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1
Banco do BrasilBanco do Brasil
Divulgação do ResultadoDivulgação do Resultado
4T084T08
2
Aviso ImportanteAviso Importante
Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias
planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias
futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas.
Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores
acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever,
podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles
aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes
das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e
dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em
atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
3
O lucro líquido do 4T08 foi reforçado por efeitos ex traordinários O lucro líquido do 4T08 foi reforçado por efeitos ex traordinários
Lucro Líquido Recorrente – R$ milhõesLucro Líquido – R$ milhões Retorno sobre PL - %
Retorno Recorrente sobre PL - %
2007 2008
5.058
8.803
5.8806.685
1T08
2.347
1.559
2T08
1.644
1.463
3T08
1.867
2.037
4T08
2.944
1.626
4T07
1.290
1.217
22,2
43,5
27,9
47,4
23,627,6
24,6 24,5
30,5
33,6
32,5
24,722,5
26,1
4
Efeitos extraordinários somam R$ 1,3 bilhão Efeitos extraordinários somam R$ 1,3 bilhão
4T08
Lucro Líquido Recorrente 1.626
Principais Efeitos Extraordinários
Previ – Reconhecimento de Ganhos Atuariais 5.326
Cassi – Reconhecimento de Perdas Atuariais 1.259PCLD Adicional 1.594Efeitos Fiscais e PLR sobre itens extraordinários 1.110Planos Econômicos 44
Efeitos Extraordinários – Total 1.318
Lucro Líquido 2.944
R$ milhões
-
+
5
Um trimestre cheio de desafios eUm trimestre cheio de desafios eoportunidadesoportunidades
6
Liberação de compulsório intensifica as operaçõesLiberação de compulsório intensifica as operaçõescom outras instituições financeirascom outras instituições financeiras
Aplicações Interfinanceiras
Financiamento a veículos
Crédito Consignado
Saldo das operações em dez/2008 somou R$ 9,8 bilhões, R$ 3,8 bilhões compondo acarteira de crédito
31,6%
7,6%
60,8%
R$ 14 bilhões em operações contratadas até dez/2008 com instituições financeiras.
A liberação de compulsório teve um impacto de R$ 11,3 bilhões na liquidez
42,4%
10,7%
24,7%
22,2%Adicional*
Depósitos à vista
Depósito a prazo
Depósitos poupança
EncaixeObrigatório
(*) Compulsório adicional sobre depósitos à vista e a prazo
7
BB expande o crédito a todos os segmentos da economi a BB expande o crédito a todos os segmentos da economi a
Pessoa Jurídica
Agronegócios - PJPessoa FísicaExterior
R$ bilhões
∆ % sobre4T07 3T08
39,9 11,2
32,9 17,2
48,4 13,9
52,5 12,4
57,7 3,3
Participação de Mercado¹ - %
(1) Carteira de crédito doméstica
Agronegócios - PF
12,6 6,0
4T07
160,7
65,5
32,0
40,2
11,411,7
1T08
172,8
69,1
36,6
40,7
15,810,5
2T08
190,1
78,3
40,5
43,2
18,49,7
3T08
202,2
85,3
43,4
42,6
17,912,9
4T08
224,8
97,2
48,8
45,2
18,515,1
17,116,516,9
16,316,0
8
Consignado e Veículos mantêm forte crescimentoConsignado e Veículos mantêm forte crescimento
Demais
Crédito Consignado
Financiamento a Veículos
Cartão de Crédito Cheque Especial
