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Chile

Banco Santander Chile

Transformando nuestra banca retail

Abril 2013

Chile

Banco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la

definición del “U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995”. Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la

presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones

representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores

relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado,

factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales,

tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor

crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros

informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la

Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la “SEC”), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al

comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de

aquellos descritos en las previsiones y estimaciones.

La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea

relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo

sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra

índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta

presentación.

Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o

cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero.

No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la “U.S. Securities Act of 1933” o la

correspondiente exención.

Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la

prohibición de promociones financieras contenida en la “U.K. Financial Services and Markets Act 2000”.

Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro

comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de

cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios.

Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera

homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por Banco Santander Chile a nivel local.

Información importante2

Chile

Agenda

Sólidos Fundamentos

Macroeconómicos de Chile

Positivas perspecitvas

2013

Santander Chile: franquicia líder

en el país

2

35

4

1

Líder de mercado en un entorno positivo

Estrategia Consistente y

Altamente Focalizada

3

Sistema Financiero con buen potencial de

crecimiento en un periodo de transición

Chile

Para cambiar el tamaño del rango de datos del gráfico, arrastre la esquina inferior derecha del rango.

Manufacturas10% Mineria

12%

Comercio10%

Servicios Financieros

6%Construccion

7%Utilities4%

Agricultura y Pesca

3%

Otros48%

* Cifras para el 2012 o última información disponible. Fuente: FMI, Banco Central y Ministerio de Hacienda de Chile

Principales cifras económicas*

Escenario macroeconómico

Chile: economía sólida y diversificada

Población:

16,6 MM

PIB:

US$268bn

PIB per cápita (PPP):

US$17,980

Exportaciones / PIB:

31,7%

Inversion / PIB:

25,7%

Deuda Pública neta / PIB:

-6,9%

Ratings actuales:

AA-/A+/Aa3

Fondos soberanos

US$21.000 mm

Exportaciones por destino*

PIB por sectores*

Chile

Buenas perspectivas para el 2013 y 2014

Fuente: Banco Central de Chile. (p): Previsiones Santander Chile

12,2

14,7

12,3

6,4 6

2010 2011 2012 2013 (p) 2014 (p)

Inversión ( Var. anual real, %)

10,88,9

6,1 5,84,5

2010 2011 2012 2013 (p) 2014 (p)

Consumo Privado (Var. anual real, %)


5.8 5.9 5.6 5.2 4.8

2010 2011 2012 2013(p) 2014(p)

PIB (Var. anual real, %)

1.5

-1.3-3.5 -3.7

-2.1

2010 2011 2012 2013(p) 2014(p)

Cuenta corriente (% del PIB)

Chile

Tipos de intereses estables y leve incremento de la inflación

Fuente: Banco Central de Chile. (p): Previsiones Santander Chile


3,3

5,3 5,0 5,05,5

2010 2011 2012 2013 (p) 2014 (p)

Tasa Política Monetaria (%)

510

485 487

470

500

2010 2011 2012 2013 (p) 2014 (p)

Tipo de Cambio (Promedio Ch$)

3,0

4,4

1,52,4

3,0

2010 2011 2012 2013 (p) 2014 (p)

Inflación ( Var. anual, %)

8,47,2

6,5 6,6 6,7

2010 2011 2012 2013(p) 2014(p)

Paro (Promedio anual real, %)

Chile

Sistema financiero sano

BIS ratio (%)

BIS ratio (%) y stock de inversión interna (US$ mmm)

Sistema financiero: capital, liquidez

159

422141

Liquidez Depósitos

Fondos

Soberanos

Fondos de

Pensión**

Reservas B.

