-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
1/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
1
ANÁLISE FINANCEIRA
CADERNO DE EXERCÍCIOS
Ano Lectivo 2015/2016
Responsável da unidade curricular:
Francisco Leote
Docentes:
Ana Paula Guedes
António SantosFrancisco Leote
Paulo Alexandre
Fevereiro, 2016
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
2/40
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
3/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
3
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS
POR NATUREZA E
BALANÇO
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
4/40
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
5/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
5
b) Efetue a aplicação do resultado líquido obtido.
c) No relatório do ROC existe uma enfâse, que considera que estãocontabilizados na conta clientes, dois clientes cujos créditos somam o
valor de 1.500 €, cuja probabilidade de cobrança é muito reduzida e quenão estão registadas imparidades para esse efeito.
d) Obteve-se a informação que a empresa poderá perder a curto prazo umaação judicial, que poderá originar um encargo de aprox 500 €.
4) Quais as fontes de financiamento que estão presentes no balanço? Qual amais significativa em termos percentuais?
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
6/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
6
EXERCÍCIO N.º 2
A empresa Analitic Systems, S.A., que tem as suas transacções comerciais sujeitas àtaxa normal de IVA de 23%, apresentou o seguinte balancete geral no ano N:
Valores em euros
Conta Descrição Saldo Débito Saldo Crédito
12 Depósitos à Ordem 10.800,00
14 Outros Instrumentos Financeiros 3.000,00
21 Clientes 19.000,00
22 Fornecedores 34.900,00
23 Pessoal 22.000,00
24 Estado e outros entes públicos 22.150,00
25 Financiamentos Obtidos 227.400,00
26 Accionistas (Sócios) 0,00
27 Outras contas a receber e a pagar 99.003,00
28 Diferimentos 1.060,00
33 Matérias-primas, subsidiárias e de consumo 0,00
41 Investimentos Financeiros 77.303,00
43 Activos Fixos Tangíveis 155.330,00
44 Activos Intangíveis 0,00
51 Capital 12.000,00
56 Resultados Transitados 13.594,00
59 Outras Variações no capital próprio 20.000,00
61 Custo Mercadorias Vendidas e Mat.Cons. 20.150,00
62 Fornecimento e Serviços Externos 69.650,00
63 Gastos com pessoal 214.350,00
64 Gastos de depreciação e de amortização 13.550,00
68 Outros Gastos e Perdas 25.300,0069 Gastos e Perdas de financiamento 130,00
72 Prestações de Serviços 241.150,00
75 Subsidios à exploração 80.700,00
78 Outros rendimentos e ganhos operacionais 61.900,00
79 Juros, dividendos e outros rendimentos similares 20,00
Total 722.220,00 722.220,00
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
7/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
7
Pretende-se:
1) Elabore a Demonstração de Resultados por Naturezas da empresa, sabendoque a taxa de IRC a aplicar ao exercício económico do ano N é de 25%.
2) Elabore o Balanço da empresa.
3) Elabore o Balanço Financeiro tendo em conta as seguintes informações:
a) Nos Financiamentos Obtidos estão incluídos financiamentos através de
locação financeira, que apresentam a seguinte composição:
a liquidar em N+2 93.500€
a liquidar em N+3 33.900€
b) A aplicação do resultado líquido do período é a seguinte:
Cobertura de Prejuízos de Exercícios Anteriores
Reserva Legal – 5%
O restante é distribuído por:
a) Outras Reservas – 50%
b) Resultados distribuídos – 50%
c) No relatório do ROC existe uma ênfase, em que se considera que conta OutrosInv. Financeiros, estará sobrevalorizada em 15.000 €.
d) Obteve-se a informação que a empresa poderá perder a curto prazo uma ação judicial movida por um empregado que poderá originar um encargo adicional deaprox 7.000 €.
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
8/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
8
EXERCÍCIO N.º 3 – AVALIAÇÃO CONTÍNUA
A sociedade Maia & Santos, Lda., que produz e comercializa medicamentos à taxa
reduzida de IVA de 6% apresentava em 31 Dezembro do ano N os seguintes saldos
no Balancete do Razão (valores em euros):
Código DescriçãoSaldos
Devedor Credor
11 Caixa 9.000
12 Depósitos à Ordem 53.000
21 Clientes 7.500
22 Fornecedores 35.000
25 Financiamentos Obtidos 178.000
27 Outras contas a receber e a pagar 5.800
32 Mercadorias 65.200
43 Ativos Fixos Tangíveis 447.000
43 Depreciações e Acumuladas 228.200
44 Ativos Intangíveis 19.000
44 Amortizações e Acumuladas 2.000
51 Capital 116.400
55 Reservas Legais 9.800
61Custo das Mercadorias Vendidas e MatériasConsumidas 98.600
62 Fornecimentos e Serviços Externos 21.500
63 Gastos com o Pessoal 74.600
64 Gastos de depreciação e de amortização 25.500
69 Gastos e perdas de financiamento 9.500
71 Vendas 143.000
72 Prestações de Serviços 110.000
79 Juros, dividendos e outros rendimentos similares 2.200830.400 830.400
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
9/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
9
Pretende-se:
1. Elabore a Demonstração dos Resultados por Naturezas, apurando o
resultado líquido do período (Taxa IRC de 25%)
2. Elabore o Balanço.
3. Elabore o Balanço Financeiro tendo em conta as seguintes informações:
a) A conta de “Financiamentos obtidos” apresenta a seguinte composição:
Financiamentos obtidos:
a liquidar em N+1 56.000 €
a liquidar em N+2 73.500 €
a liquidar em N+3 48.500 €
b) Em Assembleia-Geral os sócios decidiram aplicar o Resultado líquido do
período da seguinte forma:
Cobertura de Prejuízos de Exercícios Anteriores
Reserva Legal – 5%O restante é distribuído por:
Outras Reservas – 60%
Resultados distribuídos – 40%
c) No relatório do ROC, existe uma ênfase que relata que a conta AtivosIntangíveis, estará sobrevalorizada em 10.000 €.
d) Obteve-se a informação que a empresa não estará a considerar a totalidade
de uma dívida, contabilizada em Outros Credores, pelo que esta rúbrica
estará subavaliada em 1.500 €.
