calzados
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CALZADOS MEROÑO CALZADOS MEROÑO S.A.S.A.
CALZADOS MEROÑO S.A.CALZADOS MEROÑO S.A.
1.1. INTRODUCCIONINTRODUCCION
2.2. ANALISIS ECO-FINANALISIS ECO-FIN
3.3. PLAN DE MEJORAPLAN DE MEJORA
4.4. RESULTADOS, CONCLUSIONES Y RESULTADOS, CONCLUSIONES Y SUGERENCIAS DE FUTUROSUGERENCIAS DE FUTURO
INTRODUCCIONINTRODUCCION
EMPRESA MADURA ( 1999)EMPRESA MADURA ( 1999)
ACTIVIDAD: COMERCIALIZACIÓN Y ACTIVIDAD: COMERCIALIZACIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE CALZADO IMPORTADO DISTRIBUCIÓN DE CALZADO IMPORTADO DE ASIADE ASIA
SECTOR MADURO Y MUY COMPETITIVOSECTOR MADURO Y MUY COMPETITIVO
NEGOCIO ESTACIONALNEGOCIO ESTACIONAL
PYME COMPUESTA POR 11 PERSONAS EN PYME COMPUESTA POR 11 PERSONAS EN PLANTILLAPLANTILLA
FILIAL GRUPO FILIAL GRUPO L. P. GROUP S.A.L. P. GROUP S.A.
INTRODUCCIONINTRODUCCIONDISTRIBUCION DEDISTRIBUCION DE PLANTILLAPLANTILLA
• 1 GERENTE1 GERENTE• 1 DIRECTOR COMERCIAL1 DIRECTOR COMERCIAL• 4 DISEÑADORES4 DISEÑADORES• 1 ADMINISTRATIVO DE COMPRAS1 ADMINISTRATIVO DE COMPRAS• 2 AGENTES COMERCIALES2 AGENTES COMERCIALES• 1 ATENCION AL CLIENTE1 ATENCION AL CLIENTE• 1 GESTOR DE COBRO1 GESTOR DE COBRO
RESTO DE LABORES DE ADMINISTRACIONRESTO DE LABORES DE ADMINISTRACIONARRENDADAS A LA MATRIZARRENDADAS A LA MATRIZ
INTRODUCCIONINTRODUCCIONANALISIS DAFOANALISIS DAFO
GOZA DE CONOCIMIENTO DEL MERCADO ASIATICO Y GOZA DE CONOCIMIENTO DEL MERCADO ASIATICO Y DE PERSONAL CUALIFICADODE PERSONAL CUALIFICADO
COMPETITIVIDAD DEL SECTOR, INCREMENTO DE COMPETITIVIDAD DEL SECTOR, INCREMENTO DE ARANCELESARANCELES
SU MAYOR DEBILIDAD: SU MAYOR DEBILIDAD: LA PLANIFICACION DE LA PLANIFICACION DE ABASTECIMIENTOABASTECIMIENTO
ANALISIS ANALISIS ECO-FINECO-FINACTIVOACTIVO
• CRECICIEMTO INTERANUAL DEL ACTIVO CRECICIEMTO INTERANUAL DEL ACTIVO 4,82%4,82%
• INMOVILIZADO DECRECE EN UN 27% INMOVILIZADO DECRECE EN UN 27% INTERANUAL POR DESINVERSION Y INTERANUAL POR DESINVERSION Y SUBCONTRATACION DEL SERVICIO SUBCONTRATACION DEL SERVICIO COMERCIALCOMERCIAL
INCREMENTOACTIVO
CORRIENTE
INCREMENTOACTIVO TOTAL
INCREMENTO
PMC
ANALISIS ECO-FINANALISIS ECO-FINPASIVOPASIVO
DEUDA A CORTO PLAZO CRECE A UN 18,74% DEUDA A CORTO PLAZO CRECE A UN 18,74%
CRECIMIENTO INTERANUAL DE LOS RRPP 10,15%CRECIMIENTO INTERANUAL DE LOS RRPP 10,15%
REDUCCION DEL ENDEUDAMIENTO REDUCCION DEL ENDEUDAMIENTO DEBIDO A UN MAYOR CRECIMIENTO DE LOS DEBIDO A UN MAYOR CRECIMIENTO DE LOS
RRPP QUE DEL ACTIVORRPP QUE DEL ACTIVO
