best investment options for nri’s

BEST INVESTMENT OPTIONS FOR NRI’S

W W W . Y O U R - M O N E Y - M A T T E R S . I N

I N T R O D U C T I O N

NON RESIDENT INDIAN’S ARE MEANT AS NRI ’S WHO

HAVE LEFT INDIA EITHER ON OFFICE DUTY OR

BUSINESS PURPOSE.

IF ANYONE WHO LEAVES INDIA FOR MORE THAN

180 DAYS, THEY ARE CALLED AS NRI.

CAN THE NRI NOT PARTICIPATE IN INDIAN STOCK

MARKET OR IN ANY FORM OF INVESTMENTS,

DEFINITELY YES.

.


TAX S LABS ACROSS THE WORLD


N R I

C L A S S I F I C A T I O N

NRI IN REST OF THE WORLD

NRI IN US & CANADA1 ) N R I ’ S R E S I D I N G I N U S &

C A N A D A R E S I D E N T S &

2 ) N R I ’ S R E S I D I N G I N T H E

R E S T O F T H E W O R L D

N O T E : T H E R E I S N O C L A S S I F I C A T I O N A S S U C H , T H I S C L A S S I F I C A T I O N I S J U S T F O R I N V E S T M E N T P U R P O S E & S U B S E Q U E N T T A X T R E A T Y W I T H T H O S C O U N T R I E S


O P E N A N R O O R N R E A C C O U N T

I F Y O U H A V E R E G U L A R I N C O M E I N I N D I A W H I C H R E Q U I R E

A M O U N T T O B E D E P O S I T E D I N T O Y O U R A C C O U N T , T H E N Y O U

S H O U L D H A V E N R O A C C O U N T .

R E P A T R I A T I O N , M E A N S W I T H D R A W I N G Y O U R M O N E Y A N D

T A K I N G T O F O R E I G N C O U N T R Y .

I F Y O U H A D D E C I D E D T O S E T T L E D O W N I N I N D I A , T H E N I T I S

B E T T E R T O G O W I T H N R O A C C O U N T I T S E L F A S Y O U C A N H A V E

R E G U L A R I N C O M E B A S E D O U T O F I N D I A A L S O .

N R O O R N R E A C C O U N T


1 ) N R O A C C O U N T S A R E N O T T A X E X E M P T E D , I N C O M E T A X , W E A L T H T A X & G I F T

T A X E S D O A P P L Y I N I N D I A .

2 ) A N Y P E N S I O N , D I V I D E N D S , R E N T E T C C A N B E D E P O S I T E D I N N R O A C C O U N T I N

I N D I A

3 ) Y O U C A N T R A N S F E R T O A N O T H E R N R O , B U T N O T T O N R E A C C O U N T .

4 ) R E P A T R I A T I O N O F Y O U R F U N D I S A L L O W E D O N L Y U P T O A L I M I T O F 1 M I L L I O N

U S D P E R F I N A N C I A L Y E A R & A L S O C A N E E D T O C O M P L E T E T H E F O R M A L I T I E S .

5 ) N R O A C C O U N T C A N B E O P E N E D J O I N T L Y W I T H R E S I D E N T I N D I A N

6 ) D A Y T O D A Y F O R E X G A I N \ L O S S E S D O E S N O T A F F E C T T H E B A L A N C E

7 ) R E D U C E D T A X B E N E F I T I S A V A I L A B L E U N D E R D O U B L E T A X A T I O N A V O I D A N C E

A G R E E M E N T ( D T A A )

N R O A C C O U N T


1 ) N R E A C C O U N T S A R E T A X E X E M P T E D

2 ) Y O U C A N N O T D E P O S I T A N Y M O N E Y O R I G I N A T I N G I N I N D I A ,

Y O U C A N D E P O S I T O N L Y F R O M F O R E I G N C O U N T R I E S .

3 ) Y O U C A N T R A N S F E R T O B O T H N R O A N D N R E A C C O U N T

4 ) R E P A T R I A T I O N O F Y O U R A M O U N T I S A L L O W E D W I T H O U T

A N Y L I M I T A T I O N S A N D I N A N Y C U R R E N C Y I S A L L O W E D

5 ) 2 N R I C A N J O I N T L Y O P E N J O I N T N R E A C C O U N T , B U T

C A N N O T O P E N J O I N T A C C O U N T W I T H R E S I D E N T L O C A L .

6 ) D A Y T O D A Y F O R E X G A I N \ L O S S E S D O E S A F F E C T T H E

B A L A N C E

N R E A C C O U N T


Y O U N E E D T O S U B M I T K Y C W H E N E V E R Y O U A R E

C H A N G I N G A S B E L O W ,

K Y C F O R M A L I T I E S


R E S I D E N T

I N D I A N

R E S I D E N T

I N D I A N

N O N R E S I D E N T

I N D I A N

N O N R E S I D E N T

I N D I A N

I N V E S T M E N T O P T I O N S F O R N R I ' S


G E N E R A L I N V E S T M E N T O P T I O N S W H I C H E X I S T

A C R O S S T H E W O R L D A R E ,

1 ) D I R E C T E Q U I T I E S O R S H A R E M A R K E T

2 ) L O C A L I N V E S T M E N T O P P O R T U N I T I E S

3 ) M U T U A L F U N D S

4 ) R E A L E S T A T E

D I R E C T E Q U I T I E S O R S H A R E M A R K E T ;


I F D I R E C T E Q U I T I E S A R E A V A I L A B L E I N Y O U R

L O C A T I O N , S E E I F I T I S V I A B L E T O D O

T R A N S A C T I O N I N T H I S M A R K E T .