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
10/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
10
DEMONSTRAÇÃO DE
RESULTADOS POR FUNÇÕES
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
11/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
11
EXERCÍCIO N.º 4
A empresa Informat, Lda., que comercializa material de escritório, apresentoudurante o ano de 2015 os seguintes elementos (valores em euros):
1) Investimentos:
Ativos Fixos Tangíveis - Comercial
Descrição AnoAquisição
ValorAquisição
Vida til
Veículo Pesado Gasóleo 2013 42.500 5
Veículo Ligeiro Gasolina 2012 17.500 4
Computador 2013 3.000 3
Monta Cargas 2011 21.000 6
Ativos Fixos Tangíveis - Administrativo
Descrição AnoAquisição
ValorAquisição
Vida Útil
Computador 2012 1.500 3
Veículo Ligeiro Gasolina 2013 15.000 4
Mobiliário de Escritório 2010 12.500 8
Activos Intangíveis
Descrição AnoAquisição
ValorAquisição
Vida til
Projeto deDesenvolvimento
2009 3.000 3
Marca 2013 2.250 3Licença de
Comercialização2013 7.500 5
2) Relações c/ Fornecedores:
Compras 600.000
Descontos comerciais obtidos 15.000
Descontos p.p. obtidos 3.000
Juros pagos 1.750
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
12/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
12
3) Relações c/ Clientes:
Vendas 900.000
Descontos comerciais concedidos 17.500
Descontos de p.p. concedidos 6.000
Devoluções 15.000
Juros recebidos 1.000
4) Relações c/ Bancos:
Juros de financiamento 3.000
Juros de Depósitos Ordem 500 Juros de Aplicações Tesouraria CP 1.250
5) Despesas com Pessoal:
Vendedores 19.500
Motoristas 12.000
Pessoal do armazém 20.000
Escriturária 7.000 Gerente 14.000
6) Outras Despesas:
Gasóleo 7.500
Almoços Motoristas 1.250
Almoços Gerente 2.750
Gasolina da Viatura Comercial 2.000 Gasolina da Viatura Administrativa 1.000
Reparação das Viaturas Comerciais 5.500
Limpeza 1.800
Electricidade do armazém 2.000
Electricidade do escritório 1.000
Comunicações (Telefone, etc) 7.500
Renda do escritório 6.000
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
13/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
13
7) Outras Informações:
a) Em 31/12/2014, havia em armazém mercadorias no valor de 75.000 €
b) Em 31/12/2015, havia em armazém mercadorias no valor de 50.000 €
c) Durante o ano de 2015, pagaram-se 6.000 € de seguros, sendo 2.500 €
referentes às viaturas (500 € da viatura administrativa e o restante das
viaturas comerciais), 1.000 € referentes ao armazém, sendo o restante de
seguros de acidentes de trabalho (2.000 € do pessoal comercial e 500 € do
pessoal administrativo).
d) IRC 25%
Pretende-se:
Elaboração da Demonstração dos Resultados por Funções do ano de 2015.
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
14/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
14
EXERCÍCIO N.º 5
Demonstração de Resultados por Funções
Montante Valores CorrigidosVendas e serviços prestados 3.000.000 €
Custo das vendas e dos serviços Prestados -1.800.000 €
Resultados Brutos €
Outros Rendimentos 45.000 €
Gastos de distribuição - 300.000 €
Gastos administrativos - 400.000 €
Gastos de Investigação e Desenvolvimento 0 €
Outros Gastos - 20.000 €
Resultados Operacionais
Gastos de Financiamento (líquidos) - 10.000 €
Resultados Antes de Impostos €
Impostos sobre o rendimento do período (25%) €
Resultado Líquido do Período €
Depois de elaborada a Demonstração de Resultados por Funções (parcial), esabendo que se trata de uma Empresa que fabrica e comercializa material escritório,detectou-se que faltam ainda contabilizar os seguintes documentos:
1. Rappel concedido a clientes 50.000€
2. Descontos PP concedidos a clientes 12.500 €
3. Vencimento do Vendedor 5.000 €
4. Vencimento do Operador de Fábrica 10.000 €
5. Almoços do Gerente 15.000 € 6. Descontos comerciais obtidos dos fornecedores 3.500 €
7. Electricidade do escritório 7.500 €
8. Juros de depósitos a prazo 4.000 €
Pretende-se:
Elabore a nova Demonstração de Resultados por Funções (completa), utilizando asinformações dadas.