4T083T084T07 1T08 2T08
∆ % sobre4T07 3T08
7,4 (9,2)
120,7 19,4
99,6 15,6
28,0 5,1
48,4 21,2
41,6 (2,0)
CDC Salário
52,5 12,4
17,6
9,9
7,6
6,7
3,92,5
48,8
14,0
9,0
6,5
4,72,73,6
12,8
8,5
5,93,52,73,2
14,5
10,0
6,6
5,62,74,0
11,9
8,2
3,83,02,32,8
43,440,5
36,6
32,0
Carteira de Crédito - Pessoa Física - R$ bilhões
9
Crédito às empresas próximo da marca de R$ 100 bilhõe sCrédito às empresas próximo da marca de R$ 100 bilhõe s
Micro e Pequenas EmpresasMédias e Grandes Empresas
4T07 1T08 2T08 3T08 4T08
∆ % sobre4T07 3T08
48,4 13,9
52,4 16,8
41,7 9,065,5 69,1
78,385,3
97,2
40,9 43,4 49,1 53,3 62,3
24,6 25,729,2
32,034,9
Carteira de Crédito - Pessoa Jurídica - R$ bilhões
10
Pessoa Jurídica – Capital de Giro
3.758
1.2901.4551.367 1.227
2.896
Jul/08 Ago/08 Set/08 Out08 Nov/08 Dez/08
Pessoa Jurídica - ACC
2.3932.7222.856
1.8202.167 2.449
Pessoa Física – Financiamento a Veículos
357276 244
178 127 112
Pessoa Física - Consignado
752
893901941
857898
Jul/08 Ago/08 Set/08 Out08 Nov/08 Dez/08
Jul/08 Ago/08 Set/08 Out08 Nov/08 Dez/08Jul/08 Ago/08 Set/08 Out08 Nov/08 Dez/08
No BB, No BB, créditocrédito PF PF desaceleradesacelera e PJ e PJ concentraconcentracontrataçõescontratações emem girogiro
R$ milhões
11
156,1
21,9
Jul/08
147,6
20,8
Ago/08
162,2
23,9
Set/08
157,1
23,6
Out/08
142,4
21,4
Nov/08
24,9
Dez/08
SFN* BB
No SFN, No SFN, contrataçõescontratações * * voltamvoltam aoao patamarpatamar de de setembrosetembro ,,enquantoenquanto o BB o BB ganhaganha espaçoespaço
(*) Contratações efetuadas de crédito referencial taxa de juros
162,3
R$ bilhões
Participação no Mercado - %
14,0 14,114,7 15,0 15,1 15,3
12
BB cresce mais do que SFN e bancos Privados
264,9
255,4
350,6
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
SFN Privado BB²
Evolução da Carteira deCrédito³ %
20,3%
SFN
19,9%
Privado
24,0%
BB²
CAGR¹
³Volume da carteira de crédito em dez/2008 sobre dez/2001
²Carteira de Crédito Total (inclui exterior)
¹Taxa de Crescimento Anual Composta
13
Expansão dos negócios decorrente do aumentoExpansão dos negócios decorrente do aumentoexpressivo na captação do BBexpressivo na captação do BB
Custo de Captação - % da Selic
Ago/08 Set/08 Out/08 Nov/08 Dez/08 Ago/08 Set/08 Out/08 Nov/08 Dez/08
CDB - Saldo CDB - Ingressos
R$ bilhões R$ bilhões
(1) Depósitos à Vista, Poupança, Judiciais e Especiais.
49.055.1
65.8
49,055,1
65,8 68,0 69,2
24.027.9 28.6
13,5
24,0
35,3
27,9 28,6
R$ bilhões (saldo médio) Volume Custo Volume Custo Volume Custo
Depósitos Totais 180,2 50,6% 215,7 61,0% 246,0 69,5%Depósitos de Menor Custo¹ 136,2 32,8% 141,2 43,5% 145,7 43,8%
Captações no Mercado Aberto 76,7 89,8% 85,1 92,0% 91,0 89,4%Captações Totais 256,8 62,3% 300,8 69,7% 337,0 72,7%
4T07 3T08 4T08
14
A forte expansão do crédito no 4T08 impulsiona aA forte expansão do crédito no 4T08 impulsiona amargem financeiramargem financeira
Outras Receitas Financeiras
Receita de Operações de CréditoDespesa Financeira
Margem Financeira Bruta
R$ bilhões
2008
34,5
23,5
33,9
4T07
6,6
3,5
4,610,1
2T08
7,2
3,8
5,2
11,0
3T08
9,0
6,8
9,8
15,8
4T08
11,1
9,2
13,4
20,3
2007
25,3
14,7
19,2
40,0
58,0
5,5 5,5 5,7 5,9
6,9
