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1
Control de concentraciones
José Luis Ambriz Villalpa
Mensajes principales
1. Importancia del control de concentraciones. El análisis previo de
las concentraciones permite prevenir estructuras de mercado que
puedan facilitar la comisión de prácticas monopólicas.
2. Régimen de control de concentraciones. En México, las
concentraciones que actualizan los umbrales legales deben
obtener autorización previa para poder realizarlas.
3. Procedimiento de análisis de concentraciones. El análisis de
concentraciones implica considerar el mercado relevante y el
poder sustancial para determinar si la concentración facilitaría
prácticas monopólicas.
5. Intervención en mercados regulados: licitaciones. La
participación de la Comisión en licitaciones está orientada a
prevenir concentraciones excesivas de insumos esenciales.
2
Control de concentraciones
José Luis Ambriz Villalpa
1. Importancia del control de concentraciones. El análisis previo de las concentraciones
permite prevenir estructuras de mercado que
puedan facilitar la comisión de prácticas
monopólicas.
3
4
¿Qué es una concentración?
Importancia del control de concentraciones
El concepto de concentración se definió en
México en 1992
5
Definición de concentración Artículo 61 de la LFCE
“Para los efectos de esta Ley, se entiende por
concentración la fusión, adquisición del control o
cualquier acto por virtud del cual se unan sociedades,
asociaciones, acciones, partes sociales, fideicomisos o activos en general que se realice entre competidores,
proveedores, clientes o cualesquiera otros agentes
económicos.
Importancia del control de concentraciones
6
¿Las
concentraciones
son buenas o malas?
Importancia del control de concentraciones
7
Artículo 28 Constitucional
“… la ley castigará severamente, y las autoridades perseguirán
con eficacia, toda concentración o acaparamiento en una o pocas manos de artículos de consumo necesario y que tenga
por objeto obtener el alza de los precios; …”
Ley Federal de Competencia Económica (artículo 2)
“Esta Ley tiene por objeto promover, proteger y garantizar la libre
concurrencia y la competencia económica, así como prevenir,
investigar, combatir, perseguir con eficacia, castigar
severamente y eliminar los monopolios, las prácticas
monopólicas, las concentraciones ilícitas, las barreras a la libre concurrencia y la competencia económica, y demás
restricciones al funcionamiento eficiente de los mercados.
Importancia del control de concentraciones
Empresa 1
Empresa 2
Empresa 3
Empresa 1+2
Empresa 3 Concentración
Empresa 1-
Empresa 2
Sin poder de mercado:
Oligopolio
(suponiendo barreras a la entrada)
Empresa 1 + 2 con poder de mercado: Riesgo de prácticas
monopólicas relativas
Las concentraciones pueden generar la
acumulación de poder de mercado … CONCEPTUAL
Concentración horizontal
Importancia del control de concentraciones
Empresa 1
Empresa 2
Empresa 3
Empresa 4
Empresa 1
Empresa 2
Empresa 3
Empresa 4
Jugador disruptivo
(maverick)
Empresa 1
compra
maverick
Maverick
desestabiliza
colusión
Desaparece maverick,
se uniforman tamaños:
Equilibrio en colusión
… incentivos a coludirse … CONCEPTUAL
Concentración horizontal
Importancia del control de concentraciones
Empresa
A
Empresa
B1
Empresa
B2
Empresa
A
Empresa
B1
Empresa
B2
Concentración
Empresa A -
Empresa B1
Empresa A tiene pocos
incentivos para negar
insumo a cualquier
empresa en mercado B
(suponiendo barreras a la entrada)
Empresa A + B1 tiene incentivos a tratar
desfavorablemente a B2,
su competidor en mercado B
… o los incentivos a desplazar competidores de
un jugador verticalmente integrado … CONCEPTUAL
Concentración vertical
Importancia del control de concentraciones
Empresa 1
Empresa 2
Empresa 3
Empresa 4 Empresa A
compra
empresa 1
… o no tener efecto estructural en los mercados CONCEPTUAL
Empresa A
Empresa B
Empresa C
Empresa D
Diversificaciones
• Pura
• Por línea de producto
• Por dimensión geográfica
Mercado X Mercado Z
Importancia del control de concentraciones
Posibilidad de daño al proceso de
competencia
Crecimiento orgánico Concentración
• Más clientes Nuevos consumidores
Ganados a competidores
• Construcción de nuevas
instalaciones(plantas, tiendas)
• Expansión de producción
• Mayor gama de productos
• Fusión
• Adquisición de: Acciones
Activos
Participación en fideicomisos
• Coinversiones
• Cesiones de derechos,
donaciones, arrendamientos, …
• Creación de oferta
• Resultado de mayor eficiencia • Cambio “artificial” de la estructura
de mercado
Sin preocupaciones ex ante de
competencia
Importancia del control de concentraciones
La ley trata de manera distinta al crecimiento
orgánico y las concentraciones
B A
Ejemplo: Concentración entre Mexichem y Cydsa Mercado de resina de PVC suspensión
Fuente: Análisis propio COFECE.
