controllership @ apg€¦ · target upper bound. valkuil #5: slechte meetprocedure. ... door...
TRANSCRIPT
![Page 1: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/1.jpg)
CONTROLLERSHIP @ APGPERFORMANCE MEASUREMENT AND THE
CONTROLLER’S ROLE
MARCEL VAN RINSUM
ASSOCIATE PROFESSOR OF ACCOUNTING
![Page 2: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/2.jpg)
PROGRAMMA
PART I: PERFORMANCE MEASUREMENT: TRENDS & CONCERNS
BREAK & MINI-CASES
PART II: CONTROLLER
![Page 3: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/3.jpg)
ONTWIKKELINGEN @APG(DANK AAN MIRIAM CRUTZEN)
• HERSTRUCTURERING: MEER AUTONOME UNITS
• CONTROL ISSUES
• MEETPROBLEMATIEK
• ROL VAN DE CONTROLLER IN BU
![Page 4: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/4.jpg)
DECENTRALISATIE: RESPONSIBILITY CENTERS
• Allocatie beslissingsrechten
• Gebruik prestatiemaatstaven: KPIs
![Page 5: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/5.jpg)
METING
![Page 6: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/6.jpg)
METING: ERVARINGEN @BUSINESS EN @APG• Oerwoud aan opties
• KPIs @APG:
• Financieel resultaat (t.o.v. verwachting)
• Personeel (afbouw)
• Klantrentabiliteit
• Communicatie klanten, tevredenheid, tijdigheid
• Mitigatie risico’s, ontwerp/verbetering controlsysteem, tijdigheid
rappotage
• KPIs: valkuilen
![Page 7: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/7.jpg)
METING
• Balans
• Problemen met (alleen) financiële indicatoren
• ….
• Daarom ook niet-financiële indicatoren: maar, problematisch!
• Welke maatstaven?
• Hoeveel?
• Welk gewicht?
• Targets?
• Meetproblemen
![Page 8: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/8.jpg)
METING
![Page 9: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/9.jpg)
METING
![Page 10: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/10.jpg)
VALKUILEN - NIET-FINANCIELE INDICATOREN
VALKUIL #1: GEEN LINK MET STRATEGIE
• Causale keten belangrijk
Time
Investment Increase in
customer
satisfaction
(EARLY
INDICATOR)
Increase in
profits
Increase in
customer
retention
(LATE
INDICATOR)
![Page 11: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/11.jpg)
VALKUIL #1: GEEN LINK MET STRATEGIE
![Page 12: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/12.jpg)
VALKUIL #1: GEEN LINK MET STRATEGIE
• Ongeveer slechts 1/3 van bedrijven heeft een causaal model
ontwikkeld !
• Kies ‘early indicators’ uit de keten
• Feedback
• Mentale hulp
![Page 13: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/13.jpg)
VALKUIL #2: VERKEERDE MAATSTAVEN
• Geen effect op uiteindelijke (fin.) resultaat
• Modieuze maatstaf
• Aannemelijk verband
• Manipuleerbaar / makkelijk beïnvloedbaar
• Praktijkvoorbeeld: Concurrent heeft veel patenten en goede
marktpositie. Maatstaf: # nieuwe patenten
• Oplossingen: correlaties, regressie, interviews experts
![Page 14: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/14.jpg)
VALKUIL #3: ZOEKEN PERFECT MEETSYSTEEM
• Te veel maatstaven (“Vullen van de 4 BSC emmers”)
• Verkeerde nadruk
• Gelijke gewichten
• Teveel nadruk op gemeenschappelijke maatstaven
• Teveel nadruk op financieel perspectief
• gebruik max. 10-16 maatstaven
• balans vergelijkbaarheid / uniekheid
• rouleer maatstaven
![Page 15: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/15.jpg)
VALKUIL #4: GEEN GOEDE TARGETS
• Optimaliseren, niet maximaliseren NF
• Klanttevredenheid en fin. resultaat:
![Page 16: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/16.jpg)
VALKUIL #4: GEEN GOEDE TARGETS
• Targets plus evaluaties/beloning: “mensen aanzetten tot
leugens” (Jensen, 2003) ?
Performance
Reward
Fixed reward
Max reward
Target
Upper bound
![Page 17: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/17.jpg)
VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE
![Page 18: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/18.jpg)
VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE
• Maatstaven versimpelen – “goed” of “fout”
• Kwalitatieve (‘subjectieve’) maatstaven negeren
• “organizational commitment”; “team player”
• Probleem voor >helft executives !
• Nadelen
• Voordelen
• Veel gebruikt, ook in evaluatie controllers.
