deuda de la administración central · deuda bruta de la administración central por tipo de...

Deuda de la Administración Central

Secretaria de Finanzas

Ministerio de Economía

República Argentina

Presentación Gráfica

III Trimestre 2019

Evolución de la Deuda Bruta de la Administración Central(1)

2

(1) En la presentación se define a la Deuda Bruta de la Administración Central como la deuda performing, atrasos y deuda elegible pendiente de reestructuración. Esta última

incluye capital, mora de intereses e intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título. Deuda Pública

Performing se refiere a aquella que se encuentra en situación de pago normal.

192.294

154.270165.111

176.870 179.133 182.084 181.621197.154

216.920223.439

239.326 240.665

275.446

320.935332.192

311.251

118,1%

80,5%

70,6%62,1%

53,8%55,4%

43,5%

38,9% 40,4%43,5% 44,7%

52,6% 53,1%56,6%

86,0%

91,6%

-

30.000

60.000

90.000

120.000

150.000

180.000

210.000

240.000

270.000

300.000

330.000

360.000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIIT2019

En millones de U.S.$ En % del PBI

Evolución de la Deuda Brutade la Administración Central

-En millones de U.$.S.-

3

(*) Cifra provisoria.

129.750144.222

130.260

167.063

222.703

266.978

318.058 329.386308.846

24.010

14.558

17.962

8.468(*)

2.877(*)2.805(*)

2.406(*)

129.750144.222

154.270

181.621

240.665

275.446

320.935332.192

311.251

0

30.000

60.000

90.000

120.000

150.000

180.000

210.000

240.000

270.000

300.000

330.000

2000 2001 2005 2010 2015 2016 2017 2018 IIIT 2019

Deuda Pública Performing

Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración

Deuda Bruta de la Administración Centralpor Tipo de Acreedor

4

(1) Incluye títulos públicos, préstamos y anticipos otorgados o en cartera de Organismos del Sector Público Nacional. Datos preliminares. Cifras redondeadas.

(2) Incluye intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título.

(3) Valor remanente total. Es la diferencia entre el máximo a pagar de 48 unidades por cada 100 de valor nocional y la suma de los montos pagados hasta la actualidad, de acuerdo

con las condiciones establecidas en las respectivas normas de emisión.

(4) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio de los 4 trimestres correspondientes a 2018. Cifras redondeadas.

(5) TC fin del período: corresponde a la última observación de la serie de tipo de cambio de la Comunicación 3500 del BCRA para los años 2018 y IIIT 2019 respectivamente.

TC promedio anual: corresponde al promedio anual simple de la serie de tipo de cambio de la Comunicación 3500 del BCRA para los años 2018 y los 12 meses que

transcurrieron entre Oct-2018 y Sept-2019 respectivamente.(6) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio del 4to. trimestre correspondiente a 2018, 1er., 2do. y 3er. trimestre correspondiente a 2019. Cifras redondeadas.

31-12-18 30-09-19

Deuda Pública Nacional Bruta

En mill de

U$S(a)

%Total

% PIB(4)

-TC fin del período(5)-

% PIB(4)

-TC promedio anual(5)-

En mill de

U$S(b)

%Total

% PIB(6)

-TC fin del período(5)-

% PIB(6)

-TC promedio anual(5)-

Var. Absoluta(b) - (a)

en mill de U$S

Var. Relativa[(b) / (a) - 1]

(%)

Agencias del Sector Público(1) 126.209 38,0% 32,7% 24,3% 116.592 37,5% 34,3% 25,5% (9.617) -7,6%

Sector Privado 148.033 44,6% 38,3% 28,5% 121.979 39,2% 35,9% 26,7% (26.053) -17,6%

Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración(2)

2.805 0,8% 0,7% 0,5% 2.406 0,8% 0,7% 0,5% (400) -14,3%

Multilaterales y Bilaterales

57.950 17,4% 15,0% 11,1% 72.679 23,4% 21,4% 15,9% 14.730 25,4%

Total Deuda Pública Bruta

332.192 100% 86,0% 63,9% 311.251 100% 91,6% 68,1% (20.941) -6,3%

Valores Negociables Vinculados al PIB(3) 13.193 100% 3,4% 2,5% 12.787 100% 3,8% 2,8% (406) -3,1%

Deuda Bruta de la Administración Centralpor Acreedor en % del PIB(1)

5

(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.

