INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓNS&P/BMV IPC

(MÉXICO) 43,345.82 42,749.16 -1.38%FTSE BIVA (MÉXICO) 884.70 872.54 -1.37%

DOW JONES (EU) 25,169.88 24,815.04 -1.41%

NASDAQ (EU) 7,567.72 7,453.15 -1.51%

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓNTIIE (28 DÍAS) 8.5075% 8.5078% 0.0003 pp.TIIE (91 DÍAS) 8.5175% 8.5225% 0.0050 pp.

CETES (28 DÍAS) 8.0300% 8.0500% 0.0200 pp.TASA OBJETIVO 8.2500% 8.2500% 0.0000 pp.

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓNDÓLAR (VENTANILLA) $19.4500 $19.9000 $0.4500

DÓLAR (SPOT) $19.0925 $19.6555 $0.5630EURO $21.3186 $21.9310 $0.6124LIBRA $24.1845 $24.7959 $0.6114

García Alcocer, fuerte rumor de que se va...La versión corrió tras la sesión del viernes.Cuenta Corriente, Alicia Salgado > 5

No está confirmado, pero tiene sentido el rumor si se considera que ya concluyó el rezago en materia de permisos y procesos regulatorios en el sector eléctrico.

Fuerte cabildeo en WashingtonActivo Empresarial, José Yuste > 2

Panorama inciertoDesde el Piso de Remates, Maricarmen Cortés > 4

Contador 3David Páramo 3Carlos Velázquez 6Luis Enrique Mercado 6Paul Lara 11

DIGITALIZACIÓN

Hubo apoyo gubernamentalEste proyecto contó con la participación de la Secretaría de Cultura y la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, así como de Graphisoft, cuya tecnología permitió digitalizar el acervo de esa exposición, una de las más exitosas del recinto. > 11

TARIFAS DE EU

Habrá menor competitividadAmérica del Norte perdería competitividad y se retrasaría la ratificación del T-MEC, de cumplirse la amenaza de EU de imponer aranceles a los productos mexicanos, coincidieron expertos. “La guerra haría más cara a la región”, afirmó Moisés Kalach. > 8

THE HOME DEPOT

Mantiene inversiones en MéxicoEl director de relaciones públicas de The Home Depot, Roberto Riva Palacio, dijo que la compañía mantiene sus inversiones en México y que este año, gran parte de los recursos se enfocarán a crecer vía internet. Tenemos un plan de inversión de cerca de mil 950 millones de pesos para abrir nuevas tiendas. > 2

TECNOLÓGICAS EN EU

Dicen no a los arancelesLa industria tecnológica de EU no está de acuerdo con la intención del gobierno de aplicar aranceles a los productos importados desde México para resolver la situación migratoria. > 11

AMERICAN CHAMBER

Estados Unidos saldrá perjudicado“Imponer aranceles a bienes mexicanos es un movimiento equivocado. Éstos serán pagados por las familias y empresas estadunidenses”, dijo Neil Bradley, vicepresidente ejecutivo y director de política de la Cámara de Comercio de Estados Unidos. > 8

Foto: Especial

Foto: Reuters

Foto: Paola Hidalgo

Foto: Freepik

SONDEO DE MAYO

Baja el precio de la canasta alimentariaDurante mayo, el costo de la canasta básica de alimentos registró un va-lor de mil 635 pesos con 70 centavos, lo que im-plicó una disminución de 0.3% frente al mes pre-vio. De acuerdo con el levantamiento de pre-cios que mes a mes rea-liza Excélsior, el costo de la canasta básica en el quinto mes es el más bajo que se ha registra-do en 2019. > 4

El escenario que enfrenta BanxicoEl mensaje que se pue-de percibir tanto del In-forme Trimestral como de las Minutas, publica-das la semana pasada, es claro pero muy com-plejo: existe una eviden-te preocupación por el tema del bajo crecimien-to económico además de las amenazas exter-nas, al tiempo que son visibles algunos elemen-tos que generan presión hacia la inflación. ¿Cómo están entendiendo este último aspecto? > 7

MAYOR DEPENDENCIA

Pemex importa petróleo ligero por 95 mddPemex pagó 95 millones 292.3 mil dólares por la importación de crudo li-gero para poder abas-tecer las refinerías del país, luego de la caída en la producción de di-cho hidrocarburo.

El año pasado, por primera vez en su his-toria, Pemex impor-tó petróleo, pues se vio obligado ante la caída de 20% en la producción de crudo ligero al cierre de 2018, por el daño del campo Xanab. > 10

Desprotegidos ante amenazas

externasRECORTES PRESUPUESTALES

El gasto del gobierno para atender riesgos de coyuntura, como la atención a migrantes o la negociación de acuerdos comerciales; y para afrontar riesgos estructurales como ciberataques o desastres

naturales, se ubicó en su nivel más bajo en 9 años en enero-abril > 5

Fuente: inegi

EXCELSIOR LUNES 3 DE JUNIO DE 2019DINERO

dinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen

50MIL MILLONESde dólares es el tope de compra que tiene Pemex, en un contrato que vence en 2023

(Var.%)

(Var. % trimestral, t=trimestre)

(Millones de pesos y estructura)Violación al art. 93Subdeclaración de ingresosNo reporte de ingresos

ACUMULADO A MAYO

PIB REAL

EVADEN EL PAGO

LO QUE MÁS HA SUBIDO

LO QUE MÁS HA BAJADO

Jugos y néctares 20.0Refrescos 17.6Costilla de cerdo 13.2Azúcar 10.9Cereal 10.0

Chile cuaresmeño -49.3Naranja -30.2Jitomate -29.7Frijol -6.1Arroz -6.0

Fuente: Excélsior

ECONOMÍA A DETALLE

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

Un análisis publicado en el portal del Servicio de Admi-nistración Tributaria (SAT) señala que la evasión total del Impuesto sobre la Ren-ta de los empleados, por el abuso de pagos exentos que cometen sus empresas, se estima en 50 mil 563 millo-nes de pesos.

Los sectores de activi-dad económica donde hay más alta evasión son en la dirección de corporativos, con unos ocho mil pesos por

Evasión fiscal en ISR, 50.5 mil mdpESTUDIO DEL SAT

trabajador, servicios educa-tivos con cerca de esa cifra, información de medios ma-sivos con unos 7 mil pesos por empleado, actividades de gobierno con casi 6 mil 500 pesos y comercio al por mayor con seis mil pesos.

El estudio elaborado por la Universidad Autónoma de Chapingo, a petición del SAT, precisa que para la estima-ción de la evasión del ISR en sueldos y salarios para 2016 y 2017, encontró siete diferen-tes esquemas para evadir di-cho impuesto, y sobresalió el abuso de pagos exentos. > 5Fuente: Uach

LOS MÁS AFECTADOS

l Texas l Michigan l California l Illinois l Ohio l Arizona

90,417

2015 2016

80,630

2017

73,074

2018

82,826

2019

63,998

Seguridad Nacional1Asuntos financieros y hacendarios4 Asuntos económicos y comerciales5 Relaciones exteriores6

Órden público y seguridad Interior2 Política de gobierno3

1 4

5

6

2

3

90%45,566

4,596 4019% 1%

(Millones de pesos de 2019, enero-abril de cada año)

Incluye protección del territorio ante amenazas militares y cibernéticas

Incorpora la regulación al sistema financiero y ciberataques

Incluye las funciones de negociación de tratados comerciales

Versa sobre negociaciones bilaterales y multilaterales con el mundo

Incorpora el gasto en seguridad pública y protección ante desastres naturales

Incluye la política territorial y migratoria

GASTO PÚBLICO: FUNCIONES PARA ENFRENTAR AMENAZAS

Fuente: Excélsior, con datos de la SHCP/Gráfico: Daniel Rey

1.3

0.7

0.0

-0.4

2T/2

018

3T/2

018

4T/2

018

1T/2

019

-0.2

GALERÍA VIRTUALLa primera está ahora en Palacio Nacional, para poder visitar la exposición “Mixtecos Ñuu Dzahui; Señores de la lluvia”.

DINERO LUNES 3 DE JUNIO DE 2019 : EXCELSIOR2

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Karla PonceEditora

Elizabeth MedinaEditora VisualDINERO

EMPRESASMÁS EN TEMAS DE TECNOLOGÍA

CON PAUL LARAEXCÉLSIOR TV | HOY 06:00 PM

Fuerte cabildeo en Washington; no a guerra arancelariaEl canciller Marcelo Ebrard, la embajadora de México en EU, Martha Bárcena, y la secretaria de Economía, Graciela Márquez, estando en Washington, desde el sábado salie-ron a decir que la estrategia de México para enfrentar la imposición unilateral de aranceles de Trump no será la guerra de aranceles. El mismo presidente López Obrador, quien ha estado pendiente de la estrategia a seguir en EU, está confiado en defender a México por su importancia económica y social regional con el vecino del norte. Pero no yendo a una guerra comercial que dañaría a todos.

IMPORTANCIA ECONÓMICA DE MÉXICO EN EUEl sábado, Ebrard y Bárcena, recordaban que la estrategia será enfatizar la fuerte relación económica y de dinámica regional que tiene México con EU. Hoy en día, nuestro país es el principal socio de EU con un comercio bilateral enorme, de más de 527 mil millones de dólares anuales.

Es poco conocido, por ejemplo, que la relación comercial de Texas con México es similar a toda la que tiene EU con Japón. O que la relación comercial de México con California, es toda la que tiene EU con Austria, Rusia y Dinamarca. Tan sólo los diez estados fronterizos, de ambos países, si fueran un país, serían la cuarta economía del mundo.

El problema, narraban Ebrard y Bárcena, es el pro-fundo desconocimiento sobre México en Estados Unidos. Desde hace años, México y EU comercian más de un mi-llón de dólares por minuto. La estrategia del equipo mexi-cano en Washington será dar a conocer la importancia económica y regional de México con EU, con la intención

de rediseñar una política de coexistencia de mayor respeto. Ebrard argumentaba, en cam-bio, que la estrategia de ir a una guerra arancelaria, sólo traería efectos expansivos de desacele-ración regional. Tiene razón.

MÁRQUEZ SE REÚNE CON ROSS; VA A WASHINGTONEbrard relata que el equipo completo estará conformado por la embajadora Bárcena y como refuerzo importante Graciela Márquez, quien desde el sábado pasado, al asistir en representación presidencial a la toma de posesión del presi-dente de El Salvador, tuvo una reunión con Wilbur Ross, se-

cretario de Comercio de Trump.

TAMBIÉN LÁZARO, VILLALOBOS, SEADE, QUIZÁ DE LA MORAEn Washington también llegó el jefe de asesores del presi-dente López Obrador, Lázaro Cárdenas. Y era necesaria la presencia de Víctor Villalobos, secretario de Agricultu-ra mexicano, por todas las exportaciones e importaciones agropecuarias que tenemos. También irá el subsecreta-rio para América del Norte de la Cancillería, Jesús Seade. No se descartaría que se pueda sumar, por su nivel de cabildeo y conocimiento técnico, la subsecretaria de Co-mercio Exterior de Economía, Luz María de la Mora.

THINK THANKS, ASOCIACIONES EMPRESARIA-LES, CONGRESISTASDesde este lunes, la estrategia mexicana es ir a los centros de pensamiento, los famosos Think Thanks. También se irá con las principales asociaciones empresariales y de comercio. La tercera atención del cabildeo será con todo el Congreso, que en Washington en estos momentos se encuentra en receso. Pero a todos los congresistas, que por cierto deberán aprobar el T-MEC, ya se les repartió la carta que el presidente López Obrador envío a Trump. Empieza fuerte el cabildeo mexi-cano en contra de los aranceles de Trump.

Desde hace años, México y Estados Unidos comercian más de un millón de dólares por minuto.

Activo empresarialJosé Yustedinero@gimm.com.mx

POR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

Dicen que no hay mal que dure dos botellas de tequila, pero la compañía más afec-tada por los aranceles que planea aplicar Donald Trump a partir de este mes será José Cuervo (BECLE), una de las principales tequileras del país.

Según información de Actinver, el impacto de los aranceles de cinco por cien-to a los productos mexicanos será “alto” en la compañía tequilera, pues alrededor de 60% de las ventas de José Cuervo corresponden a sus exportaciones al país vecino.

De acuerdo con el repor-te anual de la empresa, du-rante 2018 sus ventas totales crecieron 8.5% hasta 28 mil 158 millones de pesos. Este avance se logró gracias a una mayor demanda de sus productos, en ese lapso las ventas en Estados Unidos y Canadá aumentaron 6.2%.

Pero 2019 pintaba me-jor para la dueña del popular

Cuervo, la más afectada por los arancelesPOLÍTICA COMERCIAL DE DONALD TRUMP

tequila José Cuervo, pues su crecimiento se aceleró. Las ventas netas del primer tri-mestre del año aumenta-ron 22.5% a cinco mil 278 millones de pesos en com-paración con el mismo pe-riodo de 2018, y solamente los ingresos provenientes de Estados Unidos y Cana-dá subieron 30.7% contra el

mismo periodo del año ante-rior, principalmente debido a una combinación de cre-cimiento de volumen y una mezcla de ventas favorable hacia las marcas de bebidas premium.

Además de tequila la empresa vende otras bebi-das alcohólicas, sin embar-go el grueso de sus ingresos

se debe al líquido a base de agave.

MÁS AFECTDAS Para Juan Carlos Minero, analista de Black Wallstreet Capital, es poco probable que se apliquen los arance-les planteados por el pre-sidente de Estados Unidos, el S&P BMV IPC ya muestra un impacto negativo por el anuncio, pues el viernes, el principal indicador bursátil de nuestro país perdió me-nos 1.38%.

