cresce brasil: agronegócio engº agrº ivan wedekin vii conse – congresso nacional de engenheiros...
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Cresce Brasil: Agronegócio
Engº Agrº Ivan Wedekin
VII CONSE – Congresso Nacional de Engenheiros
São Paulo (SP) – 25 de setembro 2009
PIB – 2008(US$ 1,57 trilhão)Emprego
37% 26%
Importância do agronegócio no BrasilImportância do agronegócio no BrasilImportância do agronegócio no BrasilImportância do agronegócio no Brasil
Fontes: CNA e IPEA.
17,7 milhões de pessoas
US$ 416 bilhões
US$ 72 biSaldo: US$ 60 biSaldo Brasil: US$ 24,7 bi
36%
Exportação – 2008(US$ 198 bilhões)
Desempenho recente do agronegócio brasileiro1
Evolução da política agrícola brasileira2
Fortalecendo a competitividade do agronegócio3
Agenda
Mundo: consumo de alimentos, 1990-2007Mundo: consumo de alimentos, 1990-2007Mundo: consumo de alimentos, 1990-2007Mundo: consumo de alimentos, 1990-2007
PIB Mundo: 3,5%
5,54,8 4,6
4,4
2,9 2,82,2 2,2
1,71,3 1,3 1,3
0,9 0,90,4
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Fontes: USDA, OIC e FMINotas: Café – de 1990 a 2007; PIB – taxa equivalente de crescimento anual
Brasil: produção agropecuária, 1990-2007Brasil: produção agropecuária, 1990-2007Brasil: produção agropecuária, 1990-2007Brasil: produção agropecuária, 1990-2007
Taxa anual (em %)8,9 8,8
7,4
6,1
5,1 4,84,0 3,9
3,4 3,2 3,2 3,2 2,9
1,71,1
Car
ne
de
fran
go
Açú
car
So
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suín
a
Óle
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Mil
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Caf
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Lar
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Arr
oz
PIB Brasil: 3,0%
Fontes: USDA, Unica, OIC e FMI. Notas: Açúcar – de 1990 a 2007; PIB – taxa equivalente de crescimento anual
Brasil: aumento da produção de grãosBrasil: aumento da produção de grãosBrasil: aumento da produção de grãosBrasil: aumento da produção de grãos
38 38 36 39 39 37 37 35 37 38 38 4044
47 49 48 46 4758
68 6876
8174
78 7782 83
100
97
123119
115
123
132
144
20
40
60
80
100
120
140
91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08* Estimativa Fonte: CONAB
2009: produção estimada em 134,3 milhões de t
Produção em milhões de t
Área em milhões de ha
Brasil: produção competitiva de carnesBrasil: produção competitiva de carnesBrasil: produção competitiva de carnesBrasil: produção competitiva de carnes
Fonte: ABIEC, CNPC, ABEF e ABIPECS – Elaboração: GVAgro
Brasil: cana, açúcar e etanolBrasil: cana, açúcar e etanolBrasil: cana, açúcar e etanolBrasil: cana, açúcar e etanol
Fonte: MME/BEN (2007) – Elaboração: GVAgro
Matriz energética: Mundo e BrasilMatriz energética: Mundo e BrasilMatriz energética: Mundo e BrasilMatriz energética: Mundo e Brasil
BRASIL: balança comercial do BRASIL: balança comercial do agronegócioagronegócio
BRASIL: balança comercial do BRASIL: balança comercial do agronegócioagronegócio
Fonte: Secex/MDIC* 12 meses – set/08 a ago/09
14,8 20,425,9
34,238,5
42,849,7
60,0 56,4
19,1
US$ bilhões
Exportação
Importação
20,623,9 24,8
30,6
39,043,6
49,4
71,867,0
5,8 6,7 8,711,8 10,5
58,4
4,8 4,5 4,8 4,9 5,20
10
20
30
40
50
60
70
80
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 ago-09*
Açúcar
Suco de Laranja
Café
Soja
Carne Bovina
Carne de Frango
Milho
Frutas
1º
1º
1º
2º
2º
2º
3º
3º
1º
1º
1º
1º
1º
2º
4º
-
Produção ExportaçãoProduto
O Brasil no ranking mundialO Brasil no ranking mundialO Brasil no ranking mundialO Brasil no ranking mundial
Fonte: MAPA.
