asociacion de supervisores bancarios de las americas programa tÉcnico desarrollos en la norma de...
TRANSCRIPT
ASOCIACION DE SUPERVISORES BANCARIOS DE LAS AMERICAS
PROGRAMA TÉCNICO
Desarrollos en la Norma de Requerimientos Adicionales de Capital
Javier Poggi CampodónicoSuperintendente Adjunto de Estudios Económicos
Enero 2011
AGENDA
1. Peru vs. Basilea III
2. Esquema Regulatorio en Perú
3. Presentación del proyecto de norma para el requerimiento de capital adicional en Perú
4. Estimaciones
1.Perú vs. Basilea III
4.5%Capital ordinario*
2.5%Colchón de
conservación
Otros inst. (requisitos más estrictos para
absorber pérdidas): 1.5%
2%Tier 2
0 – 2.5%
Tier 1: 6% Capital
total: 8%
Rango del colchón anticíclico
*El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea considera capital ordinario (common equity) básicamente a las acciones comunes y a las utilidades retenidas.
Capital total más colchón
de conservación:
10.5%
Basilea III
Perú: Common equity / APROctubre 2010
•Sólo un banco se encuentra por debajo de 7% (que considera colchón de conservación) •Todas las instituciones están sobre el 4.5%
7%4.5%
Perú: Tier 1 según Basilea III / APROctubre 2010
•Sólo dos bancos se encuentran por debajo de 8.5% (que considera colchón de conservación)•Todas las instituciones están sobre el 6%
6% 8.5%
Peru: Ratio de apalancamiento Tier 1 según Basilea III / Activos y contingentes
Octubre 2010
3% 3%
2. Esquema regulatorio en Perú
Marco regulatorio para una gestión integral de riesgos…
requerimientos de provisiones y capital
•Riesgo cambiario crediticio (RCC)•Sobreendeudamiento - GRM
Req. de capital
Req. provisiones
Estandarizado
Modelos internos
Estandarizado
+
prudenciales
Req. de capital adicional
Req. Provisiones procíclicas
Estandarizado
“Modelos internos”
Estandarizado
ICAAP+
3. Presentación del proyecto de norma para el requerimiento de capital adicional en Perú
Estructura propuesta para el requerimiento de capital adicional en Perú
RC
% de RC Concentración
% de Pilar I Sistémico
(APR RC stress -APR RC base) +
contingentes
Buffer Ciclo Económico
Tasa de interés
Pilar I
RM
RO
Pilar I
BUFFER
11
% de RC Propensión al riesgo
% de PE
Se activa siguiendo la misma regla que regula el comportamiento de las provisiones cíclicas .
a. Capital por ciclo económico y deuda contingente
Regla Activada
Situación de la IFI Acción SBS
Cumple con el requerimiento de capital
cíclico
Ninguna
Cumple entre el 75% - 100% del requerimiento de capital cíclico
Regla de utilidades: IFI tendrá que capitalizar, como mínimo, el 50% de las utilidades generadas en el ejercicio (Acuerdo de Capitalización) + Plan de adecuación
Cumple menos que el 75% del requerimiento de
capital cíclico
Plan de adecuación
a. Capital por ciclo económico y deuda contingenteRegla Desactivada
Uso del Capital CíclicoUso libre de un porcentaje del capital cíclico (60%)PRE-REQUISITO: haber consumido el total de provisiones procíclicas
Pilar 1
Cíclico
Resto (no cíclico)
Pilar II
IFI puede hacer uso si regla se desactiva y
cumple pre-requisito
75%
40%
Para que la empresa use el resto del capital cíclicoAutorización de la SBSPlan de Adecuación
Norma contiene disposición final: SBS posee facultad de realizar acciones para preservar o permitir el uso del patrimonio efectivo adicional cuando ocurran eventos que pongan en riesgo la estabilidad de alguna(s) institución(es).
