bndes e o financiamento para indústrias ferroviárias no brasil · 2018-03-19 · 12,7% ao ano...
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BNDES e o Financiamento para Indústrias BNDES e o Financiamento para Indústrias Ferroviárias no BrasilFerroviárias no Brasil
DemianDemian FioccaFioccaPresidente do BNDESPresidente do BNDES
Apresentação para a Associação Nacional dos Transportadores FerrApresentação para a Associação Nacional dos Transportadores FerroviáriosoviáriosBrasília, 7 de junho de 2006Brasília, 7 de junho de 2006
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EstruturaEstrutura
1.1. Avanços recentes do sistema ferroviário Avanços recentes do sistema ferroviário no Brasil.no Brasil.
2.2. Atuação do BNDES no setor.Atuação do BNDES no setor.
3.3. Ações do BNDES no financiamento à Ações do BNDES no financiamento à aquisição de vagões.aquisição de vagões.
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DIRETRIZES DO GOVERNO FEDERALDIRETRIZES DO GOVERNO FEDERAL::Integrar e adequar as ferroviasIntegrar e adequar as ferrovias
Reconstituir os corredores operacionais de Reconstituir os corredores operacionais de transportestransportes
Atender às exportações e à demanda internaAtender às exportações e à demanda interna
Fortalecimento empresarial das concessões;Fortalecimento empresarial das concessões;
Fiscalização do desempenho das Fiscalização do desempenho das concessionárias;concessionárias;
Melhora no transporte de passageiros.Melhora no transporte de passageiros.
1. Avanços recentes em ferrovias1. Avanços recentes em ferrovias
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Fonte: ANTT
O sucesso do Brasil nas exportações, a melhoria do O sucesso do Brasil nas exportações, a melhoria do ambiente regulatório, com solução de algumas ambiente regulatório, com solução de algumas
pendências, e algumas reestruturações levaram a um pendências, e algumas reestruturações levaram a um novo patamar de investimentosnovo patamar de investimentos
1. Avanços recentes em ferrovias1. Avanços recentes em ferrovias
672 810 626
1.890
3.378
1.072
5001.0001.5002.0002.5003.0003.500
2000 2001 2002 2003 2004 2005
INVESTIMENTO CONCESSIONÁRIOSR$ mi
MÉDIA 2003-05 = 2.113
MÉDIA 2000-02 =703
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A carga transportada cresceu a 6,6% ao ano no A carga transportada cresceu a 6,6% ao ano no triênio 2003triênio 2003--05 05
Fonte: ANTT
1. Avanços recentes em ferrovias1. Avanços recentes em ferrovias
321
345
378
389
300
320
340
360
380
400
2002 2003 2004 2005
CARGA TRANSPORTADAMILHÕES DE TON
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A produção de transporte no triênio 2003A produção de transporte no triênio 2003--2005 2005 cresceu a 9,3% ao anocresceu a 9,3% ao ano
Fonte: ANTT
1. Avanços recentes em ferrovias1. Avanços recentes em ferrovias
170
183
206
222
150160170180190200210220230240
2002 2003 2004 2005
PRODUÇÃO DE TRANSPORTEBILHÕES DE TKU
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O crescimento foi acompanhado pela melhoria na O crescimento foi acompanhado pela melhoria na qualidade dos serviços: redução no índice de qualidade dos serviços: redução no índice de
acidentes em mais de 30%acidentes em mais de 30%
Fonte: ANTT
1. Avanços recentes em ferrovias1. Avanços recentes em ferrovias
44
36
32 30
20
25
30
35
40
45
50
2002 2003 2004 2005
% Acidentes/ Milhão de trem.km
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O emprego vem crescendo ainda mais rápido O emprego vem crescendo ainda mais rápido 12,7% ao ano entre 2002 e 200512,7% ao ano entre 2002 e 2005
Fonte: ANTT
1. Avanços recentes em ferrovias1. Avanços recentes em ferrovias
