banco de ahorro y crÉdito atlas, s. a. · popoteur luperon & asociados, s.r.l. contadores...

BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO ATLAS, S. A.

Estados Financieros e Informe de los Auditores Independientes

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015

Contenido Páginas

Informe de los auditores independientes………..………….……………………………………………..……………. 1-4

Estados Financieros:

Balances generales…..………....….…………………...………………….…………………………………… 5-6Estados de resultados………………..……………………...……………….…………………………………. 7Estados de flujos de efectivo….……....….…..…....……………………………………………………… 8-9Estados de patrimonio neto….……....….…..….....………………..……………………………………. 10Notas a los estados financieros….……....….…..…………………..……………………………………. 11-42

Información Complementaria:

Informe de los auditores sobre la información complementaria 43

Cartera de créditos………………..………....….…………………...……..……………………………..….. 44Otras operaciones con partes vinculadas………………..………....….………………..……………. 44-45Cargos diferidos………….………………………..………....….………..……………………………………… 45Cuentas por cobrar………………………………………………………………………………………………… 45Otros activos………………………………………………………………………………………………………….. 46-48Dividendos y/o compensaciones……………………………………………………………………………. 48

POPOTEURLUPERON & ASOCIADOS, S.R.L.Contadores Públicos I Consultores I Abogados

RNC1-01-77589-2

Instituto deContadores Públicos

de la Rep. Dom.(ICPARD)

No.167

Superintendenciade Bancos

de la Rep. Dom.No. A-078-0101

Superintendenciade Seguros

de la Rep. Dom.No. AE-03

Instituto de Desarrolloy Crédito Cooperativo.

(IDECOOP)No. A-0061

Av. Rómulo Betancourt, No. 1318, Edif. Chahin, Suite 204, Bella Vista,Santo Domingo, República Dominicana.

Tels:.809-534-6549 • 809-535-1949 • [email protected] • www.popoteurluperon.com

REPORTE DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Al Consejo de Administración y Accionistas deBanco de Ahorro y Crédito Atlas, S. A.Santo Domingo, D. N.

Hemos auditado los estados financieros de Banco de Ahorro y Crédito Atlas, S. A., quecomprenden el balance general al 31 de diciembre de 2016, y los estados de resultados, deflujos de efectivo y de cambios en el patrimonio neto, correspondientes a los años terminadosen esas fechas, así como las notas a los estados financieros que incluyen un resumen de laspolíticas contables significativas. Los estados financieros del año 2015 fueron auditados porotros auditores, por los cuales no expresamos ninguna opinión.

En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos losaspectos materiales, la situación financiera de Banco de Ahorro y Crédito Atlas, S. A., al 31 dediciembre de 2016 y 2015, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los añosterminados en esas fechas, de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por laSuperintendencia de Bancos, según se describe en la nota 2 a los estados financieros que seacompañan.

Fundamento de la Opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales deAuditoría (NIA's). Nuestras responsabilidades bajo estas normas se describen más adelante enla sección "Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estadosfinancieros" de nuestro informe. Somos independientes de la entidad, de acuerdo con elCódigo de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionalesde Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA), junto con los requerimientos de éticaemitidos por el Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana, queson aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros, y hemos cumplido con las demásresponsabilidades éticas en conformidad con estos requisitos. Consideramos que la evidenciade auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una baserazonable para nuestra opinión.


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No.167






(IDECOOP)No. A-0061



Responsabilidades de la Administración y los Responsables del Gobierno de la Entidad enRelación con los Estados Financieros

La administración de la entidad es responsable de la preparación y presentación razonable delos estados financieros de conformidad con las prácticas de contabilidad establecidas por laSuperintendencia de Bancos de la República Dominicana, la cual es una base integral decontabilidad diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF's),promulgadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad, y del control interno quela administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieroslibres de errores materiales debido a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros, la administración es responsable de evaluar lacapacidad de la entidad para continuar como un negocio en marcha, revelando, segúncorresponda, los asuntos relacionados con negocio en marcha y utilizando la base contable denegocio en marcha, salvo que la administración tenga la intención de liquidar la entidad ocesar sus operaciones, o no tenga otra alternativa más realista que hacerlo.

Los responsables del gobierno están a cargo de supervisar el proceso de presentación de losinformes financieros de la entidad.

Responsabilidades del Auditor en Relación con la Auditoría de los Estados Financieros

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en suconjunto están libres de errores materiales, debido a fraude o por error, y emitir un informe deauditoría que contiene nuestra opinión. Una seguridad razonable, es un alto grado deseguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de acuerdo con las NormasInternacionales de Auditoría, siempre detecte un error material cuando exista. Los errorespueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de formaagregada, podría esperarse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que losusuarios toman, basándose en los estados financieros.

Como parte de una auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría,aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesionaldurante toda la auditoría. También:

Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los estados financieros,debido a fraude o error, diseñamos y realizamos procedimientos de auditoría pararesponder a esos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y apropiada paraproporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error materialresultante de un fraude es más elevado que aquel que resulte de un error, ya que elfraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestacionesintencionalmente erróneas, o la anulación del control interno.


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Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el finde diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, perono con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de laentidad.

Evaluamos lo adecuado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de lasestimaciones contables y revelaciones relacionadas, efectuadas por la administración.

Concluimos sobre el uso adecuado por la administración, del principio contable denegocio en marcha y, en base a la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre siexiste o no, una incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones quepuedan generar una duda significativa sobre la capacidad de la entidad para continuarcomo negocio en marcha. Si llegamos a la conclusión de que existe una incertidumbrematerial, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría, sobrelas correspondientes revelaciones en los estados financieros o, si tales revelaciones noson adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basanen la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sinembargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la entidad no puedacontinuar como un negocio en marcha.

Evaluamos la presentación general, la estructura y el contenido de los estadosfinancieros, incluyendo las revelaciones, y si los estados financieros representan lastransacciones y los hechos subyacentes de una forma que logren una presentaciónrazonable.

Obtuvimos evidencia suficiente y apropiada de auditoría respecto de la informaciónfinanciera de la entidad para expresar una opinión sobre los estados financieros. Somosresponsables de la dirección, supervisión y ejecución de la auditoría de la entidad. Somoslos únicos responsables de nuestra opinión de auditoría.

• Nos comunicamos con los responsables del gobierno de la entidad en relación con, entreotros asuntos, el alcance y la oportunidad de la auditoría planificados y los hallazgos deauditoría significativos, así como cualquier deficiencia significativa en el control internoque identificamos durante nuestra auditoría.

• También proporcionamos a los responsables del gobierno de la entidad, una declaraciónde que hemos cumplido con los requerimientos de ética aplicables en relación con laindependencia, y hemos comunicado todas las relaciones y demás asuntos de los que sepuede esperar razonablemente que pueden afectar a nuestra independencia y, cuandosea aplicable, las salvaguardas correspondientes.


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Otro Asunto

Los estados financieros que se acompañan no están destinados a presentar la posiciónfinanciera y los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de acuerdo con losprincipios contables de jurisdicciones distintas a la República Dominicana. Por lo tanto, elbalance general y los estados de resultados, de flujos de efectivo y de cambios en elpatrimonio neto y su utilización no están diseñados para aquellos que no estén informadosacerca de las prácticas de contabilidad y procedimientos establecidos por la Superintendenciade Bancos de la República Dominicana.

Popoteur Luperón & Asociados, SRL.No. de registro SIB A-078-0101

Ambiori PopoterC. P. A.No. de registro en el ICPARD. 4713

7 de marzo de 2017

BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO ATLAS, S. A.Balances Generales

(Valores en RD$)

ACTIVOS 2016 2015Fondos disponibles (notas 4 y 5) En caja 1,204,295 1,222,925 Banco Central 26,671,134 18,870,945 Bancos del país 12,439,069 12,141,733 Otras disponibilidades 12,608 98,886

40,327,106 32,334,489Inversiones negociables y a vencimiento (nota ) Otras inversiones en instrumentos de deuda - - Rendimientos por cobrar - - Provisión para inversiones - -

- -Cartera de créditos (nota 8) Vigente 224,764,764 173,281,971 Reestructurada - - Vencida 25,644,528 11,540,454Cobranza judicial 1,843,534 2,776,119 Rendimientos por cobrar 6,460,705 4,245,276 Provisión para crédito (18,127,760) (12,326,755)

240,585,771 179,517,065Cuentas por cobrar (nota 10) Cuentas por cobrar 1,714,012 566,118

1,714,012 566,118Bienes recibidos en recuperación de créditos (nota 8) Bienes recibidos en recuperación de créditos 23,818,617 14,380,634 Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos (12,645,675) (6,887,544)

11,172,942 7,493,090Propiedad, muebles y equipos (netos) (nota 12) Propiedad, muebles y equipos 13,163,917 4,735,828 Depreciación acumulada (4,433,924) (3,364,016)

8,729,993 1,371,812Otros activos (nota 13) Cargos diferidos 1,361,204 851,797 Activos diversos 267,432 267,433 Amortización acumulada - -

1,628,636 1,119,230TOTAL DE ACTIVOS 304,158,460 222,401,804Cuentas contingentes deudoras - -Cuentas de orden (nota 26) 683,838,396 408,505,010

Lic. Ramón Guzmán ReyesPresidente

Al 31 de diciembre de

Lic. Leandro VásquezGerente General

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros

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BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO ATLAS, S. A.Balances Generales

(Valores en RD$)

2016 2015PASIVOS Y PATRIMONIO

PASIVOSObligaciones con el público (nota 15) De ahorro 9,401,454 11,398,575 A plazos 241,709,173 163,282,415Sub-total 251,110,627 174,680,990

exterior De instituciones financieras del país - -

- -Valores en circulación Títulos y valores - - Intereses por pagar - -

- -Otros pasivos (nota 18) Otros pasivos 1,744,913 2,330,123TOTAL PASIVOS 252,855,540 177,011,113

PATRIMONIO NETO (nota 24) Capital pagado 55,000,000 50,750,000 Otras reservas patrimoniales 545,743 488,715 Resultados acumulados de ejercicios anteriores (5,326,354) (3,186,458) Resultados del ejercicio 1,083,532 (2,661,566)TOTAL PATRIMONIO NETO 51,302,921 45,390,691

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 304,158,460 222,401,804

Cuentas contingentes acreedoras - - Cuentas de orden acreedoras (nota 26) 683,838,396 408,505,010





