Download - Apresentação Corporativa MPX
APRESENTAÇÃO CORPORATIVA MPX
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.
Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.
A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
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AVISO LEGAL
1Visão Geral da MPX
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UM HISTÓRICO COMPROVADO DE REALIZAÇÕES
IPO: US$ 1,1
bilhão captados
1.080 MW
vendidos no
Leilão A-5
2007 365 MW vendidos no
Leilão A-5
Início da construção
na UTE Pecém I
2008 Início da construção
na UTE Itaqui e UTE
Pecém II
Aquisição de
participação em 7
blocos terrestres de
exploração na Bacia
do Parnaíba
2009
LP para UTE
Parnaíba (1.863
MW)
Início da
campanha de
perfuração na
Bacia do Parnaíba
2010
Capacidade licenciada
da UTE Parnaíba
atinge 3.722 MW
Contrato de
fornecimento de
energia assegurado
para 1.193 MW e
início da construção
da UTE Parnaíba
Estimativa da D&M
para recursos riscados
na Bacia do Parnaíba
totalizam mais de
11Tcf
Declaração de
comercialidade de 2
campos de gás com
produção estimada de
6 MM m3/dia
2011 Parceria entre
MPX/E.ON
Aquisição de projetos
eólicos greenfield no
Nordeste do Brasil (600
MW)
Teste de formação no
poço OGX-88 (Bom
Jesus) concluído em 36
metros de net pay,
sustentando o
desenvolvimento futuro
da acumulação
MPX incluída na MSCI
2012
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3 GW com contratos assegurados (Mercado Regulado = 2,6 GW + Mercado Livre = 0,4 GW)
Licença Ambiental para 10 GW adicionais
E&P de Gás Natural integrado à geração de energia: >11 Tcf de recursos riscados de gás na Bacia do Parnaíba
Joint-Venture com a líder global E.ON AG
O maior portfólio de empreendimentos integrados da América do Sul
UMA EMPRESA DE ENERGIA DIVERSIFICADA
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Joint-Venture c/ E.ON
MPX
Amapari Energia23 MW
UTE Itaqui 360 MW
Parnaíba GT1.556 MW
Blocos Exploratórios de
Gás Natural11 Tcf
Parnaíba GT2.166 MW
Mina de Seival
UTE Seival600 MW
UTE Sul727 MW
UTE Açu2.100 MW – Carvão3.300 MW – Gás NaturalUTE Castilla
TBD
UTE Pecém I720 MW
UTE Pecém II365 MW
Solar Tauá1 MW
Complexo Eólico Ventos600 MW + 600 MW
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ESTRUTURA ACIONÁRIA DA MPX
Eike BatistaFree Float
MPX Participações
Amapari Energia
Parnaíba (expansão)
UTEs Açu
Ventos Eólico
UTE ItaquiUTE Pecém IIUTE Pecém I
Mina de Carvão Seival
OGX Maranhão
Parnaíba IICCGT
Parnaíba IOCGT
Blocos Exploratórios
de Gás Natural na Bacia do
Parnaíba
50% 100% 100% 51%
70% 70% 33% 70%
70%
35%
50%
Suprimento & Trading
35%
50%
50%
11,7%53,9%34,3%
UTEs Sul & Seival
UTE Castilla
50% 50%
50% 50%
Tauá Solar
100% 100% 100%
50%
2CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO
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Exposição à crescente demanda de energia no Brasil
Termoelétricas com benefícios fiscais entrando em operação a partir de 2012
Monetização atrativa dos recursos de gás natural
Carteira de projetos térmicos robusta para atender a necessidade brasileira
de um sistema elétrico mais confiável
Joint-venture com a E.ON para desenvolver sólido portfólio de ativos de
energia enquanto desbloqueia o valor dos ativos de carvão na Colômbia
Administração experiente para executar visão estratégica
CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO
EXPOSIÇÃO À CRESCENTE DEMANDA DE ENERGIA NO BRASIL
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Déficit de Energia a partir de 2015 = Oportunidades de Investimento
O BRASIL NECESSITARÁ DE 10 GW MÉDIOS
ADICIONAIS DE 2015-2019Oferta/Demanda de Energia
Fonte: ANEEL
2015 em diante: necessidade de nova geração
10 GW médios necessários de 2015 a 2019
Energia Firme
Carga de Energia (previsão)
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A capacidade de armazenamento de água estagnou, levando a uma diminuição da autonomia do sistema
O BRASIL NECESSITARÁ DE CAPACIDADE TÉRMICA NOVA
PARA AUMENTAR A CONFIABILIDADE DO SISTEMA
Fonte: ONS
Capacidade de armazenamento (Sudeste)
Capacidade de armazenamento (SIN):
Autonomia = [Capacidade de armazenamento / (Carga – Geração Térmica)]
Novas usinas térmicas são necessárias para garantir um suprimento de energia confiável.
