coloplast generalforsamling...bestyrelsens beretning 2. forelæggelse af årsrapport 3. beslutning...
TRANSCRIPT
![Page 1: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/1.jpg)
Side 1
Coloplast generalforsamlingDen 9. december 2015
![Page 2: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/2.jpg)
Side 2
Bestyrelsens formand
Michael Pram Rasmussen
![Page 3: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/3.jpg)
BestyrelseØvrige generalforsamlingsvalgte medlemmer
Side 3
Sven Håkan Björklund
Per Magid Brian Petersen
Jørgen Tang-Jensen
![Page 4: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/4.jpg)
BestyrelseMedarbejdervalgte medlemmer
Side 4
Thomas Barfod
Martin Giørtz Müller Torben Rasmussen
![Page 5: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/5.jpg)
Direktionens tre øvrige medlemmer
Side 5
Anders Lonning-SkovgaardExecutive Vice President,
CFO
Allan RasmussenExecutive Vice President,
Global Operations
Kristian VillumsenExecutive Vice President,
Chronic Care
![Page 6: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/6.jpg)
Coloplast generalforsamling 2015
Side 6
![Page 7: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/7.jpg)
Dagsorden
1. Bestyrelsens beretning
2. Forelæggelse af årsrapport
3. Beslutning om anvendelse af overskud
4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
5. Valg af medlemmer til bestyrelsen
6. Valg af revisor
7. Eventuelt
Side 7
![Page 8: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/8.jpg)
Dagsorden
1. Bestyrelsens beretning
2. Forelæggelse af årsrapport
3. Beslutning om anvendelse af overskud
4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
5. Valg af medlemmer til bestyrelsen
6. Valg af revisor
7. Eventuelt
Side 8
![Page 9: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/9.jpg)
Side 9
Bestyrelsens formand
Michael Pram Rasmussen
![Page 10: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/10.jpg)
Det har været et udfordrende år for Coloplast iStorbritannien og USA
Side 10
![Page 11: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/11.jpg)
Overskudsgrad
før særlige poster 33%Organisk
vækst
7%
På trods af udfordringerne leverer Coloplast et solidtårsresultat
Side 11
![Page 12: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/12.jpg)
Langsigtede finansielle forventninger
Side 10
7 – 10%
Salgsvækst
- årlig organisk -
0,5 – 1,0%
EBIT-margin
- årlig forbedring -
![Page 13: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/13.jpg)
I de kommende år vil Coloplast skabe vækst ved at fokusere på…
• Fortsat vækst på kernemarkederne i Europa
• Øget fokus på at interagere med og byggerelationer til vores slutbrugere
• Øget vækst på de udviklede markeder udenfor Europa
• Større ekspansion og vækst på nyemarkeder
• Markedslederskab i udvalgte nye markedersamt relevante muligheder i den europæiskesårplejeforretning
• Globalisering af urologiforretningen
Side 13
![Page 14: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/14.jpg)
SpeediCath® Compact Eve
Side 14
![Page 15: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/15.jpg)
Side 15
SenSura® Mio Convex
![Page 16: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/16.jpg)
Vi fortsætter med at bygge relationer til vores forbrugere
Side 16
![Page 17: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/17.jpg)
Hovedtal 2014/15 og 2013/14
Side 17
Mio. kr. 2014/15 2013/14 Vækst
Nettoomsætning 13.909 12.428
12%
7%(organisk)
Bruttomargin 69% 69%
Driftsresultat (EBIT) 4.535* 4.147* 9%
Overskudsgrad 33%* 33%*
Årets resultat 3.239* 3.166* 2%
ROIC efter skat 48%* 49%**Før særlige poster
![Page 18: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/18.jpg)
Organiske vækstrater
Side 18
Samlet organiskvækst
Stomi Kontinens Urologi Hud- og Sårpleje
6%
8%9%
7%
5%
![Page 19: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/19.jpg)
Geografiske markeder
Side 19
Omsætning mio. kr. Organisk vækst
Europæiske markeder 8.843 5%
Andre etablerede markeder 2.945 6%
Øvrige markeder 2.121 21%
![Page 20: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/20.jpg)
Omkostningsudvikling
Side 20
30% 30%29% 29%
28% 28% 28%
7%6% 6% 6%
5%4% 4%4% 4% 4%
3% 3% 3% 3%
2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15
Distribution
Administration
Forskning og udvikling
![Page 21: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/21.jpg)
Balance
Side 21
Mio. kr. 2014/15 2013/14
Samlede aktiver 10.817 10.379
Egenkapital 4.706 6.283
Egenkapitalandel 44% 61%
Nettoindestående 1.300 1.490
![Page 22: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/22.jpg)
Overskud 2014/15
Side 22
Årets resultat 899 mio. kr.
Udbytte kr. 12,50,- pr. aktie à 1 kr. 2.644 mio. kr.
