board manual dan kode etik - xl axiata...2 pt xl axiata tbk bo ard manual dan kode etik | board...

1Board Manual dan Kode etiK | Board Manual and Code of ethiCs Pt Xl aXiata tBK

DAFTAR ISITABLE OF CONTENTS

XiV. Formulir rangkap Jabatan | Form Multiple Board Membership 34

XV. Formulir informasi Kepemilikan Saham dewan Komisaris | Form of BoC Shares ownership disclosure

35

XVi. Komite-Komite dewan Komisaris | Committees under BoC 36

BaB .3 | CHaPter .3direKSi | tHe Board oF direCtorS 44i. umum | General 46

ii. Komposisi | Composition 46

iii. Persyaratan dan Kriteria anggota direksi | requirements and Criteria of Bod Members 47

iV. Penunjukkan dan Masa Jabatan anggota direksi | appointment and terms of office of Bod Members 48

V. rangkap Jabatan | Multiple Board Membership 49

Vi. akhir Masa Jabatan anggota direksi | end of terms of office of Bod Members 50

Vii. Pemberhentian Sementara anggota direksi | Suspension of Bod Members 51

Viii. tugas, Peran dan tanggung Jawab anggota direksi | duties, roles and responsibilities of Bod Members

52

iX. Hak dan Wewenang direksi | Bod rights and authorities 56

X. rapat direksi | Bod Meeting 56

a. Jadual rapat | Meeting Schedule 57

b. Pemanggilan dan Materi rapat | Meeting invitation and Material 57

c. Ketua rapat direksi | Chairman of Bod Meeting 57

d. Kehadiran direksi, Hak Suara dan Benturan Kepentingan | Participating directors, Voting rights and Conflict of interest

58

e. Kuorum, Hak Suara dan Keputusan | Quorum, Voting rights and resolutions 58

f. risalah rapat | Minutes of Meeting 59

g. edaran Keputusan direksi | Bod Circular resolutions 59

Xi. Gaji, Honorarium dan tunjangan anggota direksi | Salary, Honorarium, and allowance of Bod Members

59

Xii. Pembagian Kerja dan Komite Pendukung direksi | Bod Work distribution and Supporting Committee 60

Xiii. etika Kerja | Work ethics 60

a. Benturan Kepentingan | Conflict of interest 60

b. Perilaku Kerja | Working Behavior 61

c. Kerahasiaan | Confidentiality 61

d. Panutan | role Model 61

XiV. Contoh Surat Pernyataan direksi | Samples of Bod Statement letter 62

a. Surat Pernyataan mengenai Penunjukkan anggota direksi | Statement letter on appointment as Bod Members

62

b. Surat Pernyataan untuk Penunjukan direktur independen | Statement of independent director

64

c. Surat Pernyataan tentang Benturan Kepentingan | Statement letter on Conflict of interest

66

XV. Formulir rangkap Jabatan | Form Multiple Board Membership 68

XVi. Formulir Pengungkapan Kepemilikan Saham direksi | Form of Bod Share ownership disclosure 69

2 PT XL AXIATA TBK BoArd MAnuAL dAn Kode eTIK | BoArd MAnuAL And Code of eThICs

BaB 6 | CHaPter 6 PenGunGKaPan dan KeWaJiBan PaSar Modal | liSt oF CaPital MarKet diSCloSure and oBliGation

104

DAFTAR ISITABLE OF CONTENTS


70

i. Prinsip-prinsip dasar Kegiatan inter Komponen | Basic Principles of inter Component activities 76

ii. Hubungan dengan Pemegang Saham | relationship with Shareholders 77

a. Hak-hak Pemegang Saham | rights of Shareholders 77

b. rapat umum Pemegang Saham (ruPS) | General Meeting of Shareholders (GMS) 79

1. rapat umum Pemegang Saham tahunan | annual General Meeting of Shareholders

79

2. rapat umum Pemegang Saham luar Biasa | extraordinary General Meeting of Shareholders

80

3. tahapan Pelaksanaan ruPS | GMS timeline 83

4. Ketua ruPS | Chairman of GMS Meeting 85

5. Keputusan ruPS | GMS Meeting resolution 85

6. Kuorum dan Hak Suara ruPS | GMS Quorum and Voting rights 86

BaB 5 | CHaPter 5 aKSi KorPoraSi tertentu | Certain CorPorate aCtion

88

i. transaksi afiliasi | affiliated transactions 90

a. Pihak yang Berafiliasi | affiliated Party 90

b. Pengungkapan umum | General disclosure 91

c. Pengungkapan terbatas | limited disclosure 91

d. Pengecualian | exemption 93

ii. Benturan Kepentingan | Conflict of interest 94

a. Persayaratan | requirements 94

b. Benturan Kepentingan ruPS | Conflict of interest GMS 94

c. Pengecualian | exemption 99

iii. transaksi Material | Material transaction 100

a. Sifat transaksi Material | nature of Material transaction 100

b. Batasan Materialitas dan Persyaratan Pengungkapan | Materiality threshold and disclosure requirements

101



KATA PENGANTARForeWord

Pt Xl axiata tbk (“Perseroan”) berkomitmen untuk menetapkan prioritas yang tinggi terhadap tata Kelola Perusahaan yang Baik (“GCG”) sebagai pedoman dalam pelaksanaan kegiatan usaha guna menciptakan nilai pemegang saham yang kokoh serta menjaga kepercayaan pemangku kepentingan sebagai elemen dasar dalam pengembangan jangka panjang keberlanjutan Perseroan.

Salah satu unsur utama dalam GCG adalah adanya organ inti dalam Perseroan dengan persyaratan sebagaimana diatur dalam peraturan yang berlaku. organ inti ini terdiri dari dewan Komisaris, direksi dan rapat umum Pemegang Saham.

Masing-masing organ inti tersebut memiliki wewenang, peran dan tanggung jawab yang berbeda. oleh karena itu, Board Manual dan Kode etik ini disusun bukan hanya sebagai kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku, namun juga sebagai pedoman bagi anggota dewan Perseroan untuk memahami peran serta wewenang untuk menjaga hubungan kerja yang profesional produktif secara efisien.

Board Manual dan Kode etik akan diperbarui dari waktu ke waktu sesuai dengan peraturan yang berlaku. Penyesuaian untuk Board Manual dan Kode etik dilakukan oleh divisi Sekretaris Perusahaan.

Pt Xl axiata tbk (“the Company”) commits to set high priority on Good Corporate Governance (“GCG”) as a guideline towards every business activities to deliver strong shareholders value as well as to maintain stakeholders trust as foundation elements to develop a long-term sustainable Company.

one of key elements in GCG is to have core organs within the Company with requirements as stipulated under prevailing regulations. these core organs are namely the Board of Commissioners, the Board of directors and the General Meeting of Shareholders.

each aforementioned core organs have different authorities, roles and responsibilities. as such, this Board Manual and Code of ethics is established not only as compliance to prevailing regulation, but also as a guideline for the Company’s Board members to understand the roles as well as authorities to maintain a productive professional working relationship in efficient manner.

this Board Manual and Code of ethics shall be updated from time to time in accordance with prevailing regulations. any adjustment made for this Board Manual and Code of ethics shall be done by the Corporate Secretarial office.

Jakarta, 2016

Murni NurdiniSekretaris PerusahaanCorporate Secretary

3Board Manual dan Kode etiK | Board Manual and Code oF etHiCS Pt Xl aXiata tBK


DAFTAR SINGKATANliSt oF aBBreViation

ad | aoaanggaran dasar Pt Xl axiata tbk article of association of Pt Xl axiata tbk

ruPSt | aGMSrapat umum Pemegang Saham tahunan Pt Xl axiata tbk annual General Meeting of Shareholders of Pt Xl axiata tbk

direksi | Boddireksi Pt Xl axiata tbkthe Board of directors of Pt Xl axiata tbk

Bei l idXBursa efek indonesiaindonesian Stock exchange

dewan Komisaris | BoCdewan Komisaris Pt Xl axiata tbkthe Board of Commissioners of Pt Xl axiata tbk.

Komite audit | BaCKomite auditBoard of audit Commitee

BK | CoiBenturan KepentinganConflict of interest

ruPSlB | eGMSrapat umum Pemegang Saham luar Biasaextraordinary General Meeting of Shareholders

ruPS | GMSrapat umum Pemegang SahamGeneral Meeting of Shareholders

BW | loaBatasan Wewenanglimit of authority

nrCKomite nominasi dan remunerasithe nominating and remuneration Committee

oJKotoritas Jasa Keuangan. Sebelumnya dikenal sebagai Bapepam-lKindonesia Financial Services authority. Previously known as Bapepam-lK

Xl/Perseroan | Xl/Company Pt Xl axiata tbk

4 Pt Xl aXiata tBK Board Manual dan Kode etiK | Board Manual and Code oF etHiCS


NILAI-NILAI PERuSAhAANCorPorate ValueS

uncompromising integrity.01 .03

.02 .04team Synergy

Simplicity

eXceptional Performance

Memiliki standar etika tinggi, tidak ada toleransi terhadap perilaku yang tidak etis.Having high ethical standards, having no tolerance for unethical behavior.

Penuh semangat bekerja-sama, memastikan semua proses dilakukan demi mencapai tujuan bersama.Having high ethical standards, having no tolerance for unethical behavior.

Melakukan yang terbaik untuk memberikan solusi yang mudah digunakan dan melebihi harapan pelanggan.doing our best to provide a solution that easy-to-use and beyond customer’s expectations.

Selalu semangat dalam memberikan kinerja terbaik.always be enthusiastic in providing the best performance.

ITS Xluncompromising Integrity

Team SynergySimplicity

eXceptionaL Performance


PenganTar introduCtionBaB .1 | CHaPter .1

Pen

Ga

nta

rin

tro

du

Ctio

n


i. latar Belakang | Background 8

ii. tujuan | objective 8

iii. referensi | reference 8

PenG

an

tar

intr

od

uCtio

n



Pen

gA

nTA

rIn

Tro

du

CTIo

nBAB.1 | ChAPTer.1

PENGANTARInTroduCTIon PENGANTARintroduCtion

I. LATAR BELAKANGXl adalah perusahaan publik terbatas yang sahamnya tercatat pada Bei. dalam rangka menjalankan kegiatan usahanya, Xl harus mematuhi peraturan yang berlaku dan melaksanakan tata Kelola Perusahaan yang Baik (“GCG”).

Bod dan dewan Komisaris adalah bagian dari organ Perseroan yang memegang peran utama dalam pelaksanaan GCG. oleh karena itu, Board Manual dan Kode etik ini disusun sebagai pedoman bagi direksi dan dewan Komisaris dalam melaksanakan tugas, peran dan hubungan inter-kerja sesuai dengan prinsip-prinsip GCG.

Board Manual dan Kode etik menjabarkan kegiatan secara terstruktur, sistematis dan mudah dimengerti.

II. TujuANdengan adanya Board Manual dan Kode etik ini maka diharapkan seluruh anggota direksi dan dewan Komisaris memahami peran dan tanggung jawabnya, sehingga proses pengambilan keputusan yang efektif akan tercipta sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

III. REFERENSIBoard Manual dan Kode etik dibentuk berdasarkan pada hal berikut:a. undang-undang no. 40 tahun 2007 mengenai

undang-undang Perusahaan (“uuPt 40”).b. undang-undang Pasar Modal no. 8 tahun 1995.c. Peraturan oJK no. 33/PoJK.04/2014 tanggal 8

desember 2014 mengenai direkasi dan dewan Komisaris emiten atau Perusahaan Publik (“PoJK 33/PoJK.04/2014”).

I. BAcKGRouND Xl is a public limited liability company having its shares listed in the idX. in order to carry out its business activities, Xl must comply with prevailing regulations and implement consistent Good Corporate Governance (“GCG”).

Bod and BoC are part of Company’s organs that hold an important key in the implementation of GCG. therefore this Board Manual and Code of ethic is established as a guideline for the Bod and BoC in carrying their duties, roles as well as their interworking relationship in accordance with the GCG principles.

the Board Manual and Code of ethics enlighten activities in a structured, systematic and easy to understand manner.

II. oBjEcTIvEHaving this Board Manual and Code of ethics, it is expected that all members of the Bod and BoC understand their roles and responsibilities, hence an effective decision making process will be promoted in accordance to prevailing laws and regulations.

III. REFERENcEreference for this Board Manual and Code of ethics are as follows:a. law no. 40 year 2007 on Company law (“Company

law”).b. Capital Market law no. 8 year 1995.c. oJK regulation no. 33/PoJK.04/2014 dated 8

december 2014 on Bod and BoC of issuer or Public Company (“PoJK 33/PoJK.04/2014”).


Peng

an

tar

intr

od

uCtio

nBaB.1 | ChaPter.1

PENGANTARintroduCtion

PENGANTARINTRODUCTION

d. Peraturan oJK no. 32/PoJK.04/2014 tanggal 8 desember 2014 mengenai rencana dan Penyelenggaraan rapat umum Pemegang Saham (“PoJK 32/PoJK.04/2014”).

e. Peraturan oJK no. 60/PoJK.04/2015 tanggal 23 desember 2015 mengenai Pengungkapan Pemegang Saham tertentu (“PoJK 60/PoJK.04/2015”).

f. Peraturan oJK no. 34/PoJK.04/2014 tanggal 8 desember 2014 mengenai Komite nominasi dan remunerasi emiten atau Perusahaan Publik (“PoJK 34/PoJK.04/2014”).

g. Peraturan oJK no. 55/PoJK.04/2015 tanggal 23 desember 2015 mengenai Pembentukan dan Pedoman Komite audit dewan (“PoJK 55/PoJK.04/2015”).

h. Peraturan oJK no.60/PoJK.04/2015 tanggal 23 desember 2015 mengenai Keterbukaan informasi Pemegang Saham tertentu (“PoJK 60/PoJK.04/2015”)

i. Surat edaran oJK no. 32/SeoJK.04/2015 tahun 2015 tentang Pedoman tata Kelola Perusahaan terbuka (“SeoJK 32/2015”)

j. Peraturan Bapepam-lK no. iX.e.1 mengenai transaksi afiliasi dan Benturan Kepentingan lampiran Keputusan Ketua Bapepam-lK no. KeP 412/Bl/2009 (“Peraturan iX.e.1”).

k. Peraturan Bapepam-lK no. iX.e.2 mengenai transaksi Material lampiran Keputusan Ketua Bapepam-lK no. KeP-614/Bl/2011 (“Peraturan iX.e.2”).

l. Peraturan Bei no. i-a lampiran Keputusan direksi Bei no. 00001/Bei/01-2014 mengenai Pencatatan Saham (“Peraturan Bursa i-a”).

m. anggaran dasar Pt Xl axiata tbk.

d. oJK regulation no. 32/PoJK.04/2014 dated 8 december 2014 on the Plan and implementation of General Meeting of Shareholders (“PoJK 32/PoJK.04/2014”).

e. oJK regulation no. 60/PoJK.04/2015 dated 23 december 2015 on disclosure of Certain Shareholders (“PoJK 60/PoJK.04/2015”).

f. oJK regulation no. 34/PoJK.04/2014 dated 8 december 2014 on nominating and remuneration Committee of issuer or Public Company (“PoJK 34/PoJK.04/2014”).

g. oJK regulation no. 55/PoJK.04/2015 dated 23 december 2015 on establishment and Guideline of Board audit Committee (“PoJK 55/PoJK.04/2015”).

h. oJK regulation no.60/PoJK.04/2015 dated 23 december 2015 on disclosure on Certain Shareholders (“PoJK 60/PoJK.04/2015”)

i. oJK Circular letter no 32/SeoJK.04/2015 year 2015 on GCG Guideline for Public Company (“SeoJK 32/2015”).

j. Bapepam-lK regulation no. iX.e.1 on affiliated transaction and Conflict of interest attachment to the decree of Chairman of Bapepam-lK no. KeP 412/Bl/2009 (“regulation iX.e.1”).

k. Bapepam-lK regulation no. iX.e.2 on Material transaction attachment to the decree of Chairman of Bapepam-lK no. KeP-614/Bl/2011 (“regulation iX.e.2”).

l. idX regulation no. i-a attachment to the idX Board decree no. 00001/Bei/01-2014 on Share listing (“idX regulation i-a”).

m. articles of association of Pt Xl axiata tbk.


deW

An

Ko

MIs

Ar

IsTh

e B

oA

rd

of

CoM

MIs

sIo

ner

sBAB.2 | ChAPTer.2

DEWAN KOMISARISThe BoArd of CoMMIssIoners


deWan KoMISarIS tHe Board oF CoMMiSSionerSBaB .2 | CHaPter .2

deW

an

Ko

MiS

ar

iStH

e B

oa

rd

oF

CoM

MiS

Sio

ner

S

i. umum | General 12


iii. Persyaratan dan Kriteria anggota dewan Komisaris | requirements and Criteria of BoC Members 13

iV. Penunjukkan dan Masa Jabatan anggota dewan Komisaris | appointment and terms of office of BoC Members

15


Vi. akhir Masa Jabatan anggota dewan Komisaris | end of terms of office of BoC Members 17

Vii. tugas, Peran dan tanggung Jawab anggota dewan Komisaris | duties, roles and responsibilities of BoC Members

18

Viii. Hak dan Wewenang dewan Komisaris | BoC rights and authorities 21

iX. rapat dewan Komisaris | BoC Meeting 22



c. Ketua rapat dewan Komisaris | Chairman of BoC Meeting 23

d. Kuorum, Hak Pemungutan Suara dan Keputusan | Quorum, Voting rights and resolution

23

e. risalah rapat | Minutes of Meeting 24

f. edaran Keputusan dewan Komisaris | BoC Circular resolution 24

X. Gaji, Honorarium dan tunjangan anggota dewan Komisaris | Salary, Honorarium and allowance of BoC Members

25

Xi. Pembagian Kerja dan Komite Pendukung dewan Komisaris | BoC Work distribution and Supporting Committee

25

Xii. etika Kerja | Work ethics 26





Xiii. Contoh Surat Pernyataan dewan Komisaris | Samples of BoC Statement letter 28

a. Surat Pernyataan tentang Penunjukkan anggota dewan Komisaris | Statement letter on appointment as BoC Members

28

b. Surat Pernyataan untuk Komisaris independen | Statement letter for independent Commissioners

30


32

XiV. Formulir rangkap Jabatan | Form Multiple Board Membership 34

XV. Formulir informasi Kepemilikan Saham dewan Komisaris | Form of BoC Shares ownership disclosure

35

XVi. Komite-Komite dewan Komisaris | Committees under BoC 36


deW

an

KoM

isar

isth

e Bo

ar

d o

f CoM

Missio

ner

sBaB.2 | ChaPter.2

DEWAN KOMISARISthe Board of CoMMissioners


deW

an

KoM

iSar

iStH

e Bo

ar

d o

F CoM

MiSSio

ner

S


deW

An

Ko

MIs

Ar

IsTh

e B

oA

rd

of

CoM

MIs

sIo

ner

sBAB.2 | ChAPTer.2


I. uMuM dewan Komisaris adalah organ Perseroan yang melakukan pengawasan terhadap manajemen Perseroan sesuai dengan ad. dewan Komisaris juga bertugas memberikan saran kepada direksi apabaila diperlukan untuk memastikan pengelolaan Perseroan sesuai dengan tujuan bisnis dan target perusahaan.

dewan Komisaris diwajibkan, dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab, menjalankan tugas untuk kepentingan Perseroan.

II. KoMPoSISIPerseroan harus memiliki paling sedikit dua (2) anggota dewan Komisaris, dengan satu diantaranya adalah Komisaris independen. Komposisi dewan Komisaris harus mendapat persetujuan dari ruPS dengan mengacu pada ketentuan dan peraturan yang berlaku.

dalam hal anggota dewan Komisaris kurang dari dua (2); ruPS harus diselenggarakan selambat-lambatnya enam puluh (60) hari setelah kekosongan untuk menunjuk anggota Komisaris. apabila dalam hal Perseroan tidak memiliki anggota dewan Komisaris, maka pemegang saham mayoritas diberikan wewenang untuk melaksanakan tugas dewan Komisaris.

dalam hal Perseroan memiliki lebih dari dua (2) anggota dewan Komisaris, maka komposisi Komisaris independen harus paling sedikit 30% dari jumlah anggota dewan Komisaris.

I. GENERAL the BoC is a company organ that undertakes supervision of the management of the Company as prescribed in the aoa. the BoC is also tasked with providing advice to the Bod and when necessary in order to ensure that the Company is being managed in accordance with its business objectives and purpose.

the BoC shall, with good faith and full responsibility, perform their duties in the best interest of the Company.

II. coMPoSITIoNthe Company must have at minimum two (2) BoC members, where in this case, one of them should be the independent Commissioner. the composition of the BoC must be approved by the GMS by referring to prevailing rules and regulations.

Should in any case, the BoC has less than two (2) members; a GMS must be convened no later than sixty (60) days after the vacancy to appoint Commissioner(s). if in any case the Company has no BoC member, the shareholders holding the majority shares is authorized to perform the duties of BoC.

in case where the Company has more than two (2) BoC members, the composition of the independent Commissioner(s) must be at minimum 30% of the total BoC members.

DEWAN KoMISARIStHe Board oF CoMMiSSionerS


deW

an

KoM

isar

isth

e Bo

ar

d o

f CoM

Missio

ner

sBaB.2 | ChaPter.2


III. REquIREMENTS AND cRITERIA oF Boc MEMBERSGeneral requirements for all BoC members are as follows:

1. Have good moral, work ethics and conduct as well as integrity.

2. Have a sound legal capacity to take any legal action;3. Within the past five (5) years prior to appointment and

during the course of directorship:a. Have never been declared bankrupt by a court

decision.b. Have never been a former member of a Bod

or BoC who was declared guilty causing a bankruptcy of a company.

c. Have never been sentenced for any crime causing financial loss to the country and/or financial sector.

d. Have never been a former member of a Bod or BoC of a Company which during his/her terms of office:i. Failed to convene the aGMS.ii. His/her responsibility/ accountability

management as a Board Member was rejected by the GMS or failed to submit his accountability report as member of the Bod and/or BoC to the GMS.

iii. Caused a Company that had already obtained licensed approvals or registered from the oJK to not fulfill its obligations to submit the annual report and/or Financial reports to the oJK.

III. PERSyARATAN DAN KRITERIA ANGGoTA DEWAN KoMISARISPersyaratan umum untuk seluruh anggota dewan Komisaris mencakup hal-hal berikut:1. Memiliki akhlak, moral dan integritas yang baik;

2. Cakap melakukan tindakan hukum;3. dalam lima (5) tahun terakhir sebelum penunjukkan

dan selama menjabat:a. tidak pernah dinyatakan pailit.

b. tidak pernah menjadi anggota direksi dan/atau anggota dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit.

c. tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan; dan

d. tidak pernah menjadi anggota direksi atau dewan Komisaris yang selama menjabat:

i. tidak menyelenggarakan ruPSt; ii. Pertanggung jawaban operasional maupun

pengawasan tidak diterima oleh ruPS atau tidak memberikan pertanggungjawaban tahunan sebagai anggota direksi dan/atau anggota dewan Komisaris kepada ruPS;

iii. Menyebabkan perusahaan yang telah memperoleh izin, persetujuan atau pendaftaran dari oJK tidak memenuhi kewajibannya menyampaikan laporan tahunan dan/atau laporan Keuangan kepada otoritas Jasa Keuangan.


deW

An

Ko

MIs

Ar

IsTh

e B

oA

rd

of

CoM

MIs

sIo

ner

sBAB.2 | ChAPTer.2


4. Memiliki komitmen untuk mematuhi semua peraturan yang berlaku.

5. Memiliki pengetahuan yang tepat mengenai kegiatan usaha Perseroan.

Persyaratan khusus untuk Komisaris independen adalah sebagai berikut:a. tidak bekerja atau memiliki tanggung jawab atau

wewenang untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan atau mengawasi Perseroan dalam waktu enam (6) bulan terakhir kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai Komisaris independen Perseroan.

b. tidak memiliki saham secara langsung atau tidak langsung pada Perseroan.

c. Bukan merupakan pihak afiliasi terhadap Perseroan, dewan Komisaris, direksi atau Pemegang Saham mayoritas.

d. tidak memiliki hubungan usaha secara langsung atau tidak langsung dengan kegiatan utama Perseroan.

e. dalam hal juga menjabat sebagai Komite audit Perseroan, anggota hanya dapat ditunjuk kembali satu (1) kali sebagai anggota Komite audit setelah habis masa jabatan.

untuk memastikan kepatuhan terhadap kriteria di atas, calon anggota dewan Komisaris diharuskan untuk menandatangani Surat Pernyataan yang menyebutkan pemenuhan anggota terhadap seluruh kriteria. Surat Pernyataan akan disiapkan dan didokumentasikan oleh divisi Sekretaris Perusahaan.

4. Committed to comply with prevailing rules and regulations.

5. Has sufficient knowledge and skill in certain field as required by the Company.

Specific requirements for independent Commissioners are as follows:a. He/she is not working or has the responsibility

or authority to plan, lead, control or supervising the Company in the last six (6) months except for appointment as Company’s independent Commissioner.

b. He/she does not have shares, directly or indirectly, in the Company.

c. He/she is not an affiliated party to Company’s BoC, Bod or majority Shareholders.

d. He/she does not have any direct or indirect business relationship related with the core business of the Company.

e. if he/she is also a member of the Company’s Board audit Committee (BaC), he/she can only be reappointed one (1) time as member of BaC after the end of BaC term of office.

in order to ascertain that the abovementioned criteria are met, a candidate of BoC member is required to sign a Statement letter certifying that he/she complies with these criteria. the Statement letter will be provided and documented by the Corporate Secretarial office.


deW

an

KoM

isar

isth

e Bo

ar

d o

f CoM

Missio

ner

sBaB.2 | ChaPter.2


Iv. PENuNjuKKAN DAN MASA jABATAN ANGGoTA DEWAN KoMISARISPenunjukkan anggota dewan Komisaris dilaksanakan melalui keputusan ruPS untuk jangka waktu lima (5) tahun. dalam hal Komisaris untuk mengisi posisi kosong (baik sebagai pemberhentian atau disebutkan lain), maka anggota harus menjabat sisa jangka waktu posisi kosong/eksisting dari Komisaris tersebut.

anggota dewan Komisaris yang masa jabatannya telah berakhir dapat diangkat kembali dengan mengacu kepada peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Khusus untuk Komisaris independen, anggota yang menjabat selama dua (2) periode berturut-turut dapat diangkat kembali untuk satu kali periode selama anggota tersebut menyatakan independensinya dalam ruPS.

dalam hal Komisaris independen juga menjabat pada Komite audit, maka Komisaris independen yang bersangkutan hanya dapat diangkat kembali pada Komite audit untuk satu (1) periode masa jabatan Komite audit berikutnya.

tata cara nominasi dan penunjukkan anggota dewan Komisaris adalah sebagai berikut:a. Calon anggota dewan Komisaris yang diusulkan oleh

Pemegang Saham dan/atau Perseroan disampaikan kepada nrC melalui Sekretaris Perusahaan;

b. nrC melakukan kajian dan pembahasan mengenai usulan tersebut dalam rapat nrC atau melalui keputusan sirkular untuk menentukan pemenuhan persyaratan atas kualifikasi dan latar belakang calon

Iv. APPoINTMENT AND TERMS oF oFFIcE oF Boc MEMBERthe appointment of BoC members is to be by way of a GMS resolution for five (5) years term. if a Commissioner is appointed to replace a vacant position (either by termination or otherwise), then he/she shall serve the remaining term of the vacant position/existing Commissioner.