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BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO ATLAS, S. A.Estados de Resultado

(Valores en RD$)

2016 2015Ingresos financieros (nota 27) Intereses y comisiones por créditos 47,264,893 31,734,615 Intereses por inversiones 252,747 83,930

47,517,639 31,818,545Gastos financieros (nota 27) Intereses por captaciones 21,640,584 11,817,591

21,640,584 11,817,591

MARGEN FINANCIERO BRUTO 25,877,056 20,000,954

Provisiones para cartera de créditos 10,802,874 5,057,690 Provisiones para inversiones 100,000 35,000

10,902,874 5,092,690

RESULTADO FINANCIERO NETO 14,974,182 14,908,264

Ingresos (gastos) por diferencia de cambio 24,147 35,646Otros ingresos operacionales (nota 28) Comisiones por servicios 6,488,967 4,464,383 Comisiones por cambios 1,281,773 1,076,626 Ingresos diversos 286,248 219,913

8,056,988 5,760,922Otros gastos operacionales (nota 28) Comisiones por servicios 884,150 820,450 Gastos diversos 206,012 203,202

1,090,162 1,023,65221,916,861 19,609,888

Gastos operativos Sueldo y compensación al personal (nota 30) 14,005,839 13,209,655 Servicios a terceros 1,987,544 1,995,731 Depreciación y amortización 1,090,207 502,018 Otras provisiones 1,553,404 2,311,955 Otros gastos 7,653,799 6,815,213

26,290,794 24,834,572

RESULTADO OPERACIONAL (4,373,933) (5,224,684)Otros ingresos (gastos) (nota 29) Otros ingresos 6,108,447 4,587,116 Otros gastos 484,583 2,010,280

5,623,864 2,576,836

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 1,249,931 (2,647,848) Impuesto sobre la renta (nota 23) 109,371 13,718RESULTADO DEL EJERCICIO 1,140,560 (2,661,566)





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BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO ATLAS, S. A.Estados de Flujos de Efectivo

(Valores en RD$)

2016 2015EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Intereses y comisiones cobrados por créditos 45,049,464 30,391,917 Otros ingresos financieros cobrados 6,621,391 83,930 Ganancias por inversiones 252,747 - Otros ingresos operacionales cobrados 6,394,696 5,541,009 Intereses pagados por captaciones (21,640,584) (11,817,590) Gastos generales y administrativos pagados (24,737,345) (22,020,600) Otros gastos operacionales pagados (618,101) (1,023,652) Impuesto sobre la renta pagado - (7,740) Cobros (pagos) diversos por actividades de operación (571,492) 495,570Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de operaciones 10,750,776 1,642,844

EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Créditos otorgados (172,975,703) (152,494,306) Créditos cobrados 97,986,295 78,997,449 (Adquisición) disminución en inversiones - - Adquisición de propiedad, muebles y equipos (8,448,388) (1,099,873) Producto de la venta de bienes recibidos en recuperación de crédito - 470,945Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de inversión (83,437,796) (74,125,785)

EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Captaciones recibidas 322,193,201 89,985,390 Devoluciones de captaciones (245,763,564) (18,506,311) Aportes de capital neto 4,250,000 12,750,000Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades definanciamiento 80,679,637 84,229,079

40,352,531

AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 7,992,617 11,746,138EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 32,334,489 20,588,351EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 40,327,106 32,334,489


Años Terminados al31 de diciembre de



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BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO ATLAS, S. A.Estados de Flujo de Efectivo

(Valores en RD$)

2016 2015Conciliación entre el resultado del ejercicio y el efectivo netoprovisto por (usado en) las actividades de operaciónResultado del ejercicio 1,140,560 (2,661,566)

Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivoneto provisto por (usado en) las actividades de operación

Provisiones: Cartera de créditos 10,802,874 5,057,690 Inversiones 100,000 35,000Bienes recibidos en recuperación de créditos 1,553,404 2,311,955 Rendimientos por cobrar - -Operaciones contingente - -Depreciaciones y amortizaciones 1,090,207 502,018Otros ingresos operacionales - 219,913Disminución provisión de rendimientos por cobrar (2,215,429) (1,197,981)Cuentas por cobrar (1,147,894) 855,309Bienes recibidos en recuperación de créditos - 1,904,924Cargos diferidos (1,455) (920)Activos diversos - (2,230)Otros pasivos (571,491) -(Ganancia) Pérdida en venta bienes recibidos en recuperación decréditos - 58,324Pérdida en retiro de activos fijos - -Cambios netos en activos y pasivos: Disminución (aumento) en otros activos - - (Aumento) disminución en otros pasivos - (5,439,592)Total de Ajustes 9,610,216 4,304,410

Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de operación 10,750,776 1,642,844


Años Terminados al31 de diciembre de


Para ser leídas conjuntamente con las notas a los estados financieras

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BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO ATLAS, S. A.Estados de Patrimonio Neto

Al 31 de diciembre 2016 y 2015(Valores en RD$)

ResultadosOtras Acumulados de

Capital Reservas Ejercicios Resultados del TotalPagado Patrimoniales Anteriores Ejercicio Patrimonio

Saldo al 31 de diciembre de 2014 38,000,000 488,715 (3,191,937) 5,479 35,302,257Transferencia a resultadosacumulados - - 5,479 (5,479) -Resultado del ejercicio - - - (2,661,566) (2,661,566)Aportes de accionistas 12,750,000 - - - 12,750,000Saldo al 31 de diciembre de 2015 50,750,000 488,715 (3,186,458) (2,661,566) 45,390,691Transferencia a resultadosacumulados - - (2,661,566) 2,661,566 -Transferencia a otras reservas patrimoniales - 57,028 - (57,028) -Resultado del ejercicio - - - 1,140,560 1,140,560Ajustes años anteriores - - 521,670 - 521,670Aportes de accionistas 4,250,000 - - - 4,250,000- - - -Saldo al 31 de diciembre de 2016 55,000,000 545,743 (5,326,354) 1,083,532 51,302,921




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BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO ATLAS, S. A.Notas a los Estados Financieros

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015(Valores en RD$)

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1. ENTIDAD

El Banco de Ahorro y Crédito Atlas, S. A., constituido el 20 de mayo de 2005, inició susoperaciones esa misma fecha y fue autorizado a operar como Banco de Ahorro y Crédito,mediante certificado de registro número 11-057-1-00-101, de fecha 20 de mayo de 2005,emitido por la Superintendencia de Bancos, así como la Sexta Resolución de la JuntaMonetaria de fecha 11 de mayo de 2004. Su objetivo es ofrecer servicios bancarios como:préstamos, captaciones y todos los servicios financieros que les son conferidos según la LeyMonetaria y Financiera.

Sus principales ejecutivos son:

Presidente : Ramón Guzmán ReyesVice-Presidente : Miriam Mercedes GullónVice-Presidente : Raymi G. Guzmán GullónSecretaria : Mayra M. Guzmán LoraTesorero : Natacha Guzmán LoraVocal : Rocío Guzmán LebrónVocal : Juan Francisco Guzmán RamírezVocal : Vanessa Natalia Guzmán Suero

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco mantiene las siguientes oficinas según se indica acontinuación:

PeriodosOficinas 2016 2015Oficina Principal Av. 27 de Febrero #54, Ensanche

El Vergel, Santo Domingo, D. N.Av. 27 de Febrero #54, EnsancheEl Vergel, Santo Domingo, D. N.

2. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS DE CONTABILIDAD

a) Base Contable de los Estados Financieros:

Los Estados Financieros del Banco de Ahorro y Crédito Atlas, S. A., están de acuerdo con lasprácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la RepúblicaDominicana en su Manual de Contabilidad para Instituciones Financieras, reglamentos,resoluciones, instructivos, circulares y otras disposiciones emitidas por esta Superintendenciade Bancos y la Junta Monetaria, dentro del marco de la Ley Monetaria y Financiera, las cualesson una base integral de contabilidad diferente a las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera que se describen en la Nota 2y.

Los Estados Financieros que se acompañan están preparados en base al costo histórico y sereportan en pesos dominicanos.



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b) Principales Estimaciones Utilizadas:

La preparación de los estados financieros puede requerir de la formulación de estimadoscontables por la gerencia, las cuales afectan los resultados reales de periodo, tales como lasprovisiones de activos riesgosos, depreciaciones y amortizaciones, impuesto sobre la renta yotras provisiones y contingencias.

c) Base de Consolidación:

Esta nota no es aplicable para el Banco de Ahorro y Crédito Atlas, S. A.

d) Transacciones con Pactos de Re compra o Reventa:

Los valores que se compran bajo acuerdos de reventa, son tratados por lo general comotransacciones financieras con garantía. Por tanto, los valores recibidos o cedidos no sonobjeto de reconocimiento en el Estado de Situación Financiera si no se cede o se transmite elcontrol sobre los derechos contractuales incorporados a valores. En las compras con pactode reventa, el efectivo pagado y el interés acumulado se registran en el activo del balance. Elefectivo recibido y el interés acumulado en ventas con pacto de re compra se contabilizancomo un pasivo.

Para el registro de las operaciones antes mencionadas, se deben crear subgrupos de cuentasen las que se registraran las obligaciones que tienen las instituciones con el Banco Centralpor operaciones de “REPOS” a un día y las realizadas a través de ventanilla directa segúnCircular 01/13. Por lo que las entidades financieras deberán introducir lo siguiente:

i. En los estados financieros individuales y consolidados, introducir cambios en elBalance General, a fin de agregar el renglón “Obligaciones por Pactos de Re comprade Títulos”, conforme a los formatos que se incluyen en los anexos I y II de la Circularantes mencionada.

ii. En el Acá pite E.2 “Relación de Cuentas y Subcuentas a Incluir en Cada Renglón delEstado de Situación y del Estado de Resultados”, incluir la agrupación de cuentascorrespondiente al Renglón “Obligaciones por Pactos de Re compra de Títulos”,conforme a lo establecido en dicha Circular.

e) Instrumentos Financieros:

Los Instrumentos financieros tanto activos como pasivos se registran tomando como baselos criterios para estos fines, tanto en las normas internacionales de contabilidad, como enlos instructivos emitidos por la Superintendencia de Bancos. Los rendimientos por cobrarestán valuados en su valor en libros, ajustados por la provisión, para presentarlos en su valoresperado de realización. Para el caso de los depósitos del público y valores en circulación, elvalor estimado es igual al valor actual en libros, ya que estos valores en su mayoría son acorto plazo.



