DOCUMENTO FINANCIERO

IMPORTANTE El material adjunto que puede incluir proyecciones financieras ha sido preparado únicamente por el proyecto y puede contener declaraciones de escenarios futuros que involucran riesgos e incertidumbres. A pesar de haberse basado en resultados históricos, cualquiera de estas declaraciones de proyecciones no representan garantías de resultados, desempeños o logros.

Resumen Ejecutivo

● MXN$31,848,000 monto máximo a levantar

● 12.00% de ventas a dar de toda la empresa (*).

● 22.93% retorno estimado promedio anual bruto (**)

● 17.20% retorno estimado promedio anual neto (**)

● 5.18 años estimados para recuperar tu inversión y seguirás recibiendo un porcentaje de las ventas por TODO el tiempo que operen la empresa

(*) 0.3768% de ventas a dar por cada MXN$1M levantado con un máximo de 12.00% si se levantan $31.848M(**) Este rendimiento puede variar según el Régimen Fiscal específico de cada inversionista.

Estructura de Inversión

Vehículo de inversión: Tanto los Players como Play Business serán accionistas de un vehículo, una SAPI, quien a su vez será quien entrega la inversión a Prison Art y capturará un porcentaje de ventas de toda la empresa.

Porcentaje de ventas: Se capturará de forma trimestral hasta el 12.00% de las ventas de toda la empresa. Este porcentaje se pagará independientemente del nivel de ventas logrado cada mes ya que no hay un punto de equilibrio establecido. El retorno del Player está limitado por un rango inferior del 12% bruto anual, a partir del segundo año, y superior del 35% bruto anual sobre su inversión.

Periodo de inversión: Se estima que un inversionista recupere su inversión en un estimado de 5.18 años y que siga recibiendo un porcentaje de ventas según lo que invierta durante el tiempo que opere la empresa.

Desglose de ventas actuales por canal

Las fuentes de ingresos con las que cuenta la empresa son 4:

1. Tiendas propias: tiendas que la misma empresa opera, tanto nacionales como en el extranjero. Al día de hoy se tienen 12 tiendas de las cuales 10 son nacionales y 2 son internacionales. Estas se encuentran: 3 en CDMX, 1 en Valle de Bravo, 1 en San Miguel de Allende, 1 en Playa del Carmen, 3 en Cancún, 1 en Mayacobá, 1 en Barcelona y 1 en Metzingen. Las ventas generadas de este canal durante 2019 fueron $21,194,861.84.

2. Distribuidores: tiendas multimarca, y franquicias internacionales. Actualmente se tienen distribuidores en Polonia, Canadá, Suiza, Austria y Alemania. Las ventas generadas de este canal durante 2019 fueron $2,334,382.85.

3. Tienda en línea: todas las ventas que se hagan a través de la página web de Prison Art. Las ventas generadas de este canal durante 2019 fueron $1,269,167.85

4. Corners: son tiendas propias que operan dentro de hoteles y establecimientos similares. Se espera que tenga un crecimiento importante durante este año ya que se han conseguido puntos estratégicos y con cadenas que tienen el potencial de expansión de la marca a otros hoteles del grupo. Las ventas generadas de este canal durante 2019 fueron $152,412.49.

Ventas Históricas (2016 a 2019)

Ventas netas históricas anuales para los periodos 2016 a 2019 de todos los canales de venta.

Ventas Históricas (últimos 12 meses)

Ventas netas históricas mensuales de 2019. Debido a los cambios en la demanda del mercado, se tiene una estacionalidad más pronunciada que en algunas otras industrias. Dado esto, es importante tomar en cuenta los cambios en los flujos que se van a dar a lo largo del año. Al día de hoy, estos cambios se deben principalmente a que un porcentaje importante de las ventas se encuentran en zonas turísticas. Se prevé que la diversificación de las fuentes de ingresos nos ayuden a disminuir la estacionalidad y a generar un flujo más constante de ingresos, ya que los Distribuidores compran 2 a 3 meses previos a la temporada alta.

Proyección de ventas

Desglosado por canal de venta, las proyecciones se hicieron considerando las siguientes observaciones:

● No se tiene pensado aumentar la inversión en tiendas propias durante 2020, por lo que se contempla que las ventas de este canal se mantengan estables, a pesar de haber crecido 8.15% durante 2019.

● El aumento en ventas se basa principalmente en los canales de Distribuidores y Corners, quienes tuvieron un aumento del 520% y 87.14% respectivamente durante 2019.

