cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3linecandlepatterns.pdf ·...

25
© copyright www.tradinggame.com.au !’’ ! & # " # . - -

Upload: others

Post on 18-Mar-2020

0 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

��������!�'����'��������

����� ��������

���������������� �������������������������������� ������������������������� ������������������������!� ���������������� �����������������������������������

&��������������������� ����������������������������������������������������������

#���������

��������� ��������������������������������������������� ������������������� ����������������������� ��� �������������������������������" ����������#������������������������������������������������������������������������.�������������������������������������������� ����������������������� ������������������

������������������������������������������������������������������������������������-�����������������������������������������������������������-����������������������������������������������������������

Chris
2-line & 3-line Candle Patterns
Chris
Page 2: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

���������������+ ��������!�'����'

equals

��2�������������������� ���������������������������������������������� ������������ ��������"�� ��

6����������������� �������������?�������������������������(�������������������������+�����������

�������������������������?�����(���������������������������+��

�����������������������?�����(��������������������������+��

���������������������� ���������������������������������������������?�������(������5��������������������������������1��������2��������������5�����������

����������������� �������0000000000000000000000000000

��������������������������������������� �����������������

�������������000000000000000000000000000000000000

Page 3: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

��������!�'����'��������

����� ��������

������������ ���������������������������������������������&��������������������������#�������������������������������������������������������������������� ���������������������5 ��������������������

���������������� ���������������� �������������������������������������-������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������

#���������

���������������� ����������������������������������2 ������������������������������������������������������������������� ��������������#������������������������" �������������������������"������� ������������ ���������������������� ���� �������������������������� ������� �����������������������.�������������������������������� ��������������� ��� �������������������������������������������������� ������

Page 4: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

���������������+ ��������!�'����'

equals

����������������� �������000000000000000000000000000�

������������������������������������� �����������������

�������������000000000000000000000000000000000000000

Page 5: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

© copyrightwww.tradinggame.com.au

� Top Reversal pattern

� Little or no shadow

� Second candle must penetrate 50% or more into the body of the first

$���������� ��

����� ��������

����������������"�����������"������ ��������������������������������������������������������!� ����������������� ����������������������������������4������������ �������������������������������������������������������������������������������������������

#���������

������������������������������������������������������������ ����������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������

���� ������������� ������������������������������@����&����&����A

�#���

Page 6: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

© copyrightwww.tradinggame.com.au

���������������+ $���������� ��

equals

@������������������� ������2��������������>�-�������������������������������$������/�����������������������>

000000000000000000000000000000000000000000000000000

000000000000000000000000000000000000000000000000000

000000000000000000000000000000000000000000000000000

000000000000000000000000000000000000000000000000000

000000000000000000000000000000000000000000000000000

B���������������������������������������" ������������������������� ���������������������� ��������������� �������������������� ����������������������������������������������������������������� ��������������

Page 7: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

� Bottom Reversal pattern

� The greater the penetration, the more the chance of reversal. 50% is minimum.

� Especially significant along resistance levels

���� ��'��������

����8*9� ������������������������������������������������������������������ ������������������� ���� ������ ��������������������������������������������������������������

����� ��������

������� �����������������������������������������������-���������������������������������#����� �������������������������������������������������������������������������� ������������������

#���������

����������������������������������������������������.���������������� �������������������������������������������������������������������������������

-�������������������������������$����/�����������������������>

000000000000000000000000000000000000000000000000000

000000000000000000000000000000000000000000000000000

000000000000000000000000000000000000000000000000000

000000000000000000000000000000000000000000000000000

Page 8: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

���������������+ ���� ��'��������

equals

Page 9: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

Page 10: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

3������ ������� ������������������������ ���������������

�������������������������

&�������������������� �������������������>�@������������6���

�������������>�-������������������ ������>�4�������������>

0000000000000000000000000000000000000000000000000000

0000000000000000000000000000000000000000000000000000

0000000000000000000000000000000000000000000000000000

0000000000000000000000000000000000000000000000000000

0000000000000000000000000000000000000000000000000000

-���������������� ����������������������������������������

��������������������>

0000000000000000000000000000000000000000000000000000

0000000000000000000000000000000000000000000000000000

0000000000000000000000000000000000000000000000000000

0000000000000000000000000000000000000000000000000000

Page 11: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

Page 12: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

)���#� ���������� ��'��������

� Bottom Reversal pattern

� Bullish Candle starts at 50% or > of the bearish candle and closes above its real body