Los casos exitosos de prevención de concentraciones ilustran
los beneficios de un control de concentraciones efectivo…
13
Sep
2008
May
2009
Sep
2009
Dic
2009
Notificación de
operación
CFC no autoriza
en contexto de
cuotas de
importación
Eliminación
cuotas
importación 2ª notificación
Eve
nto
s re
leva
nte
s
Ago
2010
CFC autoriza
P
Q
O = mc
Qpre Qpost
Ppre
Ppost
Bienestar
consumidor (A)
Pérdida peso
muerto (B)
Total
$6.25
$0.85
$7.10
$6.93
$2.89
$9.82
Elemento Por bloquear
1er intento
Por eliminar
cuotas
Evaluación ex-post 2009 Beneficios económicos (millones de dólares)
Importancia del control de concentraciones
90
110
130
150
170
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230
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011
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012
Ju
n 2
012
Precios de transporte de carga Índices de precios al productor
Índice Dic. 2003=100
Fuente: Análisis propio con datos de INEGI.
14
… y las derrotas muestran los daños a los
consumidores
14
Ferroviario
Autotransporte
INPP
Marítimo
Aéreo
Concentración
Ferromex/Ferrosur
Nov. 2005:
Prohibida por la CFC,
decisión revocada
en tribunales
Importancia del control de concentraciones
El control de concentraciones es un instrumento
fundamental para evitar incentivos a cometer
conductas anticompetitivas
15
Importancia del control de concentraciones
¿Por qué impedirles a dos
menores de edad quedarse
solos una noche?
• ¿Quién dice que se van a
portar mal?
• ¿No estamos coartando
su libertad por una
“presunción hipotética”?
2. Régimen de control de concentraciones. En México, las concentraciones que actualizan los
umbrales legales deben obtener autorización
previa para poder realizarlas.
16
17
¿Qué hacer
ante el riesgo?
Régimen de control de concentraciones
La Cofece tiene facultades para analizar y
resolver los asuntos de concentraciones
18
Artículo 12 de la LFCE
“La Comisión tendrá las siguientes atribuciones:
I. Garantizar la libre concurrencia y competencia
económica; prevenir, investigar y combatir los
monopolios, las prácticas monopólicas, las
concentraciones y demás restricciones al funcionamiento
eficiente de los mercados, e imponer las sanciones
derivadas de dichas conductas, en los términos de esta
Ley;
(…)”
Régimen de control de concentraciones
19
¿Cuáles se
deben revisar?
