atelier sur le financement des entreprises innovantes en tunisie
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Atelier sur le financement de la Start Up Innovante
1
La Chaine de Financement de la Start Up
Innovante en Tunisie
Comment elle fonctionne aujourd’hui,
Comment elle devrait fonctionner dans le futur.
Juillet 2015
Atelier sur le financement de la Start Up Innovante
Agenda Introduction au risque dans les projets et à la notion
de chaine de valeur de création d’entreprise innovante L’écosystème entrepreneurial en Tunisie Le cas de l’essaimage scientifique Panorama des véhicules de financement de
l’innovation Problématique et évaluation de la chaine de
financement de point de vue entrepreneur Analyse PESTEL & Recommandations
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Atelier sur le financement de la Start Up Innovante
3Source CBA
Atelier sur le financement de la Start Up Innovante La chaine de valeur de la création de
Start-Ups innovantes.
Source CBA
Atelier sur le financement de la Start Up Innovante
Agenda Introduction au risque dans les projets et à la notion
de chaine de valeur de création d’entreprise innovante L’écosystème entrepreneurial en Tunisie Le cas de l’essaimage scientifique Panorama des véhicules de financement de
l’innovation Problématique et évaluation de la chaine de
financement de point de vue entrepreneur Analyse PESTEL & Recommandations
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Atelier sur le financement de la Start Up Innovante
Mapping de l’écosystème entrepreneurial
Source Mazam
Atelier sur le financement de la Start Up Innovante
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Agenda Introduction au risque dans les projets et à la notion
de chaine de valeur de création d’entreprise innovante L’écosystème entrepreneurial en Tunisie Le cas de l’essaimage scientifique Panorama des véhicules de financement de
l’innovation Problématique et évaluation de la chaine de
financement de point de vue entrepreneur Analyse PESTEL & Recommandations
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Filialisation
Typologies d’essaimage
Licence d’exploitation
Valorisation résultat de recherche
Sous-traitanceExternalisation
Délocalisation
FranchiseCession
d’activités
1 432
5 6 7 8
Source Wiki Start Up
R&DDéveloppement
Innovation Marketing Production Distribution
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Processus de création d’entreprise avec bénéfice d’un "congé de création d’entreprise"
Arrêté fixant le demi-traitement de l’agent créant un projet dans une zone de dévelop-pement régional
Soumission du projet au PM pour signature du décret, et sa publication au JORT
Élaboration du projet de décret accordant le « congé de création d’entreprise »
Émission d’avis favorable, avec exposé des motifs, au Premier Ministre
Évaluation de la faisabilité du projet et de sa conformité aux critères fixés
Soumission du dossier à l’avis de la Commission technique du PM (DGFP)
Approbation de la demande et élaboration de proposition du Ministre au Gouvernement
Dépôt d’un dossier de demande de congé auprès du Ministère de tutelle
Élaboration d’une étude préliminaire du projet et de son schéma de financement
Entrée en production
Lancement de la réalisation du projet et mobilisation des financements
Déclaration du projet et constitution juridique de l’entreprise
Élaboration des dossiers de promotion du projet
Recherche et mobilisation des accords de financement
Étude technico-économique du projet et élaboration du Plan d’affaires
Visa de l’arrêté de demi-traitement par le Premier Ministre
Un processus d’essaimage scientifique long et fastidieux
La protection intellectuelle n’est
pas maîtrisée!
La protection intellectuelle n’est
pas maîtrisée!
Les critères de sélection et la commission
d’experts ne couvrent pas en pratique les
RBSO
Les critères de sélection et la commission
d’experts ne couvrent pas en pratique les
RBSO
Les règles de cession de droits sur les
brevets sont pénalisantes!
Les règles de cession de droits sur les
brevets sont pénalisantes!