Members of BoC whose term has expired may be reappointed by referring to prevailing regulation

in particular for independent Commissioners, he/she who has served for two (2) consecutive periods may be reappointed for another one period as long as he/she declares his/her independency in GMS.

in the event where the independent Commissioner also serves in the audit Committee, the independent Commissioner can only be reappointed in audit Committee for one (1) period of next term of office of the audit Committee.

Procedures of nomination and appointment of Board of Commissioners members are as follows:a. Candidates for BoC members being proposed by

Shareholders and/or the Company are submitted to the nrC through Corporate Secretary;

b. the nrC examines and discusses the proposal in nrC meeting or with circular decision to determine whether qualifications and background of BoC candidates have


deW

An

Ko

MIs

Ar

IsTh

e B

oA

rd

of

CoM

MIs

sIo

ner

sBAB.2 | ChAPTer.2


dewan Komisaris, serta kelayakan untuk diangkat oleh ruPS;

c. Perseroan menyelenggarakan ruPS untuk mengangkat calon anggota dewan Komisaris sesuai rekomendasi nrC.

tata cara dan prosedur pengangkatan dewan Komisaris diatur tersendiri dalam Kebijakan nominasi Senior executives.

v. RANGKAP jABATANanggota dewan Komisaris dapat melakukan rangkap jabatan berikut: a. anggota direksi pada paling banyak dua (2) perusahaan

publik atau emiten lain.b. anggota dewan Komisaris pada paling banyak dua (2)

emiten atau Perusahaan Publik lain.c. dalam hal anggota dewan Komisaris tidak merangkap

jabatan sebagai anggota direksi , maka anggota dewan Komisaris yang bersangkutan dapat merangkap jabatan sebagai anggota dewan Komisaris pada paling banyak empat (4) emiten atau Perusahaan Publik lain .

d. anggota dari maksimum lima (5) Komite pada emiten/ Perusahaan Publik dimana yang bersangkutan juga menjabat sebagai anggota direksi atau dewan Komisaris.

Masing-masing anggota dewan Komisaris wajib melaporkan kepada Perseroan melalui Sekretaris Perusahaan untuk setiap rangkap jabatan yang akan terjadi selambat-lambatnya tujuh (7) hari sebelum pengesahan rangkap jabatan tersebut guna memastikan dewan Komisaris tersebut tidak melanggar peraturan yang belaku.

met the requirements, and eligible to be appointed by GMS;

c. the Company holds GMS in due course to appoint candidates for Board of Commissioners members as recommended by nrC.

the terms as well as procedures for BoC appointment is separately regulated under Policy on nomination of Senior executives.

v. MuLTIPLE BoARD MEMBERShIPMembers of the BoC may have multiple board membership as follows: a. a member of the Bod at maximum in two (2) other

issuer or public companies.b. a member of the BoC at maximum in two (2) other

issuer or Public Company.c. in the event where member of the BoC does not have

multiple board membership as Bod, then he/she may hold position as member of the BoC at maximum in four (4) issuer or any other Public Company.

d. a member of maximum five (5) Committees in issuer/Public Company where he/she also act as either Bod members or BoC.

each member of the BoC must disclose to the Company through Corporate Secretary on any Multiple Board Membership at latest seven (7) days before effective date of his Multiple Board Membership in order to ensure that the respective BoC member is not violating the regulations.


deW

an

KoM

isar

isth

e Bo

ar

d o

f CoM

Missio

ner

sBaB.2 | ChaPter.2


Masing-masing anggota dewan Komisaris wajib mengisi secara periodik daftar rangkap Jabatan yang akan didistibusikan oleh Sekretaris Perusahaan.

vI. AKhIR MASA jABATAN ANGGoTA DEWAN KoMISARISdari waktu ke waktu anggota dewan Komisaris dapat menyampaikan pengunduran diri dengan pemberitahuan tertulis resmi kepada Perseroan. Surat pengunduran diri resmi harus ditujukan kepada nrC dan menyampaikan salinan surat pengunduran diri tersebut kepada direksi serta Sekretaris Perusahaan. Selanjutnya Perseroan akan menyelenggarakan ruPS untuk memutuskan pengunduran diri yang diajukan termasuk membebaskan dan melepaskan anggota dewan Komisaris selambat-lambatnya sembilan puluh (90) hari setelah menerima surat pengunduran diri tersebut.

Selain pengunduran diri sukarela di atas, masa jabatan anggota dewan Komisaris secara otomatis akan berakhir pada kondisi berikut:

a. apabila anggota terlibat dalam kejahatan keuangan sipil, kriminal dan/atau sengketa lainnya di lembaga peradilan dan/atau lembaga arbitrase, baik di indonesia maupun luar negeri, atau sengketa administratif dengan intansi pemerintah yang berwenang termasuk perselisihan sehubungan dengan masalah tenaga kerja/industri.

b. Meninggal dunia.c. tidak ditunjuk kembali setelah masa jabatan berakhir.

each member of the BoC must periodically fill the list of Multiple Board Membership which will be distributed by the Corporate Secretary

vI. END oF TERMS oF oFFIcE oF Boc MEMBERSa member of BoC from time to time may propose his/her resignation with prior formal written notice to the Company. the formal resignation letter should be addressed to the nrC and copied to the Bod as well as the Corporate Secretary. Subsequently the Company shall convene a GMS to resolve proposed resignation including to release and discharge the respective BoC member no later than ninety (90) days upon received such resignation letter.

aside from the abovementioned voluntary resignation, the terms of office of BoC member shall be automatically ended upon the following conditions:

a. if he/she is involved in a civil, criminal, monetary crime and/or other dispute in a judiciary institution and/or arbitration institution whether in indonesia or a foreign country, or an administrative dispute with an authorized government institution including any dispute in relation to manpower/industrial matters.

b. Passed away.c. not re-appointed upon the conclusion of terms of

office.


deW

An

Ko

MIs

Ar

IsTh

e B

oA

rd

of

CoM

MIs

sIo

ner

sBAB.2 | ChAPTer.2


d. diberhentikan oleh ruPS. e. dinyatakan pailit atau tidak mampu melunaskan

pembayaran berdasarkan keputusan pengadilan.f. tidak memenuhi persyaratan lagi berdasarkan

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

vII. TuGAS, PERAN DAN TANGGuNG jAWAB ANGGoTA DEWAN KoMISARISdewan Komisaris wajib dengan itikad baik, kehati-hatian dan bertanggung jawab dalam menjalankan tugas pengawasan dan pemberian nasihat kepada direksi untuk kepentingan Perseroan. dewan Komisaris bertanggung jawab secara tanggung renteng atas kesalahan atau kelalaian yang mengakibatkan kerugian Perseroan

anggota dewan Komisaris dapat digugat di Pengadilan negeri oleh Pemegang Saham yang memiliki minimum 1/10 dari jumlah saham dengan hak suara sah untuk setiap kerugian Perseroan yang disebabkan oleh kelalaian anggota.

dalam hal terjadi kepailitan karena kesalahan atau kelalaian dewan Komisaris dalam melakukan pengawasan Perseroan dan kekayaan Perseroan tidak cukup untuk membayar seluruh kewajiban Perseroan akibat kepailitan tersebut, maka setiap anggota dewan Komisaris secara tanggung renteng ikut bertanggung jawab dengan anggota direksi atas kewajiban yang belum dilunasi. tanggung jawab tersebut berlaku juga bagi anggota dewan Komisaris yang sudah tidak menjabat 5 (lima) tahun sebelum putusan pailit dikeluarkan.

d. dismissed by the GMS.e. declared bankrupt or insolvent based on court decision.

f. no longer qualified by the prevailing laws and regulations.

vII. DuTIES, RoLES AND RESPoNSIBILITIES oF Boc MEMBERSthe BoC shall in good faith, prudence and accountable in carrying their function to monitor and provide advice to the Bod for the benefit of the Company. the BoC is jointly and severally liable for any fault or negligent that resulted to such Company’s loss.

a BoC member can be charged before the Court by Shareholders holding at least 1/10 of total shares with valid voting rights for any Company’s losses resulted by his/her negligence. the BoC members shall be jointly and severally liable for the Company’s bankruptcy resulted by his/her negligence.

in the event of bankruptcy due to errors or negligence of the BoC in supervising the Company and the Company’s assets are not sufficient to pay for all liabilities as a result of bankruptcy, then each member of the BoC shall be mutually share responsibility with members of the BoC on liabilities has not been paid. these responsibilities also apply to members of the BoC who have not served 5 (five) years prior to the decision of a declaration of bankruptcy.


deW

an

KoM

isar

isth

e Bo

ar

d o

f CoM

Missio

ner

sBaB.2 | ChaPter.2


Secara khusus, berikut adalah tugas dewan Komisaris:

a. PengawasanMelakukan pengawasan terhadap perkembangan Perseroan serta kinerja fungsi manajemen termasuk pelaporan kepada ruPS mengenai seluruh tugas dan tindakan pengawasan yang dilaksanakan selama tahun buku sebelumnya.

b. laporan tahunanMelakukan kajian dan memberikan persetujuan atas laporan tahunan yang disusun oleh direksi. dewan Komisaris harus memastikan bahwa laporan tahunan berisi informasi valid mengenai dewan Komisaris antara lain identitas, rangkap Jabatan, kehadiran rapat dan tunjangan serta remunerasi yang diterima dari Perseroan.

c. rapatMelaksanakan dan menghadiri rapat dewan Komisaris, melakukan kajian dan memberikan persetujuan atas risalah rapat yang disusun oleh Sekretaris Perusahaan.

d. Pengungkapan Kepemilikan SahamMelaporkan kepemilikan saham anggota beserta keluarganya di dalam Perseroan dan/atau di perusahaan lain.

Perseroan melalui Sekretaris Perusahaan akan mendistribusikan Formulir Kepemilikan Saham yang selanjutnya dilengkapi dan ditandatangani oleh anggota dewan Komisaris dua kali setahun yaitu pada (i) akhir kwartal kedua pada tahun tersebut dan (ii) akhir tahun tersebut.

in specific, the duties of BoC are as follows:

a. Supervision to supervise the Company’s development as well as performance of management function including Provide a report to the GMS regarding all supervisory duties and actions performed during the previous book year.

b. annual reportto review and approve the annual report prepared by the Bod. the BoC must ensure that the annual report contains of valid information of BoC amongst others identity, Multiple Board Membership, attended meetings and benefit as well as remuneration received from the Company.

c. Meetings to held and attend the BoC Meetings, review and approved the meeting minutes made by the Corporate Secretary.

d. disclosures on Shares ownership report their and their families’ share ownership in the Company and/or in other Company.

the Company through Corporate Secretary will distribute the Form of Shares ownership to be further filled and signed by BoC member twice a year, which falls on (i) end of Q2 of respective year and (ii) end of respective year.


deW

An

Ko

MIs

Ar

IsTh

e B

oA

rd

of

CoM

MIs

sIo

ner

sBAB.2 | ChAPTer.2


disamping pengungkapan periodikal ini, setiap transaksi Saham Perseroan yang dimiliki oleh anggota dewan Komisaris harus dilaporkan kepada oJK dan diungkapkan kepada publik melalui website Bei. oleh karena itu setiap anggota dewan Komisaris yang membeli dan/atau menjual Saham Perseroan wajib melaporkan kepada Sekretaris Perusahaan selambat-lambatnya dua (2) hari setelah transaksi dengan melampirkan bukti pembelian atau penjualan yang meliputi informasi antara lain:a. tanggal pembelian dan/atau penjualan Saham.b. Jumlah Saham yang dibeli dan/atau dijual.c. Harga pembelian dan/atau penjualan per lembar

Saham.d. tujuan transaksi e. Perseroan kemudian melalui Sekretaris

Perusahaan wajib menyampaikan keterbukaan informasi pemegang saham tertentu kepada oJK dan masyarakat melalui website idX sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

e. Pengajuan akuntan PublikMengusulkan akuntan Publik untuk tahun buku yang bersangkutan, yang harus mendapatkan persetujan ruPS.

f. rencana KerjaMemberikan persetujuan atas rencana kerja tahunan Perseroan selambat-lambatnya enam puluh (60) hari sebelum tahun buku yang baru, termasuk memberikan

aside for the periodic disclosure, any member of the BoC who purchase and/or sell the Company’s Shares shall notify the Corporate Secretary at latest two (2) days after the transaction by enclosing receipt of the purchase or sale which includes information amongst others:

a. date of purchase and/or sell.b. the number of shares purchased and / or sold.c. the price of purchased and / or sold per share.

d. Purpose of transaction e. the Company through Corporate Secretary must

submit a disclosure of Certain Shareholder to oJK and public through idX website in accordance with prevailing regulation.

e. Proposal Public accountant to propose Public accountant for respective fiscal year, which must be approved by the GMS.

f. Business Planto approve the Company’s annual Business Plan at latest sixty (60) days before the new fiscal year including to approve the changes of Business Plan


deW

an

KoM

isar

isth

e Bo

ar

d o

f CoM

Missio

ner

sBaB.2 | ChaPter.2


persetujuan atas perubahan rencana Kerja yang sudah disetujui sebelumnya, serta mengkaji rencana kerja yang sedang berjalan.

g. transaksi PerusahaanMelakukan kajian dan keputusan atas transaksi Perseroan berdasarkan jenis dan nilai transaksi berdasarkan ad Perseroan.

h. Pemantauan GCGMelakukan pemantauan serta kajian terhadap implementasi GCG di dalam lingkungan Perseroan.

vIII. hAK-hAK DAN WEWENANG DEWAN KoMISARISBerikut adalah hak-hak dan wewenang dewan Komisaris:a. Mendapat akses ke lokasi Perseroan pada jam kerja

Perseroan.b. Mengkaji buku-buku, surat-menyurat dan dokumen-

dokumen lainnya untuk memeriksa dana tunai dan surat berharga lain serta aset Perseroan pada jam kerja Perseroan.

c. Meminta keterangan dari direksi dan karyawan mengenai permasalahan dalam pengelolaan Perseroan.

d. Mengetahui seluruh kebijakan Perseroan dan tindakan yang dilakukan dan akan dilakukan oleh direksi.

e. Mengundang direksi dan karyawan terpilih untuk menghadiri rapat dewan Komisaris.

f. Menghadiri dan memberikan masukan pada rapat direksi.

g. Pada setiap saat berdasarkan keputusan rapat dewan Komisaris untuk memberhentikan sementara satu atau lebih anggota direksi yang telah bertindak diluar ad

which was previously approved, as well as to review the ongoing business plan.

g. Company’s transaction to review and decide transaction made by the Company based on types and value of transaction as describe in the Company’s aoa.

h. GCG Monitoring to monitor as well as review the implementation of GCG within the Company.

vIII. Boc RIGhTS AND AuThoRITIES

the rights and authorities of the BoC are as follows: a. to have access to the Company’s premise at the

working hours of the Company.b. to examine the books, letters and other documents to

verify the cash and other securities and the Company’s asset at the working hours of the Company.

c. to inquire the Bod and or other employees relating to any issues on the management of the Company.

d. to know all Company’s policies and actions made and to be made by the Bod.

e. to ask the Bod and selected employees to present in the BoC Meeting.

f. to present at and provide comments in Bod Meeting.

g. at any time by the resolution of the BoC Meeting to suspense one or more members of the Bod for doing actions contradict with the Company’s aoa or incurring


deW

An

Ko

MIs

Ar

IsTh

e B

oA

rd

of

CoM

MIs

sIo

ner

sBAB.2 | ChAPTer.2


Perseroan atau menyebabkan kerugian Perseroan atau telah lalai dalam menjalankan kewajiban atau untuk suatu hal tertentu. dalam memberhentikan sementara anggota direksi, dewan Komisaris:i. Harus secara jelas menyatakan penyebabnya.ii. Kasus tersebut harus diinformasikan secara

tertulis kepada direktur yang bersangkutan.iii. Harus menyelenggarakan ruPS untuk mencabut

atau mengkonfirmasi pemberhentian sementara, dalam waktu sembilan puluh (90) hari setelah tanggal pemberhentian sementara.

h. dalam hal Perseroan tidak memiliki anggota direksi, dewan Komisaris berwewenang untuk melaksanakan tugas pengelolaan Perseroan serta mewakili Perseroan secara baik didalam maupun diluar pengadilan.

IX. RAPAT DEWAN KoMISARISdewan Komisaris harus melaksanakan rapat dewan Komisaris (i) sekali dalam dua bulan dan (ii) per kuartal dengan direksi. rapat dewan Komisaris juga dapat dilaksanakan setiap saat diperlukan dengan pemberitahuan mengenai alasan pelaksanaan rapat.

rapat dewan Komisaris pada umumnya dilaksanakan di kantor pusat atau lokasi operasional Perseroan. namun, rapat dewan Komisaris dapat dilaksanakan di lokasi lain yang telah disetujui oleh dewan Komisaris. Selanjutnya, rapat dewan Komisaris juga dapat dilaksanakan dengan menggunakan teknologi seperti telephone atau video conference. Partisipasi dalam forum ini dianggap sebagai kehadiran langsung dalam rapat dewan Komisaris.

loss to the Company or negligence of obligations or for any other certain cause. in suspending a member of Bod, the BoC:

i. Must clearly state the cause.ii. the case must be informed in written to the

respective director.iii. Must convene a GMS to either revoke or confirm

the temporary termination, within ninety (90)days after the date of temporary termination.

h. in any case where the Company has no members of Bod, the BoC authorize to perform the duties of managing the Company as well as represent the Company both in and out of court.

IX. Boc MEETINGthe BoC must convene BoC meeting (i) once every two months and (ii) quarterly together with the Bod. a BoC meeting can also be convened at any time as required provided there is notice given as to the reasons for the meeting.

the BoC meeting is generally to be convened at the primary domicile or place of operations of the company. However, a BoC meeting may be convened in any other location agreed by the BoC. Furthermore, BoC meetings may be convened by utilizing available technology such as telephone or video conference. Participation in this forum is to be considered as being directly present at the BoC meeting.


deW

an

KoM

isar

isth

e Bo

ar

d o

f CoM

Missio

ner

sBaB.2 | ChaPter.2


a. Jadual rapatJadual rapat dewan Komisaris untuk setiap tahunnya akan diatur dan didistribusikan kepada anggota dewan Komisaris oleh divisi Corporate Secretarial Office paling lambat satu bulan sebelum awal tahun berjalan.

b. Pemanggilan dan Materi rapatPemanggilan rapat dewan Komisaris dilakukan oleh Presiden Komisaris paling lambat lima (5) hari sebelum rapat dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal rapat. Selanjutnya, Sekretaris Perusahaan akan mendistribusikan materi mata acara rapat kepada setiap anggota Komisaris .

c. Ketua rapat dewan Komisarisrapat dewan Komisaris dipimpin oleh Presiden Komisaris. dalam hal Presiden Komisaris tidak dapat hadir, maka rapat dewan Komisaris dapat dipimpin oleh Komisaris yang disepakati oleh dewan Komisaris.

d. Kuorum, Hak Suara dan Keputusananggota Komisaris yang tidak hadir dapat diwakili oleh Komisaris lain dengan kuasa. anggota Komisaris hanya dapat diwakilkan oleh satu Komisaris lain dalam rapat dewan Komisaris.

Seluruh benturan kepentingan dari setiap transaksi harus dinyatakan dalam rapat dewan Komisaris dan Komisaris yang bersangkutan tidak dapat ikut serta dalam rapat.

a. Meeting Schedule BoC Meeting Schedule in respective year will be arranged and distributed to the BoC members by Company’s Corporate Secretarial office at latest a month before the beginning of respective year.

b. Meeting invitation and Material the BoC meeting is to be called by the President Commissioner at latest five (5) days before the meeting without calculating the day of invitation and the day of meeting. Further the meeting deck is to be provided to each member of Commissioners by the Corporate Secretary.

c. Chairman of BoC Meeting the BoC meeting shall be chaired by the President Commissioner in the event where the President Commissioner is not present then the BoC meeting can be led by a Commissioner as agreed by the BoC.

d. Quorum, Voting rights and resolution Commissioners not in attendance can only be represented by other Commissioners based on a power of attorney. a Commissioner may only represent one other Commissioner in the BoC meeting.

all conflicts of interest in any transaction must be declared to the BoC meeting and the Commissioner must excuse from the Meeting.


deW

An

Ko

MIs

Ar

IsTh

e B

oA

rd

of

CoM

MIs

sIo

ner

sBAB.2 | ChAPTer.2


Seluruh keputusan rapat dewan Komisaris adalah sah dan mengikat yang telah disetujui dan paling sedikit dihadiri oleh setengah dari anggota Komisaris. Keputusan dewan Komisaris dilaksanakan dengan musyawarah dan mufakat. namun, dalam hal musyawarah mufakat tidak dapat tercapai, maka keputusan mayoritas dapat diambil. dalam hal tidak tercapai keputusan mayoritas, maka ketua rapat dewan Komisaris dapat mengambil keputusan.

e. risalah rapatrisalah rapat harus disiapkan untuk setiap rapat dewan Komisaris sebagai bukti keputusan yang diambil dalam rapat dan anggota dewan Komisaris harus menyimpan satu salinan.

risalah rapat harus disusun oleh seorang pejabat (direktur atau pejabat lain, misalnya sekretaris perusahaan) yang hadir dalam rapat tersebut dan ditunjuk oleh ketua rapat. risalah juga harus ditandatangani oleh seluruh anggota dewan Komisaris yang hadir untuk memastikan ketepatannya.

f. Keputusan Sirkular dewan Komisarisdewan Komisaris juga dapat memberikan keputusan tanpa melaksanakan rapat (Keputusan Sirkular) namun keputusan tersebut harus telah disetujui dan ditandatangani dalam satu atau lebih dokumen melalui facsimile, email atau cara komunikasi tertulis lainnya. Keputusan Sirkular akan memiliki kekuatan yang sama sebagai keputusan yang sah dari rapat dewan Komisaris.

all decisions of the BoC meeting are valid and binding where they are agreed and at least half of the Commissioners are in attendance. decisions of the BoC are to be generally based on consensus through negotiation. However, where consensus cannot be reached then a simple majority is sufficient. if there is not a simple majority then the chair of the BoC meeting will cast the deciding vote.

e. Minutes of Meeting a Minutes of Meeting must be prepared for each BoC meeting as evidence of any resolutions made in that meeting and the BoC members must keep a copy in his /her file.

the Minutes must be prepared by someone (which can be a director or other officer, e.g the corporate secretary) who is present in that meeting and appointed by the chairman. the minutes must also be signed by all presence members of BoC who attended the meeting so as to ensure its accuracy.

f. BoC Circular resolution the BoC may also provide decision without convening a Meeting (Circular resolution) provided that the decision has been approved evidenced by their signature under one or more documents through facsimile, email or other written communication manners. the circular resolution shall have the same effect as resolution validly adopted in a BoC Meeting


deW

an

KoM

isar

isth

e Bo

ar

d o

f CoM

Missio

ner

sBaB.2 | ChaPter.2


X. GAjI, hoNoRARIuM DAN TuNjANGAN ANGGoTA DEWAN KoMISARISSesuai dengan anggaran dasar, gaji, honorarium, tunjangan dan/atau remunerasi yang diberikan kepada anggota dewan Komisaris ditentukan dalam ruPS. Selanjutnya ruPS memberikan wewenang kepada nrC untuk menentukan jumlah remunerasi anggota dewan Komisaris. Berdasarkan keputusan nrC.

tidak terdapat “bonus” dalam komponen remunerasi untuk dewan Komisaris Xl.

tata cara dan struktur remunerasi dewan Komisaris diatur tersendiri dalam Kebijakan remunerasi Senior executives

XI. PEMBAGIAN KERjA DAN KoMITE PENDuKuNG DEWAN KoMISARISdewan Komisaris dapat menentukan pembagian kerja diantara anggotanya. dalam melaksanakan fungsinya, dewan Komisaris dapat dibantu oleh Komite-komite seperti Komite audit (BaC) dan Komite nominasi dan remunerasi (nrC).

BaC membantu dewan Komisaris melakukan pengawasan terhadap direksi dalam pengelolaan Perseroan berdasarkan prinsip-prinsip GCG, sementara nrC membantu tugas dewan Komisaris dalam hal nominasi dan rekomendasi remunerasi untuk anggota direksi dan dewan Komisaris.

X. SALARy, hoNoRARIuM AND ALLoWANcE oF Boc MEMBERSin accordance with the articles of association, salaries, honoraria, allowances and/or remuneration granted to BoC members are determined in GMS. Subsequently GMS authorizes the nrC to determine the amount of total distributable remuneration to be granted to BoC members.

there is no “bonus” element in the components of remuneration for Xl Board of Commissioners.

the terms as well as BoC remuneration structures are separately regulated under Policy on remuneration of Senior executives.

XI. Boc WoRK DISTRIBuTIoN AND SuPPoRTING coMMITTEEthe BoC may determine the arrangement of work distribution amongst them. in performing its function the BoC may be supported by Committees such as the Board of audit Committee (BaC) and the nominating and remuneration Committee (nrC).

the BaC assist the BoC in supervise the Bod in managing the Company based on the principles of Good Corporate Governance, whilst the nrC assist the Board of Commissioners duty on nominating and providing remuneration to members of the Board of directors and the Board of Commissioners.


deW

An

Ko

MIs

Ar

IsTh

e B

oA

rd

of

CoM

MIs

sIo

ner

sBAB.2 | ChAPTer.2


Kedua Komite bertindak independen dan melakukan pelaporan langsung kepada dewan Komisaris.

XII. ETIKA KERjAdalam melaksanakan peran dan tanggung jawab, dewan Komisaris wajib memiliki etika kerja, antara lain:

a. Benturan Kepentingan• anggota dewan Komisaris tidak diperkenankan

untuk melakukan transaksi dan/atau tindakan benturan kepentingan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

• dalam hal anggota dewan Komisaris terlibat dalam transaksi dan/atau tindakan benturan kepentingan, anggota tersebut harus menyatakannya dan oleh karena itu, anggota tersebut tidak dapat melakukan pengambilan keputusan untuk setiap transaksi atau tindakan yang bersangkutan.

• dalam melaksanakan tugas, anggota dewan Komisaris harus mendahulukan kepentingan Perseroan dari kepentingan pribadi dan oleh karena itu anggota dewan Komisaris tidak diperkenankan untuk mengambil keuntungan pribadi dari Perseroan selain remunerasi yang diterima.

b. Perilaku Kerja• Harus memiliki pemahaman yang tepat mengenai

ruang lingkup, proses kerja dan kinerja Perseroan.

Both Committees are independent and directly report to the BoC.

XII. WoRK EThIcSin performing the roles and responsibilities, the BoC shall hold the work ethics, amongst other:

a. Conflict of interest• a BoC member is prohibited in entering into

a conflict of interest transaction and/or action with due observation to prevailing laws and regulations.

• Should the BoC member(s) involve in a conflict of interest transaction and/or action, he/she shall declare accordingly and therefore, he/she shall not engage in the decision making process for any transaction and/or action related thereto.

• in performing its duties, the BoC members shall put the interest of the Company’s ahead of his/her sole interest and therefore the BoC members are prohibited of taking personal advantage from the Company other than the remuneration received.

b. Working Behavior• Shall have proper understanding on the

Company’s scope, working process as well as performance.


deW

an

KoM

isar

isth

e Bo

ar

d o

f CoM

Missio

ner

sBaB.2 | ChaPter.2


• Setiap laporan yang disusun oleh dewan Komisaris harus berasaskan pada transparansi dan dapat dipertanggungjawabkan dari waktu ke waktu.

• Mengungkapkan informasi Perseroan dengan bijaksana sesuai dengan wewenang dan peraturan yang berlaku.

• tidak pernah menyalahgunakan wewenang untuk kepentingan pribadi dan/atau grup tertentu.

c. Kerahasiaan• anggota dewan Komisaris harus menjaga

informasi rahasia Perseroan sampai informasi tersebut diungkapkan kepada publik.

