-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
1/34
Cuprins
CAPITOLUL 1 Prezentarea S.C. PRODPLAST S.A. .....................3
1.1 Cadrul general de desf!urare a a"ti#it$ii ........................................%
1.1.1 Date de identificare ...........................................................................3
1.1.2 Scurt istoric .......................................................................................3
1.& O'ie"tul de a"ti#itate ............................................................................(
1.% Organizarea stru"tural a )ntreprinderii ...........................................(
1.3.1 Structura tehnico-productiv .............................................................41.3.2 Organizarea managementului firmei i acionariatul ........................!
1.( *ediul "+n"uren$ial al S.C. PRODPLAST S.A. ............................,
1.4.1 "ota de pia .....................................................................................#
1.4.2 "lieni $piee de desfacere% ...............................................................#
1.4.3 &urnizori $piee de aprovizionare% ....................................................#
1.4.4 "oncureni .........................................................................................'
CAPITOLUL & - Diagn+sti"ul a"ti#it$ii e"+n+i"e a S.C.
PRODPLAST S.A. ................................................................................../
CAPITOLUL % Analiza COST-0OLU*-PROIT ...........................1(
%.1 Analiza pragului de renta'ilitate pe )ntreprindere .........................1(
%.& Analiza ris"ului ...................................................................................12
3.2.1 (naliza riscului de e)ploatare .........................................................1'
3.2.2 (naliza riscului glo*al $de e)ploatare i financiar% .........................1+
%.% Analiza pragului de renta'ilitate pe pr+dus ....................................&3
3.3.1 Determinarea pragului de renta*ilitate pe produs ...........................2,
1
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
2/34
3.3.2 Determinarea pragului de renta*ilitate pentru o*inerea unui profit
estimat ................................................................................................................24
3.3.3 Determinarea riscului de e)ploatare pe produs ...............................2
CAPITOLUL ( C+n"luzii si suri de )'unt$ire a
perf+ran$el+r a"ti#it$ii e"+n+i"e a )ntreprinderii ..........................%1
(.1 *suri de "re!tere a perf+ran$el+r e"+n+i"+ finan"iare ........%1
4.1.1 dentificarea punctelor forte si sla*e ...............................................31
4.1.2 dentificarea oportunitatilor si amenintarilor din mediul e)tern alintreprinderii ...............................................................................................32
4.1.3 /ropuneri pentru cresterea performantelor economico 0 financiare....
.....................................................................................................................33
(.& C+n"luzii ..............................................................................................%(
2
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
3/34
CAPITOLUL 1
Prezentarea S.C. PRODPLAST S.A.
1.1 Cadrul general de desf!urare al a"ti#it$ii
S.". /OD/(S5 S.( are peste 4, de ani de e)perien 6n domeniul
prelucrrii materialelor plastice. 7ste recunoscut ca lider 6n omania 6n ceea ce
privete producia de materiale plastice i prelucrate din /8" $ policlorur de vinil%9
c:t i prin performanele produselor v:ndute i cota de piaa deinut.
1.1.1 Date de identifi"are
Denumirea;
Sediul social;
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
4/34
capital integral privat9 rom:nesc i strin9 schim*:ndu-i denumirea 6n S.".
/OD/(S5 S.(.
1.& O'ie"tul de a"ti#itate
O*iectul principal de activitate al societii este fa*ricarea produselor din
materiale plastice $articole sanitare i de mena=9 am*ala=e9 articole industriale9 evi
pentru ap i fluide9 tu*uri pentru instalaii electrice9 granule din policlorur de vinil9
folii pentru am*alare i construcii9 pungi i sacoe%9 matrie pentru produse in=ectate i
suflate9 precum i piese de schim* i servicii pentru repararea matrielor.
1.% Organizarea stru"tural a )ntreprinderii
1.%.1 Stru"tura te4ni"+-pr+du"ti#
/rincipalele activiti economice ale S." /OD/(S5 S.(. se desfoar 6n
cadrul celor patru fa*rici amplasate la sediul societatii ;
&(B"( 1
(re ca o*iect de activitate producerea de;
- granule din policlorur de vinil$/8"%9 ca*luri electrice9 evi9 tu*uriF
- tu*uri pentru instalaii electriceF
- evi pentru ap i fluideF
&(B"( 2
(re ca o*iect de activitate producerea de;
- articole sanitareF
- am*ala=e9 articole de *irou9 voia=9 grdinF
- articole industrialeF
&(B"( 3
(re ca o*iect de activitate producerea de;
- folii pentru am*alare9 construcii9 folii termocontracta*ile9 *enzi avertizoareF
- saci9 pungi9 sacoe9 profile comple)eF
- cliee fle)ografice din fotopolimeri pentru imprimri pe folie $polietilen9
polipropilen%F
4
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
5/34
&(B"( 4
(re ca o*iect de activitate producerea de;
- matrie pentru produse plastice in=ectate i suflateF
- piese de schim*F
- reparaii matrieF
1.%.& Organizarea anageentului firei !i a"$i+nariatul
Sistemul decizional al 6ntreprinderii este asigurat de (dunarea General a
(cionarilor i de "onsiliul de (dministraie ce are ca preedinte pe directorul general
al societii. Encep:nd cu data 11.,.1++' S.". /OD/(S S.( este cotat la Bursa
de 8alori Bucureti $B8B%.
"apitalul social al S.". /OD/(S5 S.(. este de 11.#!#.3!# O< fiind
imprit 6n 11.#!#.3!# de aciuni cu o valoare nominal de 1 O< pe aciune.
Structura acionariatului este prezentat 6n ta*elul nr. 1.19 astfel;
a*elul nr. 1.1
5r. "rt A"$i+nari
5uar de
a"$iuni
P+ndere )n
t+tal 678
1 SC 5+rd SA 9u"ure!ti 1.,1(.%/& 1%:/;
& PAS 6Pr+graul A"$iuni Salaria$il+r8 (.,,1.%22 %
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
6/34
oportunitilor i ameninrilor cu care firma se confrunt9 i pe *aza acestora s se
evalueze punctele tari i sla*e ale firmei.
1.(.1 C+ta de pia$
prelucrate polietilen ; !'93H
produse in=ectate ; 129,#H
prelucrate din policlorur de vinil ; 329#4H
1.(.& Clien$i
"lieni pe piaa intern;
D("( /iteti 0 matrie pentru produse plastice in=ectateF (/7"I@ /iteti 0 evi din policlorur de vinil neplastifiateF
"@7 Bucureti 0 granule plastifiate pentru ca*luri electrice9 tu*uri
electroizolante din policlorur de vinilF
En anul 2,,#9 din totalul cifrei de afaceri9 producia v:ndut pe piaa intern a
reprezentat 3+H9 iar pe piaa e)tern #1H.
"lieni pe piaa e)tern;
(D@ OJ9 &inlanda 0 evi din policlorur de vinil neplastifiateF
Grimaldi Sampi s.r.l.9 talia 0 granule plastifiate pentru ca*luri electriceF
Braplast s.r.l.9 "ehia 0 granule din policlorur de vinilF
1.(.% urniz+ri
&urnizori interni;
O"I@ S.(. amnicu 8alcea 0 policlorur de vinilF
S
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
7/34
Borsod"hem t.9 ?ngaria 0 polietilenF
Bohler nternational9 Germania 0 polipropilenF
1.(.( C+n"uren$interni;
O@"(BO< Buzu 0 prelucrate polietilen9 am*ala=e fle)i*ileF
@?
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
8/34
CAPITOLUL &
Diagn+sti"ul a"ti#it$ii e"+n+i"e a S.C. PRODPLAST S.A
Diagnosticul activitii economice presupune cercetarea funcionrii unui
sistem su* raport funcional i structural 0 cauzal9 i se *azeaz pe informaia de stare.
