clase 5-6 [modo de compatibilidad]

8/7/2019 clase 5-6 [Modo de compatibilidad]

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1. Principales Estados Financieros2. Otros Estados financieros

FUNDAMENTOS EN FINANZASFUNDAMENTOS EN FINANZASMODULO 2: CONTABILIDAD

CLASE 5 - 6


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Estados financieros bsicos En general puede decirse que un estado financiero es una relacin de

cifras monetarias vinculadas con uno o varios aspectos especficos del

negocio y presentadas con un orden determinado.

Su objetivo fundamental es presentar informacin que permita a quienesla utilizan, tomar decisiones que de alguna manera afectarn a la empresa

.

En la prctica los ms utilizados, que a la vez se denominan estadosfinancieros principales o bsicos o estados financieros de propsitogeneral son:

El estado de resultados, El balance general, El estado de fuente y aplicacin de fondos, y El estado de flujo de efectivo.


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Decisiones financieras de

las empresas

ACTIVOS

PASIVOS(deudas con terceros)

(lo que le pertenece)

PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS

PATRIMONIO

(deudas con accionistas)


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BALANCE GENERAL Es el documento en el cual se describe la posicin financiera de la empresa en

un momento dado (en un punto especfico del tiempo). Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la forma de Activos, y los

medios a travs de los cuales se financiaron dichos activos, ya sea que los

fondos se obtuvieron bajo la modalidad de prstamos (Pasivos) o mediante la

venta de acciones (Capital Contable).

Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posicin financiera de laEs como una FOTOGRAFIA que muestra la posicin financiera de la

empresa en un momento determinado del tiempo. Est compuestoempresa en un momento determinado del tiempo. Est compuesto

por el Activo, Pasivo y Patrimonio.por el Activo, Pasivo y Patrimonio.


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El Balance General de una empresa muestra sus activos (lo que

posee) y sus pasivos (lo que debe) en un momento dado.

Balance General

La diferencia entre activos y pasivos es el valor neto de la

empresa, llamado tambin Patrimonio o Capital de los

propietarios.


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ACTIVO

PASIVO

ACTIVO

PASIVO

Balance General

PATRIMONIOPATRIMONIO

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO


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Componentes del Balance General

ACTIVOACTIVO

Se refiere a todo aquello que le pertenece a la empresa y se

clasifican segn su grado de liquidez, es decir, la facilidad con laque se pueden convertir en efectivo. Se ordenan segn el grado

de liquidez, de mayor a menor grado. Se dividen en:

Activo CorrienteActivo Corriente

Activo No Corriente.Activo No Corriente.

ActivoActivo


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ACTIVO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

ACTIVO

CORRIENTE

ACTIVO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

Balance General

ACTIVO

NO

CORRIENTE

NO

CORRIENTE

PATRIMONIO

ACTIVO

NO

CORRIENTE

ACTIVO

NO

CORRIENTE

NO

CORRIENTE

PATRIMONIO

NO

CORRIENTE

PATRIMONIO

ActivoActivo


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Componentes del Balance General Activo Corriente: son aquellos Activos con mayor grado de

liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en unperodo mximo de un ao, es decir, el ciclo normal de operacinde un negocio). Entre ellos tenemos:

a a y ancos

Cuentas por Cobrar

Otras cuentas por cobrar

Inventarios Gastos Pagados por Anticipado.

ActivoActivo


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Caja y Bancos: representa el Efectivo de la empresa (en la

misma empresa o en Bancos). Este activo tiene un 100% deliquidez.

Cuentas por cobrar: son producto de las ventas al crdito y


como pago de sus clientes (deudores).

Otras Cuentas por cobrar: son cuentas por cobrar productode alguna transaccin distinta al giro del negocio (alquiler

de algn ambiente propiedad del negocio).

ActivoActivo


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Inventarios: representan las existencias que tiene laempresa en su almacn, pudiendo ser: insumos,materia prima, productos en proceso y productosterminados, dependiendo del giro del negocio


(empresa productora, comercial o de servicios). Gastos pagados por anticipado: representas pagos

que la empresa realiza por adelantado por algnproducto o servicio que utilizar en el futuro (seguros,alquileres).