Régimen de control de concentraciones
La LFCE especifica las concentraciones
que deben someterse a la autorización
de la Comisión
20
Umbrales de notificación de concentraciones Artículo 86 de la LFCE
I. Cuando el acto o sucesión de actos que les den origen, independientemente del lugar de su celebración, importen en el
territorio nacional, directa o indirectamente, un monto superior al
equivalente a dieciocho millones de veces el salario mínimo general
diario vigente para el Distrito Federal;
II. Cuando el acto o sucesión de actos que les den origen, impliquen la
acumulación del treinta y cinco por ciento o más de los activos o acciones de un Agente Económico, cuyas ventas anuales originadas
en el territorio nacional o activos en el territorio nacional importen
más del equivalente a dieciocho millones de veces el salario mínimo
general vigente para el Distrito Federal, o
III. Cuando el acto o sucesión de actos que les den origen impliquen
una acumulación en el territorio nacional de activos o capital social
superior al equivalente a ocho millones cuatrocientas mil veces el salario mínimo general diario vigente para el Distrito Federal y en la
concentración participen dos o más Agentes Económicos cuyas
ventas anuales originadas en el territorio nacional o activos en el
territorio nacional conjunta o separadamente, importen más de
cuarenta y ocho millones de veces el salario mínimo general diario
vigente para el Distrito Federal.
Evitar simulaciones de
adquirir con base en
operaciones pequeñas sucesivas.
Limitado a jurisdicción nacional
Monto > $1,211.22 MDP
~ MUSD$ 92.7
Activos o acciones > 35%
Ventas o activos >
$1,211.22 MDP
~ MUSD$ 92.7
Activos o capital > $565.23
MDP
~ MUSD$ 43.3
Ventas o activos >
$3,229.9 MDP
~ MUSD$ 247.2
Notas: Usando un SMVDF a partir del 1 de enero de 2014 de $67.29 y tipo de cambio de 13.0672.
Régimen de control de concentraciones
Los umbrales se han modificado con el tiempo
21
Régimen de control de concentraciones
0
50
100
150
200
250
0.00
500.00
1,000.00
1,500.00
2,000.00
2,500.00
3,000.00
3,500.00
Umbrales monetarios de notificación, 1995-2014 Millones de pesos (corrientes)
Total de asuntos concluidos, 1993-2013
•De 2007 a 210 el
número de asuntos
de concentraciones
disminuyó.
•Sin embargo, se
observa una
recuperación a partir
de 2011.
Fracción III b
Fracción I y II
Fracción III a
22
¿En qué momento
se deberían de
autorizar?
¿Debe ser
obligatorio?
Régimen de control de concentraciones
“Creo que mejor no me caso”
Daños irreversibles en
concentraciones
Ejemplos
• Intercambio de tecnología
• Compartición de información
confidencial
• Consolidación de clientes
• Fusión de fuerza de ventas
• Eliminación de líneas de
producto
El control previo de concentraciones evita
situaciones anticompetitivas que
frecuentemente son muy difíciles de reparar
Régimen de control de concentraciones
“Artículo 86. Las siguientes concentraciones deberán ser autorizadas antes de
que se lleven a cabo:
(…)
Los actos relativos a una concentración no podrán registrarse en los libros
corporativos, formalizarse en instrumento público ni inscribirse en el Registro
Público de Comercio hasta que se obtenga la autorización favorable de la
Comisión o haya transcurrido el plazo a que se refiere el artículo 90, fracción V, sin
que el Pleno haya emitido resolución.
(…)”
“Artículo 87. Los Agentes Económicos deben obtener la autorización para
realizar la concentración a que se refiere el artículo anterior antes de que suceda
cualquiera de los siguientes supuestos: (…)”
La nueva LFCE contempla un enfoque donde las
concentraciones deben ser autorizadas para poder
llevarlas a cabo
24
• LFCE 2006. Notificación previa, CFC podía emitir orden de no ejecución.
• LFCE 1994. Sólo notificación previa, se podía cerrar operación sin autorización.
Régimen de control de concentraciones
3. Procedimiento de análisis de concentraciones. El análisis de concentraciones implica considerar el
mercado relevante y el poder sustancial para
determinar si la concentración facilitaría
prácticas monopólicas.
25
26
¿Cómo determinar
que una
concentración pueda
disminuir, dañar o
impedir la
competencia?
Procedimiento de análisis
CONCEPTUAL
¿En qué bien o servicio se
da la competencia?
¿En qué espacio
geográfico se compite?