20,824,1
1T08
7,25,5
11,0
3,8
15
Spread Spread mantém-se estável no trimestremantém-se estável no trimestre
(1) Selic fim de período(2) Margem Financeira Bruta sobre Ativos Rentáveis
AgronegóciosPessoaFísica
PessoaJurídica
Selic¹ - %SpreadAnualizado² - %
Spread por Carteira - %
4T07 1T08 2T08 3T08 4T08
4T07 1T08 2T08 3T08 4T08
5,8 5,0 4,9 5,2 5,6
6,9 6,9 6,5 6,6 7,3
26,624,1 23,4 22,0 21,6
11,25 11,2512,25
13,75 13,75
7,8 7,2 7,3 7,2 7,3
16
52,862,9
77,688,6
101,8
133,2
160,7
224,8
Queda dos spreads compensada pelo aumentoQueda dos spreads compensada pelo aumentodos ativos rentáveisdos ativos rentáveis
0,4 0,4
-0,4
-1,2
0,4
-0,9-1,2
-1,5
1,2
3,1
2,2
1,30,9
2,3
4,8
3,9
9,0%9,4% 9,1%
8,4% 8,6%8,1%
7,6%7,1%
Efeito Taxa1 – R$ bilhões Efeito volume2 – R$ bilhões Spread3 Carteira de Crédito – R$ bilhões
(1) Variação da Margem Financeira em função da variação do spread dos Ativos Rentáveis Médios
(2) Variação da Margem Financeira em função do crescimento do volume dos Ativos Rentáveis Médios
(3) Spread Bruto – Margem Financeira sobre os Ativos Rentáveis Médios
2001 2005 2006 2007 2008200420032002
17
Despesas com PCLD em linha com crescimento da cartei raDespesas com PCLD em linha com crescimento da cartei ra
Despesas de Provisão / Carteira de crédito¹ - % Margem Financeira LíquidaPCLD²
2007 20084T07
1,5
4,0
5,5
1T08
1,5
4,0
5,5
2T08
1,7
4,1
5,8
3T08
5,9
1,3
4,6
4T08
6,9
2,2
4,7
15,4
5,4
17,3
6,820,8
24,1
R$ bilhões
3,63,53,63,7 3,6
(1) Carteira de crédito média e despesa dos últimos 12 meses
∆ % = 15,7
(2) Sem efeitos extraordinários
∆ % = 26,5
18(2) Líquida de recuperação de créditos
Expansão da carteira de crédito com manutenção da qua lidadeExpansão da carteira de crédito com manutenção da qua lidade
5,6 5,4
6,16,6 6,5 6,4
6,1
5,04,7
5,1
5,85,4 5,45,4
2,42,7
2,5
3,4
2,83,03,3
1,4
2,02,1
1,61,1
2,93,5
Provisão Adicional + Requerida / Carteira de Crédito - % Provisão Requerida / Carteira de crédito - %
Operações Vencidas + 90 dias¹ / Carteira de Crédito - % Perda² / Carteira de Crédito - %
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
(1) Dados do 2002 e 2003 referem-se a Operações Vencidas + 60 dias
19
Inadimplência do BB menor do que a do SFNInadimplência do BB menor do que a do SFN
Inadimplência Pessoa Física¹ - %
Inadimplência Pessoa Jurídica¹ - %
Inadimplência Agronegócio - %
1,82,4
2,0 1,8 1,7 1,6 1,7
3,4
4,3
3,2 3,22,9 2,9
3,5
2,7
1,8 2,0
2,22,4
3,7
3,7
2,53,1
2,6
3,7
2,93,3
3,9
Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 1T08 2T08 3T08 4T08
SFN - ATR90 BB - ATR90 ATR15_SFN ATR15_BB
7,67,0 6,9 7,0 7,3
8,1
6,3 6,35,5 5,7 5,8 5,9
12,0
13,8
13,013,7 13,4 13,6
14,7
16,4
13,9
10,5
9,6
10,39,7 9,4 9,6
6,76,2
9,9
8,5
12,9
Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 1T08 2T08 3T08 4T08
SFN - ATR90 BB - ATR90 ATR15_SFN ATR15_BB
1,5
4,0
1,9
2,5 2,6
1,41,8
2,2
6,1
7,07,4
7,07,4
2,0
5,3
7,7
Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 1T08 2T08 3T08 4T08
Atraso 90 BB Provisão Requerida/Carteira de Crédito
(1) Crédito Referencial para Taxa de Juros
20
Safra¹ 2005 do crédito PF foi a que apresentou Safra¹ 2005 do crédito PF foi a que apresentoumaior inadimplênciamaior inadimplência
