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APIMEC 2018
Fernando HonoratoBarbosaEconomista-Chefe
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Normalização das condições monetárias no mundo irá desafiar países
emergentes
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FONTES DE INCERTEZA GLOBALPrincipais temas, impactos contraditórios, aumento de volatilidade
Crescimento EUA
• Alta de inflação e juros
• Dólar forte e migração de recursos dos emergentes para os EUA
• Ruim para moeda de emergentes e países dependentes de financiamento externo
Barreiras protecionistas
• Redução do crescimento global (estima-se até -0,5% só nos EUA)
• Choque de oferta: menos crescimento com mais inflação, podendo ter juros mais altos
• Ruim para emergentes por menor crescimento e preços de commodities
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5
Fonte: Bloomberg, Bradesco
EUA: INFLAÇÃO NO ATACADO Variação acumulada em 12 meses
3,4%
2,8%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
11 12 13 14 15 16 17 18
Inflação ao produtorVariação acumulada em 12 meses
PPI PPI núcleo
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6
Fonte: Bloomberg, Bradesco
ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS% a.a.
2,93
1,3
1,8
2,3
2,8
3,3
nov-15 abr-16 set-16 jan-17 jun-17 out-17 mar-18 ago-18
TAXA DE JUROS DO TÍTULO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO 2006- 2013. Fonte: Bloomberg
TAXAS DE JUROS DO TÍTULO DE 2 ANOS DO TESOURO NORTE-AMERICANO FONTE: Bloomberg
TAXA DE JUROS DO TÍTULO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO 2006- 2013. Fonte: Bloomberg
TAXAS DE JUROS DO TÍTULO DE 2 ANOS DO TESOURO NORTE-AMERICANO FONTE: Bloomberg
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7
Fonte: Bloomberg, Bradesco
LIRA TURCALira/US$
6,05
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
6,5
7,0
nov-15 mar-16 jun-16 out-16 fev-17 mai-17 set-17 jan-18 abr-18 ago-18
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8
Fonte: Bloomberg, Bradesco
TAXA DE JUROS NA ARGENTINA% a.a.
28,75
27,25
30,25
40,00
45,00
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
50,0
jul-16 out-16 jan-17 abr-17 jul-17 out-17 jan-18 abr-18 jul-18
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Esse ambiente global mais desafiador encontra
o Brasil com duas importantes fragilidades
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10
Consumo Investimento
CICLOS DE RETOMADAPIB, consumo e investimento
Fonte: Bradesco
90
95
100
105
110
115
pico vale t+3 t+6 t+9 t+12 t+15 t+18
1998 2001
2002-03 2008
2014-16
75
80
85
90
95
100
105
110
115
pico vale t+3 t+6 t+9 t+12 t+15 t+18
1998 2001
2002-03 2008
2014-16
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11
Fonte: IBGE, Bradesco
DESEMPREGO% PEA
12,3
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
11,0
12,0
13,0
14,0
12 13 14 15 16 17 18
desemprego
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12
Fonte: BCB, Bradesco
RESULTADO PRIMÁRIO% PIB
2,4%2,0% 2,1%
2,8%
1,2%
2,8%
2,1%
1,6% 1,4%
-0,3%
-1,9%
-2,6%
-1,9%-2,3%
-1,5%
-3,0%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018* 2019*
Proj DEPEC Base
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13
Fonte: BCB, Bradesco
DÍVIDA PÚBLICA% PIB
51,4
77,2
20
30
40
50
60
70
80
90
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Dívida Líquida
Dívida Bruta
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Agravado pela paralisação no setor de
transportes...
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Fonte: FGV, Bradesco
ÍNDICE DE CONFIANÇA DO CONSUMIDOR - ICC Dessazonalizado
84,2
74,1
91,9
60
70
80
90
100
110
120
06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Título do Gráfico
Confiança do Consumidor Situação Atual Expectativas
Fonte: FGVElaboração: Bradesco Setembro/2005=100Fonte: FGVElaboração: Bradesco Setembro/2005=100
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Por isso, o ambiente global e as incertezas domésticas pressionam os preços dos
ativos locais
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17
Fonte: Bloomberg, Bradesco
BRASILCDS 5 ANOS
241,5
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
nov-15 jul-16 mar-17 dez-17 ago-18
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18
Fonte: Bloomberg, Bradesco
TAXA DE CÂMBIOR$/US$
3,91
2,9
3,1
3,3
3,5
3,7
3,9
4,1
4,3
nov-15 abr-16 out-16 mar-17 set-17 mar-18 ago-18
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Mas os fundamentos externos, e alguns internos, conferem certa ancoragem
ao país...