� Especially significant along support levels

����� $�������

�#���

Page 13: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

���������������, #� ���������� ��'

equals

Page 14: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

)���#� ������$���������� ��

� Top Reversal pattern

� Bearish Candle starts at approximately the midpoint of the bullish candle and closes below its real body

� Especially significant along resistance levels

@������������������� ������2��������������>�-�������������������������������@����&����&���� ��������>

000000000000000000000000000000000000000000000000000000

000000000000000000000000000000000000000000000000000000

000000000000000000000000000000000000000000000000000000

000000000000000000000000000000000000000000000000000000

�#���

���� ������������� ������������������������������-��������@����&����&����A

Page 15: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

© copyrightwww.tradinggame.com.au

���������������+ #� ������$��������

equals

$�����������-��������@����&����&������������������������������������������ ������������������������it is just as strong a signal as the Bearish Engulfing Pattern.

Page 16: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

© copyrightwww.tradinggame.com.au

� First real body engulfs second real body

� Same or opposite colour

� Trend is starting to soften/may ease into a congestion band

����" �

-������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������ ������������������

����� ��������

4���������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������

&����������������������������#���������������������������� ��������������������������������������������������������������������-�������������������� ����������������������������� �������������������������������������������������������"�����������������������������������������������������

#���������

��������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Page 17: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

� Any pattern combined with a doji becomes more powerful & more likely to inspire a more dramatic change of direction

� It is a sign of heightened indecision

����" � ����

����� ��������

6����4�����&����� ������������������������������������� ���� ��������$����4�����&�������������������������������������������������������

#���������

��������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������5 ����.�

-������������������������ ������������������������������������������������� �������������������������������������� �������������������� ��������������������������������������������%�������������������������������������� ����������������������� �����������������������

%������������������������������������������������������������������������������������������������������1�������2��������������������������������������������������������������������������������

Page 18: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

� Decision, Indecision, Confirmation

� Especially significant with gaps between each candle

� Even more impact if a doji forms the star

� The smaller the star & the lower the third candle, the more bearish

! ����'�&���

����������������������������������������������������������?������������������������������(�������������������������+���

����� ��������

%�������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������6���������� ��������������������������������������������������������������������������'������������������������������������������������5 �������������������������������� ������������������������������������������������������������������

#���������

��������������������������������������������%��� �� ��������������������������������������������������������������������#���������������� ���������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Page 19: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

���������������+ ! ����'�&���

equals

-������.��������������������� ���������������������/������&��������������������� �������������������������������B����������� �������

4����������"�� ��������/������&����� ������

Page 20: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

� Decision, Indecision, Confirmation

� The smaller the star & the higher the third candle, the more bullish

� Even more impact if a doji forms the star

� Watch for a volume increase on final candle

*����'�&���

����� ��������

����������������������������������� ��������'������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������� ��������������

������5 ������ �������������������� ����������������� ��� ������������������ ��� ����������������������

#���������

���������������������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������������������������������� ��������������� ����������������������������

Page 21: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

���������������+ *����'�&���

equals

Page 22: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

Reversal patterns could mean that the trend is flattening orchanging direction:

a) True b) False

The real body of a candlestick is represented by:

(a) The closing price and the high for that session(b) The opening and the closing price(c) The high and the low

Name and draw the 3 concepts central to the formation of a candlestick.

Convert these bar charts to candlesticks by drawing in your answers in the spaces provided.

�� ���

$�����

?�

(�

+�

C�

Page 23: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

A doji is a more powerful signal than a spinning top:

(a) True (b) False

A hammer and an inverted hammer have bullish implications and occur at the bottom of a trend:

(a) True (b) False

A dominant candle is a long day of either colour with high volume. They are of even more significant if they penetrate a previouslyestablished support/resistance level:

(a) True (b) False

Review the chart shown on the next page and circle and name any candlestick formations that you recognise.

�� ���

$�����

8�

D�

,�

)����������������<����=����������E���������������������������

8*�������������������������� ��������������������� ���$��

�������������������E����������� ��������������4����

�������������������������� ��������������������������������

��������������������������������

Page 24: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

��

© copyrightwww.tradinggame.com.au

Page 25: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume

© copyrightwww.tradinggame.com.au