Y aunque la situación se-ría compleja para Cuervo, otras empresas mexicanas también tendrían implicacio-nes negativas si los aranceles se aplican, entre ellas están Mexichem, por un menor margen en sus exportacio-nes de fluorita; Autlán, con la exportación de sus ferro-aleaciones a Estados Unidos, y Grupo México Transportes que se vería impactado por un menor volumen ante una disminución en las exporta-ciones de productos hechos en México.

The Home Depot seguirá invirtiendo

POR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

Roberto Riva Palacio, direc-tor de Relaciones Públicas de The Home Depot, asegu-ra que la compañía mantiene sus inversiones en México, y que este año gran parte de los recursos se enfocarán a crecer vía internet.

“Tenemos muchos planes este año en el país. Tenemos un plan de inversión de cerca de mil 950 millones de pe-sos para abrir nuevas tien-das, también tenemos el plan de mejorar muchas de las tiendas que ya tenemos en operación, pero lo más im-portante es que estamos ha-ciendo una apuesta a nuestra tienda en línea.

“El mercado está cam-biando, nuestros clientes es-tán cambiando sus hábitos de consumo y quieren ser atendidos en el momento y en el lugar que ellos quie-ren, ahora con un smartpho-ne tú puedes entrar, buscar productos, comprar o to-mar tu decisión”, detalla en entrevista.

Para transformarse y res-ponder a las necesidades de sus clientes, la cadena de productos para la mejora del hogar quiere contar con uno de los mejores sitios de ven-tas en línea del mundo, por lo que acaba de ser renova-da. Actualmente la página de The Home Depot ofrece una descripción detallada de los productos, así como fotogra-fías para que los comprado-res puedan hacer una mejor selección.

“El mundo de retail está cambiando a pasos agiganta-dos, estamos acompañando

IMPULSO AL COMERCIO VÍA INTERNETLa empresa dice

que hay planes por mil 950 millones de pesos para México

POR TEMAS DE MONOPOLIO

EU investigará a GoogleSegún The Wall Street Journal, la investigación exami-nará las prácticas de Google relacionadas con las bús-quedas y otros negocios. En 2013, la FTC puso fin a una investigación a Google en la que concluyó que la compañía no había manipulado sus resultados de bús-quedas para perjudicar a sus rivales. Sin embargo, el gobierno dijo que investigará nuevamente. –De la Redacción

a los clientes; que ellos pue-dan entrar a nuestra página y ver fotos de los productos, o la descripción detallada, les ayuda a tomar su decisión de compra en línea o en la tien-da”, explica Riva Palacio.

A DOBLE DÍGITOSostiene que las ventas de su tienda en línea crecen a doble dígito cada año, y que con estrategias como el Hot Sale pueden hasta quintu-plicarse, ya que logran atraer nuevos compradores.

Sin embargo, contar con una tienda en línea sólo es el primer paso de una gran transformación de la cade-na, pues vender artículos vía internet requiere tanto de cambios logísticos como de renovaciones en términos tecnológicos.

EN CIFRAS: l El sitio www.homedepot.com.mx cuenta con más de 21 mil productos en su catálogo.

l En 2018 recibió más de 80 millones de visitas, superando por primera vez el número de visitas que reciben anualmen-te las tiendas a escala nacional.

l Cuenta con 16 mil asocia-dos(as) en los 32 estados del país.

“Una plataforma es el primer paso, detrás hay un enorme trabajo logístico, de tecnología, de ampliación de los centros de distribu-ción para ser capaces de res-ponder a nuestros clientes”, declara.

Entre las modificaciones que ha hecho la empresa está la ampliación de dos de sus centros de distribución multicanal, uno localizado en Nuevo León y el otro en Hidalgo, además de que han ampliado sus alianzas con los proveedores.

En cuanto a las inversio-nes, explica que para este año está prevista la inyección de recursos para la apertura de dos unidades, una de ellas ya se inauguró la semana pa-sada en Nezahuacóyotl, y la otra estará en Atizapán.

Fotos: Paola Hidalgo

Foto: Especial

Foto: AP

Se estarán remodelando y creando nuevas tiendas de la compañía en la parte del centro del país, según lo previsto en las inversiones.

2TIENDASse abrirán este año, una de ellas se inauguró la semana pasada en Nezahualcóyotl, y la otra estará en Atizapán

Tenemos muchos planes este año para el país.”

ROBERTO RIVA PALACIODIRECTOR DE RELACIONES PÚBLICAS DE THE HOME DEPOT

5POR CIENTOes el arancel que inicia este mes para productos que vienen de México

60POR CIENTOde las ventas de José Cuervo se deben a productos que llevan a Estados Unidos

8.5POR CIENTOcrecieron las ventas de la compañía en 2018, según su reporte financiero

6.2POR CIENTOaumentaron sus exportaciones hacia Estados Unidos y Canadá en 2018

527MMDD anuales constituyen el comercio bilateral entre México y EU.

EXCELSIOR : LUNES 3 DE JUNIO DE 2019 DINERO 3

Análisis superiorDavid Páramodavidparamo23@gimm.com.mx

Dos tiemposHasta el jueves por la tarde, parecería que la ratificación del T-MEC sería casi automática. En el panorama de ries-gos se veía como uno menor. De hecho, las tres naciones habían dado ese mismo día pasos para la aprobación en sus congresos.

Sin embargo, Donald Trump decidió utilizar la relación comercial con México como arma en su guerra en contra de la migración ilegal. La amenaza de aplicar aranceles e irlos incrementando, al estilo de toma de rehenes, es una poderosa toma de posición sobre un tema en el que el go-bierno de Andrés Manuel López Obrador ha hecho poco o nada por atender las necesidades de su principal socio comercial.

El Padre del Análisis Superior, siempre interesado en que usted evite los bordes del chairismo o el fifísmo zombi, generosamente le aporta una guía de cómo atravesar por esta crisis que tiene dos momentos claros: hasta la negocia-ción del miércoles y, dependiendo de su resultado, cuáles serían las siguientes acciones.

1.- No haga caso a imbéciles en los dos lados del espectro: Poner atención a tipos como Félix Salgado Macedonio es tan inútil como al fracasado de Jorge Castañeda. El primero parece que tuitea intoxicado, el segundo es la mejor muestra de que aquel que sabe hacer algo muy bien lo hace; el que no lo sabe hacer, lo enseña. Quien no lo sabe ni hacer ni enseñar, lo critica.

2.- Es momento de unidad nacional y de confianza en el Presidente de la República. El país es mucho más grande que quién lo gobierne. Los intereses nacionales son supe-riores a los de cualquier filia o fobia política.

3.- Es tiempo de mantener la calma. El viernes entrevisté a Jesús Seade, subsecretario de América del Norte de la

SRE, quien dijo que la misión es negociar y convencer al gobierno de Estados Unidos de que sí se están tomando medidas en ma-teria de migración dentro de la ley mexicana. Así como no acep-tará convertirse en un tercer país, dejará claro que entre Chiapas y Tijuana no es un pasillo para el paso de migrantes ilegales. El Instituto Nacional de Migración ha incrementado las acciones en contra de la migración ilegal y se han tomado medidas que lleva-rán algún tiempo, pero que se están implementando.

Prácticamente se ha impe-dido el uso de La Bestia como medio de transporte de ilegales. Ahora han cambiado por utili-zar autobuses foráneos, pero la práctica se está evitando a través de solicitar, como marca la ley, identificación a los migrantes. Ante este nuevo obstáculo están usando carreteras libres.

4.- No es tiempo de tomar ninguna decisión. Los mercados

ciertamente estarán muy turbulentos y no debe descartar-se volatilidad. Si no es un experto, mejor no se meta. De cumplirse la amenaza es inevitable que México entrara en recesión, no únicamente por el impacto directo de la medi-da, sino por la caída en la confianza. El gobierno tiene muy poco espacio de maniobra para tomar acciones en contra del ciclo económico.

5.- Si bien el gobierno mexicano ha establecido el miér-coles como un momento definitorio, es mandatorio tener claro que se trata de un juego de paciencia. Ese día habrá una cumbre de alto nivel, pero desde el sábado se han dado contactos entre los equipos negociadores.

Adicionalmente, se tiene que esperar a que la fuerte re-acción en contra que se dio en Estados Unidos siga surtien-do su efecto. La realidad es que se trata de una medida que puede funcionar en el corto plazo con la base de votantes, pero no en el mejor interés de ninguna de las naciones.

Es posible que se alcance un acuerdo esta misma sema-na. Si bien la actitud de Trump es profundamente agresiva, se tienen que entender los hechos. El presidente de Estados Unidos, como todos los populistas, está enamorado de las demostraciones de poder hacia sus votantes.

De no lograrse un convenio, México deberá estar listo para entrar a una guerra comercial como la que enfrenta Estado Unidos con China, pero también estar preparado para reaccionar ante acciones irracionales e injustificadas como el bloqueo que tiene el gobierno de Trump en con-tra de Irán.

REMATE MÍNIMOManuel Bartlett sí está mejorando. En 1988, cuando se le cayó el sistema, iba perdiendo el PRI las elecciones y terminó ganándolas. Ahora que se le cayó el sistema, no cambió

la verdad. Las pérdidas de CFE crecieron en casi 4,000 millones de pesos. Si hubiera sido el Bartlett que se robó la elección para favorecer a Carlos Salinas de Gortari, enton-ces habría tenido números negros la empresa del Estado.

El país es mucho más grande que quién lo gobierne. Los intereses nacionales son superiores a los de cualquier filia o fobia política.

RE MA TE

EL RADAR DINERO

LO RELEVANTE

DINERO EN IMAGEN

Expectativas del sector privadoEste lunes el Banco de México publica la Encuesta de Expectativas entre los Especialistas del Sector Privado. En esta ocasión, la atención estará en los pronósticos de inflación. Los estimados de 2019 se encuentran en 3.7 por ciento.

10 datos sobre la Refinería Dos BocasPor primera vez en 40 años, Pemex volverá a construir una refinería en el país, en este sexenio arrancará el proyecto en Dos Bocas, Tabasco, y esto es lo que debes conocer.

http://bit.do/eT2SF

Significado de las etiquetas en frutasEs muy probable que hayas visto algunas etiquetas con números en tus alimentos. ¿Cuál es el significado? Estos números de los códigos de barras de las frutas dicen mucho de ellas.

http://bit.do/eT2SW

Carestía durante mayo El próximo viernes, el Inegi, presidido por Julio Alfonso Santaella Castell, reportará la inflación de mayo. Los economistas estiman que la carestía general anual se moderará ligeramente al pasar de 4.41% en abril a 4.32% en el quinto mes del año.

EL CONTADOR

1. Con el objetivo de incrementar la conciencia sobre la importancia de

la acreditación y certificación para el cumplimiento de las normas, el Foro In-ternacional de la Acreditación y la Coope-ración Internacional de Acreditación de Laboratorios conmemoran el 9 de junio como el Día Mundial de la Acreditación. Bajo la tutela de la Entidad Mexicana de Acreditación, que preside Jesús Cabrera, se llevará a cabo un evento con el tema Agregando Valor a las Cadenas de Sumi-nistro, al que acudirán representantes del gobierno federal y de las principales or-ganizaciones empresariales.

2. Una cargada de funcionarios mexi-canos está en Washington, D.C.,

para frenar las intenciones del presiden-te Donald Trump de imponer aranceles a las mercancías mexicanas. Por un lado, Graciela Márquez, secretaría de Econo-mía, y Luz María de la Mora, subsecre-taria de Comercio Exterior, dialogarán con Wilbur Ross, secretario de Comercio de Estados Unidos; mientras que Víctor Villalobos, titular de la Secretaría de Agricultura, se sumó de última hora para encontrarse con Sonny Perdue, secre-tario del Departamento de Agricultura. Cada uno planteará posibles salidas.

3. El que no la tiene nada fácil es Andrés Peñaloza Méndez, presi-

dente de la Comisión Nacional de Sala-rios Mínimos, pues entre los desafíos que tiene este año se encuentra mantener el consenso para lograr un incremento del salario mínimo general para 2020, de al menos 16%, el mismo que se otorgó este año, además de transparentar el trabajo del organismo a fin de que la ciudadanía pueda saber qué representante de gobier-no, empresas u obreros votó en favor o en contra de las propuestas que se pongan en la mesa durante diciembre. Ya era ne-cesario dejar atrás la opacidad.

4. La Bolsa Mexicana de Valores, que preside Jaime Ruiz Sacristán, cele-

brará el Día Mundial del Medio Ambiente 2019, donde se dará a conocer una estra-tegia sustentable. En la presentación esta-rán presentes José Oriol Bosch, director de la BMV, y Juan Carlos Camargo, pre-sidente del Grupo de Sustentabilidad de Walmart México y Centroamérica, así como representantes de las emisoras que conforman el IPC Sustentable. Este tema ya no debe tomarse a la ligera pues los in-versionistas más jóvenes están buscando destinar recursos a empresas que sí sean responsables con el medio ambiente.

5. Up Sí Vale, que dirige Gerardo Yépez, se beneficiará de la adquisi-

ción de la startup colombiana Glüky, que fue fundada por Juan José Mesa. La ope-ración fue realizada por Grupo Up, que opera en México a través de su subsidia-ria Up Sí Vale y estableció la compra del 60% de acciones de la colombiana, cuyo monto se mantuvo privado. Glüky cuenta con presencia en siete países de Améri-ca Latina, una red de 200 comercios aso-ciados, cerca de 200 empleados y ventas por 21 millones de dólares anuales. El ob-jetivo de esta adquisición es desarrollar y homologar soluciones enfocadas en im-pulsar la productividad.

