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8/18/2019 Caso Televisa IE

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LA TRANSFORMACIÓN DEL GRUPO TELEVISACON EMILIO AZCÁRRAGA JEAN

Original de los profesores Santiago Íñiguez y Bryan O’Loughlin del IE Business School.Versión original de 21 de diciembre de 2010. Última revisión, 5 de julio de 2011.

Editado por IE Business Publishing, María de Molina 13, 28006 – Madrid, España.©2010 IE. Prohibida la reproducción total o parcial sin el permiso escrito del IE.

INTRODUCCIÓN

El 20 de diciembre de 2010, Emilio Azcárraga Jean (Presidente y CEO del Grupo Televisa) fuedesignado “Personaje del Año 2010” por la revista Expansión de México1: "Los editores creemos quefue él quien movió más los hilos de los negocios, la competencia y la política de México durante elaño. Como heredero y tercera generación al frente de Televisa tiene a la empresa en donde nunca haestado y donde siempre quiso estar. Televisa es hoy la empresa más poderosa de México. Así, laTelevisa de Emilio Azcárraga Jean -cuyas producciones televisivas han marcado a la culturacontemporánea de México y parte de América Latina- es más influyente que la de su padre y suabuelo ". Según Reuters, en febrero de 2010 2, era uno de los “dos empresarios más poderosos deMéxico… dispuesto a enfrentarse a una nueva ronda de competencia feroz ante la convergencia delas empresas de televisión y telefonía del país después de varios años de inapreciable competencia ”.

También este mismo día, Grupo Televisa y Univision cerraron un nuevo acuerdo y ampliaron surelación estratégica de programación en los Estados Unidos de América (EEUU), de forma queTelevisa invirtió 1.200 millones de dólares (USD) en Univision3. Así Televisa entró en su capital socialgarantizando su acceso al creciente mercado hispano en EEUU, de más de 50 millones de hispanos,que según algunas estimaciones podrían llegar a un trillón de dólares. Univision capta una gran partede su audiencia de prime time emitiendo telenovelas y programas de Televisa. Grupo Televisa es lacompañía de medios de comunicación más grande en el mundo de habla hispana en cuanto acapitalización de mercado4 y un actor importante en la industria global de entretenimiento con unaparticipación significativa5 y creciente en el sector de las telecomunicaciones en México.

El 4 de marzo de 1997, Azcárraga Jean asumió el control del Grupo Televisa como Presidente. Enese momento, aunque Televisa contaba con décadas de experiencia en producción de contenidos, se

encontraba en circunstancias financieras especialmente delicadas. Inmediatamente, Azcárraga Jeany su equipo emprendieron una profunda estrategia de cambio y reposicionamiento de la empresa.Empezó con una reestructuración de su deuda y programas de reducción de costes y desinversiones junto al desarrollo de una diversificación relacionada que canalizara el crecimiento. Trece años mástarde, Televisa disfrutaba de la mejor situación financiera de su historia, con un considerable flujo detesorería en casi todas las divisiones empresariales. Además, producen la mayor parte del contenidoque transmiten y visto desde hace muchos años por una audiencia cada vez mayor y másglobalizada.

1 Una de las revistas líder de los negocios mexicanos, dirigida a un segmento ejecutivo (alta dirección), creada en 1966.2 Reuters, 16 de febrero de 2010, “Mexican Moguls face off in wireless industry”.3 Univision es la compañía de medios de comunicación más grande en los EEUU del mundo de habla hispana.4 A 31 de diciembre de 2010, la capitalización de mercado de Televisa alcanzó 14,4 mil millones de dólares (USD). 5 Cerca del 7% en 2009 según Pyramid Research.

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Azcárraga Jean contaba con el reconocimiento de los principales stakeholders , tanto internos comoexternos. Rupert Murdoch, magnate de los medios y propietario de News Corp., había comentado deél: “desde que falleciera su padre y heredara la empresa, le he visto convertirse en una personalidadfuerte y en un gran líder de la industria de los medios de comunicación. Cuando Emilio asumió ladirección de la empresa tuvo que enfrentarse a numerosos problemas financieros, y a otrassituaciones de crisis a las que yo también tuve que hacer frente, y los superó con éxito. Creo que hademostrado una enorme fortaleza de carácter y paciencia, consiguiendo triunfar. Ahora, es dueño desu destino”.

Azcárraga Jean se enfrentaba a varias incógnitas en 2010 (año Bicentenario de la Independencia deMéxico); entre otras: reformas legislativas previstas en el sector de las telecomunicaciones y elcrecimiento de la convergencia de tecnologías en México, como por ejemplo en el uso de“smartphones”. A principios de 2010, una situación financiera y una tesorería sólida ( Anexo 1,Resultados Financieros ) permitía al Grupo Televisa plantearse varias alternativas, no excluyentesentre sí:

a) Entrar en el creciente mercado de servicios de datos inalámbricos y lanzar al mercado el

“cuádruple play” (servicios de datos (banda ancha), vídeo, telefonía fija, servicios inalámbricos(datos y voz)) con la compra, por un valor de 1.440 millones de dólares (USD), del 30% deNextel que era una operadora de telefonía con actividades en varios países del continente y lacuarta de México6. La compra dependía del éxito de su puja para las licitaciones de licencias 3Gofrecidas por el gobierno, que implicaría una inversión para mejorar su red de más de 2.000millones de dólares (USD). Varios analistas esperaron que se produjese la inminente explosiónmundial y quizás nacional en el uso de dispositivos móviles avanzados con acceso a Internet 7 8 ( Anexo 10, Mercado Inalámbrico).

b) Aumentar el alcance global de sus contenidos y canales de televisión de pago con 26 millonesde abonados, consolidando su posición de liderazgo en la generación de contenidos en español,y sobre todo haciéndolos llegar a la gran comunidad hispana en EEUU. Esto consistiría, enparte, en aprovechar las oportunidades de nuevas plataformas y tecnologías.

c) Consolidarse en la industria de cable en México, por ejemplo, entrando en la puja del gobiernomexicano para la única licencia de explotación de una red de fibra óptica nacional (21.000kilómetros) que ya estaba montada. De esa manera, quien ganase la puja la equiparía conaparatos de telecomunicaciones, lo cual supondría una inversión de varios cientos de millonesde dólares. Así, consolidaría su independencia infraestructural.

6 Telcel (Carlos Slim Helú), Movistar (Telefónica), Iusacell (Grupo Salinas), Nextel etc. (Anexo 4, Principales competidores ysocios de Televisa).

7 Morgan Stanley Tech research, noviembre de 2010.8 Cisco Visual Networking Index (VNI).


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EL LIDERAZGO DE AZCÁRRAGA JEANPERFIL COMO CEO

Emilio Azcárraga Jean nació el 21 de febrero de 1968 y desde joven tuvo oportunidad de conocer decerca la industria de los medios de comunicación. Tras cursar estudios de relaciones industriales,desempeñó su primer trabajo en Tijuana 12, una emisora de Televisa que emite en EEUU. En 1990fue nombrado Vicepresidente Corporativo de Programación y un año después colaboró en la entradade la empresa en la Bolsa Mexicana de Valores. En 1996 es nombrado Vicepresidente Ejecutivo deOperaciones. Finalmente, tras la muerte de su padre en 1997, asume la Presidencia, cargo quecompagina con otras responsabilidades: es Presidente de Endeavor México y miembro de losconsejos de Grupo Financiero Banamex, Consejo Mexicano de Hombres de Negocios y Univision.

Volviendo la vista atrás en su primera etapa como CEO, Azcárraga Jean explicaba: " Tuve quecerciorarme de que yo era la persona adecuada para presidir la empresa ” y “Televisa era mucho másgrande que la decisión que fuera de la familia Azcárraga cuando dependían las familias de 22.000empleados ”. Debido a su corta edad, 29 años, e inexperiencia como CEO, tuvo que ganarse lacredibilidad demostrando que lograba los objetivos que anunciaba. Enrique Krauze, historiador yeditor que ocupa un puesto en el consejo de Televisa, declaraba: " Cuando vivía su padre, la gente lellamaba “Emilito”, pero una vez que le vieron en acción dejaron de hacerlo de inmediato ". JoséBastón, Vicepresidente del Comité Ejecutivo y presidente de Televisión y Contenido, decía que Azcárraga Jean “es un excelente profesional con una profunda visión, además de ser un excelenteser humano. En un hombre tan exitoso como Emilio se puede pensar que su tiempo profesional estáen parte peleado con el tiempo de su familia, y no es el caso en un líder tan humano como él”.

Alfonso de Angoitia Noriega (Vicepresidente Ejecutivo) dijo: “Estoy seguro que el éxito de nuestrareestructuración no hubiera sido posible sin el liderazgo y tenacidad de Emilio Azcárraga Jean.Cuando asumió la presidencia tuvo que enfrentarse con graves problemas en la empresa y estabarodeado de tiburones. Mucha gente, la mayoría, apostó en su contra y después de diez años digo que

se equivocaron. Después de trabajar con Emilio estos años, les puedo asegurar que Televisa está enmuy buenas manos, en manos de un orgulloso mexicano ( Anexo 2, Liderazgo en CuestionesSociales ). Es una persona equilibrada, honesta, que sabe tener socios y, además, es un buen serhumano. Fue fundamental unificar el mando en una sola persona que determinara el rumbo, quetomara las decisiones”.

Personas que han trabajado con Azcárraga Jean opinan que tiene una gran visión y un conocimientoprofundo de la industria de los medios de comunicación. Los colegas de Azcárraga Jean le describencomo CEO modesto y conciliador, que presenta los nuevos retos a su equipo de forma moderada yque trata de llegar a acuerdos en la toma de decisiones, realizando un análisis minucioso de todas lasoportunidades. Además, trata de fomentar un entorno laboral en el que los empleados puedandirigirse a él directamente. En sus propias palabras: “Creo en el trabajo en equipo. Tratamoscontinuamente de retener o contratar a personas con talento que quieran unirse a nuestro proyecto yhacer crecer esta empresa. Si las decisiones se toman de manera consensuada, la gente se tomacon mayor responsabilidad el logro de resultados desde sus puestos de trabajo. Mis empleados sonmuy profesionales y para que realicen su trabajo les doy libertad de acción, porque creo en ellos y enlo que pueden lograr”.