(naliza diagnostic se impune de regul 6n cazul constatrii de a*ateri de la o norma de
funcionare a sistemului sau de la un o*iectiv parametrizat. (re rolul de a sta*ili
punctele forte i sla*e la nivelul sistemului i de a identifica msurile pentru reglarea i
6m*untirea activitii.
7fectuarea unui diagnostic al unei firme poate fi motivat nu numai 6n situaia
6n care aceasta are dificulti9 ci i atunci c:nd 6ntreprinderea are o activitate general
*un9 dar se dorete 6m*untirea ei.
/entru efectuarea analizei diagnostic este nevoie de un sistem de indicatori
economici9 corelaii de eficien i corelaii de echili*ru. ?tilizarea acestora implic
selecia doar a acelor indicatori economici i rate de eficien compara*ile 6ntre ele9
din punct de vedere al coninutului9 pe parcursul a mai multor e)erciii financiare.Diagnosticarea activitii economico-financiare desfurata de S.".
/OD/(S5 S.(. se *azeaz pe datele furnizate de documentele financiare de
sintez ale 6ntreprinderii $Bilanul conta*il9 "ontul de profit i pierdere9 (ne)ele la
*ilan%9 date selectate 6n ta*elul nr. 2.19 dup cum urmeaz;
a*elul nr. 2.1
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
9/34
-RO5-
Nr.crt. Indicatori
Perioada analizat Indici (%)2004 2005 2006 2005/2004 2006/2005
1 Venituri totale , din care: 55.767.803 60.409.436 66.323.895 1,08 1,10
1.1Venituri din exploatare , din
acestea:55.337.478 59.636.114 65.431.420 1,08 1,10
1.1.1 Cifra de afaceri 53.452.333 58.921.998 63.814.141 1,10 1,08
1.2 Venituri financiare 430.325 773.322 892.475 1,80 1,151.3 Venituri extraordinare 0 0 0
2 C!eltuieli totale , din care: 52.775.187 55.927.664 61.662.290 1,06 1,102.1 C!eltuieli de exploatare 51.805.902 55.217.202 60.789.015 1,07 1,10
2.2 C!eltuieli financiare 969.285 710.462 873.275 0,73 1,232.3 C!eltuieli extraordinare 0 0 0
3"e#ultatul $rut al exerci%iului&12', din care:
2.992.616 4.481.772 4.661.605 1,50 1,04
3.1"e#ultatul din exploatare&1.12.1'
3.531.576 4.418.912 4.642.405 1,25 1,05
3.2 "e#ultatul financiar &1.22.2' 538.960 62.860 19.200 0,12 0,31
3.3"e#ultatul extraordinar &1.32.3'
0 0 0
4 (cti)e i*o$ili#ate din care: 11.322.232 27.176.968 25.760.704 2,40 0,95
4.1 +*o$ili#ari corporale 10.818.404 26.669.088 25.252.346 2,47 0,95
5 (cti)e circulante , din care: 16.381.401 18.446.449 48.168.539 1,13 2,61
5.1 tocuri 6.656.426 6.781.793 7.868.194 1,02 1,165.2 Crean%e 3.565.603 5.182.064 7.185.785 1,45 1,39
5.3 -isponi$ilit%i $ne/ti 6.159.372 6.482.592 33.114.560 1,05 5,116 (cti)e totale &45' 27.703.633 45.623.417 73.929.243 1,65 1,62
7 Capital propriu 18.346.867 39.308.988 42.849.805 2,14 1,098 -atorii pe ter*en lun 2.137.835 1.899.375 0 0,89 0,00
9 -atorii curente 7.316.357 4.568.249 5.047.464 0,62 1,1010 Capital per*anent &78' 20.484.702 41.208.363 42.849.805 2,01 1,04
11-urata de rota%ie a acti)elori*o$ili#ate &41.1.1365'
77 168 147 2,18 0,88
12-urata de rota%ie a acti)elorcirculante &51.1.1365'
112 114 276 1,02 2,41
13-urata de rota%ie a stocurilor&5.11.1.1365'
45 42 45 0,92 1,07
14-urata *edie n #ile derecuperare a crean%elor&&5.2'1.1.1'ile'
24 32 41 1,32 1,28
15-urata *edie n #ile deac!itare a o$lia%iilor&&9'1.1.1'ile'
50 28 29 0,57 1,02
16"ata renta$ilit%ii econo*ice&36'100 &'
10,80 9,82 6,31 0,91 0,64
17"ata renta$ilit%ii financiare&37'100 &'
16,31 11,40 10,88 0,70 0,95
18"ata acti)elor i*o$ili#ate&46' &'
0,41 0,60 0,35 1,46 0,58
+
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
10/34
En perioada analizat9 se o*serv urmtoarea evoluie a indicatorilor i ratelor
economice utilizate pentru diagnosticarea activitii S." /OD/(S5 S.(;
#eniturile t+taleau 6nregistrat o evoluie ascendent9 creterea medie anual
fiind de +H. En totalul veniturilor9 ponderea cea mai mare este deinut deveniturile din e)ploatare9 ceea ce reflect faptul c suportul realizrii acestora
este activitatea de producie a 6ntreprinderii9 veniturile realizate din activiti
financiare reprezent:nd mai puin de 1H din total.
"ifra de afa"eri este indicatorul fundamental pe *aza cruia se apreciaz
volumul activitii 6ntreprinderii. (ceasta reprezint totalitatea afacerilor unei
societi9 respectiv suma veniturilor o*inute din v:nzarea produciei9 din
v:nzarea mrfurilor i respectiv din su*veniile de e)ploatare primite. "ifra de
afaceri a avut o evoluie ascendent9 cresc:nd 6n anul 2,,! cu 1,H9 iar 6n anul
2,,# cu H. rendul ascendent al cifrei de afaceri se *azeaz 6n principal pe
creterea volumului produciei v:ndute i parial pe creterea preurilor de
v:nzare ale produselor.
"4eltuielile t+taleau crescut cu #9H 6n anul 2,,! i cu 1,H 6n anul 2,,#9
dinamica cheltuielilor fiind devansat de dinamica veniturilor totale.
rezultatul 'rut al e>er"i$iuluia 6nregistrat o cretere semnificativ la nivelul
anului 2,,! datorit dinamicii veniturilor9 ce au crescut 6n anul 2,,! cu 93H9
fa de creterea 6nregistrat de cheltuieli de numai #H. En anul 2,,# rezultatul
e)erciiului se mrete cu doar 4H9 datorit evoluiilor ascendente apropiate ca
valoare a veniturilor i cheltuielilor totale.
i+'ilizrile "+rp+rale ca indicator al capacitii de producie i al
potenialului tehnico-economic9 au 6nregistrat o cretere important fa de
perioada de *az9 anul 2,,4. "reterea 6n anul 2,,! cu 14#9!H se datoreaz
investiiilor efectuate de 6ntreprindere 6n vederea creterii capacitii productive
i lrgirea gamei de producie9 cre:ndu-se astfel premisa creterii rezultatelor
economice care se vor putea o*ine 6n viitor. nvestiiile efectuate 6n
imo*ilizrile corporale ale 6ntreprinderii sunt i un indicator important al
politicii economice a conducerii firmei9 indic:nd intenia de cretere
semnificativ a activitii pe viitor. /entru anul 2,,# se o*serv meninerea
apro)imativ constant a valorii imo*ilizrilor corporale9 scderea de 4H fiind
rezultatul reevalurii acestora.