Difficulté d’accès au financement
Difficulté d’accès au financementPas d’accompagnement
dans la phase incubationPas d’accompagnement dans la phase incubation
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Recherche Appliquée
Ingénierie de l’Innovation
Applicationéconomique
Recherche Fondamentale
PNRI
VRR
PIRD
BuTT
Cycle de dissémination des connaissances scientifiques
Source Wiki Start Up
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Courbe du risque v/s investissement
0
20
40
60
80
100
120
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31
semaines
Ris
qu
e v
/s I
nvesti
ssem
en
t
Plan d’Affaires Qualifié Preuve de concept
Pré-amorçage Amorçage Capital Risque
Risque
Investissement
Source: Wiki Start Up
LancementConcept validé
Pré-amorçage VRR + brevetage
Amorçage Mobilité / Essaimage
Capital Risque Création / PIRD
Capital Développement PNRI
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APII
MESRS
DGVRR
INNORPI
SAGES CAPITAL
BFPMEBanques Commer-
cialesSOTUGAR
Technopoles
ISET
Acheteur Public
TEMPUSMEDINNOALL
Carthage Business Angels
Cartographie des principaux acteurs de l’Essaimage scientifique en Tunisie
Centre de recherche
SICAR
Pépinières
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Carences au niveau du Processus Carences au niveau de l'EcosystèmeLe promoteur ne contrôle/comprend pas Le processus
Pas de tradition de rédaction et commercialisation des brevets par des professionnels externes
Une complexité liée à l'imbrication de plusieurs dispositifs non conçus pour favoriser les RBSOs
Pas de veille scientifique structurée ni de stratégie de recherche orientée RBSOs
interference administrative forte et beaucoup d'étapes sans valeur ajoutée
Dilemme de carrière omniprésent et non compensé chez les chercheurs-entrepreneurs
Gestion administrative et fastidieuse des demandes de mobilité des chercheurs
Défaut de profils qui vont faire basculer les approches «technology push» en «market pull»
le temps de process est surrealiste et pas de contrainte temps pour l'administration
La relation Université-Entreprise est défficiente car trop dirigée par les pouvoirs publics
L'évaluation et la valorisation de l'innovation ne fait pas partie du processus
Le financement public est insuffisant et mal adapté à l'innovation.
Des plan d'affaires de basse facture car pas d'accompagnement dans la phase incubation
Pas de possibilité de financement direct par le secteur privé des unités de recherche publiques
Les critères de sélection des projets pour un financement public ne sont pas transparents
Pas de possibilité pour les universités d'investir dans des RBSOs
Les règles de cession des droits sont pénalisantes pour le promoteur-chercheur
Rôle manqué des pépinières d’entreprises comme principales structures d’incubation
La phase post création n'est pas prise intégrée dans le processus
la question du coût d’entretien et de la protection triadique des brevets n'est pas pris en compte
La notion de risque est mal appréhendée dans le processus
Les efforts de formation de l'ensemble des parties prenantes sont insuffisants
Cadre réglementaire
Essaimage Scientifique
0
1
2
3
4
5Pertinence
Cohérence
Efficacité
Efficience
Visibilité
Impact
Mobilité de chercheur
VRR
PIRD
PNRI
Essaimage scientifique
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Choix de(s) partenaire(s) Essaimage
PromoteurUnité VRR, BuTT, centre d’affaires
ValidationProjet/
PromoteurContrat
Autorisation mobilité ou
congé création
Si agent public
Administration de tutelle
Promoteur / Entité essaimanteet/ou Entité de recherche si cession de brevet / droit de licence
Incubation du projet
Levée de Fonds et création
d’entreprise
Promoteur / Cellule d’EssaimagePépinière ou IncubateurTechnopole, APII, INNORPI
Réalisation du projet
Prove of Concept ou prototype
Si innovation
Fonds pré-amorçage
Promoteur
FCPR, Fonds privésVRR, PIRD, Chèques service
Fonds amorçage SICAR Banques
Processus Essaimage Cible
Etude préliminaire
Identification d’opportunité
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Agenda Introduction au risque dans les projets et à la notion
de chaine de valeur de création d’entreprise innovante L’écosystème entrepreneurial en Tunisie Le cas de l’essaimage scientifique Panorama des véhicules de financement de
l’innovation Problématique et évaluation de la chaine de
financement de point de vue entrepreneur Analyse PESTEL & Recommandations
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PANORAMA DES INSTRUMENTS FINANCIERS
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APII, BANQUES FCPR & SICAR
APII, BANQUES FCPR & SICAR
MESRS - DGVR
MESRS - DGVR
BMNBMN
BMNBMN
BMNBMN
APIIAPII
MESRS & INNORPIMESRS & INNORPI
MESRS - DGVR
MESRS - DGVR
MESRS - DGRS
MESRS - DGRS
APII APII
APII & MTIC
APII & MTIC
DGIDT - MIT
DGIDT - MIT
IKDAM Gestion &PHENICIA - ACP
IKDAM Gestion &PHENICIA - ACP
SAGES CapitalSAGES Capital
UNE QUINZAINE D’INSTRUMENTS GÉRÉS PAR UNE DIZAINE D’ORGANISMES
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INSTRUMENTS NOMMÉMENT DÉDIÉS A L’INNOVATION
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Agenda Introduction au risque dans les projets et à la notion
de chaine de valeur de création d’entreprise innovante L’écosystème entrepreneurial en Tunisie Le cas de l’essaimage scientifique Panorama des véhicules de financement de
l’innovation Problématique et évaluation de la chaine de
financement de point de vue entrepreneur Analyse PESTEL & Recommandations
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Configuration simplifiée du processus d’innovation
Validation Faisabilité Lancement
Prototypage Test marché Industrialisation
10 - 30 KDT 100 -250 KDT 500 + KDT
Pré-amorçage Amorçage Entrepreneuriat
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Quels instruments de financement ?