Nordeste = 19%
Norte = 5%
Estagnação da Capacidade de
Armazenamento
Sudeste = 69%
Sul = 7%
2001: Déficit de Energia(redução de carga)
Autonomia Atual do Reservatório ~ 5 meses
TERMELÉTRICAS COM BENEFÍCIOS FISCAIS ENTRANDO EM OPERAÇÃO A PARTIR DE 2012
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CONTRATO DE ENERGIA ASSEGURADO PARA 3,0 GWReceita fixa mínima garantida atingirá R$ 1,4 bilhão em 2014
Nota 1. Capacidade Ajustada/Energia Vendida/Receita Fixa Anual: dados ajustados consideram a participação da MPX em cada projeto
Nota 2. Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base junho de 2012)
CAPACIDADE TOTAL (MW)
CAPACIDADE AJUSTADA
(MW)
ENERGIA VENDIDA
(MW MÉDIO)
RECEITA FIXA ANUAL COMBUSTÍVEL
PERÍODO DO PPA
Pecém I 720 360 308 R$ 278 million Carvão 2012-2027
Itaqui 360 360 315 R$ 294 million Carvão 2012-2027
Pecém II 365 365 276 R$ 264 million Carvão 2013-2028
Parnaíba I 676 473 315 R$ 289 million Gás Natural 2013-2028
Parnaíba II 517 362 315 R$ 242 million Gás Natural 2014-2034
Total – Mercado Regulado 2.638 1.920 1.529 R$ 1.367 million
MPX e MMX firmaram um contrato de energia de 200 MW médios, de janeiro de 2019 até maio de 2029, ao preço-
base de R$ 125/MWh (data base de maio de 2011).
Localização Ceará, NE Brasil
Capacidade Instalada 720 MW
Energia Vendida 615 MW médios
Participação MPX 50%
Investimento Total R$ 3,0 bilhões
Período do PPA 2012 - 2027
Combustível Carvão
PECÉM I
PECÉM I
100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2007
Milestones para Operação Comercial (DCO):
Unidade #1: primeira sincronização testes de carga elétrica DCO.
Unidade #2: sopragem de vapor recomposição operação de by-pass vapor para turbina testes elétricos primeira sincronização testes de carga elétrica DCO.
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Localização Maranhão, NE Brasil
Capacidade Instalada 360 MW
Energia Vendida 315 MW médios
Participação MPX 100%
Investimento Total R$ 2,2 bilhões
Período do PPA 2012 – 2027
Combustível Carvão
ITAQUI
ITAQUI
100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2007
Milestones para Operação Comercial (DCO):
Preparação para by-pass operação de by-pass vapor para turbina testes elétricos primeira sincronização
testes de carga elétrica DCO.