1,
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
11/34
a"ti#ele "ir"ulanteau 6nregistrat o evoluie ascendent ca urmare a mririi
constante a creanelor i stocurilor9 dar mai ales a creterii nivelului
disponi*ilitilor *neti cu 411H 6n anul 2,,# c:nd reprezint #9#H din
volumul activelor circulante. "apitalul pr+priu se mrete cu 114H 6n anul 2,,! datorit aportului de
capital social9 6n vederea finanrii achiziiei unei linii pentru fa*ricarea foliei
de polietilen pe parcursul anului 2,,'.
rata a"ti#el+r i+'ilizate reprezint ponderea activelor imo*ilizate aflate la
dispoziia 6ntreprinderii 6n mod permanent9 6n totalul activelor. Se o*serv o
cretere semnificativ 6n anul 2,,! fa de anul 2,,4 ca urmare a investiiilor
6n capacitatea de producie a 6ntreprinderii9 urmat de o scdere a activelorimo*ilizate la nivelul anului 2,,# rezultat al evoluiei ascendente a stocurilor i
a disponi*ilitilor 6ntreprinderii datorate creterii produciei. /onderea
imo*ilizrilor corporale 6n activele imo*ilizate este 6n medie de +'H9 un
procent foarte ridicat ce implic riscul netransformrii rapide a acestora 6n
lichiditi 6n cazul unei crize economice sau a unei schim*ri importante 6n
cerinele pieei.
rata renta'ilit$ii e"+n+i"ereprezint capacitatea 6ntreprinderii de a genera
un rezultat *rut raportat la capitalurile anga=ate pentru 6ndeplinirea activitii
economice. /oate fi definit ca fiind capacitatea unei 6ntreprinderi de a o*ine
profit prin utilizarea factorilor de producie. 7voluia renta*ilitii economice
evideniaz faptul c dinamica rezultatului *rut o*inut este inferioar
dinamicii activelor totale. En anul 2,,# se poate o*serv o scdere de 4,H9
consecin a creterii mai rapide a activelor totale fa de evoluia rezultatului
*rut al e)ploatrii.
rata renta'ilit$ii finan"iaree)prim capacitatea 6ntreprinderii de a genera
profit net prin utilizarea capitalurilor proprii de care dispune 6n desfurarea
activitii9 fiind un indicator esenial pentru aprecierea investiiilor fcute de
acionari9 care sunt remunerai fie prin dividende 6n cazul acionarilor interesai
de efectele pe termen scurt9 fie prin creterea rezervelor 6n cazul actionarilor
interesati de rezultatele pe termen lung 6n activitatea 6ntreprinderii.
enta*ilitatea financiar tre*uie s fie mai mare dec:t costul capitalului
propriu folosit. En perioada analizat se o*serv o scdere a renta*ilitii
11
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
12/34
financiare9 datorat faptului c dinamica rezultatului o*inut nu ine pasul cu
creterea capitalului propriu i 6n special a investiiilor efectuate.
atele de rotaie permit i realizarea de comparaii cu mediile 6nregistrate pe
sectoare economice sau pe economia naional considerat ca o mrime de referin9
a=ut:nd astfel la sta*ilirea performanelor economice ale 6ntreprinderii.
durata de r+ta$ie a a"ti#el+r "ir"ulantereflect eficiena utilizrii resurselor
economice ale 6ntreprinderii. En perioada analizata se o*serv incetinirea
vitezei de rotaie9 respectiv creterea numrului de zile necesar unei rotaii
complete a activelor circulante. Situaia este nefavora*il deoarece scderea
vitezei de rotaie a activelor circulante semnific o cretere a gradului de
imo*ilizare a capitalurilor i scderea eficienei utilizrii resurselor.
durata de r+tatie a a"ti#el+r i+'ilizate se mrete datorit dinamicii
activelor imo*ilizate9 care cresc mai rapid dec:t cifra de afaceri. 7voluia
activelor imo*ilizate reflect investiiile efectuate 6n capacitatea de producie
pe parcursul anului 2,,!.
durata edie de re"uperare a "rean$el+r 6nregistreaz un trend ascendent
datorit creterii valorii creanelor deinute de firm. (cest fapt9 corelat cu
scderea duratei de achitare a o*ligaiilor9 reflect o diminuare a
disponi*ilitilor *neti ale 6ntreprinderii.
atele de lichiditate arat gradul 6n care 6ntreprinderea poate face fa
datoriilor pe termen scurt. atele de lichiditate 6m*rac urmtoarele forme; rata de
lichiditate general $curent%9 rata de lichiditate redus $intermediar%9 rata lichiditii
la vedere $imediat% si rata solva*ilitii.
atele de lichiditate i solva*ilitate pentru S.". /OD/(S5 S.( sunt
prezentate 6n ta*elul nr. 2.2 dup cum urmeaz;
a*elul nr. 2.2Nr. crt. Indicatori 2004 2005 2006
1 "ata lic!idit%ii curente &eneral' 2,23 4,03 9,482 "ata lic!idit%ii reduse &inter*ediar' 1,33 2,56 7,94
3 "ata lic!idit%ii la )edere &i*ediate' 0,83 1,40 6,49
4 "ata sol)a$ilit%ii 2,92 7,02 14,53
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
13/34
6ntreprinderii prin creterea posi*ilittii de acoperire a datoriilor curente i creterea
potenialului de acoperire a viitoarelor datorii anga=ate. rendul ascendent al ratei
lichiditii curente se *azeaz at:t pe ridicarea valorii activelor curente9 c:t i pe
reducerea valorii datoriilor pe termen scurt.
8aloarea supraunitar a ratei lichiditii reduse9 pe fiecare an din perioada
analizat9 evidentiaz faptul c 6ntreprinderea are capacitatea de a-i onora datoriile pe
termen scurt din creane i disponi*iliti.
ata lichiditii imediate reprezint cea mai conservatoare msur a lichiditii
interne a 6ntreprinderii9 caracteriz:nd capacitatea de ram*ursare instantanee a
datoriilor in:nd cont de disponi*ilitile e)istente.
8aloarea ratei solva*ilitii9 mai mare de 19!9 dovedete c 6ntreprinderea are
capacitatea de a-i achita o*ligaiile pe termen scurt si lung.
CAPITOLUL %
13
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
14/34
A5ALI?A COST-0OLU*-PROIT
(naliza cost-volum-profit este o metod de analiz a riscului9 fiind cunoscut
i su* denumirea de analiza pragului de renta*ilitate sau analiza riscului de e)ploatare.
(naliza cost-volum-profit msoar fle)i*ilitatea unei 6ntreprinderi 6n raport cu
modificrile economice9 financiare i sociale ce pot aprea pe parcursul activitii sale.
/ragul de renta*ilitate sau punctul critic reprezint acel nivel al activitii
economice a unei firme la care veniturile din v:nzarea *unurilor produse9 lucrrilor
e)ecutate i serviciilor prestate sunt egale cu cheltuielile9 rezultatul fiind nul.
%.1 Analiza pragului de renta'ilitate la ni#elul )ntreprinderii
(naliza pragului de renta*ilitate este o metod de determinare a punctului 6n
care veniturile din v:nzri $cifra de afaceri% acoper complet costurile sau astfel spus9
punctul de la care firma 6ncepe s devin renta*il9 art:nd mrimea profitului sau
pierderilor firmei peste sau su* acel punct.(naliza pragului de renta*ilitate este fundamentat pe structura cheltuielilor
totale9 6mprirea acestora 6n varia*ile9 ce se modific 6n funcie de nivelul produciei9
i fi)e care sunt independente de nivelul de activitate9 fiind suportate indiferent dac
6ntreprinderea desfoar activitate de producie sau nu $cheltuieli cu amortizarea9
cheltuieli cu salariile personalului administrativ%9 relaia cost-volum-profit put:nd fi
influenat foarte mult de proporia acestor cheltuieli. (naliza pragului de renta*ilitate
se poate realiza pe tip de produse sau pe total 6ntreprindere. "heltuielile varia*ile lanivel de 6ntreprindere devin constante pe unitatea de produs9 iar cheltuielile fi)e pe
total 6ntreprindere devin varia*ile pe unitatea de produs.