19.65621.269
23.810
28.117
15.000
18.000
21.000
24.000
27.000
30.000
2002 2003 2004 2005
PESSOAL EMPREGADO
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A frota de locomotivas cresceu 26,3% em 3 anosA frota de locomotivas cresceu 26,3% em 3 anos
Fonte: ANTT
1. Avanços recentes em ferrovias1. Avanços recentes em ferrovias
1.8951.987
2.125
2.394
1.500
1.700
1.900
2.100
2.300
2.500
2.700
2002 2003 2004 2005
FROTA DE LOCOMOTIVASUNIDADES
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Fonte: ANTT
O investimento em vagões foi ainda maior O investimento em vagões foi ainda maior A frota cresceu 33% entre 2002 e 2005A frota cresceu 33% entre 2002 e 2005
1. Avanços recentes em ferrovias1. Avanços recentes em ferrovias
67.795
62.932
74.400
90.119
60.000
65.000
70.000
75.000
80.000
85.000
90.000
95.000
2002 2003 2004 2005
FROTA DE VAGÕESUNIDADES
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A indústria ferroviária renasceu: a produção de A indústria ferroviária renasceu: a produção de vagões em 2005 foi 25 vezes maior que em 2002vagões em 2005 foi 25 vezes maior que em 2002
Fonte: ANTT
1. Avanços recentes em ferrovias1. Avanços recentes em ferrovias
294
2.028
4.502
7.500
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
2002 2003 2004 2005
VAGÕES PRODUZIDOSUNIDADES
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Os investimentos públicos também cresceram. Entre Os investimentos públicos também cresceram. Entre 20022002--05, a União triplicou seus gastos com ampliação 05, a União triplicou seus gastos com ampliação
e eliminação de pontos críticos na malhae eliminação de pontos críticos na malha
Fonte: ANTT
1. Avanços recentes em ferrovias1. Avanços recentes em ferrovias
72
35
69
229
-
50
100
150
200
250
2002 2003 2004 2005
INVESTIMENTOSDA UNIÃOR$ mi
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IINVESTIMENTOS EM EXPANSÃO: FERROVIA TRANSNORDESTINANVESTIMENTOS EM EXPANSÃO: FERROVIA TRANSNORDESTINAInvestimento total estimado em cerca de R$ 4,5 bilhões Investimento total estimado em cerca de R$ 4,5 bilhões Recursos do BNDES, CSN, Finor e FDNE. Recursos do BNDES, CSN, Finor e FDNE.
1. Avanços recentes em ferrovias1. Avanços recentes em ferrovias
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IINVESTIMENTOS EM EXPANSÃO: FERROVIA NORTENVESTIMENTOS EM EXPANSÃO: FERROVIA NORTE--SULSULProjeto com 1.550 km para o escoamento da produção agrícola Projeto com 1.550 km para o escoamento da produção agrícola do Mato Grosso, Tocantins, Maranhão, Piauí, Goiás e oeste da do Mato Grosso, Tocantins, Maranhão, Piauí, Goiás e oeste da Bahia. Bahia.
1. Avanços recentes em ferrovias1. Avanços recentes em ferrovias
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Rodoviário
Ferroviário
Distribuição do Transporte de cargas% do total em TKU
6281
15 24
Hidro edutoviário
1995 2003
Comparativo InternacionalMatriz de transporte2002, %
Rússia
Canadá
Austrália
EUA
China
Brasil***
México
118
43
53
2532
1350
1462
3455
1111
4
8181
4646
4343
4343
3737
2424
1111
100%
FerroviárioRodoviárioHidroviário
4 14
Ferrovias cresceram, mas podem crescer mais aindaFerrovias cresceram, mas podem crescer mais ainda
Fonte: Trevisan
1. Avanços recentes em ferrovias1. Avanços recentes em ferrovias
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DESEMBOLSOS - BNDES FERROVIAS E VAGÕES - R$ mil
-
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
1996/2000 2001/2004 2005
Vagões Ferrovias
2. Atuação do BNDES2. Atuação do BNDES
Os desembolsos do BNDES alcançam novo patamar Os desembolsos do BNDES alcançam novo patamar em 2005, superando os desembolsos para rodovias. em 2005, superando os desembolsos para rodovias.