● Las ventas web también tiene un impacto significativo en los siguientes años ya que han estado creciendo de manera estable y este es el primer año en el que se destinan recursos a publicidad y marketing. El crecimiento anterior ha sido orgánico.

Escenarios de Retornos y Recuperación

ESCENARIOS Percentil 10 Media Percentil 90

Retorno bruto 17.62% 22.93% 27.92%

Recuperación bruta (años)

6.17 5.18 4.33

Retorno neto 14.25% 17.20% 19.99%

Recuperación neta (años)

6.71 5.60 4.66

Los 3 escenarios mostrados muestran:● Percentil 10 - el 10% de de los

posibles escenarios derivados de nuestra simulación, dan un retorno igual o menor al 17.62% bruto.

● Media: es el valor promedio de todos los escenarios posibles realizados con nuestra simulación.

● Percentil 90 - el 90% de los posibles escenarios derivados de nuestra simulación, dan un retorno igual o menor al 27.92% bruto.

Las simulaciones realizadas indican que el 80% de los casos, el retorno del Player estará dentro del rango 17.62% a 27.92%.

Destino de los Recursos

ConceptoSi Monto total levantado = $15M Si Monto total levantado = $31.8M

Monto en MXN Porcentaje (%) Monto en MXN Porcentaje (%)

Apertura de corners

$5,000,000 35.4% $9,000,000 30%

Apertura de distribuidores

$2,500,000 17.7% $5,000,000 17%

Desarrollo de Web internacional

$1,880,000 13.3% $4,000,000 13%

Capital de trabajo $2,250,000 15.9% $3,500,000 12%

Pago de deuda $ - - $2,500,000 8%

Aumento de capacidad de producción

$2,500,000 17.7% $4,500,000 15%

Sistema de administración

$ - - $500,000 2%

Otros $ - - $1,000,000 3%

Es importante tomar en cuenta que el monto neto que recibe la empresa es igual a:

Monto Total Levantado - Comisión Play Business (+ IVA)

Si se llega a la meta mínima, el monto disponible sería sería = 15,000,000 - (15,000,000 * (5% * 1.16)) = $14,130,000

Si se llega a la meta máxima, el monto disponible sería = 31,848,000 - (31,848,000 * (5% * 1.16)) = $30,000,000

Puntos relevantes del destino de los recursos

1. Los Corners que se tienen pensados aperturan serán principalmente con las cadenas que ya se tienen firmadas que incluyen Hoteles Presidente Intercontinental, Live Aqua y Fiesta Americana Grand.

2. El concepto “Apertura de distribuidores” contempla principalmente los costos de reunirse con los grupos internacionales que pueden adquirir franquicias y distribuir el producto, así como asistir a las ferias especializadas en nuestro mercado.

3. En caso de llegar a la meta máxima, se invertirá el dinero actualizar nuestro sistema de administración para poder tener las herramientas necesarias para hacer un análisis más profundo del consumo de nuestro producto. Si no se llega a la meta máxima, se postpone esta parte de la inversión pero si se contempla realizar en un futuro.

Descripción de Deuda

Al día de hoy, los pagos por amortizaciones más intereses que está realizando la empresa suman alrededor de $560,000.00 mxn mensuales. Al pagar aproximadamente $2.5 millones mxn de los pasivos que tiene, reduce el pago mensual en $242,000 mxn, lo que significa que solamente tendría que pagar $318,000 mensuales. Esto es una mejora financiera mayor al 43%, lo que libera un porcentaje importante de sus ingresos para destinar a mayor crecimiento.

En caso de llegar a la meta mínima de fondeo, no se destinará inversión al pago de deuda. El porcentaje de las ventas que la empresa tiene que dar a cambio en este escenario tiene un impacto menor en los márgenes de operación y por lo tanto no representa un riesgo para la empresa.

Retorno Estimado

El promedio de retornos estimados se toma con base en proyecciones realizadas por un periodo de 10 años.

Durante los primeros años, los retornos estimados son menores al promedio total pero estos mismos irán creciendo a la par del crecimiento en ventas de la empresa.

La estructura contempla un retorno mínimo del 12% para el Player, el cual entra en vigor a partir del mes 13. También se contempla un retorno máximo del 35% al Player en caso que el 12% de las ventas superen ese retorno en los siguientes años. .

(*) Los rendimientos generados por la ventas anuales se reciben al año siguiente, por concepto de dividendos una vez cerrado el ejercicio fiscal,

Para invertir

Da click aquí para invertir y para ver más detalles sobre la empresa, la marca y el negocio:

https://playbusiness.mx/snapshots/prison-art