Confirman que la relación se extenderá por muchos años

POR MIRIAM PAREDES miriam.paredes@gimm.com.mx

SEÚL, COREA DEL SUR.- Delta tiene una relación de largo plazo con Aero-méxico y estamos seguros que dura-rá por muchos años más, aseguró Ed Bastian, presidente de la compañía.

Al participar en la 75 Junta Gene-ral Anual de la Asociación de Trans-porte Aéreo Internacional (IATA), el directivo destacó que la empresa ha logrado ampliar su penetración en el mercado transfronterizo después del Acuerdo de Colaboración Conjun-ta (JCA, por sus siglas en inglés), que ambas empresas firmaron hace dos años, y confió en que continuará de la misma forma debido a que el mer-cado mexicano es muy joven.

“Es un mercado muy fuerte y hay muchos viajeros. México es muy jo-ven, tiene una sociedad muy joven queriendo explorar los Estados Uni-dos”, dijo en reunión con medios internacionales.

Según los números de ambas empresas, en dos años del JCA han transportado conjuntamente 14.4 millones de pasajeros y se han in-crementado 11.3% las operaciones a tiempo debido a las sinergias del Centro de Operaciones México. Ade-más de que el manejo del equipaje ha mejorado 19% cada año.

Bastian descartó que la cancela-ción del aeropuerto en Texcoco vaya a tener una implicación en la opera-ción de Delta.

Recientemente, Delta logró un amparo contra las medidas im-puestas por la Comisión Federal de

Alianza de Aeroméxico y Delta, cada vez más fuerte

MERCADO TRANSFRONTERIZO

Competencia Económica (Cofece) so-bre el uso de la infraestructura para despegue y aterrizaje (slots), en el AICM. Lo anterior ocurrió luego de que, en 2017, la Cofece resolvió que las reglas para acceder a los slots ge-neraban afectaciones sistemáticas en la programación diaria de despegues y aterrizajes, además de que detectó una alta concentración de mercado en pocas aerolíneas, precios eleva-dos y restricciones para la expansión de la oferta.

En un informe, la Cofece detalló que dichos efectos resultaban signi-ficativos, pues dos terceras partes de los pasajeros en vuelos nacionales y un tercio de los internacionales tiene como origen y destino el AICM.

El CEO de Delta también descar-tó comentar si sería conveniente o no que Aeroméxico eligiera los aviones A220 para su flota regional, al con-siderar que tiene autonomía para to-mar sus propias decisiones.

REVISIÓNBastian tampoco quiso dar una pos-tura sobre las declaraciones del pre-sidente de Estados Unidos Donald Trump, quien amenazó con impo-ner aranceles a todos los produc-tos mexicanos, ya que dijo que se debe esperar para ver la evolución del tema.

Mientras que en el caso de la crisis del B737 MAX, el directivo puntualizó que es necesario que los reguladores de todo el mundo se unan y tomen una determinación unificada sobre la seguridad del avión. Además, consi-deró que afirmar que es seguro dará mayor confianza al consumidor. E in-dicó que él mismo volará en un avión de este modelo cuando sea posible.

AEROMÉXICO-DELTA

113POR CIENTOse han incrementado las operaciones a tiempo, gracias a las sinergias del Centro de Operaciones México

19POR CIENTOinteranual ha mejorado el manejo de equipaje

1,100VUELOStransfronterizos se llevan a cabo a la semana

12AEROPUERTOSen México y Estados Unidos cuentan con la operación de esta alianza

20AÑOdel Acuerdo de colaboración conjunta Aeroméxico-Delta

¿QUÉ HACER CON LA CRISIS?

l Infórmese l Confíe en el Ejecutivo

l Calma: sí hay acciones en migración

l No decida, habrá mer-cados turbulentos

l Tenga paciencia

DINERO LUNES 3 DE JUNIO DE 2019 : EXCELSIOR4

FINANZASEU REVISARÁ TUS REDES SOCIALES

LOGRA SACAR LA VISACONTROL PARA INMIGRANTES

DINERO EN IMAGEN

Desde el piso de rematesMaricarmen Cortésmilcarmencm@gmail.com

Panorama inciertoEl sector privado cerró filas con el presidente López Obrador e incrementó su cooperación con empresarios de Estados Unidos y el cabildeo con legisladores, esperando que el diá-logo con la administración Trump tenga éxito y que no inicie el 10 de junio la imposición de aranceles a todas las expor-taciones mexicanas. En el gobierno mexicano confían que Trump ceda ante la presión mediática, legislativa, de go-bernadores de los estados que se verían más afectados por los aranceles, así como empresarios y hasta de funcionarios como son Steven Mnuchin, secretario del Tesoro, y hasta de Robert Lighthizer, quienes están en contra de los aranceles. Esperan que logren convencerlo de que la medida, que viola el TLCAN y las normas de la OMC afectará no sólo a México sino también a la propia economía de Estados Unidos.

TRUMP INSISTE EN SUS AMENAZASA la delegación mexicana que encabeza el canciller Marcelo Ebrard, quien hasta el miércoles será recibido por Mike Pompeo, se unieron ya Graciela Márquez, titular de Econo-mía, y Víctor Manuel Villalobos, de Sader, para reunirse con sus contrapartes y buscar aliados. Sin embargo, Trump ya anunció que iniciará su campaña de reelección el próximo 18 de junio y seguramente querrá presumir a sus seguidores que ya inició la imposición de aranceles a México. Además, sigue amenazando a México, a tuitazos, como lo hizo el viernes y el sábado, al afirmar que empresas establecidas en nuestro país regresarán a EU cuando las tarifas lleguen a su tope de 25%, a no ser que México detenga la inmigración ilegal y demuestre que los cárteles de la droga y los coyotes no son los que están gobernando el país. Desafortunadamente, la incertidumbre seguirá afectando a los mercados y a la inversión.

BBVA: EL DAÑO YA ESTÁ HECHOEn medio de este incierto pano-rama, el consenso entre los pri-meros análisis sobre el impacto que tendrían los aranceles para México es que la depreciación del peso compensará el impacto de un arancel de 5%, pero si se in-crementara a 25%, la economía sí entraría en una recesión.

El análisis más demoledor es el de BBVA, que sostiene que in-cluso si no se aplican los aran-celes y se aprueba el T-MEC, seguirá la incertidumbre porque Trump ya demostró la vulnerabi-lidad de los tratados comerciales, que puede violar fácilmente de manera unilateral.

TOLEDO Y EL NEOLIBERALISMOEl premio Limón Agrio es para el titular de Semarnat, Víctor Manuel Toledo, quien permitió el inicio de Dos Bocas sin una verdadera manifestación de impacto ambiental y culpó al neoliberalismo, al que calificó de “minoría parásita y de-predadora”, de los problemas ambientales.

GUSTAVO DE HOYOS, CONTRA DOGMAS IDEOLÓGICOSEl Premio Naranja Dulce es para Gustavo de Hoyos, pre-sidente Coparmex, al rechazar en forma categórica las de-claraciones del nuevo titular de la Semarnat y que “dogmas ideológicos” sean los que guíen la política ambiental. Esta política, dijo, limitará la posibilidad de detonar proyectos de infraestructura, cuando lo que se requiere es una mayor co-laboración público-privada para resolver problemas críticos como el sargazo en las playas de Quintana Roo.

Donald Trump ya demostró la vulnerabilidad de los tratados comerciales, que puede violar fácilmente de manera unilateral.

SERVICIOS FINANCIEROS

Citibanamex cumplió 135 añosEl Banco Nacional de México fue fundado el 2 de junio de 1884, operando como banco comercial y banco de estado. A lo largo de su historia, ha encabezado la mo-dernización e innovación en los servicios bancarios, por ejemplo, fue la primera institución en lanzar la tarjeta de crédito en Latinoamérica y la primera en instalar un ca-jero automático, dos de los servicios financieros más usados hoy en día entre los clientes de la banca.

— De la Redacción

PRODUCTOS CON AUMENTO(Var. % mensual en mayo)

64.2

18.3

11.6

11.1

6.6

3.5

-15.3

4.2 -5.1

PLÁTANO

COSTILLA DE CERDO

PAPA

REFRESCOS

MANZANA

PECHUGA DE POLLO

FRIJOL

CHORIZO Y LONGANIZA

PESCADO FRESCO

PRODUCTOS CON DECREMENTO(Var. % mensual en mayo)

-32.5

-32.0

-19.0

-17.5

LIMÓN

CEBOLLA

CHILE CUARESMEÑO

JITOMATE

Baja marginal de alimentos básicos

POR KARLA PONCEkarla.ponce@gimm.com.mx

El costo de la canasta bá-sica de alimentos disminu-yó 0.3% durante mayo de acuerdo con el levantamien-to de precios que mes a mes realiza Excélsior.

El conjunto de los 33 pro-ductos considerados míni-mos indispensables en la dieta de los mexicanos por el Consejo Nacional de Eva-luación de la Política de De-sarrollo Social disminuyó 5 pesos con 70 centavos du-rante el quinto mes del año, por lo que las familias nece-sitaron mil 635 pesos con 70 centavos para adquirirlos.

De esta manera, el costo de la canasta básica de ali-mentos durante mayo es el más bajo que se ha registra-do desde que comenzó 2019 ya que en enero pasado as-cendió a mil 692 pesos con 80 centavos.

Este comportamiento se debe a que el precio de 20 productos permaneció esta-ble, en tanto que el de siete aumentó, mientras que el de seis se redujo.

El producto que mayor alza registró tanto en mer-cados populares como en tiendas de autoservicio fue el plátano, cuyo kilo pasó de 10 pesos con 90 centavos el 30 de abril a 17 pesos con 90 centavos ayer, lo que repre-sentó un aumento de 64.2 por ciento. El otro produc-to que más aumentó duran-te el quinto mes del año fue la carne de cerdo, cuyo kilo

LEVANTAMIENTO DE PRECIOS MENSUALEn mayo las familias gastaron 5.70 pesos menos para surtir

su despensa

transitó de 109 a 129 pesos en el periodo de referencia, lo que representó un incre-mento de 18.3 por ciento.

TU DINEROQue no te agarren las prisas El próximo ciclo escolar comenzará el 26 de agosto. Las vacaciones serán del 23 de diciembre al 7 enero de 2020 y del 6 al 17 de abril de 2020 en el caso de la Semana Santa.

Entre los productos que más disminuyeron de precio durante mayo se encuen-tra el limón, cuyo kilogramo

pasó de 36 pesos con 90 centavos el 30 de abril a 24 pesos con 90 centavos ayer, lo que significó un descenso de 32.5 por ciento. Le sigue el kilo de cebolla, la cual regis-tró una disminución de 32% al transitar de 46 pesos con 90 centavos a 31 pesos con 90 centavos en el mismo pe-riodo de referencia. En tanto que el chile cuaresmeño tuvo una reducción de 19% al pa-sar de 36 pesos con 90 cen-tavos el kilogramo a 29 pesos con 90 centavos.

Para Laura Velasco, jefa de familia, el descenso que han registrado los alimentos básicos es “imperceptible” en su cartera, pues ella, al igual que muchas otras familias, ha cambiado sus hábitos de consumo desde inicio de año. “Anteriormente era más sencillo comprar un kilo de manzana, cebolla o papa, pero su costo me ha obligado a comprar por pieza”.

Amparo Mendoza, madre soltera de dos niños, ha op-tado por aumentar el con-sumo de pollo. “Comprar bisteces es muy caro porque con un kilo no alcanza más que para un día, por eso he optado por la carne de puer-co, que es más barata, pero lo que más se come en la casa, es pollo, que todavía es más económico”.

Ricardo Sheffield, procu-rador federal del consumi-dor, consideró que las amas de casa deben darse a la ta-rea de buscar precios tanto en mercados como en tien-das de autoservicio ya que la competencia sí incide en los precios al consumidor final.

De acuerdo con el levan-tamiento de precios, de ene-ro a mayo el descenso de la canasta es de 0.7 por ciento.

POR SONIA SOTO MAYAsonia.soto@gimm.com.mx

Estamos a dos meses de que concluya el ciclo esco-lar, y más o menos a tres de que comience el siguiente, y aunque parezca que falta mucho tiempo, estás en un momento ideal para planear todos los gastos de regreso a clases y que no te caiga todo de golpe.

Recuerda que el regreso a clases supone un reto para las familias, ya que el pre-supuesto de la casa tiende a verse limitado por los gastos a realizar para cubrir las ne-cesidades escolares.

La Procuraduría Federal del Consumidor (Profeco) estima que para el regreso a clases, los tutores gastarán entre 901 pesos y 2 mil 659 pesos en la compra de listas de útiles y de uniformes es-colares por cada menor.

Aunque hoy existen pro-gramas sociales que permi-ten a los padres de familia solventar los gastos, lo cierto es que hay muchas cosas que adquirir. Sin embargo, hoy estamos más conscientes de lo necesario que es reutilizar cosas que aún son aptas para usarse el siguiente año.

¡Planea el regreso a clases de tus hijos!NO LE HAGAS HOYOS A TU CARTERA

Lo que más se come en casa es pollo porque es lo más económico.”

