ciclodepalestras 2016 investment banking palestra01

7/26/2019 Ciclodepalestras 2016 Investment Banking Palestra01

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Palestra Jo* Proibida a cpia ou a reproduo sem autorizao prvia.

INVESTMENT BAJos Roberto Secu


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Agenda

A Indstria

O que Investment Banking

O curso


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Servio de assessoria estratgica que busca adicionarvalor para a empresa e seus acionistas atravs de:

i. definio da melhor/tima estrutura de capital e sua implementao, eii. reestruturao corporativa atravs de transaes estratgicas envolvendo fuse

The Investment Banking Division of an investment bank is responsible for working withcorporations that seek to raise capital through public or private equity markets, risk-managetheir existing capital, or complete M&A-related transactions.

Introduction to Investment Banks, Hedge Funds, and Private Equity: the new paradigm. David Stowell, 2010.

Produtos Global 12 /13 /14 /15(USD trilhes)

Brasil 12 /13 (USD bilh

Aes (ECM) 0,7 / 0,9 / 0,9 / 0,9 8 / 12 / 7,8

M&A 2,5 / 1,7 / 2,5 / 3,1 60 / 52 / 44

Dvida (DCM) 3,7 / 5,5 / 5,7 / 5,3 52 / 45 / 58


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IPO IPOou Oferta Pblica Inicial o evento que marca a primeira venuma empresa e, posteriormente, o incio de negociao dessas avalores. (PwC | BM&FBovespa)

Follow-onou Oferta Subsequente de Aes o evento que marca de uma empresa j negociada em bolsa de valores. (BM&FBovespa

No confundir com oferta primria ou secundria:

Oferta primria: empresa vende aes Oferta secundria: acionistas vendem aes


5/16Palestra Jo* Proibida a cpia ou a reproduo sem autorizao prvia.

Assessoria em M&A (Fuso &Aquisio) consiste em assessoratomada de deciso e execuo de uma transao potencial encompra/venda de um ativo ou negcio

Bancos de Investimento atuam na: Intermediao Negociao Precificao Assessoria Financiamento

No Brasil, M&A ainda mais relevante que outros produtos de

M&

A


6/16Palestra Jo* Proibida a cpia ou a reproduo sem autorizao prvia.

CARREIRA EMINVESTMENT BANKING

1. Estagirio

2.Analyst

De 2 a 3 anos

3.Associate

De 2 a 4 anos

4. Vice-president

De 2 a 4 anos

5. Director

+ de 3 anos

Generalista versusEspecializado Indstria versusProduto Originao versusExecuo


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Mais de 14 anos de experincia em transaes de Fuses &Aquisies no Brasil e na A Trabalhou em So Paulo (9 anos) e em Nova Iorque (5 anos) Deutsche Bank (10 anos), BNP Paribas (2 anos) alm de butiques de M&A

Scio fundador da Saint Paul Advisors e Saint Paul Capital Partners Boutique de M&A e Venture Capital Parte do Grupo Saint Paul, associada a Saint Paul Escola de Negcios

Foi Diretor no time de Investment Banking do Deutsche Bank no Brasil Cobertura de clientes de Jan/09 a Dez/12 Head de Pharmaceuticals Brazil (Jun/08 Jun/12), Head de Power &Utilities Brazil (Jun/10 - Dez/12) Head de Metals &Mining Brazil (Jun/10-Dez/12)

Graduado em Administracao de Empresas pela Fundao Getlio Vargas (FGV) e possuiFinancas e Ciencias Atuariais pela Universidade de Sao Paulo (USP)

Jos Roberto Securato JuniorBiografia

A Saint Paul Advisors uma boutique independente de investimentos e fuses e aquisempresas de mdio e grande porte no Brasil, com foco em assessoria financeira e estde fuses e aquisies, private equity e levantamento de dvida, busca de investimen


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Transaes Selecionadas

INVESTMENTBANKING

LAUDOS DE AVALIAOConfeccionou laudos de avaliao das seguintes empresas ou d

Renovveis Gestamp Brasil (2013), Serra da Mesa, Banco Ita AItaupromotora de Vendas, IntragDTVM,BFB, BEMGE, FIBEMGE,e MARTINOPOLIS entre 1998 e 1999