Azcárraga Jean cree más en la importancia de la lealtad y la identificación con la empresa que enotras capacidades directivas, incluida la experiencia profesional, ya que piensa que se puedeaprender mucho en el puesto del trabajo. Azcárraga Jean intenta establecer una colaboracióncruzada entre las divisiones de la organización. Por ejemplo, cada tres meses, setenta de losprincipales directivos pasan tres o cuatro días en una convención con el propósito de hablar del futurode la empresa y de estrechar las relaciones personales. En 2009, México experimentó una crisisfinanciera global, la disminución de ingresos de exportación, menores remesas y temor a la epidemia

de la influenza. En estas circunstancias, Azcárraga Jean prometió a sus empleados que ninguno iba asalir de la empresa por razones económicas.


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dan las familias a sus empleados. “ Permite y exige innovar, y está muy enfocado en los “bestpractices” de otras empresas a nivel nacional e internacional, aunque sean de otros sectores. Es muyabierto a nuevas ideas, delega mucho y da confianza a sus equipos, pero a la vez es exigente en loque se refiere a los resultados. Se siente muy orgulloso de ser mexicano y está muy comprometidoen el desarrollo de su país. Quiere que Televisa siempre tenga un papel de liderazgo y deresponsabilidad, en cualquier foro en el que participamos”.

VISIÓN ESTRATÉGICA

“El contenido es el rey ”. Ésta es una de las sentencias que Azcárraga Jean pronuncia con frecuencia,significando la importancia duradera de la generación de contenidos en el negocio convergente de losmedios de comunicación y las telecomunicaciones. También es una directriz que inspira parte de laestrategia de la empresa. Como en otros ámbitos del negocio, Azcárraga Jean tiene intuicionescerteras e ideas claras, como explica Alejandro Quintero. Este énfasis en los contenidos ha llevado aTelevisa a ser líder en el segmento de telenovelas y a desarrollar un proceso exitoso de producciónde contenidos. Para consolidar este liderazgo, se plantean construir más instalaciones de producción.

Además, Televisa cuenta con su propia escuela, el Centro de Educación Artística, que forma a losactores, escritores, realizadores y técnicos de Televisa; donde se nutre aproximadamente el 85% deltalento artístico que trabaja en sus producciones y que fue fundado en el año 1978.

Azcárraga Jean ha promovido la diversificación relacionada y su resultado ya es evidente. En 2001, elingreso proveniente de la publicidad constituyó el 71% de su ingreso total, mientras que en 2010constituyó el 42%. Por otro lado, Televisa cobra creciente importancia en las telecomunicaciones, unaindustria que actualmente se estima por algunas en 24 mil millones de dólares (USD) cinco veces eltamaño de la industria de medios en México. El mercado de datos móviles en particular, se esperaque crezca a una tasa anual compuesta del 23% durante los siguientes cinco años 11.

Grupo Televisa, siendo una empresa con un grado de integración vertical muy alto 12 ( Anexo 3,Unidades de Negocio), ha intentado sacar partido a muchas de las sinergias posibles, utilizando una

estrategia denominada de “360 grados”, mediante la cual se desarrolla la venta de todos losproductos potenciales relacionados con un programa. Desde 2007, todo su contenido se produceconsiderando la oportunidad que representa poder distribuirlo a través de múltiples plataformas.Como explica Azcárraga Jean: “ Algunos productos se prestan para ser utilizados hasta en 10 ó 12plataformas y otros en 2 ó 3 ”. Por ejemplo, hay episodios de las telenovelas disponibles, incluso endirecto, en Tvolucion.com13, un portal de Televisa. Se prevé el lanzamiento de revistas a través deEditorial Televisa y se lanzarán discos con la música y canciones de los programas. Televisa ofreceráun paquete integral para los anunciantes que sigan el desarrollo de estos programas desde sulanzamiento, en su venta en Internet, revistas y televisión de pago regional.

La visión de Azcárraga Jean incluye también una apuesta decidida por las nuevas tecnologías y porla integración de Televisa con el sector de las telecomunicaciones, y así tendrá más canales paradistribuir sus contenidos14. En 2000, presentó personalmente Esmas.com de su división on-lineTelevisa Interactive Media que ha pasado a formar parte del enfoque de 360 grados y a ser uno delos portales más populares de América Latina. Azcárraga Jean está personalmente involucrado conlos medios sociales; cuando se escribió el caso tenía más de 250.000 seguidores en Twitter. Televisadispone de más de 50.000 horas de contenido digitalizado para su distribución en plataformasdigitales. Actualmente, Televisa está finalizando la digitalización de todo su contenido.

Azcárraga Jean prevé que el mercado hispano en EEUU será uno de los más importantes en elfuturo. Los hispanos cuentan con una renta disponible de aproximadamente 863.000 millones de

11 Pyramid Research 2010 citado en Televisa Memoria Anual 2010.12 "Curse of the Media Mogul", (Portfolio, 2009) basado en un análisis de otras grandes empresas de los medios de

comunicación.13 Tvolucion es el sitio de vídeos oficial de Grupo Televisa, con vídeos y capítulos completos de programas.14 Sin duda estaría mirando con curiosidad a la reciente iniciativa (Nov. 2010) en los EEUU de Mobile Content Venture, un

joint venture de 12 emisoras (incluyendo Fox y NBC) para enviar vídeo en directo a unos dispositivos portátiles querepresentan el 40% de la población de los EEUU antes del fin de 2011.


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dólares (USD)15, más que cualquier otro colectivo minoritario en el país. Las agencias argumentanque la capacidad de gasto de este colectivo se subestima y que puede llegar a un trillón de dólares( Anexo 9, Mercado Publici tario Hispano en EEUU). Azcárraga Jean piensa que el PIB de esta“nación dentro de una nación ” es similar al PIB de México y opina que este mercado desempeñará ungran papel en las futuras aspiraciones del Grupo Televisa, considerando que son la mayor productora

mundial de contenido en español, y que estos cambios demográficos y culturales suponen unasperspectivas firmes de crecimiento a largo plazo.

ARQUITECTO DE ALIANZAS

La estrategia de crecimiento de Televisa pasa por convertirse en una empresa de producción detelevisión mundial y expandirse a nivel más internacional mediante alianzas y joint ventures. La propianaturaleza de la industria, con su extremada competitividad y saturación, hace que las alianzas seanun elemento imprescindible ( Anexo 4, Competidores y Socios). El público reclama cada vez más uncontenido adaptado localmente (“tropicalizado ”, en palabras de Azcárraga Jean), con sus propiasreferencias culturales y, por lo tanto, la coproducción con equipos locales se ha convertido en unanecesidad. Televisa busca constantemente nuevas ideas, y no sólo generadas internamente, por loque las alianzas son bienvenidas.

Sus alianzas estratégicas, en particular aquellas con dos de las compañías de medios decomunicación más importantes en el mercado hispano en los Estados Unidos, son componentesclave de su capacidad para incrementar sus niveles de audiencia con programas atractivos y demaximizar el valor de sus contenidos. Televisa y Telemundo han firmado un contrato de licencia por10 años para la distribución de contenido original de Telemundo en México, como parte de unaalianza estratégica en múltiples plataformas que incluyen televisión en abierto, televisión de pago yplataformas digitales emergentes. Televisa pondrá a disposición de todas sus plataformas digitales elcontenido original de Telemundo, incluidas sus populares telenovelas.

El acuerdo con Univision necesitó varios meses de largas reuniones en las oficinas de Univision enNueva York, entre Haim Saban, Chairman de Univision, y Alfonso de Angoitia hasta que llegaron a unacuerdo. Este nuevo acuerdo implicaba que Televisa obtendría una participación del 5% del capitalsocial de Univision y que recibiría obligaciones a largo plazo convertibles en el 30% del capital socialde Univision, sujeto al cumplimiento de la legislación y regulación vigente; y también implicaba que lavigencia del contrato de licencia de programación o PLA (Programming Licence Agreement)16 seráprorrogada hasta 2020, y hasta el 2025 bajo ciertas condiciones 17. Gracias a este nuevo acuerdo,Televisa podrá distribuir contenidos a través de las plataformas digitales, Internet y móvil, ytradicionales de Univision, y de manera recíproca permite a la mexicana la difusión del contenido dela estadounidense en territorio mexicano. Emilio Azcárraga Jean, Alfonso de Angoitia y Enrique F.Senior Hernández, director de Allen & Company (empresa vinculada con Bill Gates), todos deTelevisa, formarán parte del Consejo de Administración de Univision como parte del acuerdo. Unanalista del banco mexicano líder señaló que el nuevo acuerdo puede generar unos ingresosadicionales para Televisa de 1.700 millones de dólares (USD).

Televisa también producirá una telenovela con la empresa estatal China International Television Corp.(propietaria de CCTV). El programa se realizará en China y se distribuirá en América Latina, con unaaudiencia potencial de 2.000 millones de telespectadores. Con anterioridad, “Betty la Fea” consiguióun promedio de audiencia de 11 millones de personas a través de Hunan Satellite TV . Las oficinas deTelevisa en Pekín y Shanghai explorarán otras oportunidades en el mayor mercado mundial, entérminos de aparatos de televisión.

15 Artículo de Adweek, de Nielsen Media, octubre de 2009.16 Univision tiene los derechos exclusivos para emitir contenido de Televisa en los EEUU, incluso por Internet.17 También las regalías pagaderas a Televisa aumentarán del 9,36% a 11,91% de los ingresos de prácticamente todo el

contenido audiovisual e interactivo de Univision hasta diciembre de 2017, cuando se incrementará a 16,22%. Televisarecibirá un 2% incremental en el pago de regalías sobre los ingresos por contenido audiovisual obtenidos por Univision enexceso de los ingresos base de 2009 que fueron de 1.600 millones de dólares (USD).


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En julio de 2008, Televisa yBBC Worldwide (1.000 millones de libras esterlinas en ventas, incluyendoTop Gear, Dancing with the Stars, etc.) anunciaron una asociación para producir y distribuir doscanales de entretenimiento de la BBC: BBC Entertainment y un canal para niños en pre-escolarllamado CBeebies. Estos nuevos canales se distribuirán por medio de sistemas de televisión de pagoen todo México y Latinoamérica. Este esfuerzo representa la primera oportunidad en que la BBCentra en el mercado latinoamericano ofreciendo canales de entretenimiento.

