daily highlight - mnc sekuritas · ada peluang gain di sektor pertambangan. adapun, saham-saham...

365.54

MNC 36

+0.20 (+0.05%)

Volume (million share) 12,258

Value (billion Rp) 7,265

Market Cap. 7,378

Average PE 14.9

Average PBV 2.7

Today Trade

DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Retail Division

Tuesday, March 05 2019

Real GDP (YoY) 5.18

Inflation rate (YoY) 2.82

BI 7-days repo rate 6.0

Indonesia Economy

LPS rate 7.00

Last (%) Prev (%)

5.17

3.13

6.0

6.75

JCI -0.18

Dow Jones -0.79

S&P 500 -0.39

Global Indexes

FTSE 100 +0.11

Index d/d (%) YTD (%)

+4.74

+10.68

+11.41

+13.07

Nikkei +1.02 +9.03

Last

6,488

25,819

2,792

20,718

21,822

6,488.42

IHSG

-11.46 (-0.18%)

Crude Oil (USD/ barrel)

+1.42

Coal (USD/ton) +1.19

Gold (USD/oz) -2.02

Commodities

Nickel (USD/ton) +0.45

Commodity d/d (%) YTD (%)

+24.62

-3.82

+0.50

+23.99

CPO (RM/Mton) -0.40 -1.30

Tin (US/Ton) -0.79 +10.14

Last

56.59

98.15

1,285

13,255

1,978

21,450

FX

Currency d/d (%) YTD (%)

USD/IDR -0.07 +1.81

EUR/USD +0.22 +1.11

GBP/USD +0.17 -3.34

USD/JPY +0.13 -1.88

Last

14,130

1.13

1.32

111.75

Di tengah volatilitas relatif tinggi di tengah uncertainty risk yang tinggi. Sebagai leading indicator, MSCI index menguat +0.14% sementara EIDO melemah tipis -0.04%. Di samping itu, kekhawatiran pada perlambatan pada aktivitas ekonomi China berlanjut setelah Pemerintah China menurunkan proyeksi pertumbuhan PDB dan mengumumkan pemotongan pajak. Akibatnya, net capital outflow di-perkirakan berlanjut, IHSG kemungkinan sideways dengan supp-resist: 6,462-6,537. Namun demikian, harga minyak mentah berlanjut menguat setelah Pemerintah Rusia berencana mempercepat pengurangan produksi minyak men-tah. Ada peluang gain di sektor pertambangan. Adapun, saham-saham yang direk-omendasikan, seperti: ADRO, PGAS, NFCX, WIIM, dan BBTN.

MNCS Update

Volatilitas relatif tinggi di tengah uncertainty risk yang tinggi. Bursa saham di devel-oped economies ditutup melemah, setelah menguat pada akhir pekan lalu. Dow melemah -0.79% ke 25,819 dan diikuti oleh penurunan pada S&P 500 (-0.39%). Saham-saham dari Boeing dan Cisco masing-masing turun -1.80 dan 0.49%. Bursa saham Wall Street melemah setelah salah satu indikator ekonomi US menunjukkan penurunan. Construction spending US lebih buruk dibandingkan market consensus. Adapun, FTSE 100 berlanjut menguat +0.39% sementara DAX melemah tipis -0.08%. Di samping itu, harga minyak mentah WTI berlanjut menguat +0.75% di tengah Rusia berencana mempercepat pengurangan produksi minyak mentah. Bursa saham domestik melemah di tengah bursa saham di emerging market econ-omies Asia ditutup variatif. Shanghai menguat +1.12% sementara KLCI melemah -0.40%. IHSG melemah -0.18% ke 6,488. Investor portofolio asing berlanjut mem-bukukan net sell IDR -545.36 miliar, mengikuti net sell 2-hari. Penurunan pada IHSG tertekan oleh penurunan pada sektor: infrastructure (-0.79%) dan finance (-0.60%). Adapun, saham-saham yang menjadi lagging movers, seperti: TLKM, HMSP, MAYA, BMRI, dan ASII.

