cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3linecandlepatterns.pdf ·...
TRANSCRIPT
![Page 1: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/1.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
��������!�'����'��������
����� ��������
���������������� �������������������������������� ������������������������� ������������������������!� ���������������� �����������������������������������
&��������������������� ����������������������������������������������������������
#���������
��������� ��������������������������������������������� ������������������� ����������������������� ��� �������������������������������" ����������#������������������������������������������������������������������������.�������������������������������������������� ����������������������� ������������������
������������������������������������������������������������������������������������-�����������������������������������������������������������-����������������������������������������������������������
![Page 2: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/2.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
���������������+ ��������!�'����'
equals
��2�������������������� ���������������������������������������������� ������������ ��������"�� ��
6����������������� �������������?�������������������������(�������������������������+�����������
�������������������������?�����(���������������������������+��
�����������������������?�����(��������������������������+��
���������������������� ���������������������������������������������?�������(������5��������������������������������1��������2��������������5�����������
����������������� �������0000000000000000000000000000
��������������������������������������� �����������������
�������������000000000000000000000000000000000000
![Page 3: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/3.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
��������!�'����'��������
����� ��������
������������ ���������������������������������������������&��������������������������#�������������������������������������������������������������������� ���������������������5 ��������������������
���������������� ���������������� �������������������������������������-������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������
#���������
���������������� ����������������������������������2 ������������������������������������������������������������������� ��������������#������������������������" �������������������������"������� ������������ ���������������������� ���� �������������������������� ������� �����������������������.�������������������������������� ��������������� ��� �������������������������������������������������� ������
![Page 4: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/4.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
���������������+ ��������!�'����'
equals
����������������� �������000000000000000000000000000�
������������������������������������� �����������������
�������������000000000000000000000000000000000000000
![Page 5: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/5.jpg)
�
© copyrightwww.tradinggame.com.au
� Top Reversal pattern
� Little or no shadow
� Second candle must penetrate 50% or more into the body of the first
$���������� ��
����� ��������
����������������"�����������"������ ��������������������������������������������������������!� ����������������� ����������������������������������4������������ �������������������������������������������������������������������������������������������
#���������
������������������������������������������������������������ ����������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������
���� ������������� ������������������������������@����&����&����A
�#���
![Page 6: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/6.jpg)
�
© copyrightwww.tradinggame.com.au
���������������+ $���������� ��
equals
@������������������� ������2��������������>�-�������������������������������$������/�����������������������>
000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000
B���������������������������������������" ������������������������� ���������������������� ��������������� �������������������� ����������������������������������������������������������������� ��������������
![Page 7: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/7.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
� Bottom Reversal pattern
� The greater the penetration, the more the chance of reversal. 50% is minimum.
� Especially significant along resistance levels
���� ��'��������
����8*9� ������������������������������������������������������������������ ������������������� ���� ������ ��������������������������������������������������������������
����� ��������
������� �����������������������������������������������-���������������������������������#����� �������������������������������������������������������������������������� ������������������
#���������
����������������������������������������������������.���������������� �������������������������������������������������������������������������������
-�������������������������������$����/�����������������������>
000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000
![Page 8: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/8.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
���������������+ ���� ��'��������
equals
![Page 9: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/9.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
![Page 10: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/10.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
3������ ������� ������������������������ ���������������
�������������������������
&�������������������� �������������������>�@������������6���
�������������>�-������������������ ������>�4�������������>
0000000000000000000000000000000000000000000000000000
0000000000000000000000000000000000000000000000000000
0000000000000000000000000000000000000000000000000000
0000000000000000000000000000000000000000000000000000
0000000000000000000000000000000000000000000000000000
-���������������� ����������������������������������������
��������������������>
0000000000000000000000000000000000000000000000000000
0000000000000000000000000000000000000000000000000000
0000000000000000000000000000000000000000000000000000
0000000000000000000000000000000000000000000000000000
![Page 11: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/11.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
![Page 12: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/12.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
)���#� ���������� ��'��������
� Bottom Reversal pattern
� Bullish Candle starts at 50% or > of the bearish candle and closes above its real body
� Especially significant along support levels
����� $�������
�#���
![Page 13: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/13.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
���������������, #� ���������� ��'
equals
![Page 14: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/14.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
)���#� ������$���������� ��
� Top Reversal pattern
� Bearish Candle starts at approximately the midpoint of the bullish candle and closes below its real body
� Especially significant along resistance levels
@������������������� ������2��������������>�-�������������������������������@����&����&���� ��������>
000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000
�#���
���� ������������� ������������������������������-��������@����&����&����A
![Page 15: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/15.jpg)
�
© copyrightwww.tradinggame.com.au
���������������+ #� ������$��������
equals
$�����������-��������@����&����&������������������������������������������ ������������������������it is just as strong a signal as the Bearish Engulfing Pattern.