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PrevisPrevisãão de liberao de liberaçãção para projetos ferrovio para projetos ferroviáários em rios em 2006: R$ 1,2 bilh2006: R$ 1,2 bilhãão;o;
TambTambéém existe necessidade de maior velocidade m existe necessidade de maior velocidade nos quase 29 mil km de trilhos nacionais;nos quase 29 mil km de trilhos nacionais;
2. Atuação do BNDES2. Atuação do BNDES
CARTEIRA DA AIE
Contratadas 519.045 Contratadas 99.129 Aprovadas 900.000 Aprovadas 52.288 Enquadradas 49.998 Análise 115.309 Perspectiva 171.660 Perspectiva 159.800 TOTAL: 1.640.703 TOTAL: 426.526
Ferrovias Vagões
Em R$ mil
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AtAtéé 2010 os investimentos totais nas 2010 os investimentos totais nas ferrovias somam cerca de R$ 2,3 bi ao ano.ferrovias somam cerca de R$ 2,3 bi ao ano.
2. Atuação do BNDES2. Atuação do BNDES
FERROVIAS: Invest. Desemb. Invest. Desemb. Invest. Desemb. Invest. Desemb. Invest. Desemb. em andamento 1.724 682 1.261 135 1.216 109 897 75 _ _em perspectiva 733 598 1.690 1.373 1.790 1.453 1.390 1.133 590 484
20102006 2007 2008 2009
Em R$ milhões
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-- REESTRUTURAÇÃO DA BRASIL FERROVIAS: REESTRUTURAÇÃO DA BRASIL FERROVIAS:
•• Troca das ações do BNDES na Brasil Ferrovias Troca das ações do BNDES na Brasil Ferrovias por ações da ALL, empresa Nível 2 da Bovespapor ações da ALL, empresa Nível 2 da Bovespa
•• O BNDES passa a ter 12,8% do capital total da O BNDES passa a ter 12,8% do capital total da ALL. ALL.
•• Transporte acima de 40 milhões de toneladas Transporte acima de 40 milhões de toneladas de grãos em 2007de grãos em 2007
-- APOIO À ALL NA ABERTURA DE CAPITAL (junho APOIO À ALL NA ABERTURA DE CAPITAL (junho de 2004); de 2004);
2. Atuação do BNDES2. Atuação do BNDES
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Brasil FerroviasBrasil FerroviasReestruturação da Brasil Ferrovias teve sucesso examinada sob todas as perspectivas:
Empresa foi recuperada: R$ 200 milhões foram investidos até agora; mais R$ 2 bilhões planejado até 2010.
Importante recuperação de créditos do BNDES e da União R$ 1,7 bilhão do BNDES, dos quais 1,2 bilhão lançado a prejuízo, e R$ 400 milhões em débitos com a União.
BNDES teve ainda um significativo ganho financeiro em sua participação de capital: R$ 150 milhões em menos de um ano, equivalente a TJLP + 34% a.a.
Reestruturação da Brasil Ferrovias teve sucesso examinada sob todas as perspectivas:
Empresa foi recuperada: R$ 200 milhões foram investidos até agora; mais R$ 2 bilhões planejado até 2010.
Importante recuperação de créditos do BNDES e da União R$ 1,7 bilhão do BNDES, dos quais 1,2 bilhão lançado a prejuízo, e R$ 400 milhões em débitos com a União.
BNDES teve ainda um significativo ganho financeiro em sua participação de capital: R$ 150 milhões em menos de um ano, equivalente a TJLP + 34% a.a.