Mundo: subsídios à agriculturaMundo: subsídios à agriculturaMundo: subsídios à agriculturaMundo: subsídios à agricultura
Estimativa de Apoio ao Produtor – PSE (média 2003-05)
Fonte: OCDE
Desempenho recente do agronegócio1
Evolução da política agrícola brasileira2
Agenda
SNCR – Sistema Nacional de Crédito Rural (1965)
Política de Garantia de Preços Mínimos (1945)
Crédito preferencial –
Produção
Crédito preferencial – Investimento
Suporte aos preços
Apoio à comercialização
Pilares da política agrícola brasileira
Síntese da política agrícola brasileira
Crédito e Finanças Apoio a Preços e Renda
1931
1943 Comissão Financiamento da Produção (CFP)
1945 Política Garantia de Preços Mínimos (PGPM)
1965 Sistema Nacional de Crédito Rural - SNCR
1966 Reformulação da PGPM
1967 Exigibilidades bancárias
1987 Poupança Rural
1989 Fundos Constitucionais
1994 Cédula de Produto Rural - CPR
1995 Securitização da dívida rural
1996 PRONAF e Finame Agrícola Especial Extinção do EGF-COV (com opção de venda)
1997 Contratos de Opção de Venda, PEP e VEP
1998-99 PESA, Prosolo, Recoop e Proleite
2000 CPR Financeira e Moderfrota
2003 Subenção do prêmio do seguro rural Linha Especial Crédito Comercialização (LEC)
Poupança rural nos bancos cooperativos
Novos Títulos Agrícolas - CDCA, LCA, CRA
2005 Nota Comercial do Agronegócio-NCA (Agrinote)
2004 CDA-WA, Opção Privada e Opção de Compra
Conselho Nacional do Café e Comissão de Defesa da Produção de Açúcar
4 décadas de política agrícola no Brasil
Fontes: BACEN, IBGE e CONAB. Elaboração: SPA-MAPA.
Fonte: Banco Central – dados até maio-09
50
60
70
80
90
100ju
l/94
jul/9
5
jul/9
6
jul/9
7
jul/9
8
jul/9
9
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0
jul/0
1
jul/0
2
jul/0
3
jul/0
4
jul/0
5
jul/0
6
jul/0
7
jul/0
8
-
24
48
72
96
120
Empréstimos ao setor rural
(%)R$ bilhões
% dos empréstimos com risco normal
87
107
Empréstimos e risco do crédito ruralEmpréstimos e risco do crédito ruralEmpréstimos e risco do crédito ruralEmpréstimos e risco do crédito rural
Volatilidade do milho na BM&FVolatilidade do milho na BM&FVolatilidade do milho na BM&FVolatilidade do milho na BM&F
em % ao ano
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
75
80
85
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95
100
105
110
115
120
125
130
135
140
145
Apoio à comercialização agrícolaApoio à comercialização agrícolaApoio à comercialização agrícolaApoio à comercialização agrícola
Fontes: Siafi-Conab Elaboração: SPA/MAPA.
Orçamento da PGPM
Produção de Grãos
R$ milhões Milhões de t
22 M t apoiadas em 2006 e 5,6 M t em 2008
Riscos na agricultura e no agronegócio 1
Evolução da política agrícola brasileira2
Fortalecendo a competitividade do agronegócio3
AgendaAgendaAgendaAgenda
Fonte: adaptação de Michael Porter
A A construção deconstrução de vantagens competitivas vantagens competitivas sustentáveissustentáveis
A A construção deconstrução de vantagens competitivas vantagens competitivas sustentáveissustentáveis
Liderança
em Custo
Enfoque – Alvo Amplo ou Estreito
Diferenciação de Produtos e
Serviços
Agricultura brasileira: Agricultura brasileira: “de volta às vantagens comparativas”“de volta às vantagens comparativas”
Agricultura brasileira: Agricultura brasileira: “de volta às vantagens comparativas”“de volta às vantagens comparativas”
Fontes: IBGE e CONAB; Adaptação: GV Agro; Dados estimados
Os 10 C’s da Competitividade do AgronegócioOs 10 C’s da Competitividade do AgronegócioOs 10 C’s da Competitividade do AgronegócioOs 10 C’s da Competitividade do Agronegócio
CONDUÇÃOAO
MERCADO
COORDENAÇÃO
CONHECIMENTOCAPITALHUMANO
CAPITALCOMÉRCIO
CARGAFISCALCIDADANIA
COMPETITIVIDADE
“CLUSTERING”
CONSERVAÇÃO
Brasil: distribuição do territórioBrasil: distribuição do territórioBrasil: distribuição do territórioBrasil: distribuição do território
Fonte: MAPA
Posição do Brasil por emissão de COPosição do Brasil por emissão de CO22Posição do Brasil por emissão de COPosição do Brasil por emissão de CO22
Fonte: MAPA
Elaboração: SPA-MAPA.
