,0%
+7,4%
Relações com Investidores
Desempenho financeiro
Desempenho operacional
Ofertas por segmento
| 12
Receita Consolidada
Variação da Receita Bruta
Receita Líquida Consolidada
As receitas móveis voltaram a apresentar crescimento frente ao trimestre anterior (+11,0%).
R$ milhões
R$ bilhões
Receita Bruta Consolidada
As Receitas de Serviços Móveis cresceram 2,2p.p. no trimestre. No comparativo anual o crescimento foi de 2,7p.p.
R$ bilhões
2T10 1T11 2T11
Voz-Telefonia Fixa Telefonia Móvel
Dados - Telefonia Fixa Outros
51%54%55%
24% 25% 27%
19%20% 20%
11,510,9 11,1
11.53811.099
665196 61 91
2T10 Voz Fixa Móvel DadosFixa
Outros 2T11
-3,8%
+1,8%
7,4
6,97,1
2T10 1T11 2T11Receita Líquida
Relações com Investidores
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Queda, principalmente, de Interconexão, PDD e Outras reduziram em 1,8% os Custos e Despesas nos últimos 12 meses, mesmo com inflação acumulada de 6,7% no mesmo período.
Custos e Despesas Consolidadas
4.6844.601
62 60 28 25
12842 3 20 64
167
Interconexão Alugueis e
Seguros
Publicidade e
Propaganda ContingenciasMateriais
CMV PDDPessoal
Serviço de
Terceiros
2T10 2T11Outros
R$ Milhões
Variação dos Custos e Despesas Operacionais
Relações com Investidores
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Serviços de Terceiros
Pessoal
Interconexão
Custos e Despesas Consolidadas
� Aumento da comissão de vendasnos segmentos pós, OCT e Banda Larga
� Aumento do quadrode pessoal nas áreasde Mercado e Qualidade
� Maior tráfego on-netem detrimento de menor tráfego sainte
1.720 1.7261.848
2T10 1T11 2T11
1.208 1.185 1.146
2T10 1T11 2T11
405 423 465
2T10 1T11 2T11
R$ Milhões
R$ Milhões
R$ Milhões
+7,4%
+7,1%
+14,8%
+9,9%
-5,1%
-3,3%
Custos e Despesas mais representativas da companhia são: Serviço de terceiros,interconexão e pessoal.
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EBITDA e Resultado Financeiro
Despesa Financeira Líquida
Crescimento de 24,7% do EBITDA no 2T11 reflete crescimento de 2,1% da receita assim como queda de 7,0% nos Custos e Despesas Operacionais
R$ milhõesEBITDA e Margem EBITDAR$ Milhões
36,5%
28,6%35,0%
EBITDA
Expressiva queda no 2T11 pode ser explicada por:
- 1T11 estava impactado por R$485 milhões de efeitos não recorrentes; e
- R$187 milhões recebidos a título de dividendos da Portugal Telecom
-7,9%
+24,7%
- 53,6%
- 78,8%
560
1228
260
2T10 1T11 2T112.688
1.985 2.476
2T10 1T11 2T11EBITDA
EBITDA dos últimos 12 meses soma R$9,5 bilhões com margem de 33,3%
Relações com Investidores
Variação do Lucro Líquido
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Lucro Líquido
Lucro LíquidoR$ milhões
O crescimento do EBITDA somado à menores despesas financeiras líquidas resultaram em lucro no trimestre
R$ milhões
408
-170
2
-225
Lucro líquido atribuído aos não controladores
Lucro líquido atribuído aos controladores
198
2T10
1T11
2T11
-395
410
156
410
2T10 2T11EBITDA D&A Despesas
Financeiras
Líquidas
IR
354212132
300 276
- R$ 56 MM
354
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Endividamento
Dívida Líquida
Pagamento da taxa bianual do contrato de concessão, aquisição de participação na PT e distribuição de dividendos relativos ao exercício de 2010 elevaram a relação Dívida Líquida/EBITDA para 1,7x
R$ milhõesDívida BrutaR$ Milhões
- Exposição Cambial : 3,2% do total da dívida de jun/11
- Custo efetivo da dívida no 2T11: 90,0% do CDI- Prazo médio: 4,2 anosjun/10 mar/11 jun/11
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
65%69%82%
18%
31%35%
32.355
28.404
24.979
- 22,8%
- 12,1%
mar/11 Ações daPT
Concessãoe licenças
Dividendos outros jun/11
814 16.207590
+ 12,6%
53314.390
Relações com Investidores
120
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Capex Consolidado
Capex / Receita Líquida
INVESTIMENTOS
70% do capex do 1S11 foi direcionado à negócios de crescimento.
13,7%10,8%
14,7%
jul/09 - jun/10 2010 jul/10 - jun/11
R$ Milhões
%
Capex direcionado à negócios de crescimento : 70%
- 25% para móvel- 45% para Dados/Banda Larga
2T10 1T11 2T11
Rede Fixa Rede Móvel
446
1.042829
74%77%
63%
23%26%
37%
Relações com Investidores
Perguntas e Respostas
Esta apresentação contém projeções e/ou
estimativas de futuros eventos. As projeções
aqui disponíveis foram reunidas de maneira
criteriosa dentro da atual conjuntura,
baseadas em trabalhos em andamento e
respectivas estimativas. O uso de termos
como: "projeta", "estima", "antecipa",
"prevê", "planeja", "espera" entre outros,
objetivam sinalizar possíveis tendências que,
evidentemente, envolvem incertezas e
riscos, cujos resultados futuros podem diferir
das expectativas atuais. A Oi não se
responsabiliza por operações ou decisões
de investimento tomadas em função de tais
projeções ou estimativas.
Contatos de RI
Bayard Gontijo 55 21 3131-1211
Marcelo Ferreira 55 21 3131-1314
Bernardo Guttmann 55 21 3131-1316
Patricia Frajhof 55 21 3131-1315
Matheus Guimarães 55 21 3131-2871
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RELAÇÕES COM INVESTIDORES
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