ActivoActivo


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Balance General

ACTIVO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

ACTIVO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

ACTIVO

CORRIENTE

ACTIVO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

ACTIVO

NO

CORRIENTE

NO

CORRIENTE

PATRIMONIO

ACTIVO

NO

CORRIENTE

NO

CORRIENTE

PATRIMONIO

ACTIVO

NO

CORRIENTE

ACTIVO

NO

CORRIENTE

NO

CORRIENTE

PATRIMONIO

NO

CORRIENTE

PATRIMONIO

ActivoActivo


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Activo No Corriente: son aquellos Activos con menor grado

de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivoen un plazo mayor a un ao). Entre ellos tenemos losActivos Fijos (terrenos, inmuebles, maquinarias, equipos) y


.

Activos Fijos: son el Terreno, Edificios (Inmueble),Maquinaria y Mobiliario propiedad de la Empresa.

Depreciacin: representa el desgaste de los Activos

Fijos propiedad de la empresa, por su uso en el tiempo.El nico Activo Fijo que no se deprecia es el Terreno.

ActivoActivo


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Depreciacin Mtodos basados en la Vida til

Lnea Recta Decreciente o Acelerada

Suma de nmeros dgitosDoble cuota sobre valor en libros

e ucc n e sa os

Mtodos basados en la actividad

Unidades de produccin

Horas de trabajo

ActivoActivo


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Depreciacin Mtodo de la Lnea Recta

Es el mtodo de depreciacin ms utilizado y con este se supone que los activosse usan ms o menos con la misma intensidad ao por ao, a lo largo de su vidatil; por tanto, la depreciacin peridica debe ser del mismo monto. Este mtododistribuye el valor histrico ajustado del activo en partes iguales por cada ao de

.

entre los aos de vida til.

El clculo que debe efectuarse es el siguiente:

ActivoActivo

Valor a Depreciar = Cuota de depreciacinVida til estimada


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DepreciacinEjemplo:

Asociados Ltda., adquiri el 2 de enero del presente ao un activo por $12.600.000. se estima que este

activo tendr una vida til de 5 aos y un valor residual no significativo. El clculo de la depreciacinanual es el siguiente:

Depreciacin anual = $12.600.000 = 2.520.000/ao.5 aos

La depreciacin anual, la depreciacin acumulada y el valor en libros del activo al final de cada uno delos 5 aos de vida til, se pueden apreciar en la siguiente tabla:

ActivoActivo


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ACTIVO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

Balance General

ACTIVO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

ACTIVO

CORRIENTE

ACTIVO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

ACTIVO

NO

CORRIENTE

NO

CORRIENTE

PATRIMONIO

ACTIVO

NO

CORRIENTE

NO

CORRIENTE

PATRIMONIO

ACTIVO

NO

CORRIENTE

ACTIVO

NO

CORRIENTE

NO

CORRIENTE

PATRIMONIO

NO

CORRIENTE

PATRIMONIO


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PASIVOPASIVO

Son las obligaciones que tiene la empresa para conterceros (excepto dueos). Se clasifican segn el


plazo en el cual se tiene que honrar dichaobligacin y se dividen en:

Pasivo CorrientePasivo Corriente

Pasivo No Corriente.Pasivo No Corriente.

PasivoPasivo


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Pasivo Corriente: son aquellas deudas que deben

honrarse en el corto plazo (un ao como mximo). Setienen:

Proveedores


Bancos Empleados

Estado, entre otros.

PasivoPasivo


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Proveedores: son las obligaciones que tiene la empresa

para con sus Proveedores, por los crditos que estos lehayan otorgado.

Bancos: son las deudas que tiene la empresa con los


otorgado.

Empleados: son las deudas que tiene la empresa consus empleados (trabajadores) por concepto de sueldos,

gratificacin, beneficios sociales, entre otros. Estado: son las deudas que tiene la empresa con el

Estado por el pago de impuestos.