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
15/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
15
EXERCÍCIO N.º 6 – AVALIAÇÃO CONTÍNUA
A empresa Gaiazul, Lda., que fabrica electrodomésticos, apresentou durante o ano
de 2015 os seguintes elementos (valores em euros):
1) Investimentos:
Descrição AnoAquisição
ValorAquisição
Vida til
Software Informático do Armazém 2015 2.736 3
Marca Registada 2012 3.780 5Edifício fabril 2011 367.000 20
Viatura pesada de mercadorias a gasóleo 2013 8.400 5
Mobiliário de escritório 2012 2.650 10
Equipamento Informático do Escritório 2014 1.260 3
Viatura ligeira da Gerência a gasolina 2014 3.360 4
2) Relações c/ os Fornecedores:
Compras 210.000
Descontos comerciais 2.840
Rappel 1.700
Descontos p.p. 700
Juros 990
3) Relações c/ os Clientes:
Vendas 361.000
Descontos comerciais 1.970
Descontos de p.p. 2.190
Devoluções 4.120
Rappel 1.300
Juros 2.100
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
16/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
16
4) Relações c/ Bancos:
Juros de Empréstimos 4.280
Juros de Depósitos a Prazo 1.410
Juros de Depósitos Ordem 750 Juros de Aplicações Financeiras 1030
Juros da c/c Caucionada 830
5) Despesas com Pessoal:
Encarregado do Armazém 4.620
Motorista da viatura pesada 2.860
Gerência 4.800
Secretária da Administração 3.300
Secretária da Direcção Comercial 3.000
Empregada da limpeza (escritório) 1.500
Motorista da gerência 2.100
Técnico informático do armazém 3.740
Operadora de dados do armazém 1.800
Operador de Fábrica 4.500
6) Outras Despesas:
Gasóleo (viatura de mercadorias) 2.320
Almoços Motoristas: 380
- Motorista da gerência – 185
- Motorista da viatura pesada – 205 Almoços Gerente 550
Gasolina (viatura de gerência) 1.400
Reparação da viatura pesada (mercadorias) 800
Electricidade do armazém 600
Electricidade do escritório 350
Electricidade da fábrica 250
Comunicações 900
Material de escritório 410
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
17/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
17
Seguro do pessoal: 420
- Armazém e distribuição – 200
- Administrativo – 120
- Fábrica - 100
Água do armazém 710
Conservação de máquinas da fábrica 605
7) Outras Informações:
Existências:
01 Janeiro de 2015 – 29.000
31 Dezembro de 2015 – 31.000
IRC – 25%
Pretende-se:
Elaboração da Demonstração dos Resultados por Funções.
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
18/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
18
ANÁLISE ECONÓMICA
E FINANCEIRA
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
19/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
19
EXERCÍCIO N.º 7
Considere o seguinte Balanço Financeiro da empresa Almeida, Lda em 31.12. N
(Valores em euros)BALANÇO FINANCEIRO EM 31-12-N da EMPRESA ALMEIDA, LDA.
DATAS
31.12.N
ACTIVO
Activo não corrente:
Activos fixos tangíveis 86.790,00
Activos intangíveis 134.676,00
Participações financeiras 79.880,00
Accionistas/sócios
301.346,00
Activo corrente:
Inventários 134.675,00Clientes 49.880,00
Estado e outros entes públicos 19.952,00
Accionistas/sócios
Outras contas a receber 55.866,00
Caixa e depósitos bancários 27.733,00
288.106,00
Total do Activo 589.452,00
CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO
Capital próprio
Capital realizado 150.000,00Reservas legais 11.962,00
Outras reservas 16.905,00
Resultados transitados
178.867,00
Resultado líquido do período
Total do capital próprio 178.867,00
Passivo
Passivo não corrente
Provisões
Financiamentos obtidos 79.808,00
Outras contas a pagar 49.880,00
129.688,00
Passivo corrente
Fornecedores 124.501,00
Estado e outros entes públicos (1) 31.923,00
Financiamentos obtidos 109.808,00
Outras contas a pagar 665,00
Dividendos 14.000,00
280.897,00
Total do passivo 410.585,00
Total do Capital Próprio e do Passivo 589.452,00
(1) - referente a IVA e Seg. Social
RUBRICAS NOTAS
Nota: O Estado e outros entes públicos no Activo Corrente é referente a IVA
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
20/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
20
Pretende-se:
Defina, calcule e tire as conclusões possíveis sobre os seguintes indicadores:
1. Fundo de Maneio (FM)
2. Necessidades de Fundo de Maneio (NFM)
3. Tesouraria (TRL)
4. Autonomia Financeira
5. Solvabilidade
6. Liquidez Geral
7. Liquidez Reduzida
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
21/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
21
EXERCÍCIO N.º 8
Considere os seguintes Balanços Financeiros da empresa Valmar, SA:
(Valores em euro s)
BALANÇO FINANCEIRO EM 31-12-N da EMPRESA VALMAR,LDA
31.12.(N-2) 31.12.(N-1) 31.12.N
ACTIVO
Activo não corrente:
Activos fixos tangíveis 20.000,00 26.160,00 25.750,00
Activos intangíveis 3.360,00 3.000,00 2.500,00
Participações financeiras 1.000,00 1.000,00
Accionistas/sócios
23.360,00 30.160,00 29.250,00
Activo corrente:
Inventários 11.000,00 14.500,00 19.000,00Clientes 26.000,00 34.900,00 36.000,00
Estado e outros entes públicos
Accionistas/sócios
Outras contas a receber 2.250,00 960,00 5.600,00
Caixa e depósitos bancários 4.500,00 2.580,00 8.000,00
43.750,00 52.940,00 68.600,00
Total do Activo 67.110,00 83.100,00 97.850,00
CAPITAL PRÓPRIO E PAS SIVO
Capital próprio
Capital realizado 25.000,00 25.000,00 25.000,00
Reservas legais 2.000,00 2.550,00 4.500,00
Outras reservas 4.000,00 4.000,00 9.100,00
Resultados transitados (2.500,00) (162,00)
28.500,00 31.388,00 38.600,00
Resultado líquido do período
Total do capital próprio 28.500,00 31.388,00 38.600,00
Passivo
Passivo não corrente
Provisões
Financiamentos obtidos 6.500,00 5.000,00 4.500,00
Outras contas a pagar 500,006.500,00 5.500,00 4.500,00
Passivo corrente
Fornecedores 28.520,00 39.000,00 40.260,00
Estado e outros entes públicos (1) 1.100,00 2.712,00 6.905,00
Financiamentos obtidos 1.000,00 3.000,00 1.000,00
Outras contas a pagar (2) 1.490,00 1.500,00 1.200,00
Dividendos 5.385,00
32.110,00 46.212,00 54.750,00
Total do passivo 38.610,00 51.712,00 59.250,00
Total do Capital Próprio e do Passivo 67.110,00 83.100,00 97.850,00
(1) - referente a: IVA e Seg. Social; N-1: 1400€ IVA e SS e 1312 € IRC; N: 1500 € IVA e SS e 5405 € IRC.