• anggota dewan Komisaris yang telah mengundurkan diri harus menjaga informasi rahasia yang diterima dalam masa tugasnya sebagai anggota dewan Komisaris Perseroan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

d. Panutan• anggota dewan Komisaris harus mematuhi

peraturan dan perundang-undangan yang berlaku serta kebijakan dan ketentuan Perseroan.

• anggota dewan Komisaris harus bertindak sebagai panutan dengan menjunjung tinggi moral dan etika kerja.

• any report made by the BoC shall be transparent and can be accountable for from time to time.

• disclose any Company’s information with cautions in accordance with authorities as well as prevailing regulations.

• never use his/her authority for the sake of personal and/or certain group interest.

c. Confidentiality • a BoC member shall keep the confidentiality

information of the Company until such information been disclosed as a public domain.

• a former BoC member shall keep any confidential information received during his/her term of office as BoC member of the Company with due observation of the prevailing laws and regulation.

d. role Model• a BoC member shall obey the prevailing laws and

regulation as well as the Company’s policies and rules.

• a BoC member shall act as a role model by upholding the moral and work ethics.


deW

An

Ko

MIs

Ar

IsTh

e B

oA

rd

of

CoM

MIs

sIo

ner

sBAB.2 | ChAPTer.2


XIII. coNToh SuRAT PERNyATAAN DEWAN KoMISARISa. Contoh Surat Pernyataan Penunjukkan anggota dewan Komisaris

deW

an

Ko

MiS

ar

iStH

e B

oa

rd

oF

CoM

MiS

Sio

ner

S


SuRAT PERNyATAAN

Saya, yang bertandatangan di bawah ini,

nama : alamat rumah :no. KtP :Kebangsaan :

dengan ini menerangkan bahwa sehubungan dengan pengangkatan saya dalam rapat umum Pemegang Saham [tahunan/luar Biasa] tanggal [dd:mm:yy] sebagai Komisaris Pt Xl axiata tbk., yang berkedudukan di Jakarta (“Perseroan”), dengan ini saya menyatakan bahwa saya:

a. Memiliki akhlak, moral dan integritas yang baik;b. Cakap melakukan tindakan hukum;c. dalam 5 tahun terakhir sebelum penunjukkan, saya:

1. tidak pernah dinyatakan pailit.2. tidak pernah menjadi anggota direksi dan/atau anggota dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan

suatu perusahaan dinyatakan pailit.3. tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan

dengan sektor keuangan; dan4. tidak pernah menjadi anggota direksi atau dewan Komisaris yang selama menjabat:

(i). tidak menyelenggarakan ruPS tahunan; (ii). Pertanggung jawaban operasional maupun pengawasan tidak diterima oleh rapat umum Pemegang Saham

atau tidak menyampaikan pertanggung jawaban operasional maupun pengawasan sebagai anggota direksi dan/atau dewan Komisaris;

(iii). Menyebabkan perusahaan yang telah memperoleh izin, persetujuan atau pendaftaran dari otoritas Jasa Keuangan (“oJK”) tidak memenuhi kewajibannya menyampaikan laporan tahunan dan/atau laporan Keuangan kepada oJK.

d. Memiliki komitmen untuk mematuhi semua peraturan yang berlaku.e. Memiliki pengetahuan yang tepat mengenai kegiatan usaha Perusahaan

Pernyataan diatas dibuat untuk memenuhi undang-undang no. 40 of 2007 tentang Perseroan terbatas dan Peraturan oJK no. 33/PoJK.04/2014 tanggal 8 desember 2015.

Bersama ini saya nyatakan bahwa keterangan diatas adalah benar.

Jakarta, [dd,mm,yy]

[nama anggota dewan Komisaris]

BaB.2 | CHaPter.2


deW

an

KoM

isar

isth

e Bo

ar

d o

f CoM

Missio

ner

sBaB.2 | ChaPter.2


STATEMENT LETTER

i, the undersigned,

name : Home address :id no. :nationality :

in relation to my appointment in the [annual/extraordinary] General Meeting of Shareholders dated [dd,mm,yy] as Commissioners of Pt Xl axiata tbk., a company domiciled in Jakarta (the “Company”), hereby do solemnly and sincerely declare, that i:

a. Have good moral, work ethics and conduct as well as integrity.b. Have a sound legal capacity to take any legal action;c. Within the past 5 (five) years prior to appointment, i:

1. Have never been declared bankrupt by a court decision.2. Have never been a former member of a Board of directors (“Bod”) or Board of Commissioners (“BoC”) who was

declared guilty causing a bankruptcy of a company.3. Have never been sentenced for any crime causing financial loss to the country and/or financial sector; and4. Have never been a former member of a Bod or BoC of a Company which during my terms of office:

(i). Failed to convene the annual General Meeting of Shareholders.(ii). My responsibility on management or supervisory was rejected by the General Meeting of Shareholders or failed

to submit my accountability report as member of the Bod and/or BoC to the General Meeting of Shareholders.(iii). Caused a Company that had already obtained licensed approvals or registered from the Financial Services

authority (“oJK”) to not fulfill its obligations to submit the annual report and/or Financial reports to the oJKd. Committed to comply with prevailing rules and regulations.e. Has sufficient knowledge and skill in certain field as required by the Company.

the above statement is made pursuant to the law no. 40 of 2007 on limited liability Company and oJK regulation no.33/PoJK.04/2014 dated 8 december 2015.

i declare that this statement is true and correct.

Jakarta, [dd,mm,yy]

[name of BoC Member]

deW

an

KoM

iSar

iStH

e Bo

ar

d o

F CoM

MiSSio

ner

S


XIII. SAMPLES oF Boc STATEMENT LETTER a. Sample of Statement letter on the appointment as BoC Member

BaB.2 | CHaPter.2


deW

An

Ko

MIs

Ar

IsTh

e B

oA

rd

of

CoM

MIs

sIo

ner

sBAB.2 | ChAPTer.2


deW

an

Ko

MiS

ar

iStH

e B

oa

rd

oF

CoM

MiS

Sio

ner

S


XIII. coNToh SuRAT PERNyATAAN DEWAN KoMISARISb. Contoh Surat Pernyataan untuk Komisaris independen

SuRAT PERNyATAAN

Saya, yang bertandatangan di bawah ini,nama : alamat rumah :no. KtP :Kebangsaan :

Sehubungan dengan penunjukkan saya dalam rapat umum Pemegang Saham (tahunan/luarBiasa) tanggal [dd, mm, yy] sebagai Komisaris independen Pt Xl axiata tbk ., perusahaan yang berdomisili di Jakarta (“Perseroan”) , dengan ini secara sungguh-sungguh dan tulus menyatakan, bahwa saya:





(i). tidak menyelenggarakan ruPS tahunan; (ii). Pertanggung jawaban operasional maupun pengawasan tidak diterima oleh rapat umum Pemegang Saham



d. Memiliki komitmen untuk mematuhi semua peraturan yang berlaku.e. Memiliki pengetahuan yang tepat mengenai kegiatan usaha Perusahaan.f. tidak bekerja atau memiliki tanggung jawab atau wewenang untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan atau

mengawasi Perseroan dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir.g. tidak memiliki saham, baik langsung maupun tidak langsung pada Perseroan;h. tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Perseroan atau Komisaris, direksi, atau Pemegang Saham utama Perseroan.i. tidak memiliki hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha utama

Perseroan;j. tidak bekerja rangkap sebagai direktur di perusahaan lainya yang terafiliasi dengan Perseroan;


Bersama ini saya nyatakan bahwa keterangan diatas adalah benar. Jakarta, [dd,mm,yy]

[nama anggota Komisaris independen]

BaB.2 | CHaPter.2


deW

an

KoM

isar

isth

e Bo

ar

d o

f CoM

Missio

ner

sBaB.2 | ChaPter.2


deW

an

KoM

iSar

iStH

e Bo

ar

d o

F CoM

MiSSio

ner

S


STATEMENT LETTER

i, the undersigned,name : Home address :id no. :nationality :

in relation to my appointment in the [annual/extraordinary] General Meeting of Shareholders dated [dd,mm,yy] as member independent Commissioners of Pt Xl axiata tbk., a company domiciled in Jakarta (the “Company”), hereby do solemnly and sincerely declare, that i:


1. Have never been declared bankrupt by a court decision.2. Has never been a former member of a Bod or BoC who was declared guilty causing a bankruptcy of a Company.3. Have never been sentenced for any crime causing financial loss to the country and/or financial sector.4. Have never been a former member of a Bod or BoC of a Company which during his/her terms of office:

(i). Failed to convene the annual GMS.(ii). His/her responsibility/ accountability management as a Board Member was rejected by the General Meeting

of Shareholders or failed to submit his accountability report as member of the Bod and/or BoC to the GMS.(iii). Caused a Company that had already obtained licensed approvals or registered from the Financial Services

authority (“oJK”) to not fulfill its obligations to submit the annual report and/or Financial reports to the oJKd. Committed to comply with prevailing rules and regulations.e. Has sufficient knowledge and skill in certain field as required by the Companyf. i am not working or have the responsibility or authority to plan, lead, control or supervising the Company in the last 6 (six)

months.g. i do not have any shares, directly or indirectly, in the Company.h. i am not an affiliated party to Company’s BoC, Bod or majority shareholders.i. i do not have any direct or indirect business relationship related with the core business of the Company.

the above statement is made pursuant to the law no. 40 of 2007 on limited liability Company and oJK regulation no. 33/PoJK.04/2014 dated 8 december 2015.


Jakarta, [dd,mm,yy]

[name of independent BoC Member]

XIII. SAMPLES oF Boc STATEMENT LETTER b. Sample of Statement letter for independent Commissioner

BaB.2 | CHaPter.2


deW

An

Ko

MIs

Ar

IsTh

e B

oA

rd

of

CoM

MIs

sIo

ner

sBAB.2 | ChAPTer.2


deW

an

Ko

MiS

ar

iStH

e B

oa

rd

oF

CoM

MiS

Sio

ner

S

XIII. coNToh SuRAT PERNyATAAN DEWAN KoMISARISc. Contoh Surat Pernyataan Benturan Kepentingan

SuRAT PERNyATAAN

Kepada:PT XL Axiata Tbk. (the ‘company’)[alamat Perseroan]

Attn. : Sekretaris Perusahaan PT XL Axiata Tbk.

Perihal. : Pernyataan Non Benturan Kepentingan

Sehubungan dengan rencana Perseroan untuk menjual sebagian dari portofolio tower telekomunikasi melalui proses tender (“usulan Transaksi”) dan untuk memastikan proses tata kelola dijunjung tinggi, saya mengerti bahwa saya tidak akan mengambil keuntungan pribadi dalam bentuk apapun dan tidak akan melakukan transaksi untuk diri sendiri sehubungan dengan usulan transaksi tersebut.

untuk memenuhi persyaratan, saya mengerti bahwa apabila saya secara langsung atau tidak langsung memiliki Saham dari penyedia tower (tercatat atau non-tercatat) di indonesia yang akan berpartisipasi dalam usulan transaksi, maka saya tidak akan melakukan transaksi (membeli atau menjual) saham saya selama proses tender dan/atau sampai Perseroan mengumumkan Pemenang tender dari usulan Proposal ini.

apabila saya melanggar pernyataan di atas, maka saya mengerti bahwa saya dapat diberikan sanksi sesuai dengan Peraturan Perusahaan dan/atau peraturan pasar modal yang relevan yang berlaku di republik indonesia.

Jakarta, [dd, mm, yy]

___________________________________________nama: Jabatan:

*Isi Surat Pernyataan dapat dimodifikasi sesuai dengan kebutuhan dan kondisi aksi korporasi Perseroan


BaB.2 | CHaPter.2


deW

an

KoM

isar

isth

e Bo

ar

d o

f CoM

Missio

ner

sBaB.2 | ChaPter.2


deW

an

KoM

iSar

iStH

e Bo

ar

d o

F CoM

MiSSio

ner

S

XIII. SAMPLES oF Boc STATEMENT LETTER c. Sample of Statement letter for independent Commissioner

STATEMENT LETTER

to:PT XL Axiata Tbk. (the ‘company’)[Company’s address]

Attn. : corporate Secretary of PT XL Axiata Tbk.

Re. : Non conflict of Interest Statement

in connection with the Company’s intention to sell part of its telecommunications tower portfolio through a tender process (the “Proposed transaction”) and to ensure that the highest governance process is uphold, i understand that i will not take any personal benefit whatsoever and will not conduct in any self dealing in relation to the Proposed transaction.

to satisfy the requirement, i understand that if i directly or indirectly own shares of any tower providers (listed or non-listed) in indonesia which will be participating in this Proposed transaction, i will not transact (buy or sell) my shares during the bidding process and/or until the Company announces the Winning Bidder of this Proposed transaction.

if i breach my above statement, i understand that i may be sanctioned in accordance with the prevailing Company regulations and/or the relevant capital market regulations in the republic of indonesia.

Jakarta, [dd,mm,yy]

___________________________________________name: title:

*please apply accordingly


BaB.2 | CHaPter.2


deW

An

Ko

MIs

Ar

IsTh

e B

oA

rd

of

CoM

MIs

sIo

ner

sBAB.2 | ChAPTer.2


deW

an

Ko

MiS

ar

iStH

e B

oa

rd

oF

CoM

MiS

Sio

ner

S


XIv. FoRMuLIR RANGKAP jABATAN FoRM MuLTIPLE BoARD MEMBERShIP

BaB.2 | CHaPter.2

PT XL AXIATA TBK.

FoRMuLIR RANGKAP jABATANFoRM MuLTIPLE BoARD MEMBERShIP

[untuK didoKuMentaSiKan oleH diViSi SeKretariS PeruSaHaan/ For SaFeKeePinG oF CorPorate SeCretary oFFiCe]

nama/name : Posisi/Position :

Kriteria/Criteria [a] Dalam XL / Within

Xl

[B]Pada Perusahaan

Publik Lain di Indonesia/ in other Public Company in

indonesia

[C]Pada Perusahaan

Non-Publik di Indonesia/ in

other non-Public Company in

indonesia

[d]Pada Perusahaan

Publik/Non-Publik diluar

Indonesia/ in other Public

Company or non-Public Company

outside indonesia

Keterangan/remarks

direktur/ director

n.a

Komisaris/ Commissioner

n.a

anggota Komite/ Committee Member

note/disclaimer: • Formulir ini untuk disimpan oleh divisi Sekretaris Perusahaan sebagai dokumen rahasia. Kecuali diwajibkan oleh perundang-

undangan dan/atau perintah pengadilan, dokumen ini tidak boleh dipublikasikan tanpa persetujuan anggota dewan yang bersangkutan/this form to be kept by the Corporate Secretary office and shall be treated in confidential manner. unless required by the any laws or regulations and/or required by a court order, this form shall not be disclosed without prior notification to the respective Board member


deW

an

KoM

isar

isth

e Bo

ar

d o

f CoM

Missio

ner

sBaB.2 | ChaPter.2


Xv. FoRMuLIR PENGuNGKAPAN KEPEMILIKAN SAhAM DEWAN KoMISARIS FoRM oF Boc ShARE oWNERShIP DIScLoSuRE


BaB.2 | CHaPter.2

DAFTAR KhuSuS PEMEGANG SAhAM | SPEcIAL REGISTER

PT XL AXIATA TBK.BoD AND Boc FoRM - ShARE oWNERShIP FoR SPEcIAL REGISTER

[For tHe CoMPlianCe to tHe indoneSian CoMPany laW no. 40 year 2007]

name : Position : address :

Nama & Alamatname & address

Perusahaan TerbukaPublic Company

Perusahaan TertutupPrivate Company

jumlah Sahamnumber of

Shares

Tanggal Kepemilikan

date of ownership

Nama Perusahaan

Company name


Shares

Tanggal Kepemilikan

date of ownership

Nama Perusahaan

Company name

Kolom dibawah untuk anggota Keluarga (istri/Suami dan anak-anak) | Below column for Family Members (Spouse and Children)

note: • Kepemilikan saham diatas tidak termasuk saham yang didapat melalui investment fund atau kepemilikan secara tidak

langsung melalui pihak lain/above share ownership excludes any ownership obtained via investment fund or indirect ownership through any third party

disclaimer: this form to be kept by the Corporate Secretary office and shall be treated in confidential manner. unless requried by the any laws or regulations and/or required by a court order, this form shall not be disclosed without prior notification to the resepective Board member. duly signed on: ________________________________


deW

An

Ko

MIs

Ar

IsTh

e B

oA

rd

of

CoM

MIs

sIo

ner

sBAB.2 | ChAPTer.2


XvI. KoMITE-KoMITE DEWAN KoMISARISGuna meningkatkan efektivitas dari peran dan tanggungjawab, dewan Komisaris diharuskan untuk membentuk Komite audit serta fungsi nominasi dan remunerasi yang dijalankan melalui Komite nominasi dan remunerasi. dewan Komisaris dapat membentuk Komite-komite lain apabila diperlukan. evaluasi kinerja dari Komite-komite ini harus dilaksanakan setiap tahun.

Berikut adalah struktur Komite-komite Perseroan di bawah dewan Komisaris:

Komite Nominasi dan Remunerasinominating and remuneration

Committee

Komite AuditBoard audit Committee

Dewan Komisaristhe Board of Commissioners

a. Komite nominasi dan remunerasi

Komite nominasi dan remunerasi (“nrC”) dibentuk sesuai dengan PoJK 34/PoJK.04/2014.

XvI. coMMITTEES uNDER ThE Bocin order to enhance effectiveness of roles and responsibilities, the BoC is obliged to establish the audit Committee, nomination and remuneration function which is implemented through nominating and remuneration Commitee. the BoC may also establish other Committee(s) if considered necessary. the performance evaluation of these Committees shall be conducted annually.

Structure of the Company’s Committees under the BoC is as follows:

a. nominating and remuneration Committeethe nominating and remuneration Committee (“nrC”) is in accordance with PoJK 34/PoJK.04/2014 .


deW

an

KoM

isar

isth

e Bo

ar

d o

f CoM

Missio

ner

sBaB.2 | ChaPter.2


Peran nrC adalah mendukung efektivitas dewan Komisaris dalam tanggungjawabnya untuk memastikan bahwa anggota dewan Komisaris dan direksi terdiri dari individu dengan standar tata kelola tertinggi dan memiliki keberagaman keanggotaan.

i. Komposisi nrCnrC terdiri dari (sesuai dengan penunjukkan oleh dewan Komisaris dalam rapat) paling sedikit tiga (3) anggota, dengan satu (1) Ketua nrC yang merupakan Komisaris independen dan merangkap anggota, dan anggota lain yang terdiri dari:

1. anggota dewan Komisaris2. Pihak yang berkompetensi dari luar Perseroan

dengan persyaratan berikut:• non-afiliasi terhadap dewan Komisaris/

direksi/Pemegang Saham utama Perseroan.

• Memiliki pengalaman yang memadai mengenai fungsi nominasi dan remunerasi.

• Bukan anggota dari komite lain di Perseroan.3. Karyawan senior dari divisi Human resources di

bawah direksi.

Posisi kosong anggota yang berasal dari pihak luar Perseroan harus diganti selambat-lambatnya enam puluh (60) hari dari kekosongan. Penunjukkan dan pemberhentian anggota nrC harus didokumentasikan dengan baik oleh Kantor Sekretaris Perusahaan.

the nrC role is to assist the BoC in the effectiveness of their responsibilities to ensure that the BoC and Bod comprise individuals who have the highest standards of governance and the diversity of membership.

i. Composition of nrCthe nrC consist of (as appointed by the BoC in their meeting) at least three (3) members, with one (1) nrC Chairman who is an independent Commissioner counted as member, and other members comprising of:

1. Member of the BoC2. Competent party external to the Company with

the following requirements:• Non-affiliated to the BOC/BOD/Company’s major shareholder.• Haveadequateexperiencepertainingtothenomination and remuneration function. • Not a member to any committees of theCompany.

3. Senior Hr personnel under the Bod.

Vacancy on member from party external to the Company shall be replaced at least sixty (60) days as of the vacancy. Such appointment and dismissal of nrC members shall be properly documented by Corporate Secretarial office.


deW

An

Ko

MIs

Ar

IsTh

e B

oA

rd

of

CoM

MIs

sIo

ner

sBAB.2 | ChAPTer.2


ii. Masa Jabatananggota nrC harus menjabat untuk jangka waktu tertentu dan dapat ditunjuk kembali. Masa jabatan anggota nrC harus tidak lebih lama dari masa jabatan anggota dewan Komisaris sesuai dengan anggaran dasar Perseroan.

iii. Peran dan tanggungjawabtanggungjawab nrC ditetapkan sebagai berikut:

1. remunerasia. Memberikan rekomendasi kepada dewan

Komisaris mengenai:(i). Struktur remunerasi;(ii). Kebijakan remunerasi; dan(iii). Jumlah remunerasi;

b. Pengawasan kinerja dan keselarasan dengan remunerasi yang diterima oleh setiap anggota dewan Komisaris dan/atau direksi.

2. nominasia. Memberikan rekomendasi kepada dewan

Komisaris mengenai:(i). Komposisi anggota dewan Komisaris

dan/atau direksi;(ii). Kebijakan dan kriteria yang diperlukan

untuk proses nominasi;(iii). Kebijakan untuk mengevaluasi kinerja

anggota dewan Komisaris dan/atau direksi; dan

ii. tenure Members of nrC shall serve for certain period and can be reappointed. tenure of members of nrC shall be no longer than the tenure of BoC members as per Company’s aoa.

iii. roles and responsibilitiesthe nrC responsibilities are set out as follows:

1. remunerationa. Provide recommendation to the BoC with

regards to:remuneration structure;Policy on the remuneration; and amount of the remuneration;

b. oversight the performance and alignment with the remuneration received by each member of BoC and/or Bod.

2. nominationa. Provide recommendation to the BoC with

regards to:(i). Composition of members of BoC and/or

Bod;(ii). required policy and criteria for the process

of nomination; (iii). Policy on evaluating the performance of

members of BoC and/or Bod; and


deW

an

KoM

isar

isth

e Bo

ar

d o

f CoM

Missio

ner

sBaB.2 | ChaPter.2


(iv). Program pengembangan untuk anggota dewan Komisaris dan/atau direksi;

b. Pengawasan kinerja anggota dewan Komisaris dan/atau direksi berdasarkan kriteria dan/atau indikator yang ditetapkan;

c. Mengajukan calon yang memiliki kualifikasi untuk menjadi anggota dewan Komisaris dan/atau direksi yang selanjutnya akan direkomendasikan kepada rapat umum Pemegang Saham.

iv. Piagam nrCdalam melaksanakan peran dan tanggungjawabnya, nrC harus mengacu pada Piagam nominasi dan remunerasi. Piagam ini mengatur antara lain (i) tujuan dan fungsi nrC (ii) peran dan tanggungjawab (iii) persyaratan keanggotaan (iv) tata cara rapat.

Perusahan telah menetapkan Piagam nrC yang telah diperbaharui serta diterbitkan dalam website Perseroan sesuai dengan kepatuhan terhadap PoJK 34/PoJK.04/2014 mengenai Komite nominasi dan remunerasi emiten atau Perusahaan Publik.

B. Komite auditKomite audit (“BaC”) dibentuk berdasarkan PoJK 55/PoJK.04/2015. BaC membantu tugas dewan Komisaris dalam pengawasan pengelolaan Perseroan oleh direksi sesuai dengan prinsip-prinsip tata Kelola Perusahaan yang Baik.

(iv). development program for members of the BoC and/or Bod;

b. oversight the performance of members of BoC and/or Bod based on criteria and/or indicators set out;

c. Propose qualified candidate(s) for members of the BoC and/or Bod to be further recommended to the General Meeting of Shareholders.

iv. nrC Charterin performing its roles and responsibilities, the nrC shall refer to the nomination and remuneration Charter. the Charter regulates amongst others (i) purpose and function of nrC (ii) roles and responsibilities (iii) requirement of memberships (iv) Meeting arrangement.

the Company has set an nrC Charter that has been updated as well as published in the Company’s website as in compliance with the PoJK 34/PoJK.04/2014 on the nomination and remuneration Committee of the issuers or Public Companies.

B. Board audit Committeethe Board audit Committee (“BaC”) is established in accordance with PoJK 55/PoJK.04/2015. the BaC assists the BoC to supervise the Bod in managing the Company based on the Principles of Good Corporate Governance.


deW

An

Ko

MIs

Ar

IsTh

e B

oA

rd

of

CoM

MIs

sIo

ner

sBAB.2 | ChAPTer.2


i. anggota BaCKomposisi BaC paling sedikit harus terdiri dari tiga (3) anggota yang dua (2) anggotanya adalah Komisaris independen Perseroan dan anggota independen lain dari luar Perseroan. anggota BaC harus ditunjuk dan diberhentikan oleh dewan Komisaris.

a. Ketua BaCanggota BaC yang juga menjabat sebagai Komisaris independen Perseroan bertindak sebagai Ketua BaC. dalam hal terdapat lebih dari satu Komisaris independen ditunjuk sebagai anggota BaC, maka salah satu anggota tersebut akan ditunjuk oleh dewan Komisaris sebagai Ketua BaC.

b. anggota BaCanggota BaC harus mematuhi persyaratan berikut:1. Wajib memiliki integritas yang tinggi,

kemampuan, pengetahuan, pengalaman sesuai dengan bidang pekerjaannya, serta mampu berkomunikasi dengan baik;

2. Wajib memahami laporan keuangan, bisnis perusahaan khususnya yang terkait dengan layanan jasa atau kegiatan usaha Perseroan, proses audit, manajemen risiko, dan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal serta peraturan perundang-undangan terkait lainnya;

i. Members of BaCthe BaC must be composed of at least three (3) members comprising of at least two (2) members of independent Commissioner of the Company and other independent members from outside of the Company. the BaC members shall be appointed and dismissed by the BoC.

a. Chairman of BaCthe BaC member who is also independent Commissioner of the Company acts as BaC Chairman. in case where there are more than one independent Commissioners appointed as the BaC members, then the BoC shall appoint one of them as Chairman of the BaC.

b. Member of BaCMembers of the BaC shall comply with the following requirements:1. Must have high integrity, capability, sound

knowledge and experience in accordance with their field work, as well as the ability to communicate effectively;

2. Must understand and have adequate knowledge in financial statements, the Company’s business especially related to the Company, audit process, risk management, and capital market regulations along with other applicable regulations related to the Company;


deW

an

KoM

isar

isth

e Bo

ar

d o

f CoM

Missio

ner

sBaB.2 | ChaPter.2


3. Wajib mematuhi kode etik Komite audit yang ditetapkan oleh Perseroan;

4. Bersedia meningkatkan kompetensi secara terus menerus melalui pendidikan dan pelatihan;

5. Wajib memiliki paling sedikit satu (1) anggota yang berlatar belakang pendidikan dan keahlian di bidang akuntansi dan keuangan;

6. Bukan merupakan orang dalam Kantor akuntan Publik, Kantor Konsultan Hukum, Kantor Jasa Penilai Publik atau pihak lain yang memberi jasa asuransi, jasa non-asuransi, jasa penilai dan/atau jasa konsultasi lain kepada Perseroan dalam waktu enam (6) bulan terakhir;

7. Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Perseroan dalam waktu enam (6) bulan terakhir, kecuali Komisaris independen;

8. tidak mempunyai saham langsung maupun tidak langsung pada Perseroan;

9. dalam hal anggota Komite audit memperoleh saham Perseroan baik langsung maupun tidak langsung akibat suatu peristiwa hukum, saham tersebut wajib dialihkan kepada pihak lain dalam jangka waktu paling lama enam (6) bulan setelah diperolehnya saham tersebut;

3. Must comply with BaC code of conduct set by the Company under this terms of reference;

4. Must develop and increase their related competencies through education and training;

5. at least one (1) of the BaC member has educational background and expertise in accounting or Finance;

6. not being an insider of Public accountant office, law office, Public appraiser office or other Parties providing assurance service, non-assurance service, appraiser service, and/or other consultancy services to the Company within the last 6 (six) months prior to the appointment as the BaC member by the BoC;

7. not being a person who work or has rights and responsibilities to plan, lead, control or supervise the Company’s business activities within the last 6 (six) months prior to appointment as the BaC member by the BoC, except for the BaC member who serves as independent Commissioner;

8. do not have any direct or indirect ownership in the Company.