PasivoPasivo


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ACTIVO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

Balance General

ACTIVO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

ACTIVO

CORRIENTE

ACTIVO

CORRIENTE

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

PASIVO

CORRIENTE

PASIVO

ACTIVO

NO

CORRIENTE

NOCORRIENTE

PATRIMONIO

ACTIVO

NO

CORRIENTE

NOCORRIENTE

PATRIMONIO

ACTIVO

NO

CORRIENTE

ACTIVO

NO

CORRIENTE

NOCORRIENTE

PATRIMONIO

NOCORRIENTE

PATRIMONIO

PasivoPasivo


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Pasivo No Corriente: son aquellas deudas que deben

honrarse en el largo plazo (ms de un ao). Se tienen: Hipotecas

Tenedores de Bonos entre otros.


Hipotecas: son deudas de largo plazo que tiene laempresa con entidades financieras por algn crdito

hipotecario. Tenedores de Bonos: son deudas de largo plazo que

tiene la empresa con inversionistas de bonos emitidos poresta.

PasivoPasivo


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Patrimonio: son las obligaciones que la empresa tiene con accionistas.

Se tienen: Capital,

Utilidades Acumuladas.


Capital: representa la inversin inicial y aportes posteriores quehayan realizado los dueos o accionistas de la empresa para laconstitucin y operacin de la misma.

Utilidades Acumuladas: son las ganancias que la empresa vateniendo en el tiempo las cules se van acumulando. Estas se puedencapitalizar (convertirse en Capital) o distribuirse a los dueos a travsdel pago de dividendos.

PatrimonioPatrimonio


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Revalorizacin del Patrimonio: La revalorizacin del patrimonio refleja elefecto sobre el patrimonio originado por la prdida del poder adquisitivo de lamoneda. Su saldo solo puede distribuirse como utilidad cuando el ente se liquideo se capitalice su valor de conformidad con las normas legales"

Reserva legal: El objetivo que la ley le ha asignado a las reservas es el deproteger el capital de la sociedad ante eventuales prdidas. Por tal razn, el


,

sufra la sociedad.Las reservas, al ser una partida creada y exigida por la ley, no estn sometidasa la voluntad del empresario. ste no puede disponer de ellas para un findiferente al de enjugar prdidas que es el que le ha definido la ley, de modotal que no se pueden distribuir ni capitalizar, etc.

Utilidad $5.000.000(-)Impuesto de renta $1.650.000 [Tarifa del 33%](=) Utilidad lquida $3.350.000

Reserva legal $335.000PatrimonioPatrimonio


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Utilidades del ejercicio: se trata de la utilidad neta del ejercicio encurso, hasta que ste concluya y la asamblea determine su aplicacin.


PatrimonioPatrimonio


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Ejemplo del Balance GeneralBALANCE GENERAL

EMPRESAAO

CONCEPTOVALOR

PASIVOS VALORACTIVO Corto PlazoCORRIENTE Obligaciones FinancierasCaja ProveedoresBancos Cuentas por Pagar Inventarios ImpuestosCuentas por Cobrar Obligaciones Laborales

Inversiones Otros Pasivos Corto plazoOtros Activos Corrientes Largo PlazoFIJO Obligaciones FinancierasTerrenos Otros Largo PlazoMuebles y Enseres TOTAL PASIVOSDepreciacinAcumulada

Vehculos PATRIMONIODepreciacin Acumulada CapitalMaquinaria y Equipo Revalorizacin PatrimonioDepreciacin Acumulada Reserva LegalEdificios Utilidades AcumuladasDepreciacin Acumulada Utilidad del Ejercicio

DIFERIDOS ValorizacionesTOTAL ACTIVOS TOTAL PASIVO + PATRIMONIO


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Aunque todos los activos se expresan en trminos de unidades

monetarias, slo el Efectivo representa dinero real. Las cuentaspor cobrar son cuentas adeudadas por terceros a favor de laempresa y los inventarios muestras las inversiones en unidades

Aspectos adicionales del Balance General

mone ar as que a empresa a rea za o en ma er as pr mas,

productos en proceso y productos terminados.