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Localização Ceará, NE Brasil
Capacidade Instalada 365 MW
Energia Vendida 276 MW médios
Participação MPX 100%
Investimento Total R$ 1,5 bilhões
Período do PPA 2013 – 2028
Combustível Carvão
PECÉM II
PECÉM II
100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2008
Milestones para Operação Comercial (DCO):
Conclusão da construção comissionamento a frio primeiro acendimento sopragem de vapor
recomposição operação de by-pass vapor para turbina testes elétricos primeira sincronização testes
de carga elétrica DCO. 16
Localização Maranhão, NE Brasil
Capacidade Instalada 676 MW
Energia Vendida 450 MW médios
Participação MPX 70%
Investimento Total R$ 1,3 bilhões
Período do PPA 2013 – 2028
Combustível Gás Natural
PARNAÍBA I OCGT
PARNAÍBA I
100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2008
Contratos de EPC assinado com Duro Felguera
Comissionamento esperado para 4T12
Expansão de 363 MW (fechamento do ciclo) está registrado para os Leilões A-3 e A-5 de 2012
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Localização Maranhão, NE Brasil
Capacidade Instalada 517 MW
Energia Vendida 450 MW médios
Participação MPX 70%
Investimento Total R$ 1,3 bilhões
Período do PPA 2014 - 2034
Combustível Gás Natural
PARNAÍBA II CCGT
PARNAÍBA II
100% contratada no Mercado Regulado no leilão A-5 de 2011
Contratos de EPC assinado com Initec Energia
1 turbina a gás já está no Brasil e a segunda será enviada até o final de outubro
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E&P DE GÁS NATURAL
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Estrutura Acionária
2 campos de produção comercial em desenvolvimento: Gavião Real e Gavião Azul
Recursos riscados potenciais ultrapassam 11 Tcf (2,0 bi boe)
5 sondas de perfuração em operação
3 equipes sísmicas na região
Campanha exploratória já identificou 4 acumulações e mais de 20 prospectos
Teste de formação no poço OGX-88 (Bom Jesus) concluído em
36 metros de net pay, sustentando o desenvolvimento futuro
da acumulação 20
MPX POSSUI 23% DO PORTFOLIO UNICO DE GÁS
NATURAL ONSHORE
Blocos da OGX Maranhão
Área Total:24.500 km²
2121
Produção no Gavião Real segue conforme cronograma - início em janeiro de 2013 Capacidade estimada em 2013: 6 MM m³/dia
(212 MM ft³) 16 poços de desenvolvimento concluídos Comissionamento da UTG esperado para 4T12
Custos competitivos: Custo operacional médio: US$ 0,30/1.000ft³
Empréstimo-ponte de R$ 600 milhões para financiar o desenvolvimento dos campos de produção foram desembolsados em janeiro de 2012
PRODUCÃO DE GÁS PLANEJADA PARA INICIAR NO 2S12Produção inicial de 6 MM m3/dia irá abastecer Parnaíba I & II
2222
OPORTUNIDADES ATRATIVAS PARA MONETIZAR
PRODUÇÃO ADICIONALIntegração Eficiente de Recursos de Gás Natural com Produção de Energia
2,2 GW licenciados e ainda não
contratados irão demandar mais de
11 MM m3/dia
Baixo custo de conexão à rede
elétrica
Competição limitada no gás natural
Benefícios fiscais na região podem atrair investimentos industriais com gás disponível
JOINT-VENTURE COM A E.ON PARA ACELERAR O CRESCIMENTO
6
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(*) A E.ON possui uma das maiores e mais diversificadas base de ativos de gás na Europa.
Capacidade Instalada: 69 GW
Volume Negociado em 2011: 2.000 bilhões kWh de energia / 2.500 bilhões kWh de gás / 600 milhões de toneladas de carbono /
quase 300 milhões de toneladas de carvão
Números de 2011 : Posição de Caixa: EUR 6.610 milhões / Ativos Totais: EUR 152.872 milhões / Vendas: EUR 112.954 milhões
MPX e E.ON AG* formaram recentemente uma joint-venture 50/50 para desenvolver uma carteira
robusta de projetos de energia no Brasil e Chile
A E.ON se comprometeu a apoiar as necessidades de investimento na JV, ao custo de capital da
E.ON no Brasil, de forma a permitir a aceleração da implementação dos projetos de geração de
energia da JV
A MPX levantou R$ 1,0 bilhão através de um aumento de capital E.ON adquiriu uma participação de 11,7% na MPX
A participação da E.ON na MPX será ajustada para 10% através de uma opção de put/call entre o Sr. Eike Batista e a E.ON
CRIAÇÃO DE VALOR ATRAVÉS DA JOINT-VENTURE
COM A E.ONAproveitando Fortes Capacidades Complementares para Acelerar o Crescimento
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OPORTUNIDADES FUTURAS DE CRECIMENTOMPX está posicionada para liderar o mercado brasileiro de energia
