1
Annika FalkengrenVD & Koncernchef
1
Boksluts-kommuniké
2
Denna presentation utgör inte ett erbjudande om försäljning av värdepapper i Skandinaviska Enskilda Banken AB ("Bolaget") i USA, Kanada, Australien eller Japan eller annan jurisdiktion där distributionen eller utlämnande skulle vara olagligt. Dessa värdepapper har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt U.S. Securities Act från 1933, i dess aktuella lydelse, och får inte erbjudas ellersäljas i USA utan sådan registrering eller ett tillämpligt undantag från sådan registrering.
Ingen kommunikation eller information om kapitalökningen i Bolaget genom teckningsrätter med företrädesrätt ("Rättigheter") till teckning av Bolagets aktier ("Aktier") som avses häri får spridas till allmänheten i andra länder än Sverige (eller annan jurisdiktion i vilken erbjudandet av Rättigheter eller Aktier är godkänt i enlighet med direktiv 2003/71/EG (”Prospektdirektivet”)), om föregående registrering eller godkännande krävs för sådana åtgärder. Inga åtgärder har vidtagits eller kommer att vidtas i samband med erbjudandet av Rättigheter eller Aktier utanför Sverige (eller annan jurisdiktion i vilken erbjudandet av Rättigheter eller Aktier är godkänt i enlighet med Prospektdirektivet) i någon jurisdiktion i vilken föregående registrering eller godkännande krävs.
Utgivande, utnyttjande eller avyttring av Rättigheter och teckning eller förvärv av Aktier eller Rättigheter omfattas av legala eller regulatoriska restriktioner i vissa jurisdiktioner. Bolaget tar inget ansvar för det fall någon person bryter mot sådana restriktioner.
Detta dokument utgör inte en erbjudandehandling eller prospekt i samband med ett erbjudande av värdepapper i Bolaget. Investerare får inte acceptera något erbjudande avseende, eller förvärva, värdepapper som detta dokument avser, om de inte gör det på grundval av den information som finns i gällande prospekt offentliggjort av eller erbjudandehandling distribuerad av Bolaget. Detta dokument utgör inte ett erbjudande att sälja, eller infordrande av ett erbjudande att köpa eller teckna sig för, värdepapper och får inte ligga till grund för något investeringsavtal eller investeringsbeslut.
Detta dokument har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet. Detta dokument är en annons och utgör inte ett prospekt. Investerare skall inte teckna eller förvärva några värdepapper som avses i detta dokument förutom på grundval av den information som finns i prospekt som kommer att offentliggöras av Bolaget på dess webbplats.
Framtidsinriktad informationDetta dokument och relaterade handlingar kan innehålla framtidsinriktad information. Framtidsinriktad information är förenad med risker och osäkerhet eftersom den återger Bolagets nuvarande förväntningar och antaganden om framtida händelser och omständigheter som kan komma att visa sig vara felaktiga. Ett antal betydelsefulla faktorer skulle kunna medföra att resultat och utveckling kommer att skilja sig väsentligt från det som uttrycks eller antyds av den framtidinriktade informationen, inklusive risker och osäkerheter som kommer att redovisas i prospektet.
