Comércio e Investimentona Coréia do Sul

Traduzido e atualizado de Chong-Sup Kim

Universidade Nacional de Seul

40 anos de economia coreana

10º PIB mundial

US$ 680 milhões

12º país comercial

US$ 478 milhões

3º crescimento

econômico mundial

7.1% (’70~’03)

4ª lugar em reservas

internacionais

US$ 205 milhões 2003

começo(1960~1987)

Direção do governo, rápido crescimento

Têxteiseletrodomésticos

Anos dourados daeconomía mundial

Contração de investimentosentrada de capital extranjeiro

Automóveis, semi-condutores, celulares

Crescente competiçãoCom a China

recuperação(1998~2004)

Ambienteeconômico

Produtosexportados

Economíamundial

Semicondutores, navios,automóveis

Incorporação daChina e da ASEAN

abertura(1988~1997)

Protesto de trabalhadoresexcesso de investimentos

2 31 4 5 6

293

44

1.8

3.5

4.6

2004

120

38

-0.1

3.4

3.1

2003

3.1Taxa de desemprego (%)

61Conta corrente (US$ 100 milhões)

3535Exportações (%)

2.8Incremento do emprego (%)

4.07.0

Crescimento do PIB (%)

20052002

�Em 2003~2004, a economía coreana observou uma desaceleração apesar de um forte crescimiento das exportações, devido à baixa demanda interna.

Evolução recente da economia coreana

Desaceleração recente da economia coreana

Preocupação sobre o potencial para o

crescimentu sustentável

Polarização entre exportação e

demanda interna

Baixo investimento

2 31 4 5 6

Caminhos para a economia coreana

� Do crescimento quantitativo ao qualitativo

Salário

Investimentos

Competidores com baixos salarios

Japão

Coréia

Taiwan

México

1995 2003

138 91

43 47

35 27

9 11*Custo do trabalho, EUA=100

Inversão

1995

1990 2001-04

37.4

40.8

Taxa de crescimento 8.7 0.3

Participação nomercado dos EUA

Coréia

Liberalização

Participação extranjeiranas bolsas de valores 15%

1995 2004

China 6.1% 13.4%

3.2%3.3%

1997 2004

40.1%

Coréia

China

200329.6

42.6

� Crescimento sem emprego

� Debilitação do potencial para crescer

� Desvinculação entre as exportações e a demanda interna

Consequências damudança estrutural

2 31 4 5 6

O comércio coreano

nos últimos anos

2

24

(-18)

29

(144)

15

(46)

10

(10)

Balanço

261(16.5)

224

(25.5)

178

(17.6)

152

( 7.8)

Imp.

285 (13.0)

253

(31.0)

193

(19.3)

162

( 8.0)

Exp.

2005200420032002

Evolução recente das exportações

Boom de exportações

US$ bilhões, %)

1 32 4 5 6

31.229.6

27.724.9

20

25

30

35

2001 2002 2003 2004

Principais produtos de exportação

0%

20%

40%

60%

80%

100%US$ bilhões

26 26 26

1715

0

5

10

15

20

25

30

semicon celularautos comput navios

5 principais produtos exportados em 2004

Semicon (10.4%)

Autos (10.5%)

Celular (10.3%)

Comput (6.7%)

Navios (6.2%)

outros(55.9%)

2004

(%)

Participação dos semicondutores, autos e celulares

1 32 4 5 6

China: destino principal das exportações

0%

20%

40%

60%

80%

100%

China (19.6%)

EUA (16.9%)

Japão (8.6%)

H.K. (7.1%)

Taiwan (3.9%)

Otros(43.9%)

US$ bilhões

50

4338

24 21

0

10

20

30

40

50

China EUA UE ASEAN Japão

5 Principais importadores em 2004

2004

19.618.1

14.612.1

10

15

20

25

2001 2002 2003 2004

Participação chinesa nas exportações da Coréia

(%)

1 32 4 5 6

CoréiaUS$ bilhões

2004

EUA

Japão

China

22 46

43

29

50

30

Comput, Celular, Semicon, Aço

semicon, máquinas, semicon.,

Aviões, cereais

autos, celular, semicon,

comput, vestuário

Comput, vestuário,carvão

semicon, aço,

máquinas, semicon

semicon, petroq., aço

Estrutura do comércio coreano

14

-24

: superávit

: déficit

20

� O déficit com o Japão excede o superávit com a China

1 32 4 5 6

Tendências comerciais daCoréia

3

Taxa de crescimento das exportações

Participação e classificação no mercado mundial

1 2 3 4 5 6

Principais produtos de exportação

253

Participação (%)

Ferro(13.0)

Tungstênio(12.6)

Fio (6.7)

têxteis(40.8)

Madeira(11.0)

Vestuário(16.0)

Aço (5.4)

Sapatos (5.2)

Navios (3.6)

Equip. som(3.4)

Têxteis(11.7)

Semicon.