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El estimado de los fondos tomados a préstamos es su valor en libros, el cual es similar a suvalor del mercado.

f) Inversiones y Provisión:

Inversiones en valores clasificadas para negociar, disponibles para la venta, mantenidashasta el vencimiento y otras inversiones en instrumentos de deuda.

El Instructivo para la Clasificación, Valoración y Medición de las Inversiones en Instrumentosde Deuda, vigente a partir de 1 de enero de 2009 clasifica las inversiones en valores anegociar, disponibles para la venta, mantenidas hasta el vencimiento y otras inversionesinstrumentos de deuda, según se resume a continuación:

A negociar: Son aquellas inversiones que las entidades tienen en posición propia, con laintención de obtener ganancias derivadas de las fluctuaciones en sus precios comoparticipantes de mercado, que se coticen en una bolsa de valores u otro mercadoorganizado. Estos valores no pueden permanecer en esta categoría más de 120 días de sufecha de adquisición, plazo durante el cual deben ser vendidos.

Disponibles para la venta: Comprenden las inversiones en valores mantenidasintencionalmente para obtener una adecuada rentabilidad por sus excedentes temporales deliquidez o inversiones que la entidad está dispuesta a vender en cualquier momento, y queestén cotizadas en un mercado activo u organizado. Las variaciones del valor del mercado sonreconocidas en el patrimonio.

Mantenidas hasta el vencimiento: Son aquellas inversiones que el Banco tiene la intención yla habilidad de mantener hasta su vencimiento, cotizarse en un mercado activo u organizadoy se registran a su costo amortizado usando el método de interés efectivo. La prima o eldescuento se amortizan a la cuenta de resultados durante la vigencia del título. Lasinversiones mantenidas a vencimiento netas no exceden sus valores realizables.

Otras inversiones en instrumentos de deudas: En esta categoría se incluyen los instrumentosde deuda adquiridos que por sus características no califican para ser incluidas en lascategorías anteriores y para los que no existe un mercado activo para su negociación, y seregistran a su costo amortizado usando el método de interés efectivo.

Los títulos emitidos por el Banco Central de la República Dominicana y bonos del Ministeriode Hacienda se clasifican como Otras inversiones en instrumentos de deuda.



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Provisión para Inversiones en Valores

Para las inversiones en títulos valores en instrumentos de deuda locales e inversiones enacciones, el importe de las pérdidas esperadas por deterioro o irrecuperabilidad sedetermina tomando como base los criterios utilizados para la evaluación de los mayoresdeudores comerciales, acorde con lo establecido por el REA, y para las inversiones en títulosvalores en instrumentos de deudas internacionales, el importe de las pérdidas esperadas pordeterioro o irrecuperabilidad, se determina tomando como base las calificaciones de riesgosotorgadas por las firmas calificadoras internacionales reconocidas por la Superintendenciade Valores de la República Dominicana, o cualquier otra firma calificadora dereconocimiento internacional, aplicándole los porcentajes de provisión que corresponda deacuerdo a las categorías de riesgo establecidas en el REA.

Las inversiones en el Banco Central de la República Dominicana y en bonos del Ministerio deHacienda se consideran sin riesgo, por lo tanto no están sujetas a provisión.

Las inversiones en títulos, bonos y otras obligaciones financieras emitidas por empresaspúblicas, mixtas o privadas que cuentan con la garantía explícita del Estado, son clasificadasen categoría de riesgo “A”, provisionando el 1% del monto invertido.

Los excesos en provisión para inversiones no pueden ser liberados sin previa autorizaciónde la Superintendencia de Bancos.

g) Inversiones de Acciones:

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la institución no posee inversiones en acciones en otraempresa.

h) Cartera de Créditos y Provisión para Créditos:

La Cartera de Créditos está conformada por los montos pendientes de cobro de lospréstamos concedidos neto de las provisiones constituidas, las cuales se realizan según loestablecido en El Reglamento de Evaluación de Activos (REA) aprobado por la JuntaMonetaria en su Primera Resolución del 29 de diciembre de 2004 y el Instructivo para elProceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente emitido por la Superintendenciade Bancos el 7 de marzo de 2008. Así como la circular 04/13 mediante la cual se modifica elReglamento de Evaluación de activos, para la clasificación de deudores comerciales y lasprovisiones requeridas para los créditos comerciales, estableciendo se considere para laclasificación de los mismos, la deuda consolidada del cliente en el sector financiero, einstituyendo el monto para considerar como mayor deudor aquellos cuyas obligacionesconsolidadas en el Sector Financiero sean iguales o mayor a RD$25MM. Con respecto a lacartera vencida, se aplica un mecanismo de arrastre mediante el cual después de 90 días seconsidera el total del capital como vencido.



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Los intereses y comisiones devengados por los préstamos que componen la cartera, que a lafecha de la información se encuentran pendientes de cobro, se registran en la partida derendimientos por cobrar. Estos deben presentarse en la cuenta que corresponden, conformea la condición del capital, es decir, vigente, vencidos de 31 a 90 días y vencidos por más de90 días.

Las provisiones para rendimientos por cobrar se constituyen por la eventualidad de pérdidasoriginadas de los préstamos que exceden de 90 días de atraso.

Se suspende el devengo de intereses a los préstamos que se encuentran vencidos a más de90 días.

Los rendimientos que se generen a partir del plazo citado se registran en la cuenta de ordendel subgrupo correspondiente.

Los castigos de préstamos están constituidos por las operaciones mediante las cuales laspartidas irrecuperables son eliminadas del balance, quedando sólo en cuentas de orden. Enel caso de que la entidad de intermediación financiera no tenga constituido el 100% de laprovisión de un activo, deberá constituir el monto faltante antes de efectuar el castigo, demanera que no afecte el nivel de provisiones requeridos de los demás créditos.

Un crédito puede ser castigado, con o sin garantía, desde el primer día que ingrese a carteravencida, excepto los créditos con vinculados que sólo se podrán castigar cuando sedemuestre que se han agotado todos los procesos legales de cobro y los funcionarios y/odirectores directamente relacionados han sido retirados de sus funciones. Los créditoscastigados permanecen en las cuentas de orden hasta tanto no sean superados los motivosque dieron lugar a su castigo.

En relación a los créditos reestructurados, el Banco asigna a los créditos reestructuradoscomerciales una clasificación inicial no menor de “C” independientemente de su capacidad ycomportamiento de pago y riesgo país, que podrá ser modificada a una categoría de riesgomenor dependiendo de la evolución de su pago. Se asigna además la clasificación de riesgono menor de “C” al saldo cubierto de los créditos reestructurados comerciales. En el caso delos créditos reestructurados de consumo e hipotecarios, el Banco les asigna una clasificaciónde riesgo inicial “D” para fines de la creación de las provisiones correspondientes, debiendomantenerse en esa categoría dependiendo de su evolución de pago, pero en ningún caso suclasificación será menor que “B”.



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Provisión para créditos

La determinación de las provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera decréditos se fundamenta en los criterios establecidos en el Reglamento de Evaluación deActivos (REA) emitido por la Junta Monetaria en su Primera Resolución de fecha 29 dediciembre de 2004, circulares complementarias, instructivos y observaciones realizadas porla Superintendencia de Bancos de la República Dominicana (base de determinación deprovisiones). De acuerdo con lo establecido en el Instructivo para la Evaluación de Créditos,Inversiones y Operaciones Contingentes del Sector Público y sus modificaciones, laevaluación del riesgo de los créditos otorgados a entidades del sector público se realizarásobre la base del análisis de los criterios establecidos por el REA y sus modificaciones,analizando variables esenciales como la capacidad de pago y el comportamiento histórico depagos.

Las operaciones para las cuales se ha constituido o formalizado una garantía real seconsiderarán sin riesgo no sujetas a provisión. Para los créditos clasificados A, B, C o D quecuenten con garantía explícita o garantía real admisible del Estado, la parte de la deudacubierta con dicha garantía debe provisionarse al 1%, para los créditos E el 3% y para loscréditos vencidos como mínimo el 20%.

De acuerdo con el REA, la estimación de la provisión para cubrir riesgos de incobrabilidad dela cartera de créditos depende del tipo de crédito, los cuales se subdividen en mayoresdeudores comerciales, menores deudores comerciales, créditos de consumo e hipotecarios.La evaluación de los mayores deudores comerciales se basa en un análisis categorizado decada deudor en función de su capacidad de pago, comportamiento histórico de pago y riesgodel país, a ser efectuado por el Grupo de forma trimestral para el 100% de su cartera demayores deudores comerciales (sujeta a revisión por la Superintendencia de Bancos) y enporcentajes específicos según la clasificación del deudor. La clasificación de los menoresdeudores comerciales, créditos de consumo e hipotecarios se basa en los días de atrasos. ElGrupo aplica la Circular SB 001/11 de fecha 25 de julio de 2011, emitida por laSuperintendencia de Bancos de la República Dominicana, que establece que no seconsiderará el análisis del flujo de efectivo como aspecto central de la clasificación deldeudor y se tomará el historial de pago como un factor que pudiera mejorar la clasificaciónde riesgo del deudor. La vigencia de esta circular fue extendida mediante la Circular SB008/12 de fecha 5 de diciembre de 2012, hasta tanto se concluya con la revisión delReglamento de Evaluación de Activos.

Las provisiones por los riesgos que se determinen para la cartera de créditos, conforme a lasnormas de clasificación de cartera, distinguen tres tipos de provisiones: específicas,genéricas y pro cíclicas. Las provisiones específicas son aquellas requeridas para créditosespecíficos según sea su clasificación de acuerdo con la normativa vigente (créditos B, C, D yE). Las genéricas son aquellas provisiones que provienen de créditos con riesgos potencialeso implícitos.



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Todas aquellas provisiones que provienen de créditos clasificados en “A” se considerangenéricas (estas provisiones son las mínimas establecidas por la Superintendencia deBancos).

Las provisiones pro cíclicas son aquellas que podrá constituir el Banco para hacer frente alriesgo potencial de los activos y contingencias ligado a las variaciones en el ciclo económico,de hasta un 2% de los activos y contingentes ponderados por riesgo. Los excesos enprovisión para cartera de créditos no pueden ser liberados sin previa autorización de laSuperintendencia de Bancos, excepto las provisiones para rendimientos por cobrar a más de90 días y los créditos en moneda extranjera clasificados D y E.