(1) Operações de Crédito para Pessoa Física exceto Cheque especial, cartões e financiamento a veiculos
Análise por Safra Anual (desde 2005)Risco Cliente: A,B,C,D e E Inadimplência: 90 dias
Valor Máximo em 2005 = 6,5%
21
InadimplInadimpl êência nas safras de financiamento a vencia nas safras de financiamento a ve íículos refleteculos refletecurva de aprendizadocurva de aprendizado
ARENA II - Operações contratadas no âmbito de revendas de veículos
ARENA I - Operações contratadas no âmbito das agências
22
Carteira de Crédito do BV demonstra qualidadeCarteira de Crédito do BV demonstra qualidade
(1) Líquida de recuperação de créditos
Financiamento a Veículos
90% da Carteira composta porveículos semi-novos
Em dez/08, o prazo médio da safracontratada era de 43 parcelas
O índice Loan to Value da carteiraencontra-se em 60%
A idade média dos veículosfinanciados é de 6,5 anos
Em dez/08 a taxa média da safracontratada era de 2,2%
1,82,51,3 1,3
6,5 6,2
2,6 2,5
Dez/2007 Dez/2008
Operações Vencidas + 90 dias / Carteira de Crédito - %
Perda¹ / Carteira de Crédito - % anualizado
Operações Vencidas / Carteira de Crédito - %
Despesa PDD / Carteira de Crédito média (12 meses) - %
23
O O agronegócioagronegócio na atual conjuntura na atual conjuntura
24
Receitas de Equalizaçãoalcançam R$ 494 milhões
no quarto trimestre
Receitas de Equalização Fator de Ponderação
R$ milhões
Recursos equalizáveis crescem27,6% em relação ao trimestre
anterior
-
100
200
300
400
500
600
1T02 4T02 3T03 2T04 1T05 4T05 3T06 2T07 1T08 4T08
O aumento nos desembolsos para a atual safra trouxe maiorO aumento nos desembolsos para a atual safra trouxe maiorvolume de receitas de volume de receitas de equalizaçãoequalização
15.008 15.744 15.789 16.620
41.516 40.78045.822 43.904
21.204
42.486
4T07 1T08 2T08 3T08 4T08
Recursos Equalizáveis Recursos Não- Equalizáveis
25
Relação Preço/Custo¹ de soja e milho com tendênciaRelação Preço/Custo¹ de soja e milho com tendênciade melhoria para as próximas safrasde melhoria para as próximas safras
Margem - Soja
30,6
37,7 37,2
55,7
45,9
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009
%
Relação Preço Custo - Soja
0,51
0,420,44
0,62
0,73
0,35
0,26 0,28 0,27
0,40
2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009
R$/
sc
Preço Custo
Margem - Milho
30,926,8
35,3
44,8
23,7
0
5
1015
20
25
30
3540
45
50
2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009
%
Relação Preço Custo - Milho
2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009
R$/
sc
Preço Custo
0,22
0,170,150,16
0,17
0,290,31
0,240,22
0,25
(1)Preços média anual - custos RTA dezembro - soja MS e milho PR
26
69% 31%
Safra 07/08
50% 50%
Seguro Agrícola
Contratações Safra 08/09
58%
13%
11%
4%14%
Custeio Agrícola Custeio PecuárioInvestimento Crédito AgroindustrialComercialização
69% do custeio agr69% do custeio agr íícola da Safra 08/09 contratados com segurocola da Safra 08/09 contratados com seguro
Safra 06/07
58%42%
Safra 08/09
Com Seguro Agrícola Sem Seguro Agrícola
Resseguradoras %IRB 25SCOR 15SWISS RE 15PARTNER RE 15MUNICH RE 10DEMAIS 10Total 90