(7.0)

Sapatos (6.6)

Equip.video(5.6)

Navios (4.4)

Comput.(3.9)

Semicon(15.1)

Comput.

(8.5)

Autos (7.7)

Petroq. (5.3)

Navios

(4.5)

Celular.(4.6)

Autos(10.5)

Semicon.

(10.4)

Celular. (10.3)

Comput. (6.7)

Navios (6.7)

Petroq. (4.0)

0.03

0.84

17

65

US$ bi

172

1960 1970 1980 1990 2000 2004

1 2 3 4 5 6

Participação (%)

EUA(49.8)

Japão (24.5)

H.K. (3.8)

EUA(30.0)

Japão (17.1)

A. Saudita (5.3)

Alemanha (4.9)

H.K. (4.6)

EUA(29.8)

Japão (19.4)

H.K. (5.8)

Alemanha (4.4)

Singapura (2.8)

EUA(21.8)

Japão (11.9)

China (10.7)

H.K. (6.2)

Taiwan(4.7)

China(19.6)

EUA (16.9)

Japão (8.6)

H.K. (7.1)

Taiwan (3.9)

1

17

65

253US$ bi

172

1971 1980 1990 2000 2004

Alemanha (2.9)

Canadá (2.7)

China: principal destino de exportação

1 2 3 4 5 6

IED na Coréia

0

5

10

15

20

25

30

35

40

1980 20041992

Acumulado (US$ bi) Líquido (US$ bi)

Acumulado Líquido

0

10

20

30

40

50

60

70

1 2 3 4 5 6

Origem do IED coreano por regiões

1990

Oriente Médio1.6%

America do Norte49.6%

Asia35.4%

Oceania1.0%

Africa1.1%Europa

6.2%

América do Sul5.0%

2000

America do Norte27.0%

Oriente Médio0.3%

Asia54.2%

América do Sul4.7%

Africa1.1%

Oceania0.4%

Europa12.3%

1 2 3 4 5 6

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

Milhões de dólares

Alimentos

Textil

Sapatos

Móveis

Papel

Petroquimicos

Mineraisnão metalicos

Metaisprimarios

Prodmetalicos

Maquinas

Equip. telecom.

Equip. transporte

outros

1990

2000

IED coreano por setor industrial

1 2 3 4 5 6

Mudanças no comérciomundial

4

Incremento da competição e interdependência com a China

� Os principais produtos exportados pela Coréia são similares aos da China

Coincidencia dos produtos principais entre a Coréia e a China

(10 principais)

1998 2000 2004

1

2

5

Chinavestuário,

sapatos

Coréiasemicon.,

comput., autos

Chinacomput,TV,

semicon.

CoréiaSemicon, celular,

TV, comput.

1990

2000

Mudanças nos principais produtosexportados

1 2 43 5 6

(%)

� Os produtos exportados para a China são, em sua maioria, produtos

intermediários relacionados com as exportações da China.

- Composição das exportações para a China (2004):

* Intermediários 79.7%, Finais 19.7%, Primários 0.6%

Taxa de crescimento das exportações coreanas para a China e das exportações chinesas

Incremento da competição e interdepêndencia com a China

1 2 43 5 6

15.4

18.1

15.5

7.4

11.6

15.9

24.125.4

23.2

3.7

0.8

20.9

-2.5-5

0

5

10

15

20

25

30

0̀0 0̀1 0̀2 0̀3 0̀4 0̀5 0̀6 0̀7 0̀8 0̀9 1̀0 1̀1 1̀2

Balanço do comércio da Coréia com a China (%)

� O comércio entre a Coréia e a China chegou a US$ 79 bilhões em2004 e espera-se que aumente até US$ 200 bilhões em 2011

- Fatores que podem tornar a balança comercial deficitária para a Coréia a partir de 2011

· aumento de competitividade chinesa nos setores de eletrodomésticos e eletrônicos

· substituição de importações de semicondutores e produtos petroquímicos

· efeitos da IED da Coréia na China

Superavit

Déficit

Incremento da competição e interdepêndencia com a China

1 2 43 5 6

Setor de serviços,motor do crescimento

Incremento docomércio de serviços

� Sociedade baseada no conhecimento

� Fusão entre a manufatura e o

setor de serviços

� Crescimento do comércio: serviços > bens

� Aceleração das aberturas

comerciais

Incremento do comércio de serviços

12.4%3972989224Exp. Coreanas

11.8%2.5381.723650175Exp. coreanas

7.6%20.99714.8527.8053.629Exp. mundial de serviços

6.5%91.23564.46634.48820.341Exp.mundial de bens

crescimento anual

(1980 - 2004)