NO SE REPARTE BºNO SE REPARTE Bº
36.628,5926.114,4653.067,88BN
ANALISIS ECO-FINANALISIS ECO-FINRATIOSRATIOS
RATIOS ECONOMICOSRATIOS ECONOMICOS
RATIOS FINANCIEROSRATIOS FINANCIEROS
12,54%11,08%21,74%Rfdi
19,29%17,04%33,44%Rfai
1,181,651,38Rotación activos
6,29%5,69%7,76%Margen sobre
ventas
7,45%9,37%10,69%ROI
200620052004
1097248PMP
1299176PMC
-0,02-0,040,03Margen Financiero
0,090,140,08Coste financiero
3,733,623,91Endeudamiento
1,271,281,26Solvencia
0,150,120,08TesorerÍa
0,860,610,62Liquidez inmediata
1,221,071,06Liquidez general
ANALISIS ECO-FINANALISIS ECO-FINCUENTA DE RESULTADOSCUENTA DE RESULTADOS
PORCENTAJES DE LAS PORCENTAJES DE LAS PARTIDAS RESPECTO A PARTIDAS RESPECTO A LAS VENTASLAS VENTAS
2,24%1,46%3,21%BN
1,21%0,78%1,73%Impuesto(35%)
3,45%2,24%4,94%BAI
2,84%3,45%2,82%Intereses
6,29%5,69%7,76%BAII
0,08%0,16%2,61%Provisiones
2,71%1,28%0,08%Amortización
3,94%4,54%2,48%Gastos financieros
10,69%7,82%7,88%Gastos del personal
27,61%25,42%25,49%Gastos generales
48,47%41,46%43,47%MARGEN BRUTO
51,53%58,54%56,53%CONSUMO
6,80%9,24%14,17%Devoluciones
1.635.465,721.792.876,061.651.019,68VENTAS NETAS
200620052004
ANALISIS ECO-FINANALISIS ECO-FINMODELO PEFMODELO PEF
LA EMPRESA SE SITUA EN EL LA EMPRESA SE SITUA EN EL PRIMER CUADRANTEPRIMER CUADRANTE Y Y EN BUENAS CONDICIONES PARA INVERTIREN BUENAS CONDICIONES PARA INVERTIR
DISMINUCION DE POSICION ECONOMICA PARA TENER DISMINUCION DE POSICION ECONOMICA PARA TENER LIGERA MEJORIA EN LA POSICION FINANCIERALIGERA MEJORIA EN LA POSICION FINANCIERA
PLAN DE MEJORAPLAN DE MEJORAVARIABLES ESTRATEGICASVARIABLES ESTRATEGICAS
PMC = 90 DIASPMC = 90 DIAS• Seguro de créditoSeguro de crédito
PMP = 100 DIASPMP = 100 DIAS VENTAS = 2.200.000,00 €VENTAS = 2.200.000,00 €
• Incremento margen comercialIncremento margen comercial
DEVOLUCIONES 4% DE LAS VENTASDEVOLUCIONES 4% DE LAS VENTAS• Adelantar compras un mesAdelantar compras un mes
EXISTENCIAS = 380.000,00 €EXISTENCIAS = 380.000,00 €• Aprendizaje Aprendizaje • Stock mínimo de seguridadStock mínimo de seguridad
PLAN DE MEJORA PLAN DE MEJORA VARIABLES ESTRATEGICASVARIABLES ESTRATEGICAS
CONSUMO = 50% DE LAS VENTASCONSUMO = 50% DE LAS VENTAS LicenciasLicencias Ventaja competitivaVentaja competitiva ExclusividadExclusividad
INMOVILIZADO = CONSTANTEINMOVILIZADO = CONSTANTE OptimoOptimo
GASTOS DE PERSONAL = 7,82% VENTASGASTOS DE PERSONAL = 7,82% VENTAS Subcontratación packagingSubcontratación packaging