3
Bokslutskommuniké 2008Rörelseresultat 12 471 Mkr (17 018 Mkr)
Kapitalåtgärder 19,5 miljarder kronorPrimärkapitalrelationen ökar till 12.1% (pro forma)
4
Högre rörelseintäkter● Starkt räntenetto● Lägre provisionsnetto ● Marknadsvärderingsförluster 1 miljard kronor
Oförändrade underliggande kostnader● Kostnader för övertalighet 1 miljard kronor● Rörliga ersättningar -30%● Pensionsavsättningar 0,7 miljarder kronor
Ökade reserveringar för kreditförluster● Främst hänförligt till utvecklingen i Baltikum
0
1
2
3
4
5
Kv1 04 Kv1 05 Kv1 06 Kv1 07 Kv1 08
RörelseresultatExklusive engångseffekter och portföljförluster
Rörelseresultat Miljarder kronor
RörelseintäkterMiljarder kronor
0
4
8
12
Kv1 04 Kv1 05 Kv1 06 Kv1 07 Kv1 08
IntäkterExklusive engångseffekter och portföljförluster
Kv4
Kv4
Bokslutskommuniké 2008
5
Kv4 Kv32008 2007 2008 2008
Intäkter 41 140 40 440 12 714 9 221Kostnader -25 407 -23 194 -6 965 -5 970Rörelseresultat 12 471 17 018 4 028 2 526Nettoresultat 10 050 13 642 3 509 1 886
Räntabilitet, % 13,1 19,3 17,6 10,0K/I-tal 0,62 0,57 0,55 0,65Kreditförlustnivå, % 0,30 0,11 0,63 0,27
Basel II (utan övergångsregler)Primärkapitalrelation, % 9,4 9,9 9,4 9,9
Med innehållen utdelning 10,1 10,1
Mkr
Nyckeltal
6
15 998
18 709
16 281
14 366
Jan-dec 07 Jan-dec 08
+17%
+13%Kunddrivet*
Totalt räntenetto
* Volymer och marginaler på ut- och inlåning
Räntenettot 2008Mkr
FöretagsutlåningMiljarder kronor
796481
8231,218
-6062,711Total ökning
UtlåningsmarginalUtlåningsvolym
InlåningsmarginalInlåningsvolym
Funding & övrigt
464 458 462 487 532 501 538 564 579642 709
541
Kv12006
Kv3 Kv12007
Kv3 Kv12008
Kv3
Fortsatt stigande räntenettoKoncern, Mkr
7
Bruttoutveckling Jan-dec 2008 jämfört med jan-dec 2007, Mkr
0
2 000
4 000
6 000
Kv1 2004 Kv1 2006 Kv1 2008050100150200
DepåförvaringsvolymTransaktioner/dag
6481 0041 808
4 114
7 3097 165
1 290
7 5477 022
3 370
Nyi
ntro
dukt
ione
r &rå
dgiv
ning
And
raha
ndsm
arkn
ad&
der
ivat
Dep
åför
valtn
ing
&fo
nder
Bet
alni
ngar
, kor
t,st
rukt
urer
ade
kred
iter,
inlå
ning
,ga
rant
ier Övr
igt
Jan – dec 07Jan – dec 08
-29%
-18%
-2% +3%
3 ,9 %
4 ,3 %
5 ,2 %
5 ,4 %
9 ,2 %
Källa: de nordiska börserna
Marknadsandelar nordiska börserOmsättning 2008
DepåförvaringsvolymMiljarder kronor
Antal tusen
Provisionsnettot håller emot
8
Övriga43%
Nordea9%
Swedbank15%
SEB15%
Skandia10%
SHB8%
Svenska fonder – nettoflöden2008 jan-dec, miljarder kronor
-13,5
2,2
-18,6
6,5
SwedbankRobur
SHB Nordea SEB
Svensk sparandemarknadKv3, marknadsandelar
SEB Sparbarometer, Kv3 2008
Private Banking – NettoförsäljningMiljarder kronor
0
4
8
12
16
Kv12005
Kv3 Kv12006
Kv3 Kv12007
Kv3 Kv12008
Kv3
Liv – Total försäljningMiljarder kronor
0
2
4
6
Kv12005
Kv3 Kv12006
Kv3 Kv12007
Kv3 Kv12008
Kv3
Hög aktivitet inom långsiktigt sparande
9
Nettoresultat av finansiella transaktioner
-2,000
-1,000
0
1,000
2,000
3,000
4,000
Valutahandel Aktiehandel Räntehandel Övrigt inkl Treasury
Fördelning över affärsområden Merchant Banking, 2004-2008 Mkr