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O BNDES TEM ATUADO EM TODAS AS FRENTES:O BNDES TEM ATUADO EM TODAS AS FRENTES:
I) Com usuI) Com usuáários do transporte ferrovirios do transporte ferroviáário:rio:•• Financiando a aquisiFinanciando a aquisiçãção de material o de material
rodanterodante destinado destinado àà localocaçãção aos o aos concessionconcessionáários;rios;
•• Financiando a reforma de material Financiando a reforma de material rodanterodanteusado destinado usado destinado àà localocaçãção aos o aos concessionconcessionáários.rios.
II) Com empresas locadoras de material II) Com empresas locadoras de material rodanterodante::•• Financiando a aquisiFinanciando a aquisiçãção de vago de vagõões para es para
localocaçãção;o;•• Promovendo a expansPromovendo a expansãão do segmento.o do segmento.
2. Atuação do BNDES2. Atuação do BNDES
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III) Com a IndIII) Com a Indúústria Fornecedora de Material stria Fornecedora de Material RodanteRodante::
•• Acompanhando o desenvolvimento da Acompanhando o desenvolvimento da oferta e buscando soluoferta e buscando soluçãção aos obsto aos obstááculos culos setoriais; setoriais;
•• Participando do capital para a expansParticipando do capital para a expansãão.o.
IV) Com os ConcessionIV) Com os Concessionáários:rios:•• Viabilizando investimentos estratViabilizando investimentos estratéégicos, gicos,
com linhas de crcom linhas de créédito de alta prioridade.dito de alta prioridade.•• Atuando de maneira prAtuando de maneira próó--ativa em reativa em re--
estruturaestruturaçõções, quando necesses, quando necessáário.rio.•• Atuando de maneira prAtuando de maneira próó--ativa na ativa na
estruturaestruturaçãção de operao de operaçõções complexas.es complexas.
2. Atuação do BNDES2. Atuação do BNDES
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Fomento Regional e Gargalos Logísticos:Fomento Regional e Gargalos Logísticos:
A nova polA nova políítica operacional do BNDES tica operacional do BNDES privilegia investimentos destinados privilegia investimentos destinados ààs s seguintes finalidades:seguintes finalidades:EliminaEliminaçãção de passagem em no de passagem em níível em vel em ambientes urbanosambientes urbanosReduReduçãção das invaso das invasõões es àà faixa de domfaixa de domíínionioContorno de cidadesContorno de cidadesMelhoria no acesso aos portosMelhoria no acesso aos portosInvestimentos no Norte e Nordeste.Investimentos no Norte e Nordeste.
2. Atuação do BNDES2. Atuação do BNDES
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Condições de CréditoCondições de Crédito
PRAZOPRAZO::Em mEm méédia 10 anos, sendo atdia 10 anos, sendo atéé 15 anos para 15 anos para os gargalos logos gargalos logíísticossticosJUROS: JUROS: TJLPTJLP + spread de risco + 1,5%+ spread de risco + 1,5%ªªªª (m(méédia) dia) TJLPTJLP + spread de risco + 0,0%+ spread de risco + 0,0%ªªªª (gargalos(gargalos))PRAZO DE CARPRAZO DE CARÊÊNCIA: NCIA: prazo de implantaprazo de implantaçãção + 6 meseso + 6 meses
2. Atuação do BNDES2. Atuação do BNDES
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Desempenho da economia e expansDesempenho da economia e expansãão o das exportadas exportaçõções conduziu a um aumento es conduziu a um aumento na carga transportada por ferrovias.na carga transportada por ferrovias.
AceleraAceleraçãção de investimentos no setor a o de investimentos no setor a partir de 2003.partir de 2003.
O crescimento no volume de carga O crescimento no volume de carga transportada, requereu a aquisitransportada, requereu a aquisiçãção de o de novos vagnovos vagõões.es.
DiagnósticoDiagnóstico
3. Financiamento à aquisição de vagões3. Financiamento à aquisição de vagões
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AtuaAtuaçãção com diversos instrumentos:o com diversos instrumentos:EmprEmprééstimos diretosstimos diretosEmprEmprééstimos indiretosstimos indiretosOperaOperaçõções de renda varies de renda variáável.vel.