• Posibilidades de sustitución (oferta y demanda)
• Costos de distribución
• Costos y probabilidades de acudir a otros mercados
• Restricciones normativas Producto
Ge
og
ráfic
a
27
El primer paso es definir la cancha de juego, el
mercado relevante …
Criterios para determinar el mercado relevante LFCE, Art. 58
Procedimiento de análisis
𝐻 = 𝑞𝑖2
𝑛
𝑖=1
Herfindahl-
Hirschmann
Suma de los
cuadrados de las
participaciones de
mercado
0: competencia perfecta
10,000: monopolio
𝐼𝐷 = ℎ𝑖2
𝑛
𝑖=1
Dominancia Suma de los
cuadrados de las
aportaciones (%) al
HHI total
0: competencia perfecta
10,000: monopolio
Fórmula Índice Descripción Rango de valores
DOF 24/7/1998: “La Comisión considerará que una concentración tiene pocas probabilidades de afectar el proceso de competencia y libre concurrencia cuando el
resultado estimado de la concentración, arroja alguno de los siguientes resultados: • El aumento de H sea menor de 75 puntos [poco aumento en concentración];
• El valor de H sea menor de 2,000 puntos [poca concentración];
• Disminuya el valor de ID [disminuye diferencia entre agentes];
• El valor de ID sea menor de 2,500 puntos [poca diferencia entre agentes].”
… y con base en las participaciones de
mercado calcular índices de concentración
Procedimiento de análisis
La concentración no afecta el
proceso de competencia
¿Se
rebasan
índices?
No
Sí
• Análisis de
poder
sustancial
• Análisis de
efectos
coordinados
Los índices son un primer filtro al analizar las
concentraciones
Procedimiento de análisis
Poder
sustancial
Un indicio de concentración ilícita es
que el agente resultante obtenga o
fortalezca su poder de mercado …
Participaciones de mercado
No hay poder
sustancial
Determinación de
poder de mercado
•Competidores ¿Cuántos jugadores existen?
•Participación ¿Cuál es el tamaño relativo de los
jugadores? ¿Desbalances entre ellos?
•Manipulación de precios y cantidades unilateralmente
•Barreras a la entrada ¿Es factible el acceso al mercado de
nuevos competidores?
•Acceso a insumos
•Comportamiento reciente
Procedimiento de análisis
Empresa 6
Poder de mercado
desplaza a emp.
1 - 5
Mercado relevante
Mercado relacionado
(monopolizado)
Emp . 1
Emp . 2
Emp . 3
Emp . 4
Emp . 5
Interconexión Generación energía
Derecho de paso Servicio ferroviario
Serv. aeroportuarios Transporte aéreo
Sist. operativo Software
Ejemplos:
Refrescos Jugos
En mercado relevante o relacionado ¿Desplaza jugadores? ¿Impide acceso?
En mercado relevante o relacionado
¿Desplaza jugadores?
¿Impide acceso?
¿Crea ventajas?
… que le permita impedir el acceso o
desplazar a otros agentes económicos
Procedimiento de análisis
Otro indicio es que facilite el ejercicio de
acuerdos colusivos
Empresa 1
Empresa 2
Empresa 3
Elementos de análisis de efectos coordinados Participaciones de
mercado similares
Procedimiento de análisis
• Transparencia de precios
•Nivel de concentración
•Barreras a la entrada
•Regularidad y frecuencia de
órdenes
•Poder de compra
•Directorios cruzados
•Demanda poco estable
•Heterogeneidad de productos
• Simetría
•Contactos multi-mercado
33
•Existe o incrementa poder
sustancial en el mercado
relevante.
•Objeto o efecto desplazar,
impedir acceso o crear
ventajas, o facilite
acuerdos colusivos.
•Efectos anticompetitivos.
Eficiencias
• Economías de escala en
producción
• Economías de alcance
• Reducción de gastos
administrativos
• Transferencia de tecnologías
• Economías de red
Eficiencias que se traduzcan
en aportaciones netas al
bienestar del consumidor
Lo importante es el efecto neto en el bienestar del consumidor
Las consideraciones de eficiencia pueden
inclinar el balance en contra de la ilicitud de la
concentración
Procedimiento de análisis
34
¿Qué debe hacer la
Comisión si detecta
posibles riesgos a la
competencia?
