bokslutskommuniké - kabe · bokslutskommuniké januari – december 2016 • nettoomsättningen...
TRANSCRIPT
KABE AB (publ.)
BokslutskommunikéJanuari – december 2016
• Nettoomsättningen uppgick till 2 045 Mkr (1 689) en ökning med 21 %.• Resultat efter skatt uppgick till 133 Mkr (85) en ökning med 56 %. För jämförbara enheter 125 Mkr (85) en ökning med 47 %.* • Resultat per aktie var 14:81 (9:44), en ökning med 57 %.• Rörelseresultatet uppgick till 160 Mkr (103) en ökning med 55 %. • Rörelsemarginalen uppgick till 7,8 % (6,1).• 2016 blev ett mycket positivt år för koncernen, med all-time-high både vad gäller omsättning och resultat. • Fortsatt god orderingång för samtliga verksamheter.
* Tilläggsköpeskilling 8 Mkr från en fastighetsförsäljning tidigare år.
2
KABE-koncernens huvudsakliga verksamhet består av till-verkning och försäljning av husvagnar och husbilar samt campingtillbehör till den europeiska marknaden genom varumärkena KABE, ADRIA och KAMA Fritid.
Med starka varumärken och ett brett produktsortiment ska KABE-koncernen vara en fullsortimentsleverantör till återförsäljarna.
2016Helår
2015Helår
Omsättning Mkr 2 045 1 689
Bruttoresultat Mkr 306 223
Bruttomarginal % 15,0 13,2
Rörelseresultat Mkr 160 103
Rörelsemarginal % 7,8 6,1
Vinstmarginal % 6,5 5,0
Resultat per aktie kr 14:81 9:44
Soliditet % 66 70
Aktiekurs på balansdagen* kr 191 124
Medelantalet anställda antal 531 442
KABE-koncernen i sammandrag
*det finns ingen utspädningseffekt i antalet aktier
KABE AB | Bokslutskommuniké | Januari – december 2016
Nettoomsättning och resultatFjärde kvartalet 2016
Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning uppgick till 511 Mkr (390), en ökning med 31 %. Samtliga verksamheter inom koncernen har ökat omsättningen under perioden.
Rörelseresultat och rörelsemarginal Rörelseresultatet uppgick till 23 Mkr (18), en ökning med 28 %. Rörelsemarginalen uppgick till 4,5 % (4,6). Under perioden har förberedelser för att höja produktionsvolymen skett. Upplärning av nya medarbetare har påverkat bruttomarginalen.
Finansnetto Finansnettot uppgick till 2 Mkr (4). Det lägre finansnettot beror framförallt på lägre resultat i intressebolaget Nordfarbo AB.
Resultat efter finansiella posterResultatet efter finansiella poster uppgick till 25 Mkr (22), en ökning med 14 %.
Periodens resultat Resultatet efter skatt uppgick till 19 Mkr (18).
Nettoomsättning och resultatJanuari - december 2016
Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning uppgick till 2 045 Mkr (1 689), en ökning med 21 %. Samtliga verksamheter inom koncernen har ökat omsättningen under perioden.
Rörelseresultat och rörelsemarginal Rörelseresultatet uppgick till 160 Mkr (103), en ökning med 55 %. Rörelsemarginalen uppgick till 7,8 % (6,1). Rörelseresultatet har påverkats positivt av ökad omsättning, högt kapacitetsut- nyttjande, gynnsam produktmix och fortsatta effektiviseringar. Förbättringarna har givit störst effekt för KABE husvagnar och husbilar.
Finansnetto Finansnettot uppgick till 0 Mkr (4). Det lägre finansnettot beror framförallt på lägre resultat i intressebolaget Nordfarbo AB.
Under 2010 avyttrades ett markområde i Jönköping. I affärs-uppgörelsen ingick en möjlig tilläggsköpeskilling. Tilläggsköpe-skillingen uppgick till 8 Mkr och har erhållits under perioden.