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Alguns fundamentos...
• Déficit externo próximo de zero e FDI de $55 bilhões.
• Não há risco de insolvência externa e empresas mais alongadas, com reservas elevadas
• Nenhuma exposição cambial e swaps 1,5 vez menor do que em 2015. Menor participação de estrangeiros na dívida
• Enorme folga de caixa do Tesouro
• Economia com ociosidade e contração de gastos, crédito público e políticas para-fiscais
• Inflação abaixo do centro da meta, expectativas controladas e sem preços reprimidos.
ALGUNS FUNDAMENTOS...Comparações internacionais...
2016 2017 2018
América Latina* -2,0 -1,7 -2,2
Argentina -2,7 -4,8 -5,0
Brasil -1,3 -0,5 -0,5
Turquia -3,8 -5,6 -6,7
África do Sul -3,0 -2,6 -3,5
Emergentes** -0,4 -0,5 -0,5
Saldo em conta correnteem % do PIB
2016 2017 2018
América Latina* 3,6 3,0 3,3
Argentina 0,6 1,9 2,1
Brasil 4,4 3,4 3,7
Turquia 1,5 1,3 1,3
África do Sul 0,7 0,4 0,5
Emergentes** 3,2 2,3 2,4
Investimento direto no país (FDI)em % do PIB
(*) Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, México e Peru(**) Coreia do Sul, Hong Kong, Cingapura, Taiwan, Israel, Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, México, Peru, Bulgária, Hungria, Polônia, Romênia, Rússia, Turquia, Ucrânia, China, Filipinas, Índia, Indonésia, Malásia, Tailândia e África do SulFonte: Bloomberg, FMI, EIU, Bradesco
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21
Fonte: IBGE, Bradesco
IPCA – MÉDIA DOS NÚCLEOSDessazonalizada e anualizada – 3ma, 6ma e 12 meses
3,24%
4,71%
2,83%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Título do Gráfico
6ma 3ma 12m
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22
Fonte: BCB, Bradesco
TAXA BÁSICA DE JUROSSelic, % a.a.
13,75%
12,75%
8,75%
12,50%
10,50%
7,25%
11,00%
14,25%
11,25%
10,25%
9,25%
8,25%
7,50%
6,50%
8,00%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
10,0%
11,0%
12,0%
13,0%
14,0%
15,0%
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
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23
Com isso, há alguns setores com performance positiva em 2018,
além de reformas que produzirão efeito em 2019
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24
Fonte: IBGE, BC, Fenabrave, Secovi, Bradesco
DESEMPENHO DE ALGUNS SETORESVariação acumulada no ano
60,9%
50,7%
16,5%
13,0%
7,8%
6,9%
6,3%
5,6%
5,3%
5,2%
0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0%
Vendas imóveis - SP
Vendas caminhões
Produção de Veículos
Vendas automóveis
Artigos de uso pessoal e doméstico
Crédito PF recursos livres
Metalurgia
Hipermercados e alimentos
Produção de móveis
Arrecadação impostos
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25
Fonte: BCB, Bradesco
ENDIVIDAMENTO DAS FAMÍLIASComprometimento de renda por % de renda disponível
40,1
46,1
41,6
23,3
20,317,8
15
20
25
30
35
40
45
50
55
05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Endividamento e comprometimento
Endividamento das famílias
Endividamento ex. habitacional
Comprometimento de renda
Comprometimento de renda ex. habitacional
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26
Fonte: CEMEC, Bradesco
DESALAVANCAGEM EMPRESARIAL% de companhias com EBITDA < Despesas financeiras
20%
35% 35%
30%
34%
48% 48%
37%
34%
26%
25%23%
26%
35% 36%
30%
24% 27%
27%
24%
28%
38% 38%
32%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T
Porcentagem das empresas e Cias com EBITDA/Despesa Financeira<1
Empresas capital aberto Empresas capital fechado Abertas+Fechadas
![Page 27: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/27.jpg)
27
Fonte: BCB, Bradesco
ORIGINAÇÃO DE CRÉDITODados mensais, dessazonalizado, ultimo preço do mês, em milhões de R$
123
153
90
100
110
120
130
140
150
160
dez
-11
jun
-12
dez
-12
jun
-13
dez
-13
jun
-14
dez
-14
jun