Procedimiento de análisis
La Ley contempla un esquema de retroalimentación
a notificantes en operaciones con riesgo a la
competencia
35
Plazos del procedimiento de notificación
Días hábiles
10 10
15 15
60 40
Fecha en
que asunto
se lista
para Pleno
10
Plazo máximo
para
comunicar
riesgos a
notificantes
No
tific
ac
ión
Plazo máximo para
presentar propuesta de
condiciones
(hasta un día después
de listado el asunto)
60
Reinicia plazo
para resolver
EJEMPLO
Emitir requerimiento de
información básica (RIB)
Respuesta a RIB
Emitir requerimiento de
información adicional (RIA)
Respuesta a RIA
Resolver
Ampliación resolver
Procedimiento de análisis
32 99
2690
No hay
problemas de
competencia
Hay problemas
remediables de
competencia
Hay problemas
irremediables
de
competencia
Se aprueba la concentración
Se prohíbe la concentración
Se imponen condiciones a la
concentración
• Estructurales: Venta de
activos
• De comportamiento:
Obligaciones de conducta
• Modificar la operación
Concentraciones resueltas CFC
2006-2010
La Comisión puede autorizar, condicionar o
prohibir una concentración según sus
probables efectos en competencia
Procedimiento de análisis
4
126
Concentraciones resueltas Cofece
2013-2014
Fuente: Informes anuales CFC e informes trimestrales Cofece.
4. Ejemplo: Concentración Aeroméxico/Mexicana
37
38
Un elemento fundamental en el análisis de
concentraciones es determinar si existe poder
de mercado que pueda dañar a los
consumidores Mercado relevante
¿En qué bien o servicio se
da la competencia?
¿En qué espacio
geográfico se compite?
Concentración de mercado
¿Cuántos jugadores
existen?
¿Desbalances entre ellos?
Barreras a la entrada
¿Es factible el acceso al
mercado de nuevos
competidores?
CONCEPTUAL
Ejemplo: Concentración Aeroméxico/Mexicana
Definición de mercado relevante
Experiencia internacional
• Dimensión de producto: Otros medios de transporte
normalmente no son sustitutos suficientemente cercanos
del transporte aéreo, debido a diferencias de precios y
tiempos de recorrido.
• Dimensión geográfica: Para el consumidor, un vuelo entre
dos ciudades normalmente no es sustituto de otro vuelo
entre dos ciudades distintas. Análisis de
concentración
debe hacerse
ruta por ruta Lugar Fecha Def. mercado Resolución Operación
UE 6/2007 Ruta por ruta Prohibida Aer Lingus-Ryanair
EE.UU. 7/2001 Ruta por ruta Prohibida US Air-United.