Las garantías, como un factor de seguridad en la recuperación de operaciones de créditos,son consideradas como un elemento secundario y no son tomadas en consideración en laclasificación del deudor, aunque sí en el cómputo de la cobertura de las provisionesnecesarias.

Para los créditos de menores deudores comerciales, de consumo e hipotecario, la provisiónes determinada en base a los días de atraso. El monto de la provisión así determinada seregistra al 100% en los estados financieros.

Cada tipo de garantía es considerada como un elemento secundario para el cómputo de lacobertura de las provisiones en base a un monto admisible establecido. Las garantíasadmisibles serán aceptadas en base a los porcentajes de descuento establecidos en dichoreglamento, sobre su valor de mercado.

Estas se clasifican en:

Polivalentes

Se consideran garantías polivalentes los bienes que no sean específicos de una actividad,sino que puedan ser de múltiples usos, realizables, valorables, fáciles de ejecutar,transferibles sin costos excesivos y estables en su valor. Estas garantías son consideradasentre un 50% y un 100% de su valor para fines de la cobertura de los riesgos que respaldan,según sea la garantía.

No polivalentes:

Son las garantías respaldadas por bienes que, debido a su difícil realización, generalmente nopueden ser usados para diferentes actividades. Estas garantías sólo aplicarán entre un 30% y0% del valor de la tasación para fines de cómputo de la cobertura del riesgo que respaldan.

Cada tipo de garantía es considerada para el cómputo de la cobertura de la deuda y en basea la tabla no. 8, establecida en el Reglamento de Evaluación de Activos.



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Cada tipificación de garantía es considerada para el cómputo de la cobertura de lasprovisiones en base a un monto admisible establecido en el Reglamento de Evaluación deActivos.

Las operaciones para las cuales se ha constituido o formalizado una garantía real seconsiderarán sin riesgo no sujetas a provisión. Para los créditos clasificados A, B, C, o D quecuentan con garantía explícita o garantía real admisible del Estado, la parte de la deudacubierta por dicha garantía debe provisionarse al 1%, para los créditos E, el 3% y para loscréditos vencidos, como mínimo el 20%.

Los excesos en provisión para cartera de créditos no pueden ser liberados sin previaautorización de la Superintendencia de Bancos, según lo establece el art. 71 del REA, exceptolas provisiones para rendimientos por cobrar a más de 90 días y los créditos D y E de monedaextranjera.

Las Provisiones de Rendimientos por Cobrar, son calculadas conforme a la calificaciónotorgada a la cartera de préstamos, según el Reglamento de Evaluación de Activos y susmodificaciones.

Los rendimientos con 90 días de vencidos, se pro visionan en un 100%, a partir de ese plazo,los intereses que se devengan se registran en cuenta de orden y se reconoce el ingresocuando se cobran.

i) Propiedad, Muebles, Equipos y Depreciación:

Las propiedades, muebles y equipos están registrados al costo. Para depreciar sus activosfijos, el Banco utiliza el método de línea recta, según se presenta a continuación:

Categoría Vida útil MétodoMobiliarios Equipos 4 años Línea Recta

Equipos de Transporte 5 años Línea RectaEquipos de Cómputos 4 años Línea Recta

Otros Muebles y Equipos 4 años Línea Recta

j) Bienes Recibidos en Recuperación de Créditos:

En el Reglamento de Evaluación de Activos se establece un plazo máximo de tres años paraprovisionar los bienes recibidos en recuperación de créditos, contado 120 días después de lafecha de adjudicación del bien, al término del cual, dichos bienes deberán estardebidamente provisionados, de acuerdo a los criterios siguientes:



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Los bienes muebles serán provisionados el 100% de su valor en un plazo de 2 años iniciandode forma lineal a partir del plazo de 6 meses. Por su parte, los bienes inmuebles seaprovisionarán en un plazo de 3 años, iniciando de forma lineal, luego de transcurrido elprimer año de su entrada en los libros de la entidad.

Las provisiones existentes en el renglón de cartera de préstamos correspondientes a losdeudores cuyas garantías hayan sido recibidas en recuperación de créditos a favor de laentidad de intermediación financiera, deberán ser transferidas al renglón de provisionespara bienes recibidos en recuperación de créditos.

Si el valor de mercado del bien adjudicado fuese menor al valor del costo registrado contablemente, se debe ajustar por el importe de la diferencia entre ambos valores (deterioro),conforme a lo establecido en la normativa vigente.

Los bienes recibidos en recuperación de créditos, se registran al menor costo de:

j.1) El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en rematejudicial, según corresponda.

j.2) El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien.

j.3) El saldo contable correspondiente al capital del crédito más los intereses y/o Cuentaspor cobrar que se cancelan.

k) Cargos Diferidos:

Incluye el impuesto sobre la renta diferido y otros pagos adelantados. Los otros pagosadelantados, se amortizan durante el plazo en el cual el Banco realice el servicio pagado.

l) Intangibles:

Los intangibles corresponden a programas de computadoras, los cuales se amortizan bajo elmétodo línea recta en un plazo máximo de 5 años. Estas partidas deben ser autorizadas porla Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.

m) Activos y Pasivos en Moneda Extranjera:

Las cifras que aparecen en los estados financieros, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, estánexpresadas en pesos dominicanos (RD$), debido a que todas sus transacciones son enmoneda nacional. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la tasa de cambio en el mercado es deRD$46.62 y RD$45.47, respectivamente, por cada US$ 1.00.

n) Costos de Beneficios de Empleados:

El Banco prevé para sus empleados beneficios de bonificaciones, dentro del periodo fiscal aque correspondan.



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o) Valores en Circulación:

Los valores en circulación comprenden las obligaciones derivadas de la captación de recursosdel público a través de certificados financieros, los intereses que devengan se reconocencomo gastos financieros en el estado de resultados. No se generan descuentos ni primas ensu colocación.

p) Reconocimiento de los Ingresos y Gastos:

El Banco reconoce sus ingresos por intereses y comisiones sobre préstamos por el métodode lo devengado. Los gastos de personal y directivo, así como los generales yadministrativos, y otros gastos operacionales se reconocen cuando se genera la obligación ysegún las estimaciones realizadas por la gerencia de acuerdo a lo expuesto en Nota 2b. Losgastos por provisiones por activos riesgosos se reconocen cuando se determinan lasprovisiones correspondientes.

q) Provisiones:

El Banco realiza provisiones mensuales, según se presenta a continuación:

Estas provisiones son revisadas continuamente para fines de ajustes.

r) Impuesto Sobre la Renta:

El impuesto sobre la renta se registra deducido de los beneficios del período. Se consideraimpuesto por pagar la diferencia entre el impuesto liquidado en el período y los anticipos y/osaldo a favor de períodos anteriores. La tasa de impuesto sobre la renta es de un 27%.

El Banco no reconoce el impuesto sobre la renta diferido que resulta de la diferencia entre lasbases para la contabilización de ciertas transacciones a los fines fiscales y aquellasestablecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana y las NormasInternacionales de Información Financiera. Por consiguiente, el Banco no está registrando elimpuesto diferido, según lo establecen las normas internacionales de información financiera.

Tipo de provisión Base de la provisiónRegalía pascual 1/12 de la nómina.Bonificaciones 10% de los beneficios.

Impuesto sobre la renta 27 y 27% de las utilidades del periodo acumuladas al cierre.Actividades varias para el personal Estimación por decisión administrativa.

Prestaciones laborales Estimación por decisión administrativa.Otras Estimación por decisión administrativa.



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s) Información Financiera por Segmento:

Las actividades del Banco, especialmente la cartera de créditos, están dirigidas a satisfacer deforma íntegra las necesidades de financiamiento de los pequeños y medianos empresarios, loque constituye su principal segmento de negocio, no obstante brinda una gama de productosque satisfacen cualquier necesidad de financiamiento de otros sectores.

t) Baja en un Activo Financiero:

Durante los años 2016 y 2015 no se han aplicado baja de activos financieros, en caso de queen el futuro sea necesario efectuar esta operación se utilizarán las Normas Internacionales deInformación Financiera o las normas y reglamentos emitidos por la Superintendencia deBancos.

u) Deterioro del Valor de los Activos:

El Banco no tiene registrado activo que su valor en libros sea mayor a su valor real, perocuando se presente ya sea en activos individuales o agrupados se aplicarán las NormasInternacionales de Información Financiera o las normas y reglamentos emitidos por laSuperintendencia de Bancos.

v) Contingencias:

El Banco considera como contingencia, las operaciones en las cuales la institución ha asumidoriesgos crediticios que, dependiendo de hechos futuros, pueden convertirse en créditosdirectos y generarles obligaciones frente a terceros.

w) Distribución de Dividendos y Utilidades por Acción:

El Banco de Ahorro y Crédito Atlas, S. A., para la distribución de los dividendos, se acoge a lasresoluciones emitidas por la Superintendencia de Bancos número 12-2001 y su modificaciónmediante circular número 02-03 y a la ley 479-08, en su artículo 44 y subsiguientes y la ley11-92 Código Tributario y sus modificaciones.

x) Reclasificación de Partidas:

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los estados financieros se presentan comparativos.Durante los años 2016 y 2015, no se han reclasificado partidas o grupo de partidas.

y) Diferencias Significativas con las NIIFS:

Los Estados Financieros fueron elaborados de acuerdo con requerimientos de laSuperintendencia de Bancos, los cuales difieren en algunos aspectos con las NormasInternacionales de Información Financiera.



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A continuación presentamos las principales diferencias entre las regulaciones de laSuperintendencia de Bancos y tales normas:

y.1)El reconocimiento de ingresos, según se describe en las políticas contables, difierende las Normas Internacionales de Información Financiera, debido a que se suspendeel devengo de los intereses y comisiones generados por los créditos vencidos a másde 90 días.

y.2)Constitución de provisiones en base a la clasificación de activos y las categoríasasignadas, atendiendo a la autoevaluación que hubieren efectuado las institucionesfinancieras, siempre y cuando no hayan sido objeto de una reclasificación o de laaplicación de una provisión adicional por parte de la Superintendencia de Bancos, enlugar de aprovisionar sobre una base de saldos de cobros dudosos.

y.3)Provisiones sobre los bienes recibidos en recuperación de créditos y los activos fijospropios de la institución, en base al cien por ciento de las diferencias osobrevaluaciones que se detecten para cada activo.