AMPARO MENDOZAJEFA DE FAMIILIA

CONSIGUE AHORRAR

l Antes de comprar, revisa qué útiles y uniformes del año anterior puedes reuti-lizar para reducir gastos y ayudar a cuidar los recur-sos naturales.

l Consulta los estudios de calidad de Profeco para tomar mejores decisiones de compra.

l Utiliza el Quién es Quién en los Precios para com-parar y comprar a menor costo.

l Revisa en la etiqueta que incluya marca, modelo, lugar de procedencia, ca-racterísticas, instrucciones de uso, edades recomen-dadas, talla, etcétera.

l Evita comprar en el mer-cado informal, sus produc-tos son de menor calidad, durarán menos tiempo y tendrás que reemplazarlos durante el año escolar.

l Por la seguridad de los niños, revisa los ingre-dientes del producto y sus acabados, verifica que no sean tóxicos ni tengan

La Profeco te recomienda algunas acciones para prepararte:

partes que puedan cau-sarles daño.

l Prefiere productos bio-degradables, elaborados con materiales reciclados o que puedan reciclarse después de su uso.

l En ropa y zapatos adquie-re una talla más grande de la que utilizan tus hijos para que les dure todo el ciclo escolar.

l Prefiere prendas de algodón, son más cómodas y resis-tentes.

l Revisa costuras, cierres, botones y terminados del uni-forme, así evitarás que tengan un desgas-te prematuro.

l Enseña a los niños a cuidar sus útiles y uniformes, fomenta buenos hábitos de trabajo, higiene y respeto.

l Dona o inter-cambia útiles escolares del ciclo anterior como diccionarios o libros de lectura para que otros niños los reu-tilicen.

l De preferencia adquiere los útiles escolares por mayoreo, ahorrarás y con-tarás con ellos si el niño requiere sustituir alguno durante el ciclo escolar.

l Visita las Ferias de Regre-so a Clases Profeco, ahí encontrarás productos de calidad a mejor precio, además de otros servicios.

-0.7POR CIENTOha disminuido la canasta en lo que va del año

l Donald Trump, presidente de EU.

Foto: FreepikFoto: Reuters/Archivo

EXCELSIOR : LUNES 3 DE JUNIO DE 2019 DINERO 5

Cuenta corrienteAlicia Salgadoalicia@asalgado.info

García Alcocer, fuerte rumor de que se va…El viernes pasado se llevó a cabo la segunda sesión del órga-no de gobierno de la CRE, bajo la presidencia de Guillermo García Alcocer, en la que participaron los cuatro integran-tes nombrados por el presidente Andrés Manuel López Obrador. Al término de la misma corrió un creíble rumor de que García Alcocer habría tomado la decisión, meditada y además comunicada al Presidente, de renunciar al cargo de comisionado y presidente y con él también se despe-diría Ingrid Gallo, secretaria ejecutiva de la CRE. No está confirmado, pero tiene sentido si se considera que en esas dos reuniones concluyó el rezago en materia de permisos y procesos regulatorios en el sector eléctrico (generación au-toabastecimiento y productor independiente, suministro) y de petrolíferos sobre almacenamiento, transporte y venta de petrolíferos (unos 300 permisos aprobados) y se envió a la Cofemer el proyecto de regulación sobre generación distri-buida colectiva (Paneles solares colectivos), que fue aproba-do por todos. Hoy, el Presidente tiene a sus representantes en el órgano de gobierno de la CRE y en todos los organismos y operadores que se instituyeron como parte de la Reforma Energética, así como el marco legal e institucional propicio para que la administración alcance las metas que se ha pro-puesto, como dijera George Baker, de Energy Intelligence, en Houston: “Guillermo García Alcocer será el último ar-ticulador sobreviviente de la Reforma Energética en la pre-sente administración”, que podría dejar la presidencia del organismo para dedicarse a la investigación y la academia.

¿Dónde? Podría ser su alma máter, el ITAM, que enca-beza Arturo Fernández, o el TEC, que dirige David Garza.

DE FONDOS A FONDO#Marinsa… El presidente López Obrador ratificó el plan 19-24 de exploración y producción de Pemex que pretende el desa-rrollo de 22 campos petroleros para apuntalar la estrategia para revertir la caída y comenzar la expansión de la plataforma de producción a casi 900 millones de barriles de crudo equivalente en el periodo. Los contratos para el desarrollo fueron asignados entre marzo y abril. Entre ellos está Marinsa, que encabeza José Luis Zavala, empresa que está a punto de arrancar los trabajos en el campo que le fue asignado en aguas someras del Golfo de Mé-xico, el primero de esta veintena.

La consigna de Pemex tanto para Marinsa como para las otras

empresas es aprovechar la capacidad instalada en la indus-tria para iniciar de inmediato con actividades de explora-ción a costos menores, pero con alta seguridad, tomando como referencia los costos que Pemex ha tenido de manera histórica en los últimos años.

Cuando le digo abatir costos, es en verdad llevar al límite la eficiencia en los contratos. En paralelo, se busca reacti-var la economía local, asegurando que las empresas tengan “correas de transmisión” a la economía regional.#Citibanamex llegó ayer 2 de junio a su 135 aniversario. La empresa se encuentra en pleno proceso de renovación gene-racional, aprovechando la ampliación de la oferta educativa digital y que el rebranding en México se dirige justo a facilitar la asimilación de la tecnología digital en la cultura de Citiba-namex y de todos sus clientes y empleados. Por cierto, con-cluyó el desliste de la acción común de C que tenía en la BMV y ahora el título sólo cotiza como parte del SIC de la BMV.#CTM… Se augura que en México las relaciones laborales tendrán un profundo cambio. Por ello, el jueves pasado, en la sede de la CTM se presentó el Modelo Nacional de Educa-ción, que será parte nodal de los programas de capacitación de esta central obrera y para sus afiliados. El objetivo es ser un catalizador de contenidos y competencias para que los trabajadores puedan capacitarse de forma continua. Para impulsarlo, la CTM firmó acuerdos con el Colegio Nacional de Matemáticas y el Consejo Nacional de Normalización y Certificación de Competencias Laborales. Así que mientras Napoleón Gómez Urrutia anda amenazando empresarios con declaraciones temerarias (“si valoran sus fortunas”, mo-dérense…) y Pedro Haces se queda sin escaño ante el regreso de Germán Martínez al Senado; Carlos Aceves del Olmo le apunta a la agenda laboral de la próxima década.

Con García Alcocer también se despediría Ingrid Gallo, secretaria ejecutiva de la Comisión Reguladora de Energía.

Recortes dejan vulnerable a México

POR PAULO CANTILLOpaulo.cantillo@gimm.com.mx

El gasto público destinado a enfrentar amenazas externas como la atención y regula-ción de flujos de migrantes, ataques a la infraestructura crítica y ante ciberataques (en particular al sector finan-ciero), riesgos a la seguridad nacional e interior, la política exterior y la comercial, ade-más de la protección ante desastres naturales, se ha reducido considerablemen-te este año, como parte de la austeridad republicana de la actual administración.

Datos de la Secretaría de Hacienda y Crédito Públi-co señalan que en los rubros de gasto en los que se inscri-ben las funciones descritas se han erogado 63 mil 998 millones de pesos durante el periodo que comprende de enero a abril, la menor cifra en nueve años, misma que implicó una caída de 22.7% en términos reales frente al mismo periodo de 2018.

Por rubros, en la fun-ción Coordinación de Políti-ca de Gobierno, que incluye la política de control migra-torio, la reducción del gasto ha sido de 44.5% anual real; en los Asuntos Financieros y Hacendarios, que atiende la regulación al sistema finan-ciero y su protección ante ciberataques, el descenso

POLÍTICA DE AUSTERIDAD

El presupuesto para afrontar migración, ciberdelincuencia y desastres naturales está en su nivel más

bajo en 9 años

PORTADA

del gasto fue de 23.2% anual real, mientras que en la fun-ción Seguridad Nacional, que versa sobre protección del territorio ante amenazas mi-litares y cibernéticas, el me-nor gasto fue de 7.7% real.

En el rubro de Relacio-nes Exteriores y Asuntos

EDUCACIÓN Y SALUDEl académico añadió que también son preocupantes los recortes a las funciones de educación y salud, que hasta abril de este año han sido de 8.8 y 2.9% anual real, respectivamente.

“Es una lástima que la vi-sión de austeridad no venga acompañada de fortalecer gastos altamente redistribu-tivos como la salud y la edu-cación. Yo hubiese preferido generar ahorros para fortale-cer el sistema de protección social y que sea universal para toda la población”.

Sobre el énfasis del go-bierno en el sector energé-tico, a propósito de obras como la refinería Dos Bo-cas y un mayor gasto para extracción de petróleo, Sobarzo dijo que, si bien la soberanía energética es importante “creo que ahorita no es prioritario centrarse en eso, tenemos problemas muchos más urgentes como la seguridad, la salud y la educación. Además, el sector energético es uno que pue-de complementarse bien con recursos del sector privado.”

Económicos y Comerciales, que llevan las relaciones con los países y la negociación de tratados comerciales, el de-cremento ha sido de 11.6 y 41.6% real, respectivamen-te; en tanto que, en Asuntos de Orden Público y Seguri-dad Interior, que incluye la

Cuando se materialicen las amenazas, el costo para el país puede ser más alto que el recorte.”

HORACIO SOBARZOPROFESOR INVESTIGADOR DEL CENTRO DE ESTUDIOS ECONÓMICOS DEL COLEGIO DE MÉXICO

seguridad pública y la aten-ción a desastres naturales, la caída ha sido 31.3% real.

SIN CLARIDADHoracio Sobarzo, profe-sor-investigador del Centro de Estudios Económicos del Colegio de México, explicó a Excélsior que hoy no queda claro cuáles son los objetivos de los recortes realizados al gasto, y en particular, con-sideró preocupante que se mermen las capacidades crí-ticas del Estado para hacer frente a amenazas.

“Ésas son funciones del Estado que muchas veces no se ven, y hoy puedes decir que no se necesita gastar en esos rubros, pero cuando se materializan las amenazas, el costo para el país puede ser más alto del pensado”, co-mentó Sobarzo.

El académico consideró que, en un inicio, vio como positivo la reestructuración al gasto planteada por la ac-tual administración, por-que ningún otro gobierno se había atrevido a hacerlo por las resistencias que ge-nera. “Sin embargo, con-forme se ha avanzado en el tema, mi visión ha cambia-do y ahora uno se cuestio-na si lo que estamos viendo es positivo y cuáles son los objetivos que se persiguen”, comentó Sobarzo.

(Variación % anual real, enero-abril de 2019)

GASTO EJERCIDO PARA ENFRENTAR AMENAZAS

Fuente: Excélsior, con datos de la SHCP

En este delito están involucradas cerca de 6 mil empresas y aproximadamente 7.6 millones de empleados

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

La evasión total de impues-tos sobre la renta de los em-pleados, por el abuso de pagos exentos que come-ten sus empresas, se estima en 50 mil 563 millones de pesos, establece un análi-sis publicado en el portal del Servicio de Administración Tributaria (SAT).

El documento expone que los sectores económicos en donde hay más alta evasión se ubican en la dirección de corporativos, con unos ocho mil pesos por trabajador, servicios educativos con cer-ca de ocho mil pesos tam-bién, información de medios masivos con unos siete mil pesos por empleado, activi-dades de gobierno con alre-dedor de seis mil 500 pesos y comercio al por mayor con seis mil pesos.

Otros sectores con alta evasión por empleado, con promedio de entre 4 y 5 mil pesos son: comercio al me-nudeo, servicios financieros, de alojamiento, de salud y servicios profesionales.

El estudio elaborado por la Universidad Autónoma de Chapingo, a petición del SAT, precisa que para la estima-ción de la evasión del ISR en sueldos y salarios para los años 2016 y 2017, encontró siete diferentes esquemas para evitar dicho impuesto, entre los que se encuentran: abuso de pagos exentos, out-sourcing agresivo, subdecla-ración y no declaración.

“Las grandes bases de da-tos proporcionadas por el SAT permitieron cuantificar la evasión del ISR por viola-ciones al artículo 93 median-te abuso de pagos exentos, esquema que hasta ahora no había sido documentado en la literatura”, recalca.

“En 2016, el ISR general representó cerca de 30% de los ingresos de la federación; a su vez, el ISR por nómina aportó poco más del 50% al ISR general. La estimación de la evasión para el mismo año asciende a 50 mil 563 millones de pesos, cantidad equivalente a 7.52% del ISR recaudado. En este esque-ma estuvieron involucrados, directa o indirectamente, 7.6 millones de trabajadores y poco más de 6,000 patro-nes”, detalla.

En un ejercicio similar realizado para 2017, fue po-sible identificar y cuantificar evasión por un 3.39% del ISR

Evasión de ISR por abuso de exenciones llega a 50.5 mmdp

ANÁLISIS DEL SAT

7.52POR CIENTOdel ISR recaudado en 2016, es lo que representa este tipo de evasión.

Foto: Cuartoscuro

Foto: Freepik

Margarita Ríos-Farjat, jefa del SAT.

recaudado en 2017, equiva-lente a 21 mil 466 millones de pesos. Con la metodolo-gía utilizada, el SAT tiene la posibilidad de identificar a los presuntos contribuyentes que evaden impuestos por esta vía, abunda.

“Aun cuando la evasión se estudia en los trabajadores, generalmente no son ellos los que incurren en el ilícito, sino los patrones que expi-den los CFDI y las DIM”.

IMPACTO SUBESTIMADO De acuerdo con la evidencia, es posible presumir que el impacto de la evasión fiscal está subestimado.

El documento refiere que para el mismo año e impues-to, estimaciones realizadas previamente a partir de datos macroeconómicos indican que la cifra global de evasión asciende a 83 mil 307 millo-nes de pesos. Esta informa-ción permite entrever una posible subestimación de la cifra global previa de la eva-sión del ISR.

“Lo anterior pone de manifiesto la necesidad de cuantificar una cifra de eva-sión que considere la ma-yor cantidad posible de los esquemas de evasión que se han documentado, ello permitirá al SAT contar con una dimensión más certe-ra de la defraudación fiscal en este rubro, asimismo dis-pondría de información para instrumentar y reforzar sus estrategias para prevenir y disminuir la evasión, y en el mediano plazo, incrementar la recaudación”, añade.