7volutia 6n dinamica a cheltuielilor varia*ile i fi)e la nivelul 6ntreprinderii S."
/OD/(S5 S.(. este prezentat 6n ta*elul nr. 3.1 astfel;
a*elul nr. 3.1
- RO5 -
14
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
15/34
Nr.crt.
Indicatori 2004 2005 2006
1 Cheltuieli fixe din care 2.6!"."4# $.!#4.26" $.5"6.$2"1.1 C!eltuieli cu a*orti#area 658.126 1.877.952 1.450.242
1.2C!eltuieli cu i*po#ite, taxe /i )rs*inteasi*ilate
129.892 122.404 119.851
1.3 C!eltuieli cu despu$iri, dona%ii /i acti)ecedate
165.735 160.612 155.054
1.4 C!eltuieli cu salariile 1.284.192 1.217.608 1.431.1361.5 C!eltuieli cu asiurrile sociale 451.996 435.693 440.046
2 Cheltuieli aria&ile din care 4!.456.4#! 50.6"5.5#$ 56.402.'!"
2.1C!eltuieli cu *aterii pri*e /i *aterialeconsu*a$ile
38.571.370 40.799.850 45.643.861
2.2 C!eltuieli pri)ind presta%iile externe 1.420.337 1.579.763 1.792.985
2.3 C!eltuieli cu enerie /i ap 3.256.147 3.355.993 3.372.399
2.4 C!eltuieli cu salariile 3.852.575 3.652.826 4.293.406
2.5 C!eltuieli cu asiurrile sociale 1.355.989 1.307.081 1.300.1383 otal cheltuieli de exloatare (#*2) 5#.#46.$5" 54.50".'!2 5".""".##!
Grafic9 ponderea cheltuielilor fi)e i varia*ile in cheltuielile totale se prezint astfel;
/e *aza cheltuielilor prezentate 6n ta*elul nr. 3.19 se calculeaz pragul de
renta*ilitate $cifra de afaceri critic%9 gradul critic de utilizare al capacitii de
producie $nivelul de utilizare al capacitii de producie la care profitul este ,% i
C!eltuieli fixe2.689.941
C!eltuieli )aria$ile48.456.418
C!eltuieli fixe3.814.269
C!eltuieli )aria$ile50.695.513
C!eltuieli fixe3.596.329
C!eltuieli )aria$ile56.402.789
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
50.000.000
60.000.000
2004 2005 2006
C!eltuieli )aria$ile
C!eltuieli fixe
1!
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
16/34
perioada critic $numrul de zile dup care se atinge cifra de afaceri critic% prezentate
6n ta*elul nr. 3.2.
a*elul nr. 3.2
- RO5 -
Nr.crt.
Indicatori +elatia de
calcul 2004 2005 2006
1 Cifra de afaceri critic &C(cr' Cf&1c)' 28.780.238 27.319.609 30.965.557
2C!eltuieli )aria$ile *edii la 1 leucifr de afaceri
C)C( 0,91 0,86 0,88
3radul critic de utili#are a capacit%iide produc%ie &cr'
C(cr*ax100
46,93 43,28 45,82
4;erioada critic &punct *ort' &cr' ile'
C(crC( 197 169 177
5Capacitatea *axi* de produc%ie&)aloric'
61.325.765 63.119.632 67.587.157
/ragul de renta*ilitate are o valoare de 2.',.23 lei 6n anul 2,,4 i perioada
critic va fi atins 6n a 1+'-a zi a anului. En anul 2,,! perioada critic va fi atins cu
2 de zile mai repede9 respectiv 6n a 1#+-a zi9 iar 6n anul 2,,# cu zile mai t:rziu fa
de 2,,!9 respectiv 6n a 1''-a zi.
"ifra de afaceri critic 6nregistreaz o diminuare la nivelul anului 2,,!9 fapt
datorat scderii cheltuielilor varia*ile medii la un leu cifr de afaceri ce se *azeaz pe
creterea superioar a cifrei de afaceri faa de creterea cheltuielilor varia*ile. En anul
2,,# cheltuielile varia*ile medii se menin apro)imativ constante9 cifra de afaceri i
cheltuielile varia*ile 6nregistrand creteri similare.
Gradul critic de utilizare a capacitii de producie 6nregistreaz aceai uoar
scdere la nivelul anului 2,,!9 urmat de cretere 6n 2,,# situ:ndu-se la 4!92H din
capacitatea total de producie.
En cazul 6n care 6ntreprinderea suport cheltuieli financiare cu do*:nda ca
urmare a 6ndatorrii9 se poate determina i cifra de afaceri critic glo*al $pragul critic
glo*al%. "ifra de afaceri critic glo*al este acea dimensiune a activitii firmei care
permite acoperirea cheltuielilor fi)e9 do*:nzii i a cheltuielilor varia*ile aferente acelui
volum de activitate. (stfel9 do*:nzile aferente creditelor utilizate sunt asimilate
cheltuielilor fi)e.
/ragul critic glo*al9 gradul critic glo*al de utilizare a capacitii de producie9
profitul ma)im 6n condiiile 6ndatorrii i perioada critic glo*al sunt prezentate 6n
ta*elul nr. 3.3.
a*elul nr. 3.3
1#
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
17/34
- RO5 -
Nr.crt.
Indicatori +elatia de
calcul 2004 2005 2006
1Cifra de afaceri critic lo$al&C(cr'
&Cfx-o$'&1c)'
28.961.568 27.387.215 31.099.233
2 radul critic lo$al de utili#area capacit%ii de produc%ie &cr' C(cr*ax100 47,23 43,39 46,01
3 ;erioada critic lo$al &cr'C(crC(
198 170 178
4 Valoare do$pl+atare
(naliza pragului de renta*ilitate este i o metod de evaluare a riscului de
e)ploatare. (ctivitatea unei 6ntreprinderi este supus riscului economic $operaional%
ca urmare a faptului c aceasta nu poate s prevad cu certitudine diferitele
componente ale rezultatului $cost9 cantitate9 pre% i ale ciclului de e)ploatare
$cumprri9 v:nzri%. 7valuarea riscului este o parte a procesului operaional care
include identificarea factorilor care ar putea afecta 6n mod negativ activitatea
economic a 6ntreprinderii $o*inerea de rezultate insuficiente sau chiar apariia
pierderilor%.
1'
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
18/34
iscul de e)ploatare depinde mai ales de nivelul cheltuielilor fi)e9 pentru
a*sor*ia crora9 cifra de afaceri tre*uie s fie c:t mai mare.
/entru analiza riscului din e)ploatare se recomand calcularea indicatorului de
poziie faa de pragul de renta*ilitate i a coeficientului de elasticitate.
Indi"at+rul de p+zi$iereflect capacitatea 6ntreprinderii de a-i modifica i a-
i adapta producia 6n funcie de cerinele pieei. O valoare mare a acestui indicator
evideniaz un risc de e)ploatare redus9 firma av:nd o fle)i*ilitate ridicat de adaptare9
gradul de fle)i*ilitate fiind influenat de potenialul tehnic al 6nteprinderii9 structura
organizatoric i potenialul uman. "u c:t gradul de fle)i*ilitate este mai mare cu at:t
6ntreprinderea se va putea adapta mai *ine la variaiile cererii i ofertei aprute pe
piaa. ndicatorul de poziie se poate determina 6n mrime a*solut sau relativ.