(2) - referente a Credores de Exploração.
RUBRICAS NOTAS
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
22/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
22
Pretende-se:
Calcule e interprete os seguintes indicadores/rácios para os três anos:
1. Fundo de Maneio (FM)
2. Necessidades de Fundo de Maneio (NFM)
3. Tesouraria (TRL)
4. Autonomia Financeira
5. Solvabilidade
6. Liquidez Geral
7. Liquidez Reduzida
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
23/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
23
EXERCÍCIO N.º 9
Considere as dem. financeiras da Vinisado, Lda, empresa que produz e comercializa vinhos,que compra as M. Primas à taxa de IVA de 6% e vende os produtos à taxa de IVA de 13%.Balanço:
Rúbricas N-2 N-1 N
ACTIVO
Activo não corrente:
Activos fixos tangíveis 25.280,00 41.800,00 44.680,00
Activos intangíveis
Participações financeiras
25.280,00 41.800,00 44.680,00
Activo corrente:
Inventários 22.000,00 23.000,00 25.000,00
Clientes 41.000,00 48.900,00 52.000,00
Estado e outros entes públicos Accionistas/sócios
Outras contas a receber 2.250,00 1.300,00 5.320,00
Caixa e depósitos bancários 4.500,00 1.150,00 5.500,00
69.750,00 74.350,00 87.820,00
Total do Activo 95.030,00 116.150,00 132.500,00
CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO
Capital próprio
Capital realizado 35.500,00 36.700,00 42.000,00
Reservas legais 1.300,00 1.300,00 3.470,00
Outras reservas 1.000,00
Resultados transitados (500,00) (5.750,00)
36.300,00 32.250,00 46.470,00
Resultado líquido do período
Total do capital próprio 36.300,00 32.250,00 46.470,00
Passivo
Passivo não corrente
Provisões
Financiamentos obtidos 10.000,00 22.000,00 14.000,00
Outras contas a pagar10.000,00 22.000,00 14.000,00
Passivo corrente
Fornecedores 41.000,00 52.000,00 57.000,00
Estado e outros entes públicos - a) 1.300,00 1.600,00 7.020,00
Accionistas/ sócios 1.960,00
Financiamentos obtidos 4.940,00 6.000,00 3.650,00
Outras contas a pagar de exploração 1.490,00 2.300,00 2.400,00
48.730,00 61.900,00 72.030,00
Total do passivo 58.730,00 83.900,00 86.030,00
Total do Capital Próprio e do Passivo 95.030,00 116.150,00 132.500,00NOTA: a) Estado e outros entes públicos: Ano N-2: 1.300€ de IRS e Seg. Social; Ano N-1:1.600€ de IRS e SS; Ano N: IRS e SS 1900 €, IRC: 5120 €
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
24/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
24
Demonstração de resultados por funções:
(Valores em euros) N-2 % N-1 % N %
Vendas e Serviços Prestados 350.000 375.000 396.000
Custo das Vendas e das prestações de serviços -256.000 -290.000 -292.000
Resul tados Bruto s 94.000 85.000 104.000
Outros Rendimentos
Gastos de Distribuição -38.000 -40.000 -41.000
Gastos Administrativos -32.500 -33.000 -33.500
Outros Gastos
Resul tados Operacionais 23.500 12.000 29.500
Gastos de Financiamento (Liquido) -15.250 -17.250 -13.500
Resul tados Antes de Impostos 8.250 -5.250 16.000
IRC -2.640 -5.120
Resultado Líquidos 5.610 -5.250 10.880
Nota - O custo líquido de financiamento inclui: N-2 % N-1 % N %
Juros e Rendimentos similares Obtidos 250 200 200
Juros e Gastos similares Suportados 15.500 17.450 13.700
Gastos de Financiamento (Liquido) 15.250 17.250 13.500
Pretende-se:Calcule e interprete os seguintes indicadores/rácios para os três anos, considerando o valor
médio de FSE = 50.000 euros para qualquer um dos anos:
1. Fundo de Maneio (FM)
2. Necessidades de Fundo de Maneio (NFM)
3. Tesouraria (TRL)
4. Autonomia Financeira
5. Solvabilidade
6. Liquidez Geral
7. Liquidez Reduzida
8. Rendibilidade dos Capitais Próprios
9. Rendibilidade das Vendas
10. Rendibilidade do Activo
11. PMR
12. PMP (existências iniciais em N-2 = 20.000 euros)
13. PMI
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
25/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
25
EXERCÍCIO N.º 10 – AVALIAÇÃO CONTÍNUA
Considere o balanço e a demonstração de resultados da empresa Setubalões, SA (valoresem euros), que comercializa bens e serviços com a taxa de IVA de 23%.