GUERRA COMERCIAL

China responde a Estados UnidosEl 1 de junio entraron en vigor los nuevos aranceles chi-nos sobre más de 5 mil productos estadunidenses por un monto de 60 mil millones de dólares, en respues-ta a una medida similar adoptada por Estados Unidos a principios de mayo.

Los sobrecargos aduaneros se aplicarán a un total de 5 mil 410 productos, con tasas del 10%, 20% e inclu-so 25 por ciento.

— De la Redacción

l Guillermo García Alcocer, comisionado presidente de la CRE

Política de Gobierno

Asuntos Económicos y Comerciales

Orden Público y Seguridad Interior

Asuntos Financieros y Hacendarios

Relaciones Exteriores

Seguridad Nacional

Total

-44.5

-41.9

-31.3

-23.2

-11.6

-7.7

-22.7

DINERO LUNES 3 DE JUNIO DE 2019 : EXCELSIOR6

VerandaCarlos Velázquezcarlos.velazquez.mayoral@gmail.com

Bajan llegadas de estadunidenses y tarifas de hoteles

• Un reporte de especialistas informa que nuestro país está perdiendo punch en mercados internacionales claves al tiempo que se está abaratando.

Si bien la llegada de visitantes internacionales por vía aérea creció 1.6 por ciento en los prime-ros cuatro meses del año, el arribo de estadu-nidenses disminuyó 2%, lo que es un gran reto, pues se trata de nuestro principal mercado.

Esta semana Gemes, de Héctor Flores San-tana, liberó su quinto reporte sobre el desem-peño de la actividad turística y la visión que ofrece es la de un país que está perdiendo punch en mercados internacionales claves y que tam-bién se está abaratando.

Según la perspectiva de este grupo de especialistas, si bien la inseguridad es uno de los gran-des problemas de México; en 2018 hubo una reducción del número de homicidios de ciu-dadanos estadunidenses en territorio nacional.

Según las cifras del Depar-tamento de Estado de la Unión Americana, en 2017 hubo 83 ho-micidios de estadunidenses en México, mientras que en 2018 se redujo en 19.27 por ciento para quedar en 67.

De todos ellos, sólo dos ocu-rrieron en Quintana Roo y ningu-no en Baja California Sur, donde se encuentran los principales des-tinos turísticos de sol y playa.

Los eventos se concentraron en Baja California con 19 y en Chihuahua con 17, ocho en Jalisco, ocho en Sonora y cuatro en Tamaulipas.

Sin embargo, Gemes destaca la necesidad de impulsar una estrategia de manejo de crisis, pues el ajuste en la llegada de estadunidenses genera evidencia de que no les está llegando el mensaje de que los destinos mexicanos son fundamentalmente seguros para los turistas.

Un hecho que, junto con la falta de pro-moción de México, explica por qué las ca-denas hoteleras están teniendo que abaratar

sus precios, como lo demuestra la reducción de 8% en la tarifa efectiva (RevPar), según el análisis que también hizo Gemes con una muestra representativa de cadenas de hoteles.

DIVISADEROPlayas limpias. El mayor número de playas con

la certificación Blue Flag en Méxi-co se encuentra en Baja California Sur, gracias a una estrategia que ha desarrollado con éxito Luis Araiza, su secretario de Turismo.

De hecho, son 20 playas y una marina las que ya cuentan con el aval de esta firma y, además, bá-sicamente se ha hecho sin recur-sos públicos, pues son los hoteles quienes han “adoptado” dichas playas, que se encuentran frente a sus propiedades.

Ellos se encargan de lim-piarlas todos los días, pagan un salvavidas y cumplen con las normas de Blue Flag, pues ello les permite anunciar también que cuentan con una playa cer-tificada, lo que influye en la de-cisión de sus clientes, sobre todo del extranjero.

Aeroméxico. La aerolínea que dirige Andrés Conesa, conclu-yó la revisión contractual con la

Asociación Sindical de Sobrecargos de Avia-ción (ASSA), cuyo secretario es Ricardo del Valle; el nuevo salario se aplicará en 2020 y con ello se conjuró la huelga emplazada para el 31 de mayo.

Para 2019 se pactó un incremento del 4% directo al salario y también a las prestaciones y para 2020 será equivalente a la inflación, más 0.75% topado a un máximo del 6 por ciento.

Conesa dijo sentirse orgulloso de la gran re-lación de mutuo beneficio que han construido con ASSA.

A los estadunidenses no les está llegando el mensaje de que los destinos mexicanos son seguros para los turistas.

La economía se detuvo y viene la recesión

• Si EU no rectifica su decisión de imponer aranceles a todas las importaciones de México, afectará la evolución de las dos economías.

El episodio comercial con Estados Unidos sólo agravará una situación que ya existe: la economía mexicana ya está parada, no crecerá más allá del uno por ciento este año y es muy posible que caiga en recesión.

En el primer trimestre del año, en términos anualizados, la economía creció sólo 0.1 por ciento, es decir, nada; en marzo el dato fue negativo, menos 0.6 por ciento y no hay nada que indique que las cosas cambiaron; más aún, se mantuvieron las po-lít icas y estrategias que nos han conducido a una economía parada.

Hay sectores comple-tos, como la industria, que ya están en recesión. Ya en oc-tubre del año pasado el sec-tor industrial estuvo en ceros; luego, en noviembre, me-nos 0.8; en diciembre, menos 2.4; en enero, menos 1.2 y así ha continuado.

El peor sector, entre los componentes de la indus-tria, ha sido la construcción, con caídas de 2.5 por ciento en noviembre; 3.5 por ciento en diciembre; una ligera re-acción en enero para volver a caer 1.9 por ciento en febrero y un batacazo de 5.8 por ciento en marzo.

Lo único que todos estos datos nos dicen es que la economía ya se detuvo y que lo más seguro es que en abril y mayo muestre números rojos.

Y la verdad es que no es un problema de sexenios anteriores, sino que es resultado, todo completo, de la forma como en este sexenio se manejan las cosas económicas; en especial, el descuido con el manejo de las expectativas y con la confianza de los inversionistas sumado a decisiones como la cancelación del NAIM, con la que la economía empezó a marchitarse y luego,

con las manipulaciones a reformas impor-tantes del sexenio pasado, como la energé-tica y la educativa.

El problema ya existe, no se ven inten-ciones de resolverlo y la disputa comercial con Estados Unidos sólo agrava la situación.

Si Estados Unidos no rectifica su deci-sión de imponer aranceles a todas las im-portaciones de México será tanto como desconocer el T-MEC y eso afectará la evo-

lución de las dos economías, pero en especial la de México.

El efecto principal ya lo vimos. La paridad peso dólar que ha sido el factor de ajuste de la economía mexicana desde 1995 operó y el peso se depreció; lo hará aún más en la medida en que la amenaza de aranceles se convierta en una realidad y eso presionará los precios internos, aumentará la desconfianza que ya existe y disminuirán las inversiones. El resultado, una economía en recesión, este mismo año.

Las respuestas a una agre-sión de esa naturaleza no se ven eficaces. Acusar a Estados Unidos ante la Organización Mundial de Comercio (OMC) sirve de poco, ya que Estados Unidos no respeta a los orga-nismos multilaterales; respon-

der con impuestos a productos de Estados Unidos compensa la ofensa, pero no resuelve el problema.

Las guerras comerciales afectan siempre a los dos países.

Por lo pronto, por razones internas y por un ambiente internacional adverso, las co-sas no pintan nada bien.

Mientras eso sucede, nos va a ir mal. Hasta el próximo lunes y, mientras, no

deje de seguirme en mi página de FB, Pers-pectivas de Luis Enrique Mercado y en mi cuenta de Twitter @jerezano52

La economía creció sólo 0.1% en el primer trimestre. El peor sector, entre los componentes de la industria, ha sido la construcción.

PerspectivasLuis Enrique Mercadoluemer@gmail.com

2POR CIENTOdisminuyó el arribo de estadunidenses a México, nuestro principal mercado turístico.

CAÍDAS DE LA CONSTRUCCIÓN

l Noviembre 2018 -2.5% l Diciembre 2018 -3.5% l Febrero 2019 -1.9% l Marzo 2019 -5.8%

EXCELSIOR : LunES 3 dE junIO dE 2019 DINERO 7

ECONOMÍA A DETALLE

El escenario contradictorio que enfrenta Banxico

POR ISMAEL VALVERDE-AMBRIZ*

La semana pasada, el Banco de México dio a conocer mu-cha información que pone en claro lo que se espera en el futuro y cuál es su posición ante las perspectivas econó-micas. Se trata de las Minu-tas de la última reunión de la Junta de Gobierno y el In-forme Trimestral. El mensa-je que se puede percibir de los dos documentos es claro, pero muy complejo: existe una evidente preocupación por el bajo crecimiento eco-nómico, además de las ame-nazas externas, al tiempo que son visibles elementos que presionan la inflación. Este último aspecto, no obs-tante, fue objeto de debate al interior de la Junta.

El primer punto por re-saltar es que hay diferen-tes formas de interpretación respecto a las cifras recien-tes de inflación, además de la manera en que ésta se verá impactada por los recientes incrementos salariales. En todo caso, parecen estar de

acuerdo en que las expec-tativas de inflación de lar-go plazo permanecerán por encima de la meta de 3%. El subgobernador Gerardo Es-quivel se mantuvo escép-tico en lo que tiene que ver a la idea de que hay presio-nes para que la inflación per-manezca al alza, sobre todo con el salario. Ha señala-do que hay muy poca evi-dencia empírica que señale una relación causal direc-ta entre un aumento salarial y una mayor inflación, más aún cuando la economía está por debajo de su capacidad instalada. Sobre este mismo asunto laboral, la opinión de otros miembros consiste en que son precisamente estos aumentos salariales, aunado a las huelgas de principios de año y la reforma laboral, los factores que hacen difícil ba-jar los riesgos inflacionarios.

En todo caso, el pun-to presentado por Esquivel suena lógico: un tono res-trictivo puede constituir un factor importante que lleve a expectativas más altas de in-flación y de primas de riesgo.

POLÍTICA MONETARIAHay preocupación por el bajo crecimiento y las amenazas externas, al tiempo que son

visibles elementos que presionan la inflación

En el crecimiento, de nuevo se presenta una re-baja que la deja en 1.3% para 2019. Uno de los elementos que más debería preocupar a la administración de AMLO es la creación de empleos. La Junta prevé una adición de entre 530 y 630 mil empleos este año, lo que constituye una importante reducción considerando que la cifra anterior correspondía a en-tre 620 y 720 mil empleos. La razón de esto es simple y corresponde con las preocu-paciones por el menor creci-miento esperado en México.

En cuanto a los facto-res de riesgo al crecimiento,

se encuentran, a nivel glo-bal, las tensiones comercia-les entre los EU y China y la volatilidad creciente en los mercados de dinero en todo el orbe, lo que repercute en una mayor volatilidad no-minal. Los factores de riesgo endógenos son una mayor incertidumbre de los empre-sarios (que se ha expresado en una caída en la inversión privada y una reducción en las importaciones), y la nota crediticia de Pemex y de ries-go soberano, entre otros.

El tema de la inversión fue un aspecto central de deba-te la semana pasada, pues se hizo patente que desde 2016 se ha venido estancando. Al-gunos consideraban que la baja en la inversión es cau-sada por la política moneta-ria restrictiva que aumenta los costos de financiamien-to. Otros, señalaron que aun cuando la política monetaria era menos agresiva, los nive-les de inversión eran bajos, apuntando a factores estruc-turales. Sin embargo, que-dó claro para la Junta que el problema del crecimiento es un aspecto vinculado con la baja inversión.

Por lo que se ve el am-biente se antoja complicado, pues se espera una menor tasa de crecimiento para este año combinado con presio-nes inflacionarias al alza. Ante este panorama, es difí-cil que el banco central ins-trumente una política central que propicie la inversión y, en caso de hacerlo, podría for-talecer las presiones al alza de la inflación. Pareciera que Banxico juega a perder-per-der. El reto de Banxico no es sencillo, y no cabe duda que la voz de Esquivel puede ser determinante.

* Analista de llamadinero.com

630 MIL empleos formales como máximo se generarán este año, según Banxico

PANORAMAHay preocupación en Banxico con respecto al panorama general y los riesgos externos e internos al crecimiento económico. También el aspecto laboral es preocupante, pues se espera una menor creación de empleos de la que originalmente se había pensado. Frente a todos los factores que afectan al crecimiento, la baja inversión es la principal.

MÉXICO: PRODUCTO INTERNO BRUTO

INFLACIÓN GENERAL ANUAL ESPERADA(Var. % del INPC,t=trimestre)

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Fuente: Inegi

Fuente: Inegi

El problema es que, aunado al bajo ritmo de la actividad económica, se suma una mayor presión a la inflación, lo que ha causado una nueva revisión al alza de la inflación esperada y que la deja por encima de lo que antes se esperaba. El reto es que, ante una mayor inflación, es difícil que Banxico pueda establecer una política monetaria más laxa que propicie la inversión.

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DINERO LUNES 3 DE JUNIO DE 2019 : EXCELSIOR8

El largo plazoÉdgar Amadordinero@gimm.com.mx

Si el gobierno contraataca y compensa los aranceles, las exportaciones de EU a México se encarecerán y perderán mercado.

Trump se dispara en la cabeza• México es el principal socio comercial de EU.