Situaia 6ntreprinderii 6n funcie de pragul de renta*ilitate se prezint astfel;
dac cifra de afaceri real este cu p:n 6n 1,H mai mare dec:t cifra de afaceri critic
$indicatorul de poziie 6n mrime relativ este mai mic de 1, H% 0 atunci riscul de
e)ploatare al 6ntreprinderii este mare.
dac cifra de afaceri real este cu 6ntre 1,H i 2,H mai mare dec:t cifra de afaceri
critic $indicatorul de poziie 6n mrime relativ este 6ntre 1,H i 2,H% 0 atunci riscul
de e)ploatare al 6ntreprinderii este mediu.
dac cifra de afaceri real este cu mai mult de 2,H mai mare dec:t cifra de afaceri
critic $indicatorul de poziie 6n mrime relativ este mai mare de 2, H% 0 atunci riscul
de e)ploatare al 6ntreprinderii este mic.
C+efi"ientul de elasti"itate msoar sensi*ilitatea rezultatelor o*inute de
6ntreprindere la dinamica cifrei de afaceri9 fiind dependent de volumul produciei
v:ndute peste pragul de renta*ilitate.
"u c:t cifra de afaceri realizat este mai 6ndeprtat fa de valoarea pragului de
renta*ilitate9 coeficientul de elasticitate i riscul de e)ploatare vor fi mai mici.En ta*elul nr. 3.4 sunt prezentate valorile indicatorului de poziie i a coeficientului de
elasticitate 6n perioada 2,,4-2,,#9 pentru S." /OD/(S5 S.(.
a*elul nr. 3.4
Nr.crt.
Indicatori +elatia de
calcul 2004 2005 2006
1 +ndicatorul de po#i%ie n *ri*ea$solut &"=>'
C(realC(cr 24.672.095 31.602.389 32.848.584
1
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
19/34
2+ndicatorul de po#i%ie n *ri*erelati) &'
&C(realC(cr'C(cr100
85,73 115,68 106,08
3 Coeficientul de elasticitateC(real
&C(realC(cr'2,17 1,86 1,94
Se o*serv c 6ntreprinderea are un risc de e)ploatare sczut9 indicatorul depoziie 6n mrime relativ 6nregistrand 6n anul 2,,4 0 !9'3H9 o valoare ce crete 6n
urmtorul an p:n la 11!9#H9 iar 6n anul 2,,# scade la 1,#9,H9 iar coeficientul de
elasticitate scade de la 291' 6n anul 2,,4 la 19# 6n anul 2,,!9 cresc:nd la 19+4 6n anul
2,,#.
%.&.& Analiza ris"ului gl+'al 6de e>pl+atare !i finan"iar8
Entreprinderea suport i cheltuieli financiare care tre*uie luate 6n calcul la
determinarea riscului. &olosirea 6mprumuturilor duce la o variaie a rezultatelor
6ntreprinderii9 determin:nd un risc financiar care se adaug la riscul de e)ploatare.
iscul glo*al poate fi msurat 6n acelasi mod ca i 6n cazul riscului de
e)ploatare9 dar pe *aza cifrei de afaceri critice glo*ale calculate 6n ta*elul nr. 3.3.
iscul glo*al este dup cum urmeaz $ta*elul nr. 3.!%;
a*elul nr. 3.!
Nr.crt.
Indicatori +elatia de
calcul 2004 2005 2006
1+ndicatorul de po#i%ie n*ri*e a$solut &"=>'
C(realCacr 24.490.765 31.534.783 32.714.908
2+ndicatorul de po#i%ie n*ri*e relati) &'
&C(realC(cr'
C(cr10084,56 115,14 105,20
3 Coeficientul de elasticitate
C(real
&C(realC(cr' 2,18 1,87 1,95
a fel ca 6n cazul pragului critic glo*al9 nivelul de 6ndatorare al 6ntreprinderii
este sczut i cheltuielile cu do*:nzile nu influeneaz nota*il rezultatele o*inute.
iscul financiar are un efect foarte mic asupra riscului glo*al9 scderea indicatorului
de poziie 6n mrime relativ fiind su* 1H 6n cadrul fiecrui an din perioada analizat9
iar 6n mrime a*solut se o*serv o scdere 6n medie de 12'.!3' lei. "oeficientul de
elasticitate crete cu ,9,1 fa de valorile 6nregistrate fr considerarea riscului
financiar9 modificare nesemnificativ pentru evaluarea riscului glo*al.
1+
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
20/34
%.% Analiza pragului de renta'ilitate pe pr+dus
S.". /OD/(S5 S.(. fa*ric ase tipuri de produse. Structura produciei
aferent perioadei 2,,4 0 2,,# este prezentat 6n ta*elul nr. 3.#.
a*elul nr. 3.#
Nr.crt.
,tructura roduc-iei Pondere n
total 2004 (%)Pondere n
total 2005 (%)Pondere n
total 2006 (%)1 aco/e din polietilen 13,15 14,67 15,042 ;uni din polietilen 14,60 15,21 15,32
3 ?olii din polietilen 21,80 21,95 24,464 ranule din policlorur de )inil &plasifiate' 34,32 28,17 25,60
5 u$uri electroi#olante neplastifiate 8,75 10,14 10,096 @e)i din policlorur de )inil 7,38 9,86 9,49
7 =(A & 1 la 6 ' 100 100 100
Se poate o*serv din datele prezentate 6n ta*el c ponderea 6n producia
6ntreprinderii a granulelor din policlorur de vinil are un trend descresctor9 de la
34932H 6n anul 2,,4 la 2!9#H 6n anul 2,,#9 o scdere semnificativ de 9'2H9 restul
produselor 6nregistr:nd creteri 6n ponderea produciei pe parcursul perioadei
analizate.
%.%.1 Deterinarea pragului de renta'ilitate pe pr+dus
Determinarea pragului de renta*ilitate pe tip de produs se realizeaz pe *aza
datelor din ta*elul nr. 1.1 prezentat 6n (ne)a 19 iar pragul de renta*ilitate pentru anul
2,,4 este prezentat 6n ta*elul nr. 3.'.
a*elul nr. 3.'
Nr.crt Indicatori ,acoe dinolietilen Puni dinolietilen 1olii dinolietilen
ranule din
oliclorurde inil(la3ifiate)
u&urielectroizolante
nela3tifiate
ei dinoliclorur de
inil
2,
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
21/34
1Volu*ul fi#iccritic
7.868.885 7.700.014 8.790.652 3.275.724 302.046 251.734
2Cifra de afacericritic
5.350.842 4.296.608 6.596.506 13.856.313 2.146.944 2.555.101
3
radul critic deutili#are acapacit%ii deproduc%ie
65,86 56,72 60,02 96,94 38,36 37,90
4;erioadacritic ile'
248 212 221 355 141 139
5 ;rofitul *axi* 183.372 299.648 390.599 29.162 378.290 325.271
En anul 2,,4 ponderea cea mai mare 6n producia 6ntreprinderii o au granulele
din policlorur de vinil i foliile din polietilen cu o pondere cumulat de peste !,
procente.
En acest an 6nteprinderea realizeaz profit pentru fiecare din cele ase linii de
fa*ricaie9 reuind acoperirea cheltuielilor efectuate pentru desfurarea activitii prin
cifra de afaceri.
/entru categoria sacoe din polietilen cifra de afaceri critic 6n valoare de
!.3!,.42 lei este atins prin fa*ricarea '.#.! unitti de produs9 utiliz:nd
capacitatea de producie 6n pondere de #!9# H9 la 24 de zile de la 6nceperea
e)erciiului financiar. En cazul utilizri complete a capacitii de producie9 profitul
potenial este de 13.3'2 lei.
/entru categoria pungi din polietilen9 cifra de afaceri critic este atins la o
utilizare a capacitii de producie de !#9'2 H9 echivalent cu producerea a '.',,.,14
uniti de produs9 la 212 zile de la 6nceperea e)erciiului financiar9 profitul ma)im
potenial 6n cazul utilizrii complete a capacitii de producie fiind de 2++.#4 lei.