27
Banco encerra 2008 cumprindo osBanco encerra 2008 cumprindo osobjetivos traçadosobjetivos traçados
28
BB atinge meta de Despesas AdministrativasBB atinge meta de Despesas Administrativas ¹ em 2008
(1) Não inclui risco legal e itens extraordinários
Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas
R$ milhões
∆ % = 10,5
80,5 milhões
+
4T07
3.567
1.838
1.729
1T08
3.358
1.768
1.590
2T08
3.569
1.933
1.636
3T08
3.671
1.967
1.704
4T08
4.100
2.236
1.864 7.077
6.219
7.904
6.794
13.296
14.697
2007 2008
29
Índice de eficiência próximo a 40%Índice de eficiência próximo a 40%
(1) Índice acumulado no ano
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
(2) RPS / Despesas de Pessoal
2001
‘
124,5
41,9
51,4
71,8
45,3
46,247,548,154,256,057,9
66,9
127,7
112,9102,3
93,1
81,080,3
Índice de Eficiência1 - % Índice de Eficiência sem extraordinários1 - %
Índice de Cobertura² - %
67,4
30
BB atinge as estimativas para 2008BB atinge as estimativas para 2008
Realizado Estimado
RPS 6,4% 5% - 8%RSPL Recorrente 24,7% 23% - 27%Carteira de Crédito - País 40,2% 30% - 35% PF 1 52,5% 40% - 45% PJ
248,4% 35% - 40%
Agronegócio 22,8% 20%Depósitos Totais 44,0% 25% - 30%Spread Global Bruto 7,1% 7% - 7,5%PCLD 3,6% 3,5% - 3,8% Despesas Administrativas
410,5% 7% - 10%
Taxa de Imposto 22,6% 23% - 25%
(4) Excluídas as Despesas Administrativas do BESC, índice fica em 9,94%
(1) Desconsiderando bancos e carteiras adquiridas, tem-se um crescimento orgânico de 40,0%(2) Desconsiderando bancos e carteiras adquiridas, tem-se um crescimento orgânico de 48,1%(3) Carteira Média
3
31
O que esperar para 2009?O que esperar para 2009?
32
BB consolidará estratégia de crescimento por aquisiçõe s
R$ bilhões
Ativos Totais
Carteira de Crédito
Depósitos Totais
+ +Variação %
53,4
11,5
34,0
Lucro Líquido 0,5
521,3
224,8
271,1
8,8
* Posição de 30/set/08
• Atuação como agente financeiro do Estado de São Paulo• Captação de baixo custo (depósitos judiciais) e grande margem de alavancagem• Consolidação como maior banco do Estado
• Consolidação e ampliação de atuação no mercado de financiamento a veículos• Acesso a canais de distribuição alternativos, bem desenvolvidos pelo Banco Votorantim• Ampliação de atuação no segmento corporate e mercado de capitais
50,0%
*
72,3
38,2
18,9
0,9
610,9
255,4
314,6
9,8
17,2
13,6
16,0
11,4
Proforma
33
Mesmo com as aquisições, índice de Basileia permite boamargem de alavancagem
4T07 1T08 2T08 3T08
Nível I Nível II Índice Basileia
4T08
++
15,6 13,5
R$ 117,4 bilhões R$ 77,5 bilhões
Margem de Alavancagem
Basileia
10,7
4,9
10,6
4,7
8,7
4,4
9,0
4,6
11,0
4,6
15,6 15,3
13,1 13,6
15,6
Proforma
34
Apesar da esperada desaceleração na economia, BBApesar da esperada desaceleração na economia, BBprevê crescimento dos negóciosprevê crescimento dos negócios
(1) Carteira Média
2009RPS 5% - 8%RSPL Recorrente 19% - 22%Carteira de Crédito - País 13% - 17%
PF 23% - 25% PJ 16% - 19% Agronegócio 2% - 5%Depósitos Totais 10% - 14%Spread Global Bruto 6,8% - 7,2%PCLD 3,8% - 4,2% Despesas Administrativas 9% - 12%Taxa de Imposto 26% - 29%
1
35
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