Pay-out ratio 294%
Pay-out ratio før særlige poster 82%
![Page 23: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/23.jpg)
400
450
500
550
600
Coloplasts aktiekurs
Aktiekursudvikling
Side 23
494
9. december 2015
548,5
472,7
![Page 24: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/24.jpg)
Langsigtede finansielle forventninger
Side 24
Coloplasts langsigtede finansielleforventninger er en salgsvækst på 7-10% pr. år og en forbedring af EBIT-marginen med 0,5-1,0% point pr. år.
![Page 25: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/25.jpg)
Finansielle forventninger for 2015/16
• Der forventes en omsætningsvækst på 7-8% i faste valutakurser og8-9% i danske kroner.
• Der forventes en EBIT-margin på omkring 33-34% i fastevalutakurser og i danske kroner.
• Anlægsinvesteringer forventes at udgøre omkring 700 mio. kr.
• Den effektive skattesats forventes at blive omkring 23%.
Side 25
![Page 26: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/26.jpg)
Coloplast generalforsamling 2015
Side 26
![Page 27: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/27.jpg)
Dagsorden
1. Bestyrelsens beretning
2. Forelæggelse af årsrapport
3. Beslutning om anvendelse af overskud
4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
5. Valg af medlemmer til bestyrelsen
6. Valg af revisor
7. Eventuelt
Side 27
![Page 28: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/28.jpg)
Dagsorden
1. Bestyrelsens beretning
2. Forelæggelse af årsrapport
3. Beslutning om anvendelse af overskud
4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
5. Valg af medlemmer til bestyrelsen
6. Valg af revisor
7. Eventuelt
Side 28
![Page 29: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/29.jpg)
Forslag fra bestyrelsen• Kapitalnedsættelse.
Selskabet har siden den ordinære generalforsamling den 4. december 2014 opkøbt egne aktier. Bestyrelsen foreslår i forbindelse hermed, at aktiekapitalen nedsættes med nominelt i alt 4 mio. kr. egne aktier, således at disse egne aktier annulleres.
I medfør af selskabslovens § 188, stk. 1, nr. 2, oplyses, at formålet med kapitalnedsættelsen er at udbetale beløbet til selskabet som ejer af aktierne, idet beløbet overføres fra selskabets bundnekapital til selskabets frie reserver. Kursen for kapitalnedsættelsen er 274,02, der er den gennemsnitskurs, som selskabet har erhvervet aktierne til.
Som følge af kapitalnedsættelsen foreslås ændring af vedtægternes § 3, stk. 1, til følgende ordlyd:"Selskabets samlede aktiekapital udgør 216 mio. kr. heraf 18 mio. kr. A-aktier fordelt i aktier à 1,- kr. og multipla heraf samt 198 mio. kr. B-aktier fordelt i aktier à 1,- kr."i 2015.
Side 29
![Page 30: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/30.jpg)
Forslag fra bestyrelsen• Bemyndigelse til selskabets bestyrelse i overensstemmelse med de i selskabslovens § 198
indeholdte bestemmelser til at tillade selskabet at erhverve egne aktier på indtil 10 % af selskabetsaktiekapital.
Det højeste og mindste beløb, som ydes for aktierne, er den på erhvervelsestidspunktet gældendekurs +/- 10 %.
Bemyndigelsen gælder indtil selskabets ordinære generalforsamling i 2016.
Side 30
![Page 31: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/31.jpg)
Dagsorden
1. Bestyrelsens beretning
2. Forelæggelse af årsrapport
3. Beslutning om anvendelse af overskud
4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
5. Valg af medlemmer til bestyrelsen
6. Valg af revisor
7. Eventuelt
side 31
![Page 32: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/32.jpg)
Forslag til ændringer i bestyrelsens størrelse ogsammensætning
• Følgende bestyrelsesmedlemmer foreslås genvalgt:
Direktør Michael Pram Rasmussen (formand)Civiløkonom Niels Peter Louis-Hansen (næstformand)Direktør Sven Håkan BjörklundAdvokat Per MagidDirektør Brian PetersenAdministrerende direktør Jørgen Tang-Jensen
• Bestyrelsen foreslår nyvalg af:
Direktør Birgitte Nielsen Administrerende direktør Jette Nygaard-Andersen.
Side 32
![Page 33: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/33.jpg)
Dagsorden
1. Bestyrelsens beretning
2. Forelæggelse af årsrapport
3. Beslutning om anvendelse af overskud
4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
5. Valg af medlemmer til bestyrelsen
6. Valg af revisor
7. Eventuelt
Side 33
![Page 34: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/34.jpg)
Dagsorden
1. Bestyrelsens beretning
2. Forelæggelse af årsrapport
3. Beslutning om anvendelse af overskud
4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
5. Valg af medlemmer til bestyrelsen
6. Valg af revisor
7. Eventuelt
side 34
![Page 35: Coloplast generalforsamling...Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 5. Valg af](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022081602/614933fc080bfa626014759e/html5/thumbnails/35.jpg)
Side 35