En el caso de los bienes recibidos en recuperación de créditos, se establece un plazomáximo de enajenación de 3 (tres) años contado 120 días después de la fecha deadjudicación del bien, al término del cual dichos bienes deberán ser debidamenteprovisionados de acuerdo a los criterios siguientes: Los bienes muebles seránprovisionados el 100% (cien por ciento) de su valor al término de los primeros dosaños de su ingreso en los libros de la entidad. Por su parte, los bienes inmuebles seprovisionarán el 50% (cincuenta por ciento) del monto total al término de losprimeros dos años y el 50% (cincuenta por ciento) restante al término del tercer añode su entrada en los libros de la entidad.

y.4)Castigo a los créditos con más de veinte y cuatro meses de vencidos si no tienengarantía real y con treinta y seis meses para los que la poseen.

z) Nuevos Pronunciamientos Contables:

Durante el periodo comprendido, entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2016, no entróen vigencia ningún pronunciamiento contable que tenga incidencia en los estadosfinancieros del Banco de Ahorro y Crédito Atlas, S. A.

3. CAMBIOS EN LAS POLÍTICAS CONTABLES

En el transcurso del periodo terminado al 31 de diciembre de 2016, no hubo cambios en laspolíticas contables.



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4. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICIÓN A RIESGO CAMBIARIO

En el balance general se incluyen derechos en monedas extranjeras cuyos saldos incluyen elimporte de la conversión a moneda nacional por los montos que se resumen a continuación:

Al 31 de diciembre de2016 2015

Activos: US$ RD$ US$ RD$

Fondos disponibles 4,136 195,200 10,283 478,690Total 4,136 195,200 10,283 478,690

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la tasa de cambio vigente es de RD$46.62 y RD$45.47,respectivamente, por cada US$1.00.

5. FONDOS DISPONIBLES

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los fondos disponibles están conformados de lassiguientes cuentas:

2016 2015

En caja 1,204,295 1,222,925En Banco Central 26,671,134 18,870,945En Bancos del país 12,439,069 12,141,733Bancos del extranjero - -Otras disponibilidades 12,608 98,886Total 40,327,106 32,334,489

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el encaje legal requerido asciende a RD$25,367,905 yRD$17,725,403 respectivamente y el depositado a RD$26,671,134 y RD$18,870,945,respectivamente.

El efectivo depositado en el Banco Central de la República Dominicana, corresponde a 10.1%y 8.10% del Encaje Legal, por los depósitos sobre captaciones, para el 2016 y 2015,respectivamente, para cumplir con los requisitos de la Ley Monetaria y Financiera (Ley 183-02) del 21 de noviembre de 2002. El uso de este efectivo está restringido.

6. FONDOS INTERBANCARIOS

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la institución no posee fondos interbancarios.



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7. INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTOS

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Institución no posee inversiones negociables y avencimientos.

8. CARTERA DE CRÉDITOS

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la cartera de créditos está conformada de la siguientemanera:

a) Desglose de la modalidad de la cartera por tipo de crédito:Al 31 de diciembre de

2016 2015Créditos comerciales:

Préstamos comerciales 99,308,480 64,024,776Venta de bienes recibidos en recuperación - -

99,308,480 64,024,776

Créditos de consumo:Préstamos de consumo 34,742,150 30,354,834

Créditos hipotecarios:Préstamos hipotecarios 118,202,196 93,218,936

Total 252,252,826 187,598,545

b) Condición de la cartera de créditos:

Créditos comerciales:Vigentes 224,764,764 173,281,971Reestructuradas - -Vencida:

De 31 a 90 días 2,238,206 392,902Por más de 90 días 23,406,322 11,147,553

Cobranza Judicial 1,843,534 2,776,119Total 252,252,826 187,598,545



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8. CARTERA DE CRÉDITOS (CONTINUACIÓN) Al 31 de diciembre de2016 2015

Rendimientos por CobrarVigentes 3,607,495 2,537,198Vencidos:

De 31 a 90 días 967,639 599,235Por más de 90 días 1,710,155 836,945

Reestructurados - -Cobranza Judicial 175,416 271,896

Sub-total 6,460,705 4,245,274Total 258,713,531 191,843,820

c) Por tipo de garantía:Sin garantía - -Con garantía polivalentes .(1) 226,888,302 162,003,272Con garantía no polivalentes 25,364,524 25,595,273

Total 252,252,826 187,598,545

(1) Garantías polivalentes son los bienes inmuebles que puedan ser de múltiples usosrealizables, valorables, fácil de ejecutar sin costos excesivos y estables en su valor.

d) Origen de los fondos:Propios 252,252,826 187,598,545

252,252,826 187,598,545e) Por plazo:

Corto plazo (hasta un año) 45,332,125 20,709,167Mediano plazo (1 ano hasta 3 años) 43,307,663 140,656,790Largo plazo (3 años) 163,613,038 26,232,588

252,252,826 187,598,545f) Por sectores económicos

Industrias manufactureras 628,999 284,955Construcción 118,202,196 7,631,409Comercio al por mayor y al por menor 34,782,156 25,242,932Hoteles y restaurantes 8,522,718 5,205,344Transporte, almacenamientos y comunicación 6,931,825 1,696,969Intermediación financiera - 5,231,253Actividades inmobiliarias, empresarial y de alquiler 43,190,101 20,595,299Enseñanza 15,564 47,548Servicios sociales de salud 109,767 1,205,980Otras actividades de servicios comunitarios, sociales

y personales 39,869,500 120,456,856Total 252,252,826 187,598,545



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8. CARTERA DE CRÉDITOS (CONTINUACIÓN)

La cartera de préstamos tiene una tasa de interés ponderada de un 22.71 y 22.69 anual en los años2016 y 2015. Dichos préstamos están garantizados por firmas solidarias de los beneficiarios y losfiadores, garantías prendarias e hipotecarias.

9. ACEPTACIONES BANCARIAS

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la institución no posee aceptaciones bancarias.

10. CUENTAS POR COBRAR

Al 31 de diciembre, las cuentas por cobrar se desglosan según muestra a continuación:

11. INVERSIONES EN ACCIONES

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco no posee inversiones en acciones en otrasempresas.

2016 2015

Bienes recibidos en recuperación de créditos 23,818,617 14,380,634Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos (12,645,675) (6,887,544)

11,172,942 7,493,090

Para los años 2016 y 2015 el Banco presenta provisiones en un 6.52% y 16.08% respectivamente paralos bienes recibidos en recuperación de créditos.

Cuentas por cobrar al personal 19,500 7,000Gastos a recuperar 465,088 414,318Otras 1,229,424 144,800

Total 1,714,012 566,118



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12. PROPIEDAD, MUEBLES Y EQUIPOS

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el balance de esta cuenta corresponde a:

2016

Mejoras enpropiedadesarrendadas

Mobiliario yEquipos Total

Valor bruto al 1ro. de enero de 2016 2,207,075 2,528,755 4,735,830Adquisiciones - 9,108,722 9,108,722Retiros - (20,300) (20,300)Reclasificación - - -Transferencia - - -Valor bruto al 31 de diciembre de 2016 2,207,075 11,617,178 13,824,253Depreciación acum. al 1ro. de enero de 2016 (2,186,853) (1,177,166) (3,364,019)Depreciación (20,222) (1,069,985) (1,090,207)Retiros - 20,300 20,300Reclasificación - (660,333) (660,333)Valor al 31 de diciembre de 2016 (2,207,075) (2,887,185) (5,094,260)Propiedad, muebles y equipos netos al 31 dediciembre de 2016 - 8,729,993 8,729,993

2015

Mejoras enpropiedadesarrendadas

Mobiliario yEquipos Total

Valor bruto al 1ro. de enero de 2015 2,207,075 1,428,881 3,635,956Adquisiciones - 1,099,874 1,099,874Retiros - - -Reclasificación - - -Transferencia - - -Valor bruto al 31 de diciembre de 2015 2,207,075 2,528,755 4,735,830Depreciación acum. al 1ro. de enero de 2015 (2,146,411) (715,589) (2,862,000)Depreciación (40,441) (461,577) (502,018)Retiros - - -Reclasificación - - -Valor al 31 de diciembre de 2015 (2,186,852) (1,177,166) (3,364,018)Propiedad, muebles y equipos netos al 31 dediciembre de 2015 20,223 1,351,589 1,371,812



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13. OTROS ACTIVOS

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el balance del renglón de otros activos corresponde alsiguiente detalle:

2016 2015Cargos diferidos:

Impuestos pagados por anticipado 1,353,705 846,673Impuesto sobre la renta diferido 5,124 5,124Otros 2,375 -

1,361,204 851,797Intangibles:

Software - -Amortización Acumulada - -

- -Activos diversos:

Papelería útiles y otros materiales - -Biblioteca y obras de arte 267,432 267,433

267,432 267,433Total otros activos 1,628,636 1,119,230

14. RESUMEN DE PROVISIONES PARA ACTIVOS RIESGOSOS

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la institución mantiene provisiones para cubrir pérdidaseventuales en sus activos según se muestra a continuación:

2016

CarteraCréditos

Inversiones Rendimientospor cobrar

Bienes recibidosen recuperación

de créditosTotal

Saldo al 1 de enero de 2016 11,128,149 - 1,198,606 6,887,544 19,214,299Constitución de provisiones 10,802,874 100,000 - 1,553,404 12,456,278Transferencia de provisionesdesde bienes adjudicados (5,864,691) (100,000) 862,822 4,204,727 (897,142)Castigo contra provisiones - - - - 5,773,992Saldo al 31 de dic. de 2016 16,066,332 - 2,061,428 12,645,675 30,773,435Exceso (Deficiencia) 16,066,332 - 2,061,428 12,645,675 30,773,435



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14. RESUMEN DE PROVISIONES PARA ACTIVOS RIESGOSOS (CONTINUACIÓN)

2015

CarteraCréditos

Inversiones Rendimientospor cobrar

Bienes recibidosen recuperación

de créditosTotal

Saldo al 1 de enero de 2015 8,219,452 - 1,003,015 2,391,901 11,614,368Constitución de provisiones 5,057,690 35,000 - 2,311,955 7,404,645Transferencia de provisionesdesde bienes adjudicados (2,148,993) (35,000) - (1,775,128) (3,959,121)Liberación de provisiones - - 195,591 3,958,816 4,154,407Saldo al 31 de dic. de 2015 11,128,149 - 1,198,606 6,887,544 19,214,299Provisiones mínimasexigidas 11,128,149 - 1,198,606 6,887,544 19,214,299Exceso (Deficiencia) - - - - -

15. OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las obligaciones con el público corresponden a cuentasde ahorro y se detallan a continuación:

2016 Tasa Promedioponderada 2015 Tasa Promedio

Ponderadaa) Por tipo:

De ahorros 9,401,454 2 y 3% anual 11,398,575 2 y 3% anual

A plazos 241,709,17310.18 hasta9.53% anual 163,282,415

10.18 hasta9.53% anual

Total 251,110,627 174,680,990

b) Por sector:Privado no Financiero - -

Total 251,110,627 174,680,990c) Por plazo de vencimiento:De 0 a 15 días 9,401,454 6,159,725De 16 a 30 días 2,373,303 7,733,525De 31 a 60 días 100,000 16,160,804De 61 a 90 días 1,000,000 20,289,318De 91 a 180 días 19,002,110 29,071,698De 181 a 360 días 205,506,163 79,610,497Más de un año 13,727,597 15,655,423Total 251,110,627 174,680,990



-30-

De acuerdo al Reglamento de Cuentas Inactivas y/o Abandonadas y su instructivo, de fecha 3de septiembre de 2009, para la determinación de las cuentas inactivas se consideranaquellas que cumplen con la condición de tres años de inactividad desde la última operaciónefectuada por el titular, y Abandonadas, aquellas con más de 10 años sin actividad efectuadapor el cliente.

Al 31 de diciembre de2016 2015

Cuentas de AhorroDepósitos inactivos de tres (3) años o más - -Depósitos inactivos hasta diez (10) años o más 375,249 318,042

375,249 318,042

16. FONDOS TOMADOS COMO PRÉSTAMOS

La institución no tiene transacciones aplicables a esta cuenta.

17. VALORES EN CIRCULACIÓN

Los valores en circulación al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se detallan a continuación:

b) Por sector: 2016 2015Sector público no financiero - -Sector privado no financiero - -Sector financiero - -Total 241,709,173 163,282,415

c) Por plazo de vencimiento:0 a 30 días 2,373,303 7,733,52531 a 60 días 100,000 16,160,80461 a 90 días 1,000,000 20,289,31891 a 180 días 19,002,110 29,071,698181 a 360 días 205,506,163 79,610,497Más de 1 año 13,727,597 15,655,423Total 241,709,173 163,282,415

El Banco no posee cuentas inactivas en el componente de valores para los años 2016 y 2015,respectivamente.

a) Por tipo: Tasa Promedio Ponderada Tasa Promedio Ponderada2016 2015

Certificados financieros 241,709,173 10.18 y 9.53% 163,282,415 10.18 y 9.53%



-31-

18. OTROS PASIVOS

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, otros pasivos están conformados de la siguiente forma:

2016 2015

Obligaciones financieras 47,348 807,772Acreedores diversos 1,697,565 1,411,353

Total 1,744,913 2,330,123

19. OBLIGACIONES SUBORDINADAS


20. RESERVAS TÉCNICAS


21. RESPONSABILIDADES


22. REASEGUROS


23. IMPUESTO SOBRE LA RENTA

El 9 de noviembre de 2012 fue promulgada la Ley No. 253-12 sobre Reforma Fiscal, la cualprolonga la vigencia de la tasa del impuesto sobre la renta de 29% hasta el 2013, indicandoademás que a partir de 2014 aplicaran las siguientes tasas: 28% en 2014 y 27% a partir del2015. Asimismo, dicha Ley establece que el impuesto del 1% sobre los activos financierosnetos se continuará aplicando hasta julio de 2013, y será liquidado según el procedimientoestablecido en la Norma General No. 09-2011 de fecha 4 de agosto de 2011, “Norma Generalsobre Procedimiento y Liquidación del Impuesto a los Activos Financieros ProductivosNetos”.



-32-

Este impuesto sustituye el impuesto anual sobre los activos del 1%, el cual para las entidadesfinancieras se determinaba sobre el valor en libros de la propiedad, planta y equipos.

2016 2015

Resultados antes del impuesto sobre la renta 1,249,931 (2,647,848)Más (menos) partidas que provocan diferenciaspermanentes:Dividendos cobrados en efectivo, neto de retencionescomplementarias - -Impuesto sobre retribuciones complementarias - -Exceso en depreciación 146,178 192,090Otros ajustes positivos - -Gastos no deducibles 80,378 109,498Impuesto no deducible 109,371 -Ingresos exentos sobre inversión en bonos del GobiernoDominicano - -Otras partidas no deducibles por exceso provisiónprestaciones laborales - -Sub-total 1,585,857 301,588

Menos: Temporales:Diferencia en gasto de depreciación fiscal - -Ganancia venta de propiedad, muebles y equipos - -Ganancia fiscal venta activo fijo (categoría) - -Exceso de provisión para cartera de créditos - -Exceso de provisión para inversiones - -Provisión para operaciones contingentes - -Provisión para bienes recibidos en recuperación decrédito - -Provisión cartera de arrendamiento - -Otras provisiones (millas) - -Diferencia cambiaria año actual - -Diferencia cambiara año anterior - -Ajuste por inflación de otros activos no monetarios - -

- -Resultado del periodo 1,585,857 (2,346,260)Menos: Pérdidas fiscales compensables ajustadas porinflación (1,585,857) -Renta neta imponible (Pérdida fiscal) - (2,346,260)Impuesto sobre la renta por pagar - -Anticipos pagados 575,618 -Saldo a favor periodo anterior 720,568 879,175Saldo a favor final del periodo (1,296,187) (879,175)



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24. PATRIMONIO

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el capital autorizado y el capital pagado de la institucióncorresponden al siguiente detalle:

Acciones ComunesAutorizado Emitidas

Cantidad Monto RD$ Cantidad Monto RD$Saldo al 31 de diciembre de 2016 55,000 55,000,000 55,000 55,000,000Saldo al 31 de diciembre de 2015 50,750 50,750,000 50,750 50,750,000

La estructura de participación accionaria está distribuida de la manera siguiente:

% Participación 2016 % Participación 2015Personas físicas - Vinculados 55,000,000 100% 50,750,000 100%Personas jurídicas - -Total 55,000,000 50,750,000

25. LÍMITES LEGALES Y RELACIONES TÉCNICAS

Los límites y relaciones técnicas al 31 de diciembre de 2016 y 2015 son los siguientes:

2016 2015

Concepto de límiteSegún

normativaSegún laentidad

Segúnnormativa

Según laentidad

Solvencia (1) 10% 18.52% Mayor a 10% 23.29%Créditos individuales :Con garantías reales Menor a 9,929,786 7,300,000 Menor a 9,078,138 7,893,099Sin garantías reales Menor a 4,964,893 1,030,000 Menor a 4,539,069 1,030,000Partes vinculadas Menor a 24,824,465 3,782,760 Menor a 22,695,346 4,145,037Propiedad, inmuebles yequipos Menor a 49,648,929 8,498,060 Menor a 45,390,691 1,371,813Depósitos requeridospara encaje legal Mayor a 22,838,507 100,000,000 Mayor a 20,883,506 55,000,000

26. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

En el curso normal de los negocios, el Banco adquiere distintos compromisos e incurre endeterminados pasivos contingentes. Los saldos más importantes de estos compromisos ypasivos contingentes incluyen algunas demandas y garantías otorgadas de terceros. El Bancotiene actualmente varios clientes en procesos legales, las probabilidades generales depresunción de pérdidas asciende a un monto de RD$18,882,222.



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Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las cuentas de orden están compuestas de la siguientemanera:

2016 2015

Garantía recibidas y otras partidas 624,190,039 354,465,736Créditos y rendimientos por cobrar castigados 464,392 464,392Rendimiento en suspensos 4,183,776 2,824,698Capital autorizado 55,000,189 50,750,184

683,838,396 408,505,010

27. INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS


Ingresos financieros:Por cartera de créditos

Intereses y comisiones 47,264,893 31,734,615Intereses por inversiones 252,747 83,930

Total 47,517,639 31,818,545

Gastos financieros:Por captaciones

Por depósitos del público 118,518 118,991Por valores en poder del público 21,522,065 11,698,599

Total 21,640,584 11,817,590

28. OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, en balance de esta cuenta corresponde a:

Otros ingresos operacionalesComisiones por servicios 6,488,967 4,464,383Comisiones por cambio 1,281,773 1,076,626Diversos 286,248 219,913

Total 8,056,988 5,760,922

Otros gastos operacionalesPor servicios 884,150 820,450Diversos 206,012 203,202

Total 1,090,162 1,023,652



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29. OTROS INGRESOS Y GASTOS


2016 2015Otros ingresos

Ganancia por venta de bienes adjudicados 576,742 470,945Ingresos por recuperación de gastos 328,955 305,392Otros ingresos no operacionales (intereses

moratorios) 5,202,750 3,810,779Total 6,108,447 4,587,116

Otros gastosGastos de bienes adjudicados - 58,324Gastos por incobrabilidad de cuentas a recibir 130,704 1,480,250Gastos sanciones por incumplimientos 165,000 462,646Perdidas por otros conceptos 188,880 9,060

Total 484,583 2,010,280

30. REMUNERACIÓN Y BENEFICIOS SOCIALES

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco cuenta con 26 y 25 empleadosrespectivamente. A continuación, se representa los beneficios otorgados al personal de lainstitución:

Concepto Monto RD$ Monto RD$2016 2015

Sueldos salarios y participaciones en beneficios 10,288,944 8,664,885Seguros sociales 810,030 723,351Contribuciones a planes de pensiones 645,210 589,061Otros gastos al personal 2,261,655 3,232,358Total 14,005,839 13,209,655

31. UTILIDAD POR ACCIÓN

Al 31 diciembre de 2016 y 2015, el Banco de Ahorro y Crédito Atlas., S. A., no cotiza accionesen Bolsa de Valores por lo cual esta nota no es aplicable.