2004200019901980

Evolução das exportações de bens e serviços (US$ bilhões)

1 2 43 5 6

Desafios para

o comércio coreano

5

Subdesenvolvimento do setor de peças e componentes

� O subdesenvolvimento do setor de peO subdesenvolvimento do setor de peO subdesenvolvimento do setor de peO subdesenvolvimento do setor de peçççças e componentesas e componentesas e componentesas e componentes podepodepodepode resultar resultar resultar resultar

nananana falta falta falta falta de de de de competitividadecompetitividadecompetitividadecompetitividade nananana indindindindúúúústriastriastriastria de de de de produtosprodutosprodutosprodutos finaisfinaisfinaisfinais

Baixo conteúdodoméstico

Computadores: 31%

Celulares: 57%

Prod. Eletron: 60%

Coeficiente de indução de importação (2000)

Coréia: 0.37, Japão: 0.131

Déficit comercial com o Japão

US$ 24 bilhões em 2004

US$ 231 bilhões acumuladosdesde 1965

Perdeu-se o vínculo tradicional:

(Exportação →→→→ investimento→→→→ emprego →→→→ consumo)

Crescimento sem trabalho- Criação de postos de trabalho com

1% de crescimento:

1995: 64mil →→→→ 2003: 36mil

Sinais de subdesenvolvimento

Diferença entre as exportações e a demanda interna

Falta de demanda

-Falta de competitividade

-Conflito com asgrandes corporações

-Busca de demanda noexterior

1 2 53 4 6

Concentração das exportações

regiões

Empresas

•participação dos 10 principais destinos: 65.9%

• China 19.6%, EUA 16.9% *area chinesa : 30.6%

→→→→ problema: restrições, risco da dependência chinesa

• 10 empresas exportam 41.0% do total nacional

• As grandes empresas exportam 64.3% desse total

�Necessita-se ampliar a base exportadora e, ao

mesmo tempo, criar empresas de classe mundial

• participação dos 10 principais produtos: 60.2%

• participação de semicon, autos, e celulares: 31.2%

→→→→ problema) as exportações dependem do ciclo

desses produtos

produtosCriar novosfatores de

crescimento

Diversificaros destinos dasexportações

Criar

empresas de

classe mundial

� Necessidade de diversificação dos produtosexportados e dos países importadores

1 2 53 4 6

Aumentar a competitividade qualitativa

A atualidade

Baixa competitividade na pesquisa básicae no desenvolvimento de novos produtos

� Produção e classificação

� navios : # 1 (7180 mil CGT)

� semicon : # 3 (#1 en DRAM)

� autos : # 6 (3.180 mil)

� aço : # 5 (46.3 milhões de toneladas)

� eletrônicos : # 3 (US$ 53 bilhões)

A produção de autos, navios, e

semicondutores estão em nível mundialvs

100

90

90

90

90

100

80

60

70

60

100

50

20

40

60

semicon

Eq. telecom

comput

autos

aço

Processode

produção

Desenvolvi-mento de

novos produtos

Pesquisabásica

(indústria

=100)

� Alto nível de tecnologia de produção

� Baixo nível de tecnologia de desenho básico

1 2 53 4 6

Ambiente de negócios

�Regulações, sentimento anti-empresarial, alto salario comparado com aprodutividade

322 320

462

Número de conflitos

‘02 0

50

100

150

200

250

300

350

0 50 100 150 200 250 300 350

Índice salarial

Produtividade do trabalhoMéxico

TaiwanSingapura

Japão

EUA

Corea

CanadáFrança

Alemanha

países com salário relativomenores que a Coréia

países com salários relativosmaiores que a Coréia

Salário comparado com a produtividade

Ambiente nãoamigável

Conflitos trabalhistaRegulação sentimentos

� Processo de abertura de negocios: Nº 104

entre 145 países

Tempo: 22 dias

Para estabeleceruma fábrica se requer mais de 100 processos e60 autorizações

Nos paisesindustrializados:

2-3 dias

•Aumento em 2004

‘03 ‘04

Sentimento negativo

em relação aos

empresarios

- Coréia 70%

Inglaterra 68%

Japão 45%

EUA 23%

Taiwan 18%

Holanda 13%

•Necesidade de ensino de

economia

1 2 53 4 6

Exportação ecrescimento econômico

6

�A contribução das exportações para o crescimento econômico foi superiora 90% em 2004

111.2

28.2

13.2

40.5

0.0

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

Contribuição das exportaçõesPara o crescimento

93

2000 20022001 2004p2003

1715Criação por cada

milhão de dólares

de exportação

18.812.1Contribuição

(%)

4.2432.562Criação

(1000 mil)

20042000

Fator de crescimento

Contribuição das exportaçõespara o emprego

1 2 63 4 5