Resultat efter finansiella poster Resultatet efter finansiella poster uppgick till 168 Mkr inklusive tilläggsköpeskilling. För jämförbara poster uppgick resultatet efter finansiella poster till 160 Mkr (107), en ökning med 50 %.
Periodens resultat Resultatet efter skatt uppgick till 133 Mkr (85).
KABE Husvagnar är den största och ledande nordiska tillverkaren av husvagnar och husbilar. ADRIA Caravan är nordens största importör och marknadsledare av både husvagnar och husbilar. KAMA Fritid är nordens största tillbehörsgrossist i husvagns- och husbilsbranschen. Koncernens marknadsandel i Norden är 40 % (39) för husvagnar och 16 % (18) för husbilar.
3
ADRIA Omsättningen har under perioden ökat med 20 % jämfört med föregående år och uppgick till 899 Mkr (748). ADRIA har en mycket stark position på den nordiska marknaden. Under året var ADRIA marknadsledande i Sverige för både husvagn och husbil. Det är första gången ett enskilt varumärke är marknads-ledare i Sverige för båda segmenten
Husvagnar ADRIA är sedan flera år ett av de största märkena på den svens-ka marknaden och under året lyckades ADRIA för första gången bli det mest sålda fabrikatet i Sverige. ADRIAs marknadsandel uppgick till 26 % (26).
Husbilar ADRIA är det mest sålda husbilsfabrikatet i Sverige, men även det sammanlagt mest sålda märket i Sverige, Norge och Finland. Marknadsandelen i Sverige, Norge och Finland är 13 % (14).Försäljningen av ADRIAs instegsmodell Sun Living har ökat under året och återförsäljarkåren har utökats med nya Sun Living-återförsäljare.
Mobila hemADRIA har börjat sälja mobila hem till campingplatser i främst Sverige. De mobila hemmen tillverkas av det slovenska bolaget Adria Dom (dotterbolag till Adria Mobil). Totalt har under året levererats ca 20 enheter.
KAMA Fritid Omsättningen för perioden uppgick till 228 Mkr (210) en ökning med 9 %. Ökningen av omsättningen hänger framförallt samman med en ökad försäljning av produkter av egna varumärken. Under 2017 kommer investeringar att göras i ett nytt så kallat höglager för att möjliggöra ökade volymer. De senare åren har inköp i större kvantiteter framförallt från Asien ökat, detta har medfört att behovet av ytterligare lagerkapacitet aktualiserats.
Marknadsutvecklingen under 2016 har varit mycket posi-tiv. Produktionstakten har höjts för både KABE husvagnar och husbilar och de effektiviseringsprojekt som startats under året fortsätter och investeringstakten ökas.
Nyregistreringen av husvagnar i Norden för samtliga märken uppgick för perioden till totalt 9 093 vagnar vilket är 5 % högre än föregående år. Nyregistreringen av husbilar för samtliga märken i Norden uppgick för perioden till 9 549 fordon, vilket är 23 % högre än föregående år.
KABE Omsättningen under perioden har ökat med 21 % jämfört med föregående år och uppgick till 995 Mkr (821). För både husvagnar och husbilar har den ökade försäljningen medfört att produktion och antalet anställda ökat.
Ytterligare utbyggnad av produktionskapacitetenUnder fjärde kvartalet påbörjades ett investeringsprogram för att bygga ut produktionskapaciteten för både husvagnar och husbilar. Investeringarna omfattar både utbyggnad av produk-tionsanläggningarna och maskininvesteringar.
Husvagnar I Sverige uppgick KABEs marknadsandel till 23 % (24). KABE erbjuder fem olika modellserier, från instegsmodellen Classic till den exklusiva Imperial-vagnen. KABE har genom breddningen av modellsortimentet förstärkt sin marknads- position, framförallt för exklusivare husvagnar.