9. in case where BaC members have received share directly or indirectly as a result of a legal event, they must transfer the shares to other person no later than six (6) months after obtaining those shares;


deW

An

Ko

MIs

Ar

IsTh

e B

oA

rd

of

CoM

MIs

sIo

ner

sBAB.2 | ChAPTer.2


10. tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan anggota dewan Komisaris, anggota direksi, atau Pemegang Saham utama Perseroan; dan

11. tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan.

ii. Masa tugasa. Masa tugas Ketua BaC adalah maksimum

sama dengan kapasitasnya sebagai Komisaris independen. dalam hal anggota dewan Komisaris yang juga menjabat sebagai Ketua BaC mengundurkan diri dari keanggotaan dewan Komisaris, maka kepemimpinan BaC akan digantikan oleh anggota Komisaris independen lain dalam periode selambat-lambatnya tiga puluh (30) hari;

b. Masa tugas anggota BaC tidak boleh lebih lama dari masa jabatan dewan Komisaris sebagaimana diatur dalam anggaran dasar dan dapat dipilih kembali hanya untuk satu periode berikutnya.

c. anggota BaC dapat mengajukan pengunduran diri dari keanggotaan BaC dengan pemberitahuan tertulis sebelumnya kepada dewan Komisaris dan Sekretaris Perusahaan dalam waktu maksimum 30 hari sebelum tanggal pengunduran diri efektif. dalam hal posisi kosong di BaC, penunjukkan baru akan dipertimbangkan dan disetujui oleh dewan Komisais untuk penggantian dalam waktu 3 (tiga) bulan;

10. do not have affiliate relationship with member of BoC, Board of directors or Primary Shareholders of the Company;

11. do not have any business relationship either directly or indirectly with the Company’s business activities.

ii. tenurea. the term of office for BaC Chairman is at

maximum the same with his/her capacity as independent Commissioner. in the event of a BoC member who also serves as the Chairman of the BaC relinquishes his/her membership as the BoC member, his/her Chairmanship of the BaC shall also be replaced by the other members of the independent Commissioners within the period of no later than thirty (30) days;

b. the terms of office of the BaC members shall not be longer than terms of office of the BoC determined in the articles of association of the Company, and shall be eligible for reappointment only for another term;

c. Members of the BaC may resign their membership in the BaC with prior written notice to the BoC and Corporate Secretary of the Company at maximum 30 days prior to the effective resignation date. in the event of any casual vacancy in the BaC, the BoC will consider and approve the new appointment, in replacement thereof within 3 (three) months;


deW

an

KoM

isar

isth

e Bo

ar

d o

f CoM

Missio

ner

sBaB.2 | ChaPter.2


d. Perseroan harus menginformasikan kepada oJK mengenai penunjukkan, pemberhentian dan/atau pengunduran diri anggota BaC selambat-lambatnya dalam dua hari kerja dari tanggal penunjukkan, pemberhentian dan/atau pengunduran diri. informasi tersebut harus diungkapkan juga di website Perseroan.

iii. Peran dan tanggungjawab BaCtugas dan tanggungjawab utama BaC secara renteng secara garis besar mencakup sebagai berikut (dan harus mengkaji serta melaporkan hal yang sama kepada dewan Komisaris):

a. Manajemen risiko dan Pengendalian internalb. Melakukan tinjauan atas informasi Keuanganc. rekomendasi atas audit eksternald. Pengawasan divisi audit & Manajemen risikoe. Pengawasan transaksi Pihak Berelasif. Program Saham insentif Karyawan

iv. aturan Kerja BaCdalam melaksanakan peran dan tanggungjawabnya, BaC mengacu pada aturan Kerja/terms of reference BaC. Perseroan telah menyusun aturan Kerja serta memuatnya dalam website Perseroan sesuai dengan Peraturan oJK.

d. the Company must disclose to the oJK regarding the appointment, dismissal and/or resignation of BaC member at the latest second working days from the appointment, dismissal and/or resignation date. Such information must also be disclosed in the Company’s website.

iii. roles and responsibilities of BaC the following are the main duties and responsibilities of the BaC collectively, (and shall review and report the same to the BoC):

a. risk Management and internal Controlb. Financial information reviewc. recommendation on external audit d. Supervision on audit & risk Management divisione. review on related Party transactionsf. review on employee Share incentive allocation

iv. BaC terms of referencein performing its roles and responsibilities, the BaC shall refer to the BaC terms of reference (tor). the Company has set the tor as well as published in the Company’s website as compliance to oJK regulation.


dIr

eKsI

The

Bo

Ar

d o

f d

IreC

Tor

sBAB.3 | ChAPTer.3

DIREKSIThe BoArd of dIreCTors


dir

eKSi

tHe

Bo

ar

d o

F d

ireC

tor

S

BaB .3 | CHaPter .3

dIreKSItHe Board oF direCtorSi. umum | General 46


iii. Persyaratan dan Kriteria anggota direksi | requirements and Criteria of Bod Members 47

iV. Penunjukkan dan Masa Jabatan anggota direksi | appointment and terms of office of Bod Members 48


Vi. akhir Masa Jabatan anggota direksi | end of terms of office of Bod Members 50

Vii. Pemberhentian Sementara anggota direksi | Suspension of Bod Members 51

Viii. tugas, Peran dan tanggung Jawab anggota direksi | duties, roles and responsibilities of Bod Members

52

iX. Hak dan Wewenang direksi | Bod rights and authorities 56

X. rapat direksi | Bod Meeting 56



c. Ketua rapat direksi | Chairman of Bod Meeting 57

d. Kehadiran direksi, Hak Suara dan Benturan Kepentingan | Participating directors, Voting rights and Conflict of interest

58

e. Kuorum, Hak Suara dan Keputusan | Quorum, Voting rights and resolutions 58

f. risalah rapat | Minutes of Meeting 59

g. edaran Keputusan direksi | Bod Circular resolutions 59

Xi. Gaji, Honorarium dan tunjangan anggota direksi | Salary, Honorarium, and allowance of Bod Members

59

Xii. Pembagian Kerja dan Komite Pendukung direksi | Bod Work distribution and Supporting Committee 60

Xiii. etika Kerja | Work ethics 60





XiV. Contoh Surat Pernyataan direksi | Samples of Bod Statement letter 62

a. Surat Pernyataan mengenai Penunjukkan anggota direksi | Statement letter on appointment as Bod Members

62

b. Surat Pernyataan untuk Penunjukan direktur independen | Statement of independent director

64


66

XV. Formulir rangkap Jabatan | Form Multiple Board Membership 68

XVi. Formulir Pengungkapan Kepemilikan Saham direksi | Form of Bod Share ownership disclosure 69


dir

eKsith

e Bo

ar

d o

f dir

eCtor

sBaB.3 | ChaPter.3

DIREKSIthe Board of direCtors


dir

eKSitH

e Bo

ar

d o

F dir

eCtor

S


dIr

eKsI

The

Bo

Ar

d o

f d

IreC

Tor

sBAB.3 | ChAPTer.3


I. uMuMdireksi bertanggung jawab dalam pengurusan operasional sehari-hari di Perseroan. direksi dapat mewakili Perseroan baik di dalam maupun di luar pengadilan tentang segala hal dan dalam segala dan dalam segala kejadian terkait Perseroan.

Masing-masing direktur memiliki wewenang yang setara, dan pembagian tugas di antara direktur akan ditetapkan sesuai keputusan ruPS. dalam hal ruPS tidak menyampaikan keputusan mengenai hal ini, maka direksi berdasarkan keputusan direksi dapat mendefinisikan dan menentukan pembagian wewenang dan tugas anggota.

II. KoMPoSISIPerseroan diwajibkan untuk memiliki paling sedikit dua (2) anggota direksi, dan salah satunya harus ditunjuk sebagai direktur utama. Komposisi direksi harus mendapat persetujuan oleh ruPS dengan mengacu pada ketentuan dan peraturan yang berlaku. dalam hal anggota direksi kurang dari dua (2) anggota; ruPS harus diselenggarakan untuk menunjuk anggota direktur selambat-lambatnya enam puluh (60) hari setelah kekosongan posisi.

dalam hal tidak terdapat anggota direksi, maka dewan Komisaris memiliki wewenang untuk melaksanakan tugas pengelolaan Perseroan serta mewakili Perseroan di dalam dan di luar pengadilan. Selanjutnya dewan Komisaris harus segera menyelenggarakan ruPS untuk penunjukkan anggota direktur untuk mengisi kekosongan posisi tersebut.

I. GENERALthe Bod is responsible for managing the day-to-day operations in the Company hence; the Bod may represent the Company both in and out of court with regards to all matters and events related with the Company.

each director has the same authority and the distribution of duties among the directors is to be determined by a GMS resolution, where the GMS does not pass a resolution to this effect then the Bod themselves based on a Bod resolution can define and stipulate the distribution of authorities and duties of its members.

II. coMPoSITIoNthe Company must have at minimum two (2) Bod members and one of them should be the President director. the composition of the Bod must be approved by the GMS by referring to prevailing rules and regulations. For any reason, the Bod has less than two (2) members; a GMS must be convened to appoint director(s) no later than sixty (60) days after the vacancy.

in any case the Company has no Bod member, the BoC authorize to perform the duties of managing the Company as well as represent the Company both in and out of court. Further the BoC must convene the GMS as soonest to appoint director(s) to fill the vacancy.


dir

eKsith

e Bo

ar

d o

f dir

eCtor

sBaB.3 | ChaPter.3


III. PERSyARATAN DAN KRITERIA ANGGoTA DIREKSIanggota direksi harus memenuhi kriteria berikut:a. Memiliki akhlak, moral dan integritas yang baik;

b. Cakap melakukan tindakan hukum;c. dalam 5 tahun terakhir sebelum penunjukkan dan

selama menjabat:1. tidak pernah dinyatakan pailit.

2. tidak pernah menjadi anggota direksi dan/atau anggota dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit.

3. tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan; dan

4. tidak pernah menjadi anggota direksi atau dewan Komisaris yang selama menjabat:(i). tidak menyelenggarakan ruPSt. (ii). Pertanggung jawaban operasional maupun

pengawasan tidak diterima oleh ruPS atau tidak memberikan pertanggungjawaban tahunan sebagai anggora direksi dan/atau anggota dewan Komisaris kepada ruPS.

(iii). Menyebabkan perusahaan yang telah memperoleh izin, persetujuan atau pendaftaran dari oJK tidak memenuhi kewajibannya menyampaikan laporan tahunan dan/atau laporan Keuangan kepada otoritas Jasa Keuangan.

d. Memiliki komitmen untuk mematuhi semua peraturan yang berlaku.

III. REquIREMENTS AND cRITERIA oF BoD MEMBERSBod members must fulfil the following criteria: a. Have good moral, work ethics and conduct as well as

integrity.b. Have a sound legal capacity to take any legal action.c. Within the past 5 (five) years prior to appointment and

during the course of directorship:1. Have never been declared bankrupt by a court

decision.2. Has never been a former member of a Bod or BoC

who was declared guilty causing a bankruptcy of a Company.

3. Have never been sentenced for any crime causing financial loss to the country and/or financial sector;

4. Have never been a former member of a Bod or BoC of a Company which during his/her terms of office:(i). Failed to convene the aGMS.(ii). His/her responsibility/ accountability

management as a Board Member was rejected by the GMS or failed to submit his accountability report as member of the Bod and/or BoC to the GMS.

(iii). Caused a Company that had already obtained licensed approvals or registered from the oJK to not fulfill its obligations to submit the annual report and/or Financial reports to the oJK .

d. Committed to comply with prevailing rules and regulations.


dIr

eKsI

The

Bo

Ar

d o

f d

IreC

Tor

sBAB.3 | ChAPTer.3


e. Memiliki pengetahuan yang tepat mengenai kegiatan usaha Perseroan

Berdasarkan Peraturan Bei, Perseroan harus menunjuk direktur independen dengan persyaratan berikut:a. tidak memiliki hubungan atau afiliasi dengan

Pemegang Saham pengendali Perseroan setidaknya dalam waktu enam (6) bulan sebelum penunjukkan sebagai direktur independen;

b. tidak memiliki hubungan atau afiliasi dengan anggota dewan Komisaris atau direksi;

c. tidak memiliki rangkap jabatan sebagai direktur di perusahaan lain; dan

d. Bukan pihak internal dari lembaga atau profesi pendukung pasar modal yang memberikan jasa kepada perusahaan dalam waktu 6 bulan sebelum penunjukkan sebagai direktur.

untuk memastikan kepatuhan terhadap kriteria, calon anggota direksi disyaratkan untuk menandatangani Surat Pernyataan yang menyatakan bahwa calon anggota memenuhi kriteria tersebut. Surat Pernyataan akan disusun dan didokumentasikan oleh divisi Sekretaris Perusahaan.

Iv. PENuNjuKKAN DAN MASA jABATAN ANGGoTA DIREKSIPenunjukkan anggota direksi dilaksanakan melalui keputusan ruPS untuk jangka waktu lima (5) tahun. dalam hal penunjukkan anggota direksi untuk menggantikan posisi yang kosong (dikarenakan pemberhentian atau hal lainnya), maka direktur yang ditunjuk harus menjabat sesuai sisa masa jabatan posisi kosong/direktur tersebut.

e. Has sufficient knowledge and skill in certain field as required by the Company.

Based on idX regulation the Company must also have independent directors with the following requirement: a. does not have a relationship or affiliation with the

controlling Shareholders of the Company for at least six (6) months before the appointment as an independent director;

b. does not have a relationship or affiliation with the other members of the BoC or the Bod;

c. does not hold any concurrent positions as a director in any other company; and

d. is not an inside party of an institution or supporting professional in the capital market who provides service to the Company within 6 months before their appointment as a director.

in order to ascertain that the abovementioned criteria are met, a candidate of Bod member is required to sign a Statement letter certifying that he/she agrees and satisfies these criteria. the Statement letter will be provided and documented by the Corporate Secretarial office.

Iv. APPoINTMENT AND TERMS oF oFFIcE oF BoD MEMBERSthe appointment of Bod members is to be by way of a GMSresolution for five (5) years. if a member of Bod is appointed to replace a vacant position (either by termination or otherwise), then he/she shall serve the remaining term of the vacant position/existing director.


dir

eKsith

e Bo

ar

d o

f dir

eCtor

sBaB.3 | ChaPter.3


anggota direksi yang masa jabatannya telah berakhir dapat diangkat kembali dengan mengacu kepada peraturan perundang-undangan yang berlaku .

tata cara nominasi dan penunjukkan anggota direksi adalah sebagai berikut:a. Calon anggota direksi yang diajukan oleh pemegang

saham dan/atau Perseroan disampaikan kepada Komite nominasi dan remunerasi (“nrC”) melalui Sekretaris Perusahaan;

b. nrC memeriksa dan membahas usulan tersebut dalam rapat nrC atau melalui edaran keputusan untuk menentukan apakah kualifikasi dan latar belakang calon anggota direksi telah memenuhi persyaratan, dan sesuai untuk diangkat oleh ruPS;

c. Perseroan menyelenggarakan ruPS untuk menunjuk anggota direksi yang direkomendasikan oleh nrC.

v. RANGKAP jABATANanggota direksi dapat menjabat lebih dari satu jabatan sesuai dengan fungsi-fungsi berikut:

a. anggota direksi paling banyak pada satu (1) emiten atau Perusahaan Publik lain;

b. anggota dewan Komisaris paling banyak pada tiga (3)emiten atau Perusahaan Publik lain; dan/atau;

c. anggota komite paling banyak pada lima (5) komite di emiten atau Perusahaan Publik dimana yang bersangkutan juga menjabat sebagai anggota direksi atau anggota dewan Komisaris.

members of Bod whose term has expired may be reappointed by referring to prevailing regulation,

Procedures of nomination and appointment of the Bod members are as follows:a. Candidates for Bod members proposed by

shareholders and/or the Company are submitted to the nomination and remuneration Committee (“nrC”) through Corporate Secretary;

b. nrC examines and discusses the proposal in nrC meeting or with circular decision to determine whether qualifications and background of candidates for Bod members have met the requirements, and eligible to be appointed by GMS;

c. the Company holds GMS to appoint candidates for Bod members as recommended by nrC.

v. MuLTIPLE BoARD MEMBERShIPMembers of the Bod may hold more than one title as the following functions:

a. a member of Bod only in another issuer or Public Company.

b. a member of BoC in at maximum 3 other issuer or Public Company.

c. Member of committees in at maximum five (5) committees in issuer or Public Company where he/she is acting as a member of Bod or BoC.


dIr

eKsI

The

Bo

Ar

d o

f d

IreC

Tor

sBAB.3 | ChAPTer.3


Masing-masing anggota direksi wajib melaporkan kepada Perseroan melalui Sekretaris Perusahaan untuk setiap rangkap jabatan yang akan terjadi selambat-lambatnya tujuh (7) hari sebelum pengesahan rangkap jabatan tersebut guna memastikan bahwa direksi tersebut tidak melanggar peraturan yang belaku.

Masing-masing anggota direksi wajib mengisi secara periodik daftar rangkap Jabatan yang akan didistibusikan oleh Sekretaris Perusahaan.

vI. AKhIR MASA jABATAN ANGGoTA DIREKSI

dari waktu ke waktu anggota direksi dapat mengajukan pengunduran diri dengan pemberitahuan tertulis yang resmi kepada Perseroan. Surat pengunduran diri resmi harus disampaikan kepada nrC dan salinannya disampaikan kepada direksi serta Sekretaris Perusahaan. Selanjutnya, Perseroan harus melaksanakan ruPS untuk memutuskan usulan pengunduran diri termasuk membebaskan dan melepaskan anggota direksi selambat-lambatnya sembilan puluh (90) hari setelah menerima surat pengunduran diri.

Selain pengunduran diri sukarela di atas, masa jabatan anggota direksi secara otomatis akan berakhir pada kondisi berikut:

a. apabila terlibat dalam kejahatan keuangan sipil, kriminal dan/atau sengketa lainnya di lembaga peradilan dan/atau lembaga arbitrase, baik di indonesia maupun luar negeri, atau sengketa administratif dengan intansi pemerintah yang berwenang termasuk perselisihan sehubungan dengan masalah tenaga kerja/industri.

each member of the Bod must disclose to the Company through Corporate Secretary on any Multiple Board Membership at latest seven (7) days before effective date of his Multiple Board Membership in order to ensure that the respective Bod is not violating the regulations.

each member of the Bod must periodically fill the list of Multiple Board Membership which will be distributed by the Corporate Secretary

vI. END oF TERMS oF oFFIcE oF BoD MEMBERSa member of Bod from time to time may propose his/her resignation with prior formal written notice to the Company. the formal resignation letter should be addressed to the nrC and copied to the Bod as well as the Corporate Secretary. Subsequently the Company shall convene a GMS to resolve proposed resignation including to release and discharge the respective Bod member no later than ninety (90) days upon received such resignation letter.

aside from the abovementioned voluntary resignation, the terms of office of Bod member shall be automatically ended upon the following conditions:

a. involved in a civil, criminal, monetary crime and/or other dispute in a judiciary institution and/or arbitration institution whether in indonesia or a foreign country, or an administrative dispute with an authorized government institution including any dispute in relation to manpower/industrial matters.


dir

eKsith

e Bo

ar

d o

f dir

eCtor

sBaB.3 | ChaPter.3


b. Meninggal dunia.c. tidak ditunjuk kembali setelah masa jabatan berakhir.

d. diberhentikan oleh ruPS. e. dinyatakan pailit atau tidak mampu melunaskan

pembayaran berdasarkan keputusan pengadilan.f. tidak memenuhi persyaratan lagi berdasarkan

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

vII. PEMBERhENTIAN SEMENTARA ANGGoTA DIREKSIdari waktu ke waktu dewan Komisaris memiliki wewenang untuk melakukan pemberhentian sementara terhadap anggota direksi. anggota direksi yang diberikan pemberhantian sementara tidak dapat melakukan kewajibannya pada Perseroan sampai periode pemberhantian sementara selesai atau dicabut oleh ruPS. Setiap pemberhentian sementara direksi harus berdasarkan keputusan dewan Komisaris dan diberitahukan kepada anggota direksi tersebut melalui surat resmi. Selanjutnya dewan Komisaris harus melaksanakan ruPS untuk mencabut atau menegaskan pemberhentian sementara tersebut. tata cara serta jangka waktu untuk pemberhentian sementara anggota direksi adalah sebagai berikut:

b. Passed away.c. not re-appointed upon the conclusion of terms of

office.d. dismissed by the GMS.e. declared bankrupt or insolvent based on court decision.

f. no longer qualified by the prevailing laws and regulations.

vII. SuSPENSIoN oF BoD MEMBERS

From time to time the BoC has the authority to decide a Suspension to member of the Bod. respective Bod member who suspended is not able to perform his/her obligation to the Company until the end of suspension period or revoked by the GMS. any suspension of Bod has to be based on BoC resolution and notified to respective Bod members through formal letter. Further the BoC shall convene a GMS to either revoke or affirm the suspension. the procedures as well as timeline in a case of Bod members’ suspension is as follow:


dIr

eKsI

The

Bo

Ar

d o

f d

IreC

Tor

sBAB.3 | ChAPTer.3


Pemberhentian Sementara *Suspension *

RuPSGMS

Informasi kepada Publik mengenai Pemberhentian

SementaraPublic disclosure on temporary

dismissal

Informasi kepada Publi mengenai Keputusan RuPS/Tidak

terlaksananya RuPSPublic disclosure on GMS result/

Failure to perform GMS

90 hari90 days

2 hari2 days

2 hari2 days

*) Pemberhentian sementara untuk anggota Direksi harus dilaksanakan melalui pemberitahuan tertulis oleh Dewan Komisaris kepada anggota Direksi tersebut. | Suspension for member of the BOD must be done by the BOC through written notification to respective BOD member.

*) Mencabut atau meneruskan pemberhentian sementara. | Revoke or continue the suspension.

vIII. TuGAS, PERAN DAN TANGGuNG jAWAB ANGGoTA DIREKSIdireksi wajib dengan itikad baik, kehati-hatian dan bertanggung jawab dalam menjalankan tugas pengurusan Perseroan. direksi bertanggung jawab secara tanggung renteng atas kesalahan atau kelalaian yang mengakibatkan kerugian Perseroan. anggota direksi dapat didakwa di Pengadilan oleh Pemegang Saham yang memiliki minimum 1/10 dari jumlah saham dengan hak suara sah untuk setiap kerugian Perseroan yang disebabkan oleh kelalaian anggota direksi.

direksi mewakili Perusahaan baik di dalam dan di luar pengadilan. Setiap anggota direksi berhak bertindak untuk dan atas nama direksi sebagai wakil Perseroan kecuali untuk hal-hal tertentu yang memerlukan persetujuan dewan Komisaris berdasarkan anggaran dasar Perseroan.

vIII. DuTIES, RoLES AND RESPoNSIBILITIES oF BoD MEMBERSthe Bod shall in good faith, prudence and accountable in carrying their Company’s management function. the BoC is jointly and severally liable for any fault or negligent that resulted to such Company’s loss.

a Bod member can be charged before the Court by Shareholders holding at least 1/10 of total shares with valid voting rights for any Company’s losses resulted by his/her negligence.

the Bod represents the Company both in and out of court. each member of the Bod shall be entitled to act for and behalf of the Bod to represent the company unless for certain matters that needs approval from the BoC as defied in the Company’s aoa.


dir

eKsith

e Bo

ar

d o

f dir

eCtor

sBaB.3 | ChaPter.3


ruPS dapat mendelegasikan wewenang dan tugas diantara anggota direksi, apabila hal ini tidak dinyatakan oleh ruPS maka direksi dapat memutuskan dalam rapat direksi mengenai delegasi wewenang dan tugas anggota direksi.

direksi berdasarkan undang-undang merupakan penanggung jawab sehari-hari kegiatan usaha Perusahaan. Secara khusus, tugas dan tanggungjawab direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

a. Persetujuan, Pendaftaran dan Pengukuhan adMenyampaikan ad Perseroan dan setiap perubahannya kepada Kementrian Hukum dan Hak asasi Manusia untuk persetujuan atau pendaftaran dan kepada Percetakan negara untuk pengukuhan.

b. administrasi SahamMenyiapkan dan memelihara (atau menunjuk Biro administrasi efek untuk pelaksanaanya) pencatatan administrasi saham: (a) nama dan alamat semua Pemegang Saham; (b) jumlah, angka, dan tanggal akuisisi saham atau sertifikat saham gabungan; (c) nama dan alamat penjaminan saham perusahaan; (d) informasi penting lainnya.

c. administrasi Saham KhususMenyiapkan dan memelihara administrasi khusus mengenai kepemilikan saham dan hubungan usaha direksi, dewan Komisaris dan keluarga masing-masing di dalam Perseroan serta tanggal saham diakuisisi.

the GMS may distribute authority and duties among Bod members, failing of which the Bod may resolve the distribution of authority and duties amongst them in a Bod meeting.

the Bod as statutory responsibilities of the general management of the company’s day to day business. in specific, the duties and responsibilities of the Company’s Bod are as follows:

a. aoa approvals, registration and GazettingSubmit the Company’s aoa and any amendments to them to the Ministry of law and Human rights (MolHr) for approval or registration and to the State Printer for gazetting.

b. Share registryCreate and maintain (or appoint a Bae to do so) a registry of shares recording: (a) name and address of all shareholders; (b) the sum, number, and date of acquisition of the shares or collective share certificates; (c) name and address of pledge of the Company’s shares; (d) any other important information.

c. Special Share registryCreate and maintain a special registry containing the share ownership and business relations of the Bod, the BoC and their respective families in the Company and the date(s) those shares were acquired.


dIr

eKsI

The

Bo

Ar

d o

f d

IreC

Tor

sBAB.3 | ChAPTer.3


d. dokumen PerseroanMemelihara semua daftar penting, administrasi dan dokumen Perseroan, termasuk keputusan, risalah ruPS, risalah rapat direksi, risalah rapat dewan Komisaris dan memberikan akses kepada Pemegang Saham sesuai undang-undang.

e. rekening PerusahaanMemelihara semua akun perusahaan dan dokumen keuangan sesuai dengan standar akunting dan memberikan akses kepada Pemegang Saham sesuai undang-undang dan ad.

f. rapat direksiMenyiapkan dan menyelenggarakan rapat direksi.

g. laporan tahunanMenyiapkan laporan tahunan, yang setidaknya mencakup: (a) laporan keuangan termasuk data keuangan tahun buku terbaru dan tahun buku sebelumnya (termasuk laporan laba rugi, arus kas, perubahan ekuitas, dan data terkait lainnya); (b) laporan aktivitas perusahaan; (c) laporan tanggung jawab sosial perusahaan; (d) hal-hal yang terjadi yang berdampak pada aktivitas perusahaan; (e) laporan dewan Komisaris mengenai tugas pengawasan dari tahun buku sebelumnya; (f) nama dari semua anggota direksi, dewan Komisaris; dan (g) gaji atau honorarium yang diberikan kepada anggota dewan Komisaris dan direksi.

d. Company’s documentsMaintain all-important list, registries and Company’s documents, including resolutions, minutes of GMS, Bod, BoC meetings and provide Shareholders’ access to them as required by law.

e. Company’s accountsMaintain all corporate accounts and financial documents in accordance with accounting standards and provide Shareholders’ access to them as required by law and aoa.

f. Bod MeetingsPrepare and conduct Bod meetings.

g. annual reportPrepare the annual report which at least includes: (a) financial statements that contains the data for the latest financial year and the financial year immediately prior to it (including a profit and loss statement, cash flows, any equity changes, and any other relevant data); (b) the Company’s activity report; (c) a corporate social responsibility statement; (d) any incidents that occurred which may impact on the Company’s activities; (e) a report from the BoC on their supervisory activities over the previous financial year; (f) the names of all Bod, BoC members; and (g) any salary or honorarium payments made to the members of the BoC and Bod.


dir

eKsith

e Bo

ar

d o

f dir

eCtor

sBaB.3 | ChaPter.3


h. rencana KerjaMenyusun rencana Kerja dan anggaran (CaPeX) tahunan untuk memperoleh persetujuan dari dewan Komisaris tidak lebih dari enam puluh (60) hari sebelum tahun buku baru. .

i. Persetujuan Perusahaandireksi diwajibkan untuk mendapatkan persetujuan dewan Komisaris atau ruPS dalam melaksanakan aksi korporasi tertentu.

aksi Korporasi yang Memerlukan Persetujuan dewan Komisaris:a. Memperoleh dan/atau atau memberikan

pinjaman;b. Mengambil alih atau melepaskan aset tetap

perusahaan;c. dengan cara apapun menjaminkan aset tetap

perusahaan;d. Mengikat perusahaan sebagai penjamin;e. Mengambil alih atau melepaskan seluruh

atau sebagian saham perusahaan, termasuk mendirikan perusahaan baru;

f. Menyetujui rencana kerja, anggaran dan belanja tahunan, termasuk setiap perubahan rencana kerja; dan

g. Memutuskan rencana pensiun, bonus, insentif, dan pembagian keuntungan atau rencana opsi saham untuk karyawan perusahaan.

h. Business PlanPrepare the annual Business Plan and Budget (CaPeX) for BoC approval purpose not later than sixty (60) days prior to the new fiscal year.

i. Corporate approvals the Bod must obtain the BoC or the GMS approval to carry out the certain corporate actions.

