bc e universidade 2.6.2006
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Sistema Financeiro Nacional
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3. Sistema Financeiro Nacional
3.1 Conceito
3.2 Subsistema de Supervisão
3.3 Subsistema Operativo
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3.1 - Conceito de Sistema Financeiro
• Conjunto de instituições financeiras e instrumentos financeiros que visam transferir recursos dos agentes econômicos (pessoas, empresas, governo) superavitários para os deficitários.
• Lei de Reforma Bancária de 1964
• Lei do Mercado de Capitais de 1965
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Estrutura do SFN
SISTEMAFINANCEIRONACIONAL
(SFN)
SUBSISTEMADE SUPERVISÃO
SUBSISTEMAOPERATIVO
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Subsistema de Supervisão
CONSELHOMONETÁRIO
NACIONAL (CMN)
BANCOCENTRAL(BACEN)
(CVM) COMISSÃOVALORES
MOBILIÁRIOS
ComissõesConsultivas
CRSF
Comoc
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Subsistema Operativo
InstituiçõesFinanceiras Bancárias
InstituiçõesFinanceiras não
Bancárias
Sistema Brasileiro dePoupança e Empréstimo
(SBPE)
AgentesEspeciais
Sistema deDistribuição de TVM
Sistema dePagamentos
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CMN
FINALIDADE PRINCIPAL: FORMULAÇÃO DE TODA A POLÍTICADE MOEDA E DO CRÉDITO, OBJETIVANDO ATENDER AOS
INTERESSES ECONÔMICOS E SOCIAIS DO PAÍS.
•Fixar diretrizes e as normas da política cambial•Regulamentar as operações de câmbio•Controlar a paridade da moeda e o equilíbrio do Balanço de Pagamentos
•Regulamentar as taxas de juros•Regular a constituição e o funcionamento das instituições financeiras•Fixar índices de encaixe, capital mínimo e normas de contabilização•Acionar medidas de prevenção ou correção de desequilíbrios•Disciplinar o crédito e orientar na aplicação dos recursos•Regular as operações de redesconto e as operações no mercado aberto
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BACEN
• Executor da Política Monetária.
• Autoridade Supervisora.
• Banco Emissor.
• Banco dos Bancos.
• Banco do Governo.
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Funções Básicas da CVM
• Incentivar a poupança no mercado acionário.
• Estimular o funcionamento das bolsas de valores e das instituições operadoras do mercado acionário.
• Assegurar a lisura nas operações de compra/venda de valores mobiliários.
• Promover a expansão dos negócios do mercado acionário.
• Proteger aos investidores do mercado acionário.
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Atuação da CVM
CVM
Instituições Financeirasdo Mercado
Companhias deCapital Aberto
Investidores
Auditores
InstituiçõesFinanceirasBancárias
CaixasEconômicas
BancosComerciais/
BancosComerciais
Cooperativos
Cooperativasde Crédito
BancosMúltiplos
(com CarteiraComercial)
Capacidade de criar moeda escritural
InstituiçõesFinanceiras
Não Bancárias
Bancosde
Investimento
Bancos deDesenvolvimento
Sociedades deArrendamento
Mercantil(Leasing)
Sociedades deCrédito,
Financiamentoe Investimento(Financeiras)
InstituiçõesFinanceiras
Não Bancárias
CompanhiasHipotecárias
Agências deFomente ou de
Desenvolvimento
Sociedades deCrédito ao
Microempreendedor
BancosMúltiplos
(sem CarteiraComercial ou de
CréditoImobiliário)
InstituiçõesFinanceirasde Natureza
Especial
Banco doBrasil
CaixaEconômica
Federal
Banco daAmazônia
Banco doNordestedo Brasil
InstituiçõesFinanceirasde Natureza
Especial
BancoNacional do
DesenvolvimentoEconômico e
Social - BNDES
BancoRegional de
DesenvolvimentoDo ExtremoSul - BRDE
SBPE
CaixasEconômicas
Sociedadesde
CréditoImobiliário
Associaçõesde
Poupança eEmpréstimo
BancosMúltiplos
(com Carteirade CréditoImobiliário)
A CAPTAÇÃO DE RECURSOS DESTAS INSTITUIÇÕESÉ FEITA ATRAVÉS DAS CADERNETAS DE POUPANÇA
E DOS FUNDOS PROVENIENTES DO FGTS
Sistema deDistribuição de
Títulos e ValoresMobiliários
Sociedades CorretorasDe Câmbio
Sociedades Corretorasde ValoresMobiliários
SociedadesDistribuidoras
de ValoresMobiliários
AgentesAutônomos
deInvestimento
Câmaras ePrestadores de
Serviço deLiquidação e
Compensação
Bolsas deValores
Bolsas deMercadoriase de Futuros
Entidades doMercado de
BalcãoOrganizado
Central deCustódia eLiquidaçãoFinanceirade Títulos -
CETIP
Câmaras ePrestadores de
Serviço deLiquidação e
Compensação
CompanhiaBrasileira deLiquidação
e Custódia –CBLC
TecnologiaBancária –TECBAN
SistemaEspecial de
Liquidação eCustódia –
SELIC
OutrasCâmaras
Administradores de
Recursos de Terceiros
FundosMútuos de
Investimento
Clubes deInvestimento
Administradorasde Consórcios
PlanosIndividuais deAposentadoria
e Pensão
Sistemade SegurosPrivados e
PrevidênciaComplementar
Superintendênciade SegurosPrivados –
SUSEP
ConselhoNacional de
SegurosPrivados
Secretaria dePrevidência
Complementar
ConselhoNacional dePrevidência
Complementar
Sistemade SegurosPrivados e
PrevidênciaComplementar
SociedadesSeguradoras
Sociedadesde
Capitalização
EntidadesFechadas dePrevidência
Privada
EntidadesAbertas dePrevidência
Privada
Sistemade SegurosPrivados e
PrevidênciaComplementar
Instituto deResseguros do
Brasil - IRB
SociedadesAdministradoras
de Planos deSeguro-Saúde
Prestadores deServiços
Financeiros nãoRegulamentados
SociedadesAdministradoras
De Cartões deCrédito
Sociedades de FomentoMercantil
(Factoring)
MERCADOMONETÁRIO
MERCADOCAMBIAL
MERCADODE
CAPITAIS
MERCADODE
CRÉDITO
MERCADOFINANCEIRO
Segmentação do Mercado
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Acordo de Basiléia
• Comitê de Basiléia• Risco de Crédito�Basiléia I�Basiléia II
• Risco de Mercado• Risco Operacional