En cazul produciei de folii din polietilen9 cifra de afaceri la prag este 6n
valoare de #.!+#.!,# lei9 la un grad de utilizare a capacitii de producie de #,9,2 H.
/erioada 6n care este atins cifra de afaceri la prag este de 221 zile9 profitul ma)impotenial fiind de 3+,.!++ lei.
/roducia de granule din policlorur de vinil 6nregistreaz cea mai scazut
renta*ilitate9 cifra de afaceri critic de 13.!#.313 lei fiind realizat la +#9+4 H din
capacitatea total de producie9 la 3!! de zile de la 6nceperea e)erciiului financiar9 cu
un profit ma)im potenial de doar 2+.1#2 lei.
/roducia de tu*uri electroizolante neplastifiate precum i cea de evi din
policlorur de vinil au renta*iliti ridicate9 chiar dac dein o pondere cumulat dedoar 1# H 6n producia e)erciiului. "ifra de afaceri critic 6n valoare de 2.14#.+44 lei9
21
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
22/34
pentru tu*uri electrice neplastifiate este atins la un grad de utilizare a capacitii de
producie de 393# H la 141 de zile de la 6nceperea e)erciiului financiar9 iar pentru
evi din policlorur de vinil9 cifra de afaceri critic de 2.!!!.1,1 lei9 este atins la 3'9+
H din capacitatea de producie i 13+ de zile de la 6nceperea e)erciiului.
/ragul de renta*ilitate pe tip de produs 6n anul 2,,! este prezentat 6n ta*elul nr.
3. dup cum urmeaz;
a*elul nr. 3.
Nr.crt.
Indicatori ,acoe din
olietilenPuni dinolietilen
1olii dinolietilen
ranule dinoliclorur
de inil(la3ifiate)
u&urielectroizolante nela3tifiate
ei dinoliclorur de
inil
1 Volu*ul fi#ic critic 4.323.870 4.587.257 7.171.506 277.385 236.839
2Cifra de afacericritic
3.372.618 2.931.257 6.024.065 2.212.145 2.213.736
3radul critic deutili#are a capacit%iide produc%ie
34,64 32,35 48,90 33,02 26,17
4;erioada criticile'
127 119 179 122 96
5 ;rofitul *axi* 1.055.604 1.212.941 875.056 784.472 1.061.159
Baz:ndu-se pe rezultatele o*inute 6n anul 2,,4 6ntreprinderea crete ponderea
de producie pentru categoriile de produse cu potenial ridicat de o*inere de profit9 i
scade ponderea singurului produs cu cifra de afaceri critic foarte aproape de nivelul
cifrei de afaceri ma)ime. (stfel9 6n anul 2,,! 6ntreprinderea realizeaz profit pentru
cinci din cele ase linii de fa*ricaie9 reuind acoperirea cheltuielilor efectuate pentru
desfurarea activitii i a pierderilor generate de producia de granule din policlorur
de vinil prin rezultatele o*inute de celelalte cinci categorii de produse.
/entru producia de sacoe din polietilen se o*serv o scdere a cifrei de
afaceri critice p:n la valoarea de 3.3'2.#1 lei9 ce este atins prin fa*ricarea
4.323.', uniti de produs9 utiliz:nd capacitatea de producie 6n pondere de 3#9#4 H9
la 12' de zile de la 6nceperea e)erciiului financiar. En cazul utlizrii complete a
capacitii de producie9 profitul potenial este de 1.,!!.#,4 lei. Em*untirea
rezultatelor o*inute se *azeaz pe creterea preului de v:nzare pe unitate de produs9
precum i pe creterea produciei efective o*inute.
(ceai scdere a nivelului cifrei de afaceri critice i a gradului critic de
utilizare a capacitii de producie se o*serv i 6n cazul produciei de pungi din
22
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
23/34
polietilen9 folii din polietilen9 tu*uri electroizolante neplastifiate i evi din
policlorur de vinil9 trendul ascendent al rezultatelor financiare o*inute fiind realizat
pe *aza creterii produciei la aceste categorii de produse ca urmare investiiilor
efectuate 6n mrirea capacitii de producie totale a 6ntreprinderii9 chiar dac se
genereaz i o cretere a cheltuielilor fi)e.
/ragul de renta*ilitate pe tip de produs 6n anul 2,,# este prezentat 6n ta*elul nr.
3.+ dup cum urmeaz;
a*elul nr. 3.+
Nr.crt.
Indicatori ,acoe din
olietilenPuni dinolietilen
1olii dinolietilen
ranule dinoliclorur
de inil
(la3ifiate)
u&urielectroizolan
te
nela3tifiate
ei dinoliclorur de
inil
1 Volu*ul fi#ic critic 4.510.405 6.613.783 12.630.363 272.277 235.588
2 Cifra de afaceri critic 3.653.428 4.120.387 11.872.541 2.425.988 2.279.311
3radul critic deutili#are a capacit%iide produc%ie
33,51 43,03 77,64 31,27 25,92
4 ;erioada critic ile' 123 158 284 116 95
5 ;rofitul *axi* 1.073.176 729.349 253.272 797.398 975.560
/entru anul 2,,# se 6nregistreaz din nou pierderi la nivelul produciei de
granule din policlorur de vinil9 chiar dac ponderea acestei categorii 6n producia
total a 6ntreprinderii scade din nou a=ung:nd la 2!9# H.
"a urmare a creterii cheltuielilor varia*ile9 producia de folii i pungi din
polietilen genereaz rezultate economice mai mici dac:t 6n anul 2,,!. "ifra de afaceri
critic pentru producia de folii din polietilen 6n valoare de 11.'2.!41 lei este atins
dupa producerea de 12.#3,.3#3 uniti9 pentru un nivel de utilizare a capacitii de
producie de ''9#4 H9 la 24 de zile de la 6nceperea e)erciiului. En cazul produciei depungi din polietilen trendul rezultatelor este asemntor9 gradul critic de utilizare a
capacitii de producie cresc:nd la 439,3 H9 echivalent cu o producie de #.#13.'3
uniti i o cifra de afaceri critic de 4.12,.3' lei atins la 1! de zile de la 6nceperea
e)erciiului9 cu 3+ de zile mai mult dec:t 6n anul 2,,!.
En cadrul produciei de tu*uri electroizolante9 ca urmare a creterii preului de
v:nzare i a produciei 6ntr-un ritm ce devanseaz mrirea costurilor de producie9
gradul critic de utilizare a capacitii de producie scade la 3192' H9 cifra de afaceri
23
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
24/34
critic 6n valoare de 2.42!.+ lei fiind atins la 11# zile de la 6nceperea e)erciiului9 o
scdere cu ase zile fa de anul 2,,! i cu 2! de zile fa de anul 2,,4.
/entru producia de evi din policlorur de vinil9 cifra de afaceri critic este
atins la 2!9+2 H din capacitatea total de producie dup +! de zile de la 6nceperea
e)erciiului financiar9 scderea profitului ma)im potenial de la 1.,#1.1!+ lei 6n anul
2,,! la +'!.!#, lei 6n anul 2,,# dator:ndu-se evoluiei ascendente superioare a
costului unitar de producie9 *azat 6n principal pe mrirea cheltuielilor varia*ile9 fa
de creterea preului de v:nzare 6n paralel cu meninerea la acelai nivel a produciei
o*inute.
%.%.& Deterinarea pragului de renta'ilitate pentru +'$inerea unui pr+fit
estiat
/entru categoriile de produse ce o*in profit 6n perioada analizat9 se pot
calcula cifra de afaceri la prag9 pragul critic9 gradul critic de utilizare a capacitii de
producie i perioada critic 6n conditiile o*inerii unui profit estimat. /rezentarea
acestor indicatori pentru anul 2,,4 se face 6n ta*elul nr. 3.1, astfel;
a*elul nr. 3.1,
Nr.crt.