Opção de compra (estoque do governo)
Moderinfra: Armazenagem na Fazenda
Certificação de Armazéns
422/05 Abertura mercado de ResseguroFundo de Catástrofe Seguro Rural
Lei 11.076/04
(Agrinote)
InstruçãoCVM
Lei 11.076/04
Subvenção do Seguro Rural(Lei 10.823/03)
Lei 11.076/04
Opção Privada (PROP) e Pepro
Capital Comércio
Condução ao Mercado
CDCA LCA CRA
NCA
CDA-WA
Novos instrumentos para o agronegócioNovos instrumentos para o agronegócioNovos instrumentos para o agronegócioNovos instrumentos para o agronegócio
Fonte: SPA/MAPA *estimativa
Prêmio total e subvenção do governo no mercado de seguro rural – em R$ milhões
9
71
325
2
128
273
31 61
158
2005 2006 2007 2008 2009*
PrêmioSubvenção
500
Criando um mercado de seguro ruralCriando um mercado de seguro ruralCriando um mercado de seguro ruralCriando um mercado de seguro rural
Os novos títulos do agronegócioOs novos títulos do agronegócioOs novos títulos do agronegócioOs novos títulos do agronegócio
2009* - posição em 31 de agosto Fonte: BM&F BOVESPA e CETIP
CDA-WA: Certificado de Depósito Agropecuário e Warrant Agropecuário - emitido por armazéns, por solicitação do depositante.CDCA: Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio - emitido por empresa do agronegócio, exceto produtor rural.LCA: Letra de Crédito do Agronegócio - emitida por instituição financeira.CRA: Certificado de Recebíveis do Agronegócio - emitido por companhias securitizadoras de direitos creditórios
Gerenciamento de riscos no agronegócioGerenciamento de riscos no agronegócioGerenciamento de riscos no agronegócioGerenciamento de riscos no agronegócio
Seguro
Tecnologia
Contratos futuros, a termo, de opções. CDA-WA, CPR, troca
Apoio do governoCadastro, garantias,
seguro, novos títulos
“Certificação positiva”
Marco legal, arbitragem, “fator V”
Riscos do agronegócio
Risco de crédito
Conduta e risco dos contratos
Risco de preço
Risco de produção
Mercado de derivativos no mundo, 2008
Fonte: Future Industry Association – FIA
36,8%
31,2%
18,2%
5,0%
3,3%3,3% 2,0% 0,3%
Índice de Ações
Ações
Taxa de Juros
Agropecuários
Energia
Câmbio MetaisOutros
0,84% na BVMF
Liquidez nas bolsas mundiais, 2008
Fonte: USDA e Bolsas internacionais
Número de safras negociadas
3,0
3,2
6,0
6,0
9,6
10,7
12,6
16,2
8,3
18,9
23,5
30,1
0 5 10 15 20 25 30 35
Boi Gordo (CME)
Boi Gordo
Algodão (ICE)
Algodão
Milho (CME)
Milho
Café (ICE)
Café
Açúcar (ICE)
Açúcar
Soja (CME)
Soja
0.67 0.75 0.77 0.781.05 1.09
1.35
2.22
3.28
2.34
1.29
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09
TOTALY.T.D.
Contracts Traded (millions of contracts)
Contratos agropecuários negociados na BVMF
em milhões de contratos
(Jan-Ago)
- 45%
0,0
0,1
0,1
0,2
0,8
2,2
0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5
Açúcar Cristal
Etanol Anidro
Soja
Milho
Boi Gordo*
Café Arábica
Brasil: produção “hedgeada” na BVMF, 2008
Número de safras negociadas
1.1. Mais e Mais: tecnologia, infraestrutura, integração e Mais e Mais: tecnologia, infraestrutura, integração e adensamento produtivoadensamento produtivo
2. Novos mercados, processos e sistemas: maior interdependência e complexidade gerencial
3.3. ““Pecuária cada vez mais um ramo da agricultura”Pecuária cada vez mais um ramo da agricultura”
4. Agropecuária é atividade de risco – novas ferramentas para gestão global do negócio
5.5. Oportunidades: “casamento por puro interesse” entre o Oportunidades: “casamento por puro interesse” entre o agronegócio e o mercado financeiro e de capitaisagronegócio e o mercado financeiro e de capitais
Brasil: agronegócio gigante e globalBrasil: agronegócio gigante e globalBrasil: agronegócio gigante e globalBrasil: agronegócio gigante e global
(11) 2565 6298
www.bmf.com.br
Ivan Wedekin
Diretor de Commodities
BM&FBOVESPA – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
Pontos fundamentaisPontos fundamentaisPontos fundamentaisPontos fundamentais
1. Infra-estrutura e Logística
2. Pesquisa
3. Defesa Sanitária
4. Tributação
5. Acesso a Mercados
6. Organização Institucional
7. Meio-ambiente
Maiores emissores de COMaiores emissores de CO22Maiores emissores de COMaiores emissores de CO22
Fonte: MAPA