0,1%

12,5% 11,6% 10,7% 9,3% 9,9%3,5% 3,0% 3,0% 3,4% 3,3% 3,9% 1,6% 0,5% 0,7% 0,7%

90,6%

45,0%39,0%

34,0%

19,2% 18,8%

15,2%11,6% 10,7% 10,8% 10,8% 12,2% 17,9% 23,4%

38,3% 35,9%

23,4%

17,0%

10,0%

8,4%

7,3% 8,1%

6,6%5,6% 5,3% 5,8% 5,4%

6,3%5,4%

5,2%

15,0% 21,4%

4,0%

5,9%

10,1%

9,1%

18,0% 18,6%

18,2%18,7% 21,4% 23,6% 25,2%

30,1% 28,1%27,5%

32,7%34,3%

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,1%56,6%

86,0%

91,6%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIIT2019

Deuda con Agencias del Sector Público

Deuda con Organismos Multilaterales y Bilaterales

Deuda con Privados -Perfoming y Elegible Pendiente de Reestructuración-

Deuda Bruta de la Administración Centralpor Moneda en % del PIB(1)

6

(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.

89,4%

47,4%42,3%

37,9%32,8% 34,7%

27,2% 24,8% 25,3% 28,5% 30,1%36,4% 36,3% 38,9%

65,7%73,6%

28,7%

33,1%

28,3%

24,2%

21,0% 20,8%

16,3%14,1% 15,1%

15,0% 14,6%

16,1% 16,8%17,7%

20,3%

18,1%

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,1%56,6%

86,0%

91,6%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIIT2019

Moneda Nacional

Moneda Extranjera

Composición de la Deuda Brutade la Administración Central por Moneda

7

75,7%

58,9% 59,9% 61,0% 60,9% 62,5% 62,6% 63,7% 62,6% 65,4% 67,4% 69,3% 68,4% 68,7%76,4%

80,3%

24,3%

41,1% 40,1% 39,0% 39,1% 37,5% 37,4% 36,3% 37,4% 34,6% 32,6% 30,7% 31,6% 31,3%23,6%

19,7%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIIT2019

Moneda Nacional Moneda Extranjera

Deuda Bruta de la Administración Centralpor Legislación

8(1) Cifras redondeadas.

Legislación Nacional

54,6%

Legislación Extranjera

45,4%

DEUDA BRUTA(1)

U.$.S. 311.251 M


55,0%


45,0%

DEUDA BRUTA(1)

(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)U.$.S. 308.846 M


46,2%


53,8%

DEUDA BRUTA EN PODER DEL SECTOR PRIVADO(1)



98,2%


1,8%

DEUDA BRUTA EN PODER DEL SECTOR PÚBLICO(1)


Deuda Bruta de la Administración Centralen % del PBI(1)

9

(1) Los datos del PBI publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.

(2) En base a las estimaciones trimestrales (utilizando el concepto de residencia) de la Dirección Nacional de Cuentas Internacionales, INDEC, Ministerio de

Economía. Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.

90,7%

57,6%

50,5%

44,6%

28,5% 28,7%

18,7%14,6% 13,7% 14,2% 14,1%

16,2%19,5%

23,9% 38,3%35,9%

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,1%56,6%

86,0%

91,6%

68,5%

31,8%

24,1%21,8%

16,7% 16,7% 14,6% 12,0% 11,2% 11,8% 12,6% 13,9%17,7%

22,9%

41,7%45,5%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIIT2019

Deuda Pública con Privados -Perfoming y Elegible Pendiente de Reestructuración-

Deuda Pública Bruta

Deuda Pública Externa(2)

Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central

(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)

10

(1) Cifras redondeadas.