México no únicamente es el principal socio comercial de los Estados Unidos: es su principal aliado en contra de la guerra comercial con China, así que a menos que Trump sea alguien tan asombrosamente inteligente cuya sabidu-ría los mortales no alcanzamos a percibir, la imposición de aranceles incrementales iniciando el 10 de junio contra los productos mexicanos es un disparo del impredecible esta-dunidense, no en su pie, sino en su cabeza.

La decisión de imponer aranceles incrementales contra México es un juego en donde todos pierden, con la excep-ción temporal del tesoro de los Estados Unidos, que en el corto plazo puede recaudar carretadas de dinero por virtud de esos aranceles.

Todos pierden, pero muchos sospechamos que quien más tiene que perder es el propio Trump y la economía de su país. Por las razones siguientes:

Primera: México es el principal socio comercial de los Estados Unidos. Exportamos hacia allá desde aguacates, jitomates y espárragos, hasta partes aeroespaciales, autos y maquinaria especializada, pasando por múltiples insu-mos intermedios. De proceder los aranceles contra México, los costos de producción de los Estados Unidos se incre-mentarían y esto tendría dos posibles consecuencias: o se disminuyen los márgenes de ganancia de las empresas, o éstas aumentan los precios de los bienes que venden a los consumidores estadunidenses. O una combinación de am-bos efectos.

Segunda: México es también el segundo mayor mer-cado de las exportaciones estadunidenses: si nuestro go-

bierno contraataca y compensa los aranceles que Trump impo-ne, entonces las exportaciones de EU a nuestro país se enca-recerán y perderán mercado. Y quienes perderían mercado no serían cualquiera, sino las regio-nes que votaron por Trump en el 2017. México importa maíz de Iowa; trigo de Kansas; lácteos y derivados de Illinois y Wyoming. Coincide que los mexicanos so-mos los principales clientes de los que no nos quieren. Si res-pondemos con aranceles, quie-nes pierden mercados son los estados que le han dado la victo-ria a Trump. Así de atarantado es el billonario neoyorquino.

Tercera: México es el principal socio comercial de Estados Uni-dos, pero aunque tenemos un superávit con nuestros vecinos, éste es apenas una fracción del colosal déficit que EU tiene en su balanza con China.

El ignorante de Trump cree que aquellos países que tienen

superávit con su país se aprovechan de él y lo roban. Por ello, su principal campo de batalla en su desquiciada guerra comercial con el mundo se encuentra en China. La cerca-nía con el proceso de elección presidencial lo ha forzado a enviar este misil arancelario contra México, abriendo un nuevo frente, pero él considera que su principal enemigo económico es China.

El problema es que para que Trump le tuerza la mano a China en su guerra comercial, no existe mejor aliado que México: pelearse contra el mejor aliado cuando estás combatiendo al enemigo es una estrategia que difícilmente funcionará, y este planteamiento revela la desorganizada mente que gobierna a Donald Trump. Adolf Hitler tuvo un arma muy poderosa al inicio de la segunda guerra: los aliados y la Unión Soviética no pensaron que iría a la gue-rra, y tampoco que estuviera dispuesto a llegar tan lejos. Pero cuando Hitler es detenido en el frente oriental y a partir de allí, lo que determinó el curso de la guerra fue la capacidad estratégica de ambos bandos, Hitler fue desastre tras desastre, error tras error, hasta el final.

Algo parecido parece ocurre con Trump. Nadie pen-saba que fuera atreverse a tanto, que fuera capaz de tan desquiciadas medidas. Pero una vez que hemos visto de lo que Trump es capaz de hacer con tal de creerse el rey de todo el mundo, será víctima de su propia estrategia. Como le ocurrió a Hitler: abrir todos los frentes al mismo tiempo acabó sepultándolo. Y así será.

Aranceles restarán competitividad

AMÉRICA DEL NORTE

POR LINDSAY H. ESQUIVELlindsay.hernandez@gimm.com.mx

Si el gobierno de Estados Unidos cumple su adver-tencia de imponer aranceles a los productos que importa desde México, la región de América del Norte perderá competitividad y se retrasa-rá la ratificación del nuevo acuerdo comercial.

Moisés Kalach, director del Consejo Consultivo Es-tratégico de Negociaciones Internacionales, comentó que hoy Norteamérica es la región más competitiva del mundo y México el principal socio de Estados Unidos; por lo que una guerra arancela-ria “haría más cara la región; llevando a una pérdida de competitividad”.

Analistas de BBVA Banco-mer coincidieron en que la reducción en la competitivi-dad derivada de una alta tasa arancelaria se traduciría en precios más altos en Estados Unidos, lo que afectaría la demanda de las exportacio-nes mexicanas de ese país.

La advertencia del presi-dente estadunidense Donald Trump es aplicar un arancel de 5% a todos los productos mexicanos a partir del próxi-mo 10 de junio, el cual se irá incrementando mes a mes hasta llegar a 25% si no hay una solución favorable para frenar la migración.

Cálculos de Alejandra Marcos, directora de análi-sis de Intercam Casa de Bol-sa, señalan que un arancel de 5% implicaría un impacto de 17.3 mil millones de dóla-res, pero si el arancel llega al 25%, sería de 86.5 mil millo-nes de dólares.

“Este último es mayor al impacto de los aranceles que entraron en vigor para pro-ductos chinos”, dijo.

Para Estados Unidos el impacto sería en la infla-ción y en el consumo. “Se ha comprobado que los aran-celes impuestos en el últi-mo año se han traducido en mayores costos para los im-portadores y consumidores estadunidenses, no para los exportadores”.

Explicó que las impor-taciones totales represen-tan cerca del 12.35% del PIB de la Unión Americana, donde sólo las importacio-nes mexicanas y chinas re-presentan el 4.32% del PIB estadounidense.

La Cámara de Comercio estadunidense alertó que seis estados del vecino país se verían afectados, entre ellos Texas, Michigan, California, Illinois, Ohio y Arizona.

Mayores tasas se traducirían en precios más altos en EU, lo que afectaría la demanda de las exportaciones mexicanas al vecino país

Prevén efecto negativo en crecimiento del país

ANÁLISIS DEL SECTOR PRIVADO

Las presiones de Estados Unidos pueden inhibir, aún más, lograr la meta de crecimiento del 4%

POR LINDSAY H. ESQUIVELlindsay.hernandez@gimm.com.mx

El Centro de Estudios Eco-nómicos del Sector Privado (CEESP) no descarta la po-sibilidad de que se impon-gan aranceles por parte de Estados Unidos a las im-portaciones de México, lo cual afectaría el crecimien-to económico.

“Las exportac iones mexicanas se verían seve-ramente afectadas. Des-pués de los anuncios del presidente Donald Trump, el mercado cambiario reac-cionó ante esa nueva fuente de incertidumbre con de-preciación significativa del peso frente al dólar”.

Para el organismo que dirige Carlos Hurtado López, un entorno como este, aunado a las nue-vas presiones del gobierno estadounidense pueden inhibir la posibilidad de elevar el ritmo de avan-ce de la economía, alejan-do cada vez más las tasas de crecimiento del 4% para el sexenio.

También el CEESP con-sideró la necesidad de es-tar pendientes del rumbo

que pueda tomar el proce-so de aprobación del nue-vo Tratado Comercial entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC); por lo que los trabajos de cabildeo de-berán reforzarse para lograr un resultado positivo.

“Las amenazas del pre-sidente Trump enrarecen el ambiente político rele-vante para el proceso de aprobación del nuevo tra-tado, al menos en Estados Unidos”, advirtió.

Recordó que con una medida de aplicación de aranceles no sólo pierde México, si no también, y de manera más inmediata, los consumidores estadu-nidenses quienes tendrán que pagar más por los pro-ductos mexicanos.

En el primer trimestre la economía reportó un avance de 0.1% anual, el más bajo para el primer trimestre de cada uno de los últimos cuatro sexenios.

EL DATO

AFECTADOSLos ramos de la economía mexicana que registran mayores exportaciones a Estados Unidos con el TLCAN:

@realDonaldTrumpDonald J. Trump

@Excelsior

El 10 de junio, los Estados Unidos impondrán un arancel del 5% a todos los bienes que ingresen a nuestro país desde México, hasta el momento en que pare el ingreso de los inmigrantes ilegales a nuestro país. La tarifa aumentará gradualmente...

Moisés Kalach, estratega del

sector privado

CONSECUENCIAS DEL INCREMENTO EN COSTOS DE PRODUCCIÓN DE EU:

l Disminución de már-genes de ganancia de las empresas

l Aumento de precios de los bienes para consumidores estadu-nidenses

Foto: Reuters

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ESTADO POR ESTADO Un análisis realizado por la Cámara de Comercio de Estados Unidos describe el impacto, estado por estado, del plan de la administración de Trump para imponer un arancel del 5% a todas las mercancías procedentes de México a partir del 10 de junio.

“Imponer los aranceles a los bienes de México es exactamente el movimiento equivocado. Estos aranceles serán pagados por las familias y empresas estadounidenses sin hacer nada para resolver los problemas reales en la frontera”, dijo Neil Bradley, vicepresidente ejecutivo y director de políticas de la Cámara de Comercio de Estados Unidos.

Un arancel del 5% sobre los bienes importados de México, que el año pasado totalizaron en 346.5 mil millones, daría lugar a un aumento impositivo potencial para las empresas y consumidores estadunidenses de 17 mil millones. Además, ese número eclipsaría 86 mil millones de dólares si las tarifas alcanzaran el tope amenazado del Presidente del 25%.

Las empresas, los trabajadores y las familias en los siguientes estados serán los más afectados:

TEXAS (IMPUESTO DE 5.35 MIL MILLONES): en total, Texas importó bienes de México por un valor de 107 mil millones en 2018. Un arancel del 5% amenazaría a 5.35 mil millones de las importaciones estatales, mientras que un arancel del 25% amenazaría a los 26.75 mil millones de importaciones estatales.MICHIGAN (IMPUESTO DE 2.8 MIL MILLONES): en total, Michigan importó bienes por valor de $ 56 mil millones de México en 2018. Un arancel del 5% amenazaría a 2.8 mil millones de las importaciones estatales, mientras que un arancel del 25% amenazaría a 14 mil millones.CALIFORNIA (IMPUESTO DE 2.2 MIL MILLONES): en total, California importó bienes por valor de $ 44 mil millones de México en 2018. Un arancel del 5% amenazaría a 2.2 mil millones de las importaciones estatales, mientras que un arancel del 25% amenazaría a 11 mil millones.ILLINOIS (657.7 MILLONES DE IMPUESTOS): en total, Illinois importó 13.2 mil millones de bienes de México en 2018. Un arancel del 5% amenazaría a 657.7 millones de importaciones estatales mientras que un arancel del 25% amenazaría a 3.3 mil millones.OHIO (IMPUESTO DE 459.8 MILLONES): en total, Ohio importó productos por valor de 9.2 mil millones desde México en 2018. Un arancel del 5% amenazaría a 459.8 millones de las importaciones estatales mientras que un arancel del 25% amenazaría a 2.3 mil millones.ARIZONA (IMPUESTO DE 452.1 MILLONES): en total, Arizona importó bienes por valor de 9 mil millones de México en 2018. Un arancel del 5% amenazaría a 452.1 millones de las importaciones estatales, mientras que un arancel del 25% amenazaría a 2.26 mil millones.

EXCELSIOR : LUNES 3 DE JUNIO DE 2019 DINERO 9

Pese a un panorama poco favorecedor, ambas generaciones buscan hacer frente a los desafíos sociales.

Incertidumbre en el futuro de los millennials y la Generación Z

El panorama actual que se extiende frente a los millennials y la Genera-ción Z se encuentra lejos de ser el más optimista. Ambas generaciones

se hallan en un momento de incertidumbre en lo que respecta a temas políticos, sociales y económicos que, en conjunto, han contribui-do a que crear una generación desilusionada y con bajas expectativas sobre su futuro, a largo y corto plazo.

De acuerdo con la Encuesta Millennial 2019 de Deloitte, un estudio que reúne la opinión de 13,416 millennials a través de 42 países, y 3,009 Generación Z de 10 países, ninguna de las dos generaciones se siente satisfecha con diversos aspectos de sus vidas, entre ellos, su situación financiera y laboral, el gobierno y los líderes de negocios con los que cuentan, los medios de comunicación, entre otros, lo que ha afectado de forma negativa su confianza en el mundo y su papel a desempe-ñar en él.

Con base en dicho estudio, sabemos que “el sentimiento económico positivo entre los millennials está en su nivel más bajo en seis años, ya que sólo el 26% de los encuestados dijo que espera que la situación económica de sus países mejore en el próximo año, dicha cifra nunca había sido inferior al 40%, y se había mantenido en el 45% durante los dos últimos años”.

Como si no fuera suficiente, los millen-nials también tienen opiniones negativas acerca de los líderes políticos y religiosos. El desem-peño e impacto que ambos han tenido han sido deficientes, por lo que las expectativas son muy bajas y, en el peor de los casos, algunos ya ni siquiera tienen el mínimo de confianza, por lo cual necesitan esforzarse más, ya que la percepción general deja mu-cho que desear.

Únicamente la mitad de los encuestados cree que los líderes de sus actuales gobiernos están comprometidos en ayudar a mejorar a la sociedad o compor-tarse de una manera ética. Asimismo, 7 de cada 10 millennials encuestados consideran que los líderes gubernamentales se centran en sus propias agendas en lugar de los intereses de sus ciudadanos, mientras que el 63% dijo que lo líderes no tienen ambición más allá de retener o aumentar su poder.