Corporate actions requiring BoC approval are as follows:a. obtain and/or provide a loan;

b. acquire or dispose of the Company’s fixed assets;

c. in any way encumber the Company’s fixed assets;

d. Bind the Company as a guarantor;e. acquire or divest all or part of the Company’s

shares in other company, including establishing a new company;

f. approves annual work plan, budget and expenditures, including any amendments to the work plan; and

g. decides pension plan, bonus, incentives, and distribution of profits or share option plan for the Company’s employees.


dIr

eKsI

The

Bo

Ar

d o

f d

IreC

Tor

sBAB.3 | ChAPTer.3


Catatan: * Poin a-c hanya berlaku jika tindakan tersebut melibatkan

5% dari pendapatan kotor perusahaan sebelum diskon atau 10% dari aset berwujud bersih perusahaan. Poin b & c memerlukan persetujuan ruPS.

aksi Korporasi yang Memerlukan Persetujuan ruPS:a. transaksi material sesuai dengan batasan nilai transaksi

yang diatur dalam peraturan pasar modal;b. Pemberian remunerasi direksi/dewan Komisaris;c. Menjual atau menjaminkan aset perusahaan dengan

nilai melebihi 50% dari jumlah aset perusahaan; ataud. Pengajuan untuk kepailitan perusahaan;e. Memperpanjang durasi perusahaan.

IX. hAK-hAK DAN WEWENANG DIREKSIHak-hak dan wewenang direksi:a. Menentukan visi, misi Perseroan.b. Mewakili Perusahaan, baik di dalam maupun di luar

Hukum Pengadilan, mengambil tindakan yang sesuai dalam pengelolaan dan perolehan asset Perseroan dan melakukan perjanjian untuk Perseroan dan pihak-pihak lain atau dalam batas kewenangan.

c. Menyusun strategi Perseroan

X. RAPAT DIREKSIdireksi diwajibkan untuk mengadakan rapat minimum (i) satu kali sebulan dan (ii) melaksanakan rapat gabungan dengan dewan Komisaris setiap kuartal. rapat direksi juga dapat dilaksanakan setiap saat apabila diperlukan dengan menyampaikan alasan perlunya pelaksanaan rapat.

note :* Points a-c only apply if the action involves 5% of the

Company’s gross revenue before discount or 10% of the Company’s net tangible assets. Point b & c might require GMS approval.

Corporate actions requiring GMS approval are as follows: a. Material transaction with threshold as regulated under

capital market regulations.;b. Granting the remuneration of the Bod/BoC;c. transfer or encumber the Company’s assets with a

value exceeding 50% of the Company’s total assets; ord. Filing for the Company’s bankruptcy;e. extending the Company duration.

IX. BoD RIGhTS AND AuThoRITIESthe rights and authorities of the Bod are as follows:a. to determine the Company’s vision, mission.b. to represent the Company, both in and out of Court

of law, to take every courteous acts in managing and possessing of Company’s assets and to bind the Company with other parties or otherwise within authority limit.

c. to prepare Company strategy.

X. BoD MEETINGthe Bod must convene Bod meeting at minimum (i) once a month and (ii) quarterly together with the BoC. a Bod meeting can also be convened at any time as required provided there is notice given as to the reasons for the meeting.


dir

eKsith

e Bo

ar

d o

f dir

eCtor

sBaB.3 | ChaPter.3


rapat direksi dilaksanakan di kantor pusat Perseroan, lokasi usaha atau lokasi lain yang disetujui oleh direksi. namun, rapat juga dapat dilaksanakan melalui teleconference atau media komunikasi lainnya, yang mana para direktur dapat berkomunikasi satu sama lainnya dan berpartisipasi seperti kehadiran dalam rapat.

a. Jadual rapatJadual rapat direksi diatur oleh divisi Sekretaris Perusahaan Perseroan.

b. Pemanggilan dan Materi rapatSetiap direktur dapat mengadakan rapat direksi. Pemanggilan rapat direksi harus dilakukan secara tertulis dan disampaikan kepada masing-masing direktur tidak lebih dari 5 hari sebelum rapat dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal rapat.

Pemanggilan rapat direksi harus menyebutkan agenda, tanggal, waktu dan lokasi rapat. apabila semua direktur hadir dalam rapat, undangan sebelumnya tidak diperlukan dan rapat dapat mengambil keputusan yang sah.

c. Ketua rapat direksirapat direksi dipimpin oleh Presiden direktur. dalam hal Presiden direktur tidak hadir, rapat dapat dipimpin oleh direktur yang ditunjuk oleh anggota direksi yang hadir dapat menjadi pemimpin rapat.

the Bod meeting is to be held at the Company’s headquarter, any place of business or any other place agreed by the Bod (aoa). However, the meeting can also be done via teleconference or other means of communication, through which the directors can communicate with one another and participate as if they are present in that meeting.

a. Meeting Schedule Bod Meeting Schedule is arranged by the Company’s Corporate Secretarial office.

b. Meeting invitation and Materialany director may call a Bod meeting. invitation to a Bod meeting along with meeting material must be made in writing and be delivered to each director no later than 5 days before the meeting without calculating the day of meeting invitation and meeting date.

invitation to a Bod meeting must specify the agenda, date, time and place of the meeting. if all directors are present at the meeting, advanced invitation is not required and the meeting can take valid decisions.

c. Chairman of Bod Meeting the President director chairs the Bod meeting. if he/she is not present, any director appointed by the directors present in the meeting can chair that meeting.


dIr

eKsI

The

Bo

Ar

d o

f d

IreC

Tor

sBAB.3 | ChAPTer.3


d. Kehadiran direktur, Hak Suara dan Benturan Kepentingandalam hal seorang direktur tidak dapat hadir dalam rapat direksi, maka direktur tersebut dapat memberikan kuasa kepada direktur lain. Seorang direktur hanya dapat memberikan kuasa kepada satu (1) direktur lain.

Setiap direktur yang memiliki benturan kepentingan secara langsung atau tidak langsung dalam transaksi, kontrak bisnis lain yang diusulkan dalam rapat dimana Perseroan sebagai salah satu pihak, maka direktur tersebut harus menyatakan adanya benturan kepentingan. direktur tersebut tidak dapat ikut serta dalam pengambilan keputusan mengenai hal tersebut.

e. Kuorum, Hak Suara dan Keputusanrapat direksi dapat mengambil keputusan yang sah dengan kehadiran minimum separuh dari para direktur atau kuasanya hadir dalam rapat.

Setiap keputusan rapat direksi diambil melalui musyarawah mufakat atau, melalui pemungutan suara lebih dari separuh atau semua direktur atau kuasanya yang hadir dalam rapat. apabila jumlah suara setuju setara dengan suara tidak setuju, maka ketua dapat mengambil keputusan. dalam rapat, setiap direktur memiliki satu (1) suara; dengan tambahan satu (1) hak suara kuasanya.

d. Participating directors, Voting rights and Conflict of interestif a director cannot attend the Bod meeting, he/she can appoint another director as proxy written under a. a director can only be a proxy for one (1) other director.

any director having direct or indirect conflict of interest in the transaction, contract of other business proposed in the meeting where the Company is a party must declare such conflict. the respective director cannot participate in the decision making on that matter, unless that Bod meeting decides otherwise.

e. Quorum, Voting rights and resolution a Bod meeting can take valid decisions of at least half of all directors are present or represented in the meeting.

any decision in a Bod meeting is made through deliberation or, by vote of more than half or all directors present or represented in the meeting. if the number of affirmative votes were equal to the negative votes, then the chairman takes the decision. in the meeting each director has one (1) vote; with one (1) additional voting rights as a proxy.


dir

eKsith

e Bo

ar

d o

f dir

eCtor

sBaB.3 | ChaPter.3


f. risalah rapatrisalah rapat harus disiapkan untuk setiap rapat direksi sebagai dokumentasi dari keputusan yang dibuat dalam rapat. risalah harus disiapkan oleh seorang eksekutif (dapat dilakukan oleh direktur atau eksekutif lain, misalnya Sekretaris Perusahaan) yang hadir dalam rapat dan ditunjuk oleh ketua. risalah juga harus ditandatangani oleh semua direktur yang hadir dalam rapat untuk memastikan ketepatannya.

g. Keputusan Sirkular direksidireksi juga dapat mengambil keputusan tanpa melaksanakan rapat namun keputusan tersebut harus telah disetujui dan ditandatangani dalam satu atau lebih dokumen melalui facsimile, email atau cara komunikasi tertulis lainnya. Keputusan Sirkular akan memiliki kekuatan yang sama sebagai keputusan yang sah dari rapat direksi.

XI. GAjI, hoNoRARIuM DAN TuNjANGAN ANGGoTA DIREKSISesuai dengan anggaran dasar, gaji dan tunjangan yang diberikan kepada anggota direksi ditentukan dalam ruPS. Selanjutnya ruPS memberikan hak dan wewenang kepada dewan Komisaris dan selanjutnya kepada nrC untuk menentukan jumlah gaji dan tunjangan anggota direksi Perseroan.

tata cara dan struktur remunerasi direksi diatur tersendiri dalam Kebijakan remunerasi Senior executives

f. Minutes of Meeting Minutes of meeting must be prepared for any Bod meeting as evidence of any resolutions made in that meeting. the minutes must be prepared by someone (which can be a director or other officer, e.g. the Corporate Secretary) who is present in that meeting and appointed by the chairman. the minutes, must also be signed by all directors who attended the meeting so as to ensure its accuracy.

g. Bod Circular resolution the Bod may also provide decision without convening a Meeting provided that the decision has been approved evidenced by their signature under one or more documents through facsimile, email or other written communication manners. the Circular resolution shall have the same effect as resolution validly adopted in a Bod Meeting.

XI. SALARy, hoNoRARIuM AND ALLoWANcE oF BoD MEMBERSin accordance with the articles of association, salaries and allowances of the Bod members are determined in annual GMS. Subsequently GMS grants right and authority to the BoC and further the nrC to determine the amount of salaries and allowances for the Company’s Bod members.

the terms as well as Bod remuneration structures are separately regulated under Policy on remuneration of Senior executives.


dIr

eKsI

The

Bo

Ar

d o

f d

IreC

Tor

sBAB.3 | ChAPTer.3


XII. PEMBAGIAN KERjA DAN KoMITE PENDuKuNG DIREKSIdireksi dapat menentukan pembagian kerja diantara anggota. apabila diperlukan, direksi dapat menunjuk satu atau lebih wakil satu tingkat dibawahnya yang diberikan hak kuasa dengan wewenang dan kondisi yang dinyatakan melalui surat kuasa khusus, dengan memperhatikan ad dan Peraturan Perundang-undangan yang berlaku.

dalam melaksanakan fungsi manajemen, direksi dapat membentuk Komite-komite pendukung untuk membantu peran dan tanggungjawab direksi secara efisien dan efektif. direksi juga dapat meminta bantuan tenaga ahli untuk periode tertentu di bawah biaya Perseroan, apabila diperlukan.

XIII. ETIKA KERjAdalam melaksanakan peran dan tanggung jawab, direksi wajib memiliki etika kerja, antara lain:

a. Benturan Kepentingan• anggota direksi tidak diperkenankan untuk

melakukan transaksi dan/atau tindakan benturan kepentingan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

• dalam hal anggota direksi terlibat dalam transaksi dan/atau tindakan benturan kepentingan, maka anggota direksi tersebut harus menyatakannya dan oleh karena itu, anggota tersebut tidak dapat melakukan pengambilan keputusan untuk setiap transaksi atau tindakan yang bersangkutan.

• dalam melaksanakan tugasnya, anggota direksi harus mendahulukan kepentingan Perseroan dari

XII. BoD WoRK DISTRIBuTIoN AND SuPPoRTING coMMITTEEthe Bod may determine the arrangement of work distribution amongst them. in any case needed, the Bod may appoint one or more proxies to one level below with the authorities and conditions granted in a special Power of attorney letter, with due observation of the aoa and prevailing laws and regulations.

in performing its management functions, the Bod may establish Committees to support Bod roles and responsibilities in the most efficient and effective manner. the Bod may also acquire expertise assistance for a certain period on the Company’s expense, if required.

XIII. WoRK EThIcSin performing the roles and responsibilities, the Bod shall hold the work ethics, amongst other:

a. Conflict of interest (Coi)• a Bod member is prohibited in entering into

a conflict of interest transaction am/or action with due observation of prevailing laws and regulations.

• Should the Bod member(s) involve in a conflict of interest transaction and/or action, he/she shall declare accordingly and therefore, he/she shall not engage in the decision making process for any transaction and/or action related thereto.

• in performing its duties, the Bod members shall put the interest of the Company’s ahead of his/


dir

eKsith

e Bo

ar

d o

f dir

eCtor

sBaB.3 | ChaPter.3


kepentingan pribadi dan oleh karena itu anggota direksi tidak diperkenankan untuk mengambil keuntungan pribadi dari Perseroan selain remunerasi yang diterima.

b. Perilaku Kerja• Harus memiliki pemahaman yang tepat mengenai

ruang lingkup, proses kerja dan kinerja Perseroan.• Setiap laporan yang disusun oleh direksi harus

berasaskan pada transparansi dan dapat dipertanggungjawabkan dari waktu ke waktu.

• Mengungkapkan informasi Perseroan dengan bijaksana sesuai dengan wewenang dan peraturan yang berlaku.

• tidak pernah menyalahgunakan wewenang untuk kepentingan pribadi dan/atau grup tertentu.

c. Kerahasiaan• anggota direksi harus menjaga informasi

rahasia Perusahaan sampai informasi tersebut diungkapkan kepada publik.

• anggota direksi yang telah mengundurkan diri wajib menjaga informasi rahasia yang diterima dalam masa tugasnya sebagai anggota direksi Perseroan dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

d. Panutan• anggota direksi harus mematuhi peraturan

dan perundang-undangan yang berlaku serta kebijakan dan ketentuan Perseroan.

• anggota direksi harus bertindak sebagai panutan dengan menjunjung tinggi moral dan etika kerja.

her sole interest and therefore the Bod members are prohibited of taking personal advantage from the Company other than the remuneration received.

b. Working Behavior• Shall have proper understanding on the

Company’s scope, working process as well as performance.

• any report made by the Bod shall be transparent and can be accountable for from time to time.

• disclose any Company’s information with cautions in accordance with authorities as well as prevailing regulations.

• never use his/her authority for the sake of personal and/or certain group interest.

c. Confidentiality • a Bod member shall keep the confidentiality

information of the Company until such information been disclosed as a public domain.

• a former Bod member shall keep any confidential information received during his/her term of office office as Bod member of the Company with due observation of the prevailing laws and regulation.

d. role Model• a Bod member shall obey the prevailing laws and

regulation as well as the Company’s policies and rules.

• a Bod member shall act as a role model by upholding the moral and work ethics.


dIr

eKsI

The

Bo

Ar

d o

f d

IreC

Tor

sBAB.3 | ChAPTer.3


XIv. coNToh SuRAT PERNyATAAN DIREKSIa. Surat Pernyataan mengenai Penunjukkan anggota direksi


SuRAT PERNyATAAN

Saya, yang bertandatangan di bawah ini,

nama : alamat rumah :no. KtP :Kebangsaan :

dengan ini menerangkan bahwa sehubungan dengan pengangkatan saya dalam rapat umum Pemegang Saham [tahunan/luar Biasa] tanggal [dd:mm:yyyy] sebagai [Presiden direktur/direktur] Pt Xl axiata tbk., yang berkedudukan di Jakarta “Perseroan”), dengan ini saya menyatakan bahwa saya:




dengan sektor keuangan; dan4. tidak pernah menjadi anggota direksi atau dewan Komisaris yang selama menjabat, saya:

(i). tidak menyelenggarakan rapat umum Pemegang Saham tahunan ; (ii). Pertanggung jawaban operasional maupun pengawasan tidak diterima oleh rapat umum Pemegang Saham



d. Memiliki komitmen untuk mematuhi semua peraturan yang berlaku.e. Memiliki pengetahuan yang tepat mengenai kegiatan usaha Perusahaan


Bersama ini saya nyatakan bahwa keterangan diatas adalah benar.

Jakarta, [dd,mm,yy]

[nama anggota direksi]

BaB.3 | CHaPter.3

dir

eKSi

tHe

Bo

ar

d o

F d

ireC

tor

S


dir

eKsith

e Bo

ar

d o

f dir

eCtor

sBaB.3 | ChaPter.3


STATEMENT LETTER

i, the undersigned,

name : Home address : id no. : nationality :

in relation my appointment in the [annual/extraordinary] General Meeting of Shareholders dated [dd:mm:yy] as a [President director/director] of Pt Xl axiata tbk., a company domiciled in Jakarta (the “Company”), hereby do solemnly and sincerely declare, that i:


1. Have never been declared bankrupt by a court decision.2. Have never been a former member of a Board of directors (“Bod”) or Board of Commissioners (“BoC”) who was

declared guilty causing a bankruptcy of a company.3. Have never been sentenced for any crime causing financial loss to the country and/or financial sector.4. Have never been a former member of a Bod or BoC of a Company which during my terms of office, i:

(i). Failed to convene the annual General Meeting of Shareholders.(ii). i. My responsibility on management or supervisory was rejected by the General Meeting of Shareholders

or failed to submit my accountability report as member of the Bod and/or BoC to the General Meeting of Shareholders.

(iii). Caused a company that had already obtained licensed approvals or registered from the Financial Services authority (“oJK”) to not fulfill its obligations to submit the annual report and/or Financial reports to the oJK

d. Committed to comply with prevailing rules and regulations.e. Has sufficient knowledge and skill in certain field as required by the Company.

the above statement is made pursuant to the law no. 40 of 2007 on limited liability Company and oJK regulation no.33/PoJK.04/2014 dated 8 december 2015.


Jakarta, [dd:mm:yy]

[name of Bod Member]


XIv. SAMPLES oF BoD STATEMENT LETTER a. Statement letter on appointment as Bod Member

BaB.3 | CHaPter.3

dir

eKSitH

e Bo

ar

d o

F dir

eCtor

S


dIr

eKsI

The

Bo

Ar

d o

f d

IreC

Tor

sBAB.3 | ChAPTer.3


XIv. coNToh SuRAT PERNyATAAN DIREKSIb. Surat Pernyataan untuk Penunjukkan direktur independen


SuRAT PERNyATAAN

Saya, yang bertandatangan di bawah ini,nama : alamat rumah :no. KtP :Kebangsaan :

Sehubungan dengan penunjukkan saya dalam rapat umum Pemegang Saham [tahunan/luar Biasa] tanggal [dd, mm, yy] sebagai direktur independen Pt Xl axiata tbk ., perusahaan yang berdomisili di Jakarta (“Perseroan”) , dengan ini secara sungguh-sungguh dan tulus menyatakan, bahwa saya:

a. Memiliki akhlak, moral dan integritas yang baik;b. Cakap melakukan tindakan hukum;c. dalam 5 tahun terakhir sebelum penunjukkan dan selama menjabat, saya:




(i). tidak menyelenggarakan rapat umum Pemegang Saham tahunan ; (ii). Pertanggung jawaban operasional maupun pengawasan tidak diterima oleh rapat umum Pemegang Saham



d. Memiliki komitmen untuk mematuhi semua peraturan yang berlaku.e. Memiliki pengetahuan yang tepat mengenai kegiatan usaha Perusahaan.f. tidak memiliki hubungan atau afiliasi dengan pemegang saham pengendali Perseroan dalam waktu 6 bulan sebelum

penunjukkan sebagai direktur independen;g. tidak memiliki hubungan atau afiliasi dengan anggota dewan Komisaris atau direksi lain; h. tidak memiliki rangkap jabatan sebagai direktur di perusahaan lain; dani. Bukan pihak internal dari institusi atau profesi pendukung pasar modal yang memberikan jasa kepada Perseroan dalam

waktu 6 bulan sebelum penunjukkan sebagai direktur.

Pernyataan diatas dibuat untuk memenuhi undang-undang no. 40 of 2007 tentang Perseroan terbatas ,Peraturan oJK no. 33/PoJK.04/2014 tanggal 8 desember 2015 dan Peraturan Bei no. i-a lampiran Keputusan direksi Bei no. 00001/Bei/01-2014

Bersama ini saya nyatakan bahwa keterangan diatas adalah benar. Jakarta, [dd:mm:yy]

[nama anggota direksi]

BaB.3 | CHaPter.3

dir

eKSi

tHe

Bo

ar

d o

F d

ireC

tor

S


dir

eKsith

e Bo

ar

d o

f dir

eCtor

sBaB.3 | ChaPter.3

DIREKSIthe Board of direCtorsSTATEMENT LETTER

i, the undersigned,name : Home address : id no. : nationality :

in relation my appointment in the [annual/extraordinary] General Meeting of Shareholders dated [dd:mm:yy] as an independent director of Pt Xl axiata tbk., a company domiciled in Jakarta (the “Company”), hereby do solemnly and sincerely declare, that i:


1. Have never been declared bankrupt by a court decision.2. Has never been a former member of a Board of directors (“Bod”) or Board of Commissioners (“BoC”) who was

declared guilty causing a bankruptcy of a company.3. Have never been sentenced for any crime causing financial loss to the country and/or financial sector.4. Have never been a former member of a Bod or BoC of a Company which during my terms of office:

(i). Failed to convene the aGMS.(ii). My responsibility on management or supervisory was rejected by the General Meeting of Shareholders or failed

to submit my accountability report as member of the Bod and/or BoC to the General Meeting of Shareholders.(iii). Caused a Company that had already obtained licensed approvals or registered from the Financial Services

authority (“oJK”) to not fulfill its obligations to submit the annual report and/or Financial reports to the oJKd. Committed to comply with prevailing rules and regulations.e. Has sufficient knowledge and skill in certain field as required by the Company.f. do not have a relationship or affiliation with the controlling shareholders of the company for at least 6 months before the

appointment as a non-affiliated director;g. do not have a relationship or affiliation with the other members of the BoC or the Bod;h. do not hold any concurrent positions as a director in any other company; andi. am not an inside party of an institution or supporting professional in the capital market who provides service to the company

within 6 months before the appointment as a director.

the above statement is made pursuant to the law no. 40 of 2007 on limited liability Company and oJK regulation no.33/PoJK.04/2014 dated 8 december 2015 and k.l. idX regulation no. i-a attachment to the idX Board decree no. 00001/Bei/01-2014


Jakarta, [dd:mm:yy]

[name of Bod Member]


XIv. SAMPLES oF BoD STATEMENT LETTER b. Statement letter on appointment as independent director

BaB.3 | CHaPter.3

dir

eKSitH

e Bo

ar

d o

F dir

eCtor

S


dIr

eKsI

The

Bo

Ar

d o

f d

IreC

Tor

sBAB.3 | ChAPTer.3


XIv. coNToh SuRAT PERNyATAAN DIREKSIc. Surat Pernyataan tentang Benturan Kepentingan


SuRAT PERNyATAAN

Kepada:PT XL Axiata Tbk. (the ‘company’)[alamat Perseroan]

Attn. : Sekretaris Perusahaan PT XL Axiata Tbk.

Perihal. : Pernyataan Non Benturan Kepentingan

Sehubungan dengan rencana Perseroan untuk menjual sebagian dari portofolio tower telekomunikasi melalui proses tender (“usulan Transaksi”) dan untuk memastikan proses tata kelola dijunjung tinggi, saya mengerti bahwa saya tidak akan mengambil keuntungan pribadi dalam bentuk apapun dan tidak akan melakukan transaksi untuk diri sendiri sehubungan dengan usulan transaksi tersebut.

untuk memenuhi persyaratan, saya mengerti bahwa apabila saya secara langsung atau tidak langsung memiliki Saham dari penyedia tower (tercatat atau non-tercatat) di indonesia yang akan berpartisipasi dalam usulan transaksi, maka saya tidak akan melakukan transaksi (membeli atau menjual) saham saya selama proses tender dan/atau sampai Perseroan mengumumkan Pemenang tender dari usulan Proposal ini.

apabila saya melanggar pernyataan di atas, maka saya mengerti bahwa saya dapat diberikan sanksi sesuai dengan Peraturan Perusahaan dan/atau peraturan pasar modal yang relevan yang berlaku di republik indonesia.

Jakarta, [dd, mm, yy]

___________________________________________nama: Jabatan:

*Isi Surat Pernyataan dapat dimodifikasi sesuai dengan kebutuhan dan kondisi aksi korporasi Perseroan

BaB.3 | CHaPter.3

dir

eKSi

tHe

Bo

ar

d o

F d

ireC

tor

S


dir

eKsith

e Bo

ar

d o

f dir

eCtor

sBaB.3 | ChaPter.3


STATEMENT LETTER

to:PT XL Axiata Tbk. (the ‘company’)[Company’s address]

Attn. : corporate Secretary of PT XL Axiata Tbk.

Re. : Non conflict of Interest Statement

in connection with the Company’s intention to sell part of its telecommunications tower portfolio through a tender process (the “Proposed Transaction”) and to ensure that the highest governance process is uphold, i understand that i will not take any personal benefit whatsoever and will not conduct in any self dealing in relation to the Proposed transaction.

to satisfy the requirement, i understand that if i directly or indirectly own shares of any tower providers (listed or non-listed) in indonesia which will be participating in this Proposed transaction, i will not transact (buy or sell) my shares during the bidding process and/or until the Company announces the Winning Bidder of this Proposed transaction.

if i breach my above statement, i understand that i may be sanctioned in accordance with the prevailing Company regulation and/or the relevant capital market regulations in the republic of indonesia.