Central

263

Liquidez potencial (US$ miles de millones)

* Ahorro total en depósitos bancarios, fondos de pensiones, fondos soberanos más reservas del Banco Central

** Fondos de pensión excluye depósitos en bancos locales. Fuente: Superintendencias de Bancos y de Fondos de Pensiones,

Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile

El stock de ahorro* interno

total equivale a 1,8x el PIB

220

Cia. Seguros

12.214.4 14.1 13.9 13.3

2008 2009 2010 2011 Dec-12

Chile

Volumen Variación Interanual, %

Crédito Total Crédito a Empresas

Crédito de Consumo

Crecimiento del crédito en línea con aumento del PIB

Crédito sistema financiero, miles de millones US$*

Sistema financiero: crecimiento del crédito

Crédito de Vivienda

* A tipos de cambio constante a mar. 2013. Fuente: Superintendencia de Bancos de Chile. Excluye Corpbanca Colombia

172 186 199 209 207

12.2%16.5% 16.0%

12.5% 12.6%

Mar-11 Sep-11 Mar-12 Sep-12 Feb-13

101 112 118 126 132

11.2%

18.1%17.4%

12.8% 13.7%


20 22 24 25 27

16,0% 17,6%16,2% 13,4% 11,4%


41 43 46 48

51

12,5%12,0% 12,8%

11,1% 10,5%


Chile

I. La regulación

II. La actitud de los consumidores

Cambió…

Nuevas fuerzas están definiendo el entorno de los negocios…

92. Sistema financiero con buen potencial de crecimiento

1. SERNAC Financiero

2. TMC

3. Licitación de seguros

4. Normas de capital

Chile

989

1,081

Feb-12 Feb-13

1,509 1,494

Feb-12 Feb-13

BDI Margen financiero

Dotaciones netas

Resultados del sistema caen en 2013 por mayores costes y dotacionesResultados sistema financiero chileno, millones US$*

Sistema financiero: crecimiento del crédito

589

472

Feb-12 Feb-13

Costes de explotación

* A tipos de cambio constante a mar. 2013. Fuente: Superintendencia de Bancos de Chile. Excluye Corpbanca Colombia

-20,0%-1,0%

437

512

Feb-12 Feb-13

17,2% 9,3%

Chile

Agenda




2012-2013


en el país

2

35

4

1




11



Chile

Santander Chile franquicia bancaria líder en ChileCifras a dic. 20121

Activos: US$52 18,0%

Préstamos: US$38 18,9%

Individuos: US$20 22,1%

PYMEs: US$6 ~25%

Depósitos: US$29 16,2%

Patrimonio: US$4 19,3%

Utilidad neta: US$820mm 25,5%

Cifras US$mmm Cuota Clientes & red

1. O último dato disponible. 2. sobre la fuerza laboral. Fuente: INE. 3. Cuota es sobre las compras efectuadas con tarjetas incluyendo las tarjetas de las casas comerciales

informados a la SBIF. 4. Cuota sobre empleados en sucursales y casa matriz, pero excluyendo filiales. Fuente: SBIF

Clientes 3,5mm ~39%2

Clientes internet 770mil 17,3%

Cuentas corrientes 732ths 24,2%

Tarjetas de crédito 1,8mn 20,4%3

Tarjeta de débito 3,1mn 21,0%

Sucursales: 503 21,3%

Empleados: 11.713 21,2%4

123. Franquicia bancaria líder en Chile

Chile

Sólida estructura de balance…


Core; 78%

AFPs; 5%

Otros; 17%

Activo Pasivo

7,1

5,2

3,0

11,0

6,5

9,5

21,9

9,8

29,4

… y de depósitos equilibrada, %Una estructura de balance …

US$ miles de millones a dic. 2012

Comercial

Consumo

Hipotecas

Otros activos

Inv. financieras

Depósitos

Patrimonio

& otros

Bonos

Inter-bancario

Composición dep. a plazo, %

Relación depósitos / préstamos

Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12

95% 98% 96% 99% 102%

Chile

Favorable evolución de los depósitos core y costo del pasivo

Cuentas vistas ($mmm) Costo de pasivo 2 (%)

3. Franquicia bancaria líder en Chile 14

Depósitos vista, $mmm. Variación anual, %

4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12

4,4144,567 4,625 4,601

4,970+12.6%

Apr-10

Jun-10

Aug-10

Oct-10

Dec-10

Feb-11

Apr-11

Jun-11

Aug-11

Oct-11

Dec-11

Feb-12

Apr-12

Jun-12

Aug-12

Oct-12

Dec-12

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

Banco Central BSAC

Costo del pasivo: interese pagados anualizados dividido por pasivos totales. Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras,

