Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI LII/VIII/2018

LAPORAN PASAR HARIANJumat, 10 Agustus 2018

Ringkasan• Penutupan perdagangan Jumat (10/8) Rupiah melemah 0,43% ke level Rp 14.478 dari hari sebelumnya Rp 14.416.• Sejalan dengan penguatan Rupiah, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) menguat 0,20% ke level 6.077,2 pada penutupan hari ini (10/8).• Sejak awal tahun 2018, Rupiah sudah melemah 6,38% ytd.• Berkolerasi dengan pelemahan Rupiah sepanjang 2018, persepsi risiko yang tercermin dari CDS 5 tahun Indonesia sudah meningkat 37,86%

sejak awal tahun 2018. Peningkatan CDS juga terjadi pada negara emerging market lainnya seperti Peru (6,24%ytd), Meksiko (10,48%ytd), Filipina (13,19%ytd), Afrika Selatan (25,04%ytd), Brazil (39,07%ytd), Malaysia (46,63%ytd), Turki (159,06%ytd).

• Pelemahan Rupiah sepanjang 2018 juga terus mengangkat nilai yield obligasi Indonesia 10T hingga ke level 7,63%. Di sisi lain, yield US Treasury tenor 10T berada di level 2,89% pada penutupan Jumat (10/8).

• Harga minyak WTI mencapai level 66,51 USD/bbl dan Brent mencapai 71,75 USD/bbl pada penutupan Jumat (10/8). Sementara CPO mencapai 2.214MYR/MT pada penutupan di hari yang sama.

Peristiwa Domestik dan Global:• Euforia pencalonan presiden berhasil mendongkrak IHSG ke zona hijau, menguat 11,91 poin. Pelaku pasar merespons positif pendaftaran

pasangan calon (paslon) presiden dan wakil presiden pada pemilihan presiden (pilpres) 2019 hari ini, Jumat (10/8).• Dalam tiga hari berturut - turut harga minyak turun 3,67% setelah rilis data stok minyak mentah Amerika Serikat yang turun lebih rendah

dibandingkan perkiraan. Harga minyak juga terbebani oleh penambahan pasokan bensin hingga 2,9 juta barel pada pekan lalu. Sementara itu, eskalasi perang dagang AS - China juga dikhawatirkan menyeret permintaan minyak dunia.

• Perusahaan perakit televisi asal Carolina Selatan, berencana memberhentikan hampir seluruh pekerjanya yang berjumlah 126 orang karena adanya kebijakan tarif administrasi yang ditetapkan Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump terhadap China. Pemutusan hubungan kerja (PHK) dan penutupan pabrik akan dimulai pada Oktober 2018.

• Ditengah ketidakpastian ekonomi Turki, Menteri Keuangan Turki Berat Albayrak, menjadwalkan akan mengumumkan model ekonomi baru Turki untuk mengamankan pertumbuhan ekonomi Turki 3 - 4 persen pada 2019. (Ayu)

Sumber: Bloomberg, CNN, Reuters, Kontan

Nilai TukarPerubahan

(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

Indeks Dollar

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

10/08/2018 14.478Rp -0,43 -0,31 -0,26 -0,08 0,02 -0,52 -0,63 10/08/2018 0,231 0,195 0,220 0,221 0,060 0,227

09/08/2018 14.416Rp 0,16 0,00 0,13 -0,02 0,02 0,21 -0,43

08/08/2018 14.439Rp 0,02 0,04 -0,26 -0,04 0,08 -0,06 0,10

07/08/2018 14.442Rp 0,25 0,09 -0,09 0,39 0,02 0,32 0,18

06/08/2018 14.478Rp 0,14 0,03 0,42 -0,29 -0,01 -0,39 -0,21

03/08/2018 14.498Rp -0,14 -0,12 -0,06 0,11 -0,10 0,23 0,01

KursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKurs

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

92

94

96

98

100

102

104

106

108

11001/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

-6,38

-1,00

-6,23

-2,05

-2,48

-5,11

-7,61

1,53

-12,85

-13,54-36,44

-10,60

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)

13.321

13000

13200

13400

13600

13800

14000

14200

14400

14600

14800

Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket: Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi

IHSG Indonesia

Return IHSG (%)

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

Hanoi Vietnam

Shanghai China

DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

10/08/2018 6077,2 0,20 0,04 -0,20 -0,62 0,57 0,03 -0,29 10/08/2018 0,681 0,489 0,800 0,519 1,186 0,790

09/08/2018 6065,3 -0,49 0,01 -0,39 0,05 0,12 1,83 -0,18

08/08/2018 6094,8 0,06 0,76 1,63 0,84 1,85 -1,27 0,50

07/08/2018 6091,3 -0,16 0,64 -1,17 0,65 0,10 2,74 0,16

06/08/2018 6101,1 1,56 -0,02 -0,03 -0,93 -0,60 -1,29 0,00

03/08/2018 6007,5 -0,07 0,11 0,77 0,22 0,56 -1,00 -0,03

02/08/2018 6011,7 -0,36 -0,57 -1,00 -0,80 0,09 -2,00 -0,32

01/08/2018 6033,4 1,63 0,23 2,17 1,19 -0,57 -1,80 0,43

31/07/2018 5936,4 -1,52 0,79 -1,30 0,00 -0,56 0,26 -0,57

SahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSaham

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia Return Saham (% Harian)