Kunddriven valutahandel●Nr 1 nordisk och Nr 12 globalt
●Baserat på starka relationer med företagskunder
●Mycket effektiv trading-plattform
Investeringsportfölj 133 mdr kr●Marknadsvärderingsförluster
187 Mkr i Kv4●Bankobligationer 52 mdr kr●Strukturerade krediter 68 mdr kr,
93 % AAA
10
Strukturerade krediterVolym: 68 mdr kr (71)AAA-rating: 93,0 % (99.3)Inga “level 3 assets”Amorterar, inga fallissemang
BankobligationerVolym: 52 mdr kr (55)Inga “level 3 assets”Inga fallissemang
Status investeringsportfölj31 december, 2008 (31 december, 2007)
Säkerställda obligationer 13 mdr kr (5)
De orealiserade värderingsförlusterna på omklassificierade värdeppaper uppgick till 6 875 Mkrvid årsskiftet
2007 2008 Ack Kv3 08ResR -1,769 -1,069 -2,838 56 -187
-635-579
-2,907-3,976
-3,605-6,443
-698-2,467
Kv4 08
EK -585MTM (Mkr) -772
11
Ökad produktivitet Exempel: AffärsstödTransaktioner, miljoner
Affärsstöd 2008/2007
Ökat # transaktioner +1.5 M
Transaktioner/befattning +11 %
Kostnad/transaktion -10 %
SEB Way frigjord tid2006-2008 (befattningar)
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
Kv12006
Kv3 Kv12007
Kv3 Kv12008
Kv30%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
Kumulativt frigjorda befattningar (VS)Frigjorda befattningar (årstakt) i % av totalen (HS)
0
2
4
6
8
10
12
K v12007
K v2 K v3 K v4 K v12008
K v2 K v3 K v4
12
Kostnadsutveckling
*
*2007 20092008 2010
769
374 318 246
Övertalighet Pensioner One ITRoadmap
Förvärv
Kostnader på jämförbar basis +2%
23.3 miljarder kr
Kostnader 2007
Kostnadsdynamik
25.4 miljarder kr
Kostnader 2008
Förändring 2008 mot 2007Mkr
Kostnadsprogrammet 2007 - 2009
-1 029 Mkr 1.5 – 2.0miljarder kr
Uppnått Mål
13
En diversifierad kreditportfölj
Sverige50%
Litauen5%
Lettland3%
Estland 3%
Tyskland25%
KreditexponeringTotal exponering = 1 934 miljarder kronor
Fastighets-förvaltning
14%
Banker15%
Hushåll25%
Företag40%
Offentlig sektor6%
Norge 6 %
Övriga5%
Danmark 2 %Finland 2 %
KreditexponeringTotal exponering = 1 934 miljarder kronor
14
Kreditexponering mot företagKreditexponering 2006-2008Miljarder kronor
Baltiska företag
12%
Stora företag76 %
Övriga företag
6%Svenska små-& medelstora
företag6%
54 7040 4358
8340 38
497
103 95
44 44
278
352
"Nordiska"storföretag
Tyskastorföretag
Baltiskakunder
Svenskasmå- och
medelstorakunder
Övriga företags-kunder
Dec '06 Dec '07 Dec '08
KreditexponeringTotal exponering = 782 miljarder kronor
15
Private equity
Utestående volymer – Private Equity
18.1 17.423.7
2006 2007 2008
Aktier &mezzanine
Seniorutlåning
20.218.6
25.2Valutakurseffekt 2,5 miljarder kr
Miljarder kronor
16
Kreditkvalitet Baltikum
0.0%
1.0%2.0%
3.0%
4.0%5.0%
6.0%
Dec-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08
Estland Lettland Litauen
Osäkra fordringar, brutto% av kreditexponering exkl. banker
0200400600800
1,000
2007 2008
Specifika Kollektiva
KreditreserveringarMiljoner kronor
Reserveringar för kreditförluster netto% av utlåning