Validation Faisabilité LancementPrototypage Test marché Industrialisation10 – 30 100 - 250 500 +
Pré-amorçage Amorçage Entrepreneuriat
Rien FPCR In’Tech & BFPME
(...........) RICITIC/FOPRODI SICAR
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problématiques horizontales
1. Quelle visibilité pour les fonds publics ?
2. Quelle structure de gouvernance pour les Fonds publics?
3. Comment mesurer leur performance?
4. Faut-t-il garder l’organisation verticale des dispositifs ?
5. Quelle actions pour rendre l’écosystème favorable à l’innovation (action en amont, action sur la mobilité, processus d’incubation, congé entrepreneurial, ...) ?
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Atelier sur le financement de la Start Up Innovante
Problématique pour les "jeunes pousses" innovantes
1. Absence de visibilité des instruments ;
2. Inefficacité des aides en amont ;
3. Faiblesse des dispositifs d’accompagnement ;
4. Non reconnaissance de l’apport en "savoir faire" ;
5. Verticalité des instruments (ex. RICITIC/FOPRODI) ;
6. Délais de mise en place des interventions (ex. RICITIC) ;
7. Difficultés d’acquisition de la 1ère référence (marchés publics).
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Atelier sur le financement de la Start Up Innovante
Problématique du processus en TunisieValidation Faisabilité LancementBonnes pratiques
Situation en Tunisie
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Positionnement global des instruments sur le processus d’innovation
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PNRIPNRI
Phase de démarragePhase d’amorçage Phase d’entrepreneuriatPhase de pré-amorçage
ITPITP IKDAMIKDAMIN’TECHIN’TECHPIRDPIRD RICITICRICITIC VRRVRR
entreprise établie entreprise à créer
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ÉVALUATION DES INSTRUMENTS - Approche
A. Une grille d’évaluation avec des critères mesurables
B. Recherche d’alignement sur les objectifs nationaux
C. Remontée des besoins du marché (entretiens avec des start-up et opérateurs financiers)
D. Positionnement des instruments dans le processus d’innovation
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• Pertinent : par rapport à des objectifs mesurables
• Adapté : aux besoins (éligibilité, domaines d’intervention)
• Cohérent : modalités adaptées à son objectif
• Efficace : interventions réalisées par rapport à la cible
• Efficient : en termes de délai et de coût de mise en œuvre
• Visible et lisible : par les utilisateurs potentiels
• Générant un impact significatif
3. ÉVALUATION DES INSTRUMENTS - Grille
Atelier sur le financement de la Start Up Innovante
Appuis individualisés : PMN, ITP, FOPRODI, Chèque services
Incitations à l’innovation collaborative :– PNRI, PFR, VRR, PIRD
Appuis spécifiques en fonds propres :– RICITIC– FPCR amorçage– FCPR industrialisation– SICAR– BFPME– BTS (microcrédit)
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3. ÉVALUATION DES INSTRUMENTS - Typologie
Atelier sur le financement de la Start Up Innovante
INSTRUMENTS D’APPUI PAR "APPORT EN FONDS PROPRES"
1. Fonds d’amorçage
2. FCPR, y compris les Fonds d’essaimage
3. SICAR (directement ou via le RICITIC ou FOPRODI)
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LE PROBLÈME :Ces fonds prennent peu de risque !
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Régime d'Incitation à la Créativité et à l'Innovation dans les T.I.C - 1999 et 2010
SITUATION JUSQU’AU DÉBUT 2011
Bénéficiaires :Cibles : Nouveaux diplômés de l’université; Chercheurs et Enseignants-chercheursPersonnes physiques &morales
Types de projet :-Projets nouveaux-Projets d’extensions créatifs et innovants, employant au moins 3 ingénieurs ou au moins 4 techniciens supérieurs et 4 techniciens spécialisés en T.I.C-Logiciel, contenus numériques, application, services innovants basé sur les T.I.C
Budget alloué : Budget d’État
Budget 2011 : 110 MD
Source : Fonds spécial de l’État (FDCTIT)
Montant cumulé : ?
Montant par projet : !
Résultats :
• Réels : Nouveaux diplômés.
• Moins d’une trentaine en 12 ans (27 projets selon une source del’ancien Secrétariat d’Etat).
• 1 projet financé jusqu’à avril 2011 (et 1 autre projet attendu en mai 2011) à l’APII.
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Programme National de Recherche et Innovation - 2003
SITUATION JUSQU’AU DÉBUT 2011
Bénéficiaires :Cibles : Toute entreprise en association avec un centre technique et un organisme public de recherche.