Global Market

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign

Source: Bloomberg and MNCS

Corporate News

www.mncsekuritas.id MN Sekuritas 1-500-899 [email protected]

PT Adaro Energy Tbk (ADRO). Perseroan alami penurunan laba tahun berjalan yang dapat didistribusikan ke pemilik entitas induk menjadi US$417,72 juta hingga periode yang berakhir 31 Desember 2018 dari laba US$483,29 juta di periode sama tahun sebelumnya. Laporan keuangan perseroan Selasa menyebutkan, pendapatan usaha meningkat menjadi US$3,62 miliar dari US$3,25 miliar dan beban pokok naik menjadi US$2,41 miliar dari US$2,11 miliar dan laba bruto meningkat menjadi US$1,21 miliar dari laba bruto US$1,14 miliar tahun sebelumnya. Total aset perseroan mencapai US$7,06 miliar hingga 31 Desember 2018 naik dari total aset US$6,81 miliar hingga 31 Desember 2017. (IQPlus) PT Kimia Farma (Persero) Tbk (KAEF). mencatatkan kenaikan penjualan dan laba bersih masing-masing 21,65% dan 27,27% pada 2018. Kimia Farma mengantongi penjualan bersih sebesar Rp7,45 triliun. Perolehan itu meningkat 21,65% secra year on year(yoy). Dengan demikian, laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp415,90 miliar. Raihan laba bersih pada 2018 tumbuh 27,27% secara yoy. Jumlah aset KAEF melonjak 55,19% secara year on year dari Rp6,10 triliun periode 31 Desember 2017 menjadi Rp9,46 miliar periode 31 Desember 2018. Adapun, jumlah liabili-tas dan ekuitas masing-masing Rp6,10 triliun dan Rp3,36 triliun. (Bisnis) PT Pelat Timah Nusantara Tbk (NIKL) Mengutip laporan keuangan periode 2018, NIKL membukukan pendapatan sebesar US$ 163,13 juta atau naik 7% year on year (yoy). Pendapatan NIKL ditopang oleh penjualan tinplate dalam bentuk gulungan (coil) yang naik 15% yoy menjadi US$ 100,37 juta di akhir 2018. Lalu untuk segmen penjualan tinplate dalam bentuk lem-baran (sheet) menyumbang sebesar US$ 62,75 juta atau turun 3,3% yoy. Kerugian NIKL membengkak menjadi US$ 1,53 juta pada 2018 dari US$ 1,35 juta di akhir 2017. (Kontan) PT Siloam International Hospitals (SILO). Sepanjang tahun 2018, SILO memayungi 35 rumahsakit. Sebelas di antaranya berada di Jabodetabek. Sementara 24 lainnya tersebar di Sumatra, Kalimantan, Sulawesi, Bali, dan Nusa Tenggara. Tahun 2019 SILO berencana membuka 5 rumahsakit baru. PT Krakatau Steel (KRAS). Perseroan mengucurkan cspex sebesar 432 juta US$ di tahun 2019 dengan perincian sekitar US$ 293 juta untuk bisnis baja, dan US$ 138 juta untuk bisnis non baja. Salah satu aksi korporasi yang masuk anggaran adalah penyelesaian pabrik Hot Strip Mill (HSM) 2 di Cilegon, Banten. Pabrik ini rencananya akan rampung pada April mendatang.

Economic News

Construction spending US lebih buruk dibandingkan dengan market consensus. Construction spending US turun -0.6% dari bulan sebelumnya ke USD 1.29 triliun pada Des18, turun dari kenaikan +0.8% pada Nov18 dan lebih buruk dari market consensus (+0.2%). Secara year-on-year, construction spending tumbuh 1.6%. Adapun sepanjang 2018, construction spend-ing +4.1%, terendah sejak 2011. (Trading Economics) Pemerintah China menurunkan proyeksi pertumbuhan ekonomi dan mengumumkan pemotongan pajak. Pemerintah China menurunkan proyeksi untuk pertumbuhan ekonomi dan mengumumkan pemotongan pajak besar-besaran. Target pertumbuhan PDB China yang dirilis Selasa pagi dalam laporan kerja tahunan Premier Li Keqiang kepada National People Congress ditetapkan pada kisaran 6.0-6.5% untuk tahun 2019. Rusia berencana mempercepat pengutangan produksi minyak mentah. Rusia berencana untuk mempercepat pengu-rangan produksi minyak mentah pada Mar19. OPEC dan mitranya (OPEC+) kemungkinan akan memutuskan kebijakan keluaran baru pada Juni alih-alih selama pertemuan April di Wina. OPEC+ diperkirakan akan memperpanjang pemotongan pasokan pada pertemuan Juni, tetapi tergantung pada sejauh mana sanksi US terhadap anggota OPEC Iran dan Venezuela. (Reuters)


Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

6,455 6,462 6,537 6,555

Price

6,505

IDX Composite 6,462- 6,537 SUMMARY: STRONG BUY

RSI (14): NEUTRAL STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-TION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk (PGAS)

PT Adaro Energy Tbk (ADRO)

Daily Recommendation


1,276 1,323 1,418 1,466

Price

1,371


2,445 2,480 2,560 2,605

Price

2,525

Jakarta Composite Index (JCI)

ADRO 1325 - 1465 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY STOCH (9,6): NEUTRAL MACD(12,26): BUY VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PGAS 2480 - 2610 TECHNICAL INDICA-TORS: NEUTRAL

RSI (14): NEUTRAL STOCH (9,6): NEUTRAL MACD(12,26): BUY VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION



2,413 2,475 2,645 2,753

Price

2,583

NFCX 2470 - 2750 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): OVERBOUGHT STOCH (9,6): NEUTRAL MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-TION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS):DISTRIBUTION

PT Wismilak Inti Makmur Tbk (WIIM)

WIIM 318 - 360 TECHNICAL INDICATORS: NEUTRAL

RSI (14): BUY STOCH (9,6): SELL MACD(12,26): BUY VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION.

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BBTN)

BBTN 2350 - 2440 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG SELL

RSI (14): SELL STOCH (9,6): SELL MACD(12,26): SELL VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION.


304 319 347 360

Price

332


2,320 2,350 2,410 2,440

Price

2,380

PT NFC Indonesia Tbk (NFCX)

MNC36 Stock Metrics

Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

FINANCIAL

BBCA 18.67 26.40 4.50 27666 28000 27531 27613 27656 27738 27781 Spec BUY

BBNI 15.01 11.12 1.54 8961 10250 8819 8888 8944 9013 9069 Spec BUY

BBRI 19.04 14.66 2.59 3889 4300 3850 3860 3890 3900 3930 Trading SELL

BBTN 15.10 7.76 1.09 2385 2900 2325 2360 2385 2420 2445 Spec BUY

BDMN 9.69 22.08 1.81 7838 8200 7506 7638 7831 7963 8156 Trading SELL

BJTM 15.77 8.26 1.33 695 682.5 675 685 695 705 715 Neutral

BMRI 14.10 13.25 1.83 7134 8550 7044 7063 7119 7138 7194 Trading SELL

BNGA 8.90 8.70 0.77 1209 1395 1186 1203 1211 1228 1236 Spec BUY

BTPN 8.78 10.55 1.21 3636 4500 3483 3545 3613 3675 3743 Trading SELL

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 25.09 32.40 8.06 1795 1805 1776 1793 1801 1818 1826 Spec BUY