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32. EVALUACIÓN DE RIESGOS

a) Riesgo de tasa de interés:

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el riesgo de tasa de interés, comprende a:

2016 2015

Activos sensibles a tasas 262,848,358 196,964,160Pasivos sensibles a tasas (251,110,628) (174,680,991)Posición neta 11,737,730 22,283,169

Exposición a la tasa de interés 4% y 11% respectivamente.

b) Riesgo de liquidez:

Los vencimientos de los derechos y obligaciones de acuerdo a su exigibilidad en cadaperiodo es el siguiente:

2016

Vencimiento deActivos y Pasivos

Hasta 30días

De 31 hasta90 días

De 91 díashasta 1 año

De 1 a 5años

Más de 5años total

Activos:Fondos disponibles 40,327,107 - - - - 40,327,107Cartera de créditos 184,075,137 35,325,481 19,609,588 1,797,052 11,445,568 252,252,826Rendimientos porcobrar 2,654,712 1,505,978 1,247,511 153,255 899,250 6,460,705Cuentas a recibir 1,714,012 - - - - 1,714,012Total Activos 228,770,967 36,831,458 20,857,099 1,950,307 12,344,818 300,754,649

Pasivos:Obligaciones con elpúblico 11,108,423 72,469,543 158,131,206 - - 241,709,173Otros pasivos 1,635,543 - - - - 1,635,543Total pasivos 12,743,966 72,469,543 158,131,206 - - 243,344,716Posición neta 216,027,001 (35,638,085) (137,274,107) 1,950,307 12,344,818 57,409,934



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32. EVALUACIÓN DE RIESGOS (CONTINUACIÓN)

b) Riesgo de liquidez:2015

Vencimiento deActivos y Pasivos

Hasta 30días

De 31 hasta90 días

De 91 díashasta 1 año

De 1 a 5años

Más de 5años total

Activos:Fondos disponibles 32,334,489 - - - - 32,334,489Cartera de créditos 5,627,171 3,466,467 21,302,529 59,409,328 97,793,039 187,598,544Rendimientos porcobrar 2,537,198 599,235 836,945 271,897 - 4,245,275Cuentas a recibir 566,188 - - - - 566,188Total Activos 41,065,046 4,065,702 22,139,484 59,681,225 97,793,039 224,744,496

Pasivos:Obligaciones con elpúblico 13,893,250 36,450,122 108,682,195 15,655,423 - 174,680,990Otros pasivos 2,330,124 - - - - 2,330,124Total pasivos 16,223,374 36,450,122 108,682,195 15,655,423 97,793,039 177,011,114Posición neta 24,841,672 (32,384,420) (86,542,711) 44,025,802 97,793,039 47,733,382

2016 2015Razón de liquidez:

A 15 días ajustada 127% 161%A 30 días ajustada 129% 162%A 60 días ajustada 137% 177%A 90 días ajustada 151% 222%

Posición:

A 15 días ajustada 5,237,688 7,597,753A 30 días ajustada 6,430,355 9,237,985A 60 días ajustada 10,707,286 13,408,668A 90 días ajustada 15,892,648 21,334,234

El Reglamento de Riesgo Operacional de Liquidez, establece que los vencimientos de pasivospara el período de 30 días, deben ser cubiertos por vencimientos de activos ajustados en porlo menos un 80% de ese monto para la moneda tanto nacional como extranjera.



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33. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Los instrumentos financieros a corto plazo, tanto activos como pasivos, han sido registradosa base de su valor en libros, según están reflejados en el balance general del Banco deAhorro y Crédito Atlas, S. A., para estos instrumentos financieros, el valor en libros es similaral valor en el mercado, debido al periodo relativamente corto de tiempo entre el origen delos instrumentos y su realización.

34. INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTO

El Banco de Ahorro y Crédito Atlas, S. A., es una entidad de carácter individual que nocontrola ningún grupo y cuyas actividades corresponden al otorgamiento de préstamos y lasdemás operaciones activas y pasivas que le faculta a la ley.

35. OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS

La Primera Resolución del 18 de marzo de 2004 de la Junta Monetaria aprobó el Reglamentosobre Límites de Créditos a partes vinculadas que establece los criterios para ladeterminación de los entes vinculados a las entidades de intermediación financiera.

Las operaciones y saldos más importantes con las partes vinculadas según el criterioestablecido en el Reglamento sobre Límites de Créditos a Partes Vinculadas con:

Año Créditos vigentes

2016 224,767,7642015 173,281,971

Los créditos a partes vinculadas están sujetos a los límites establecidos por las regulacionesbancarias.

Los saldos y operaciones con partes vinculadas identificables realizadas al 31 de diciembre yen el ejercicio finalizado en esa fecha incluyen:

2016 2015RD$ RD$

BalancesCréditos vinculados a la gestión 3,699,383 2,264,940Créditos vinculados a la propiedad - -Depósitos de ahorro 4,527,948 1,415,754Certificados financieros 110,526,244 55,200,000



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35. OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS (CONTINUACIÓN)

Efecto enMonto Ingresos Gastos

Transacciones efectuadas durante el año 2016 RD$ RD$ RD$Intereses pagados por depósitos y valores - - 7,869,840Pago de alquiler local comercial - - 424,800Intereses sobre cuentas de ahorros - - 22,080Intereses cobrados sobre préstamos - 596,797 -

- 596,797 8,316,720

Efecto enMonto Ingresos Gastos

Transacciones efectuadas durante el año 2015 RD$ RD$ RD$Intereses pagados sobre certificados - - 2,016,886Pago de alquiler local comercial - - 424,800Intereses sobre cuentas de ahorros - - 19,395Intereses cobrados sobre préstamos - 1,257,260 -

- 1,257,260 2,461,081

Producto de las operaciones con partes relacionadas, la empresa debe presentar laDeclaración Informativa de Operaciones con Relacionados (DIOR), esta declaración debepresentarse a más tardar 60 días después de la presentación del IR-2 de cada periodo, el 30de junio para el Banco. La legislación dispone que si las operaciones con partes relacionadassobrepasan los diez millones de pesos, el contribuyente debe elaborar el Estudio de Preciosde Transferencia.

36. FONDO DE PENSIONES Y JUBILACIONES

Según establece la Ley 87-01 de seguridad social, desde el 1ero. de junio de 2001, lainstitución está afiliada al plan de pensiones según el régimen contributivo que está vigentedesde junio de 2003, paga las cotizaciones a las Administradoras de Fondos de Pensiones alas cuales se encuentran afiliados sus empleados. Para el año 2014 el empleador aportó un7.10% y el afiliado (empleado) un 2.87%, calculados sobre el salario ordinario máscomisiones y pagos por concepto de vacaciones, estos pagos se efectúan mensualmente. Elsalario cotizable máximo es el equivalente a 20 salarios mínimos nacional. Para el año 2011,a partir de mes de junio, el empleador aportó un 7.10% y el afiliado (empleado) un 2.87%,calculados sobre el salario ordinario más de comisiones y pagos por concepto de vacaciones,estos pagos se efectúan mensualmente.



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37. TRANSACCIONES NO MONETARIAS

Las actividades de financiamiento e inversión no monetarias al 31 de diciembre de 2016 y2015 fueron como sigue:

2016 2015-Recuperación de cartera de créditos a través debienes adjudicados 9,437,983 --Venta de bienes recibidos con préstamos otorgadospor el Banco - --Créditos castigados - -

9,437,983 -

38. OTRAS REVELACIONES

Resoluciones:

En fecha 12 de diciembre de 2016, La Superintendencia en su Circular SB No. 007/16,modifica al Manual de Contabilidad para Instituciones Financieras para adecuarlo conformea lo que establece el artículo 71 del Reglamente de Evaluación de Activo (REA).

En fecha 12 de octubre de 2016, La Superintendencia en su Circular SB No. 005/16, en la quese establece la actualización de mecanismo de aplicación de las disposiciones contenidas enla Segunda y Quinta resoluciones de la junta monetaria de fecha 21 de marzo y 23 de mayode 2013, respectivamente, que modifican el Reglamento de Evolución de Activos (REA).

En fecha 29 de junio de 2016, La Superintendencia en su Circular SB No. 004/16, en la que seestablece aprobar y poner en vigencia el Instructivo sobre Debida Diligencia.

En fecha 18 de mayo de 2016, La Superintendencia de Bancos, en su Resolución No. 003/16,establece aprobar y poner en vigencia la modificación al Manual de Requerimientos deInformación de la Superintendencia de Bancos Orientado a la Supervisión Basada en Riesgos.

En fecha 15 de marzo de 2016, La Superintendencia de Bancos, en su Resolución No.002/16 establece aprobar y poner en vigencia el Instructivo sobre Formalización, Registro yControl de Garantías.

En fecha 25 de febrero de 2016, La Superintendencia de Bancos, en su Resolución No.001/16, aprueba y pone en vigencia la Modificación al Manual de Contabilidad paraInstituciones Financieras y Cambiarias para adecuar al nuevo plazo de remisión de lasinformaciones definitivas del Balance de Comprobación Analítico Mensual y el Estado deCartera de Créditos.



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Circular SB. No. 006/16: Formularios oficiales requeridos por la Ley de Cumplimiento Fiscalde Cuentas en el Extranjero (FACTA, por sus siglas en Inglés) e instrucciones de llenado,traducidos al español.

Carta Circular SB No. 005/16: Formularios oficiales requeridos por la Ley de CumplimientoFiscal de Cuentas en el Extranjero (FACTA, por sus siglas en Inglés) e instrucciones dellenado, traducidos al español.

39. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE

En fecha 10 de febrero de 2017, La Superintendencia de Bancos, en su Resolución No.002/17, aprueba y pone en vigencia la implementación del nuevo informe del auditorindependiente sobre estados financieros auditados, conforme a las Normas Internacionalesde Auditoría (NIA´s) nuevas y revisadas.

En fecha 27 de enero de 2017, La Superintendencia de Bancos, en su Resolución No.001/17, solicita establecer el perfil, funciones y responsabilidades del Oficial deCumplimiento de Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo.

Cambios en el proceso de Declaración del IR-2, sus anexos y Declaración de Activos.

La Dirección General de Impuestos Internos informa que a partir del 1 marzo de 2017incorporará mejoras al proceso de presentación del formulario de la Declaración Jurada deImpuesto Sobre la Renta de Personas Jurídicas (IR-2) y sus anexos y del Impuesto sobre losActivos (ACT), con el propósito de facilitar el cumplimiento de sus obligaciones fiscales.