MERCADO DE CAPITAIS Bookrunner do EuroBond da Embraer (2009, US$ 500 mm)

Bookrunner do IPO da Klabin Segall (US$ 244 mm)

Bookrunner do Follow-on do Banco do Brasil, em 2007

Lead-manager do IPO do Banco Santander Brasil de US$ 7,

Lead-manager do Follow-on da Hypermarcas (US$ 403mm)

Lead-manager do Follow-on da Natura (US$ 800mm)

REESTRUTURAOAssessor do Fundo Garantidor de Crdito (FGC) na reestruturainterveno) para venda para o BTG Pactual (R$418 mm)

PROJECT FINANCE &DVIDA Project Finance para UHE Barra Grande, UHE Capim Branco

Emprstimo sindicalizado para Maxitel (2001)

FUSES &AQUISIES TRANSAES SELECIONADAS Avaliao dos ativos latino americanos da Endesa (Jun/2012) para o

futuro aumento de capital da Enersis Assessor da CPFL na fuso de seus ativos de energias renovaveis com a

Ersa (BRL 4,5bi)

Assessor da Ashmore Energy International na aquisio da Prisma EnergyInternacional por US$ 2.9bi, em 2006

Assessor da Abengoa na venda de 50% da Abengoa Concesses para Taesa

Assessor da Ultrapar na aquisicao da Ipiranga por US$ 4,2bi em conjuntocom Petrobras e Braskem

Assessor da Portugal Telecom na compra da TCO/NBT, em 2003

Assessor da CPFL Renovaveis na aquisioda PCH Santa Luzia, da GLEP

Assessor da Abengoa na aquisiode 50% da NTE e STE por US$ 207mm

Assessor da Abengoa Brasil na venda de uma participaode 25% na ETEEe ETIM para a State Grid por BRL 238mm

Assessor na avaliao da Cia. MetalicNordeste para a CompanhiaSiderurgica Nacional (CSN), em 2002

Assessor na venda de 40% da Indura no Chile, em 2007

Assessor na venda da AGF Chile no Chile, em 2004

Assessor na venda da Atica & Scipione, em 2004


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Tombstones Selecionados

FUSES &ACQUISIES

Ultrapar, Petrobras,

& Braskem

USD4.2 billion

Acq uisiti on of GrupoIpiranga

Financial Adviso r

December 2007

Brazil

Ashmore Energy

USD2.9 billion

Acq uisiti on of Prisma Energy

Financial Adviso r

September 2006

M ultiple countries

CPFL Energia

R$4.5 billion

Merger of CPFL's renewable energy assets

with

Financial Advisor

Pending

CPFL Renovveis

Incorporation of CPFL Renovveis, the largest

renewable energy company in Latin America

Financial Advisor

Pending


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Palestra Jos* Proibida a cpia ou a reproduo sem autorizao prvia.

Natura C osmt icos

S.A.

USD796 million

Follow-on

Lead Manager

July 2009

Brazil

Banco do B rasil

USD2.0 billion

Follow-on of Secondary

Shares

Joint Global Coordinator

and Bookrunner

December 2007

Brazil


ECM


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DCM

Embraer

USD500 mill ion

10-year B ond o ff ering

Joint-Bookrunner

Octo ber 2009

Brazil

INVESTIDAS


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Cursos de Mdia durao40 horas

Formao de lderes: competncias gerenciais Crdito: anlise e decises Finanas no varejo Valuation: avaliao de empresas, fuses e aquisies


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Formao para o

Mercado FinanceiroOperador/ Banker104 HORAS

Derivativos

Fundos deinvestimento

ProdutosPJ / PF

Mercadofinanceiro

Cfinanc

tesou


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InvestmentBanking80 HORAS

Mercfinan

Anlise dfinancei

Estruturasocietria

ClosingIB

Valuation

Introduo

IB

CASOS COMPROFISSIONAIS DA

INSDSTRIA


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Investment Banking

Avanado96 HORAS

Tcnicas deapresentao

Contratos M&A vsOfertas

pblicas

Mercado decapitais

CASOS COMPROFISSIONAIS DA

INSDSTRIA

ADFavanado

Pitchbook

Aspectoem M


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