Los derechos contra los activos pueden ser de dos tipos: pasivo

(dinero que adeuda la empresa) y la propiedad de losaccionistas.


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La cuenta Utilidades Retenidas se acumula a travs del tiempo a

medida que la empresa ahorra o reinvierte una parte de susutilidades en lugar de pagarla como dividendos.

La otra cuenta del Patrimonio, el capital, surge de la emisin de

Aspectos adicionales del Balance General

acciones para obtener nuevos fondos de capital. El balance general cambiar todos los das a medida que la

empresa va teniendo diversos tipos de transacciones (aumento deinventarios, disminucin de prstamos bancarios, entre otros).


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Componentes del Estado de Resultados

Ventas: Representa la facturacin de la empresa en un perodode tiempo, a valor de venta (no incluye el I.G.V.).

Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercaderaven a.

Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.

Gastos generales, de ventas y administrativos: representantodos aquellos rubros que la empresa requiere para su normalfuncionamiento y desempeo (pago de servicios de luz, agua,

telfono, alquiler, impuestos, entre otros).


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La depreciacin: muestra el decrecimiento en el valor de unactivo, a medida que pasa el tiempo (por ejemplomaquinaria)

Las amortizaciones: muestran el decrecimiento en el valor


vencimiento es en 17 aos)


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Utilidad de operacin: Es la Utilidad Operativa menos losGastos generales, de ventas y administrativos.

Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastosrelacionados a endeudamientos o servicios del sistema financieros.


a an es e mpues os: es a a e perac n menos

los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual se calculan losimpuestos.

Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y

es el pago que la empresa debe efectuar al Estado.


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Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos menos los

impuestos y es sobre la cual se calculan los dividendos. Dividendos: Representan la distribucin de las utilidades entre


os acc on s as y prop e ar os e a empresa.

Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los dividendos

pagados a accionistas, la cual se representa como utilidades

retenidas para la empresa, las cuales luego pueden ser

capitalizadas.


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Estructura del Estado de Resultados

+ VENTAS

- CMV

= UTILIDAD BRUTA

- GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS

- GASTOS DE DEPRECIACIN

- GASTOS DE AMORTIZACIN DE

DIFERIDOS

= UTILIDAD OPERATIVA ANTES DE

IMPUESTOS

+ OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES

- OTROS EGRESOS NO OPERACIONALES

- GASTOS FINANCIEROS

= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

- IMPUESTOS

= UTILIDA NETA

Relacin entre el Balance General y el


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Relacin entre el Balance General y el

Estado de Resultados:Compaa comercializadora

Ventas

Costo de artculos

menos

ESTADO DE RESULTADOSBALANCE GENERAL

Inventario deCom ra devendidos

(gasto)

Gastos de ventas

y gastos

administrativos

menos

mercadera

mercadera

Costos delperiodo

producto

Relacin entre el Balance General y el Estado


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Ventas

Costo de artculos

menos

ESTADO DE RESULTADOSBALANCE GENERAL

InventarioCostos

Costos

del

Inventario

Inventario

materialesdirectos

Compras

materiales

directos

Relacin entre el Balance General y el Estadode Resultados:

Compaa manufacturera

vendidos(gasto)

Gastos de ventasy gastos

administrativos

menos

productoterminado

deconversin

Costos del

periodo

productoproceso


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Trabajo final:

NIT Razn Social Ciudad CIIUDescripcin

Sector

1 800157130

COMERCIALIZADORAINTERNACIONAL AGROFRUT S.A LA-ESTRELLA-ANTIOQUIA D1521

PRODUCTOS

2 811007871HELADOS FINOS SANTA CLARA SA MEDELLIN-ANTIOQUIA D1530

3 890935900TOSTADITOS SUSANITA S.A. MEDELLIN-ANTIOQUIA D1551SETAS COLOMBIANAS S.A. SETAS S.