En 2008, Televisa comenzó a coproducir con Fox (News Corporation) , “Persons Unknown”, la primeracoproducción con una empresa americana en inglés. También hay alianzas como con Lionsgate paracrear un joint venture, Pantelion Films para producir y distribuir películas, empezando en 2011, almercado Hispano en los EEUU; con Warner Bros para distribuir su películas en Iberoamérica; y conEMI para crear la marca Televisa-EMI, aprovechando las sinergias musicales entre los dos grupos.

En la actualidad, existen conversaciones entre varias de las grandes empresas de medios decomunicación y Televisa consolidará sus alianzas en Colombia, Brasil, Argentina (Cris MorenaGroup), Rusia y Europa del Este. De hecho, con el formato en "lata" (programa producido) y otrosformatos, tratará de conseguir más ventas en las grandes ferias mundiales de contenido de los

medios de comunicación, como NAPTE (EEUU), MIP (Francia), IBC´s RAI Ámsterdam,18

etc.

PROYECCIÓN INTERNACIONAL

Azcárraga Jean asiste a múltiples eventos y conferencias internacionales, donde participa comoponente, asistente y donde aprovecha para afianzar el network con múltiples stakeholders . Porejemplo, acude con regularidad al Congreso de Sun Valley, en las montañas de Colorado (EEUU)donde centenares de magnates de los medios de comunicación se reúnen durante una semana. Allíes precisamente donde, en el transcurso de una presentación suya, fue capaz de convencer a BillGates de que invirtiera en su empresa.

En su presentación ante el Foro de Davos de 2008, Azcárraga Jean aprovechó para comentar que elEBIDTA de su empresa era el más elevado en el sector de la televisión. También ha crecido su perfilinternacional con iniciativas como el lanzamiento del American Business Council , o creando el Forode Reconciliación en el que participaron políticos y empresarios como Lula da Silva, ex-Presidente deBrasil, y dos ganadores del Premio Nobel de la Paz: Mikhail Gorbachov, ex- Presidente de Rusia, y elMost Rev. Dr. Desmond Tutu.

Por otra parte, Azcárraga Jean es Presidente, y forma parte del Consejo Directivo mundial deEndeavor México, una organización que ayuda a los empresarios de países en desarrollo conproyectos viables. También es Presidente de la Organización de la Televisión Iberoamericana (OTI) ymiembro del Consejo Mexicano de Empresarios y del Grupo Financiero Banamex.

En cuanto a su creciente imagen pública, un especialista líder de Internet en México y a nivelinternacional ha comentado que era el empresario de renombre que mejor se ha posicionado enMéxico con respecto a Internet.

COMPROMISO SOCIAL

Azcárraga Jean dice sentirse profundamente mexicano y opina que las empresas no deberían serúnicamente juzgadas por sus éxitos comerciales, sino también por su contribución a la sociedad, másallá de los impuestos que paguen por su actividad. Está convencido de que, como ciudadanomexicano, debe asumir la responsabilidad de actuar en favor del bien común y no esperar que elgobierno se encargue de todo. En palabras de José Bastón: “Hay una línea clara desde arriba,Televisa es México; tiene que motivar a los ciudadanos para avanzar hacia el futuro”. También cree

que todos los gobiernos mexicanos, con independencia de su signo político, se merecen respeto.18 NATPEmarket.com, MIPWorld.com y IBC.org


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Piensa, en todo caso, que durante su mandato al frente de Televisa “ Nadie nos ha regalado nada ”, enrespuesta a los que opinan que algún gobierno podría haberles favorecido en exceso. Según suscolegas, su carácter abierto y negociador ha propiciado también el poder llegar a acuerdos con lossindicatos aceptables para ambas partes.

En cuanto a las actividades filantrópicas de la Fundación Televisa, Azcárraga Jean promueve amenudo alianzas con otras fundaciones y les ayuda, mediante su plataforma de comunicaciones, adifundir su mensaje, “a subirles el nivel ”. Un ejemplo fue el concierto de la Fundación ALAS, en 2008,que se retransmitió a 200 millones de personas a través de los canales digitales de Televisa, desde laPlaza del Zócalo de México D.F.

ESPÍRITU INNOVADOR

La industria de los medios de comunicación está atravesando cambios profundos, incluyendo suconvergencia con la industria de las telecomunicaciones. Televisa ha intentado estar siempre en lavanguardia en el uso de la tecnología y adoptar nuevos modelos empresariales. Ante la incertidumbre

acerca del desarrollo futuro de los medios de comunicación, Azcárraga Jean piensa que esimportante tener presencia cuanto antes en los distintos canales de distribución, ya que si se entratarde en este sector es muy difícil recuperar el terreno perdido.

Televisa ha sido innovadora en la producción de contenido, y ha sido pionera en múltiples ocasiones.Fue la primera empresa en la historia de la televisión que, en octubre de 2009, transmitió en directoun partido de fútbol en 3D en las salas de cine y en Internet con acceso a varias cámaras diferentes. Actualizaron un gran número de sus canales Sky en HD (alta definición), aprovechando la puesta enórbita de un satélite, listos para la Copa Mundial de 2010 y retransmitieron varios partidos de formagratuita en Internet, 30 exclusivamente por primera vez en América Latina, así como en VOD (“Videoon Demand”). En 2005, Cablevisión había iniciado una oferta de servicios DVR y HD y en 2009,empezó un proyecto de 240 millones de dólares (USD) para instalar fibra óptica19. En sus variosportales, cada mes se ven cientos de millones de páginas. Otra iniciativa experimental fue el acuerdo

con Walmart para instalar 3.000 pantallas en sus establecimientos de todo el país y crear un canalespecial para informar a los compradores de sus productos y ofertas. Otra novedad es ladisponibilidad de una aplicación Tvolucion que funciona en algunosSmartTV s y settop boxes .

Según Azcárraga Jean, la piratería es igual que robar en un supermercado y, además, para muchaspersonas la calidad de una imagen es lo que más importa, algo que no se puede garantizar con unproducto pirata. Una manera indirecta de combatir sus efectos es el “ product/script placement” (colocación natural de los productos en propio guíon de un programa), además de conseguir venderpublicidad eficazmente. Televisa es pionera en el desarrollo del “product/script placement que, enopinión de algunos expertos, tiene más impacto en la opinión de los consumidores que la publicidadtradicional. Todo esto cambia el planteamiento de una productora sobre un programa, ya que debeconsiderar todas estas posibilidades, además de los índices de audiencia habituales. Como Televisatiene sus propios estudios, algunas de sus productoras pueden negociar directamente con losresponsables de los departamentos de anunciantes para conocer la mejor manera de integrar suproducto en un guión. Por ejemplo, una telenovela de Televisa para adolescentes "Rebelde" obtuvoun gran éxito comercial y atrajo a muchos anunciantes. Alrededor de 200 de ellos pagaron para queel reparto interactuara con los productos durante las tres temporadas. El programa realizó unaproduct/script placement sin precedentes, integrada cada media hora por término medio. Televisa seplantea aumentar su uso hasta el 30% de la publicidad total.

19 FTTC (menos de 300 metros desde la casa del consumidor, “ fibre to the curb) ”


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EL GRUPO TELEVISAEl Grupo Televisa S.A.B (símbolo en la Bolsa de México: TLEVISA.BMV; símbolo en la Bolsa deNueva York: TV.NYSE) en diciembre de 2010, tuvo una capitalización bursátil en el NYSE de más de14 mil millones de dólares (USD). Cuenta con varias empresas que se dedican a la producción yretransmisión televisiva en abierto y de pago, telecomunicaciones, incluyendo Sky México, y algunasempresas de cable como Cablevisión (símbolo en la Bolsa de México: CABLE.BMV), así comoeditoriales y varias otras ( Anexo 3 , Unidades de Negocio).

En 2010, Televisa se estaba consolidando como un gran grupo internacional de entretenimiento concerca de 24.000 empleados, emitiendo gran parte de su programación en EEUU a través deUnivision. De hecho, Univision, con casi únicamente telenovelas de Televisa, ha conseguido durantela temporada 2009/2010 superar a sus rivales ABC, NBC, CBS y Fox en varias ocasiones en losíndices de audiencia prime time en el segmento de 18-34 años. Además, en febrero de 2011 20, fue elúnico de los broadcast networks que tuvo un crecimiento interanual positivo (un 7,8%). Esto explicaríaen parte que Televisa fuese valorada como el tercer grupo mexicano con la marca de mayor valor deMéxico21 y que hayan tenido un crecimiento medio anual de beneficios del 12,3% en los últimos 10años, con un dividendo récord de 394 millones de dólares (USD) en 2009. Televisa ha tenido durantevarios años una cuota de más del 70% de audiencia en el mercado mexicano.

1997: SALVANDO LA EMPRESA

En 1997, tras la gran recesión mexicana de 1994-95 y el fallecimiento de Emilio Azcárraga padre a laedad de 66 años, Azcárraga Jean siendo presidente y CEO, heredó tan sólo el 10% de Televicentro,la compañía holding poseedora de las acciones que controlaba el 45% del Grupo Televisa. A pocassemanas inició con su equipo la reestructuración de inmediato. Televicentro tenía una deuda de 1.347millones de dólares (USD) que parecía impagable. Por si fuera poco, Grupo Televisa tenía una deudapropia de más de 1.282 millones de dólares (USD), con un coste altísimo y casi todo a corto plazo, y

operaba con un margen de EBITDA de apenas 15,9%, por lo que la compañía tenía un flujo de cajanegativo de 72 millones de dólares (USD). Además, a finales de 1997 la cuota de audiencia primetime del Grupo Televisa había descendido por debajo del 60%, debido a la competencia con TV Azteca, relativamente recién llegada.

Algunas personas le aconsejaron a Azcárraga Jean que vendiera la empresa. Antes de estasituación, la gran mayoría de la gente en esta época pensaba que Azcárraga Jean no sería capaz desalir adelante. Como explicaba él mismo: “Trabajamos en dos áreas. Una fue la reestructuracióncompleta del Grupo Televisa, en la que dos personas fueron muy importantes, Gilberto Perezalonso yJaime Dávila, en la parte de finanzas y en la de operaciones, respectivamente. Por otra parte,trabajamos en la reestructuración de Televicentro (el holding en aquel momento del Grupo Televisa)donde contamos con otra persona importante, Alfonso de Angoitia. Juntos diseñamos una estrategiafinanciera para reducir la deuda y, a decir verdad, nunca pensamos que pudiéramos hacerlo en tansólo tres años. Por eso, cuando surgieron las oportunidades, estábamos preparados. Nuestro objetivoera saldar toda la deuda. Fue difícil y se necesitaron muchas horas de trabajo y muchas personasque demostraron un gran talento y conocimiento sobre lo que se debía hacer, tanto en las áreas definanzas como de operaciones ”.