EE.UU. En curso Ruta por ruta En curso Delta-Northwest
Fuente: CFC ; Comisión Europea; US Department of Justice
UE 2/2004 Ruta por ruta Aprobada KLM-Air France
Ejemplo: Concentración Aeroméxico/Mexicana
En el caso del transporte aéreo de pasajeros,
cada ruta es un mercado relevante
Participación de mercado 10 principales rutas domésticas, 2007
Ruta % del mercado
doméstico AM MX Suma
AM+MX
México-Monterrey 7.4 45.3% 23.4% 68.7%
Participación
México - Cancún 6.9 26.6% 49.3% 75.9%
México - Guadalajara 6.0 43.3% 36.4% 79.7%
Guadalajara - Tijuana 3.8 24.9% 10.1%
México - Tijuana 3.6 48.8% 18.6% 67.4%
México - Mérida 3.1 35.7% 39.3% 75.0%
México - Villahermosa 2.2 37.8% 41.8% 79.6%
México - Acapulco 1.9 35.9% 54.1% 90.0%
México - Veracruz 1.8 14.9% 66.2% 81.1%
México – Pto. Vallarta 1.8 37.1% 44.5% 81.6%
Fuente: CFC con datos de SCT-Dirección General de Aeronáutica Civil
Resultados
similares en
24 de 25 rutas
con traslape AM-MX
35.0%
38.5
Ejemplo: Concentración Aeroméxico/Mexicana
La fusión entre Aeroméxico y Mexicana arrojaría
una concentración excesiva en las rutas más
transitadas del país
Barreras a la entrada
al mercado de transporte aéreo de pasajeros
• Promoción
Reconocimiento de marca
Sistemas de fidelidad
• Prácticas comerciales entre competidores
Acuerdos interlineales
Códigos compartidos
• Asignación de slots (especialmente AICM)
• Discrecionalidad en autorizaciones de rutas
• Límites a la inversión extranjera
• Prohibición a extranjeros en el cabotaje
Económicas
Legales
Ejemplo: Concentración Aeroméxico/Mexicana
… que no podría ser contrarrestada por otros
jugadores debido a las altas barreras a la
entrada
80
100
120
140
160
180
200
220
240
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/08
05
/08
Fuente: Banxico (INP transporte aéreo), Pemex (precio de la turbosina en AICM)
Turbosina
Transporte
Aéreo
Índice de precios de transporte aéreo vs turbosina
Enero 2007 = 100
223.2
113.2
En 2008 el aumento del precio de la turbosina
había comprimido los márgenes y ponían en
riesgo a algunas aerolíneas
Ejemplo: Concentración Aeroméxico/Mexicana
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
0
100
200
300
400
500
600
700
800
´90 ´91 ´92 ´93 ´94 ´95 ´96 ´97 ´98 ´99 ´00 ´01 ´02 ´03 ´04 ´05 ´06 ´07
Millones de pasajeros
transportados en EE.UU.
Quiebras y suspensiones de pagos
en EE.UU.*
*Número de empresas que entran en Chapter 7 (quiebra) y Chapter 11 (suspensión de pagos)
Fuente: Air Transport Association; US Department of Transportation
9/11
Ejemplo: Concentración Aeroméxico/Mexicana
… pero aún en caso de quiebras, la evidencia
indicaba que no había afectación al tráfico
aéreo nacional
Fuente: Elaboración propia con datos de SCT-Dirección General de Aeronáutica Civil y US Department of Transportation
Pasajeros anuales por empleado
Promedio, 2007 Aerolíneas de bajo costo
Aerolíneas tradicionales
Eficiencia
Máx.
Mín.
Competencia desde 1978 Competencia desde 2005
1934
1588 1714
1159
Estados Unidos México
Si hay competencia, las empresas tienen
incentivos para ganar mercado mejorando su
eficiencia
Ejemplo: Concentración Aeroméxico/Mexicana
ABC's (5
aerolíneas)
34%
Aeroméxico
27%
Mexicana
22%
Otras 5
aerolíneas
17% ABC's (12
aerolíneas)
30%
American
11%
Continental
5%
Delta
9% Northwest
6%
United
8%
US Airways
8%
Otras 113
aerolíneas 23%
Participación en el total de pasajeros domésticos transportados en servicio regular
Marzo 2008
México EE.UU.
Fuente: SCT-Dirección General de Aeronáutica Civil; US Department of Transportation
Ejemplo: Concentración Aeroméxico/Mexicana
La separación de Aeroméxico y Mexicana había sido un
elemento crucial para desconcentrar el sector aéreo
mexicano y fomentar una mayor competencia …
-12
-10
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-6
-4
-2
0
2
4
6
8
EE.U
U.