Financiamento de mais de 2.500 vagFinanciamento de mais de 2.500 vagõões no es no perperííodo 2004odo 2004--2006 (R$ 500 milh2006 (R$ 500 milhõões de novos es de novos crcrééditos).ditos).
Perspectiva de crescimento de operaPerspectiva de crescimento de operaçõçõeses
Financiamento à aquisição de vagões por Financiamento à aquisição de vagões por clientes e empresas de locação de vagões clientes e empresas de locação de vagões ((MitsuiMitsui, , CargilCargil, , ADMADM, , FiagrilFiagril, Caramuru, etc);, Caramuru, etc);
3. Financiamento à aquisição de vagões3. Financiamento à aquisição de vagões
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O BNDES estO BNDES estáá atento atento ààs necessidades do s necessidades do setor:setor:
ModificaModificaçãção nas condio nas condiçõções de es de financiamento: 5 para 10 anos, financiamento: 5 para 10 anos, persistindo 80% de participapersistindo 80% de participaçãção.o.
Crescimento das operaCrescimento das operaçõções de es de financiamento aos principais clientes das financiamento aos principais clientes das operadoras de ferrovias.operadoras de ferrovias.
CriaCriaçãção do Fundo de Logo do Fundo de Logíística.stica.
3. Financiamento à aquisição de vagões3. Financiamento à aquisição de vagões
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AAçõções coordenadas e pres coordenadas e próó--ativas de diversos ativas de diversos agentes do Governo Federal criaram condiagentes do Governo Federal criaram condiçõções es favorfavorááveis e impulsionaram, nos veis e impulsionaram, nos úúltimos trltimos trêês s anos, a mais importante expansanos, a mais importante expansãão do transporte o do transporte ferroviferroviáário ocorrida no Brasil em vrio ocorrida no Brasil em váárias drias déécadas.cadas.
MinistMinistéério da Integrario da Integraçãção, Ministo, Ministéério dos rio dos Transportes, FDNE e BNDES viabilizaram a Transportes, FDNE e BNDES viabilizaram a Ferrovia TransFerrovia Trans--NordestinaNordestina
BNDES trabalhou na ampliaBNDES trabalhou na ampliaçãção de o de instrumentos financeiros e na beminstrumentos financeiros e na bem--sucedida sucedida reestruturareestruturaçãção da Brasil Ferrovias o da Brasil Ferrovias
MinistMinistéério dos Transportes elevou rio dos Transportes elevou investimentosinvestimentos
ANTT avanANTT avanççou na regulaou na regulaçãção e soluo e soluçãção de o de impassesimpasses
4. CONCLUSÕES4. CONCLUSÕES
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O forte crescimento do setor ferroviO forte crescimento do setor ferroviáário traz rio traz benefbenefíícios para o conjunto da economia e do pacios para o conjunto da economia e do paíís:s:
A indA indúústria de vagstria de vagõões e todas as atividades es e todas as atividades relacionadas ao suprimento das ferrovias deu relacionadas ao suprimento das ferrovias deu um salto importantum salto importantííssimo nos ssimo nos úúltimos 3 anos.ltimos 3 anos.
Foram criados milhares de novos empregosForam criados milhares de novos empregosO produtor agrO produtor agríícola ou industrial que precisa cola ou industrial que precisa
de logde logíística pode contar com frete menorstica pode contar com frete menorO consumidor O consumidor éé beneficiado com o impacto da beneficiado com o impacto da
redureduçãção dos custos de transportes na o dos custos de transportes na contencontençãção do custo final dos produtos o do custo final dos produtos
A expansA expansãão da infrao da infra--estrutura contribuirestrutura contribuiráá para para o desenvolvimento de novas o desenvolvimento de novas ááreas e a redureas e a reduçãção o das desigualdades regionaisdas desigualdades regionais
4. CONCLUSÕES4. CONCLUSÕES