RUBRICAS ANOS
RUBRICAS
ANOS
N-2 N-1 N
ACTIVO
Activo não corrente
Activos Fixos Tangíveis
Equipamento Básico 72.500,00 210.250,00 203.000,00
Equipam. transporte 72.500,00 79.750,00 72.500,00
Equipam. Administrativo 14.500,00 14.500,00 7.250,00
Total do Activo não corrente 159.500,00 304.500,00 282.750,00
Activo CorrenteInventários 29.000,00 36.250,00 43.500,00
Clientes 72.500,00 108.750,00 116.000,00
Estado e outros entes públicos (IVA) 7.250,00 8.700,00 9.425,00
Accionistas - - -
Caixa e Depósitos Bancários 1.450,00 43.500,00 50.750,00
110.200,00 197.200,00 219.675,00
Total do Activo 269.700,00 501.700,00 502.425,00
CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO
CAPITAL PRÓPRIO
Capital Realizado 145.000,00 145.000,00 239.250,00
Reservas legais 2.900,00 2.900,00 2.900,00
Resultados Transitados - 13.775,00 - 57.275,00 - 238.525,00
Resultado Líquido do Período
Total do capital próprio 134.125,00 90.625,00 3.625,00
Passivo não corrente
Financiamentos Obtidos - - -
Outras contas a pagar 36.250,00 10.875,00 7.250,00
36.250,00 10.875,00 7.250,00
Passivo Corrente
Fornecedores 58.000,00 101.500,00 217.500,00
Estado e outros entes públicos(IRS+SS) 12.325,00 15.950,00 17.400,00
Financiamentos Obtidos 29.000,00 261.000,00 246.500,00
Outras contas a pagar de Exploração - 21.750,00 10.150,00
99.325,00 400.200,00 491.550,00
Total do Passivo 135.575,00 411.075,00 498.800,00
Total do Capital Próprio e do Passivo 269.700,00 501.700,00 502.425,00
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
26/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
26
N-2 % N-1 % N %
Vendas e Serviços Prestados 507.500,00 551.000,00 565.500,00
Custo das Vendas e das prestações de serviços 362.500,00 413.250,00 427.750,00
Resultado Bruto 145.000,00 137.750,00 137.750,00
Outros rendimentos - - -
Gastos distribuição 87.000,00 101.500,00 116.000,00
Gastos administrativos 43.500,00 58.000,00 65.250,00
Outros gastos 7.250,00 14.500,00 29.000,00
Resultado Operacional 7.250,00 - 36.250,00 - 72.500,00
Gastos de financiamento (líquido) 3.625,00 7.250,00 108.750,00
Resultados Antes de Impostos 3.625,00 - 43.500,00 - 181.250,00
Impostos sobre o rendimento do período - - -
Resultado líquido do período 3.625,00 - 43.500,00 - 181.250,00 Nota: Outros Gastos: Descontos de PP efectuados aos clientes
Pretende-se:
Calcule e interprete os seguintes indicadores/rácios para os três anos:
1 Fundo de Maneio (FM)
2 Necessidades de Fundo de Maneio (NFM)
3. Tesouraria (TRL)
4. Autonomia Financeira
5. Solvabilidade
6. Liquidez Geral
7. Liquidez Reduzida
8. Rendibilidade dos Capitais Próprios
9. PMR e PMP e PMI (sabendo que as Existências iniciais de Inventários em N-2 foram de
27.000,00 € e que os FSE apresentam uma média anual de 60.000,00 €).
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
27/40
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
28/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
28
EXERCÍCIO N.º 12
Considere o seguinte Balanço e Demonstração de Resultados por Funções da
empresa Sadicor, Lda., que presta serviços com a taxa de IVA de 23%.
BALANÇO
31.12.N-2 31.12.N-1 31.12.N
ACTIVOActivo não corrente:Activos fixos tangíveis
Equipamento básico 10.000 8.500 7.500
Equipamento de transporte 40.000 31.470 81.870 Equipamento de administrativo 5.070 4.500 4.000
55.070 44.470 93.370
Activo corrente:Inventários 17.500 8.030 24.050
Clientes 32.600 43.860 36.550
Outras contas a receber 1.500 1.600 3.300
Caixa e depósitos bancários 2.450 3.450 7.640
54.050 56.940 71.540
Total do Activo 109.120 101.410 164.910CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO
Capital próprioCapital realizado 42.000 42.000 60.000
Acções (quotas) próprias 2.300 2.300 4.000
Resultados transitados -1.500 -6.150 0
Outras variações no capital próprio -2.400 0 0
Total do capital próprio 40.400 38.150 64.000PassivoPassivo não correnteFinanciamentos obtidos 18.000 21.000 9.000
Outras contas a pagar 0 0 10.000
18.000 21.000 19.000
Passivo correnteFornecedores 42.000 33.500 49.600
Estado e outros entes públicos 1.400 1.350 5.460
Accionistas/sócios 0 0 650
Financiamentos obtidos 6.400 7.000 6.200
Outras contas a pagar 920 410 0
Outras contas a pagar Forn. Investimento 0 0 20.000
50.720 42.260 81.910
Total do passivo 68.720 63.260 100.910Total do Capital Próprio e do Passivo 109.120 101.410 164.910
Montantes expressos em Euro
RUBRICASDATAS
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
29/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
29
Pretende-se:
a) Usando valores absolutos e percentuais, faça a análise económica, tendo em
consideração as seguintes correlações:
1. Margem Bruta/Vendas
2. Gastos de Distribuição/Vendas
3. Gastos Administrativos/Vendas
b) Cálculo do PMR para os três anos e PMP para os anos “N-1” e “N”.
Nota: utilize um valor anual de 20.000 € para os FSE.
c) Indique as fontes de financiamento utilizadas na aquisição do equipamento de
transporte no ano “N”.
DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS POR FUNÇÕES
31.12.N-2 % 31.12.N-1 % 31.12.N %
Vendas e serviços prestados 290.000 333.500 333.500
Custo das vendas e dos serviços prestados -232.000 -283.500 -266.800
Resultado bruto 58.000 50.000 66.700
Outros rendimentos
Gastos de distribuição -31.000 -34.720 -29.450
Gastos administrativos -21.000 -21.420 -16.800
Gastos de investigação e desenvolvimento
Outros gastos -7.680 -490 -6.700
Resultado operacional -1.680 -6.630 13.750
Gastos de financiamento (líquidos) a) -1.220 -1.000 -1.250
Resultado antes de impostos -2.900 -7.630 12.500
Imposto sobre o rendimento do período 0 0 -4.000
Resultado líquido do período -2.900 -7.630 8.500
a)
Juros e rendimentos similares obtidos 0 2.000 0
Juros e gastos similares suportados -1.220 -3.000 -1.250
Montantes expressos em Euro
RUBRICASPERÍODOS
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
30/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
30
EXERCÍCIO N.º 13
A empresa Maia Sport, Lda., que comercializa artigos de desporto, a seguinte
Demonstração de Resultados por Funções:
(Valores em euros) N-2 % N-1 % N %
Vendas 310.000 425.000 415.000
Custo das Vendas e das prestações deserviços
220.000 320.500 308.000
Resul tados B rutos 90.000 104.500 107.000
Outros rendimentos
Gastos de distribuição 49.500 55.800 52.700
Gastos administrativos 39.800 42.100 38.200
Outros gastos 2000 850 1.070
Resultados Operacionais -1.300 5.750 15.030
Gastos de financiamento (líquidos) 1.240 2.350 3.130
Resultados Antes de Imposto s -2.540 3.400 11.900
Impostos sobre rendimento período
Resultado Líquido do período -2.540 2.465 8.747
Informações adicionais:
Os custos variáveis e os custos fixos da empresa no triénio são os seguintes:
Custos Variáveis
Custo das Vendas70% Gastos de Distribuição40% Gastos Administrativos100% Outros Gastos
Custos Fixos Restantes Gastos de Distribuição e Administrativos
Pretende-se que:
1. Analise o risco económico da empresa durante o triénio, utilizando os seguintes
indicadores/rácios:
a) Grau de alavanca operacional (GAO)
b) Ponto crítico das vendas em valor (V*)
c) Margem de segurança (MS)
2. Utilizando o GAO, determine os Resultados Operacionais no ano N para um
aumento de vendas de 10%, supondo que a estrutura de custos se mantém
inalterada.
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
31/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
31
EXERCÍCIO N.º 14 – AVALIAÇÃO CONTÍNUA
A empresa Hoje e Sempre, Lda., que comercializa artigos para o lar, apresenta a
seguinte Demonstração de Resultados por Funções:
(Valores em euros)
N-2 % N-1 % N %
Vendas 300.000 425.000 410.000
Custo das Vendas e das prestações deserviços
220.000 320.000 310.000
Resul tados B rutos 80.000 105.000 100.000
Outros rendimentos 0 0 0
Gastos de distribuição 49.000 55.000 50.000
Gastos administrativos 39.500 42.000 30.000
Outros gastos 2.000 5.000 8.000
Resultados Operacionais -10.500 3.000 12.000
Gastos de financiamento (líquidos) a) 1.250 1.650 3.000
Resultados Antes de Imposto s -11.750 1.350 9.000
Impostos sobre rendimento período
Resultado Líquido do período -11.750 1.350 9.000
Informações adicionais:
a) Os gastos de financiamento líquidos incluem:
N-2 % N-1 % N %
Juros e rendimentos similares obtidos 250 350 300
Juros e gastos similares suportados 1.500 2.000 3.300
Gastos de financiamento líquido 1.250 1.650 3.000
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
32/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
32
Pretende-se que:
1. Usando valores absolutos e percentuais, faça a análise económica, tendo em
consideração as seguintes correlações:
a) Margem Bruta/Vendas
b) Gastos de Distribuição/Vendas
c) Gastos Administrativos/Vendas
2. Considerando que os Custos Variáveis e os Custos Fixos da empresa no triéniosão os seguintes:
Custos Variáveis
Custo das VendasOutros Gastos75% Gastos de Distribuição20% Gastos Administrativos
Custos FixosRestantes Gastos de Distribuição e Administrativos
A) Analise o risco económico da empresa durante o triénio, utilizando os seguintes
indicadores/rácios:
i) Grau de alavanca operacional (GAO)
ii) Ponto crítico das vendas em valor (V*)
iii) Margem de segurança (MS)
B) Utilizando o GAO, determine os Resultados Operacionais no ano N para uma
redução de vendas de 15%, supondo que a estrutura de custos se mantéminalterada.
C) Admitindo que:
- Custo das Vendas e dos serviços prestados = Custo das Mercadorias Vendidas
- Fornecimentos e Serviços Externos relativos ao ano N são os seguintes:
- Gastos de Distribuição 18.000 €
- Gastos Administrativos 4.800 € Calcule o Valor Acrescentado Bruto (VAB) da empresa no ano N.