I F Y O U A R E C L E A R A B O U T T H E C O M P A N I E S

L I S T E D A N D T H E P E R F O R M A N C E O F T H E S E

C O M P A N I E S I N T H E P A S T A N D T H E P A S T

R E T U R N S B Y T H I S I N D E X S H O U L D B E

C O N S I D E R E D B E F O R E M A K I N G A N Y

I N V E S T M E N T S .

L O C A L I N V E S T M E N T O P P O R T U N I T I E S ;


F O R E X A M P L E I N D U B A I , Y O U C A N I N V E S T I N

I S L A M I C B O N D S , I P O ’ S A R E F E W E R A N D

T R A N S A C T I O N C H A R G E S A R E H I G H .

I N U S A N D H O N G K O N G , Y O U C A N L O O K A T

N E W A G E I N V E S T M E N T O P T I O N S . T H E R E A R E

N E W P R I V A T E E Q U I T Y I N V E S T M E N T S I N

S T A R T U P S E T C .

A L L T H E S E R E Q U I R E S E X T E N S I V E S T U D I E S

A N D R I S K A S S O C I A T E D W I T H I T I F Y O U A R E

P L A N N I N G T O R E T U R N T O I N D I A I N

S O M E T I M E .

M U T U A L F U N D S ;


M U T U A L F U N D S E X I S T S A C R O S S T H E W O R L D .

I N D E X F U N D S I S A P A S S I V E M U T U A L F U N D W H I C H H A S

G E N E R A T E D B E T T E R R E T U R N S T H A N A C T I V E M U T U A L

F U N D S I N U S .

S E E K H E L P I N I N V E S T I N G L O C A L L Y F R O M T H E F I N A N C I A L

A D V I S O R S W H O E X I S T S T H E R E .

M O S T O F T H E E U R O P E A N C O U N T R I E S , U K , A U S T R A L I A &

U S H A V E R E G U L A T I O N S F O R F I N A N C I A L A D V I S O R S .

Y O U A L S O N E E D T O T A K E I N T O C O N S I D E R A T I O N T H E

C O S T A S S O C I A T E D W H I L E T A K I N G S U C H H E L P .

R E A L E S T A T E ;


H O N G K O N G , S O M E O F T H E C I T I E S I N U S , U K A N D S O M E O F T H E

E U R O P E A N C O U N T R I E S A R E H O T P R O P E R T I E S F O R R E A L E S T A T E

A N D T H E P R I C E S H A V E S O A R E D T O S K Y

A U C K L A N D I N N E W Z E A L A N D I S O N E O F T H E H O T T E S T M A R K E T

T H E R E I S N O I N C O M E T A X , C A P I T A L G A I N S T A X , B U T T H E

I N V E S T M E N T N E E D S T O B E T H E R E F O R A M I N I M U M O F 2 Y E A R S .

F A C T O R S T O B E C O N S I D E R E D B E F O R E I N V E S T I N G B Y

N R I ’ S ;


1 ) H O W L O N G I S Y O U R I N V E S T M E N T T E N U R E

2 ) C O R P U S Y O U A R E L O O K I N G T O B U I L D I N “ X ” Y E A R S

3 ) Y O U R A G E A T T H E T I M E O F I N V E S T M E N T A S T H E R E M A Y B E

O T H E R D E P E N D E N C I E S

4 ) R I S K P R O F I L E A S R E T U R N S M A Y V A R Y W I T H R I S K

5 ) T A X I M P L I C A T I O N S O F T H A T I N V E S T M E N T A V E N U E O N C E

T H E T E R M I S O V E R

6 ) I F Y O U N E E D T H A T A M O U N T A F T E R R E A C H I N G I N D I A O R

W A N T T O R E P A T R I A T E P A R T I A L L Y A T A N Y P O I N T I N T I M E .

7 ) T H E S E A R E A D D I T I O N A L C O R P U S W H I C H C A N B E I N V E S T E D

J U D I C I O U S L Y F O R B E T T E R R E T U R N S T H A N I N V E S T I N G I N S A F E R

T A X F R E E F I X E D D E P O S I T S A L O N E .

B E S T I N V E S T M E N T O P T I O N S F O R N R I ’ S I N I N D I A ;


S O M E O F T H E B E S T I N V E S T M E N T O P T I O N S F O R

N R I I N I N D I A A R E ,

1 ) R E A L E S T A T E

2 ) S H A R E M A R K E T

3 ) M U T U A L F U N D

4 ) M O N E Y M A R K E T

R E A L E S T A T E I N I N D I A ;


I N M O S T O F T H E M E T R O C I T I E S L I K E C H E N N A I , B A N G A L O R E ,

N E W D E L H I , M U M B A I , H Y D E R A B A D & K O L K A T T A T H E P R I C E S

H A V E S O A R E D V E R Y H I G H L Y I N T H E L A S T D E C A D E .