Husbilar Marknadsandelen i Sverige uppgick till 5 % (6). KABE stärker successivt sin marknadsposition inom segmentet exklusiva husbilar genom ett breddat produktutbud. KABEs husbilar med den unika bredden 250 cm har slagit igenom hos konsumenterna och KABEs året-runt-egenskaper är en viktig framgångsfaktor.
Marknadsutveckling Januari - december 2016
KABE AB | Bokslutskommuniké | Januari – december 2016 KABE AB | Bokslutskommuniké | Januari – december 2016
10,24
7,54 7,109,44
14,81
02468
10121416
2012 2013 2014 2015 2016
Kr
Resultat/aktie
Resultat/aktie
0,0%1,0%2,0%3,0%4,0%5,0%6,0%7,0%8,0%9,0%10,0%
0
500
1000
1500
2000
2500
2012 2013 2014 2015 2016
Mkr
Nettoomsättning och rörelsemarginal
Nettoomsättning Rörelsemarginal
4
KABE AB | Bokslutskommuniké | Januari – december 2016
Resultaträkning för koncernen (Mkr)
2016 Kvartal 4
2015 Kvartal 4
2016 Helår
2015 Helår
Nettoomsättning 511 390 2 045 1 689
Kostnad sålda varor -449 -342 -1 739 -1 466
Bruttoresultat 62 48 306 223
Försäljningskostnader -22 -18 -92 -74
Administrationskostnader -14 -14 -54 -44
Övriga rörelseintäkter/kostnader -3 2 0 -2
Rörelseresultat 23 18 160 103
Resultat från försäljning av koncernföretag 0 0 8 0
Finansnetto 2 4 0 4
RESULTAT EFTER FINANSNETTO 25 22 168 107
Skatt -6 -4 -35 -22
PERIODENS RESULTAT 19 18 133 85
Rörelseresultatet har belastats med följande avskrivningar
3 3 12 14
Rapport över totalresultatet för koncernen (Mkr)
2016 Kvartal 4
2015 Kvartal 4
2016 Helår
2015 Helår
PERIODENS RESULTAT 19 18 133 85
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Poster som kan omföras till resultaträkningen:
Omräkningsdifferenser 1 -1 1 -1
Kassaflödessäkringar -1 -1 1 -1
ÖVRIGT TOTALRESULTAT NETTO EFTER SKATT 0 -2 2 -2
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 19 16 135 83
Periodens resultat och totalresultat för perioden är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
5
Balansräkning för koncernen (Mkr)
2016 31 dec
2015 31 dec
Materiella anläggningstillgångar 129 116
Finansiella anläggningstillgångar 29 30
Summa anläggningstillgångar 158 146
Varulager 417 380
Kortfristiga fordringar 454 377
Likvida medel 211 123
Summa omsättningstillgångar 1 082 880
SUMMA TILLGÅNGAR 1 240 1 026
Eget kapital 818 719
Långfristiga skulder, ej räntebärande 50 46
Kortfristiga skulder, ej räntebärande 346 242
Kortfristiga skulder, räntebärande 26 19
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 240 1 026
Rapport över förändring av eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare (Mkr)
2016
31 dec2015
31 dec
Vid årets början 719 668
Periodens totalresultat 135 83
Lämnad utdelning -36 -32
Vid periodens slut 818 719
Rapport över kassaflödet (Mkr)
2016 Helår
2015 Helår
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 160 103
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 14 15
Utdelning från intressebolag 2 0
Resultat från andelar i koncernföretag 8 0
Finansiella poster -4 -4
Betald skatt -32 -20
Förändring internt tillförda medel 148 94
Förändring rörelsekapitalet -3 5
Kassaflöde från den löpande verksamheten 145 99
Kassaflöde från investeringsverksamheten -22 -13
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -36 -32