La falta del progreso social también se ha vuelto un problema significativo. El gobierno necesita poner manos a la obra y generar oportunidades que produzca estabilidad para los ciudadanos. En términos de crecimiento social, lo millennials consideran que, por mucho que algunos estudien y trabajen, siempre habrá personas que nunca puedan alcanzar el éxito. Sin embargo, por otro lado, algunos otros opinan que, si de esfuerzan lo suficiente, podrán lograrlo.

En cuanto a la tecnológica, si bien ha fungido como un beneficio, a la par que ha formado parte de la vida de las nuevas gene-raciones, dichos avances también han contri-buido para afectar el estilo de vida que, se supone, debería tener una persona saludable. El 64% de los millennials son conscientes que ellos podrían mantenerse físicamente más sanos si redujeran el tiempo que pasan en las redes sociales, al mismo tiempo, saben que dichas redes les generan más daño que bien-estar, pues la dependencia los ha llevado a desarrollar ansiedad cuando no revisan sus dispositivos electrónicos de manera periódi-ca. Incluso, en casos más extremos, algunos desean poder dejar de usarlos de forma permanente.

La perspectiva del ámbito tecnológico también posee otra cara donde demuestra que no todo es precisamente negativo, los efectos de las fuerzas cambiantes de la indus-tria 4.0 no pueden ser subestimadas. Durante la última década, las tecnologías digitales también han generado cambios significativos

en la forma en que las personas fueron educa-das y capacitadas en el pasado. De la misma manera, con las nuevas generaciones tuvo inicio la incursión de tecnología que no exis-tía ni siquiera cuando muchos de ellos co-menzaron su carrera.

Por ejemplo, en el caso de algunos secto-res, la inteligencia artificial permitió la reali-zación de un sinnúmero de trabajos que, a su vez, desencadenó que las personas tuvieran la oportunidad de desarrollar habilidades completamente diferentes. Juntos, los activos físicos y digitales, son los que pueden poten-ciar y multiplicar el impacto de los trabajado-res. La realidad sobre este hecho ha originado opiniones divididas: 49% de los millennials consideran que las nuevas tecnologías au-mentarán sus trabajos, 25% espera que la industria 4.0 no tenga ningún impacto, y sólo el 15% teme que dichas tecnologías rempla-cen todas o parte de sus responsabilidades de trabajo.

De la mano de las constantes transforma-ciones que se perciben en el presente y la inquietud que los aflige, las prioridades de los millennials también han ido cambiando o, como mínimo, se han visto en la necesidad de postergarlas. En el pasado, “alcanzar el éxito” se representaba con dos hechos tener hijos y adquirir una casa; sin embargo, en la actuali-dad se tiene mayor interés por viajar y ver el mundo, así como ayudar a las comunidades

que los rodean.Pese a las circunstancias

poco favorecedoras, tanto los millennials como la Generación Z presentan actitudes positivas, a la par que demuestran su compromiso con la sociedad. Ambos presentan preocupacio-nes que buscan hacer frente a los desafíos sociales como son el cambio climático, la protec-ción del medio ambiente y los desastres naturales, así como a la desigualdad que existe en cuanto a la distribución de la riqueza. Otras inquietudes que persisten para ellos, aunque en

menor medida, son el desempleo, la inseguri-dad, la corrupción y la inestabilidad política entre países.

Un punto importante a considerar, espe-cialmente para las empresas, tiene que ver con los valores. Los millennials y la genera-ción Z buscan y apoyan a las empresas que se alinean con sus valores, es decir, que busquen impactar de forma positiva en cuanto a lo social y ambiental. El 37% de los encuestados admite que podría detener o disminuir todo tipo de relación si no están de acuerdo con las prácticas de negocios de las organizaciones, valores o inclinaciones políticas de los negocios.

Así como los millennials y la Generación Z son una generación que ha sido intervenida por diversos cambios, ellos también han contribuido a irrumpir en el mundo, sus comportamientos y elecciones afectan directa y profundamente a los negocios y a la socie-dad en general, lo que implica que ambas generaciones se encuentran sacudiendo las normas previamente establecidas, y parte de ello se refleja, por ejemplo, en la disminución del número de hijos que se deciden tener.

El amplio panorama en general permite comprender la situación que enfrentan los millennials y la Generación Z, lo cual conlleva un mejor entendimiento de los motivos que han desestabilizado a ambas generaciones. Hay un exceso de temas que requieren aten-ción, no sólo para el beneficio de ellos, sino como el legado que dejarán a las generaciones futuras. Aún queda un largo camino por recorrer, pero seguramente permitirá un resultado positivo para el mañana.

PARA MAYOR INFORMACIÓN FA-VOR DE CONSULTAR : https://www2.deloitte.com/mx/es/pages/about-deloitte/articles/encuesta-millennial-2019.html

“El sentimien-to económico positivo entre los millennials está en su ni-vel más bajo en seis años”.

DINERO LUNES 3 DE JUNIO DE 2019 : EXCELSIOR10

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Tendencias financieras Multiva

Deterioro de pronósticos de Banxico• La expectativa de inflación para 2019 pasó de 3.4% a 3.7 por ciento.

El 29 de mayo, el Banco de México (Banxico) publicó su informe de la economía mexicana para el primer trimestre de 2019 (1T19). En este documento Banxico presenta sus expectativas de crecimiento económico y de inflación pe-riodo a periodo, además, el informe señala los riesgos a los que están expuestas las variables económicas antes men-cionadas. Cabe destacar que, a pesar de que Banxico dedica parte de su análisis al crecimiento económico, su mandato es mantener el poder adquisitivo de la divisa mexicana, en otras palabras, bajas tasas de inflación.

Banxico ajustó sus pronósticos para la inflación gene-ral ligeramente al alza: la expectativa de inflación para 2019 pasó de 3.4% a 3.7%. Además, Banxico también ajustó las expectativas de inflación subyacente de 3.2% a 3.4%. Banxico considera que no será hasta el 2T20 cuan-do la inflación subyacente converja al objetivo puntual del 3.0 por ciento.

La lista de factores de riesgo que Banxico considera como detonantes de inflación es abundante:

I. La posibilidad de que el peso mexicano se presione ya sea por factores internos o externos.

II. Que continúe o que se incremente la presión en los precios de los productos energéticos y agropecuarios.

III. Un escalamiento de las medidas proteccionistas y compensatorias a nivel mundial.

IV. Que las finanzas públicas sufrieran un considerable deterioro.

V. Que, como consecuen-cia de aumentos en los salarios mínimos se inicie una ola de re-visiones salariales elevadas en varios sectores.

Además, Banxico ajustó sus expectativas de crecimiento económico para 2019, aunque no para 2020. En diciembre de 2018 esperaba un crecimiento de la economía en el rango de 1.1%-2.1%, en este reporte el ran-go cayó a 0.8%-1.8%. Para 2020 el crecimiento esperado se man-tuvo sin cambios en 1.7%-2.7%. El cambio en las expectativas de crecimiento para 2019 es resul-tado del mal desempeño de la economía nacional en el primer trimestre de este año, ya que la mayoría de los indicadores eco-nómicos de coyuntura presentó desaceleraciones en sus tasas de crecimiento o inclusive caídas.

El banco central también expuso una amplia lista de amenazas que podrían intensificar la desaceleración del crecimiento económico:

I. La posibilidad de nuevas disputas comerciales y el agravamiento de las actuales.

II. El aumento en la volatilidad de los mercados finan-cieros internacionales.

III. Una mayor desaceleración mundial provocada por el retiro de los estímulos fiscales en las principales econo-mías mundiales, específicamente la estadounidense.

IV. El retraso de la ratificación e implementación del Tratado Comercial entre México, Estados Unidos y Cana-dá (T-MEC).

V. El posible deterioro de la calificación crediticia de Pemex y de otras empresas públicas o privadas e incluso de la deuda soberana de México.

En este balance de riesgos, al parecer la única varia-ble que Banxico señala podría reducir la inflación es una ampliación en la holgura de la economía —eufemismo que utiliza para referirse al crecimiento cero del primer trimestre—.

De la información presentada en el informe de la eco-nomía mexicana para el 1T19 de Banxico es posible infe-rir que, si bien el aumento en la inflación es transitorio, es poco probable que esta converja al objetivo en este año. Este elemento refuerza la tesis de que la tasa de referencia —tasa de fondeo gubernamental en el mercado interban-cario al plazo de un día— estará enfocada en controlar la inflación y no en incentivar el crecimiento económico. De lo anterior se puede concluir que Banxico no modificará su actual política monetaria en 2019.

Banxico considera que no será hasta el 2T20 cuando la inflación subyacente converja al objetivo puntual del 3.0 por ciento.

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A 3.4POR CIENTOajustó Banxico las expectativas de inflación subyacente para 2019

RIESGO PAÍS

Cinco semanas de incrementosEl viernes pasado, el riesgo país de México se ubicó en 227 puntos base, con un incremento de 15 puntos base respecto al 24 de mayo pasado, con lo cual sumó cin-co semanas al alza. La Secretaría de Hacienda informó que el riesgo país de México, medido a través del Índi-ce de Bonos de Mercados Emergentes (EMBI+) de J.P. Morgan, registra una mejoría acumulada de 14 puntos base respecto al cierre de 2018, cuando se ubicó en 241 puntos base. —Notimex

Pago de 95.3 mdd por importar crudo

POR NAYELI GONZÁLEZnayeli.gonzalez@gimm.com.mx

Petróleos Mexicanos (Pe-mex) pagó 95 millones 292.3 mil dólares por la impor-tación de crudo ligero para poder abastecer las refine-rías del país, luego de la caí-da en la producción de dicho hidrocarburo.

La empresa del Estado mantiene un contrato vigen-te desde el 26 de junio del año pasado y hasta el 31 de mayo de 2023, para realizar una mayor compra hasta por un monto de 50 mil millones de dólares.

Según información de Pe-mex, 2018 fue el año en el que, por primera vez en su historia, se importó petróleo, pues se vio obligada ante la caída importante de 20% en la producción de crudo lige-ro al cierre de 2018, lo cual se derivó del daño que sufrió el campo Xanab, el cual fue invadido por agua.

En un informe de la em-presa, al que Excélsior tuvo acceso, menciona que las compras al exterior las reali-zó PMI Trading a la empresa Phillips 66, ante la necesi-dad de crudo ligero por par-te de Pemex Transformación Industrial.

La compra que hizo la empresa fue de crudo del ya-cimiento Bakken, yacimiento ubicado en Dakota del Nor-te, en Estados Unidos, el cual ingresó por la Terminal de Pajaritos para ser distribuido al sistema de refinación.

PETRÓLEOS MEXICANOSEl año pasado, por

primera vez en su historia, al país le tocó comprar

petróleo

50 MIL MILLONESde dólares es lo que el contrato prevé sobre la posibilidad de comprar crudo por parte de Pemex

Los cuatro cargamen-tos llegaron a México entre noviembre y diciembre, de diferente volumen que su-maron un millón 400.2 mil barriles, el primero de ellos fue por un volumen de 349 mil 252 barriles a un precio de 77.11 dólares por barril, el segundo fue por 349 mil 719 barriles a 70.40 dólares por cada bidón, el siguiente fue de 351 mil 012 barriles a un costo de 66.21 dólares cada uno y el último que ingresó a México fue por 350 mil 254 barriles a 58.53 dólares.

La empresa insiste en que estos son los únicos carga-mentos importados en su

historia, y aunque el contrato prevé la posibilidad de com-prar hasta 50 mil millones de dólares en crudo, la titular de la Secretaría de Energía (Sener) ya ha asegurado en diversas ocasiones que la ad-ministración actual no tiene contemplada esa posibilidad.

CRUDO LIGERO SIGUE A LA BAJADe acuerdo con datos de Pe-mex, en 2018 la producción de crudo ligero fue de un promedio de 553 mil barriles por día, casi 20% menos en comparación al año anterior, derivado de la declinación de los yacimientos del país, pero

sobre todo por la afectación del campo Xanab que afectó de manera severa la extrac-ción en septiembre de 2018.

Esta situación se ha man-tenido hasta el momento, pues entre enero y abril de este 2019, la extracción de este tipo de petróleo alcanzó los 484 mil barriles por día, 16.4% menos respecto a los 579 mil del mismo periodo del año pasado.

Es importante mencio-nar que el crudo ligero es el que requieren las refinerías del país, para poder elabo-rar productos de mayor va-lor agregado como gasolinas y diésel.

POR FELIPE GAZCÓN felipe.gazcon@gimm.com.mx

La atención de los mercados durante la semana que ini-cia se centrará en el reporte del Inegi de la inflación de mayo, del próximo día 7 de junio, en el cual se estima que el aumento del Índice Nacional de Precios al Con-sumidor se moderaría ligera-mente al descender a 4.32% en el quinto mes del año, desde 4.41% en abril.

Asimismo, el lunes, el Banco de México publica la Encuesta de Expectativas entre los Especialistas del Sector Privado. El foco esta-rá en los pronósticos de in-flación. Los estimados de 2019 se encuentran en 3.7%. Adicionalmente, las expec-tativas de mediano plazo se mantienen arriba del obje-tivo. También se publicarán estimados para la tasa de re-ferencia, tipo de cambio y el Producto Interno Bruto.

El mismo lunes el banco central reporta indicadores

de las remesas familiares de abril.

El martes, Jerome Powell, presidente de la Reserva Fe-deral de Estados Unidos (Fed) emitirá unas palabras de bienvenida en conferen-cia. Mientras que John Wi-lliams, presidente de la Fed de Nueva York habla en una conferencia sobre cultura bancaria.

ENCUESTAEl miércoles se difunde la Encuesta de expectativas de Citibanamex. Dentro de los resultados del sondeo, los analistas estarán atentos a los pronósticos de inflación de mayo, así como a los esti-mados para el cierre de año. También será importante observar las expectativas de política monetaria, particu-larmente considerando las revisiones a los pronósticos de crecimiento e inflación en el último Informe Trimestral.