Chile

10,6

9,1

7,4

9,8

8,08,2

SANChile

Chile Estado BCI Corp BBVA

Promedio peers: 8,9%

(2)

Adecuada relación entre riesgo y retorno

(1) ROE a Dic .2012. Core Capital a oct.2012(2) Competencia = Sistema financiero sin Santander.Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

No se han emitido acciones nuevas desde el 2002

Relación ROE1 A/I vs Capital CoreCapital básico / APR (%)

3. Franquicia bancaria líder en Chile 15

6 7 8 9 10 11 12 13 1410

13

16

19

22

25

28

31

34

Chile

BCI

Corpbanca

Del Estado Competition

BBVA

Core capital ratio

Pre

-tax

RO

E

Chile

Sólidos indicadores financieros


5,14,7 4,6

3,8

2,5 2,2

SAN Chile BCI Estado Corpbanca BBVA

25,923,0

20,517,0

14,411,4

Chile BCI SAN Estado Corpbanca BBVA

30,137,637,8

45,350,152,0

Chile SAN BCI Estado Corpbanca BBVA

40,0 44,2 46,152,2 53,6 56,1

SAN Chile BCI Corpbanca BBVA Estado

Índices acumulados a dic.* 2012, %

1. ROE = B. Neto ante impuesto anualizado / Patrimonio. 2. Eficiencia = Gastos de apoyo / Resultado operacional bruto. 3. Recurrencia=

Comisiones / Gastos de apoyo. 4. Margen de interés neto = Ingreso financiero neto / activos generadores de intereses. Fuente: SBIF

Eficiencia2, %

Margen de interés neto4, %Recurrencia3, %

ROE ante impuesto1, %

Chile

Clasificación de riesgos: Escala Moody’s

Entre los mejores riesgos de crédito en los mercados emergentes

A3Baa1Ba1Ba2 Baa3 Baa2 A2 Aa3A1 Aa2 Aa1


Fuente: Moody’s via Bloomberg

Chile

Agenda




2012-2013


en el país

2

35

4

1




18



Chile

Resultados acumulados

Resultados a diciembre 2012, $ millones; var. diciembre 2012/11 y cump. Presupuesto, %

Resultado a diciembre cae 10,8% en 12 meses

* Incluye Otros Resultados Operacionales y No Operacionales

$MM 12 Var. 12/11

Margen Financiero 1.042.734 7,2%Comisiones 270.572 -2,6%Margen Básico Bruto 1.313.306 5,1%

Provisiones Netas (366.702) 29,8%Margen Básico Neto 946.604 -2,2%

ROF 82.299 -12,6%Margen Operacional Neto 1.028.903 -3,1%

Gastos de Apoyo (540.046) 7,8%Resto* (45.170) 20,7%BAI 443.687 -15,2%

Impuestos (51.095) -38,8%Utilidad del Ejercicio 392.592 -10,8%

20

Chile

ROEs altos y

estables

I. Profundizar foco en banca retail

mejorando gestión de clientes y

calidad de servicio …

II. …expandirse eficientemente…

III. … y administrar los riesgos

de manera conservadora

Santander Chile: Estrategias fundamentales

2013-2015: Tres objetivos para mejorar nuestro desempeño

4. Santander Chile: buenas perspectivas

Pro

yecto

Transfo

rmació

n

21

Chile

Mercado objetivo: personas

Re-pensando nuestra estrategia retail…

50%

30%

■ Se mantiene foco preferente en banca comercial

■ Fuerte crecimiento de volúmenes y productos en top 30% de la fuerza laboral

■ En el segmento entre 30% - 50% de la fuerza laboral el enfoque será bancarizar y vincular mediante servicios transaccionales

■ En Pymes el foco será en crecer préstamos y servicios transaccionales como cash management y SGC

Fuerza laboral por tramos de ingreso

Objetivo es crecer en forma sana con el cliente


Chile

Modelo de Negocios

Mejorando la

segmentación

Clientes Productos

y Precios

Menos productos

Canales

«Multicanalidad»