Las prioridades del nuevo CEO fueron la reducción de la deuda, el recorte de costes, el aumento dela rentabilidad y la expansión de las operaciones en sus negocios principales, mediante la entrada enlos mercados de televisión de pago y de cable, e incrementando las oportunidades de distribución desu contenido. La decisión más dolorosa para el equipo fue la decisión de recortar el personal un 40%para poder salvar al resto. El recorte tocó a todos los niveles; de los 106 vice-presidentes en 1996sólo quedaron 36. Otro aspecto importante fue que el Grupo Televisa incluía empresas ajenas a sunegocio principal de producción de contenido y Azcárraga Jean desinvirtió y desmanteló algunas de

20 Revisión: 10 de julio de 201021 CNNExpansion.com/rankings, según Interbrand.


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ellas. En palabras de José Bastón: “ Para competir en los mercados internacionales, en México tuvoque deshacerse de activos que no tenían nada que ver con el negocio principal” .

A principios de 2000 hubo cambios importantes en Televisa. Después de unas negociacionesintensas con los bancos se planteó una reestructuración significativa de su deuda que permitió a laempresa recibir un rating de inversión por parte de las agencias. Debido al elevado nivel de deuda,tuvieron que realizarse dos recapitalizaciones, en 1997 y 2000 respectivamente. Sin embargo, no fuehasta 2001 cuando consiguieron cierta estabilidad financiera. En esta época también lograron quesus informativos fueran considerados libres de influencias políticas, ya que históricamente no habíasido éste el caso.

CREACIÓN DE UNA NUEVA CULTURA ORGANIZATIVA

El 25 de julio de 1999, Azcárraga Jean organizó una conferencia para los empleados en la queanunció el principio de una nueva era, en la que se eliminarían la arrogancia, el favoritismo y el temora comunicarse directamente con la dirección. Se trataba de una nueva cultura y organización más

profesional, en la que desaparecerían normas, valores y prácticas profundamente arraigadas. Enpalabras de Alejandro Quintero: “Hizo una reestructuración, no solamente técnica, de negocios, sinode la mentalidad de la empresa, mucho más moderna y con muchos menos mitos, que suelen atar alas empresas”. Azcárraga Jean comentaba: " Me gusta escuchar toda clase de opiniones " y " Ahora,mantenemos numerosas reuniones y debatimos abiertamente ”.

Azcárraga Jean decidió romper con el pasado e introdujo un sistema de dirección que daba mayorautonomía a las distintas empresas. Realizó también cambios en el Consejo de Administración delGrupo Televisa, invitando a “personas externas que habían tenido éxito en sus empresas y quepodían opinar con libertad ”. El Consejo se compone de personas de toda condición social, comoEnrique Krautze, historiador, ensayista y editor.

El 21 Mayo 1997, se había aprobado el programa “Televisa 2000”, con el objetivo de reestructurar yrevitalizar la empresa. Más que un programa de reducción de costes, reflejaba un cambio completoen la actitud corporativa que afectaba a las áreas financiera, de producción y de programación, asícomo a la imagen corporativa. Llegado al año 2000, Grupo Televisa había excedido las metas delprograma “Televisa 2000”:

Mayor eficiencia y productividad, mediante la reducción de los costes operativos en 200 millonesde dólares (USD) en tres años y el logro de un margen EBITDA del 25% (que no se habíalogrado desde 1993). El margen de flujo de efectivo de operación de Grupo Televisa seincrementó de 18% a 29% en tres años.

Mejor programación y renovación de los telediarios, para hacerlos más interesantes, eficaces ymenos sesgados políticamente. La participación de audiencia en la Televisión se incrementó de

67% a 75% en el horario comprendido de 6:00 a 24:00 horas. El lanzamiento de la plataforma de Televisión Directa al Hogar (DTH) vía satélite fue un éxito.

SKY era el líder en México con más del 70% de participación en el mercado.

Incremento de los ingresos, mediante la utilización de la extensa biblioteca de contenidos de laempresa y la obtención de mayores ingresos publicitarios.

Cambio de la imagen y la cultura corporativa y de la forma de comercializar sus productos.

Alinear la producción con las ventas.

La estrategia de la empresa en aquella época puede resumirse en recorte de costes, aumento de larentabilidad, reducción de la deuda y expansión de las operaciones en sus negocios principales,


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mediante la entrada en los mercados de televisión de pago y de cable, e incrementando lasoportunidades de distribución de su contenido.

Una decisión que marcó el cambio de cultura en la empresa fue la designación de GilbertoPerezalonso como director financiero, procedente de la empresa Cifra/Walmart, donde había dirigidola división de finanzas y había adquirido una reputación de austeridad financiera. En ese año, lasmedidas de reducción de costes supusieron un recorte de 65 millones de dólares (USD) en los gastosoperativos y, a finales de 1999, el ahorro ascendía a 190 millones de dólares (USD). El número dedirectivos también se redujo en una nueva ronda de despidos de 4.000 empleados, situándose laplantilla del Grupo Televisa en 15.400 empleados en 1999. Finalmente, esta tendencia reduciría aúnmás la plantilla hasta llegar a 13.500 empleados a finales de 2001.

Si bien se había avanzado bastante con las reducciones de la plantilla y el gasto, el crecimiento futuroparecía estar determinado por la expansión en diversos medios de comunicación y otros mercados.El método tradicional utilizado por la empresa para vender publicidad, conocido en la empresa entrebromas como “Plan Francés”, consistente en ofrecer anuncios gratis por volumen, que erainsostenible según varios directores de Grupo Televisa, se reemplazó con un nuevo sistema en el que

los anunciantes pagaban por unidades específicas de publicidad, eligiendo medios y slots concretos,lo que les permitía apreciar más claramente lo que recibían a cambio de su dinero. Según este nuevosistema, el tiempo publicitario en televisión, radio, televisión por cable, etc. se vendía por separado.La remuneración de la fuerza de ventas se modificó para destacar la importancia de las ventas totalessobre los depósitos anticipados.

Hubo también una mejora en las iniciativas de marketing y ventas. En ese período, el Grupo Televisamejoró su estrategia de ventas publicitarias en televisión con estas medidas:

(i) Reorganización de la fuerza de ventas en equipos, organizados por división o medio, porejemplo, por Sky o por Televisión.

(ii) Introducción de un sistema de precios basado en el coste por punto de audiencia.

(iii) Implementación de un precio distinto por trimestre, canal y momento del día.

(iv) Introducción de una política de remuneración de la fuerza de ventas basada en el desempeño,siendo las comisiones variables asociadas a los resultados de finales de año una parte mayor dela remuneración total.

(v) Facilitación continuada de mayores oportunidades de integración de sus productos a los clientes.

También en 2000, el Grupo Televisa desinvirtió o cerró algunas unidades poco rentables y lanzónuevos proyectos, entre ellos En Vivo, una división de entretenimiento en directo, y un reality (GranHermano). Desde mediados de 2001, la empresa empezó a centrarse más en el mercado de hablahispana estadounidense, a través de su participación en Univision. Esta participación, que se habíareducido al 5,8% durante la etapa de reducción de costes, se incrementó hasta el 15% con unainversión de 375 millones de dólares (USD), tras anunciar los representantes de la empresa en 2002que el mercado estadounidense se había convertido en su prioridad.

También en esta época, Azcárraga Jean pidió a Bernardo Gómez que revisara la línea de opinión delos telediarios de Televisa para ajustarlos a una nueva realidad. El equipo de dirección de la empresaconsideraba que se mantenía una marcada alineación con el PRI, el partido dirigente de México,frente a la mayor independencia política de TV Azteca, la segunda cadena de México. AzcárragaJean decidió que la sección de noticias adquiriera una mayor neutralidad y profesionalidad,especialmente teniendo en cuenta que Televisa era la fuente principal de noticias para la mayoría dela población mexicana. Hasta 1998 y durante mucho tiempo, el programa de noticias Eco 24 Horas

había representado el 30% de la programación producida y emitida por el Grupo Televisa en suscuatro canales mexicanos. Se había convertido en el programa principal de noticias en los mercados


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de habla hispana bajo el control del Grupo Televisa, incluyendo a Estados Unidos, y había obtenido,además, varios premios internacionales.

La sección de noticias se reestructuró completamente, creando un nuevo producto, El Noticiero, másobjetivo, ágil y con un nuevo presentador no vinculado al partido político en el poder. El sistema deformación de reporteros, cámaras y fotógrafos cambió completamente, igual que la producción. El 19de enero de 1998, el programa insignia Eco 24 Horas dejó de retransmitirse, coincidiendo con lasalida de Jacobo Zabludovsky de los noticieros, el primer presentador de la televisión mexicanadesde 1971 a 1998. Otro signo de cambio social fue en el año 2000, cuando el empresario mexicanoVicente Fox del Partido Acción Nacional (PAN), que se presentaba como candidato populista decentro-derecha, ganó las elecciones presidenciales de México, desbancando al PRI del poder porprimera vez desde 1929.

El 11 de marzo de 2002, como resultado del trabajo previo para reestructurar su deuda y mejorar suestructura financiera, Televisa se convirtió en la primera compañía mexicana en emitir un bono a 30años por valor de 300 millones de dólares (USD). Televisa pudo completar esta transacción gracias aun perfil crediticio sólido y a la confianza del mercado en sus perspectivas a largo plazo. El bono fue

merecedor de tres premios, incluyendo uno de Latin Finance. Poco después de la emisión del bono,Fitch y Standard & Poor’s otorgaron grado de inversión a la deuda de Televisa. Estas calificacioneshicieron de Televisa una de las primeras empresas mexicanas en recibir esta calificación por parte delas tres agencias, incluso antes que la deuda pública mexicana.