-15
dez
-15
jun
-16
dez
-16
jun
-17
dez
-17
jun
-18
Milh
ares
Concessão PJ e PF livres
PJ livres PF livres
![Page 28: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/28.jpg)
28
Fonte: : Anbima, BCB, Bradesco
CRÉDITO CORPORATIVO ESTÁ ESTABILIZANDO...Em bilhões de reais, valores correntes
mar/17 dez/17 mar/18 jun/18Variação em
12 meses
Evolução em
12 meses
Mercado de capitais local
(dívida)*445,7 518,8 518,8 546,3 100,1
Mercado de capitais
internacional (dívida)1.132,0 1.109,1 1.136,9 1.136,9 24,0
Bancos ex. BNDES
(crédito corporativo)966,7 954,8 947,1 977,9 23,3
BNDES 535,8 487,3 466,9 458,3 -68,9
Total 3.080,2 3.070,0 3.069,8 3.119,5 78,5
(*) débitos corporativos, recebíveis, excluindo o leasing.
![Page 29: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/29.jpg)
29
AJUSTES NA ECONOMIAReformas e avanços desde 2016
• Vigência do teto dos gastos e ajuste para-fiscal
• Reforma trabalhista e sindical
• Aprovação TLP (nova taxa do BNDES)
![Page 30: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/30.jpg)
30
Mas para que a economia volte a crescer de forma sustentada é importante atacar os desafios
de médio prazo
![Page 31: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/31.jpg)
31
Fonte: Tesouro Nacional, Bradesco
DESPESAS TOTAL DO GOVERNO CENTRALPor tipo, R$ bi constantes
586,77
296,51
138,60
189,51
,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
700,0
04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Mil
har
es
Benefícios Previdenciários
Pessoal
Saúde e Educação
Outras obrigatórias
Discricionarias
![Page 32: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/32.jpg)
32
Fonte: IBGE, Bradesco
INVESTIMENTO NO BRASIL% PIB
16,5%
21,0%
15,8%
15,0%
16,0%
17,0%
18,0%
19,0%
20,0%
21,0%
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Investimento / PIB
Má alocação de capital, protecionismo,
marcos regulatórios inconstantes, governo
sem recursos
![Page 33: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/33.jpg)
33
Fonte: EIU, Bradesco
ABERTURA COMERCIALExportações + importações (% PIB), 2017
117,1%
114,9%
65,7%
54,3%
46,6%
40,5%
40,4%
39,0%
37,3%
27,3%
23,1%
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140%
Ásia
Europa
Canadá
África do Sul
Rússia
Latam
Austrália
Índia
China
EUA
Brasil
![Page 34: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/34.jpg)
34
Endereçando esses desafios, o Brasil consegue reduzir os
juros de longo prazo, voltar a ser grau de investimento e
crescer...
![Page 35: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/35.jpg)
35
Fonte: Anbima, Bradesco
JUROS REAIS (NTN-B)% a.a.
5,83
3,50
1,8
2,8
3,8
4,8
5,8
6,8
jul-16 out-16 jan-17 abr-17 jul-17 out-17 jan-18 abr-18 jul-18
Juros Reais no Brasil
(NTN-B)
Juro Real 12 anos
Juro Real 1 ano
Fonte: Anbima, LCA e Bradesco
![Page 36: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/36.jpg)
36
Fonte: S&P, Bradesco
FUNDAMENTOS DO BRASILIndicadores externos
Média
Amostra
Média A- até
AAA
Média BBB- até
BBB+
Média grau
especulativoBrasil
Dívida externa/ PIB 52% 67% 50% 45% 27%
PEL / PIB 19% -11% 34% 55% 36%
Reservas (US$ bi) 139 227 94 45 377
Reservas (meses de importação) 8,7 8,0 8,3 9,2 30,0
Conta Corrente / PIB (*) -3,3% -1,5% -2,6% -4,2% -0,3%
Necessidade externa / (Reservas + Exportações) (**) 150% 197% 114% 132% 62%
Amostra de 81 países(*)Média dos países deficitários(**) Conta Corrente + Vencimentos em 12 meses
![Page 37: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/37.jpg)
37
Fonte: Bradesco
CRESCIMENTO “PERDIDO” COM A RECESSÃOPIB, nível, dessazonalizado e tendência
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
14.5%
Tendência de longo prazo do PIB
PIB Efetivo
![Page 38: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/38.jpg)
38
Fonte: Bradesco
NOSSO CENÁRIO...