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
33/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
33
ORÇAMENTOS DE TESOURARIAE FINANCEIRO
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
34/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
34
EXERCÍCIO N.º 15
A Savegolf, S.A., que se dedica à comercialização de artigos de golf, detém os
seguintes elementos para elaboração do seu Orçamento Anual de Tesouraria para o
ano de 2016:
Balanço Inicial Previsio nal
ACTIVO CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO
ACTIVO N/CORRENTE CAPITAL PRÓPRIO Activ Fixos Tangíveis 27.000,00 € Capital 30.000,00 €
Activ Fixos Intangíveis 6.000,00 € TOTAL CAPITAL PRÓP. 30.000,00 €
Particip. Financeiras 3.000,00 € PASSIVOTOT.AC.N/CORRENTE 36.000,00 €
ACTIVO CORRENTE Dívidas a TerceirosInventários Outros Credores 7.000,00 € Mercadorias 19.900,00 € Accionistas 25.000,00 €
Estado EOEP 25.000,00 €
Dívidas de Terceiros Empréstimos Obtidos 8.000,00 € Clientes 12.400,00 € Fornecedores C/C 1.000,00 €
DisponibilidadesDepósitos Bancários 20.000,00 €
Caixa 7.700,00 €
TOTAL AC.CORRENTE 60.000,00 € TOTAL DO PASSIVO 66.000,00
TOTAL DO ACTIVO 96.000,00 € TOTAL PASSIVO E CP 96.000,00
Vendas
As vendas previstas (sujeitas a IVA à taxa de 23%) e respectivas condições são as
seguintes:
Produtos Prazo médio de recebimento Valor Tacos trinta dias 232.800.000 €
Sacos trinta dias 165.600.000 € Bolas pronto pagamento 8.376.000 €
Total 406.776.000 €
O IVA é liquidado trimestralmente, e entregue nos cofres do Estado até ao dia 15
dos meses de:
Maio (relativo às operações decorridas durante o primeiro trimestre);
Agosto (relativo às operações decorridas durante o segundo trimestre);
Novembro (relativo às operações decorridas durante o terceiro trimestre) e
Fevereiro do ano seguinte (relativo às operações decorridas durante o quarto
trimestre).
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
35/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
35
Prevê-se que as vendas sejam repartidas de seguinte forma:
Mês Tacos Sacos BolasJaneiro 19.680 € 14.720 € 698 € Fevereiro 19.680 € 14.720 € 698 €
Março 19.680 € 14.720 € 698 € Abril 19.200 € 12.880 € 698 € Maio 19.200 € 12.880 € 698 € Junho 19.200 € 12.880 € 698 € Julho 19.200 € 12.880 € 698 € Agosto 19.200 € 12.880 € 698 € Setembro 19.200 € 12.880 € 698 € Outubro 19.200 € 14.720 € 698 € Novembro 19.680 € 14.720 € 698 € Dezembro 19.680 € 14.720 € 698 €
Total 232.800 € 165.600 € 8.376 €
Compras
Prevê-se que durante o ano sejam adquiridas as seguintes mercadorias (sujeitas a
IVA à taxa de 23%), cujo prazo médio de pagamento é de sessenta dias:
Mês Tacos Sacos Bolas
Janeiro 9.470 € 7.000 € 235 € Fevereiro 9.470 € 7.000 € 235 € Março 9.470 € 7.000 € 235 € Abril 9.470 € 7.000 € 235 € Maio 9.470 € 7.000 € 235 € Junho 9.470 € 7.000 € 235 € Julho 9.470 € 7.000 € 235 € Agosto 9.470 € 7.000 € 235 € Setembro 9.470 € 7.000 € 235 € Outubro 9.470 € 7.000 € 235 € Novembro 9.470 € 7.000 € 235 € Dezembro 9.470 € 7.000 € 235 € Total 113.640 € 84.000 € 2.820 €
Custos Comerc iais e Adm inis t rat ivos
Os pagamentos de ordenados dos trabalhadores da empresa totalizam
mensalmente 11 960€, sendo pago em 31 de Julho o subsídio de férias e a 15 de
Dezembro o 13º mês.
Aos trabalhadores é retido na fonte, mensalmente:
Taxa social única: 11% e IRS no valor total de 1 350€.
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
36/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
36
Os encargos com a Segurança Social correspondem a 23,75% do valor dos
ordenados.
Os valores relativos à Segurança social e ao IRS retido, são entregues nos cofres do
Estado até ao dia 20 do mês seguinte ao que respeitam.
O Seguro de Acidentes de Trabalho tem um prémio anual pago em Janeiro de cada
ano no valor de 5 863€.
A empresa prevê gastar em água e electricidade uma média de 282€ (sujeito a IVA à
taxa de 6%) mensais e em comunicações 200€ (sujeito a IVA à taxa de 23%)
também mensal pagos no próprio mês do consumo.
Diversos
Não se prevê qualquer investimento ou desinvestimento.
Em 2016 prevê-se receber e pagar os seguintes valores referentes ao ano anterior:
Clientes: 50%€ em Janeiro e 50% em Fevereiro
Fornecedores: 50%€ em Janeiro e 50% em Fevereiro
Estado: IRS – 1 100€
Segurança Social – 4 400€
IVA – 19 500€
Orçamen to Financ eiro
Os excessos mensais de tesouraria são constituídos em depósitos a prazo mensais
a trinta dias. As necessidades de tesouraria são cobertas com financiamentos
bancários de curto prazo.
Financiamentos Obtidos: 25% em Janeiro, 25% em Fevereiro e 50% em Março
Juros pagos: 400€ em Janeiro; 300€ em Fevereiro; 200€ em Março
Dividendos pagos em Março: 2.500€
IRC pago em Maio: 2.500€
Pretende-se:
1. Orçamento mensal de Tesouraria
2. Orçamento mensal Financeiro
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
37/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
37
EXERCÍCIO N.º 16
A Consome, S.A., que se dedica à venda de máquinas registadores, detém os
seguintes elementos para elaboração do seu Orçamento MENSAL de Tesouraria:
Disponibilidade Finais de Tesouraria previstas para Março/2016 = 15.000€
Vendas
Vendas previstas para o primeiro quadrimestre de 2016: Jan: 100.000€; Fev:
150.000€; Março: 125.000€; Abril: 130.000; Prazo Médio Receb. = 60 dias.
Fatura de prestação de serviços: Março/16: 1.000€; Abril/16: 2.500€
Compras
Compras previstas para o primeiro quadrimestre de 2016: Jan: 60.000€; Fev:
130.000€; Março: 70.000€; Abril: 90.000€; Prazo Médio Pagamento = 90 dias.