Types de projet :-Projets collaboratifs de recherche appliquée (R&DTI) pouvant aboutir à un résultat exploitable économiquement-TIC, Études, Assistance Tech, Logistique, Environnement, Industrie, Agriculture, Pêche, Santé et Transport.
Budget alloué : Budget d’État
Montant 2011 : 1,6 MD.
Montant par projet : 65 à 588 md jusqu’à 2007.
Montant maximum de 200 md par projet, depuis 2011.
Résultats :
• Réels : 4 à 6 projets par an jusqu’à 2007.
• Total : une trentaine de projets de 2003 à 2007.
• En 2007 : 6 projets retenus / 20.
• En mars 2011 : 40 projets reçus par le Ministère de l’Industrie.
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Fonds commun de placement à risque "IN’TECH" - 2010
SITUATION JUSQU’AU DÉBUT 2011
Bénéficiaires :
Ciblés : Tout secteur.
Types de projet :-Créneaux porteurs-Projets innovants-Projets de MAN-Projets d’amélioration de la valeur ajoutée
Réels : une vingtaine de projets depuis mars 2010.
Budget alloué : 50 MD
- Montant 2010 : 23 MD
- Montant engagé : 8,5 MD
- Montant par projet : entre 50 et 100 md.
Résultats :
- 7 projets dans des créneaux porteurs
- Une douzaine de
projets innovants
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SITUATION JUSQU’AU DÉBUT 2011
Bénéficiaires :
Cibles : Entreprises publiques et privées, et Associations scientifiques de tout secteur.
Types de projet :-Développement de nouveaux produits ou procédés
-Réalisation d’expériences et essais de prototypes
-Acquisition d'équipements scientifiques de laboratoire.
Budget alloué : budget de l’État
• Montant 2011 : 2 MD
• Montant cumulé (de 1995 à
2007) : 3,846 MD (moins de 4
MD en 13 ans).
• Montant par projet : 4.500 D à
123.000 D (moyenne = 59.000 D)
Résultats :
1995 à mi-2010 : 65 projets financés (dont 2 entreprises ont bénéficié trois fois et 2 deux fois).
Juil. 2010 à mars 2011 : 40 projets approuvés (sur 60 candidatures).
Prime de R&D "P.I.R.D" - 1995
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Appui à la valorisation des résultats de recherche - 1992
SITUATION JUSQU’AU DÉBUT 2011
Bénéficiaires :
Cibles : 817 structures (147 Laboratoires dont 33 Centres, et 670 Unités de recherche).Avec possibilité d’associer un Centre technique sectoriel, etun partenaire privé.
Types de projet :-Mise en œuvre des actions de R&D.
-Application des résultats de recherche dans le système productif.
Budget alloué : Budget d’État
Montant 2010 : 500 md.
Montant 2011 : 470 md.
Montant cumulé depuis 1992 : 8,5 MD environ.
Montant par projet : 50 à 300 milles dinars (une moyenne de 100 md)
Résultats :
- 5 projets financés sur une douzaine de candidatures / an.
- Total : Quelques 90 projets financés en 20 ans.
- 11 projets d’entreprise en 20 ans, avec 2 entreprises créées (mais une seule est visible).
Atelier sur le financement de la Start Up Innovante
En résumé1. Il y a des instruments pertinents, bien qu’ils soient tous
non dédiés spécifiquement à l’innovation.
2. Instruments plus adaptés à une économie traditionnelle qu’à une "économie du savoir".
3. La quasi-totalité des instruments est de faible efficacité.
4. Leur efficience (flexibilité, délais, périmètre, visibilité) est à revoir fondamentalement.
5. La logique comptable et l’opacité des procédures doivent être supprimées.
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Atelier sur le financement de la Start Up Innovante
4- SYNTHESE1. Des instruments publics atomisés
2. Beaucoup d’incohérences, rigidités et cloisons
3. Aucun instrument en PPP
4. Non valorisation de la phase critique (pré-amorçage) !
5. Une chaîne de financement à relier à la chaîne de valeur de création d’entreprises innovantes
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Agenda Introduction au risque dans les projets et à la notion
de chaine de valeur de création d’entreprise innovante L’écosystème entrepreneurial en Tunisie Le cas de l’essaimage scientifique Panorama des véhicules de financement de
l’innovation Problématique et évaluation de la chaine de
financement de point de vue entrepreneur Analyse PESTEL & Recommandations
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QUI DOIT GÉRER LE PRÉ-AMORÇAGE ?
FONDS PUBLICSFONDS PUBLICS FONDS PRIVES
institutionnelinstitutionnelBUSINESS ANGELSBUSINESS ANGELS
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Focus Group
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