Jakarta, [dd:mm:yy]

_________________________________name: title :

*Content of Statement Letter may be modified based on need as well as Company’s nature of corporate action


XIv. SAMPLES oF BoD STATEMENT LETTER c. Sample of Statement letter on Conflict of interest

BaB.3 | CHaPter.3

dir

eKSitH

e Bo

ar

d o

F dir

eCtor

S


dIr

eKsI

The

Bo

Ar

d o

f d

IreC

Tor

sBAB.3 | ChAPTer.3



BaB.3 | CHaPter.3

dir

eKSi

tHe

Bo

ar

d o

F d

ireC

tor

S

Xv. FoRMuLIR RANGKAP jABATAN FoRM MuLTIPLE BoARD MEMBERShIP

PT XL AXIATA TBK.

FoRMuLIR RANGKAP jABATANFoRM MuLTIPLE BoARD MEMBERShIP

[untuK didoKuMentaSiKan oleH diViSi SeKretariS PeruSaHaan/ For SaFeKeePinG oF CorPorate SeCretary oFFiCe]

nama/name : Posisi/Position :

Kriteria/Criteria [a] Dalam XL / Within

Xl

[B]Pada Perusahaan

Publik Lain di Indonesia/ in other Public Company in

indonesia

[C]Pada Perusahaan

Non-Publik di Indonesia/ in

other non-Public Company in

indonesia

[d]Pada Perusahaan

Publik/Non-Publik diluar

Indonesia/ in other Public

Company or non-Public Company

outside indonesia

Keterangan/remarks

direktur/ director

n.a

Komisaris/ Commissioner

n.a

anggota Komite/ Committee Member

note/disclaimer: • Formulir ini untuk disimpan oleh divisi Sekretaris Perusahaan sebagai dokumen rahasia. Kecuali diwajibkan oleh perundang-

undangan dan/atau perintah pengadilan, dokumen ini tidak boleh dipublikasikan tanpa persetujuan anggota dewan yang bersangkutan/this form to be kept by the Corporate Secretary office and shall be treated in confidential manner. unless required by the any laws or regulations and/or required by a court order, this form shall not be disclosed without prior notification to the respective Board member


dir

eKsith

e Bo

ar

d o

f dir

eCtor

sBaB.3 | ChaPter.3



BaB.3 | CHaPter.3

XvI. FoRMuLIR PENGuNGKAPAN KEPEMILIKAN SAhAM DIREKSI | FoRM oF ThE BoD ShARE oWNERShIP DIScLoSuRE

DAFTAR KhuSuS PEMEGANG SAhAM | SPEcIAL REGISTER

PT XL AXIATA TBK.BoD AND Boc FoRM - ShARE oWNERShIP FoR SPEcIAL REGISTER

[For tHe CoMPlianCe to tHe indoneSian CoMPany laW no. 40 year 2007]

name : Position : address :

Nama & Alamatname & address

Perusahaan TerbukaPublic Company

Perusahaan TertutupPrivate Company


Shares

Tanggal Kepemilikan

date of ownership

Nama Perusahaan

Company name


Shares

Tanggal Kepemilikan

date of ownership

Nama Perusahaan

Company name

Kolom dibawah untuk anggota Keluarga (istri/Suami dan anak-anak) | Below column for Family Members (Spouse and Children)

note: • Kepemilikan saham diatas tidak termasuk saham yang didapat melalui investment fund atau kepemilikan secara tidak

langsung melalui pihak lain/above share ownership excludes any ownership obtained via investment fund or indirect ownership through any third party

disclaimer: this form to be kept by the Corporate Secretary office and shall be treated in confidential manner. unless requried by the any laws or regulations and/or required by a court order, this form shall not be disclosed without prior notification to the resepective Board member. duly signed on: ________________________________

InTeraKSI dan aKTIVITaS deWanBoard interelation and aCtiVitieS


BaB .4 | CHaPter .4

inte

ra

KtiF

da

n a

KtiV

ita

S d

eWa

nB

oa

rd

inte

ra

CtiV

e a

nd

aCt

iVit

ieS


70

i. Prinsip-prinsip dasar Kegiatan inter Komponen | Basic Principles of inter Component activities 76

ii. Hubungan dengan Pemegang Saham | relationship with Shareholders 77

a. Hak-hak Pemegang Saham | rights of Shareholders 77

b. rapat umum Pemegang Saham (ruPS) | General Meeting of Shareholders (GMS) 79

1. rapat umum Pemegang Saham tahunan | annual General Meeting of Shareholders

79

2. rapat umum Pemegang Saham luar Biasa | extraordinary General Meeting of Shareholders

80

3. tahapan Pelaksanaan ruPS | GMS timeline 83

4. Ketua ruPS | Chairman of GMS Meeting 85

5. Keputusan ruPS | GMS Meeting resolution 85

6. Kuorum dan Hak Suara ruPS | GMS Quorum and Voting rights 86


inter

aKtiF d

an

aKtiV

itaS d

eWa

nB

oa

rd

inter

aCtiV

e an

d a

CtiVitieS


InTe

rA

KsI d

An

AKT

IVIT

As

deW

An

Bo

Ar

d In

Ter

eLAT

Ion

An

d A

CTIV

ITIe

sBAB.4 | ChAPTer.4

INTERAKSI DAN AKTIVITAS DEWANBoArd InTereLATIon And ACTIVITIes

I. PRINSIP-PRINSIP DASAR Hubungan kerja yang saling menghormati antara dewan Komisaris dan direksi merupakan unsur penting untuk memastikan keselarasan kerja semua organ Perseroan dengan fungsinya masing-masing secara efektif dan efisien. oleh karena itu, dewan Komisaris dan direksi harus melaksanakan prinsip-prinsip berikut:

a. Saling menghormati antara dewan Komisaris dan direksi dalam melaksanakan tugas dan tanggungjawab sesuai dengan ad Perseroan.

b. Setiap komunikasi resmi antara dewan Komisaris dan direksi harus berdasarkan korespondensi standar yang dapat dipertanggungjawabkan dari waktu ke waktu. Setiap komunikasi resmi dapat dilakukan melalui pertemuan secara fisik atau melalui fasilitas tele/video conference dengan kehadiran anggota dewan Komisaris dan direksi untuk membahas dan/atau mengambil keputusan dari hal-hal yang memerlukan musyarawah mufakat dan/atau keputusan secara bersama.

c. Setiap komunikasi informal antara anggota direksi dan/atau dewan Komisaris dapat dilakukan melalui surat menyurat, telephon atau fasilitas lainnya. Komunikasi informal tidak dapat diperlakukan sebagai keputusan atau resolusi dari direksi dan/atau dewan Komisaris, namun dapat menjadi pertimbangan secara prinsip yang selanjutnya dapat dibahas dan diambil keputusan dalam pertemuan/komunikasi resmi.

I. BASIc PRINcIPLES a respectable working relationship between the BoC and the Bod is an important key element to ensure that all Company’s organs are working in accordance to each function in effective and efficient manners. therefore, the BoC as well as the Bod shall apply the following principles in any inter components activities:

a. Mutual respect between the BoC and the Bod in performing their duties and responsibilities as defined under the Company’s aoa.

b. any formal communication between the BoC and the Bod must be made based on correspondence, which is accountable from time to time. any formal communication can be done by means of meeting in either physical or through tele/video conference facility with presence of members of the BoC and the Bod to discuss and/or decide a matter that need collegial deliberation and/or decision.

c. any informal communication among members of the Bod and/or the BoC can be done in a form of letter, email, telephone or any other feasible means. the informal communication is not treated as a decision or resolution of the Bod and/or BoC, however could be considered as principle deliberation to be further discussed and decided in a formal meeting/communication.


inter

aKsi d

an

aKtiV

itas d

eWa

nB

oa

rd

inter

elation

an

d a

CtiVities

BaB.4 | ChaPter.4

INTERAKSI DAN AKTIVITAS DEWANBoard interelation and aCtiVities

II. huBuNGAN DENGAN PEMEGANG SAhAMKomunikasi dengan dan pertanggungjawaban terhadap Pemegang Saham merupakan prioritas utama Perseroan.

a. Hak-hak Pemegang SahamBerikut adalah hak-hak Pemegang Saham:1. Menyampaikan permintaan penyelenggaraan ruPS

kepada direksi atau dewan Komisaris dengan catatan bahwa permintaan tersebut disampaikan oleh satu atau lebih Pemegang Saham yang mewakili 1/10 dari jumlah saham dengan hak suara sah.

2. Mengajukan topik untuk diikutsertakan dalam mata acara ruPS dengan catatan bahwa permintaan tersebut disampaikan oleh satu atau lebih Pemegang Saham yang mewakili 1/10 dari jumlah saham dengan hak suara sah.

3. Menerima materi dan informasi yang berhubungan dengan ruPS.

4. datang atau melalui kuasa yang sah menghadiri ruPS dan memberikan suara dalam ruPS.

5. Meminta informasi dari direksi dan/atau dewan Komisaris selama informasi tersebut berhubungan dengan mata acara ruPS dan tidak memiliki benturan kepentingan dengan Perseroan.

6. Menerima dividen sesuai dengan alokasi sahamnya.

7. Memeriksa daftar Pemegang Saham, daftar khusus Pemegang Saham, risalah ruPS dan laporan tahunan, serta menerima salinan dari masing-masing laporan.

II. RELATIoNShIP WITh ShAREhoLDERSthe Company places a high priority on communications with and accountability to Shareholders.

a. rights of Shareholdersthe rights of Shareholders are as follows:1. Submit request to the Bod or the BoC to convene

GMS with notes that such request is submitted by one or more Shareholders who represent 1/10 total shares with voting rights.

2. Propose to include an item to be included in the agenda of the GMS with notes that such request is submitted by one or more Shareholders who represent 1/10 total shares with voting rights.

3. obtain materials as well as information relevant with GMS.

4. attend or with proxy to GMS and vote at the GMS.

5. request information from the Bod and/or the BoC as long as the information is relevant to GMS agenda and does not conflict with the Company’s interests.

6. receive dividends in accordance with their allotted shares.

7. Check the shareholders register, the special shares register, the treatises of the GMS and annual reports, as well as receive a copy of each report.


InTe

rA

KsI d

An

AKT

IVIT

As

deW

An

Bo

Ar

d In

Ter

eLAT

Ion

An

d A

CTIV

ITIe

sBAB.4 | ChAPTer.4


8. Melalui ruPS :a. Menunjuk dan memberhentikan anggota

direksi dan/atau dewan Komisaris.b. Mengesahkan perubahan anggaran dasar

Perseroan.c. Menerima dan menyetujui laporan tahunan

Perseroan yang mencakup antara lain laporan direksi mengenai kondisi Perseroan, perkembangan dimasa mendatang dan permasalahan yang mempengaruhi usaha serta laporan aktivitas Pengawasan BoC.

d. Mengesahkan laporan Keuangan yang diaudit untuk akhir tahun berjalan.

e. Menyetujui usulan penggunaan laba Perseroan.

f. Menyetujui rencana penggabungan usaha, akuisisi serta transaksi material lainnya termasuk penggunaan dana untuk kegiatan pendanaan dengan mengacu pada batasan wewenang yang terdapat dalam peraturan Pasar Modal.

g. Menyetujui penerbitan saham baru dari saham ditahan dalam portofolio.

h. Menunjuk atau memberikan kuasa kepada dewan Komisaris dan/atau direksi untuk menunjuk auditor independen.

i. Menentukan atau mengkuasakan dewan Komisaris untuk menentukan remunerasi anggota dewan Komisaris dan direksi.

9. Pemegang saham yang mewakili paling sedikit 1/10 (satu per sepuluh) dari jumlah saham dengan hak suara dapat menjajukan gugatan melalui

8. through the GMS:a. appoint and dismiss member(s) of the Bod and/

or the BoC.b. ratify amendments to the Company’s articles of

association.c. receive and approve the Company’s annual

report covering amongst others Bod’s report on Company’s condition, future development, issues impacting to business and BoC report on its supervisory activities.

d. ratify the audited Financial report as per end of respective year.

e. approve the propose allocation of Company’s profit.

f. approve the plan for merger as well as acquisition and other material transaction including the use of funds from financing activities as per authority threshold defined in Capital Market regulation.

g. approve issuance of new shares from those held in the portfolio.

h. appoint or authorize the BoC and/or Bod to appoint an independent auditor.

i. determine or authorize the BoC to determine the remuneration for members of the BoC and Bod.

9. Shareholders representing at least 1/10 (one tenth) of the total number of shares with voting rights may file a lawsuit through the district Court


inter

aKsi d

an

aKtiV

itas d

eWa

nB

oa

rd

inter

elation

an

d a

CtiVities

BaB.4 | ChaPter.4


Pengadilan negeri terhadap anggota direksi dan/atau dewan Komisaris yang disebabkan oleh kesalahan atau kelalaian anggota sehingga merukan Perseroan.

10. Pemegang saham yang mewakili paling sedikit 1/10 (satu per sepuluh) dari jumlah saham dengan hak suara dapat mengajukan pernyataan tertulis kepada Pengadilan negeri untuk memeriksa Perseroan dalam hal terdapat dugaan perbuatan melawan hukum.

b. rapat umum Pemegang Saham (ruPS)ruPS memiliki wewenang yang tidak didelegasikan kepada direksi atau dewan Komisaris. terdapat dua jenis ruPS, yaitu ruPS tahunan (ruPSt) dan ruPS lain, yang dalam prakteknya biasa disebut ruPS luar Biasa (ruPSlB).

1. rapat umum Pemegang Saham tahunan √ ruPSt wajib diselenggarakan satu kali setahun

selambat-lambatnya enam (6) bulan setelah berakhirnya tahun buku. dalam hal direksi atau dewan Komisaris lalai menyelenggarakan ruPSt sesuai waktu yang ditetapkan di atas, maka satu atau lebih Pemegang Saham yang mewakili minimum 10% dari jumlah saham dengan hak suara sah dapat melakukan pemanggilan ruPSt atas biaya Perseroan. Perlu dicatat bahwa Pemegang Saham harus terlebih dahulu mendapatkan izin dari Ketua Pengadilan negeri yang daerah hukumnya meliputi kedudukan Perseroan.

against the members of the Bod and/or BoC due to faults or omissions on their part that cause such harm to the Company.

10. Shareholders representing at least 1/10 (one tenth) of the total number of shares with voting rights may apply in writing to the district Court to conduct an examination of the Company if there are allegations of tort.

b. General Meeting of Shareholders (GMS)the GMS hold authorities, which are not held by the Bod or the BoC. there are two types of GMS namely the annual GMS (aGMS) and other GMS, which in practice referred to as extraordinary GMS (eGMS).

1. annual General Meeting of Shareholders √ the aGMS must be convened once a year no later

than six (6) months after the completion of the relevant accounting year. if the Bod or BoC fails to convene the aGMS at the time set out above, one or more Shareholders representing at least 10% of all voting shares may call for an aGMS on the Company’s accounts. it should be noted that they should first obtain a permit from the Chairman of district Court having jurisdiction over the Company’s domicile.


InTe

rA

KsI d

An

AKT

IVIT

As

deW

An

Bo

Ar

d In

Ter

eLAT

Ion

An

d A

CTIV

ITIe

sBAB.4 | ChAPTer.4


√ ruPSt paling sedikit harus mencakup Mata acara berikut: • laporan keuangan yang meliputi informasi

tahun buku terakhir dan tahun buku sebelumnya. informasi termasuk laporan laba dan rugi, arus kas, perubahan ekuitas, dan data yang relevan lainnya. laporan ini harus disetujui oleh ruPSt.

• laporan kegiatan usaha Perseroan.• alokasi laba bersih termasuk pembagian

dividen untuk tahun buku sebelumnya.

• Persetujuan penunjukkan direksi dan/atau dewan Komisaris Perseroan.

• Keputusan mengenai remunerasi untuk dewan Komisaris dan direksi Perseroan untuk tahun buku yang berjalan.

2. rapat umum Pemegang Saham luar Biasadireksi atau dewan Komisaris dapat menyelenggarakan ruPSlB apabila diperlukan. ruPSlB dilaksanakan untuk mengambil keputusan atas hal-hal yang tidak dapat diputuskan dalam ruPSt. ruPSlB dapat diselenggarakan bersamaan dengan ruPSt yaitu setelah penutupan ruPSt. namun ruPSt harus terlebih dahulu ditutup sebelum pelaksanaan ruPSlB langsung setelah pembubaran.

√ the aGMS shall include at least the following agenda: • a financial statement that includes the

information for the latest financial year and the financial year immediately prior to it. this information is to include a profit and loss statement, cash flows, any equity changes, and any other relevant data. this statement must be approved by the aGMS.

• the Company’s activity report.• allocation for net profit including the

dividend’s distribution for the preceding financial year.

• approval for the appointment of the Company’s Bod and/or BoC.

• resolution for the remuneration for the Company’s BoC and Bod for respective financial year.

2. extraordinary General Meeting of Shareholdersthe Bod or BoC may convene an eGMS if it deems necessary. the eGMS is convened only to resolve issues that cannot be resolved in an aGMS. the eGMS may be convened at the same day as the aGMS e.g. immediately after the closing of the aGMS. However, the aGMS needs to be adjourned before the eGMS is convened immediately thereafter.


inter

aKsi d

an

aKtiV

itas d

eWa

nB

oa

rd

inter

elation

an

d a

CtiVities

BaB.4 | ChaPter.4


ruPSlB juga dapat diselenggarakan apabila satu atau lebih Pemegang Saham yang mewakili minimum 10% dari jumlah saham dengan hak suara sah mengajukan permintaan kepada direksi/dewan Komisaris untuk menyelenggarakan ruPS dengan tata cara berikut:

1. Permohonan untuk mengadakan ruPSlB tersebut wajib:a. dilakukan dengan itikad baik.b. disertai dengan alasan dan bahan terkait

hal yang diputuskan dalam ruPS.c. tidak bertentangan dengan peraturan

perundang-undangan dan ad Perseroan.2. Selanjutnya, dalam waktu lima belas (15) hari

setelah menerima permintaan ruPS oleh Pemegang Saham, direksi harus mengumumkan ruPS kepada Pemegang Saham.

3. apabila direksi tidak melakukan pengumuman ruPS dalam jangka waktu tersebut maka direksi selambat-lambatnya 15 (lima belas) hari sejak diterimanya permintaan penyelenggaraan ruPS wajib mengumumkan dalam satu (1)surat kabar harian berbahasa indonesia yang berperedaran nasional; situs Bursa efek dan Situs Web Perseroan mengenai (i) adanya permintaan penyelenggaraan ruPS dan (ii) alasan tidak diadakannya ruPS tersebut.

4. Permintaan penyelenggaraan ruPS kemudian dapat diajukan kembali kepada dewan Komisaris dan dewan Komisaris melakukan pengumuman sendiri selambat-lambatnya lima belas (15) hari setelah diterimanya permintaan penyelenggaraan

the eGMS may also be convened where one or more Shareholders representing at least 10% of the total number of shares with voting rights calls for the Bod/BoC to convene a GMS with the following procedures:

1. the request letter for GMS must:

a. Based on good faith.b. Consist of reasons for GMS request and

related material to be decided by GMS.c. not against with laws and regulations and

the Company aoa.2. Further, within fifteen (15)days after GMS received

by the Bod, the Bod must announce on GMS plan to Shareholders.

3. if the Bod does not issue announcement on the requested GMS, then the Bod must announce to public through one (1) indonesian newspaper with national circulation as well as idX and Company website on the following matters, at latest fifteen (15) days after GMS request received by the Bod (i) details on GMS request (ii) the reason why such GMS is not implemented.

4. the Shareholders may resubmit the GMS request to BoC and the BoC should announce the plan for GMS to Shareholders at the latest fifteen (15)days after GMS request received by the BoC. if the BoC does not issue announcement on the


InTe

rA

KsI d

An

AKT

IVIT

As

deW

An

Bo

Ar

d In

Ter

eLAT

Ion

An

d A

CTIV

ITIe

sBAB.4 | ChAPTer.4


ruPS oleh dewan Komisaris. apabila dewan Komisaris tidak melakukan pengumuman ruPS dalam jangka waktu tersebut maka dewan Komisaris selambat-lambatnya lima belas (15) hari sejak diterimanya permintaan penyelenggaraan ruPS wajib mengumumkan dalam satu (1) surat kabar harian berbahasa indonesia yang berperedaran nasional; situs Bursa efek dan Situs Web Perseroan mengenai (i) adanya permintaan penyelenggaraan ruPS dan (ii) alasan tidak diadakannya ruPS tersebut.

5. apabila direksi dan dewan Komisaris tidak melaksanakan pengumuman ruPS maka para Pemegang Saham yang bersangkutan yang menandatangani permintaan tersebut dapat mengajukan permintaan diselenggarakannya ruPS kepada ketua pengadilan negeri yang daerah hukumnya meliputi tempat kedudukan Perusahaan terbuka untuk menetapkan pemberian izin diselenggarakannya ruPS. Setelah memperoleh penetapan pengadilan, Pemegang Saham wajib:a. Melakukan pengumuman, pemanggilan

ruPS, serta pengumuman ringkasan risalah ruPS, sesuai dengan Peraturan oJK no. 32/PoJK.04/2014.

b. Melakukan pemberitahuan akan diselenggarakan ruPS dan menyampaikan bukti pengumuman, bukti pemanggilan, bukti pengumuman ringkasan risalah ruPS dan risalah ruPS kepada oJK.

requested GMS, then the BoC must announce to public through one (1) indonesian newspaper as well as idX and Company website on the following matters, at latest fifteen (15) days after GMS request received by the BoC (i) details on GMS request (ii) the reason why such GMS is not implemented.

5. Where both the Bod and the BoC fail to convene the GMS then the signed Shareholders requesting for the GMS can submit a request to the Chairman of the district Court whose jurisdiction covers the domicile of the Company to make a determination on permit for implementing the GMS. upon receiving permits from district Court, the Shareholders must :

a. Carry on the GMS announcement, invitation, announces the summary of GMS result in accordance with prevailing oJK regulation no 32/PoJK.04/2014.

b. to send the notice of GMS to oJK as well as evidence of announcement, invitation, the summary of GMS result and GMS minutes of meeting.


inter

aKsi d

an

aKtiV

itas d

eWa

nB

oa

rd

inter

elation

an

d a

CtiVities

BaB.4 | ChaPter.4


c. Melampirkan dokumen yang memuat nama Pemegang Saham serta jumlah kepemilikan sahamnya pada Perusahaan terbuka yang telah memperoleh penetapan pengadilan untuk menyelenggarakan ruPS.

6. apabila Pengadilan negeri menolak permohonan tersebut, maka para Pemegang Saham dapat mengajukan kasasi kepada Mahkamah agung.

3. tahapan Pelaksanaan ruPS

Pemberitahuan mengenai tanggal RuPS dan Mata Acara ke ojK (Surat Tertutup)/notice

to oJK on the date as well as GMS agenda

(Closed letter)

Pengumuman RuPS kepada Pemegang

Saham/announcement to Shareholders on GMS

Pemanggilan RuPS kepada Pemegang

Saham/Invitation to Shareholders

Ringkasan Risalah hasil

RuPS/Summary of GMS Result

Pelaporan Berita Acara RuPS

kepada ojK/Submission of

GMS Minutes of Meeting to ojK

RuPS/GMS

5 hari kerja/5 working days*

2 hari kerja/2 working days

30 hari/30 days

21 hari/21 days***

14 hari/14 days**

Catatan | Notes:* Diluar hari Pengumuman | Excluding the day of Announcement ** Diluar hari Pengumuman dan Pemanggilan | Excluding the day of Announcement and Invitation *** Diluar hari Pemanggilan dan pada saat RUPS | Excluding the day of Invitation and GMS

c. attaching document(s) consist of Shareholders’name with their shares portion that has received court determination to implement the GMS.

6. if the district Court rejects the application then the Shareholders may appeal to the Supreme Court.

3. GMS timeline


InTe

rA

KsI d

An

AKT

IVIT

As

deW

An

Bo

Ar

d In

Ter

eLAT

Ion

An

d A

CTIV

ITIe

sBAB.4 | ChAPTer.4


Sebelum penyelenggaraan ruPS dan setelah pemberitahuan kepada oJK, direksi wajib mengumumkan rencana ruPS dan melakukan pemanggilan kepada Pemegang Saham mengenai ruPS. direksi wajib menerbitkan pengumuman kepada Pemegang Saham melalui satu (1) surat kabar nasional, website Perseroan dan Bei. Pengumuman wajib dilakukan selambat-lambatnya empat belas (14) hari sebelum pemanggilan ruPS, tidak termasuk publikasi hari pengumuman dan hari pemanggilan.

direksi melakukan pemanggilan kepada Pemegang Saham selambat-lambatnya dua puluh satu (21) hari sebelum tanggal ruPS, tidak termasuk hari pemanggilan dan hari penyelenggaraan ruPS. Pemanggilan wajib dipublikasikan melalui satu (1) surat kabar nasional, website Perseroan dan Bei. Pemanggilan antara lain mencakup tanggal, waktu, lokasi, dan mata acara ruPS yang konsisten dengan informasi dalam surat pemberitahuan kepada oJK dan Pemegang Saham yang berhak hadir dalam rapat. Selain itu, pemanggilan wajib menyebutkan bahwa semua materi yang berhubungan dengan mata acara tersedia di kantor Perseroan sejak tanggal pemanggilan sampai dengan hari ruPS. Seluruh materi ini disediak tanpa biaya yang dapat diberikan sesuai permintaan tertulis dari Pemegang Saham.

Prior to convening GMS and following the notice to oJK, the Bod must announce the planned GMS and invite the Shareholders to the GMS. the Bod must issue an announcement to the Shareholders in one (1) daily national newspapers, Company website and idX. the announcement must be made no later than fourteen (14) days prior to the invitation to the GMS, excluding the day of announcement and the day of the invitation are published.

the Bod then invites the Shareholders no later than twenty one (21) days prior to the date of the GMS, excluding the day of invitation and the day of the GMS. the invitation must be published through one (1)daily national newspapers, Company website and idX. the invitation must include amongst others the date, time, place, and agenda of the GMS consistent with those contained in the letter of notification to oJK and Shareholders who may attend the meeting. in addition, the invitation must stipulate that all relevant materials relating to the items on the agenda are made available at the Company’s office from the date of the invitation until the day of the GMS. these materials are to be provided free of charge upon the written request from the Shareholders.


inter

aKsi d

an

aKtiV

itas d

eWa

nB

oa

rd

inter

elation

an

d a

CtiVities

BaB.4 | ChaPter.4


4. Ketua ruPSKetua ruPS adalah anggota dewan Komisaris yang ditunjuk oleh dewan Komisaris. dalam hal anggota dewan Komisaris berhalangan hadir dalam ruPS maka rapat dapat dipimpin oleh anggota direksi yang ditunjuk oleh direksi. dalam hal anggota dewan Komisaris dan direksi berhalangan hadir dalam ruPS maka rapat dapat dipimpin oleh seorang Pemegang Saham yang menghadiri meeting yang ditunjuk oleh peserta rapat.

Ketua rapat wajib untuk tidak memiliki benturan kepentingan terhadap setiap Mata acara rapat.

5. Keputusan ruPSKeputusan ruPS harus disusun oleh notaris dan disampaikan kepada Pemerintah berdasarkan peraturan yang berlaku.

4. Chairman of GMS Meeting the Chairman of GMS is a member of the BoC as appointed by the BoC. if no member of the BoC attends the GMS then the Meeting can be chaired by a member of the Bod being appointed by the Bod. if no member of BoC and Bod attends the GMS then the Meeting can be chaired by a Shareholder who attends the meeting as appointed by the Meeting participant.

the Chairman of the Meeting must have no conflict of interest with each Meeting agenda.