ALIMENTICIOS4 . MEDELLIN-ANTIOQUIA D1589

5 800229063BOCADILLOS EL CARIBE S.A. MEDELLIN-ANTIOQUIA D15896 800253467COLFLAVOR S.A. ENVIGADO-ANTIOQUIA D1589

7 811004550

PRODUCTOS ALIMENTICIOS DE LAFINCA S.A BELLO-ANTIOQUIA D1589

8 890935977ALIMENTOS COPELIA S.A. MEDELLIN-ANTIOQUIA D1589

1 890941542SULMEX S.A. ITAGUI-ANTIOQUIA D2411

PRODUCTOSQUIMICOS

2 890908649TINTAS S.A. MEDELLIN-ANTIOQUIA D2422

3 800143164LABORATORIOS NATURFAR S.A.S MEDELLIN-ANTIOQUIA D24234 811008383COSMETICOS SAMY S.A. MEDELLIN-ANTIOQUIA D2423

5 890939742INDUSTRIAS FROTEX S.A. ITAGUI-ANTIOQUIA D2424

6 890900453PEGAUCHO S.A LA-ESTRELLA-ANTIOQUIA D2429

7 890904138AMTEX S.A. MEDELLIN-ANTIOQUIA D2429

8 890917295COLORQUIMICA S.A. LA-ESTRELLA-ANTIOQUIA D2429


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EL TRABAJO debe contener:

Breve Historia de la Empresa. Sector en el que se encuentra y anlisis del comportamiento

del mismo (si esta en crecimiento, o decrecimiento, cual es elnivel de desarrollo tecnolgico, si es intensivo en mano deobra o en innovaciones, etc).

Anlisis Vertical horizontal de los Estados Financieros.

Calculo de Indicadores de rentabilidad, liquidez yendeudamiento; y anlisis de los mismos. Conclusiones y Recomendaciones. Se debe presentar:

Archivo en Word. Excel. PowerPoint. - Exposicin.


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Estado De Costos De Produccin

Estado De Fuente Y Aplicacin De Fondos

Estado Flujo De Efectivo

Otros estados financieros bsicos

Estado costos de produccin y


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ventas El Estado de Resultados de una empresa manufacturera es

igual al de una comercial. Sin embargo, en una empresaproductora debe determinarse, con anterioridad al Estado deResultados, el Estado de Costo de Produccin en el cual sedetermina recisamente el costo de los roductos cu a

produccin se termin en el ejercicio.

El Estado de Costo de Produccin puede ser al mismo tiempo el

Estado de Costo de Produccin y Ventas en cuyo caso alEstado de Resultados ira directamente la cifra del costo deventas.



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COSTO DE PRODUCCIN. Representa todas las operaciones realizadasdesde la adquisicin de la materia prima hasta su transformacin en

artculos de consumo o de servicio. En este concepto destacan treselementos o factores que a continuacin se mencionan:


ventas

Materia prima: Es el elemento que se convierte en un artculo deconsumo o de servicio.

Mano de obra: Es el esfuerzo humano necesario para latransformacin de la materia prima.

Gastos indirectos de produccin:Son los elementos necesarios yaccesorios para la transformacin de la materia prima, y que incluyen

sueldos y erogaciones necesarios para tal fin.


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Estados de Fuentes y Aplicacin


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EL EFAF es un estado financiero que muestra de dndeprovinieron o cules fueron las fuentes de recursos defondos a las que la Administracin recurri durante un


de fondos (EFAF)

fueron utilizados o aplicados en las diferentes reas deoperacin del negocio.

En resumen, qu hizo con los recursos que la empresatuvo disponibilidad durante el perodo y la forma como los

obtuvo.



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El trmino Fondos, se debe entender este trmino como los

recursos econmicos que estn permanentemente disponiblespara que la empresa lleve a cabo sus operaciones, donde elefectivo puede llegar a ser uno de esos recursos.


de fondos (EFAF)



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Principio de Conformidad Financiera, establece que las

fuentes de corto plazo deberan financiar aplicaciones decorto plazo; las fuentes a largo plazo, aplicaciones a largoplazo y la generacin interna de fondos. Financiar los

y p

de fondos (EFAF)

dependiendo de la poltica de crecimiento de la empresa.