2004 CONSOLIDACIÓN Y DIVERSIFICACIÓN DEL GRUPO

En 2004, Televisa había llegado a una etapa donde estaba aumentando su estatura corporativa, porejemplo, las agencias internacionales como Standard & Poor´s, Fitch, etc. aumentaron su rating deTelevisa. Alfonso de Angoitia decía de Azcárraga Jean en noviembre de 2004: “Emilio Azcárragatiene el control, y la deuda de 1.400 millones de dólares (USD) ( del desaparecido Televicentro ) hasido pagada en su totalidad… Desde 1997 hasta la fecha, hemos reducido la plantilla en un 40% y losgastos administrativos en un 66%. Como consecuencia, nuestros márgenes en televisión aumentarondel 33% al 45% y nuestro margen consolidado del 15% al 35%”.

Los cambios en la propiedad formaban también parte del programa de Azcárraga Jean. Mediante lacompra de las acciones al resto de los herederos, aumentó su participación en el holding del GrupoTelevisa hasta alcanzar, paso a paso, el 51% en 2004. También en este año, el holding Televicentrofue saneado financieramente y posteriormente disuelto. Hoy en día, Azcárraga Jean tiene capacidadpara elegir directamente a 11 de los 20 miembros del Consejo de Administración, y los renuevaanualmente. Decide, además, algunas actuaciones relacionadas con los accionistas, incluyendo elpago de dividendos y la emisión de acciones.

Azcárraga Jean dio a conocer el nuevo plan comercial 2004 del consorcio, que beneficiaría a lasentonces 3.500 marcas que se anunciaban en sus diferentes espacios televisivos. El nuevo plandestacaba el esquema de flexibilidad para el anunciante, precios más competitivos en el mercadopublicitario, los costes por tipo de audiencia y no por programas, los precios establecidos de acuerdoa la oferta y la demanda, y el costo por millar (CPM) más económico.

En el ámbito de las nuevas iniciativas, en esta época en el mercado hispano de EEUU se adquirió el51% de Hispanic Publishing Associates, una compañía editorial líder en ese mercado. Además, unode los eventos más importante de 2004 fue la consolidación de Sky México como única DTH (directoal hogar) plataforma satelital en el país. La empresa había empezado en 1997 y fue líder al pocotiempo. En 2004, Televisa llegó a un acuerdo para migrar los subscriptores de DirecTV, quienessalieron del país aunque se quedaron como accionistas. En 2009, Sky lanzó paquetes más baratoscomo MiSky y VeTV. Esto permitió que, tan sólo en 2010, Sky creciera en un millón de suscriptores.

En 2006, Televisa invirtió 258 millones de dólares (USD) en la compra del 49% de Cablemás, lasegunda compañía más grande de cable en México (participación que aumentó hasta el 100% en


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2011 con una inversión de 400 milliones de dolarés (USD)22). La inversión inicial de Televisa enCablemás fue el primero de varios pasos para expandir su presencia en la creciente industria decable y telecomunicaciones. Por ejemplo, en 2006, Televisa adquirió el 50% del capital social deTelevisión Internacional (TVI) que opera en Monterrey y otras partes del norte de México.

En 2006, Televisa completó la conversión de la red analógica de Cablevisión a digital. Estaconversión le permitió proporcionar una mayor cantidad de nuevos servicios y ofertas de televisión depago. La conversión posicionó a Cablevisión para combatir lo que se consideraba como un problemasin solución en México: la piratería. Más importante aún es el hecho de que la conversión permitióque la compañía ofreciera servicios de valor agregado, como HD y vídeo bajo demanda.

Televisa produce una parte significativa de la programación de televisión de habla hispana en elmundo. En 2006, 2007 y 2008, produjo aproximadamente 64.700, 68.800 y 72.900 horas,respectivamente, de programación para su difusión en los canales de la red y a través de susoperaciones de cable y joint ventures de satélite DTH, incluida la programación producida por suscanales locales. En 2010 hubo una producción de aproximadamente 59.000 horas de contenido paratelevisión abierta y 16.000 horas para TV de pago. En 2007 se celebró el 50º aniversario del Televisa

Telenovela, en el que conmemoraban más de 720 producciones, con una difusión impresionante enla sociedad latinoamericana. Muchas contienen un mensaje social o inspiran valores que buscanmejorar la sociedad. En un principio, las productoras se mostraron poco dispuestas a incorporar estosmensajes, pero terminaron queriendo incluirlos.

En 2007, Grupo Televisa deja de ser propietario de acciones de Univision como resultado de la fusiónentre Univision y un grupo de inversionistas adquirientes. Todas las acciones comunes de Univisionpropiedad de Televisa y las opciones para adquirir acciones comunes de Univision con precios deejercicio por debajo del precio por acción en la fusión efectuada, fueron convertidas en efectivo por untotal de, aproximadamente, 1.000 millones de dólares (USD).

Una década después de haber accedido a la presidencia de Televisa, Azcárraga Jean promovió eldesarrollo de nuevos contenidos temáticos en múltiples plataformas, generalmente con un contexto

social, e impulsó una diversificación hacia las telecomunicaciones a través de inversionessignificativas. Por ejemplo, en 2007, Cablevisión adquirió por 325 millones de dólares (USD) lamayoría de los activos de Bestel, propietaria de una de las redes de fibra óptica más grandes deMéxico conseguiendo una independencia infraestructural en cable y así creó una interconexion entresus empresas de cable y al backbone en los Estados Unidos. Bestel brinda servicios de telefonía,datos y servicios administrados a empresas de telecomunicaciones nacionales e internacionales,tanto en México como en los Estados Unidos.

En agosto de 2009, lanzaron TDN, un canal de deportes, el cual agrega a su portafolio de canalesuno de los géneros más importantes en términos de rating de audiencias y oportunidadescomerciales. A principios de 2010, la empresa lanzó un canal de noticias 24 horas llamado ForoTV,también disponible en Internet. El propósito era aprovechar las redes sociales para hacer un canal denoticias más interactivo y espontáneo, que promoviese el debate.

En octubre de 2010, Televisa emitió un bono de 10.000 millones de pesos mexicanos, la mayoremisión de deuda corporativa a tasa fija en la historia del mercado mexicano.

EL CRECIMIENTO FUTURO DE TELEVISA

El sector mexicano de telecomunicaciones se encuentra relativamente rezagado en relación con otrospaíses más desarrollados, siendo una industria valorada, aproximadamente, en 30.000 millones dedólares (USD)23. La penetración de Internet, el uso de la telefonía móvil y el acceso a Internet de altavelocidad tienen todavía un nivel relativamente bajo y con tarifas muy altas. De acuerdo coninformación de la Cofetel, en el 2000 existían cinco millones usuarios de Internet, mientras que al

22 Revisión: 10 de julio de 201023 Según datos de The Competitive Intelligence Unit (CIU).


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término del 2010 había crecido hasta llegar a 34,8 millones 24. A lo largo de 2010 hubo debate dentrode México sobre el plan de la digitalización de la televisión en abierto a nivel nacional (“apagónanalógico”) y a finales de diciembre el proceso quedaba suspendido. Hasta ahora las ondasanalógicas han sido saturadas, no permitiendo a otras emisoras entrar en el mercado, algo que ladigitalización sí permitiría. Azcárraga Jean opinaba que sus unidades de negocio detelecomunicaciones y cable deberían crecer hasta generar el 50% de sus ingresos operativos y que,conjuntamente con los servicios de satélite y telefonía móvil, representan el máximo potencial decrecimiento.

En los Estados Unidos, se han producido durante las dos últimas décadas cambios significativos en elvolumen de la televisión por cable, satélite y la televisión online, debido en parte a la digitalización dela televisión abierta, y en parte a cambios en los hábitos de consumo y las nuevas tecnologías. De2003 a 2007, las ventas de este segmento por Televisa han crecido a una tasa anual compuesta del22% y la utilidad operativa se ha incrementado más del 58% al año en el mismo período.

En México, en los últimos cinco años, se ha consolidado la industria de cable. Hace cinco años habíamás de 350 operadoras de cable y hoy en día sólo cuatro de ellas se reparten más del 86% del

mercado. Casi todas las empresas de televisión de pago se convertieron en empresas detelecomunicaciones ofreciendo más servicios. En el mercado de telecomunicaciones, la participaciónde la televisión de pago aumentó de 12% a 35%.

América Móvil, cuyo accionista principal es Carlos Slim, es la 4ª operadora de redes móviles delmundo por abonados y tiene cerca de 252 millones de abonados en América Latina. América Móvil, aprincipios de 2010 se fusionó con las otras empresas en las que Carlos Slim tiene participaciones, esdecir, con Telcel y Teléfonos de México (Telmex). Telmex controla actualmente el 90% del tráfico delínea fija del país, que sólo tiene una penetración del 17,2%, debido en parte a un salto tecnológicohacía el móvil. Están dejando el negocio inalámbrico puro para adoptar un negocio de “triple-play” quetenga sinergias con sus negocios de línea fija. El incremento de los servicios de datos inalámbricosrequerirá una amplia infraestructura "backhaul/backbone 25", que podrían obtener fácilmente a travésde la fusión con sus empresas del sector. Esta reorganización se ha debido en parte a la futuracompetencia que el Grupo Televisa, con Bestel y sus empresas de cable propiciarían. Comoconsecuencia de este incremento de la competencia en el mercado, se espera una mejora de losprecios y servicios. América Móvil podría conseguir una licencia de televisión de pago, convirtiéndoseen un gran competidor, ya que podría aprovechar su extensa infraestructura, su base de clientes ysus extensas operaciones de televisión de pago en otros países de América Latina. De hecho, enNoviembre de 2010 América Móvil ha empezado a producir contenido para la televisión colombiana.Se trató de la primera acción de este tipo que hace esta empresa.

La puja del gobierno mexicano para la única licencia de explotación de la red de fibra óptica nacional(21.000 km) tuvo lugar en julio de 2010. Grupo Televisa formó una alianza con Telefónica yMegacable que ganó esta licencia. El grupo planea invertir 1.000 millones de dólares (USD) para quela red de fibra óptica esté en condiciones de ofrecer servicios comerciales en 18 meses.