-4,38

0,50

-8,80

-2,39

-3,36

-7,23

-15,48

9,77-7,49

-2,05

3,20

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

01/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100)

5.811

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India

Korea Selatan

10/08/2018 -4,5 4,5 -9,7 22,3 -1,6 133,6 -147,1 36,4 129,1 0,5 275,4 -63,4 153,2 133,9

09/08/2018 -4,5 4,5 6,1 22,3 -1,6 133,6 -195,9

08/08/2018 -33,5 56,3 6,1 87,3 -7,1 133,6 309,9

07/08/2018 7,4 57,2 -2,1 67,0 -3,9 16,4 40,4 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

Selatan

06/08/2018 24,9 1,0 -1,6 36,9 -16,7 65,1 -18,6 -3479,4 -1993,3 -1267,4 -5687,4 1390,4 -260,4 -3458,7

03/08/2018 -12,2 3,3 0,1 16,9 -17,4 59,2 118,9

Afrika Selatan

Thailand Mexico IndiaKorea

SelatanIndonesia

Afrika Selatan

China Thailand Mexico IndiaKorea

Selatan

10/08/2018 -132,4 8,7 -61,2 75,1 134,0 602,1 103,5 14077,1 -43,9 1970,0 602,1 1145,9

09/08/2018 -132,4 8,7 -61,2 75,1 134,0

08/08/2018 -132,4 31,7 -61,2 75,1 52,5

07/08/2018 29,1 -12,2 -61,2 107,7 239,9 IndonesiaAfrika

SelatanChina Thailand Mexico India

Korea Selatan

06/08/2018 -67,1 -33,0 -61,2 50,4 436,6 639,1 -2366,5 65771,7 3409,6 2391,8 639,1 32249,9

03/08/2018 73,9 -39,2 -61,2 24,3 135,6

1,00 Capital Inflow-1,00 Capital Outflow

Keterangan Data TerakhirBond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan09/08/2018 09/08/2018 10/08/2018 09/08/2018 09/08/2018 08/08/2018 10/08/2018 08/08/2018 08/08/2018 09/08/2018 03/08/2018 08/08/2018 09/08/2018

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

Bond (Bulanan MTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

PeriodeEquity (Harian)

PeriodeBond (Harian)

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia

35,2

35,2

35,2

-16,6

39,4

148,5

-73 -60

759

1.050

-48

-325

-798

-468

-844

-459-319

132

-760 -750

-460-647

54

-1000

-500

0

500

1000

1500Equity Flow Bulanan

1.491

478

2.332

1.767

636

1.219

380652

2.1982.561

58

2.442

768

-1.145-813

-311

632

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000Capital Flow Bond Bulanan

-798 -844

-1.376

-760

-1.085

-750

01/01/2017 01/04/2017 01/07/2017 01/10/2017 01/01/2018 01/04/2018 01/07/2018

-1500

-1000

-1.710-1.536

-1.145-813

01/01/2017 01/04/2017 01/07/2017 01/10/2017 01/01/2018 01/04/2018 01/07/2018

-2000

-1500

-1000

Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US

PEREKONOMIAN AS

100,51

85

87

89

91

93

95

97

99

101

103

9,830

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0 Tingkat Pengangguran (%)

145.969

148.971Employee on Non Farm Payroll

2,60

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

KomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditas

HARGA KOMODITAS

55,89

71,75

53,18

66,51

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2.750

2.214

2000

2100

2200

2300

2400

2500

2600

2700

2800

2900

3000 CPO (MYR/MT)

3,23

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

Gas Alam (USD/MMBTu)

84

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak

INDIKATOR RISIKO

478,02

7,01

2,24

300

350

400

450

500

550

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

37,86

10,48

7,70

159,06

39,07

25,04

46,63

13,19

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7,63

2,89

2,41

2,17

2,72

4,04

6,48

3,55

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

87,13

173,51157,54

149,77

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6,08

5

5

6

6

7

7

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines

Thailand Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

-12000

-10000

-8000

-6000

-4000

-2000

0

2000

4000

Transaksi Berjalan (Juta US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

71,8260

70

80

90

100

110

120

130

140

Cadangan Devisa (miliar USD)

5000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai Ekspor

Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

1.668

31/01/2010 31/01/2011 31/01/2012 31/01/2013 31/01/2014 31/01/2015 31/01/2016 31/01/2017 31/01/2018

-3000

-2000

-1000

0

1000

2000

3000

4000Nilai Neraca Perdagangan (Juta USD)