Ca
na
dá
Fra
nc
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Ale
ma
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Su
ec
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Re
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Un
ido
Arg
en
tin
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xic
o
Au
stra
lia
Ch
ina
Ho
ng
Ko
ng
Ind
ia
Ja
pó
n
Sin
ga
pu
r
-1
Fuente: American Express Global Business Travel Forecast 2008
Incremento esperado en tarifas aéreas, 2008
Vuelos domésticos / distancias cortas, clase económica
Rango, %
Promedio
global:
1 - 4
-6
-9
1
4
3
7
4 5
1
5
2 2
0
5
3 3
1
4
2
6
4
-5
-10
2
3
5
3
1
-1
46
Ejemplo: Concentración Aeroméxico/Mexicana
… que se estaba traduciendo en menores tarifas
para los consumidores
0
5
10
15
20
25
30
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Pasajeros transportados en servicio doméstico Millones
Fuente: Elaboración propia con datos de SCT-DGAC
Aeroméxico
Mexicana
Otras
ABC’s
Ejemplo: Concentración Aeroméxico/Mexicana
… y en un mayor número de pasajeros que tenían
acceso al transporte aéreo
5. Intervención en mercados regulados: licitaciones. La participación de la Comisión en licitaciones está orientada a prevenir
concentraciones excesivas de insumos
esenciales
48
Intervención en mercados regulados
Los sectores regulados presentan problemas
estructurales de competencia
¿Qué pasa si cada unidad es más barata de
producir que la anterior (i.e., hay economías de
escala)?
El productor más grande enfrenta menores
costos unitarios que los demás puede
producir más eficientemente
El productor más grande se queda con todo el
mercado sin acciones ilegales (por eso
“monopolio natural”)
Una vez sólo, se comporta como monopolio
pérdida en bienestar Ese pierde ganancia en
eficiencia
Justificación de la
regulación
económica, para
sustituir
(imperfectamente)
la competencia
Costos marginales crecientes de los agentes
Telecomu-
nicaciones
Energía
Servicios
financieros
Transporte
Ejemplo Sin acceso a él …
• Espectro
radioeléctrico
Es imposible dar el servicio
de telefonía móvil o
televisión abierta
• Ductos de gas No puede transportarse
eficientemente el gas de
un punto a otro
• Cámaras de
compensación
(switches)
Una tarjeta no puede usar
terminales punto de venta
de otros bancos
• Horarios de
despegue y
aterrizaje (slots)
Un avión no tiene
derecho a despegar y
aterrizar en un aeropuerto
Característica
intrínseca (no
existen sustitutos)
Economías de
escala (llenar el
tubo)
Economías de red
(conectarse a
redes grandes)
Característica
intrínseca (no
existen sustitutos)
¿Por qué no es
replicable?
Intervención en mercados regulados
Un factor crucial para la competencia en estos
mercados es el acceso a insumos esenciales
Incidencia en
reglas de
asignación de
insumos esenciales
Autorización para
que determinado
agente participe en
la asignación
Limitantes de acumulación ex ante para
cualquier agente económico
Ejemplo: Topes (caps) de espectro
establecidos en bases de licitación
Opinión favorable como requisito para que
un agente sea candidato a la asignación
de una concesión o permiso
Ejemplo: Opiniones favorables en
licitación de terminales portuarias
Intervención en mercados regulados
La intervención de la Comisión está orientada a
prevenir concentraciones excesivas de insumos
esenciales …
Intervención en mercados regulados
A través de un análisis conceptualmente igual
al poder de mercado (en concentraciones)
Las
participaciones
se miden sobre
el insumo
esencial El insumo
esencial
presenta
barreras por
definición
5. Ejemplo: Licitación del Aeropuerto Riviera Maya
53
Área de
traslape
Distancia
máxima de
influencia
Distancia
Aeropuerto 1 Aeropuerto 2
Ejemplo: Licitación del Aeropuerto Riviera Maya
El potencial de competencia entre dos
aeropuertos depende de un traslape importante
entre sus áreas de influencia
Tarifa máxima
(regulada)
Tarifa máxima
(regulada)
Tarifa 1
Tarifa 2
Tarifa n Tarifa n
Aeropuerto 1 Aeropuerto 2
(nuevo)
Ahorro para
usuarios
Pasajeros
Aerolíneas
…
Supone imposibilidad de discriminar precios por ubicación del pasajero. Con discriminación, la baja de precios se limita a los pasajeros ubicados en el traslape
CONCEPTUAL
Con competencia, se evitan los precios
excesivos por asimetrías de información en la
regulación
Ejemplo: Licitación del Aeropuerto Riviera Maya
Más
competencia
en
aeropuertos
Mayor
ocupación
hotelera
Mayor
demanda de
servicios
turísticos
Más vuelos
Mejores
condiciones
para
aerolíneas
Menores
precios para
usuarios
Más turistas
Efecto multiplicador
de la competencia en aeropuertos Destinos turísticos
… en beneficio del turismo y la actividad
económica
Ejemplo: Licitación del Aeropuerto Riviera Maya
Cancún
Pl. del Carmen
Tulum
Aerop.