• Balans kwantitatief / kwalitatief
![Page 19: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/19.jpg)
ROL BU CONTROLLER
• Na pauze ontwikkelingen in rol controller @business en @ APG
• Vooraf enkele mini-cases / dilemma’s
![Page 20: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/20.jpg)
MINI-CASES • Evalueer hoe acceptabel ondergenoemde praktijken zijn. Het
gaat om een beursgenoteerd bedrijf met miljarden omzet, de
BU/divisie heeft 90 miljoen euro omzet. Op schaal van 1 tot 5,
1= volstrekt onacceptabel, 5 = volledig acceptabel
1. De CEO van de divisie realiseert zich dat er goede prestaties
nodig zijn in het 4e kwartaal om de budgettargets te halen.
A) Hij besluit verkopen die normaal in het volgende jaar zouden
plaatsvinden naar dit jaar te vervroegen, door klanten waaraan in dit
kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven
B) Hij verkocht overtollige bezittingen met een winst van €40.000
2) De divisie CEO realiseert zich dat de werkelijke winst dit jaar
de doelen zal overstijgen. Hij geeft de controller opdracht om
enkele uitgaven voor volgend jaar vooruit te betalen
(hotelkamers en conferentiekosten) en als kosten te
boeken in het huidige jaar. Bedrag: €60.000.
![Page 21: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/21.jpg)
BREAK
• Na de break:
• Bespreking mini-cases
• Rol van de controller: ontwikkelingen
![Page 22: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/22.jpg)
MINI-CASES: WAT DOEN COLLEGA CONTROLLERS?
1a) Gem.:
1b) Gem.:
2) Gem.:
Score afhankelijk van:
• Type
• Materialiteit
• Manager’s doeleinde
Mogelijk ook van
• Rol controller
• Cultuur BU
![Page 23: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/23.jpg)
MINI-CASES: WAT DOEN COLLEGA CONTROLLERS?
(Maas en Matejka 2009)
![Page 24: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/24.jpg)
ROL BU CONTROLLER
• Hoe kunnen we deze resultaten verklaren?
• Controller heeft twee fundamentele rollen:
• Roles and tasks of controller as supporter of, and participant in,
managerial decision making
• This requires involvement
• Roles and tasks of controller as guard of managerial decision
making and reporting for higher management and external
stakeholders
• This requires independence
![Page 25: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/25.jpg)
ROL BU CONTROLLER
“dotted line reporting” “solid line reporting”
Corporate controller
board
BU manager
BU controller
Corporate controller
board
BU manager
BU controller
![Page 26: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/26.jpg)
ROL BU CONTROLLER
Split controllerRisk of limited coordination
![Page 27: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/27.jpg)
ROL BU CONTROLLER
“When the [BU manager] wants to show other figures, paint a
nicer picture of the company, and the controller does not agree
with that, he has to first of all discuss it with his [BU manager]
and when they do not come to a conclusion, he will always
come to me and tell me that he does not agree with the figures
he is forced to report and then we [business group executives]
go to [the BU manager]”
“The controller stands for the [BU] where he works. Of course, the
controller also has a corporate responsibility within the corporation.
So, in some sense, he always has two hats. If you ask me which hat I
prefer, then I tell you I am an employee of the [BU].”
![Page 28: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/28.jpg)
ROL BU CONTROLLER: ONTWIKKELINGEN
(Finance monitor)
Business partner (ondersteunings-) rol wint snel terrein - en is meestal
de belangrijkste
![Page 29: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/29.jpg)
ROL BU CONTROLLER: @APG• BU controller legt primair verantwoording af aan BU manager
• Meest in lijn met rol ‘Business Partner’ en recente ontwikkeling
• In lijn met decentralere BUs
• Voor wie werkt de controller @APG?
• BU manager?
• Bestuur?
• Gepensioneerden?
• Bijpassend beloningsbeleid: @APG? @ Business?
• Werken SMART targets zonder beloning?
![Page 30: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/30.jpg)
ROL BU CONTROLLER: @APG, EVALUATIE
• Balans kwantitatief / kwalitatief @APG?
• Geen beloning o.b.v. BU resultaat
![Page 31: CONTROLLERSHIP @ APG€¦ · Target Upper bound. VALKUIL #5: SLECHTE MEETPROCEDURE. ... door klanten waaraan in dit kwartaal geleverd wordt een betaaltermijn van 120 dagen te geven](https://reader033.vdocuments.site/reader033/viewer/2022042303/5ecec435f8109c0d4b53ad91/html5/thumbnails/31.jpg)
ROL BU CONTROLLER: @BUSINESS
(Matejka 2012)
• Beloning o.b.v. BU resultaat veel voorkomend –zeker in Business
Partner rol
• Grotere bedrijven –meer kwantitatieve (financiele) maatstaven
• Anders dan @APG…