Gestión

Comercial

Mejores resultados

Riesgos Más pre-aprobaciones

Personas Mejor desempeño

Procesos Menos tiempo dedicado a actividades no comerciales

Calidad Calidad mejorando

Proyecto Transformación

Clientes Productos

y Precios

Canales

Gestión

Comercial


… para esto se requiere un Proyecto Transformación…

Chile

85,0% 84,0% 73,0% 79,0%

Dic-11 Dic-12 Dic-11 Dic-12

… y la agilidad

Tiempo en horas de curse crédito de consumo

Aumentan las ventas pre-aprobadas…

23

% de las ventas

Los resultados iniciales son alentadores

… y la calidad de servicio (1)

Reclamos por 10,000 deudores

Mejorando la multi-canalidad…

% satisfacción buena o excelente

1. Fuente: SERNAC


87 70

Dic-11 Dic-12

5,7

8,46,6

5,06,7

Santander Estado BCI Corpbanca Sistema

35,4%65,0%

Dic-11 Dic-12

Internet VOX

Chile

En el corto plazo esto significa crecer más selectivamente…

24

Préstamos totales ($mmm)Préstamos en mercados objetivos (%)


Préstamos totales, $mmm. Variación anual y trimestral, %

$mmm 4T12 Anual Trim.Individuos 9.724 4,7% 1,1%Consumo 3.115 5,8% 2,5%Hipotecas 5.272 3,0% 1,2%

PYME 2.837 10,8% 3,3%Total retail 12.560 6,0% 1,6%Institucional 357 0,4% 0,4%Empresas 4.072 11,5% 3,9%Corporativa 1.858 24,3% -0,9%Total 18.876 8,8% 2,0%

RRAA PYME Empresas Mercado objetivo

2.1%3.3%

3.9%2.9%

8.1%

10.8%11.5%

9.6%

Trim. Anual

Chile

25

Adecuada cobertura de cartera vencidaCartera vencida y cobertura con y sin garantía s (%) a dic. 2012

Ratio de cartera vencida (%)1 Cobertura2

1.Cartera vencida con arrastre a más de 90 días. 2. Provisiones en balance sobre cartera vencida y provisiones en balance más garantías sobre cartera vencida


Comercial Consumo Hipotecario Total

3.06%

3.77%

3.03% 3.04%

Comercial Consumo Hipotecario Total

78%

224%

23%

92%

127%

231%

113%143%

Cobertura

Cobertura con garantías

Chile

Agenda




2012-2013


en el país

2

35

4

1






Chile

27

Junta 2013 y actividades

Santander Accionistas

Chile

1) Someter a su consideración y aprobación la Memoria, el Balance General, Estados

Financieros e Informe de los Auditores Externos correspondientes al ejercicio 2012.

2) Resolver el destino de las utilidades del ejercicio 2012. Se propondrá distribuir un

dividendo de $1,23526251 por acción, correspondiente al 60% de las utilidades del

ejercicio, el que se pagará, de ser aprobado, a contar del día siguiente de la Junta.

Asimismo, se propondrá a la Junta que el 40% restante de las utilidades sea destinado a

incrementar las reservas del Banco.

3) Designación de Auditores Externos.

4) Designación de Clasificadores Privados de Riesgo.

5) Nombramiento Definitivo de Director Suplente.

6) Determinación de las remuneraciones del Directorio.

7) Informe del Comité de Directores y Auditoría, determinación de la remuneración de sus

miembros y del presupuesto de gastos para su funcionamiento.

8) Dar cuenta de las operaciones a que se refiere el Título XVI de la Ley 18.046.

9) Conocer de cualquier materia de interés social que corresponda tratar en Junta

Ordinaria de Accionistas conforme a la ley y a los Estatutos del Banco.

28

Junta 2013


Chile

29

Fecha

Evento Asistentes

Enero/2012 “Visita guiada de la exposición Matta 100”, colección de pintura y obra gráfica de Roberto Matta en Museo de Bellas Artes de Santiago.

100

Abril/2012 Desayuno, “Perspectivas de Banco Santander Chile y sus Resultados”.

60

Abril/2012 “Junta Ordinaria de Accionistas”. 130

Noviembre/2012

“Ballet Drácula”, con el Ballet de Santiago y la Orquesta Filarmónica de Santiago en Teatro Municipal de Santiago.

100

Actividades Santander Accionistas

En el 2013 vendrán muchas actividades más


Chile

3030

Chile

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