![Page 16: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/16.jpg)
�
© copyrightwww.tradinggame.com.au
� First real body engulfs second real body
� Same or opposite colour
� Trend is starting to soften/may ease into a congestion band
����" �
-������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������ ������������������
����� ��������
4���������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������
&����������������������������#���������������������������� ��������������������������������������������������������������������-�������������������� ����������������������������� �������������������������������������������������������"�����������������������������������������������������
#���������
��������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
![Page 17: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/17.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
� Any pattern combined with a doji becomes more powerful & more likely to inspire a more dramatic change of direction
� It is a sign of heightened indecision
����" � ����
����� ��������
6����4�����&����� ������������������������������������� ���� ��������$����4�����&�������������������������������������������������������
#���������
��������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������5 ����.�
-������������������������ ������������������������������������������������� �������������������������������������� �������������������� ��������������������������������������������%�������������������������������������� ����������������������� �����������������������
%������������������������������������������������������������������������������������������������������1�������2��������������������������������������������������������������������������������
![Page 18: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/18.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
� Decision, Indecision, Confirmation
� Especially significant with gaps between each candle
� Even more impact if a doji forms the star
� The smaller the star & the lower the third candle, the more bearish
! ����'�&���
����������������������������������������������������������?������������������������������(�������������������������+���
����� ��������
%�������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������6���������� ��������������������������������������������������������������������������'������������������������������������������������5 �������������������������������� ������������������������������������������������������������������
#���������
��������������������������������������������%��� �� ��������������������������������������������������������������������#���������������� ���������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
![Page 19: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/19.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
���������������+ ! ����'�&���
equals
-������.��������������������� ���������������������/������&��������������������� �������������������������������B����������� �������
4����������"�� ��������/������&����� ������
![Page 20: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/20.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
� Decision, Indecision, Confirmation
� The smaller the star & the higher the third candle, the more bullish
� Even more impact if a doji forms the star
� Watch for a volume increase on final candle
*����'�&���
����� ��������
����������������������������������� ��������'������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������� ��������������
������5 ������ �������������������� ����������������� ��� ������������������ ��� ����������������������
#���������
���������������������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������������������������������� ��������������� ����������������������������
![Page 21: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/21.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
���������������+ *����'�&���
equals
![Page 22: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/22.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
Reversal patterns could mean that the trend is flattening orchanging direction:
a) True b) False
The real body of a candlestick is represented by:
(a) The closing price and the high for that session(b) The opening and the closing price(c) The high and the low
Name and draw the 3 concepts central to the formation of a candlestick.
Convert these bar charts to candlesticks by drawing in your answers in the spaces provided.
�� ���
�
�
�
�
$�����
?�
(�
+�
C�
![Page 23: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/23.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
A doji is a more powerful signal than a spinning top:
(a) True (b) False
A hammer and an inverted hammer have bullish implications and occur at the bottom of a trend:
(a) True (b) False
A dominant candle is a long day of either colour with high volume. They are of even more significant if they penetrate a previouslyestablished support/resistance level:
(a) True (b) False
Review the chart shown on the next page and circle and name any candlestick formations that you recognise.
�� ���
�
�
�
�
$�����
8�
D�
,�
)����������������<����=����������E���������������������������
8*�������������������������� ��������������������� ���$��
�������������������E����������� ��������������4����
�������������������������� ��������������������������������
��������������������������������
![Page 24: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/24.jpg)
��
© copyrightwww.tradinggame.com.au
![Page 25: cdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.comcdn.tradinggame.com.s3.amazonaws.com/resources/2_3LineCandlePatterns.pdf · A dominant candle is a long day of either colour with high volume](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022042021/5e7894133172d20b575ffdbc/html5/thumbnails/25.jpg)
�
© copyrightwww.tradinggame.com.au