En julio y agosto de 2010, tuvieron lugar las dos licitaciones del espectro móvil 3G, 1,7 GHz y 1,9GHz, por parte del gobierno Mexicano, con la idea de promover la desregulación ydesmonopolización en la industria de telecomunicaciones de México. Grupo Televisa, con su nuevosocio Nextel, en principio salió ganando en las dos licitaciones que hubieran implicado una inversióntotal en la red de más de 2.000 millones de dólares (USD), además del 1.400 millones de dólares(USD) para la compra del 30% de Nextel. De esta manera hubiera entrado en la carrera frente a otrapretendiente para ser la primera en ofrecer el “cuádruple play” en México. Sin embargo, en diciembrela puja ganadora de Televisa quedaba bloqueada en los tribunales mexicanos (e incluso parte delproceso mismo de licitación) a causa de un litigio de un competidor, empujando a Televisa y Nextel aterminar con su acuerdo. De hecho, ha ocurrido en el pasado que inciativas de nuevas regulacionespor parte del gobierno Mexicano quedaron bloqueadas a causa de reclamaciones y litigios de

24 cft.gob.mx 25 Los backhaul/backbone conectan redes de datos, redes de telefonía móvil y constituyen una estructura fundamental de las

redes de comunicación.


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empresas privadas.

Alfonso de Angoitia en noviembre de 2010 dijo que seguían explorando maneras de entrar en elsegmento de la telefonía móvil, un mercado de más 88 millones de abonados, de los cuales 62,4millones pertenecen a América Móvil/Telcel/Telmex, con una penetración de mercado del 71%, según

estimaciones de noviembre 2010.El Grupo Televisa se enfrenta a competidores en cada de uno de sus mercados y espera que lacompetencia se intensifique, especialmente a medida que México se "digitalice" con unasinfraestructuras de telecomunicaciones mejores. Además, la convergencia y globalización en lasindustrias del entretenimiento y las telecomunicaciones, podrían intensificar éstas presionescompetitivas. Estas industrias están cambiando con rapidez, debido a la evolución de las tecnologíasde distribución que incluyen las redes sociales on-line . La entrada de Dish Networks (con el soportelogístico de Telmex) a principios de noviembre de 2008, supuso una amenaza para Televisa en elmercado de satélite. Unos meses más tarde, Televisa creó una alianza YOO, entre filiales de cabledel Grupo Televisa y Megacable Holdings, el mayor operador de cable independiente. De estamanera pudieron comercializar a nivel nacional sus tres productos dentro del mismo paquete, algoque hasta ahora nunca se había hecho. Es destacable que Sky México de Televisa ha experimentadocasi más crecimiento en 2010 que en los tres o cuatro años anteriores combinados. En noviembre de2010, la española Movistar (Telefónica) obtuvo una concesión para ofrecer un servicio de televisiónpor satélite. Las operadoras de cable que también facilitan servicios de voz, incluidos los serviciosIPTV26 y VoIP, podrían suponer una amenaza, sin embargo, Azcárraga Jean ve estos cambios máscomo una gran oportunidad, y Grupo Televisa ya se está replanteando nuevos modelosempresariales, tal como Azcárraga Jean apuntó en el ejemplo de su unidad de negocios, EditorialesTelevisa.

Encontrar nuevos mercados para exportar sus programas es una prioridad y una oportunidad queTelevisa ha explotado en los últimos años, con un gran incremento de horas exportadas, así como deingresos y márgenes. Los resultados del censo 2010 en los Estados Unidos disponibles a principiosde 2011 27 aclararán aún más el futuro de Grupo Televisa.

2010 fue un año cargado de acontecimientos, como las dos licitaciones lanzadas por el GobiernoMexicano, una de 3G y otra de fibra óptica, y los nuevos acuerdos con Univision y con ChinaInternational Television Corp, entre otros.

Hemos visto que Emilio Azcárraga Jean había estado considerando entrar en el mercado de telefoníamóvil. ¿Crees que habría las sinergias suficientes, mercado potencial, etc. para el Grupo Televisa que justifiquen esta decisión? ¿Debería considerar sus otras alternativas?

(Ver anexo 11, Lo que ocurrió en los siguientes seis meses) 28.

26 YouView.com en Reino Unido, así que el Set-top box híbrido IP/Cable/Satélite de Vodafone en Europa.27 Los resultados del censo de 2010 finalmente confirmaron que hay más de 50,3 millones de hispanos viviendo legalmente

en los EEUU, lo que representa un 16,3% de la población total y que muestra un aumento del 43% en comparación con losdatos de 2000.

28 Revisión: 10 de junio de 2011


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ANEXO1RESULTADOSFINANCIEROS

a) Estructura de los ingresos del Grupo Televisa por unidad de negocio

Ventas netas por segmentos 1998 2000 2003 2008 2009 2010

Televisión Abierta 53,9% 60,1% 64,4% 43,7% 40,3% 38,5%Televisión de Pago 1,8% 2,3% 2,9% 4,5% 5,1% 5,3%Exportación de Programación 6,1% 6,9% 6,8% 5,0% 5,3% 5,2%Editoriales 12,7% 7,8% 7,5% 7,5% 6,3% 5,5%Sky - - - 18,7% 18,7% 19%Cable y Telecomunicaciones 3,5% 4,2% 4,1% 13,5% 17,3% 20%Otros Negocios 8,1% 7,1% 5,7% 7,1% 7% 6,5%

Total 100% 100% 100% 100% 100% 100%

b) Ingresos 2010 por unidad de negocio (sin decimales)

c) Beneficios 2010 por unidad de negocio


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d) Ingresos 2010 por tipo – Contenido vs. Distribución

e) Crecimiento de la cotización de Grupo Televisa comparada con Standard & Poor´s 500 yDJIA (2000-2010) y con cinco de las principales empresas de medios de comunicaciónestadounidenses.

^DJI: DowJones Industrial Average, TV: Group Televisa (NYSE), ^GSPC: S&P 500, CBS, TWX: TimeWarner Inc., DIS: The Walt Disney Company, NWS: News Corporation, VIA: Viacom.

f) Logros financieros de Grupo Televisa de 2001 a 2010 (millones de dólares (USD))

• Las ventas aumentaron de 19,7 mil en 2001 a 57,9 mil en 2010 (crecimiento anualcompuesto del 13%).

• La tasa de crecimiento anual compuesto de la OSI29

consolidada fue del 16%: de 4,1 mil en2001 aumentó a 15,6 mil en 2010.• Su balance se fortaleció. A finales de 2010, su deuda neta era únicamente de 12,7 mil y la

razón deuda neta/utilidad de operación consolidada era de 0,8 veces. En 2001, está razónera de 1,8 veces.

• Su capitalización de mercado aumentó 2,3 veces: de 5,5 mil en 2001 30 a 14,4 mil en 2010.En ese mismo periodo, repartieron cerca de 2,2 mil en dividendos.

29 Operating Segment Income30 31 de diciembre


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g) Dividendos del Grupo Televisa.

Durante los últimos seis años, ha habido más de 3 mil millones de dólares (USD) en dividendos yrecompras de acciones.

(*) El dividendo de 2010 fue pagado en 2009 por razones fiscales.


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ANEXO2LIDERAZGOEN CUESTIONESSOCIALESDE EMILIO AZCÁRRAGAJEAN

Fundación TelevisaEn el año 2001 iniciaron la misión, en el ámbito social, de centrarse en la educación, salud y nutriciónde niños y jóvenes y llega a un gran público mediante las plataformas de medios de Televisa, yconstruye alianzas con compañías, organizaciones no gubernamentales, el Gobierno Federal y con lasociedad. Las alianzas son un elemento clave para multiplicar su impacto. Televisa Verde se enfocaen la mejora del medio ambiente.

Teletón de MéxicoEn 1997, en México, convocó por primera vez a 70 medios de comunicación, personalidades delespectáculo, diversas empresas y a toda la nación. Es un evento anual en el que, por medio deemisiones en televisión y radio durante más de 24 horas, se recaudan fondos para la creación decentros de rehabilitación infantil (CRIT). Es producido por Televisa conjuntamente con más de 500medios de comunicación mexicanos y extranjeros, así como más de un centenar de empresas que

patrocinan el evento.Iniciativa México31 En el marco del Bicentenario de la Independencia y el Centenario de la Revolución Mexicana, es unaconvocatoria para promocionar a esas personas que han comenzado a transformar el país, para quepresenten sus proyectos de acción social o ecológica. En Octubre de 2010, las mejores iniciativasfueron reconocidas y recibirán cursos de capacitación y profesionalización, y ayuda económica.

Fundador del Espacio Vinculación32 En la edición de 2010 participaron 35.000 alumnos y 150 centros educativos. Espacio nace como unapráctica social de vinculación entre los sectores productivo y educativo de la sociedad, permitiendo alas voces de los universitarios plantear sus inquietudes que generen propuestas.

Presidente de Endeavor MéxicoEl objetivo de Endeavor es transformar las economías de los mercados emergentes mediante laidentificación y apoyo de empresarios con proyectos de alta viabilidad. Azcárraga Jean forma partedel consejo de administración mundial.

Presidente de la OTILa Organización de Telecomunicaciones Iberoamericanas promueve, mantiene y acrecienta lasrelaciones entre organismos y empresas de televisión de los países de habla española y portuguesa.

31 IniciativaMexico.org 32 Espacio.com.mx


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ANEXO3UNIDADESDE NEGOCIO

TELEVISIÓN ABIERTA

Televisa es líder en la televisión de difusión en México. Televisa opera cuatro canales de televisión enMéxico, los canales 2, 4, 5 y 9, a través de 258 estaciones afiliadas en todo el país; son líderes a nivelmundial en producción de contenido en español para televisión. En 2010, su participación deaudiencia entre semana en horario estelar fue en promedio del 70,5%, y para el Canal 2, en 2008,durante el mismo horario, fue de 37,1%. Desde 2005 a 2010, han tenido más de 70% de audiencia.

Nueve de los diez programas más vistos en televisión abierta se transmitieron por canales deTelevisa. Los depósitos de venta anticipada ( upfront ) representaron el 78,3% de las ventas anuales yel resto fueron ventas realizadas en el mercado spot. Sus clientes son, mayoritariamente, empresasen el sector de Bienes de consumo (no durables ) en México.

Canales principales:

Canal de las Estrellas: el canal bandera del Grupo Televisa con una mezcla de programacióngeneral y de estreno, además de noticias.

Canal 5: programas de televisión extranjera, películas y programas orientados a la juventud. Galavisión: telenovelas extranjeras, deportes y comedias. 4tv: programación orientada a la Ciudad de México.