Periodens kassaflöde 87 54
Likvida medel vid periodens början 123 70
Kursdifferenser i likvida medel 1 -1
Likvida medel vid periodens slut 211 123
KABE AB | Bokslutskommuniké | Januari – december 2016 KABE AB | Bokslutskommuniké | Januari – december 2016
6
Nyckeltal (definition enligt årsredovisning)
Husvagnar Husbilar
Tillbehör Övrigt Eliminering Summa
Kvartal 4 2016
Nettoomsättning
Extern 481 26 4 511
Intern 34 2 14 -50 0
Summa intäkter 515 28 18 -50 511
Rörelseresultat 19 -1 5 0 23
Kvartal 4 2015
Nettoomsättning
Extern 362 25 3 390
Intern 37 1 8 -46 0
Summa intäkter 399 26 11 -46 390
Rörelseresultat 21 -2 -1 18
Helår 2016
Nettoomsättning
Extern 1 817 216 12 2 045
Intern 158 12 37 -207 0
Summa intäkter 1 975 228 49 -207 2 045
Rörelseresultat 123 26 11 160
Helår 2015
Nettoomsättning
Extern 1 478 200 11 1 689
Intern 91 10 23 -124 0
Summa intäkter 1 569 210 34 -124 1 689
Rörelseresultat 87 17 -1 103
Under 2016 har inga väsentliga förändringar skett vad gäller tillgångar i segmenten.
Rapportering per segment (Mkr)
2016Helår
2015Helår
Bruttomarginal % 15,0 13,2
Rörelsemarginal % 7,8 6,1
Vinstmarginal % 6,5 5,0
Avkastning på eget kapital % 17,3 12,2
Avkastning på sysselsatt kapital % 21,9 15,6
Soliditet % 66 70
Likvida medel Mkr 211 123
Resultat per aktie (ingen utspädningseffekt i antalet aktier) kr 14:81 9:44
Eget kapital per aktie kr 90:90 79:87
Antal aktier antal 9 000 000 9 000 000
Aktiekurs balansdagen kr 191 124
Medelantalet anställda antal 531 442
KABE AB | Bokslutskommuniké | Januari – december 2016
7
Resultaträkning för moderbolaget (Mkr)
2016 Helår
2015 Helår
Nettoomsättning 33,9 19,1
Driftskostnader -7,1 -5,9
Bruttoresultat 26,8 13,2
Administrationskostnader -15,8 -13,5
Övriga rörelseintäkter/kostnader 0,3 0
Rörelseresultat 11,3 -0,3
Koncernbidrag 46,5 47,0
Finansnetto 2,2 1,2
RESULTAT EFTER FINANSNETTO 60,0 47,9
Förändring obeskattade reserver -2,0 -1,6
Skatt -12,4 -10,2
NETTORESULTAT 45,6 36,1
Balansräkning för moderbolaget (Mkr)
2016 Helår
2015 Helår
Materiella anläggningstillgångar 103,6 93,2
Finansiella anläggningstillgångar 9,6 9,5
Summa anläggningstillgångar 113,2 102,7
Kortfristiga fordringar 15,8 11,8
Kassa och bank 196,4 102,3
Summa omsättningstillgångar 212,2 114,1
SUMMA TILLGÅNGAR 325,4 216,8
Eget kapital 95,3 85,7
Obeskattade reserver 96,9 94,9
Avsättningar 8,3 7,9
Kortfristiga skulder, ej räntebärande 124,9 28,3
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 325,4 216,8
KABE AB | Bokslutskommuniké | Januari – december 2016 KABE AB | Bokslutskommuniké | Januari – december 2016
KABE AB (publ.)
Koncernens utdelningspolicy är att utdelningen skall uppgå till 30-50 % av årets resultat. Årets utdelning utgör 34 % av vinsten efter skatt och 6 % av justerat eget kapital.
ValberedningPå årsstämman 2016 utsågs en valberedning bestående av Brivio Thörner som ordförande. Av familjen Blomqvist utsedd ledamot är Tommy Hjalmarsson och övriga ägare företräds av Peter Rönnström, Lannebo fonder (största ägare efter familjen Blomqvist). Valberedningens uppgift inför årsstämman 2017 är att föreslå styrelseordförande och övriga styrelseledamöter, mötesordförande vid stämman samt styrelse-, utskotts- och revisionsarvoden.