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
1.40
1.60
1.80
2006 2007 2008
TysklandBaltikumNordenSEB Koncern
Estland 1.17Lettland 1.43Litauen 1.26Baltikum1.28
17
SEB:s andelTotal utlåningSEB:s utlåning
SEB:s utlåning relativt marknaden Procent, Kv2 2005 - Kv4 2008
0
10
20
30
40
Kv205
Kv4 Kv206
Kv4 Kv207
Kv4 Kv208
Kv40%
10%
20%
30%
40%
Miljarder EUR
0
10
20
30
40
Kv205
Kv4 Kv206
Kv4 Kv207
Kv4 Kv208
Kv40%
10%
20%
30%
40%
0
10
20
30
40
Kv205
Kv4 Kv206
Kv4 Kv207
Kv4 Kv208
Kv40%
10%
20%
30%
40%
Estland Lettland Litauen
Exkluderar leasingportföljenKälla: Centralbanker och SEB
Miljarder EUR Miljarder EUR
18
En diversifierad plattformResultat före kreditförluster, jan – dec 2008
Geografi – Justerat för ÖvrigaDivisioner – Justerat för ÖvrigaSverige – Justerat för centralisering av investeringsportföljen
4%
5%
9%
6%
6%
5%
56%
9%
35%
6%11%
48%
Kontorsrörelsen
Kapital-förvaltning
LivStora företag & Institutioner
Tyskland Sverige
Litauen
Lettland
Estland
Norge
Finland
Danmark
19
Kapitalförstärkning om 19,5 miljarder kronor
Kapitalförstärkning genom:1. En fullt garanterad nyemission av A-aktier om 15 miljarder kronor2. Ingen utdelning för 2008
2008 proforma kapitaltäckning ● Primärkapitalrelation 12.1%
(Basel II utan övergångsregler)
20
Stärker en redan stark balansräkning
Nytt långsiktigt mål för primär-kapitalrelationen på 10 %
Kapitalförstärkning om 19,5 miljarder kronor
77,2
96,6
Primärkapital 31 dec 2008 före
kapitalförstärkning
60,6
Primärkapital 31 dec 2006
Primärkapitalproforma efter
kapitalförstärkning
21
Kapitalåtgärder: Varför 19,5 miljarder SEK?
Stärka möjligheterna att vara en stark affärspartner förvåra kunder2
Möta marknadens förväntan på högrekapitalisering i banksektorn
3
Stärka kapitaltäckningsrelationerna ytterligare som ettsvar på den förändrade omvärlden
– skapar en betydande kapitalbuffert1
22
Starkt stöd från nuvarande ägare Fullt garanterad nyemission av A-aktier
Swedbank Robur
SEB Fonder
Nordeas fonder
Folksam LO Fonder 7%
Underwriters:Goldman Sachs InternationalMorgan StanleyUBS Investment Bank
Åtagande nuvarande ägareInvestor AB
Trygg-Stiftelsen
Alecta
AFA Försäkring
Fjärde AP-Fonden
Knut och Alice Wallenbergs Stiftelse
Andra AP-Fonden
SEB-Stiftelsen
Dessutom har följandefondbolag ställt sig positiva:
51%
49%
23
Nyemission: Tidplan
2009 Händelse
6 februari Kallelse till bolagsstämma
4 mars Publicering av villkor för nyemissionen
6 mars Årsstämma
9 mars Första handelsdag ex teckningsrätter
11 mars Registreringsdag
13-24 mars Handel i teckningsrätter
13-27 mars Teckningsperiod
24
SEB – en relationsbank
Cash management globaltSkandinaviska valutor globaltNordisk aktiehandelNordisk och baltisk investmentbankDepåförvaring Norden och BaltikumNordisk kapitalförvaltningSmå- och medelstora företag Sverige
Attraktiv kundbas Ledande produkter
700
400,000
5 miljoner
1,800
Stora företag
Finansiella institutioner
Små- och medelstora företag
Privatkunder
24
2525