GASTOS GENERALES = 25,22% VENTASGASTOS GENERALES = 25,22% VENTAS Incremento en valor absolutoIncremento en valor absoluto
PLAN DE MEJORA PLAN DE MEJORA VARIABLES ESTRATEGICASVARIABLES ESTRATEGICAS
GASTOS FINANCIEROS = 3,56 % VENTASGASTOS FINANCIEROS = 3,56 % VENTAS Incremento en valor absolutoIncremento en valor absoluto Un mes más de financiaciónUn mes más de financiación
LIQUIDEZ GENERAL = 1,33 LIQUIDEZ GENERAL = 1,33 (1,3-1,4) Boston Consulting Group(1,3-1,4) Boston Consulting Group
ENDEUDAMIENTO = 2,5ENDEUDAMIENTO = 2,5 (2,5) Boston Consulting Group(2,5) Boston Consulting Group Incremento del BºIncremento del Bº Ampliación de capitalAmpliación de capital
PLAN DE MEJORA PLAN DE MEJORA VARIABLES ESTRATEGICASVARIABLES ESTRATEGICAS
PASIVO TOTAL1.462.447,7
71.462.447,7
7ACTIVO TOTAL
Partidas pendientes de aplicación0,00
Deudas a c/p entidades de credito633.280,4324.000,00Ajustes periodificacion
Hacienda publica71.657,00365.680,65Tesoreria
Acreedores26.229,2570.000,00Inversiones financieras temporales
Proveedores289.169,15520.767,12Deudores
ACREEDORES A CORTO PLAZO
1.020.335,83380.000,00Existencias
ACREEDORES A LARGO PLAZO35.594,78
1.360.447,77ACTIVO CIRCULANTE
PROVISIONES RIESGOS0,002.000,00GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS
INGRESOS A DISTRIBUIR7.000,00
Ampliacion de CAPITAL15100.08 Inmovilizaciones financieras
P y G110.453,4360.000,00Inmovilizaciones materiales
Fondos propios285.288,7140.000,00Inmovilizaciones inmateriales
RECURSOS PROPIOS395.742,14100.000,00INMOVILIZADO
PLAN DE MEJORA PLAN DE MEJORA VARIABLES ESTRATEGICASVARIABLES ESTRATEGICAS
110.453,43BN
59.474,92Impuesto(35%)
169.928,35BAI
75.205,04Intereses
245.133,39BAII
2.000,00Provisiones
31.652,96Amortización
75.205,04Gastos financieros
165.052,97Gastos del personal
536.955,63Gastos generales
1.056.000,00Margen Bruto
1.056.000,00Consumo
380.000,00Ef
1.055.467,39Compras
380.532,61Ei
2.112.000,00Ventas netas
88.000,00Devoluciones
2.200.000,00Ventas
2007
RESULTADOS, CONCLUSIONES Y RESULTADOS, CONCLUSIONES Y SUGERENCIAS DE FUTUROSUGERENCIAS DE FUTURO
RATIOS FINANCIEROSRATIOS FINANCIEROS
RATIOS ECONOMICOSRATIOS ECONOMICOS
28%Rfdi
43%Rfai
1,45 Rotación activos
12%Margen sobre ventas
17%ROI
100PMP
90PMC
0,05 Margen Financiero
12%Coste financiero
2,50 Endeudamiento
1,36 Solvencia
0,44 Tesorería
0,96 Liquidez inmediata
1,33 Liquidez general
RESULTADOS, CONCLUSIONES Y RESULTADOS, CONCLUSIONES Y SUGERENCIAS DE FUTUROSUGERENCIAS DE FUTURO
ESTRATEGIASESTRATEGIAS MantenimientoMantenimiento ExpansiónExpansión