Outros Gastos Comerciais e Admin ist rat ivos (2016)
Gastos com Pessoal:
Os pagamentos de ordenados dos trabalhadores da empresa serão os seguintes
(ordenado bruto):
Jan: 10.000€; Fev: 12.000€; Março: 10.000€; Abril: 11.000€;
Notas:
- Aos trabalhadores é retido na fonte, mensalmente: Taxa social única: 11%; IRS:
20%.
- Os encargos com a Segurança Social (encargo empresa) correspondem a
23,75% do valor dos ordenados.
- Os valores relativos à Segurança social e ao IRS retido são entregues nos cofres
do Estado até ao dia 20 do mês seguinte ao que respeitam.
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
38/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
38
Outros Gastos:
Gastos (Fatura de Abril) empresa de Transportes Alfa, Lda : 15.000 €
Pagamentos de electricidade: Jan: 2.500€; Fev: 2.000€ Março: 5.000€; Abril: 6.000€
Pagamentos de combustível: Jan: 2.000€; Fev: 3.000€ Março: 4.000€; Abril: 2.500€
Fatura de Abril do Técnico Oficial de Contas: 2.500€
Invest imentos/ f inanciamentos
Utilização mensal prevista das Contas Correntes Caucionadas:
Jan: 10.00€; Fev: 20.000€ Março: 25.000€; Abril: 15.000€
Venda de um veículo automóvel em Março por 30.000€, com recebimento previsto
em 3 tranches mensais de igual valor (a 1ª tranche a ser recebida em Março).
Venda de um empilhador em Janeiro por 10.000€, com recebimento previsto em 3
tranches mensais de igual valor (a 1ª tranche a ser recebida em Janeiro).
Pagamento previsto das Rendas de Leasing e empréstimo médio prazo:
Leasing: Jan: 2.100€; Fev: 2.500€; Março: 2.400€; Abril: 2.000€
Empréstimo: Jan: 0 €; Fev: 50.000€; Março: 60.000€; Abril: 75.000€
Pretende-se:
Elabore o Orçamento de Tesouraria e o Orçamento Financeiro para o Mês de ABRIL
de 2016, utilizando a informação supra referida e a que julgue necessária para a sua
elaboração (utilize apenas uma coluna para a elaboração do orçamento).
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
39/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
39
EXERCÍCIO N.º 17
Considere os seguintes elementos da empresa Set123, SA, que se dedica ao
comércio de peças automóvel:
Vendas Previstas 2016: Jan: 120.000€; Fev: 100.000 € Março:150.000€; PrazoRecebimento = Pronto Pagamento
Compras Previstas 2016: Jan:110.000€; Fev: 120.000 € Março:115.000€ ; PrazoMédio Pagamento = 60 dias
Pagamento Ordenados: Ord brutos Fev: 30.000€; Março: 35.000 €; As retençõesmensais efectuadas aos empregados Seg Social (11%) e IRS (20%) e a SS pagapela empresa (23.75%), que incidem sobre ordenados são pagas no Mês seguinteao do pagto do Ordenado
Utilização em Mar/16, de 30.000 €, do limite da Conta Corrente Caucionada daempresa.
Fatura simplificada de Março/16 referente à aquisição de papel A4 para consumoda empresa: 2.500€
Aquisição de um veiculo comercial usado em Mar/16, por 50.000€, pago 50% apronto pagamento e o restante a 60 dias.
Fatura de Jan/16 de aquisição de material de escritório de 5.000€, Prazo depagamento a 30 dias.
Fatura simplificada de Março/16, no valor de 7.500€, referente a prestação deserviços efetuados pela empresa.
Disponibilidade iniciais = 50.000€
Elabore o Orçamento de Tesouraria/Financeiro para o Mês de Março de 2016
-
8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016
40/40
ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira
EXERCÍCIO N.º 18 – AVALIAÇÃO CONTÍNUA
A SET, S.A., que se dedica à venda de brinquedos, detém os seguintes elementos
para elaboração do seu Orçamento MENSAL de Tesouraria:
- Vendas Previstas 2016: Jan: 80.000€; Fev: 70.000 € Março:45.000€; Prazo MédioReceb = 30 dias.
- Compras Previstas 2016: Jan:45.000€; Fev: 40.000 € Março:10.000€ ; PrazoMédio Pagto = 60 dias
- Pagamento Ordenados:Ord brutos : Jan:8.000€; Fev: 10.000€; Março: 9.000 €;
As retenções mensais efectuadas aos empregados Seg Social (11%) e IRS (20%) ea SS paga pela empresa (23.75%), que incidem sobre ordenados são pagas no mêsseguinte ao do pagamento do Ordenado.
- Venda de veiculo distribuição em Fev/16 por 60.000€ (recebimento em 3 tranchesmensais iguais em Fevereiro, Abril e Junho)
- Recebimento de Juros de Aplicações Financeiras: Jan: 500€; Fev: 1.500€; Março:1.000€
- Fatura simplificada de Março/2016, relativa a despesas de consumíveis deinformática: 1.500€
- Fatura de Jan/2016 de 25.000€, referente à aquisição de computador e servidorpara empresa. Prazo Pagto 60 dias.
- Pagamento previsto das Rendas de Leasing e empréstimo médio prazo:
Leasing: Jan: 2.100€; Fev: 2.500€; Março: 2.400€;
Empréstimo: Jan: 2.500 €; Fev: 2.000€; Março: 5.000€;
- Disponibilidade Inicial = 20.000€
Elabore o Orçamento de Tesouraria/Financeiro para o Mês de Março de 2016 (utilize
apenas uma coluna para a elaboração do orçamento).