El Grupo Televisa Regional controla los 258 canales afiliados de México que difunden sus canales delos cuales, casi 220 son propiedad de la empresa.

Azcárraga Jean ha hablado del desarrollo de nuevos formatos, entre los que se incluyen series yseries-web, diferentes de las telenovelas tradicionales, y que a veces se emiten primero en televisión

de pago, como en el caso de “Mujeres Asesinas”, y posteriormente en otras plataformas, como latelevisión en abierto.

SEÑALES DE TELEVISIÓN RESTRINGIDA (TV DE PAGO)

El 31 de diciembre de 2010 y a través de sus empresas de cable y satélite afiliadas a nivel mundial,sus señales de televisión restringida alcanzaron 26 millones de suscriptores en aproximadamente 50países. En conjunto, producen y distribuyen más de 18 canales de televisión de pago, alrededor de15 marcas (más Telemundo y BBC) en EEUU, Canadá, América Latina, Europa y Asia-Pacífico, porcable y por satélite. En 2010, el crecimiento en ventas de Señales de Televisión Restringida fue del15% y se agregaron cerca de tres millones de suscriptores. Cada suscriptor en el extranjero recibe,en promedio, tres canales de televisión de pago de Televisa, mientras que cada uno de los

suscriptores en México, recibe un promedio de 11,4.La difusión por Internet en EEUU era posible a través de una joint venture 50/50 entre Televisa


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Networks y Univision, llamada TuTV, que será traspasado a Univision como parte del nuevo acuerdo.Las marcas más conocidas son: De Película/Clásico, Telehit, Bandamax, Ritmoson latino, TLnovelas,Clásico TV y Unicable. Además, en 2009, se creó Televisa Deportes Network que se emite en Méxicoy América Latina, compitiendo con ESPN y Fox Sports, entre otros. Las señales de satélite con suscanales abarcan, a través de Intelsat, la mayor parte de Norteamérica, Sudamérica, Europa, Norte de África y Oceanía. En 2008, se añadieron BBC Entertainment y CBeebies, en el marco de la primeraincursión de la BBC WorldWide en América Latina.

SKY (MÉXICO)

Sky México se lanzó en diciembre de 1996 y es el principal sistema de televisión directa al hogar víasatélite en México y opera también en América Central y en La República Dominicana. Sky México esun negocio conjunto propiedad indirecta del Grupo Televisa (58,7%) y DIRECTV Group Inc., unaempresa de Delaware (41,3%). Algunos analistas apuntan que el Grupo Televisa podría comprar laparte restante. Cuenta con 3,3 millones de abonados y más de 220 canales. Sky se enfrenta a unacompetición creciente de Dish Networks, EEUU, que empezó a emitir en México a principios de 2009con una oferta de precios muy competitiva.

En 2010, Sky logró adiciones netas récord de más de un millón de suscriptores, cerrando el año conmás de tres millones de suscriptores con la puesta en marcha de una mejora del sistema satélite queusa. Las ventas anuales aumentaron, debido a un crecimiento de la base de suscriptores en Méxicodebido al éxito de las nuevas ofertas de paquetes de bajo costo. Además, Sky transmitió en exclusiva24 partidos de la Copa Mundial de Fútbol 2010, y partidos del Reino Unido y España y en algunospaquetes, lo vendió como pago por evento. Su margen de OSI (Operating Segment Income), 45%, esuno de los más altos en la industria.

CABLE Y TELECOMUNICACIONES

El 31 de diciembre de 2010, el Grupo Televisa contaba con más de dos millones de abonados devídeo, 802.000 de Internet y 502.000 de voz, en esta unidad de negocios (es decir 3,3 millones de

RGU (Revenue Generating Units ), un indicador que se utiliza para medir la competitividad de unaempresa de telecomunicaciones). Cabe resaltar que:


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La penetración de TV de pago queda a sólo el 36%. Grupo Televisa piensa tener un 37% de todos los RGU de cable en México. La cantidad de sus suscriptores es sólo un tercio de lo que es técnicamente posible tener. Hay oportunidades de mejorar el margen con economías de escala.

La oferta de triple-play YOO, ya mencionada, procede de una alianza de las cuatro empresassiguientes: Cablevisión, Cablemás, Cablevisión Monterrey (TVI) de Televisa así como Megacable.

Cablevisión (principal empresa de cable de México D.F.) es una de las empresas de cable másgrandes de México. Televisa es dueña del 51% de esta empresa y es la única operadora de televisiónpor cable en México que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores.

El noviembre de 2009, Jean Paul Broc, CEO de Cablevisión, anunció que el Grupo Televisa teníaprevisto invertir 450 millones de dólares (USD) en la mejora de la red de cable de la ciudad deMéxico, para aumentar las velocidades de red y conseguir más clientes en Internet. Añadió tambiénque la inversión se realizaría en tres años, con el objetivo de llegar a un millón más de clientespotenciales en 2012: un incremento del 67%.

Fundada hace más de 40 años, fue la primera empresa en ofrecer a los habitantes de la Ciudad deMéxico, y su área metropolitana, un paquete de Doble o Triple Play. Su red de última generación estáformada por más de 11.000 Km. de cable coaxial y fibra óptica, dando servicio a más de 1,5 millonesde hogares en México. Esta red permite distribuir contenidos a través de 245 canales, ofrecerservicios únicos, interactividad de última generación (VOD), HD de 1080i, con servicios agregadoscomo TiVo, etc.

Cablemás es la segunda operadora de cable más importante de México, en términos del número deabonados y hogares. Se incorporó al Grupo Televisa en el segundo trimestre de 2009. Ha ofrecidoservicios por cable desde finales de los 80 e Internet de banda ancha desde finales de los 90 a casicuarenta ciudades de México, con aproximadamente 600.000 clientes. El Grupo Televisa espropietario del 58,3% de la empresa 33.

Cablevisión Monterrey (o TVI)es una empresa de cable con sede en Monterrey que se incorporó alGrupo Televisa en el cuarto trimestre de 2009.

Bestel, recientemente filial de Grupo Televisa, está creciendo como proveedor de redes de datos yvoz al gobierno; la operadora es la segunda red de telecomunicaciones más grande del país. Proveesoluciones de datos y servicios a larga distancia a operadoras y proveedores de servicios detelecomunicaciones en México y EEUU. Bestel ofrece servicios de telefonía fija, local y de largadistancia, y acceso de banda ancha para operadoras, gobierno, empresas de cable, empresas detarjetas telefónicas y clientes corporativos.

33 El 1 de abril de 2011 Grupo Televisa se hizo con el 100% de Cablemás. La transacción tuvo un valor aproximado de casi400 millones de dólares (USD) e incluyó la fusión de Cablemás con Televisa.


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EXPORTACIÓN DE PROGRAMACIÓN

El Grupo Televisa es el productor de contenido en habla hispana más importante del mundo, con unaextensa oferta de géneros: telenovelas, entretenimiento, series, noticias y deportes.

En 2009, excluido Estados Unidos (Univision), el Grupo Televisa concedió licencias de 64.803 horasde programación en aproximadamente 58 países de todo el mundo, entre los que se incluyen Argentina, Brasil, China y Rusia. Tiene, además, intereses internacionales en varios países, entre losque se encuentran España, Brasil, Francia, China, Canadá, Rusia, Rumania y Filipinas, entre otros.

Televisa suele estar muy presente en MIPTV, una de las mayores ferias de televisión en Cannes queforma parte del mercado internacional para financiar, coproducir, comprar y vender programas deentretenimiento a través de todas las plataformas. MIPTV ofrece una oportunidad de conseguir unaparte de “los 5.000 millones de dólares (USD) que mueve este mercado ” según ellos.

Desde 1957, cuando se emitió “Senda Prohibida”, Televisa ha producido más de 800 telenovelas. Enseptiembre 2007 hubo la celebración “50 años de Telenovela” 34. A partir los 90s, Televisa encontró un

enorme mercado para sus telenovelas en Europa del Este, en Vietnam y en otros países asiáticos.Por ejemplo, Verónica Castro, una célebre actriz de televisión, se convirtió en una estrellainternacional cuando la telenovela que protagonizó hace años, “Los ricos también lloran” (1979),alcanzó gran éxito en Rusia. Al mismo tiempo, como el gobierno mexicano disminuyó su influenciasobre la televisión, las telenovelas empezaron a abordar nuevos temas, como la pobreza, lacorrupción política, la emigración y el contrabando de drogas. También se han impulsado lasadaptaciones de producciones de otros países. Un indicio del tamaño del mercado chino fue laaudiencia del programa “Super Girl” que llegó a 400 millones de espectadores simultáneamente víaHunan Satellite TV.

En diciembre de 2009, Univision anunció la creación de Univision Studios con el objetivo de aumentarel número de producciones y coproducciones originales dirigidas al mercado hispano estadounidense.En noviembre 2010, América Móvil anunció que iba a producir televisión por su socia en Colombia;mientras que Rusia, un gran importador de telenovelas, había comenzado a producir más contenidopropio. Todo esto traería como consecuencia un aumento importante en la competencia.

En 2010, las ventas anuales incrementaron un 8% atribuible a:

i) un aumento en las regalías recibidas de Univision de 143 millones de dólares (USD) en 2009 a156 millones de dólares (USD) en 2010; (220 millones previstos para 2011).

ii) mayores ventas de programación, principalmente en Europa, así como a mayores ingresos decoproducciones realizadas en el extranjero.

Las regalías de Univision forman la mayoría de sus ingresos de exportación y OSI.

34 Esmas.com/50anostelenovelas


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EDITORIALES

La editorial de revistas en español más importante del mundo. En 2010 produjeron 165 títulos bajo109 marcas diferentes y venden más de 138 millones de revistas al año, lo que representa una ventade “tres revistas por segundo ”, en 20 países, incluyendo títulos como Men´s Health, Cosmopolitan yNational Geographic que se publican bajo licencia. Debido a la recesión general de la industria deimpresión y a la crisis de 2009, el Grupo Televisa experimentó en 2009 una disminución del 70,6% ensus beneficios netos. Tienen una posición de liderazgo en 18 de los 20 países donde tienen presenciacon más de 100.000 puntos de venta. Cinco de sus mejores títulos, se venden también por Internet.Empezaron a reestructurar en 2009 con resultados positivos.