El jueves, Rob Kaplan de la Fed de Dallas ha-bla en conferencia en la

Anticipan que inflación de mayo modere su alza

MERCADOS ESTA SEMANA

Economistas del sector privado y analistas del sector financiero actualizarán sus pronósticos

Universidad de Boston. John Williams, presidente de la Fed de Nueva York discuti-rá sobre temas de economía internacional.

El viernes se reportan en Estados Unidos datos de la generación de empleos de mayo, en las ciudades nor-teamericanas, mediante el conocido indicador de la nómina no agrícola. Se es-tima un incremento de 190 mil empleos, después del reporte del mes previo que

190MIL empleos nuevos es lo que se estima que hayan generado en Estados Unidos durante mayo

sorprendió al alza con una creación de 263 mil plazas contra 190 mil estimadas.

INEGIAdemás del reporte de la in-flación el viernes, el Institu-to Nacional de Estadística y Geografía (Inegi) dará a co-nocer varios productos esta-dísticos esta semana.

Hoy publicará los indi-cadores de pedidos ma-nufactureros, de confianza empresarial y de expecta-tivas empresariales a mayo de este año. El martes, infor-mará sobre los indicadores cíclicos a marzo, la confian-za del consumidor a mayo, y la venta de vehículos ligeros también al quinto mes.

El jueves, informará so-bre la inversión fija bruta y el consumo privado, ambos a marzo de este año.

* Barriles. ** Dólares por barril. *** Dólares

CARGAMENTOS

Fuente: Pemex

Fuente: Pemex

1 349,252 77.11 26’932,460 EU2 349,719 70.40 24’620,641 EU3 351,012 66.21 23’240,118 EU4 350,254 58.53 20’499,134 EUTotal 1’400,237 95’292,353

No. Volumen* Precio** Costo*** País de origen

Fuente: Inegi

(Var. % del INPC)

* Pronóstico

TASA ANUAL

Enero Febrero Marzo Abril Mayo*

4.37

3.944.00

4.414.32

(Miles de barriles diarios)PRODUCCIÓN DE CRUDO LIGERO

612Ene 18

495Ene 19

484Feb 19

480Mar 19

476Abr 19

571Feb 18

562Mar 18

570Abr18 564

May 18

551Jun 18

549Jul 18

614Ago 18

502Sep 18

508Nov 18

505Dic 18

522Oct 18

EXCELSIOR LUNES 3 DE JUNIO DE 2019HACKER

@DineroEnImagen

ExtranetPaul LaraTwitter: @doc_paul

¿Estamos listos para la guerra del futuro (hoy)?Los datos son brutales en México: el gasto público del go-bierno destinado a enfrentar algunas amenazas externas, como ataques a infraestructura crítica y ciberataques, tiene una caída de 22.7 por ciento en términos reales frente al mismo periodo de 2018. Se los decía la semana pasada, a la actual administración no le interesa protegerse de los ciberdelincuentes o de un ataque de otro Estado.

Todos sabemos que la guerra del futuro será muy dife-rente. Algunos gobiernos ya se están preparando y más allá de capacitar a sus soldados y crear grupos especializados en defensa cibernética, en México esto no existe.

¿Qué hará el gobierno federal cuando se lance una ofen-siva cibernética ante México, ante su infraestructura crítica o financiera, y se paralice parte de una operación diaria? ¿La respuesta será: “es que la administración pasada nos dejó un cochinero”? “¿Es que había corrupción y primero hay que acabar con ello?”.

Creo que muchos países, entre ellos México, deberían de voltear a ver lo que se está haciendo en la Unión Europea (UE) y cómo se está creando un marco legal para que los ciberataques sean delitos tipificados y reciban la respuesta judicial adecuada. Además de presupuesto, claro.

La UE está transformando conceptos y los ha ido am-pliando para mejorar su protección y especificar exacta-mente a qué se refiere y cuál es su campo de aplicación. Por ejemplo, está transformando lo que se entiende por ciberataque y qué tipo de penas se deben establecer para los delincuentes cibernéticos.

El pasado 17 de mayo, el Consejo Europeo aprobó el nuevo reglamento relativo a medidas restrictivas contra los ciberataques que amenacen a la Unión Europea o a

sus Estados miembros. Se trata de una serie de medidas para disuadir que se cometan estos ataques cibernéticos y estable-cer un marco para responder a los externos.

El principal cambio respecto a las leyes anteriores se encuentra en que la UE ha decidido refor-zar y blindar el marco legal para poder imponer sanciones y me-didas restrictivas a los respon-sables de los ciberataques. Por primera vez se podrá sancionar a los crackers, pero también a

aquellos que presten apoyo financiero, técnico o material.¿Cómo queda definido el ciberataque? Son acciones que

implican intromisión en sistemas de información, obstacu-lización o interrupción del funcionamiento de un sistema de información introduciendo datos digitales, transmitien-do, dañando, borrando, deteriorando, alterando o supri-miendo tales datos o haciéndolos inaccesibles. También se considera la intromisión en datos: borrado, dañado, de-terioro, alteración o supresión de los datos digitales en un sistema de información o inutilización del acceso a estos datos. También incluirá el robo de datos, fondos, recursos económicos o derechos de propiedad intelectual.

No se olvidan de la interceptación de datos por medios técnicos, de transmisiones no públicas de datos digitales hacia, desde o dentro de un sistema de información, in-cluidas las emisiones electromagnéticas de un sistema de información que contenga dichos datos digitales.

Con el añadido de que dichas acciones no estén debi-damente autorizadas por el propietario o por otro titular de derechos del sistema o de los datos, o de parte de los mismos, o no estén permitidas por el derecho de la UE.

Las penas de prisión serán de seis meses a tres años en caso de que “por cualquier medio, sin autorización y de manera grave borrase, dañase, deteriorase, alterase, supri-miese o hiciese inaccesibles datos informáticos, programas informáticos o documentos electrónicos ajenos, cuando el resultado producido fuera grave”, y de 2 a 5 años cuando las conductas concurran dentro de una organización criminal, hayan afectado con especial gravedad a un número elevado de sistemas, a servicios públicos esenciales o hayan afec-tado a un sistema de infraestructura crítica. Distintas situa-ciones de extrema gravedad pueden ser penas superiores.

¿Qué tipo de infraestructuras y servicios pueden ser objetivo de un ciberataque? Según el nuevo reglamento: los sistemas de información, que se definen como todo aparato o grupo de aparatos interconectados o relaciones entre sí que realizan mediante un programa el tratamiento automático de datos digitales. Pensemos en sistemas de in-formación críticos que pueden ser afectados por un cibera-taque como cables submarinos, servicios esenciales como los del sector de la energía o el transporte, proveedores sanitarios, funciones vitales del Estado o los procesos elec-torales. ¿Qué opinaría el Presidente de México sobre esto?

A la actual administración no le interesa protegerse de los crackers o de un ataque de otro Estado usando internet.

Digitalizan a los Señores de la lluvia

POR AURA HERNÁNDEZaura.hernandez@gimm.com.mx

En México se realizan mu-chas exposiciones de arte y piezas históricas a lo largo del año. Sin embargo, algu-nas personas no pueden dis-frutarlas debido a que está lejos de su hogar, la afluen-cia de gente, el costo u otros factores.

Ahora la tecnología pue-de ser un aliado porque cada vez es más común que los museos desarrollen galerías virtuales para que cualquier persona, sin importar la hora o dónde se encuentren, dis-frute del arte y la historia.

El último en sumarse a esta tendencia es el Palacio Nacional que ahora cuenta con su primera galería vir-tual para visitar la exposición “Mixtecos Ñuu Dzahui; Seño-res de la lluvia”, que ha sido una de las más exitosas del recinto.

Este proyecto contó con la participación de la Secre-taría de Cultura y la Secre-taría de Hacienda y Crédito Público, así como de Graphi-soft cuya tecnología permitió digitalizar el acervo de esa exposición.

Para Carlos Jiménez, di-rector general de Graphisoft para México y Latinoamérica, el principal reto fue el con-vencer a las dependencias sobre el beneficio e impacto positivo de implementar esta tecnología.

“El modelo virtual integra y resguarda toda la informa-ción de la galería dando va-lía, vigencia y longevidad a la investigación y desarro-llo de los trabajos realizado

DE LA MANO DE GRAPHISOFT El Palacio Nacional cuenta ahora con su primera galería

virtual

por parte de los profesiona-les”, explicó al platicar con Excélsior.

Esto es relevante toman-do en cuenta que México es un país con una riqueza cul-tural que debe difundirse.

¿CÓMO SE HIZO?Jiménez explicó que para la digitalización de las piezas u obras de arte de “Mixte-cos Ñuu Dzahui; Señores de la lluvia” no se requirió in-fraestructura de cómputo especializada. Únicamente usaron dos equipos conven-cionales de cómputo para arquitectura, así como dos de las principales soluciones de software de Graphisoft, el software de ARCHICAD y su aplicación BIMx, cámaras de teléfonos inteligentes y un editor profesional de foto-grafías para recorte y retoque

SOBRE MIXTECOS ÑUU DZAHUI; SEÑORES DE LA LLUVIA

l Se realizó en 2018. l Tuvo más de 2000 piezas en exposición. l Se dividió en 9 ejes: creación mítica, cos-movisión, alianzas, vida cotidiana y biodi-versidad, señoríos, arte, el arte de escribir, transición al siglo XVI y mixtecos de hoy.

de imágenes.Tomaron fotografías de

las piezas, en algunos casos usaron archivo gráfico pre-viamente digitalizado, y lo integraron en la plataforma de ARCHICAD para empezar a crear el acervo digital.

Una vez listo, lo publica-ron en la aplicación BIMx, la cual está disponible para descargar en computadora o en equipos iOS y Android de manera gratuita.

Además, está lista para vi-sualizarse en dispositivos de realidad virtual como las ga-fas Google Cardboard para tener una experiencia más inmersiva.

“Dada las características

EXPOSICIÓN. Primera magna muestra dedicada a esta cultura, vista en Realidad Virtual.

OBRAS. Revela su complejidad cultural en aproximadamente 500 obras.

VISTA. La muestra está dividida en nueve núcleos temáticos que pueden verse digitalmente.

APP l Para la digitalización de las piezas u obras de arte de Mixtecos Ñuu Dzahui; Señores de la lluvia se usaron dos equipos con-vencionales de cómputo para arquitectura, así como dos de las principa-les soluciones de software de Graphisoft, el software de ARCHICAD y su apli-cación BIMx, cámaras de teléfonos inteligentes y un editor profesional de fotografías para recorte y retoque de imágenes.

El modelo se puede descargar en nuestra aplicación gratuita de BIMx.”

CARLOS JIMÉNEZDIRECTOR GENERAL DE GRAPHISOFT

únicas de detalle en el re-corrido virtual, tenemos una muy buena expectativa con respecto a la aceptación de este proyecto y esperamos superar las tres mil descar-gas a finales de 2019”, confió el directivo.

Lo que encontrarán las personas interesadas es una galería completa de la cultu-ra mixteca dividida en nueve ejes, así como algunos mura-les de Diego Rivera expues-tos en Palacio Nacional.

POR AURA HERNÁNDEZaura.hernandez@gimm.com.mx

La industria tecnológica de Estados Unidos no está de acuerdo con la intención del gobierno de aplicar aranceles a los productos importados desde México para resolver la situación migratoria.

La Asociación de Tecno-logía de Consumo (CTA, por sus siglas en inglés) advirtió que penalizar a otros países con aranceles significa que los estadunidenses pagarán el precio.

Gary Shapiro, presidente y CEO del organismo, calificó

Tecnológicas contra aranceles de TrumpDESCARTAN OPCIÓN CONTRA MIGRACIÓN

Propuesta de la CTALa forma efectiva para este tema es que el Congreso apruebe una solución permanente para reparar el sistema de inmigración.

EL DATO

esta medida como una “reac-ción miope” que no reconoce un hecho económico básico, es decir, que los aranceles son impuestos.

“Esta administración debe comprender el uso de aran-celes para penalizar a otros países, ya sea a China como táctica de negociación, o a nuestro aliado cercano Ca-nadá, por supuestamente ser una amenaza a la seguridad nacional. Eso significa que las familias, los trabajadores y las empresas del país pa-gan el precio”, aseguró.

Shapiro recordó que la administración a cargo del

presidente Donald Trump hizo un gran trabajo rene-gociando el Tratado de Li-bre Comercio de América del Norte, el cual ahora es

conocido como Tratado en-tre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC) y está en proceso de ratificación.

Sin embargo, estos nuevos aranceles significan un re-troceso en la relación con un “vecino valioso”, y podría ser “potencialmente devastador” para las pequeñas empresas estadunidenses y las perso-nas que éstas emplean.

Lo anterior porque México no sólo es uno de los cuatro principales socios comercia-les de EU, también es el mer-cado de exportación número uno para los productos de tecnología de consumo.

Fotos: Especial

DINERO lunes 3 de junio de 2019 : eXCelsioR12

V I A S A N T A F E

A V . V A S C O D E Q U I R O G A 3 8 5 0

T . ( 5 5 ) 2 1 6 7 8 5 8 5

M A S A R Y K

A V . M A S A R Y K 3 2 6

T . ( 5 5 ) 5 2 8 0 3 9 67

P O L A N C O

H O R A C I O 1 0 3 2

T . ( 5 5 ) 5 2 8 0 1 6 6 5

C A S A I T A L I A . M X

- 3 0 % S I L L A S

A B R I L E L M E S P A R A C A M B I A R