5. GMS Meeting resolutionsGMS meeting resolution shall be made by notary and submitted to the Government in accordance with prevailing regulations.


InTe

rA

KsI d

An

AKT

IVIT

As

deW

An

Bo

Ar

d In

Ter

eLAT

Ion

An

d A

CTIV

ITIe

sBAB.4 | ChAPTer.4


6. Kuorum dan Hak Pemungutan Suara ruPS

no.Kondisi

Condition

RuPS Pertama | First GMS RuPS Kedua | Second GMS

Kehadiranattendance

Persetujuanapproval

Kehadiranattendance

Persetujuanapproval

½ 2/3 3/4Mayoritas

SimpleMajority

2/3 ¾ ½ 2/3 3/5Mayoritas

SimpleMajority

2/3 ¾

1. Perubahan anggaran dasar (Pasal 88(1) uuPt, Pasal 27 Peraturan oJK no. 32/PoJK.04/2014)Pasal 12 adamendments to the aoa (art. 88(1) Company law, art. 27 oJK regulation no. 32/PoJK.04/2014)

X X X X

2. Saham Buyback (Pasal 38(2), 88(1) dan (3) uuPt)Buy Back of Shares (art. 38(2), 88(1) and (3) Company law)

X X X X

3. Penambahan Modal dasar (Pasal 42(1) uuPt)increasing authorized Capital (art. 42(1) Company law)

X X X X

4. Penambahan Modal disetor dan ditempatkan (Pasal 42(2) uuPt)increasing issued and Paid-up Capital (art. 42(2) Company law)

X X X X

5. Pengesahan laporan tahunan dan laporan Keuangan (Pasal 69(1) uuPt dan Pasal 9(4) ad)ratification of the annual report and Financial Statements (art. 69(1) Company law and art 9(4) aoa)

X X

6. GMS Quorum and Voting rights


inter

aKsi d

an

aKtiV

itas d

eWa

nB

oa

rd

inter

elation

an

d a

CtiVities

BaB.4 | ChaPter.4


no.Kondisi

Condition


Kehadiranattendance

Persetujuanapproval

Kehadiranattendance

Persetujuanapproval

½ 2/3 3/4Mayoritas

SimpleMajority

2/3 ¾ ½ 2/3 3/5Mayoritas

SimpleMajority

2/3 ¾

6. Penggunaan laba Bersih (Pasal 71(1) uuPt dan Pasal 9(4) ad)the utilization of net profits (art. 71(1) Company law and art 9(4) aoa)

X X

7. Pengalihan atau mengambil semua atau sebagian besar aset perusahaan sebagai keamanan (Pasal 102(1) uuPt, Pasal 15(c) (3) Peraturan no. iX.J.i dan Pasal 15(5) ad)transfer or take all or a large portion of the Company’s assets as a security (art. 102(1) Company law, art. 15(c)(3) regulation no. iX.J.i and art. 15(5) aoa)

X X X X

8. Pemberhentian anggota direksi (Pasal 105(1) uuPt)the discharge of a member of the Bod (art. 105 (1) Company law)

X X

9 Pengambil-alihan manajemen perusahaan oleh dewan Komisaris (Pasal 118(1) uuPt)the takeover of the Company’s Management by the BoC (art. 118(1) Company law)

X X


InTe

rA

KsI d

An

AKT

IVIT

As

deW

An

Bo

Ar

d In

Ter

eLAT

Ion

An

d A

CTIV

ITIe

sBAB.4 | ChAPTer.4


no.Kondisi

Condition


Kehadiranattendance

Persetujuanapproval

Kehadiranattendance

Persetujuanapproval

½ 2/3 3/4Mayoritas

SimpleMajority

2/3 ¾ ½ 2/3 3/5Mayoritas

SimpleMajority

2/3 ¾

10 Penggabungan, Konsolidasi, akuisisi dan Pemisahan (Pasal 89 paragraf (1) dan ayat (3), Pasal 15(c) (3) Peraturan no. iX.J.i, Pasal 28 Peraturan oJK no. 32/PoJK.04/2014, Pasal 13 ad)Merger, Consolidation, acquisition and Separation (art. 89 par. (1) and (3) Cl, art. 15(c)(3) regulation no. iX.J.i, art. 28 oJK regulation no. 32/PoJK.04/2014, art.13 aoa)

X X X X

11. Kepailitan, Pembubaran (Pasal 89 paragraf (1) dan (3) uuPt, Pasal 15(c) (3) Peraturan no. iX.J.i, Pasal 28 Peraturan oJK no. 32/PoJK.04/2014, Pasal 13 ad) Bankruptcy, dissolution (art. 89 par. (1) and (3) Company law, art. 15(c) (3) regulation no. iX.J.i, art. 28 oJK regulation no. 32/PoJK.04/2014, art.13 aoa)

X X X X

12. Permintaan perpanjangan pendirian durasi perusahaan (Pasal 89 paragraf (1) dan ayat (3), Pasal 15(c)(3) Peraturan Bapepam no. iX.J.i)the request for the extension of the establishment term of a company’s duration (art. 89 par. (1) and (3) Cl, art. 15(c)(3) Bapepam regulation no. iX.J.i)

X X X X


inter

aKsi d

an

aKtiV

itas d

eWa

nB

oa

rd

inter

elation

an

d a

CtiVities

BaB.4 | ChaPter.4


no.Kondisi

Condition


Kehadiranattendance

Persetujuanapproval

Kehadiranattendance

Persetujuanapproval

½ 2/3 3/4Mayoritas

SimpleMajority

2/3 ¾ ½ 2/3 3/5Mayoritas

SimpleMajority

2/3 ¾

13 Benturan Kepentingan (Peraturan Bapepam no. iX.e.1)Conflict of interest (Bapepam regulation no. iX.e.1)

X X X X

c. Protokol PengamatSeorang Pengamat dapat menghadiri rapat dewan Komisaris, Komite audit Komite nominasi dan remunerasi dan direksi (“rapat”).

Pihak yang dapat bertindak sebagai Pengamat adalah :1. Pemegang Saham melalui prosedur permohonan

untuk menjadi Pengamat.2. Pihak yang diminta untuk menjadi Pengamat dalam

rapat

undangan rapat kepada Pengamat akan diteruskan oleh Sekretaris Perusahaan apabila kriteria dan kesepakatan untuk mengundang Pengamat telah dipenuhi.

Peran dan Persyaratan PengamatKecuali diminta, seorang Pengamat rapat tidak boleh berbicara sepanjang rapat atau berpartisipasi dalam diskusi.

c. observer Protocolan observer may attend the BoC Meeting, BaC Meeting, nrC Meeting and Bod Meeting (“Meeting”).

Party who can act as an observer are as follows :1. Shareholders through procedures as observer.

2. Party is asked to attend a Meeting

an invitation to observer will be extended by the Company’s Corporate Secretary once requirements and agreement to invite specific observer are fulfilled.

Specific role requirementsan observer of Meeting is expected to not speaking during the meeting proceedings, or contributes to the discussions unless explicitly invited to do so.


InTe

rA

KsI d

An

AKT

IVIT

As

deW

An

Bo

Ar

d In

Ter

eLAT

Ion

An

d A

CTIV

ITIe

sBAB.4 | ChAPTer.4


Ketika seorang Pengamat hendak mengemukakan pendapatnya, maka dirinya wajib mengangkat tangan terlebih dahulu dan meminta izin dari Ketua rapat. Seorang Pengamat akan ditegur jika dirinya ikut berdiskusi dalam rapat tanpa diminta. apabila yang bersangkutan tetap menginterupsi rapat maka Ketua rapat akan meminta Pengamat untuk keluar dari rapat.

III. PERjANjIAN RAPAT uNTuK PENGAMAT

Kehadiran Pengamat dalam rapat hanya dapat dilaksanakan dengan persetujuan semua anggota dewan. Permintaan untuk menghadiri rapat sebagai Pengamat selayaknya untuk tidak ditolak.

dalam hal anggota dewan tidak dapat musyawarah dan mufakat, maka hal ini akan dibahas dalam rapat dewan berikutnya. dalam hal persetujuan tercapai dalam rapat dewan, maka izin sebagai Pengamat dalam rapat dewan akan diberikan.

dalam hal persetujuan tidak tercapai oleh para anggota dewan, maka pengambilan suara dilaksanakan, apabila mayoritas anggota dewan mendukung pemanggilan tersebut maka undangan akan diberikan, apabila terjadi hasil seri pengambilan suara, maka undangan tidak akan diberikan.

Iv. PRoSES untuk setiap permintaan sebagai Pengamat dalam rapat dewan diterima oleh Perseroan, Sekretaris Perusahaan akan meminta masukan dari para anggota dewan dan segera mengambil keputusan serta respon.

if an observer wishes to speak his/her opinion, s/he will need to raise his/her hand and ask the Chair for permission. an observer will be reminded if s/he speaks without prior permission and if s/he continues the conduct; such observer will be asked to leave the meeting by the Chairman.

III. DETERMINING AGREEMENT FoR oBSERvERS FoR MEETINGPersons may only attend a Meeting as observer by consent of all Board members. a request to attend a meeting as an observer shall not be unreasonably denied.

if all Board members are not reaching a consensus, then the issue will be raised for discussion at the next Board Meeting. if there is agreement by consensus of the Board Meeting, then permission will be granted for an individual to attend a future Board Meeting as an observer.

if consensus cannot be reached by the Board members then a vote can be taken, if a majority of Board members support the invitation then the invitation will be extended, if there is a tie vote then no invitation will be extended.

Iv. PRocESSWhen a request to attend a Board Meeting as an observer is received, the Company’s Corporate Secretary will consult to all Board member and attempt to arrive at a prompt decision and response.


inter

aKsi d

an

aKtiV

itas d

eWa

nB

oa

rd

inter

elation

an

d a

CtiVities

BaB.4 | ChaPter.4


if agreement is achieved, the Corporate Secretary will inform the requestor of that decision. at the same time, s/he will also inform the requestor of the specific role requirements and the issue of confidentiality for the Board Meeting. at that time other considerations may be addressed e.g. accessibility, etc.

the attendance of observers will be recorded in the formal published minutes of the Board Meeting.

v. coNFIDENTIALITyobservers are required to demonstrate professionalism and therefore maintain confidentiality with respect to any discussions that take place within any Board Meeting, and must agree, prior to accepting an invitation to attend the meeting, not to share the contents of the meeting discussions with others and to refer anyone enquiring of the contents of the meeting discussions wherever the minutes is published. any observer violating confidentiality may be banned from attending future meetings.

For the avoidance of doubt, observers will not receive any meeting materials or pre-reads as they are intended solely for the Board members.

observers will be required to withdraw from the meeting for reserved and confidential business that may present a conflict of interest for the individual.

apabila disetujui, Sekretaris Perusahaan akan memberikan informasi keputusan tersebut kepada peminta. Pada saat yang sama, persyaratan mengenai peran khusus dan hal-hal yang bersifat rahasia dalam rapat dewan akan disampaikan. Pertimbangan lain juga akan diinformasikan seperti akses, dll.

Kehadiran Pengamat akan dicatat dalam risalah rapat resmi dari rapat dewan.

v. KERAhASIAANPara Pengamat disyaratkan untuk bersikap profesional dan menjaga kerahasiaan yang berhubungan dengan pembahasan dalam rapat dewan. Sebelum menerima undangan rapat, harus menyutujui untuk tidak menginformasikan isi pembahasan rapat dengan pihak lain serta menginformasikan seseorang yang berhubungan dengan isi pembahasan rapat ketika risalah diterbitkan. Setiap Pengamat yang melanggar kerahasiaan ini akan tidak diperbolehkan menghadiri rapat-rapat mendatang.

untuk menghindari keraguan, para Pengamat tidak akan diberikan atau membaca terlebih dahulu materi rapat, karena hanya ditujukan untuk para anggota dewan.

Para Pengamat disyaratkan untuk keluar dari rapat ketika pembahasan hal-hal yang disimpan dan bersifat rahasia yang dapat menimbulkan benturan kepentingan.


aKSI KorPoraSI TerTenTuCertain CorPorate aCtionBaB .5 | CHaPter .5

aKS

i Ko

rPo

ra

Si t

erte

ntu

Cer

tain

Co

rPo

rat

e a

Ctio

n

i. transaksi afiliasi | affiliated transactions 90

a. Pihak yang Berafiliasi | affiliated Party 90

b. Pengungkapan umum | General disclosure 91

c. Pengungkapan terbatas | limited disclosure 91

d. Pengecualian | exemption 93

ii. Benturan Kepentingan | Conflict of interest 94

a. Persayaratan | requirements 94

b. Benturan Kepentingan ruPS | Conflict of interest GMS 94


iii. transaksi Material | Material transaction 100

a. Sifat transaksi Material | nature of Material transaction 100

b. Batasan Materialitas dan Persyaratan Pengungkapan | Materiality threshold and disclosure requirements

101



aKSi Ko

rPo

ra

Si terten

tuCer

tain

Cor

Por

ate aCtio

n


BAB.5 | ChAPTer.5

AKSI KORPORASI TERTENTUCerTAIn CorPorATe ACTIon

AKs

I Ko

rPo

rA

sI T

erTe

nTu

Cer

TAIn

Co

rPo

rAT

e A

CTIo

n

I. TRANSAKSI AFILIASItransaksi afiliasi merupakan transaksi yang dilakukan Perseroan dengan Perusahaan afiliasi atau Pihak afiliasi dari anggota direksi, dewan Komisaris atau Pemegang Saham utama Perseroan.

a. Pihak afiliasiPihak afiliasi dalam konteks ini mencakup:a. Hubungan keluarga berdasarkan perkawinan dan

keturunan sampai derajat kedua, horizontal dan vertical;

b. Hubungan antara suatu Pihak termasuk karyawan, para direktur atau komisaris;

c. Hubungan antara dua Perusahaan dengan satu atau lebih direktur atau komisaris;

d. Hubungan antara suatu Perusahaan dan Pihak yang memiliki pengendalian langsung atau tidak langsung atau dibawah kendali Perseroan;

e. Hubungan antara dua Perusahaan yang dikendalikan secara langsung atau tidak langsung oleh Pihak yang sama; atau

f. Hubungan antara suatu Perusahaan dan pemegang saham utama.

untuk melaksanakan transaksi afiliasi dan/atau transaksi Benturan Kepentingan, suatu perusahaan harus mematuhi semua ketentuan yang ditetapkan dalam Peraturan Bapepam no. iX. e.1.

I. AFFILIATED TRANSAcTIoNaffiliate transactions are transactions executed by the Company with affiliated Companies or affiliates of members of the Bod, BoC, or Major Shareholders of the Company.

a. affiliated Party affiliated Party in this context includes: a. Family relationship by marriage and descendent

to the second degree, horizontally as well as vertically;

b. relationship between a Party and its employees, directors or commissioners;

c. relationship between two Companies with one or more directors or commissioners in common;

d. relationship between a Company and a Party having direct or indirect controls or is controlled by the Company;

e. relationship between two Companies that are controlled directly or indirectly by the same Party; or

f. relationship between a Company and a substantial shareholder.

to engage in affiliated transaction and/or Conflict of interest transaction, a company must comply with the provisions stipulated in Bapepam regulation no. iX.e.1.


BaB.5 | ChaPter.5

AKSI KORPORASI TERTENTUCertain CorPorate aCtion

aKsi Ko

rPo

ra

si terten

tuCer

tain

Cor

Por

ate aCtio

n

b. Pengungkapan umumSetiap transaksi afiliasi (dengan pengecualian tertentu) wajib diinformasikan kepada publik dan disampaikan kepada oJK (lampiran kepada Bei) paling lambat diakhir hari kerja kedua setelah transaksi, yang paling sedikit meliputi:

a. obyek dan nilai transaksib. nama pihak dan hubungan dengan Perseroan.

c. ringkasan laporan penilaian.d. rasional dari transaksi dibandingkan dengan

transaksi yang sama yang tidak dilakukan dengan Pihak afiliasi.

e. rencana, data dan informasi Perusahaan yang disyaratkan lainnya.

f. Pernyataan direksi dan dewan Komisaris yang menyatakan bahwa semua informasi yang diberikan adalah benar dan tidak menyesatkan.

g. ringkasan laporan oleh konsultan independen atau tenaga ahli, apabila diperlukan.

c. Pengungkapan terbatastransaksi berikut hanya diwajibkan untuk dilaporkan kepada oJK (lampiran kepada Bei) paling lambat pada akhir hari kerja kedua setelah transaksi, dengan rincian laporan seperti disebutkan di atas tidak termasuk laporan penilaian dan/atau konsultan independen.

b. General disclosuresany affiliated transactions (subject to certain exemptions) must be announced to the public and submitted to oJK (CC. idX) no later than the end of second working day after the transaction, covering at least:

a. object and value of relevant transaction.b. names of parties and the relations to the

Company.c. Summary of appraisal report.d. the rationales of transaction compared with

similar transaction that is not made with affiliated Party.

e. the Company’s plan, data and other required information.

f. Statements of Bod and BoC that all provided information are correct and not misleading.

g. Summary of reports by independent consultant or expert, if considered necessary.

c. limited disclosures the following transaction shall only be reported to oJK (CC. idX) no later than the end of second working day after the transaction, with the report details as abovementioned excluding the appraisal and/or independent consultant report.


BAB.5 | ChAPTer.5


AKs

I Ko

rPo

rA

sI T

erTe

nTu

Cer

TAIn

Co

rPo

rAT

e A

CTIo

n

• Penggunaan fasilitas yang disediakan oleh Perusahaan atau Perusahaan yang dikendalikan kepada anggota direksi, dewan Komisaris dan/atau Pemegang Saham utama atau Perseroan, yang selanjutnya sesuai dengan kebijakan Perusahaan dan telah mendapat persetujuan ruPS.

• transaksi antara Perusahaan dan Karyawan, anggota direksi, dewan Komisaris Perusahaan atau Perusahaan yang dikendalikan dengan persyaratan yang sama berdasarkan kebijakan Perusahaan dan telah mendapat persetujuan ruPS.

• transaksi dengan nilai tidak lebih dari 0,5% dari modal disetor Perusahaan dan tidak melebihi uSd 5 Miliar.

• transaksi sebagai implementasi perundang-undangan dan peraturan.

• transaksi antara Perusahaan dan Perusahaan yang dikendalikan atau transaksi antara Perusahaan yang dikendalikan dengan paling sedikit 99% kepemilikan saham.

• transaksi antara Perusahaan dan Perusahaan yang dikendalikan yang sahamnya tidak seluruhnya dimiliki atau tidak dimiliki oleh anggota direksi, dewan Komisaris atau Pemegang Saham utama dari Perusahaan atau Pihak afiliasi, namun yang laporan keuangannya secara konsolidasi dengan Perusahaan.

• the use of any facilities provided by the Company or a Controlled Company to the member of Bod, BoC and/or Major Shareholder of the Company, to the extent in accordance with Company policy and has been approved by the GMS.

• transactions between the Company and the employees, member of the Bod, BoC of the Company or a Controlled Company with the same requirements in accordance with Company policy and has been approved by the GMS.

• transactions with a value of not more than 0.5% of paid up capital of the Company and do not exceed uSd 5 Billion.

• transactions as the implementation of legislation and regulations.

• transactions between the Company and the Controlled Companies or transactions between the Controlled Companies with at least 99% ownership stakes.

• transactions between the Company and the Controlled Companies whose shares are not wholly owned or owned by none of the member of the Bod, BoC or Major Shareholders of the Company or affiliated Parties, but the financial statements are consolidated with the Company.


BaB.5 | ChaPter.5


aKsi Ko

rPo

ra

si terten

tuCer

tain

Cor

Por

ate aCtio

n

d. Pengecualiantransaksi afiliasi berikut tidak disyaratkan untuk dilaporkan kepada oJK dan/atau diinformasikan kepada publik.

• remunerasi dan tunjangan khusus untuk anggota direksi, dewan Komisaris atau Pemegang Saham utama Perusahaan yang dalam hal ini posisinya juga sebagai pemegang saham utama serta sebagai karyawan Perusahaan, selama jumlah remunerasi dan/atau tunjangan khusus tersebut diungkapkan dalam laporan keuangan.

• transaksi keberlanjutan yang dilakukan sebelum Perseroan menjadi perusahaan publik, selama catatan mengenai hal tersebut telah diungkapkan dalam Prospektus untuk Penawaran umum Perdana, dan syarat dan ketentuan tidak berubah yang dapat merugikan Perusahaan.

• transaksi keberlanjutan yang dilakukan setelah Perseroan menjadi perusahaan publik, selama transaksi Perdana sesuai dengan peraturan serta syarat dan ketentuan tidak berubah yang dapat merugikan Perusahaan.

• transaksi yang merupakan Bisnis inti dan/atau pendukung Bisnis inti Perusahaan atau Perusahaan yang dikendalikan.

d. exemptions the following affiliated transactions are not required to be reported to oJk and/or announced to public:

• remuneration and special benefits granted to members of the Bod, BoC or Major Shareholders of the Company in this case served the major shareholder also served as employees of the Company, provided the overall amount of the said remuneration and/or special benefits disclosed in the financial statements.

• Continues transactions made before the Company went public, provided the record has been disclosed in the Prospectus for initial Public offering, and the terms and conditions do not change that can be detrimental to the Company.

• Continues transactions made after the Company went public, provided the initial transaction was in compliance with the regulation and the terms and conditions do not change that can be detrimental to the Company.

• transactions constituting the Core Business and/or supporting the Core Business of the Company or a Controlled Company.


BAB.5 | ChAPTer.5


AKs

I Ko

rPo

rA

sI T

erTe

nTu

Cer

TAIn

Co

rPo

rAT

e A

CTIo

n

II. BENTuRAN KEPENTINGANBenturan kepentingan merupakan perbedaan antara kepentingan ekonomi Perusahaan dengan kepentingan ekonomi pribadi dari direksi, dewan Komisaris, atau Pemegang Saham utama Perseroan yang dapat merugikan Perseroan.

a. Persyaratantransaksi benturan kepentingan harus mendapat persetujuan sebelumnya dari pemegang saham independen dalam ruPS, dengan catatan apabila dalam waktu 12 bulan dari tanggal persetujuan ruPS transaksi tersebut belum dilaksanakan, maka transaksi hanya dapat dilaksanakan setelah mendapatkan persetujuan ruPS kembali.

b. ruPS Benturan Kepentingan ruPS Benturan Kepentingan (ruPSBK) diselenggarakan dalam hubungannya dengan aksi korporasi yang melibatkan transaksi benturan kepentingan.

1. Waktutata cara ruPSBK pada umumnya sama dengan ruPS lainnya. Satu pengecualian adalah bahwa ruPSBK harus diselenggarakan paling lambat 28 hari setelah penungkapan mengenai benturan kepentingan diumumkan dalam surat kabar.

tidak diselenggarakannya ruPSBK terhadap transaksi antara-perusahaan/antara-afiliasi Perseroan yang dianggap merupakan benturan kepentingan, akan

II. coNFLIcT oF INTERESTConflict of interest is the difference between the economic interests of the Company with the personal economic interests of the Bod, BoC, or the Major Shareholders of the Company that could be harmful to the Company.

a. requirementsConflict of interest transaction shall obtain prior approval of independent shareholders in the GMS, with a note if within 12 months from the date of approval of the GMS the said transaction is not implemented yet, then the transaction can only be implemented after obtaining another GMS approval.

b. Conflict of interest GMSa Conflict of interest (Coi) GMS is convened in conjunction with a corporate action which involves a conflict of interest transaction.

1. timingthe procedures for a Coi GMS are generally similar with any other GMS. one notable exception is that the GMS must be convened no sooner than 28 days after the disclosure concerning the conflict of interest is announced in the newspapers.

the absence of Coi GMS for the Company’s inter-companies/inter-affiliations transactions that may deem as conflict of interest may be sanctioned


BaB.5 | ChaPter.5


aKsi Ko

rPo

ra

si terten

tuCer

tain

Cor

Por

ate aCtio

n

berakibat sanksi administrasi dari oJK. Sanksi administrasi tersebut terdiri dari:a. Peringatan tertulis;b. denda;c. Pembatasan kegiatan usaha;d. Pembekuan kegiatan usaha;e. Pencabutan izin usaha;f. Pembatalan persetujuan; dan/ataug. Pembatalan pendaftaran.

ruPS Benturan Kepentingan memiliki jangka waktu yang sama dengan persyaratan berikut:

1. Surat pemberitahuan kepada oJK mengenai rencana ruPS Benturan Kepentingan harus mencakup informasi tentang (i) tempat; (ii) waktu; dan (iii) agenda rapat.

2. Surat edaran harus mencakup kurang lebih:a. Keterangan mengenai transaksi, yang

harus mencakup, kurang lebih: (i) aset, (ii) nilai transaksi; (iii) pihak-pihak yang berpartisipasi dalam transaksi dan hubungannya dengan perusahaan, dan (iv) karakteristik benturan kepentingan yang berasal dari pihak yang terkait dengan transaksi.

b. ringkasan laporan dari pihak independen mengenai transaksi.

c. tanggal, waktu dan tempat ruPSBK dan ruPSBK selanjutnya apabila quorum dalam ruPSBK pertama tidak terpenuhi.

administratively by oJK. the administrative sanctions may consist of:a. Written admonitions;b. Fines;c. restriction on business activity; d. Suspension of business activity; e. revocation of business licenses;f. Cancellation of approvals; and/org. Cancellation of registrations.

the Conflict of interest GMS has the same timeline with the following terms:

1. Such notification letter to oJK on the plan for Conflict of interest GMS should include information, i.e. (i) place; (ii) time; and (iii) agenda of the meeting.

2. the circular letter shall contain at least:a. description of the transaction, which shall

include, at least: (i) asset, (ii) the value of the transaction; (iii) parties who participates in the transaction and their relationship in such company, and (iv) characteristic of the conflict of the interest from parties related with the transaction.

b. Summary of report from the independent party regarding the transaction.

c. date, time and place of the Coi GMS and the next Coi GMS if such quorum in the first Coi GMS is not fulfilled.


BAB.5 | ChAPTer.5


AKs

I Ko

rPo

rA

sI T

erTe

nTu

Cer

TAIn

Co

rPo

rAT

e A

CTIo

n

d. Penjelasan dan pertimbangan untuk melaksanakan transaksi dibandingkan dengan transaksi lain, yang tidak memiliki benturan kepentingan.

e. Pernyataan dari dewan Komisaris dan direksi bahwa informasi material telah diungkapkan dan informasi tersebut tidak menyesatkan.

f. ringkasan laporan tenaga ahli atau konsultan independen (apabila ringkasan tersebut diperlukan oleh oJK).

2. Pengumuman Surat edarandisamping pengumuman dan Pemanggilan seperti pada ruPS lain, ruSPBK juga diharuskan mengeluarkan Pemanggilan kepada Pemegang Saham independen melalui pos tercatat dan faximile. Pengumuman juga termasuk surat edaran yang diumumkan bersamaan dengan Pemanggilan rapat dalam surat kabar yang sama. Surat edaran kurang lebih harus mencakup:

a. Keterangan tentang transaksi benturan kepentingan, termasuk: (i) aset atau layanan; (ii) nilai transaksi; (iii) pihak-pihak yang berpartisipasi dalam transaksi dan hubungannya dengan perusahaan; dan (iv) karakteristik benturan kepentingan dari pihak-pihak terkait dengan transaksi;

b. ringkasan laporan dari pihak independen mengenai transaksi;

d. explanation and consideration to conduct such transaction compared with other transaction, which does not have conflict of interest.

e. Statements from the BoC and the Bod stating the material information have been disclosed and such information do not misleading.

f. Summary of report from the expert or independent consultant (if such summary is deemed necessary by oJK).