Indicatori ,acoe din
olietilenPuni dinolietilen
1olii dinolietilen
ranule dinoliclorur
de inil(la3ifiate)
u&urielectroizolante
nela3tifiate
ei dinoliclorur
de inil
1
Volu*ul fi#ic criticpentru o$%inerea unuiprofit esti*at ca su*lo$al
10.093.447 9.660.645 10.289.722 3.346.690 430.374 378.541
2Cifra de afaceri criticpentru o$%inerea unuiprofit esti*at
6.863.544 5.390.640 7.721.408 14.156.497 3.059.102 3.842.191
3
radul critic de
utili#are a capacit%iide produc%ie pentruo$%inerea unui profitesti*at
84,48 71,16 70,26 99,00 54,65 56,99
4;erioada criticpentru o$%inerea unuiprofit esti*at ile'
319 265 258 363 201 209
5 ;rofitul esti*at 100.000 100.000 100.000 20.000 100.000 100.000
24
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
25/34
En anul 2,,4 9 pentru o*inerea unui profit estimat de 1,,.,,, lei 6n cazul a
cinci din cele ase tipuri de produse9 cu e)cepia granulelor din policlorur de vinil ce
au profitul ma)im 6n valoare de 2+.1#2 lei9 rezultatele sunt urmtoarele;
pentru sacose din polietilen9 cifra de afaceri critic 6n valoare de #.#3.!44 lei
se o*ine la un volum de 1,.,+3.44' uniti de produs. Gradul critic de utilizare
pentru o*inerea profitului estimat este atins la 494H din capacitatea total de
producie9 la 31+ zile de la 6nceperea e)erciiului financiar9 fa de #!9#H din
capacitatea total de producie9 respectiv 24 de zile 6n cazul 6n care profitul
este nul. Diferena de 19#2H din capacitatea de producie total i '1 de zile
reprezint *aza i timpul necesar pentru o*inerea profitului estimat fa de
punctul critic 6n care 6ntreprinderea 6i acoper cheltuielile efectuate pentru
producie prin cifra de afaceri.
pentru pungi din polietilen9 volumul fizic de producie necesar o*inerii
profitului estimat este de +.##,.#4! uniti9 iar cifra de afaceri necesar 6n
valoare de !.3+,.#4, lei va fi realizat dup 2#! de zile de la 6nceperea
e)erciiului financiar cu utilizarea capacitii totale de producie 6n proporie de
'191#H.
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
26/34
iar perioada critic va fi de 2,1 zile pentru tu*uri electroizolante9 respectiv 2,+
zile pentru evi din policlorur de vinil.
/rezentarea cifrei de afaceri la prag9 pragului critic9 gradului critic de utilizare
a capacitii de producie i perioadei critice9 pentru anul 2,,!9 6n conditiile o*inerii
unui profit estimat de !,,.,,, lei9 se face 6n ta*elul nr. 3.11 dupa cum urmeaz;
a*elul nr. 3.11
Nr.crt.
Indicatori ,aco3e din
olietilenPuni dinolietilen
1olii dinolietilen
ranuledin
oliclorur
de inil(la3ifiate)
u&urielectroizolante
nela3tifiate
ei dinoliclorur
de inil
1
Volu*ul fi#ic criticpentru o$%inerea unuiprofit esti*at ca su*alo$ala
8.187.550 8.540.764 11.454.372 635.980 551.712
2Cifra de afaceri criticpentru o$%inerea unuiprofit esti*at
6.386.289 5.457.548 9.621.673 5.071.937 5.156.854
3
radul critic deutili#are a capacit%iide produc%ie pentruo$%inerea unui profitesti*at
65,60 60,24 78,10 75,71 60,96
4 ;erioada critic pentruo$%inerea unui profitesti*at ile'
240 221 286 279 224
5 ;rofitul esti*at 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000
n anul 2,,!;
pentru producia de sacoe din polietilen9 volumul fizic de producie necesar
o*inerii profitului estimat este de .1'.!!, uniti9 iar cifra de afaceri
necesar 6n valoare de #.3#.2+ lei va fi realizat dupa 24, de zile de la6nceperea e)erciiului financiar cu utilizarea capacitii totale de producie 6n
proporie de #!9#H.
6n cazul produciei de pungi din polietilen9 necesarul suplimentar de utilizare a
capacitii de producie pentru o*inerea profitului estimat9 fa de pragul critic
la care profitul este zero9 va fi de 2'9+H9 iar perioada critic se va atinge dupa
221 de zile de la 6nceperea e)erciiului financiar9 pentru cifra de afaceri critic
6n valoare de !.4!'.!4 lei.
2#
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
27/34
pentru producia de folii din polietilen9 gradul critic de utilizare a capacitii
de producie pentru o*inerea profitului estimat este de '91,H9 cu 2+92H 6n
plus fa de capacitatea utilizat pentru ca profitul sa fie nul9 iar perioada
critic va fi atins la 2# de zile de la 6nceperea e)erciiului9 cu 1,' zile maimult dec:t perioada de producie pentru care profitul este zero.
pentru producia de tu*uri electroizolante neplastifiate i de evi din policlorur
de vinil9 gradul critic de utilizare a capacitii de producie pentru o*inerea
profitului estimat este de '!9'1H9 respectiv #,9+#H9 iar perioada critic va fi
de 2'+ zile pentru tu*uri electroizolante9 respectiv 224 zile pentru evi din
policlorur de vinil.
/entru anul 2,,#9 cifra de afaceri la prag9 pragul critic9 gradul critic de utilizare
a capacitii de producie i perioada critic 6n conditiile o*inerii unui profit estimat se
prezint astfel $a*elul nr. 3.12%;
a*elul nr. 3.12
Nr.crt.
Indicatori ,acoe din
olietilenPuni dinolietilen
1olii dinolietilen
ranule dinoliclorur
de inil
(la3ifiate)
u&urielectroizolante
nela3tifiate
ei dinoliclorur
de inil
1
Volu*ul fi#ic criticpentru o$%inereaunui profit esti*atca su* lo$al
10.347.629 15.016.694 15.502.003 797.518 718.786
2
Cifra de afacericritic pentruo$%inerea unui profitesti*at
8.391.579 9.355.401 14.571.883 7.105.884 6.954.251
3
radul critic deutili#are a capacit%iide produc%ie pentruo$%inerea unui profitesti*at
76,88 97,71 95,30 91,61 79,07
4;erioada criticpentru o$%inereaunui profit esti*atile'
282 358 348 339 291
5 ;rofitul esti*at 700.000 700.000 200.000 700.000 700.000
En anul 2,,#;
6n cazul produciei de sacoe din polietilen9 gradul critic de utilizare a
capacitii de producie9 pentru o*inerea unui profit estimat 6n valoare de
',,.,,, lei9 este de '#9H9 iar perioada critic va fi atins la 22 de zile de la
2'
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
28/34
6nceperea e)erciiului9 cu 1!+ zile mai mult dec:t perioada de producie pentru
care profitul este zero.
pentru producia de pungi din polietilen9 cifra de afaceri critic 6n valoare de
+.3!!.4,1 lei se o*ine la un volum de 1!.,1#.#+4 uniti de produs. Gradulcritic de utilizare pentru o*inerea profitului estimat de ',,.,,, lei este atins la
+'9'1H din capacitatea total de producie9 la 3! zile de la 6nceperea
e)erciiului financiar.
pentru producia de folii din polietilen9 gradul critic de utilizare a capacitii
de producie pentru o*inerea profitului estimat 6n valoare de 2,,.,,, lei este
de +!93H9 cu 1'9##H 6n plus fa de capacitatea utilizat pentru ca profitul sa
fie nul9 iar perioada critic va fi atins la 34 de zile de la 6nceperea
e)erciiului9 cu #4 zile mai mult dec:t perioada de producie pentru care
profitul este zero.
pentru producia de tu*uri electroizolante neplastifiate i de evi din policlorur
de vinil9 gradul critic de utilizare a capacitii de producie pentru o*inerea
unui profit estimat 6n valoare de ',,.,,, lei este de +19#1H9 respectiv '+9,'H9
iar perioada critic va fi de 33+ zile pentru tu*uri electroizolante9 respectiv 2+1
zile pentru evi din policlorur de vinil.