Riviera
Maya
Aeropuerto Cancún-
Playa del Carmen Distancia: 68 km
Tiempo: 60 minutos
Cozumel Aeropuerto R. Maya-
Playa del Carmen Distancia: 63 km
Tiempo: 60 minutos
Práctica internacional
• Civil Aviation Authority
(Reino Unido), 2010:
2 horas (viajeros de
ocio)
• Institute of Transport
Economics (Alemania),
2006:
90 min (viajeros de ocio)
• Comisión Europea,
2007: 100 km o 1 hora
Los aeropuertos de Cancún y Riviera Maya se
traslapan en Playa del Carmen
Ejemplo: Licitación del Aeropuerto Riviera Maya
Tulum
2% Akumal-
Aventur
as
16%
Cozume
l
7%
Playa
del
Carmen
27%
Puerto
Morelos
3%
Cancun
44%
Isla
Mujeres
1%
Habitaciones de hotel en Cancún-Riviera Maya, 2009 Total = 65,043
Fuente: Sectur
6.2 veces: Tasa de crecimiento Playa
del Carmen vs. tasa de crecimiento
resto de
Cancún-Riviera Maya, 2009-2025
2015-2020: Momento en que
Playa del Carmen se convierte en el principal destino de la región
Tendencia de crecimiento
… con lo que 27% de los consumidores totales
actuales de Cancún-Riviera Maya serían
indiferentes entre ambos aeropuertos
Ejemplo: Licitación del Aeropuerto Riviera Maya
59
Documento disponible en http://www.asur.com.mx/asur/artman/uploads/ASR-3Q10.pdf. Énfasis añadido.
El propio ASUR aceptaba que ambos
aeropuertos sirven al mismo mercado
Ejemplo: Licitación del Aeropuerto Riviera Maya
Supone imposibilidad de discriminar precios por ubicación del pasajero. Con discriminación, la baja de precios se limita a los pasajeros ubicados en el traslape
Tarifa máxima
(regulada)
Tarifa máxima
(regulada) Tarifa 1
Aeropuerto
Cancún
Aeropuerto
Riviera Maya
CONCEPTUAL
Ahorro
usuarios
Ahorro
perdido
Si ASUR ganara la licitación, se perdería la
presión competitiva del nuevo aeropuerto …
Ejemplo: Licitación del Aeropuerto Riviera Maya
Tarifa máxima
(regulada)
Tarifa máxima
(regulada) Tarifa 1
Aeropuerto
Cancún
Aeropuerto
Riviera Maya
Pérdida por usuario
Inversión necesaria
para construir A.
Riviera Maya
Incentivos para no construir, por: • Amparos de demás participantes
• Invasión de tierras • Hallazgos arqueológicos
• Impacto medioambiental
• Problemas de liquidez
• …
… pero incluso se pondría en riesgo la misma
construcción del aeropuerto de la Riviera Maya
Ejemplo: Licitación del Aeropuerto Riviera Maya
CONCEPTUAL
Cancún
Pl. del Carmen
Tulum
62
Aerop.
Riviera
Maya
Cozumel
Grupos solicitantes
de opinión favorable de la CFC
Descalificado
por SCT
Descalificado
por SCT
Por ello, la CFC negó a ASUR la opinión
favorable para participar en la licitación
Ejemplo: Licitación del Aeropuerto Riviera Maya