Intermex es una firma editorial y distribuidora, propiedad del Grupo Televisa, con más de 25.000puntos de venta en México y más de 80.000 en el extranjero. La adquisición en 2007 de Editorial Atlántida, S.A., la editora de revistas líder en Argentina, significó un gran aumento de ventas.

(Ver anexo 5, Otros Negocios)


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ANEXO4PRINCIPALESCOMPETIDORES/SOCIOS DE GRUPO TELEVISAEN EL MUNDO

EN LAS EMPRESAS DE MEDIOS

TV Aztecay Televisa son las dos empresas de televisión más grandes de México y son competidorasdirectas. TV Azteca fue fundada en 1993 y pronto le fue quitando cuota de mercado a Televisa hastasu revitalización en 1997 por Azcárraga Jean. TV Azteca ha crecido con la compra de empresastelevisoras en América Latina, y alianzas con empresas internacionales del medio como Disney y TVGlobo, entre otras. En la actualidad, es propietaria y opera dos cadenas nacionales de televisión, através de sus más de 300 emisoras propias. Su mayor accionista es el empresario mexicano RicardoSalinas Pliego, dueño del Grupo Salinas. Casi la totalidad de sus ingresos provienen de la televisión.En noviembre de 2010, “Total Play”, filial de Iusacell, la empresa de telefonía móvil de Salinas Pliego,empezó a ofrecer paquetes de vídeo, Internet y servicio telefónico en la Ciudad de México, conplanes de expandirse.

Univision Communications Inc. es una socia de Televisa y la primera empresa de medios decomunicación de habla hispana en Estados Unido e incluye: Univision Network (uno de los cincoprimeros canales de difusión en América, independientemente del idioma, y el primer canal detelevisión de habla hispana), TeleFutura, Galavisión, Univision Television Station Group con KMEX (laprimera emisora de televisión del país, independientemente del idioma), Univision Radio y UnivisionInteractive Media, que incluye “Univision.com” (el primer destino de Internet de habla hispana enEstado Unidos) y Univision Mobile.

Televisa tiene la posibilidad de comprar hasta un 25% de Univision, sin incumplir con el marco legalestadounidense que restringe la participación extranjera de cualquier empresa en este sector. En2005, afortunadamente para Televisa, su primer intento de comprar Univision fue frustrado por elentonces consejero delgado Jerry Perenchio. El acuerdo de 2010, ahora con Haim Saban, fue hechocon una evaluación significativamente más baja. Antes del nuevo acuerdo, Televisa obtenía deUnivision aproximadamente 140 millones de dólares (USD) al año como parte del PLA (ProgrammingLicense Agreement), contrato de licencias de programas .

Telemundo (propiedad de NBC Universal) es socia de Televisa y es la segunda cadena de televisiónde habla hispana en Estados Unidos, después de Univision. Telemundo produce un porcentajemucho mayor de su programación que Univision y muchos de sus programas se difunden consubtítulos, tanto en español como en inglés, llegando al 94% de los hogares de la población hispana ylatinoamericana a través de sus señales aéreas, por cable y por satélite. En marzo de 2008, NBCUniversal firmó un contrato de 10 años con Televisa, para que ésta distribuyera sus contenidos en América Latina.

Organizações Globo, Brasil, compite con Televisa en el mercado de las telenovelas, algunas

coproducidas con la segunda empresa de televisión en Brasil, TV Record. Es el mayor conglomeradode medios de comunicación de América Latina y uno de los más grandes del mundo, detrás de ABC,CBS, NBC etc. Fue fundado en Río de Janeiro, Brasil, en 1925. Abarca también empresas en laindustria alimentaria y en los mercados inmobiliarios y financieros.

EN LAS TELECOMUNICACIONES

América Móvil es el holding de telecomunicaciones de Carlos Slim Helú. Representa la cuartaoperadora mundial de red móvil en términos de abonados, la corporación más grande de AméricaLatina y una empresa Fortune 500. En diciembre de 2010, tenía 265 millones de abonados,principalmente en América Latina y en el Caribe, y 290.000 kilómetros de fibra óptica, lo más grandeen términos de infraestructura. En 2005, apareció en la revista Business Week como la primeraempresa de tecnología de la información. América Móvil es propietaria de Telcel, la principal


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operadora de telefonía móvil de México y Telmex. Fundada en 1989 y con sede en la Ciudad deMéxico, Telcel es el principal proveedor de servicios de comunicación inalámbrica de México. Lacompañía América Móvil, dueña de Telmex y Comcel, alcanzó los 9,4 millones de abonados atelevisión de pago en América Latina durante el tercer trimestre del año. Según una analista, hasta1.300 millones de dólares (USD) de las inversiones previstas son destinados a set-top boxes y routers para TV de pago y servicios “triple play”, que empaqueta línea-fija, TV de pago e Internet en un soloservicio. Tenía una capitalización de mercado de cerca de 90 mil millones.

Telmex, o Teléfonos de México, es un conglomerado de telecomunicaciones con sede en la Ciudadde México que proporciona productos y servicios de telecomunicaciones en México, Argentina, Brasily otros países de América Latina. Además del servicio de telefonía tradicional de línea fija, Telmexofrece también acceso a Internet, datos, hosting de servicios y, desde 2008, IPTV. Tenía unacapitalización de mercado de cerca de 15 mil millones.

Telefónica en noviembre de 2010, le fue otorgada una concesión para ofrecer el servicio detelevisión satelital. Se registraría en un mercado –el de la televisión de pago—controlado porTelevisa, Megacable y Sky, con Telmex estando a la espera de un cambio en la regulación que le

permitiese entrar, quizás en 2011. Telefónica es el segundo operador de telefonía móvil del país.Iusacell es el tercer operador de telefonía móvil en México y tiene presencia en el 90% del mercadomexicano de telefonía móvil, incluyendo la Ciudad de México. Su red GSM/HSPA+ (21 Mbit/s) fuelanzada en diciembre del 2010, en conjunto con el lanzamiento del iPhone 4. En el segundo trimestrede 2010, tenían una cuota de mercado de 4,4% (en líneas) y cerca de 3,7 millones de suscriptores 35.La compañía también ofrece servicios de telefonía local y larga distancia con Internet a través delespacio radioeléctrico o por fibra óptica.

Nextel ofrece servicios de comunicaciones inalámbricas digitales orientados principalmente a clientesde empresas situadas en mercados seleccionados de América Latina. Las principales operaciones dela compañía se encuentran en los centros de negocios y los corredores de transporte de Argentina,Brasil, México y Perú.

Megacable es una empresa mexicana dedicada a la comercialización de televisión por cable, serviciode Internet y telefonía. Es la segunda empresa de servicio de televisión por cable en México y una delas principales empresas de servicio de Internet por cable en Latinoamérica. A partir de junio de 2006,Megacable en alianza con Televisa, se convirtió en competencia directa de Telmex, Cablecom y elGrupo Hevi. Analistas dicen que empezará a ofrecer servicios de teléfono móvil con Telefónica.

Dish Network Corporationes un competidor de Grupo Televisa y proveedor de servicios por satélitede difusión directa que ofrece televisión por satélite, a hogares y empresas de Estados Unidos. DishNetwork se inició en marzo de 1996. En 2010, en los EEUU, la empresa compite principalmente conDirecTV y con los proveedores de televisión por cable. La empresa se separó de Echostar en 2008 yes resultado de la coinversión entre la estadounidense Dish Network y la mexicana MVSComunicaciones. Entró en México en noviembre 2008, y Telmex maneja toda su facturación ycontactos con los clientes a través de su red de distribución.

35 The Competive Intelligence Unit


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ANEXO5“OTROS NEGOCIOS” DELGRUPO TELEVISA

Televisa Interactive Media (TIM)es responsable de sus portales de Internet, Esmas.com, Tarabu yTvolucion, a través de los cuales pueden verse los cuatro principales canales de difusión en abiertode Televisa.

Respecto a entretenimiento/noticias, Tvolucion.com ofrece, además, noticias de entretenimiento,últimos capítulos de series y una gran variedad de contenido actual. En un futuro, se tendrá acceso ala biblioteca completa de telenovelas y series originales del Grupo Televisa, así como a películasmexicanas, desde la edad de oro a las más recientes ; actualmente, están disponiblesaproximadamente 500.000 horas de contenido bajo demanda.

TIM permite también el acceso a un extenso sitio web de comercio electrónico, donde se vendenartículos relacionados con Televisa, y se han producido millones de descargas de contenido móvildesde el sitio web de Esmas Móvil.

Esmas.com es uno de los principales portales de entretenimiento digital de Latinoamérica. En 2004,Esmas lanzó Esmas móvil , un servicio con el que los usuarios de telefonía móvil pueden recibir vídeoe información de su elección las 24 horas del día. Los usuarios pueden, también, adquirir fondos depantalla y tonos para los teléfonos móviles de las empresas de telefonía móvil mexicanas.

esmas.TV: permite visualizar vídeos en línea por medio de suscripción.

Televisadeportes.com es una importante fuente de información deportiva en línea. Está compitiendocon Fox y ESPN a nivel internacional y es un grupo transversal.

Por primera vez en la historia del futbol se transmitió un Mundial por Internet, y fueronTelevisadeportes.com y Esmas.com los encargados de llevar la Copa Mundial de la FIFA Sudáfrica2010 a más de 26 millones de usuarios de Internet en América Latina. Esto se traduce en que uno decada cuatro usuarios de Internet en Latinoamérica y dos de cada tres en México siguió uno o máspartidos del Mundial en la pantalla de su ordenador usando TIM.

Tvolucion es un portal que ofrece contenido en vídeo del Grupo Televisa y terceros (MTV,Nickelodeon, Mundo Fox) fundado en 2008 y que actualmente presenta entre sus ofertas másimportantes las telenovelas de Televisa. Al término de 2009, Tvolucion.com ofrecía más de 181películas, 85 shows y series con más de 6.545 capítulos, 61 telenovelas, clips de los eventosdeportivos más importantes y contenidos de noticias y entretenimiento. En total, Tvolucion.com hacreado un catálogo de más de 29.500 videoclips y más de 7.000 horas de contenido. Tambiénpermite ver TV en directo, desde cualquier parte del mundo, aparte de EEUU y sus territorios.

Juegos y sorteos

Apuestas Internacionales S. A. es su empresa dedicada al desarrollo de la categoría de juegos ys

caso televisa ie

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