%.%.% Deterinarea ris"ului de e>pl+atare pe pr+dus
En ta*elul nr. 3.13 sunt prezentate valorile indicatorului de poziie i a
coeficientului de elasticitate 6n perioada analizat9 pentru S." /OD/(S5 S.(;
2
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
29/34
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
30/34
/entru producia de sacoe din polietilen9 folii din polietilen9 pungi din
polietilen9 tu*uri electroizolante neplastifiate i evi din policlorur de vinil9 riscul de
e)ploatare este sczut9 indicatorul de poziie 6n mrime relativ 6ntregistrand valori de
peste 2,H 6n fiecare an din perioada analizat.
Entreprinderea 6nregistreaz un risc de e)ploatare mare doar pentru producia de
granule din policlorur de vinil. ndicatorul de poziie 6n mrime relativ 6n anul 2,,4
are o valoare de 29H9 iar coeficientul de elasticitate este de 3!9#'9 6n cazul
modificrii cifrei de afaceri cu 1H9 profitul se va modifica la r:ndul su cu 3!9#'H.
3,
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
31/34
CAPITOLUL (
C+n"luzii si suri de )'unt$ire a perf+ran$el+r a"ti#it$iie"+n+i"e a )ntrprinderii
(.1 *suri de "re!tere a perf+ran$el+r e"+n+i"+ finan"iare
/entru formularea de propuneri de 6m*untire a performanelor economice
ale 6ntreprinderii este necesar s se 6neleag punctele tari i sla*e 6n desfurarea
activitii9 precum i identificarea factorilor ce pot amenina sau favoriza activitatea
6ntreprinderii pe piat. (stfel se vor putea lua msuri de prevenire a riscurilor i se va
putea o*ine ma)imul de *eneficii 6n urma oportunitilor de care *eneficiaz
6ntreprinderea.
(.1.1 Identifi"area pun"tel+r f+rte !i sla'e
Pun"te f+rte@
/rogramul (ciunii Salariailor deine o pondere mare $3+9++H% 6n totalul
aciunilor 6ntreprinderii9 rezult:nd 6ntr-o situaie favora*il acordrii de
dividendeF
Entreprinderea are o lichiditate mareF
7)ist o situaie favora*il a indicatorilor financiariF
nteres pentru creterea calitii produselor o*inuteF
Diversitatea producieiF
isc de e)ploatare sczut9 i fle)i*ilitate mare a produciei la schim*area
cererii pe piatF
Dispariia riscului financiar9 6ntreprinderea asigur:ndu-i capitalul necesar din
surse propriiF
(provizionare eficient i preturi sczute ale materiilor prime9 datorit
e)istenei unui numr mare de furnizori pe piaa intern9 dar i pe piaa e)ternF
31
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
32/34
(ctivitate permanent de cercetare-dezvoltare $pentru 6nnoirea produselor i
caracteristicilor acestora; noi dimensiuni9 culori9 reete de fa*ricaie%9 corelat
cu cerinele curente ale clienilor i ale pieeiF
Pun"te sla'e@
/rofita*ilitate redus pe unitate de produsF
"reterea profitului su* ateptrile conducerii 6ntreprinderiiF
(.1.& Identifi"area +p+rtunit$il+r !i aenin$ril+r din ediul e>tern al
)ntreprinderii
Op+rtunit$i@
/osi*ilitatea creterii calitii i a volumului de producie 6n urma investiiilor
efectuateF
/osi*ilitatea apariiei de noi clieni ca urmare a diversificrii gamei de
producieF
(ccesul mai uor la noi piee de desfacere odat cu aderarea la ?niunea
7uropeanF
Aenin$ri@
iscul de eec al investiiilor efectuate 6n creterea capacitii de producie prin
scderea cereriiF
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
33/34
(.1.% Pr+puneri pentru "re!terea perf+ran$el+r e"+n+i"+ finan"iare
7tapa de ela*orare a soluiilor pentru 6m*untirea performanelor a S.".
/OD/(S5 S.(9 se *azeaz pe informaiile o*inute 6n analiza cost 0 volum 0
profit.
En urma analizei efectuate9 pot fi emise o serie de aprecieri i recomandri cu
privire la desfurarea activitii i a performanelor economice o*inute9 care pot
constitui suportul fundamentrii deciziilor ce au ca o*iectiv creterea eficienei
activittii economice a 6ntreprinderii.
/entru ameliorarea activitii 6n cadrul 6ntreprinderii9 se recomand
urmtoarele msuri;
a% Diminuarea cheltuielilor unitare9 fie pe *aza reducerii consumurilor specifice
fiecrui tip de produs9 fie pe *aza scderii preurilor de aprovizionare9 fr a
afecta calitatea produselor realizate de 6ntreprindere. /entru aprovizionarea
resurselor materiale la preurile care s asigure aceast reducere a cheltuielilor
unitare9 este indicat s se organizeze o selecie a furnizorilor9 interni i e)terni9
av:nd 6n vedere9 6n primul r:nd9 condiiile de pre9 calitate i termen de livrare
a materialelor oferite de acetia.
*% Diversificarea gamei de produse fa*ricate i creterea volumului activitii9
prin continuarea investiiilor efectuate 6n capacitatea de producie a
6ntreprinderii.
c% Em*untairea activitii de aprovizionare i stocare a materiilor prime i
materialelor9 prin reducerea cheltuielilor ocazionate de acestea.
d% Gsirea de noi piee de desfacere a produciei i de aprovizionare cu *unuri i
servicii.
e% "reterea productivitii muncii 6ntr-un ritm mai mare dec:t creterea salariilor.f% &olosirea complet a capacitii de producie9 prin reducerea timpului aferent
reparaiilor i reviziilor instalaiilor de producie9 asigurarea la timp i 6n
cantiti necesare a pieselor de schim*9 pregtirea corespunztoare a anga=ailor
pentru folosirea noilor echipamente achiziionate.
g% (doptarea de noi politici de producie 0 retragerea de pe pia a produselor cu
renta*ilitate redus i mrirea volumului la produsele cu renta*ilitate ridicat.
Entreprinderea tre*uie s-i planifice scderea produciei9 i eventual retragereade pe pia a produselor care nu mai o*in profit i pentru care cererea este 6n
33
-
8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.
34/34
descretere9 menin:nd 6n acelai timp la un nivel c:t mai redus9 costurile ieirii
acestor produse de pe pia. Se recomand scderea produciei la granule din
policlorur de vinil plastifiate i creterea produciei de evi din policlorur de
vinil i de tu*uri electroizolante neplastifiate.
(.& C+n"luzii
(lturi de preocuprile pentru mrirea produciei i im*untirea calitii
produselor9 6ntreprinderea tre*uie s 6i 6ndrepte eforturile 6n direcia reducerii
costurilor9 astfel cre:ndu-se premisele pentru creterea profitului i economisirea
resurselor materiale. 7forturile pentru reducerea costurilor tre*uie s ai*a caracter de
permanen i s opereze cumulativ asupra tuturor componentelor costului9 precum i
asupra tuturor etapelor pe care le parcurge un produs.
/entru asigurarea competitivitii produciei at:t pe piaa intern9 c:t i pe piaa
e)tern9 6ntreprinderea tre*uie s reueasc reducerea cheltuielilor si creterea
volumului activitii pentru produsele cu cerere ridicat.