A S R E A L E S T A T E A L O N G W I T H G O L D I S T H E M O S T F A V O U R E D

F O R M O F I N V E S T M E N T , I T I S O B V I O U S T H A T M O S T O F T H E

I N V E S T M E N T S A R E R O U T E D H E R E .

S H A R E M A R K E T I N I N D I A ;


Y O U C A N A P P R O A C H T O I N V E S T I N I N D I A E I T H E R T H R O U G H

D I R E C T B A N K S O R B R O K E R S W H O P R O V I D E S U C H S E R V I C E .

T H E R E A R E M A N Y R E G U L A T I O N S W H I C H N E E D S T O B E

F O L L O W E D .

A G A I N Y O U C A N I N V E S T O N L Y I F Y O U K N O W T H E R I S K

A S S O C I A T E D W I T H I T O R K N O W W E R E Y O U R F U N D S A R E

I N V E S T E D .

M U T U A L F U N D S I N I N D I A ;


MOST OF THE FUNDS HAVE GENERATED MORE

THAN 15% IN THE LONG RUN.

IF YOU HAVE VISA PERIOD OF MORE THEN 2 OR

3 YEARS IT IS EASY TO MAKE BIGGER CORPUS

WHEN YOU ARE RETURNING TO INDIA.

EVEN IF YOU HAD BECOME CITIZEN OF

FOREIGN NATION OR IN THE PROCESS OF

BECOMING FOREIGN NATIONAL, YOU CAN LOOK

AT INVESTING IN INDIA BY REPATRIATION

BASIS.

M O N E Y M A R K E T I N I N D I A ;


IF YOU ARE TRAVELLING FOR 6 MONTHS ALONE

AND WANT TO MAKE MONEY IN THE SHORT

DURATION, YOU CAN USE THE ULTRA SHORT

TERM BOND OR SHORT TERM BOND FUNDS

WHICH CAN PROVIDE YOU WITH GOOD

RETURNS.

THESE ARE ALMOST SAME AS FIXED DEPOSIT

WITH BEST TAX BENEFITS.

R E T U R N S O F B E S T M U T U A L F U N D S I N I N D I A ;


C O M M O N I N V E S T M E N T M I S T A K E ;


E N T I R E A M O U T N S P E N T O N

C L O S I N G E M I

T R Y I N G T O B U Y S E C O N D

H O M E A F T E R C L O S I N G F I R S T

H O M E

B U Y I N G P L O T S I N T H E

O U T S K I R T S

B U Y I N G C O S T L Y U L I P

P O L I C I E S B A S E D O N B A N K E R S

A D V I S E

W H Y F I N A N C I A L A D V I S O R S C A N H E L P ;


H I G H E R I N C O M E M A Y N O T B E

S U S T A I N A B L E I N F U T U R E

&

R E T I R E M E N T I N C O M E R E Q U I R E M E N T I S

N O T C A L C U L A T E D C O R R E C T L Y

- - - > F I N A N C I A L A D V I S O R S W I T H I N

D E P T H K N O W L E D G E C A N P R O V I D E

H O L I S T I C S O L U T I O N F O R C R E A T I N G

W E A L T H

C A S E S T U D Y 1 ;


R A H U L A N N R I L I V I N G A B R O A , H A S S P E N T

L A S T 2 Y E A R S W I T H O U T A N Y S A V I N G S &

A P P R O A C H E D F I N A N C I A L A D V I S O R F O R A

P L A N

A S H E N E E D S B I G G E R C O R P U S O N A R R I V A L ,H E C A N S T A R T A S I P I M M E D I A T E L Y & M O N I T O R T H E F U N D S



S A M H A D S P E N T L A S T F E W Y E A R S I N U S A N D

H E I S T H I N K I N G O F P U R C H A S I N G 2 N D H O M E

A L O N G W I T H U L I P P O L I C Y T O T A K E C A R E

O F F H I S F U T U R E

2 N D H O M E I S N O T R E C O M M E N D E D U N T I L H E G E T S G O O D R E N T A L Y I E L D & U L I P R E T U R N S M A Y G O O D L O O K G O O D O N P A P E R . B E T T E R T O D O I N V E S T M E N T I N M U T U A L F U N D F O R B E T T E R R E T U R N S & T O F I L L H I S R E T I R E M E N T C O R P U S



R A V I S H A N K A R H A D C L O S E D H I S H O M E L O A N

D U R I N G H I S C A N A D A S T I N T & H A D I N V E S T E D

E V E R Y T H I N G I N F I X E D D E P O S I T S . D U E T O H I S

W O R K S C H E D U L E H E I S N O T A B L E T O L O O K @

O T H E R O P T I O N S

S I M P L E A D V I S E I S T O A P P R O A C H A F I N A N C I A L A D V I S O R & T H E N L E T H I M D E C I D E O N T H E I N V E S T M E N T A M O U N T S

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