(2) A partir de Octubre de 2019.

(3) Incluye pagarés, avales, banca comercial y letras en garantía. Estas últimas se reclasificaron pasando del rubro “Letras del Tesoro” a “Otros”.

2019(2)-202019,7%

2021-202548,5%

2026-203522,4%

2036-20899,5%

Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(1)

U.$.S. 308.743 M

Deuda con Tasa Variable

38,4%

Deuda con Tasa Cero

10,4%

Deuda con Tasa Fija

51,2%

Deuda por Tipo de Tasa(1)

U.$.S. 308.846 M

Títulos Públicos64,7%

Préstamos Garantizados

0,2%Org. Internacionales

21,8%

Org. Oficiales1,7%

Otros(3)3,1%

Letras del Tesoro8,5%

Deuda por Tipo de Instrumento(1)

U.$.S. 308.846 M

Pesos11,4%

Pesos ajustables por

CER7,0%

Pesos Dólar Linked1,4%

Dólares59,1%

Euros6,6%DEG

14,1%

Otros0,4%

Deuda por Tipo de Moneda(1)

U.$.S. 308.846 M

Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central(1) en poder del Sector Privado

11

(1) Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.




2019(3)-202023,8%

2021-202524,4%

2026-203537,1%

2036-208914,7%


U.$.S. 119.532 M

Pesos15,1%

Pesos ajustables por

CER3,4%


Dólares61,7%

Euros16,1%

Otros0,6%

Deuda por Tipo de Moneda(2)

U.$.S. 119.574 M


3,5%

Deuda con Tasa Cero

13,7%

Deuda con Tasa Fija

82,8%


U.$.S. 119.574 M

Títulos Públicos79,4%

Préstamos Garantizados

0,3%

Otros (4)7,0%



U.$.S. 119.574 M

Estructura de la Deuda Bruta(1) de la Administración Central en poder del Sector Público

12

(1) Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.




2019(3)-202023,8%

2021-202557,9%

2026-203511,0%

2036-20897,2%


U.$.S. 116.532 M

Pesos14,8%

Pesos ajustables por CER

15,0%


Dólares69,6%

Euros0,0%

DEUDA POR TIPO DE MONEDA(2)U.$.S. 116.592 M


44,8%

Deuda con Tasa Cero

13,5%

Deuda con Tasa Fija

41,7%


U.$.S. 116.592 M

Títulos Públicos89,9%Préstamos

Garantizados0,2%

Otros (4)1,0%



U.$.S. 116.592 M

Perfil de Vencimientos de Capital de la Deuda(1)

Oct-2019 a Dic-2042

13

(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 30-09-2019, con los tipos de cambio, CER y

tasas de interés vigentes a dicha fecha. No refleja lo dispuesto por los Decretos 796/2019 y 49/2019.

(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.

0

2.500

5.000

7.500

10.000

12.500

15.000

17.500

20.000

22.500

25.000

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

En mill. de U.$.S.

Sector Privado

Sector Público(2)


Perfil de Vencimientos de Interés de la Deuda(1)

Oct-2019 a Dic-2042

14

(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 30-09-2019, con los tipos de cambio, CER y

tasas de interés vigentes a dicha fecha. No refleja lo dispuesto por los Decretos 796/2019 y 49/2019.

(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

En mill. de U.$.S.

Sector Privado

Sector Público(2)


Perfil de Vencimientos de Capital en poder del Sector Privado por Moneda(1)

Oct-2019 a Dic-2042

15(1) El perfil de vencimientos estático no refleja lo dispuesto por los Decretos 796/2019 y 49/2019.

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

En mill. de U.$.S.

Moneda Extranjera

Moneda Nacional

Perfil de Vencimientos de Interés

en poder del Sector Privado por Moneda(1)

Oct-2019 a Dic-2042

16(1) El perfil de vencimientos estático no refleja lo dispuesto por los Decretos 796/2019 y 49/2019.

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

En mill. de U.$.S.

Moneda Extranjera

Moneda Nacional

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