a. Capital por ciclo económico y deuda contingente
Regla Desactivada
Capital No Cíclico se mantiene
El que proviene de los siguientes riesgos: concentración, concentración de mercado, tasa de interés en el banking book , propensión al riesgo y sistémico
a. Capital por ciclo económico y deuda contingente
En método estándar: Ponderador Pilar I
Ponderador de estrés
KBase = f(PDB,LGDB,…)
KStress = f(PDS,LGDS,…)
Misma función, distintos argumentos
APR = exposición x ponderador
APR estrés = exposición x ponderador
de estrés
Diferencia: APR marginal = exposición x ponderador
marginal
Se obtienen de distribucionesEjemplo: créditos corporativos:
PD corporativa
Aumento en ponderaciones por riesgo respecto al Reporte II.
Ponderador
Exposiciones directas
ajustadas
Exposiciones contingentes
(1)Entidades del Sector Público 12%Créditos Hipotecarios para Vivienda 15%Consumo No Revolvente 35%Consumo Revolvente 60%Corporativas 12%Grandes Empresas 25%Medianas Empresas 30%Pequeñas Empresas 35%Microempresas 40%Total
(1)Las líneas de crédito de los créditos de consumo, pequeñas y micro empresas se convertirán en equivalente crediticio y a ese monto se le
aplica el ponderador marginal.
Método estándar
a. Ciclo económico y deuda contingente
b. Riesgo de concentración
Se divide en tres riesgos
Concentración individual
Concentración sectorial
Concentración regional
Se requerirá un aumento (en porcentaje) del requerimiento mínimo de capital por riesgo de crédito
Porcentajes máximos:
Individual Sectorial
4%
16% 4%
20%
Sector Económico Regional
b1. Concentración individual
Se considerarán los 20 principales clientes (considerando riesgo único).
Requisito, los 20 principales clientes representan más del 5% de las exposiciones directas totales de la entidad
Fórmula considerada:
Donde:
diri = deuda directa correspondiente a cada uno de los 20 deudores principales
Pat_Efect = Patrimonio efectivo total de la empresa a la fecha de reporte
Recordar: el ratio tiene límite máximo de 4%
Efect_Pat
dir*01.0%K
20
1i i osicionestotal
deudoresexp20exp
< 5% K% =0
> 5%
Si… Entonces
Metodología
b2. Concentración sectorial y regional
Se usa el coeficiente de concentración (CC).
Fácil interpretación: Representa el número de activos que tendría un portafolio perfectamente diversificado equivalente a la cartera en estudio.
EjemploSi N = 4 y el portafolio se encuentra perfectamente diversificado:
4)0625.0(4
1)25.0()25.0()25.0()25.0(
1CC 2222
N
1i2iw
1CC
Metodología
b2. Concentración sectorial y regional
Para calcular el porcentaje adicional de patrimonio efectivo que se requerirá por cada tipo de concentración, se emplea la siguiente regla:
Donde:
ii
ijiiij CCMinCCMax
CCCCMaxAMConc%
ijConc% Incremento porcentual por concentración tipo i para la entidad jiAM Ajuste máximo por concentración tipo i
iCC Coeficiente de concentración tipo i para la entidad j, al entero más cercano
iCCMax Máximo valor que puede tomar el coeficiente de concentración tipo i = Número de segmentos del portafolio
iCCMin Mínimo valor que puede tomar el coeficiente de concentración tipo i = 1
Sectores incluidos: 20 (incluido consumo)
b21. Concentración sectorial
Sector económico DIVISIÓN (CIIU)
1Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura 01 y 02
2 Pesca 05
3 Minería 10 a 14
4Alimentos, bebidas y tabaco 15 y 16
5Textiles y cueros 17 a 19
6Fab. de sustancias y prod. químicos 24
7Madera y papel, caucho y plástico 20 a 22 y 25
8Fab. de prods. minerales no metálicos 26
9Fab. de metales 27 y 28
10Resto de manufactura 23 y 29 a 37
11Electricidad, Gas y Agua 40 y 41
12 Construcción 45
13 Comercio 50 a 52
14Hoteles y Restaurantes 55
15Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 60 a 64
16Intermediación Financiera 65 a 67
17Activid. Inmob. empresariales y de alq. 70 a 74
18Otros no minoristas 75, 80, 85 y 90 a 93, 95, 99
19Hipotecario para vivienda
Consumo
Sector consumo:
Incorpora agentes de distintas actividades económicas.