2. announcement Circularaside from announcement and invitation as in other GMS, a Coi GMS must also invite the independent shareholders via registered mail and facsimile. the announcement must also include a circular letter to be announced in the same newspapers at the same time with the invitation. the circular letter must at least contain:

a. description of the conflict of interest transaction, including: (i) asset or services; (ii) the value of the transaction; (iii) the parties participating in the transaction and their relationship with the company; and (iv) the characteristic of the conflict of interest of the parties related to the transaction;

b. Summary of report from the independent party regarding the transaction;


BaB.5 | ChaPter.5


aKsi Ko

rPo

ra

si terten

tuCer

tain

Cor

Por

ate aCtio

n

c. tanggal, waktu dan tempat ruPSBK dan ruPSBK selanjutnya apabila kuorum dalam ruPSBK pertama tidak terpenuhi;

d. Penjelasan dan pertimbangan untuk melaksanakan transaksi dibandingkan dengan transaksi lain, yang tidak memiliki benturan kepentingan;

e. Pernyataan dari dewan Komisaris dan direksi bahwa informasi material telah diungkapkan dan informasi tersebut tidak menyesatkan;

f. ringkasan laporan tenaga ahli atau konsultan independen apabila ringkasan tersebut diperlukan oleh oJK (Pasal 4 poin (a) Peraturan no. iX.e.1).

3. PesertaPeserta ruPSBK hanya Pemegang Saham independen, yaitu Pemegang Saham yang tidak memiliki benturan kepentingan yang berhubungan dengan transaksi yang dipertanyakan dan tidak memiliki afiliasi dengan anggota direksi, dewan Komisaris atau Pemegang Saham Pengendali yang mempunyai benturan kepentingan dalam transaksi. Pemegang Saham independen yang berhak menghadiri ruPSBK adalah Pemegang Saham independen yang terdaftar dalam Buku daftar Saham Perseroan satu hari sebelum ruPSBK.

Sebelum pelaksanaan rapat, Pemegang Saham independen harus menandatangani pernyataan yang menyatakan bahwa mereka adalah Pemegang Saham independen. Perusahaan harus menyediakan formulir pernyataan dengan materai yang cukup (lihat Formulir 5).

c. date, time and place of the Coi GMS and the next GMS if the quorum in the first GMS is not satisfied;

d. explanation and consideration to conduct such transaction compared with other transaction having no conflict of interest;

e. Statements from the BoC and Bod stating the material information have been disclosed and such information is not misleading; and

f. Summary of opinion from expert or independent consultant if deemed necessary by oJK (art.4 point (a) regulation no. iX.e.1).

3. Participantsthe Coi GMS are attended only by independent shareholders, i.e. shareholders having no conflict of interest in relation to the transaction in question and are not affiliated with members of the Bod, BoC or the Controlling Shareholders having conflict of interest in the transaction. the independent Shareholders who are eligible to attend the GMS is the independent Shareholders registered on the company’s Share register Book 1 exchange day prior to the GMS.

Prior to the meeting, the independent Shareholders must sign a statement certifying that they are independent Shareholders. the company must provide a form of this statement with stamp duty (see Form 5).


BAB.5 | ChAPTer.5


AKs

I Ko

rPo

rA

sI T

erTe

nTu

Cer

TAIn

Co

rPo

rAT

e A

CTIo

n

4. Kuroum dan KeputusanruPSBK harus dihadiri oleh Pemegang Saham independen yang mewakili lebih dari 50% saham yang dimiliki oleh para Pemegang Saham independen. transaksi yang mengandung benturan kepentingan harus disetujui oleh mayoritas dari Pemegang Saham independen yang menghadiri ruPSBK.

dalam hal kuorum tidak terpenuhi, maka ruPSBK kedua dapat diselenggarakan. ruPSBK kedua harus dihadiri oleh lebih dari 50% saham yang dimiliki oleh Pemegang Saham independen. transaksi yang mengandung benturan kepentingan harus disetujui oleh mayoritas dari Pemegang Saham independen yang menghadiri ruPSBK.

dalam hal ruPSBK kedua tidak mencapai persyaratan kuorum, perusahaan dapat mengajukan permintaan kepada oJK untuk menentukan kuorum dan jadual ruPSBK ketiga (ad). namun, persyaratan persetujuan tetap sama.

dalam hal transaksi benturan kepentingan yang diusulkan ditolak oleh Pemegang Saham independen, pengajuan hanya dapat diberikan kepada Pemegang Saham independen paling lambat dua belas (12) bulan bulan setelah ruPSBK menolak transaksi.

4. Quorum and resolution the Coi GMS must be attended by independent Shareholders representing more than 50% shares owned by all independent shareholders. the conflict of interest transaction must be approved by a simple majority of independent shareholders attending that Coi GMS.

Where quorum is not reached, then a second GMS may be convened. it must be attended by more than 50% shares owned by all independent shareholders. the conflict of interest transaction must be approved by a simple majority of independent shareholders attending that Coi GMS.

Where a second Coi GMS fails to reach the stipulated quorum, the company may then apply to oJK to determine a quorum and timing for the third Coi GMS (aoa). nevertheless, the approval requirement remains the same.

if the proposed Coi transaction is rejected by the independent shareholders, it can only be proposed to the independent shareholders no sooner than twelve (12) months after the GMS that rejects the transaction.


BaB.5 | ChaPter.5


aKsi Ko

rPo

ra

si terten

tuCer

tain

Cor

Por

ate aCtio

n

c. Pengecualian transaksi dengan Benturan Kepentingan berikut tidak disyaratkan untuk mendapat persetujuan Pemegang Saham independen, namun apabila transaksi tersebut merupakan transaksi afiliasi maka persyaratan untuk transaksi afiliasi harus diaplikasikan:

a. Penggunaan fasilitas yang disediakan oleh Perusahaan atau Perusahaan yang dikendalikan kepada anggota direksi, dewan Komisaris dan/atau Pemegang Saham utama atau Perseroan, yang selanjutnya sesuai dengan kebijakan Perusahaan dan telah mendapat persetujuan ruPS.

b. transaksi antara Perusahaan dan Karyawan, anggota direksi, dewan Komisaris Perusahaan atau Perusahaan yang dikendalikan dengan persyaratan yang sama berdasarkan kebijakan Perusahaan dan telah mendapat persetujuan ruPS.

c. remunerasi dan tunjangan khusus untuk anggota direksi, dewan Komisaris atau Pemegang Saham utama Perusahaan yang dalam hal ini posisinya juga sebagai pemegang saham utama serta sebagai karyawan Perusahaan, selama jumlah remunerasi dan/atau tunjangan khusus tersebut diungkapkan dalam laporan keuangan.

d. transaksi keberlanjutan yang dilakukan sebelum Perseroan menjadi perusahaan publik, selama catatan mengenai hal tersebut telah diungkapkan dalam Prospektus untuk Penawaran umum Perdana, dan syarat dan ketentuan tidak berubah yang dapat merugikan Perusahaan.

c. exemptionsthe following transactions with Conflict of interest are not required the independent Shareholders’ approval, however if such transaction falls under affiliated transaction then the requirements for affiliated transaction shall apply:

a. the use of any facilities provided by the Company or a Controlled Company to the member of Bod, BoC and/or Major Shareholder of the Company, to the extent in accordance with Company policy and has been approved by the GMS.

b. transactions between the Company and the employees, member of the Bod, BoC of the Company or a Controlled Company with the same requirements in accordance with Company policy and has been approved by the GMS.

c. remuneration and special benefits granted to members of the Bod, BoC or Major Shareholders of the Company in this case served the major shareholder also served as employees of the Company, provided the overall amount of the said remuneration and/or special benefits disclosed in the financial statements.

d. Continues transactions made before the Company went public, provided the record has been disclosed in the Prospectus for initial Public offering, and the terms and conditions do not change that can be detrimental to the Company.


BAB.5 | ChAPTer.5


AKs

I Ko

rPo

rA

sI T

erTe

nTu

Cer

TAIn

Co

rPo

rAT

e A

CTIo

n

e. transaksi keberlanjutan yang dilakukan setelah Perseroan menjadi perusahaan publik, selama transaksi Perdana sesuai dengan peraturan serta syarat dan ketentuan tidak berubah yang dapat merugikan Perusahaan.

f. transaksi dengan nilai tidak lebih dari 0,5% dari modal disetor Perusahaan dan tidak melebihi uSd 5 Miliar.

g. transaksi sebagai implementasi perundang-undangan dan peraturan.

h. transaksi antara Perusahaan dan Perusahaan yang dikendalikan atau transaksi antara Perusahaan yang dikendalikan dengan paling sedikit 99% kepemilikan saham.

III. TRANSAKSI MATERIALtransaksi Material diatur dalam Peraturan Bapepam-lK (sekarang oJK) no. iX.e.2.

a. Sifat transaksi Material1. Pembelian saham termasuk pengambilalihan.2. Penjualan saham.3. investasi usaha, proyek, dan/atau kegiatan usaha

tertentu.4. Pembelian, penjualan, pengalihan, pertukaran segmen

bisnis atau aset selain saham.5. Penyewaan aset.6. Peminjaman dan pendanaan.7. Penjaminan asset; dan/atau8. Memberikan jaminan perusahaan.

e. Continues transactions made after the Company went public, provided the initial transaction was in compliance with the regulation and the terms and conditions do not change that can be detrimental to the Company.

f. transactions with a value of not more than 0.5% of paid up capital of the Company and do not exceed uSd 5 Billion.

g. transactions as the implementation of legislation and regulations.

h. transactions between the Company and the Controlled Companies or transactions between the Controlled Companies with at least 99% ownership stakes.

III. MATERIAL TRANSAcTIoNMaterial transaction is regulated under Bapepam-lK (now oJK) no. iX.e.2.

a. nature of Material transaction 1. Purchase of shares including the takeover.2. Sale of shares.3. investments in businesses, projects, and/or certain

business activities.4. the purchase, sale, transfer, exchange of business

segment or asset other than shares.5. rent lease assets.6. lending and borrowing funds.7. Pledge of assets; and/or8. Providing a corporate guarantee.


BaB.5 | ChaPter.5


aKsi Ko

rPo

ra

si terten

tuCer

tain

Cor

Por

ate aCtio

n

b. Batasan Materialitas dan Persyaratan Pengungkapantransaksi material dengan nilai transaksi antara 20%-50% dari ekuitas tidak memerlukan persetujuan ruPS, namun wajib dipublikasikan setidaknya dalam satu surat kabar nasional dan menyerahkan iklan serta dokumen pendukung kepada oJK pada akhir hari kerja kedua setelah transaksi.

Pengungkapan harus setidaknya mencakup hal-hal berikut:a. rincian transaksi material (obyek, nilai dan pihak-pihak

yang berhubungan dengan transaksi material).b. Penjelasan dan rasional atas transaksi dimaksud dan

dampaknya terhadap keuangan Perusahaan. c. laporan ringkasan penilaian (durasi antara tanggal

penilaian dan tanggal transaksi harus tidak lebih dari 6 bulan).

d. data dan kontak poin Perusahaan untuk mendapatkan transaksi material tersebut.

e. Pernyataan direksi dan dewan Komisaris bahwa seluruh informasi yang diberikan adalah benar dan tidak menyesatkan.

f. Pernyataan direksi dan dewan Komisaris bahwa transaksi material tidak memiliki benturan kepentingan atau bukan merupakan transaksi afiliasi.

transaksi material dengan nilai transaksi lebih dari 50% dari ekuitas memerlukan persetujuan sebelumnya dari ruPS, dengan catatan apabila dalam waktu 12 bulan dari tanggal persetujuan ruPS transaksi tersebut tidak dilaksanakan, maka transaksi hanya dapat diimplementasikan setelah mendapat persetujuan ruPS kembali.

b. Materiality threshold and disclosure requirements Material transactions with transaction values between 20% -50% of the equity does not need approval from the GMS, but shall be published at least in one indonesian nation-wide newspaper and submit the advertisement and supporting documents to oJK by the end of second working day after the transaction.

the disclosure shall contain at least the following:a. the details of material transactions (object, value and

parties related to this material transaction).b. explanations and rationales on the contemplated

transaction and its impact to the Company’s financial.c. Summary appraisal report (duration between the

appraisal date and the date of the transaction shall not be longer than 6 months).

d. the Company’s data and point of contact to obtain such transaction material.

e. Statements of Bod and BoC that all provided information is correct and not misleading.

f. Statements of Bod and BoC that the transaction material does not contain Conflict of neither interest nor constituting affiliated transaction.

Material transactions with a transaction value of more than 50% of the equity require obtaining prior approval from the GMS, with a note if within 12 months from the date of approval of the GMS the said transaction is not implemented, then the transaction can only be implemented after obtaining another GMS approval.


BAB.5 | ChAPTer.5


AKs

I Ko

rPo

rA

sI T

erTe

nTu

Cer

TAIn

Co

rPo

rAT

e A

CTIo

n

Pengungkapan informasi atas transaksi material (dengan cakupan sama seperti poin 1 di atas) harus dipublikasikan setidaknya dalam satu surat kabar nasional indonesia bersamaan dengan pengumuman ruPS. Setiap perubahan atau tambahan informasi harus diumumkan paling lambat 2 hari kerja sebelum ruPS.

Jumlah nilai transaksi dihitung berdasarkan laporan Keuangan: (1) laporan Keuangan tahunan yang diaudit atau laporan keuangan per semester dengan kajian terbatas atau laporan audit per kuartal; yang mana lebih awal. tanggal laporan keuangan tersebut tidak boleh melebihi 12 bulan sebelum tanggal transaksi material atau tanggal ruPS (apabila batasan memerlukan persetujuan ruPS).

c. Pengecualiantransaksi Material berikut diberikan pengecualian dari kewajiban pengungkapan sesuai dengan peraturan iX.e.2, namun Perusahaan wajib menyiapkan laporan pengungkapan kepada oJK (lampiran Bei) berdasarkan Peraturan Bapepam X.K.1 (paling lambat pada akhir hari kerja kedua setelah transaksi):

1. transaksi antara Perusahaan dan Perusahaan yang dikendalikan dengan kepemilikan saham minimum 99%.

2. transaksi Jaminan Perusahaan yang dilaksanakan oleh anak perusahaan dengan kepemilikan saham minimum 99%.

3. Perusahaan yang mendapat pinjaman dari lembaga keuangan, baik perbankan maupun non-perbankan.

disclosure of information on such material transactions (the content the same with point 1 above) shall be published at least in one indonesian nation-wide newspaper at the time of the announcement of GMS. any additional or changes to the disclosed information must be announced no later than 2 working days before the GMS.

the total transaction value is calculated based on the Financial Statements: (1) the audited annual Financial report or half year financial statements with limited review or quarterly audited report; whichever is earlier. Such financial report date may not exceed 12 months before the date of the material transaction or the date of the GMS (if the threshold requires the GMS approval).

c. exemptions the following Material transactions are exempted from the disclosure obligation under iX.e.2, however, the Company shall make a disclosure report to oJK (cc. idX) based on Bapepam regulation X.K.1 (at the latest by end of second working day after the transaction):

1. transactions between the Company and the Controlled Companies by at least 99% ownership stake.

2. Corporate Guarantee of transaction made by the subsidiaries with a minimum shareholding of 99%.

3. Companies that receive loans from financial institutions, both banks and non-bank.


BaB.5 | ChaPter.5


aKsi Ko

rPo

ra

si terten

tuCer

tain

Cor

Por

ate aCtio

n

4. transaksi Material merupakan Bisnis inti Perusahaan, sesuai yang ditetapkan dalam anggaran dasar.

5. transaksi material dari aset Perusahaan yang digunakan untuk proses langsung produksi atau inti dan/atau mendukung kegiatan usaha.

6. Penerbitan efek selain efek ekuitas oleh Perusahaan melalui Penawaran umum Perdana.

7. Material transaksi telah diungkapkan seluruhnya dalam Prospektus.

8. Perusahaan meningkatkan atau menurunkan investasi modal untuk menjaga persentase kepemilikan stelah investasi dilakukan minimum dalam waktu satu tahun.

9. Perusahaan yang memenuhi kriteria poin 1 surat b Peraturan iX.d.4 (peningkatan modal tampa HMetd), misalnya untuk meningkatkan posisi keuangan Perusahaan dengan ketentutan tertentu.

10. Pelepasan atau akuisisi properti secara langsung oleh atau dari Perusahaan sebagai hasil keputusan pengadilan; dan/atau

11. transaksi sebagai implementasi perundang-undangan dan peraturan.

4. Material transaction constitutes the Core Business of the Company, as set forth in the articles of association.

5. Material transactions of the Company’s asset that is used to direct process of production or core and/or supporting business activity.

6. the issuance of securities other than equity securities by the Company through the initial Public offering.

7. the Material transactions have been fully disclosed in the Prospectus.

8. Companies that increase or reduce capital investment to maintain its ownership percentage after the investment is made at least one year.

9. Companies that meet the criteria of item 1 letter b iX.d.4 regulations (capital increase without pre-emptive rights), i.e. to improve the financial position of the Company with certain conditions.

10. disposal or acquisition of a property directly by or from the Company as a result of the decision of the court; and/or.

11. transactions as the implementation of legislation and regulations.


da

Fta

r P

enG

un

GKa

Pan

& K

eWa

JiB

an

Pa

Sar

Mo

da

lli

St o

F Ca

Pita

l M

ar

Ket

diS

Clo

Sur

e a

nd

oB

liG

atio

n

PengungKaPan dan KeWaJIBan PaSar ModalliSt oF CaPital MarKet diSCloSure and oBliGationBaB .6 | CHaPter .6


da

Ftar

PenG

un

GKa

Pan

& KeW

aJiB

an

PaSa

r M

od

al

liSt oF Ca

Pital M

ar

Ket diSClo

Sur

e an

d o

BliG

ation


dA

fTA

r P

enG

un

GKA

PAn

& K

eWA

JIB

An

PA

sAr

Mo

dA

LLI

sT o

f CA

PITA

L M

Ar

KeT

dIs

CLo

sur

e A

nd

oB

LIG

ATIo

nBAB.6 | ChAPTer.6

PENGUNGKAPAN DAN KEWAJIBAN PASAR MODALLIsT of CAPITAL MArKeT dIsCLosure And oBLIGATIon

PENGuNGKAPAN INFoRMASI DAN KEWAjIBAN PELAPoRAN PASAR MoDAL

cAPITAL MARKET DIScLoSuRE AND REPoRTING oBLIGATIoNS

no.INFoRMASI/FAKTA

inForMation/FaCtSWAKTu/tiMinG

i LAPoRAN BERKALA | PeriodiC rePortS

a. LAPoRAN KEuANGAN | FinanCial rePort

1. laporan Keuangan tahunan (audit) dan laporan tahunanannual Financial report (audited) and annual report

Peraturan Bapepam no. X.K.2Bapepam regulation no. X.K.2

3 bulan setelah setiap tahun buku berakhir3 months after end of each financial year

2. laporan Keuangan interim (kuartal 1, semi-tahunan, dan kuartal 3)• laporan Keuangan interim tidak diaudit• Kajian terbatas diaudit• laporan Keuangan interim diaudit

interim Financial report (first quarter, semi-annual, and third quarter)• un-audited interim Financial report• audited with limited review• audited interim Financial report

Peraturan Bei no 1-eidX regulation no. 1-e

• 1 bulan setelah setiap periode berakhir (tidak diaudit)

• 2 bulan setelah setiap periode berakhir (diaudit dengan Kajian terbatas)

• 3 bulan setelah setiap periode berakhir (diaudit)

• 1 month after end of each period (unaudited)

• 2 months after end of each period (audited with limited review)

• 3 months after end of each period (audited)


da

ftar

PenG

un

GKa

Pan

& KeW

aJiB

an

Pasa

r M

od

al

list of Ca

Pital M

ar

Ket disClo

sur

e an

d o

BliG

ation

BaB.6 | ChaPter.6

PENGUNGKAPAN DAN KEWAJIBAN PASAR MODALlist of CaPital MarKet disClosure and oBliGation

no.INFoRMASI/FAKTA


i LAPoRAN BERKALA | PeriodiC rePortS

B. KeWaJiBan PelaPoran lain | otHer rePortinG oBliGationS

1. Penggunaan dana Penawaran umum the use of proceeds of Public offering

Peraturan Bapepam no. X.K.4Bapepam regulation no. X.K.4

Kuartalan (Setiap 3 bulan) sampai dana dari penawaran telah dipergunakan seluruhnyaQuarterly (every 3 months) until the fund from the offering is fully used

2. Hasil pelaksanaan obligasi konversi, waran, atau konversi ekuitas lain, serta sisa obligasi konversi, waran, dan/atau konversi ekuitas, yang belum dikonversi.result of the execution of convertible bond, warrant, or other equity conversion, and remaining convertible bond, warrant, and/or equity conversion, which have not being converted.


Setiap bulan, sampai semua efek sudah dikonversi.every month, until the all securities have been converted.

3. daftar Pemegang Saham yang mancakup: (i) nama dan alamat Pemegang Saham pengendali; (ii) nama dan alamat Pemegang Saham dengan kepemilikan 5% atau lebih dari saham yang dikeluarkan perusahaan; (iii) jumlah saham yang dimiliki oleh direksi dan dewan Komisaris; dan (iv) jumlah Pemegang Saham.list of shareholder which contain: (i) name and address of controlling Shareholders; (ii) name and address of Shareholders owning 5% or more of the Company’s issued shares; (iii) number of shares owned by the Bod and BoC, and (iv) the total number of Shareholders.


Setiap Bulanevery Month

4. Komposisi pemegang waranComposition of warrants holder


Setiap Bulanevery Month


dA

fTA

r P

enG

un

GKA

PAn

& K

eWA

JIB

An

PA

sAr

Mo

dA

LLI

sT o

f CA

PITA

L M

Ar

KeT

dIs

CLo

sur

e A

nd

oB

LIG

ATIo

nBAB.6 | ChAPTer.6


no.INFoRMASI/FAKTA


ii laPoran inSidental | inCidental rePortS

Merupakan setiap fakta penting, informasi, atau peristiwa mengenai perusahaan publik dan/atau setiap konsolidasi anak perusahaan, yang berdampak pada harga saham dan keputusan investor.every important facts, information, or event regarding the issuer and/or each consolidated subsidiary, which affects the price of the securities and investors’ decision.

1. Penggabungan usaha, pemisahan usaha, peleburan usaha, atau pembentukan usaha patungan; | Merger, division of business, consolidation, or joint venture establishement;

Peraturan oJK no. 31/PoJK.04/2015 oJK regulation no. 31/PoJK.04/2015

2 hari kerja setelah fakta, informasi, atau peristiwa2 working days as of fact, information, or event

2. Pengajuan tawaran untuk pembelian efek perusahaan lain; | offering to purchase other companies shares;

3. Pembelian atau penjualan saham perusahaan yang nilainya material; | Buy or sell or company’s shares with material values;

4. Pemecahan saham atau penggabungan saham; | Stock split or stock merger;

5. Pembagian dividen interim; | interim dividend payout;

6. Penghapusan pencatatan dan pencatatan kembali saham di Bursa efek; | removal of listing and relisting of shares in the Stock exchange;

7. Pendapatan berupa dividen yang luar biasa sifatnya; | income as dividend with extraordinary nature;

8. Perolehan atau kehilangan kontrak penting; | acquisition or forfeit of significant contracts;

9. Penjualan tambahan efek kepada masyarakat atau secara terbatas yang material jumlahnya; | Sell of additional Shares to the public or limited in material amount;


da

ftar

PenG

un

GKa

Pan

& KeW

aJiB

an

Pasa

r M

od

al

list of Ca

Pital M

ar

Ket disClo

sur

e an

d o

BliG

ation

BaB.6 | ChaPter.6


no.INFoRMASI/FAKTA



10. Perubahan dalam pengendalian baik langsung maupun tidak langsung terhadap emiten atau Perusahaan Publik; | Changes in both direct and indirect controlling on issuers or Public Companies;



11. Perubahan anggota direksi dan/atau anggota dewan Komisaris; | Changes of members of the Board of directors and/or members of the Board of Commissioners;

12. Pembelian kembali atau pembayaran efek Bersifat utang dan/atau Sukuk; | re-purchase or payment of debt Securities and/or Sukuk;

13. Pembelian atau penjualan aset yang sifatnya penting; | Buy or sell of significant assets;

14. Perselisihan tenaga kerja yang dapat mengganggu operasional perusahaan; | Manpower dispute that can interrupt the company’s operations;

15. Perkara hukum terhadap emiten atau Perusahaan Publik dan/atau anggota direksi dan anggota dewan Komisaris emiten atau Perusahaan Publik yang berdampak material; | litigation on issuers or Public Companies and/or members of the Board of directors and members of the Board of Commissioners of issuers or Public Companies with material impacts;

16. Penggantian akuntan yang sedang diberi tugas mengaudit emiten atau Perusahaan Publik; | Changes of accountant during auditing duty of issuers or Public Companies;

17. Penggantian Wali amanat; | Changes of trustee;


dA

fTA

r P

enG

un

GKA

PAn

& K

eWA

JIB

An

PA

sAr

Mo

dA

LLI

sT o

f CA

PITA

L M

Ar

KeT

dIs

CLo

sur

e A

nd

oB

LIG

ATIo

nBAB.6 | ChAPTer.6


no.INFoRMASI/FAKTA



18. Penggantian Biro administrasi efek; | Changes of Share registrar;



19. Perubahan tahun buku emiten atau Perusahaan Publik; | amendment of fiscal year of issuers or Public Companies;

20. Perubahan penggunaan mata uang pelaporan dalam laporan keuangan; | amendment of currencies in the reporting of the financial statements;

21. Perubahan penggunaan mata uang pelaporan dalam laporan keuangan; | amendment of currencies in the reporting of the financial statements;

22. emiten atau Perusahaan Publik berada dalam pengawasan khusus dari regulator terkait yang dapat mempengaruhi kelangsungan usaha emiten atau Perusahaan Publik; | issuers or Public Companies are under specific monitoring by relevant regulators that can influence business continuity of the issuers or Public Companies;

23. Pembatasan kegiatan usaha emiten atau Perusahaan Publik oleh regulator terkait; | limitation of business activity of issuers or Public Companies by relevant regulators;

24. Perubahan atau tidak tercapainya proyeksi keuangan yang telah dipublikasikan, secara material; | amendment or failure to achieve the financial projection that has been published, materially;


da

ftar

PenG

un

GKa

Pan

& KeW

aJiB

an

Pasa

r M

od

al

list of Ca

Pital M

ar

Ket disClo

sur

e an

d o

BliG

ation

BaB.6 | ChaPter.6


no.INFoRMASI/FAKTA



25. adanya kejadian yang akan menyebabkan bertambahnya kewajiban keuangan atau menurunnya pendapatan emiten atau Perusahaan Publik secara material; | events that will result in financial obligations or decreasing income of issuers or Public Companies materially;



26. restrukturisasi utang; | debt restructuring;

27. Penghentian atau penutupan sebagian atau seluruh segmen usaha; | termination or closure of part or whole business segments;

28. dampak yang bersifat material terhadap emiten atau Perusahaan Publik karena kejadian yang bersifat memaksa; dan/atau | Material impact on issuers or Public Companies as a result of coercive incidents, and/or

29. informasi atau Fakta Material lain. | other information or Material Facts.

• Setiap laporan wajib disampaikan kepada oJK serta Bei every report obliged to be submitted to oJK shall also be reported to idX


dA

fTA

r P

enG

un

GKA

PAn

& K

eWA

JIB

An

PA

sAr

Mo

dA

LLI

sT o

f CA

PITA

L M

Ar

KeT

dIs

CLo

sur

e A

nd

oB

LIG

ATIo

nBAB.6 | ChAPTer.6


board manual dan kode etik - xl axiata...2 pt xl axiata tbk bo ard manual dan kode etik | board...

Documents