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Pasos para realizar el EFAF

Paso No. 1: Establecer las diferencias en las cuentas de losBalances generales.

Paso No. 2: Determinar si las diferencias son Fuentes yAplicaciones:

CUENTAS AUMENTO DISMINUCINDe Activo A F

De Pasivo F A

De Patrimonio F A

Criterios para determinar si los cambios son Fuentes o Aplicaciones

i


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Paso No. 3: Elaboracin de la primera hoja de trabajo.

FUENTES APLICACIONES

Cuentas Valor ($) Cuentas Valor ($)

Paso No. 4: llevar a cabo la depuracin de la informacinrelacionada con las cuentas de utilidades retenidas y activosfijos.

CUENTA: Saldo ao 1 ($)

( 1 )

Aumento ($)

( 2 )

Disminucin ($)

( 3 )

Saldo ao 2 ($)

( 4 )

ACTIVO FIJO: COMPRAS (A) RETIROS Dato conocido

Depreciacin

Acumulada:

Depreciac. Perodo(F) GIF

Retiros depreciac.

ACTIVO FIJO

NETO:

(F)

P li l EFAF


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Paso No. 5: Elaboracin del EFAF definitivo.

FUENTES APLICACIONES

Corto Plazo FCP Corto Plazo ACP

Largo Plazo FLP Largo Plazo ALP

Paso No. 6: Anlisis del estado de fuente y aplicacin defondos.

enerac n n erna e

Fondos

v en os

E d fi i b i


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Estados financieros bsicos

EL ESTADO DE FUENTE Y APLICACIN DE FONDOS Estructura modelo-

Fuente: De los flujos de fondos a los flujos de caja libre. Fernando Jaramillo B.

E t d fi i b i


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EL FLUJO DE EFECTIVO EFE-

Es el estado financiero bsico que muestra el efectivoenerado utilizado en las actividades de

operacin, inversin y financiacin. Para el efectodebe determinarse el cambio de las diferentespartidas del balance general que inciden en el

efectivo.

E t d fi i b i


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EL FLUJO DE EFECTIVO EFE- Objetivos:

Examinar la capacidad del entre para generar flujo futuros deefectivo.

Evaluar la capacidad del ente para cumplir con susobligaciones, pagar dividendos y determinar el financiamientointerno o externo necesario.

Analizar los cambios experimentados en el efectivo derivadosde las actividades de operacin, inversin y financiacin.

Establecer las diferencias entre la utilidad neta y los recaudosy desembolsos de efectivo asociados.

E t d fi i b i


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EL FLUJO DE EFECTIVO EFE-

E t d fi i b i


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EL FLUJO DE EFECTIVO EFE- Estructura modelo



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Y entonces Cul es la diferencia entre el EFAF y el EFE?

El EFE slo muestra movimientos expresados en trminos deefectivo, mientras que el EFAF muestra movimientos

totales.


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El EFAF y el EFE no son entonces, herramientas que se puedan utilizarindependientemente en un anlisis de las decisiones financieras tomadas por la

gerencia. Su uso debe complementarse con el de los ndices financieros parapoder calificar las decisiones como acertadas o desacertadas y su efectosobre las finanzas de la empresa en el perodo estudiado.

I ualmente debe recurrirse a su com lementacin con cifras ro ectadas uepermitirn medir las consecuencias futuras que sobre las finanzas del negocio

podrn tener las decisiones que ste estado financiero esquematiza,facilitando as la recomendacin de alternativas de accin apropiadas yajustadas a la realidad.

Debe recalcarse la importancia del EFAF y el EFE como paso intermedio en

el anlisis de las decisiones de dividendos ya que nos dice en qu han sidoaplicados o dnde estn las utilidades obtenidas por la empresa con la cualadministradores y socios podrn formarse una idea acerca de la posibilidadfutura de repartir o no algn dividendo.

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