c h a p t e r 21

21-1

C H A P T E R C H A P T E R 2121

ACCOUNTING FOR LEASESACCOUNTING FOR LEASES

Intermediate AccountingIFRS Edition

Kieso, Weygandt, and Warfield

21-2

1. Menerangkan sifat dasar, unsur ekonomis, kelebihan leasing.

2. Menerangkan kriteria dan prosedur mengkapitalisir transaksi leasing.

3. Pencatatan transaksi operating lease dan finance lease.

4. Mengidentifikasikan bentuk kontrak leasing yang menyebabkan masalah dalam leasing.

5. Menjelaskan efek nilai residu yang dijamin dan tidak dijamin.

6. Ketentuan-ketentuan penjelasan pada transaksi Leasing.

Tujuan pembelajaranTujuan pembelajaranTujuan pembelajaranTujuan pembelajaran

21-3

Aset apa saja yang biasa di lease kan:

I T

Transportasi (trucks, aircraft, rail)

Bangunan

Pertanian

Leasing adalah perjanjian kontrak antara

lessor dan lessee, yang memberikan hak

kepada lessee untuk menggunakan aset yang

di leasekan, yang dimiliki oleh lessor, untuk

periode tertentu.

Ruang lingkup leasingRuang lingkup leasingRuang lingkup leasingRuang lingkup leasing

21-4

Banks

LO 1

Siapa saja yang terlibat?

Captive LeasingIndependents

► Credit Suisse (CHE)

► Chase (USA)

► Barclays (GBR)

► Deutsche Bank (DEU)

► CNH Capital (NLD) (for CNH Global),

► BMW Financial Services (DEU) (for BMW)

► IBM Global Financing (USA) (for IBM)

Market Share44%

30%

26%

21-5

1. 100% dibiayai dengan tarif tetap.

2. Menghindari kadaluarsa.

3. Fleksibel.

4. Lebih murah.

5. Keuntungan dari pajak.

6. Off-balance-sheet

financing.

Keunggulan Leasing

21-7

Mentransfer dengan kapitalisasi berarti

mentransfer manfaat dan resiko dari aset

tetap yang ditransaksikan.

Konsep dasar untuk Leasing

Leasing yang tidak mentransfer seluruh

manfaat dan resiko aset yang

ditransaksikan dikatagorikan sebagai

operating lease.

21-8

Operating LeaseOperating Lease

Capital LeaseCapital Lease

Beban sewa xxx

Cash xxx

Aset Lease xxx

Utang jk pjng Lease xxx

Walaupun kepemilikan terhadap aset

mungkin tidak berpindah, selaras

dengan kepindahan manfaat.

Substance

versus

Form

21-9

Jika lesee mengkapitalisasikan transaksi leasing, didebit ke aset lease dan di kredit ke utang lease, caranya dengan mempresent valuekan “beban sewa”.

Mencatat depresiasi aset lease.

Pembayaran “beban sewa” untuk membayar bunga dan pokok utang lease.

Akuntansi dari sisi LeaseeAkuntansi dari sisi LeaseeAkuntansi dari sisi LeaseeAkuntansi dari sisi Leasee

Jurnal untuk Kapital lease.

21-10

4 Kriteria Finance lease:

1. Lessor mentransfer kepemilikan ke lessee.

2. Lease mengandung opsi untuk membeli.

3. Waktu leasing material dibanding dengan umur ekonomis aset.

Satu atau lebih kriteria di atas jika terpenuhi maka dikatagorikan

sebagai finance lease.

4. Nilai sekarang beban sewa menghasilkan

jumlah yang material dibandingkan jumlah

harga pasar aset.

21-11

Lease Agreement Leases that DO NOT meet any of the four criteria are accounted for as Operating Leases.

Illustration 21-4

LO 2 Describe the accounting criteria and procedures for capitalizing leases by the lessee.

21-12

Tes pemulihan investasi

LO 2

Pembayaran lease minimum (Minimum Lease Payments) :

Pembayaran sewa minimum.

Nilai residu yang digaransi (dijamin).

Penalty jika tidak bisa memperbaharui kontrak lease.

Opsi pembelian dgn harga murah (Bargain-purchase option)

Executory Costs:

Asuransi

Reparasi & pemeliharaan

Pajak

Tidak termasuk dalam minimum lease payment.

Kriteria kapitalisasi

21-13

Tarif bunga

Tarif implisit (Implicit interest rate)

Tarif incremental pinjaman (Incremental

borrowing rate)

Present value minimum lease payment

menggunakan tarif bunga implisit.

Jika tarif bunga implisit sulit ditentukan

maka lesee menggunakan tarif bunga

incremental.

Kriteria kapitalisasi

21-14

Asset dan Liability dicatat sebesar nilai terendah

antara.

1. Nilai sekarang dari minimum lease payments

(excluding executory costs) atau

2. Nilai pasar dari aset lease.

Asset dan Liabilitas diukur secara berbeda

21-15

Periode Depresiasi

Jika perjanjian lease termasuk transfer

kepemilikan, maka periode depresiasi

sama dengan umur ekonomis.

Jika perjanjian lease tidak ada transfer

kepemilikan, maka periode depresiasi

sepanjang umur lease.

21-16

Metode bunga efektif.

Digunakan untuk mengalokasikan

“beban sewa” ke beban bunga dan

angsuran pokok utang..

Konsep Depresiasi

Depresiasi dan penurunan merupakan

proses akuntansi yang terpisah.