MAPI 12.93 30.23 3.37 1061 1160 1025 1035 1065 1075 1105 Trading SELL

SCMA 34.24 18.85 5.88 1810 2200 1734 1798 1819 1883 1904 Spec BUY

UNTR 20.27 9.22 1.91 27198 36000 26175 26950 27275 28050 28375 Spec BUY

PROPERTY AND REAL ESTATE

PWON 20.26 13.81 2.61 637 750 620 630 640 650 660 Neutral

WSKT 34.25 4.99 1.50 1922 2160 1884 1913 1929 1958 1974 Spec BUY

CONSUMER

GGRM 19.39 22.43 4.23 96712 94750 87219 90213 95594 98588 103969 Trading SELL

ICBP 20.87 28.47 5.79 10386 11100 10181 10263 10356 10438 10531 Trading SELL

KAEF 13.89 49.05 6.75 3200 2310 3103 3135 3193 3225 3283 Trading SELL

KLBF 18.86 29.24 5.10 1526 1600 1493 1500 1523 1530 1553 Trading SELL

MYOR 24.38 33.27 7.62 2619 2940 2585 2610 2625 2650 2665 Spec BUY

SIDO 21.00 22.65 5.18 1028 1015 959 978 1024 1043 1089 Trading SELL

UNVR 128.53 41.04 49.34 49001 45350 48694 48863 48969 49138 49244 Spec BUY

MISCELLANEOUS INDUSTRY

ASII 16.29 13.36 2.11 7191 9200 7056 7088 7181 7213 7306 Trading SELL

AGRICULTURE

SSMS 19.17 20.45 2.46 1091 1300 1078 1100 1108 1130 1138 Spec BUY

BASIC INDUSTRY

INKP 15.88 6.79 1.18 11216 15062.5 11044 11163 11219 11338 11394 Spec BUY

JPFA 15.43 14.14 2.88 2228 2855 2148 2185 2238 2275 2328 Trading SELL

SMGR 7.86 28.99 2.54 12988 13200 12788 12825 12938 12975 13088 Trading SELL


Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

INFRASTRUCTURE

INDY 36.80 2.15 0.78 2106 2150 1998 2075 2108 2185 2218 Spec BUY

JSMR 15.56 18.85 2.41 5397 5600 5206 5288 5381 5463 5556 Trading SELL

PGAS 8.01 14.29 1.69 2541 2500 2455 2500 2535 2580 2615 Spec BUY

TLKM 23.13 20.67 4.21 3866 4362.5 3805 3820 3865 3880 3925 Trading SELL

COMPANY GROUP

BHIT -1.32 N/A 0.35 93 -- 89 91 92 94 95 --

BMTR 4.00 14.23 0.63 416 -- 389 400 413 424 437 --

MNCN 14.20 9.34 1.19 926 1060 880 890 920 930 960 --

BABP -29.54 N/A 0.79 50 -- 49 50 50 51 51 --

BCAP -4.39 N/A 1.39 178 -- 163 173 177 187 191 --

IATA -18.83 N/A N/A N/A -- -- -- -- -- --

KPIG 10.70 7.48 0.79 128 -- 128 129 130 131 132 --

MSKY -16.21 N/A 4.75 1078 -- 980 1000 1040 1060 1100 --

MINING

ADRO 13.75 7.54 0.87 1393 1675 1296 1363 1391 1458 1486 Spec BUY

ANTM 2.46 22.96 1.32 1062 1115 1025 1035 1055 1065 1085 Trading SELL

ITMG 27.83 6.81 1.81 22219 27250 21181 22088 22406 23313 23631 Spec BUY

PTBA 38.75 7.40 2.91 4075 4927.5 4010 4030 4070 4090 4130 Trading SELL

Source: Bloomberg and MNCS


TOP TRADING VOLUME

Code (Mill Sh) %

TRAM 1,314 12.6

RIMO 1,149 11.0

MABA 1,142 11.0

MYRS 951 9.1

NUSA 659 6.3

TOP TRADING VALUE

Code (Bill.Rp) %

BBCA 378 6.2

GGRM 371 6.1

TRAM 247 4.0

ASII 246 4.0

BBRI 238 3.9

TOP LOSERS

Code Chg %

ALDO -143 -24.9

MREI -975 -15.2

HITS -110 -15.2

MPPA -46 -12.2

SIMA -36 -10.8

TOP GAINERS

Code Chg %

CSIS +32 +34.0

MYTX +22 +28.6

OCAP +90 +24.6

PANI +23 +21.9

GMFI +50 +19.8

Trading Summary

Economic Calender

Date Country Event Actual Previous Consensus

03/05 China Caixin Services PMI FEB 53.6 53.8

03/05 Euro Zone Retail Sales MoM JAN -1.6% 1.2%

03/05 US ISM Non-Manufacturing Employment FEB 57.8

03/05 US ISM Non-Manufacturing PMI FEB 56.7 57.3

03/05 US IBD/TIPP Economic Optimism MAR 50.3 51.2

03/05 US New Home Sales MoM DEC 16.9% -8.7%

IPO Schedule

Company Code IPO Price (IDR)

Issued Share (Mn)

Offering Start-End Listing

PT Armada Berjaya Trans Tbk JAYA IDR 288 150 12/02/2019 21/02/2019

PT Arkha Jayanti Persada Tbk 275-300 500 04/03/2019 12/03/2019

Dividend Schedule

Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date

PT Adaro Energy Tbk ADRO USD 0.00235 27/12/2018 28/12/2018 02/01/2019 15/01/2019

Right Issue Schedule

Company Code Price Ratio Ex Date Recording Date Subscription Date

PT Alkindo Naratama ALDO 365 1:1 14/02/2019 15/02/2019 25/02/2019

PT Kirana Megatara Tbk KMTR 530 2000:13969 25/01/2019 28/01/2019 06/02/2019

Cum Date

13/02/2019

24/01/2019

Source: Trading Economics

Source: RTI

Source: RTI

Source: RTI

Source: IDX


Contributors :

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

Edwin J. Sebayang | Head of Retail Research | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52233 Tomy Zulfikar | Research Analyst | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52316 Khazar Srikandi | Research Associate | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52313


daily highlight - mnc sekuritas · ada peluang gain di sektor pertambangan. adapun, saham-saham...

Documents