Se encuentran igual de diversificados que el empleo según actividad económica.
Por lo tanto, tiene el mismo CC que el empleo
Req. de K adicional
promedio ponderado de CC de los 19 sectores y de CC para consumo
restoconsumo CCtotalesExp
toresrestoExpCC
totalesExpconsumoExp
*_sec_
*__
b22. Concentración regional
Se consideran las siguientes 8 macroregiones
El indicador estará ajustado por la población de cada macro región y por la contribución de cada macroregión a la producción nacionalAmbos datos (población, producción) son obtenidos del INEI
Macro - Región Departamentos1. Apurímac – Cusco – Madre de Dios Apurímac, Cusco, Madre de Dios2. Ayacucho – Huancavelica – Ica Ayacucho, Huancavelica, Ica3. Nor – Centro Áncash, Huánuco, Junín, Pasco4. Nor – Oriente Amazonas, Cajamarca, San Martín5. Norte La Libertad, Lambayeque, Piura, Tumbes6. Selva Loreto Ucayali7. Sur Andina Arequipa, Moquegua, Puno, Tacna8. Lima – Callao Lima, Callao
c. Riesgo por concentración de mercado
Se origina debido a que problemas que podrían afectar a una empresa también pueden generar efectos negativos en otra empresa o el sistema en su conjuntoEmpresas calcularán anualmente el ratio activos / PBI. El requerimiento de capital por este riesgo será igual a:
Donde:e = base de los logaritmos naturalesact/PBI = indicador de activos entre PBI a = parámetro que cambia según la clasificación de riesgo que posea la empresa:
El umbral a partir del cual se requerirá capital por este riesgo es un ratio activos/PBI > 3%.
01.0
100%
/10
PBIacteaK
Clasificación A B C o más
Valor de “a”
1.50 1.65 2.00
e. Riesgo de Tasa de Interés del Balance
Es la posibilidad de pérdidas derivadas de fluctuaciones de las tasas de interés que afecta las utilidades y el valor patrimonial de la empresa.
Se genera a partir de los activos, pasivos y posiciones fuera del balance, que no formen parte de la cartera de negociación.
Las empresas deberán emplear modelos de medición de riesgo de tasa de interés del balance a fin de calcular el valor patrimonial en riesgo (VPR). La metodología a aplicar deberá ser la establecida en el Anexo N° 7 “Medición del riesgo de tasa de interés”.
El requerimiento de patrimonio efectivo dependerá del ratio entre el VPR y el Patrimonio Efectivo del mes anterior:
Efectivo_PatVPR
< 15%
> 15%
Si…
K% = 0%
K% = -15% Efectivo_PatVPR
entonces…
d. Otros riesgos: propensión al riesgo
Si las pérdidas históricas por incumplimiento (gasto en provisiones) se acercan al monto de requerimiento patrimonial por riesgo de crédito, se entiende que dicho requerimiento patrimonial es insuficiente dado el perfil de riesgo de la empresa.
Por ello, si empresa posee un ratio de gasto en provisiones específicas /capital mínimo por riesgo de crédito mayor a 75%, la empresa deberá constituir patrimonio efectivo por su mayor propensión al riesgo según la siguiente fórmula:
K%= (Ratio de propensión al riesgo - 75%)*25%
4. Estimaciones
Requerimiento de capital por tipo de institución
ASOCIACION DE SUPERVISORES BANCARIOS DE LAS AMERICAS
PROGRAMA TÉCNICO
Desarrollos en la Norma de Requerimientos Adicionales de Capital
Javier Poggi CampodónicoSuperintendente Adjunto de Estudios Económicos
Enero 2011