Parnaíba GT
Importante vantagem competitiva com a
integração da produção de gás natural e geração
de energia em uma região com benefícios fiscais
Geração Eólica Ventos
Ativos greenfield diferenciados em uma área
com alto potencial para geração eólica no Brasil
Açu
Estudos em curso para avaliar a instalação de
um terminal de regaseificação no porto
Próximo a acumulações de gás natural
descobertas na Bacia de Campos (150 Km)
Parnaíba GT2.166 MW
UTE Seival600 MW
UTE Sul 727 MW
UTE Açu2.100 MW – Carvão3.300 MW – Gás NaturalUTE Castilla
TBD
Solar Tauá1 MW
Complexo Eólico Ventos600 MW + 600 MW
João Câmara
RN
VENTOS: 600 MW EM ÁREA COM MAIOR POTENCIAL PARA A
GERAÇÃO EÓLICA NO BRASIL
Capacidade Total: 600 MW + opção de compra
de 600 MW adicionais
Fator de Capacidade Estimado: 48% (P50)
Localização: Rio Grande do Norte, NE do Brasil
Conexão com a rede básica a 30 km
Direitos fundiários assegurados
158,7 MW cadastrados para leilões de energia de 2012
Licenciamento ambiental em andamento
Ativo greenfield diferenciado no Nordeste do Brasil
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AÇU: COMPLEXO DE GERAÇÃO GREENFIELD COM 5,4 GW3,3 GW a gás + 2,1 GW a carvão, localizados no centro de carga de demanda do Brasil
Localizado em um dos mais importantes complexos portuários da América Latina
Capacidade total de 5.400 MW Carvão: 2.100 MW
Gás Natural: 3.300 MW
Próximo a acumulações de gás natural
descobertas na Bacia de Campos (150 Km)
As indústrias localizadas no Superporto vão se
beneficiar da auto produção compartilhada, que
nos preços atuais representam uma redução do
custo de energia de aproximadamente 30%
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MPX Sul e MPX Seival: Capacidade: 727 MW + 600 MW
Tecnologia de leito fluidizado de carvão
Baixa emissão resultante da queima mista de carvão e madeira
Mina de Seival : Parceria entre MPX e Copelmi – uma das
maiores mineradoras do Brasil
Licença de Operação emitida
152 MM toneladas de reservas provadas e 459 MM toneladas de recursos totais
Localizados em uma região de potencial hídrico limitado e com restrições na transmissão.
SUL + SEIVAL: 1,3 GW INTEGRADO A UMA MINA DE
CARVÃO DE BAIXO PODER CALORÍFICO (TIPO LINITO) Mina a céu aberto com baixo custo de mineração, localizada próxima às termelétricas, resultando em custo de combustível competitivo
Projeto Integrado: Usina + Porto de Águas Profundas + Planta de Dessalinização
SIC: Sistema Interconectado Central (90% do PIB & 92% da população)
Localizado a 700 km ao Norte de Santiago
Capacidade de geração:TBD
CASTILLA: CAPACIDADE PARA TÉRMICA A CARVÃO NO CHILE
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Estrategicamente localizada em uma região com grande demanda por energia e água
DESTAQUES FINANCEIROS
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FLUXO DE CAIXA ESTÁVEL E PREVISÍVEL
Receita Fixa Anual2 (R$ bilhão)Capacidade Instalada (MW)
2012 2013 2014
720
1.558
1.920
Nota 1. Dados ajustados considerando a participação da MPX
Nota 2. A Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base junho de 2012)
Pecém I
Itaqui
Pecém II
Parnaíba I
Parnaíba II
2013 2014 2015 2016
1,1
1,3 1,4 1,4
Capacity PaymentsReceita Fixa Anual
Caixa e Valores
Mobiliários
2012 2013 2014 2015 De 2016 até o vencimento
1,113.2
541.9
1,288.8
262.0 228.5
2,803.7
CAIXA E DÍVIDA CONSOLIDADA (data base: 30/06/12)
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Caixa e Valores Mobiliários: R$ 1.113,2 milhões
Dívida Bruta Consolidada Total: R$ 5.103,8 milhões
Dívida (R$ milhões)
*Os valores incorporam principal + juros capitalizados + encargos e excluem debêntures conversíveis. ** R$ 258,7 milhões em 2012 e R$ 1.168,4 milhões em 2013 correspondem ao empréstimo-ponte para o Parnaíba, a serem pagos com o desembolso do financiamento de longo prazo, esperado para 2S2012.
1.662(33%)
3.442(67%)
Curto Prazo Longo Prazo
Perfil de Maturação da Dívida
(R$ milhões)
Curto prazo: R$ 1.662,2 milhões
Empréstimo-ponte de R$ 825 milhões para Parnaíba I e R$ 550
milhões para Parnaíba II => a serem pagos com o desembolso do
financiamento de longo prazo, esperado para 2S2012
Longo prazo: R$ 3.441,6 milhões
Prazo de Amortização: 14 anos
Custo médio da dívida: 9,4%
Prazo médio: 5,6 anos
Para mais informações, entre em contato com:Relações com Investidores
(55 21) [email protected]