Estas mejoras garantizarán:

• Consistencia y calidad de la información• Precisión y organización en el llenado de los formularios• Agilidad en el proceso

Estas modificaciones requieren que sus estados financieros coincidan con los datosreportados en el transcurso del periodo en los diversos formatos de envíos, para evitar lasinconsistencias fiscales. Esto equivale a decir que el sistema de la DGII no aceptará gastosque no estén debidamente soportados por comprobantes fiscales y enviados en la casillaque le corresponde.

Es responsabilidad de cada contribuyente tener conciliada su información fiscal con lainformación contable. Al momento de digitar la declaración pueden ocurrir diversos tipos dediferencias que pueden hacer cambiar el resultado fiscal del contribuyente.



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40. RECLASIFICACIONES

Al 31 de diciembre de 2016, ciertas partidas de los estados financieros fueron reclasificadaspara hacerlas comparativas con las presentadas al 31 de diciembre de 2015.

BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO ATLAS, S. A.

Información Complementaria

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015


RNC1-01-77589-2



No.167






(IDECOOP)No. A-0061



INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTESSOBRE INFORMACION COMPLEMENTARIA

A la Junta de Directores y Accionistas deBANCO DE AHORRO Y CRÉDITO ATLAS, S. A.Santo Domingo, D. N.

Hemos efectuado las auditorias e informado por separado sobre los estados financieros delBanco de Ahorro y Crédito Atlas, S. A., al 31 de diciembre de 2016 y 2015, por los añosterminados en esas fechas. Nuestras auditorías se efectuaron con el propósito de expresar unaopinión sobre los estados financieros básicos considerados en su conjunto. Además, de losestados financieros básicos, la Superintendencia de Bancos de la República Dominicanarequiere que la entidad prepare cierta información complementaria, la administración de laentidad, es responsable de preparar la información complementaria en los anexos 1, 2 y 3 al31 de diciembre de 2016 y 2015.

La información complementaria requerida por la Superintendencia de Bancos incluida en losanexos 1, 2 y 3, la cual no forma parte de los estados financieros básicos, fue objeto deaplicación de los procedimientos efectuados en la auditoria de los estados financieros delBanco de Ahorro y Crédito Atlas, S. A., y en nuestra opinión se presenta razonablemente, entodos sus aspectos importantes, en relación con los estados financieros básicos, consideradosen su conjunto, de acuerdo con las políticas internas de la entidad y las bases contablesestablecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.

Este informe es solo para conocimiento de los accionistas, la administración y laSuperintendencia de Bancos de la República Dominicana y otros que previamente hayanrecibido los estados financieros base regulada del Banco de Ahorro y Crédito Atlas, S. A., porlos años terminados en esas fechas, con nuestra opinión sin salvedades, para ser usados en laelaboraciones de esos estados financieros y no deben ser usados para ningún otro propósito.

Popoteur Luperón & AsociadosContadores Públicos Autorizados

7 de marzo de 2017

BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO ATLAS, S. A.Información Complementaria


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Anexo 1. Cartera de Crédito

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no se realizaron operaciones de compra,sustitución o canje de la cartera de crédito.

Anexo 2. Otras Operaciones con Partes Vinculadas

Certificados Financieros2016

Nombre de la institución o persona con la queTipo de transacción Valorque se efectúo la transacción

Certificados vinculados Certificado financiero 110,526,244Total 110,526,244

Certificados Financieros2015


Certificados vinculados Certificado financiero 55,200,000Total 55,200,000

Cuentas de ahorro2016


Cuentas de ahorro vinculados Cuenta de ahorro 4,527,932Total 4,527,932

Cuentas de ahorro2015


Cuentas de ahorro vinculados Cuenta de ahorro 1,415,754Total 1,415,754

Préstamos2016

Beneficios de préstamos con partes vinculadas Tipo de transacción ValorCréditos vinculados Préstamo 3,782,760

Total 3,782,760



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Anexo 2. Otras Operaciones con Partes Vinculadas (Continuación)

Préstamos2015

Beneficios de préstamos con partes vinculadas Tipo de transacción ValorCréditos vinculados Préstamo 4,154,485

Total 4,154,485

Anexo 3. Cargos Diferidos

Un detalle de vencimiento del impuesto diferido al 31 de diciembre de 2016 y 2015, sepresenta a continuación:

Saldos RD$ PlazosConcepto 2016 2015 Diferimiento RemanenteCargos diferidos:Anticipos de impuesto s/renta - 846,673Anticipos a gastos legales 2,375 -Impuesto sobre la renta diferido 5,124 5,124 12 meses 12 meses

7,499 851,797Activos diversos:Bibliotecas y obras de arte 267,432 267,432 N/A N/A

467,432 267,432

Anexo 4. Cuentas por Cobrar

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el balance de estas cuentas correspondiente al siguientedetalle:

Análisis Antigüedad de SaldosFecha Concepto Saldo 0-30 31-60 91-180 181 y más

31/12/2016 Empleados 19,500 19,500 - - -31/12/2016 Depósitos de alquiler 144,800 - - 144,800 -31/12/2016 Gastos por recuperar 465,088 465,088 - - -31/12/2016 Otras Cuentas recibir diversas 1,084,624 1,084,624 - - -

Total 1,714,012 1,569,212 - 144,800 -

Análisis Antigüedad de SaldosFecha Concepto Saldo 0-30 31-60 91-180 181 y más

31/12/2015 Empleados - - - - -31/12/2015 Depósitos de alquiler 144.800 - - 144,800 -31/12/2015 Gastos por recuperar - - - - -31/12/2015 Otras Cuentas recibir diversas 421,318 - - 421,318 -

Total 566,118 - - 566,118 -



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Anexo 5. Otros Activos

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el balance de provisión de los bienes adjudicadospor el banco correspondiente al siguiente detalle:

2016

FechaAdjudicación Descripción Valor Tasación Valor en Libro

28/03/2013Parcela no. 276 del distrito catastral no. 02, quetiene una superficie 123,530 mts2, matricula no.0300003248 ubicado en Constanza, provincia deLa Vega. 79,553,390 8,512,868

29/05/2013

Inmueble identificado como parcela no. 355-b-1-h-218, distrito catastral no.6.2, que tienesuperficie de 3,000 mts2, matricula no.3000040717, ubicado en San José de los Llanos,San Pedro de Macorís, propiedad de LeandroRojas. 1,350,000 449,442

25/09/2013Inmueble de una porción del terreno de 572.22mts2, identificado como parcela no. 16 deldistrito catastral del Distrito Nacional libro no.2427. 350,000 350,000

30/09/2014

Solar de 656.25 mts2, designado catastralmentecomo inmueble parcela 263-a-ref-34, porción Kdel D. C. no. 61 de San José de los Llanos yamparado por la matricula no. 3000113537,localizado en la calle Caracol del vacacional Marde Sol, Juan Dolio, lugar Guayacanes, provinciaSan Pedro de Macorís. 3,560,000 3,114,924

13/11/2015

Apartamento no. 12 primera planta delcondominio Plaza Galerías de Villa Mella,matricula no. 3000123203, con una superficie de31.38 mts2, en la parcela 58-bis-2-a, distritocatastral no. 18, ubicado en Santo Domingo deGuzmán. 1,400,000 779,358

29/02/2016Porción de terreno con una superficie de 134.60mts2, identificados con la matricula no.0100151521 no. 17. 1,180,000 1,180,000



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Anexo 5. Otros Activos (Continuación)2016


29/02/2016Parcela no. 311 del distrito catastral número 32del distrito nacional con un área superficial de263 metros. 900,000 294,691

07/04/2016

Apart. no. 401 cuarto nivel del condominio DoñaAmparo matricula no. 0100034026 con unasuperficie de 112 mts2, en la parcela 779-a-91del distrito catastral no. 06, ubicado en SantoDomingo de Guzmán. 2,700,000 2,700,000

28/04/2016Inmueble identificado como 306771574802 conuna superficie de 7,015.26 mts2, matricula no.3000159163 ubicado en Villa Altagracia. 4,810,000 2,170,807

28/04/2016Inmueble identificado como 306771574802 conuna superficie de 7,015.26 mts2, matricula no.3000159163 ubicado en Villa Altagracia. 4,810,000 689,272

28/04/2016Inmueble identificado como 306771574802 conuna superficie de 7,015.26 mts2, matricula no.3000159163 ubicado en Villa Altagracia. 4,810,000 1,339,922

28/07/2016Inmueble identificado como 305169709862 consuperficie de 239.52 mts2, matricula no.0500020556, ubicado en Bani, Peravia. 3,335,000 2,237,334Total 108,758,390 23,818,618

2015


28/03/2013Parcela no. 276 del distrito catastral no. 02, quetiene una superficie 123,530 mts2, matricula no.0300003248 ubicado en Constanza, provincia deLa Vega. 79,553,390 8,512,868

29/05/2013

Inmueble identificado como parcela no. 355-b-1-h-218 distrito catastral no. 6.2, que tienesuperficie de 3,000 mts2, matricula no.3000040717, ubicado en San José de los Llanos,San Pedro de Macorís, propiedad de LeandroRojas. 1,350,000 449,442



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Anexo 5. Otros Activos (continuación)

2015


25/09/2013Inmueble de una porción del terreno de 572.22mts2, identificado como parcela no. 16 deldistrito catastral del Distrito Nacional libro no.2427. 350,000 350,000

30/09/2014

Solar de 656.25 mts2, designado catastralmentecomo inmueble parcela 263-a-ref-34, porción Kdel D. C. no. 61 de San José de los Llanos yamparado por la matricula no. 3000113537,localizado en la calle Caracol del vacacional Marde Sol, Juan Dolio, lugar Guayacanes provinciaSan Pedro de Macorís. 3,560,000 3,114,924

13/11/2015

Apartamento no. 12 primera planta delcondominio Plaza Galerías de Villa Mella,matricula no. 3000123203, con una superficie de31.38 mts2, en la parcela 58-bis-2-a, distritocatastral no. 18, ubicado en Santo Domingo deGuzmán. 1,400,000 779,358Total 86,213,390 13,206,592

Anexo 6. Dividendo y/o Compensaciones

Disponer que las entidades financieras no podrán pagar adelantos a dividendos del periodocorriente. De igual modo, para la distribución de los dividendos obtenidos en cualquierperiodo deberán informar sobre el cumplimiento de las restricciones establecidas en elinstructivo de aplicación de la Resolución No. 12-2001, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 nose registraron compensaciones.

banco de ahorro y crÉdito atlas, s. a. · popoteur luperon & asociados, s.r.l. contadores...

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