ÅrsstämmaÅrsstämma 2017 äger rum i KABEs lokaler i Tenhult den 16 maj 2017. Årsredovisning för 2016 kommer att finnas tillgänglig i mitten av april i tryckt version på huvudkontoret och i digital ver-sion på hemsidan www.kabeab.se. Tryckt årsredovisning kom-mer att skickas till de aktieägare som beställt den via hemsidan.
RedovisningsprinciperDenna kvartalsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 och RFR 2 Rådet för finansiell rapportering. Koncernredovisningen för 2016 har, i likhet med årsbokslutet för 2015, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de har antagits av EU, årsredovisningslagen samt rekom-mendationer och uttalanden från Rådet för finansiell rapporte-ring. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i senaste årsredovisningen. Moderbola-gets finansiella redovisning har upprättats i enlighet med årsre-dovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Informationsplan2017-05-16 Årsstämma kl. 17.00 i KABEs lokaler i Tenhult. Lämnas rapport för 1:a kvartalet 2017. 2016-08-17 Lämnas rapport för 2:a kvartalet 2017.2016-10-25 Lämnas rapport för 3:e kvartalet 2017.
Revisorernas granskning Revisorerna har inte granskat denna rapport.
Likviditet, kassaflöde och soliditet Koncernens likvida medel uppgick till 211 Mkr (123). Soliditeten uppgick till 66 % (70). Det egna kapitalet uppgick till 818 Mkr (719). Kassaflödet från den löpande verksamheten var 145 Mkr (99).
Investeringar Under perioden har koncernen investerat totalt 26 Mkr (13) varav 10 Mkr (7) i maskiner och inventarier och 16 Mkr (6) i byggnader och mark.
Återköp av aktier Vid ordinarie årsstämma den 17 maj 2016 bemyndigades styrel-sen att besluta om förvärv av egna aktier. Några förvärv har inte gjorts.
Medarbetare Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 531 (442) personer.
Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäker-hetsfaktorer inkluderar verksamhetsrelaterade risker i form av råvarurisker, produktrisker, försäkringsrisker och legala risker. Till detta kommer bland annat finansiella risker som finansie-ringsrisker, likviditetsrisker, ränterisker, valutarisker samt kredit- och motpartsrisker. En redogörelse för koncernens väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidorna 31-32 och sidan 53 i årsredovisningen för 2015. Inga väsentliga risker bedöms ha tillkommit utöver dessa.
Viktiga händelser under periodenInga enskilda händelser av större dignitet som har påverkat kon-cernens finansiella ställning finns att rapportera under perioden.
Viktiga händelser efter periodens slutInga enskilda händelser av större dignitet har inträffat efter balansdagen (31 dec 2016).
UtdelningStyrelsen kommer att föreslå årsstämman om utdelning med 5:00 kr (4:00) per aktie, vilket motsvarar 45.000.000 kronor.
Vidare upplysningar lämnas av VD och koncernchef Alf Ekström telefon 036-393701 eller 070-7442994. Informationen i denna bokslutskommuniké är sådan som KABE ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden
och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
KABE AB, Box 14, 560 27 Tenhult, Tel 036-39 37 00, Org.nr 556097-2233, [email protected]
www.kabeab.se
KABE AB | Bokslutskommuniké | Januari – december 2016
Tenhult 28 februari 2017
Nils-Erik Danielsson Alf Ekström Benny Holmgren Maud Blomqvist Ordförande VD och Koncernchef Styrelseledamot Styrelseledamot
Eric Stegemyr Anita Svensson Peter Lilja Göran Johansson Styrelseledamot Styrelseledamot Personal repr. Personal repr.
Bokslutskommunikén ger, så vitt vi känner till, en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.