21-17

E21-1: 1 Januari 2011, Adams Corporation menandatangani

kontrak lease untuk 5 tahun. Pembayaran “sewa” sebesar

$9,968 dimulai tanggal 1 Januari 2011. Diperkirakan mesin

memiliki umur ekonomis 6 tahun dan memiliki nilai residu

yang tidak dijamin sebesar $5,000. Adam menggunakan

metode garis lurus untuk menghitung depresiasi. Tarif

bunga incremental Adam 10% dan tarif bunga implisit tidak

diketahui.

LO 2

Instructions

(a) Tentukan jenis leasing? Jelaskan.

(b) Hitunglah nilai sekarang dari minimum lease

payments.

(c) Buatlah seluruh jurnal yang diperlukan dari 1

Januari 2011 s.d 1 Januari 2012.

21-18

10%Lease Interest Reduction Lease

Date Payment Expense in Liability Liability

1/1/11 41,565$

1/1/11 9,968$ 9,968$ 31,597

12/31/11 9,968 3,160 6,808 24,789

12/31/12 9,968 2,479 7,489 17,300

12/31/13 9,968 1,730 8,238 9,062

12/31/14 9,968 906 9,062 0

E21-1: Lease Amortization Schedule

21-19

Metode Operating

Lesee menandatangani sewa untuk

memanfaatkan aset selama masa sewa

tanpa memperhitungkan pembayaran di

masa yang akan datang.

Illustration: Contoh sama dengan diatas

tetapi dikatagorikan sebagai operating lease.

Jurnal pada tanggal 1 Januari 2011

21-20

E21-1 Finance Lease Operating

Depreciation Interest Lease

Date Expense Expense Total Expense Diff.

2011 8,313$ 3,160$ 11,473$ 9,968$ 1,505$

2012 8,313 2,479 10,792 9,968 824

2013 8,313 1,730 10,043 9,968 75

2014 8,313 906 9,219 9,968 (749)

2015 8,313 8,313 9,968 (1,655)

41,565$ 8,275$ 49,840$ 49,840$ 0

E21-1: Comparison of Capital Lease with Operating Lease

21-21

1. Nilai residu.

2. Lease yang dianggap penjualan (lessor).

3. Opsi pembelian dengan harga kesepakatan.

4. Kos langsung mula-mula.

5. Klasifikasi lanjar vs non lancar..

6. Penjelasan Disclosure.

Masalah-masalah khususMasalah-masalah khususMasalah-masalah khususMasalah-masalah khusus

21-22

Arti nilai residu – Perkiraan nilai wajar pada

akhir masa leasing.

Nilai residu yang digaransi– Lessee setuju

untuk membayar perbedaan antara nilai wajar

sesungguhnya dengan nilai wajar yang

dijamin pada akhir masa leasing.

Nilai residu.

21-23

Pembayaran Lease - Lessor bisa

menaikkan pembayaran lease karena

kenaikan nilai residu yang digaransi.

Perlakuan akuntansi nilai residu oleh

Lessee – Pembayaran minimum lease

termasuk nilai residu yang dijamin tetapi

tidak termasuk nilai residu yang tidak

dijamin.

Nilai residu.

21-24

Illustration (Guaranteed Residual Value – Lessee

Accounting): PT A menandatangani kontrak lease

dengan PT B Pada tanggal 1 Januari 2012. Di

bawah ini data-data yang berhubungan dengan

perjanjian kontrak tersebut:

Jangka waktu leasing 5 tahun, tidak bisa

dibatalkan pembayaran sewa dilakukan di awal

tahun.

Aset lease memiliki nilai wajar $100,000,

perkiraan UE 5 tahun, dan nilai residu $5,000.

21-25

PT A membayar semua biaya asuransi, reparasi langsung kepada pihak ketiga kecuali pajak sebesar $2,000 per tahun yang termasuk dalam pembayar lease minimum.

Pada akhir masa kontrak aset lease dikembalikan kepada lessor..

Tarif bunga incremental PT A 11% per tahun. PT A menggunakan metode depresiasi untuk

depresiasi aset. PT B menghitung “beban sewa” berdasarkan

rate of return 10%, dan PT A mengetahuinya.

21-26

Illustration (Guaranteed Residual Value – Lessee Accounting):

Illustration 21-17

Special Accounting ProblemsSpecial Accounting ProblemsSpecial Accounting ProblemsSpecial Accounting Problems

LO 7

21-27


Illustration 21-18


LO 7 Describe the effect of residual values, guaranteed and unguaranteed, on lease accounting.

At the end of the lease term, before the lessee transfers the asset to CNH,

the lease asset and liability accounts have the following balances.

21-28

Diasumsikan PT A melakukan depresiasi untuk aset leas

dan nilai residunya $5,000 tetapi nilai wajar aset pada 31

Desember 2016 $3,000..




21-29

Computation of Lease Amortization ScheduleIllustration 21-21



Illustration (Unguaranteed Residual Value – Lessee Accounting):

21-30


Illustration 21-22Comparative Entries, Lessee Company

21-31

Nilai sekaran dari pembayaran lease

minimum memasukkan nilai sekarang dari

harga beli kesepakatan..

Perbedaan antara harga beli kesepakatan

dengan nilai residu yang dijamin pada

perhitungan depresiasi.

Opsi beli dengan harga kesepakatan (Lessee)

21-32

IFRS tidak memberikan cara menghitung

jumlah yang dikatagorikan lancar dan tidak

lancar.

Baik dengan annuity-due maupun ordinary-

annuity melaporkan pembayaran pokok

utang untuk periode yang akan datang

sebagai utang lancar.

Lancar versus tidak lancar

c h a p t e r 21

Documents