2016 2017 2018 2019
IPCA (% a.a.) 6,29 2,95 4,11 4,25
PIB (% a.a.) -3,6 1,0 1,10 2,50
Produção Industrial (% a.a.) -6,4 2,5 1,50 2,70
Vendas do Varejo Ampliado (% a.a.) -8,7 4,0 5,00 4,50
Taxa de desemprego (% a.a. média do ano) 11,5 12,7 12,50 12,25
Estoque de Crédito (% a.a.) -3,5 -0,5 3,97 8,29
Saldo Balança Comercial (BCB) ($ bilhões) 45,0 64,0 60,4 61,1
Saldo Conta Corrente ($ bilhões) -23,5 -9,8 -9,9 -8,5
Taxa de Câmbio (R$/$ final de período) 3,26 3,31 3,6 3,6
Taxa Selic (% a.a. final de período) 13,75 7,00 6,5 8,0
Resultado Primário (R$ bilhões) -155,8 -110,6 -157,9 -111,0
Dívida Bruta (% PIB) 70,0 74,0 75,2 76,5
![Page 39: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/39.jpg)
39
DISCLAIMER...
• Econômico: O DEPEC – BRADESCO não se responsabiliza por quaisquer atos/decisões tomadas com base nas informações disponibilizadas por suas publicações e projeções. Todos os dados ou opiniões dos informativos aqui presentes são rigorosamente apurados e elaborados por profissionais plenamente qualificados, mas não devem ser tomados, em nenhuma hipótese, como base, balizamento, guia ou norma para qualquer documento, avaliações, julgamentos ou tomadas de decisões, sejam de natureza formal ou informal. Desse modo, ressaltamos que todas as consequências ou responsabilidades pelo uso de quaisquer dados ou análises desta publicação são assumidas exclusivamente pelo usuário, eximindo o BRADESCO de todas as ações decorrentes do uso deste material. Lembramos ainda que o acesso a essas informações implica a total aceitação deste termo de responsabilidade e uso. A reprodução total ou parcial desta publicação é expressamente proibida, exceto com a autorização do Banco BRADESCO ou a citação por completo da fonte (nomes dos autores, da publicação e do Banco BRADESCO).
• Político: As opiniões expressas ou compartilhadas pelos consultores políticos não refletem, necessariamente, a visão do BANCO BRADESCO a respeito do cenário, pessoas, parlamentares, ministros, fatos ou empresas que venham a ser mencionados por eles. O BANCO BRADESCO se exime de responsabilidade em relação às opiniões expressas por esses consultores bem como por decisões que eventualmente venham a ser tomadas, baseadas nessas opiniões. As opiniões políticas são de responsabilidade exclusiva dos consultores.
![Page 40: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/40.jpg)
![Page 41: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/41.jpg)
41
Diretor-PresidenteVinicius Albernaz
![Page 42: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/42.jpg)
42
Contexto de Mercado
Oportunidades
Posicionamento Bradesco Seguros
AGENDA
![Page 43: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/43.jpg)
43
1 Swiss Re / 2 Munich RE / 3 SUSEP e ANS
% DE PARTICIPAÇÃO DAARRECADAÇÃO NO PIB NOMINAL 3
8ª ECONOMIA DO MUNDO 1
2% PARTICIPAÇÃO DOSPRÊMIOS GLOBAIS 1
12º MERCADO SEGURADOR DO MUNDO 1
(9º NA PROJEÇÃO PARA 2025) 2
90
1,3 1,3
91
1,4
92
1,3
93 94
2,1 2,1
97
2,7
2000
4,4
2005
4,8
2010
5,0
2011
5,4
2012
5,5
2013
6,1
2015
6,4
2016 2017
6,55,7
2014
Mercado de Seguros Brasileiro
![Page 44: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/44.jpg)
44
Mercado de Seguros BrasileiroPenetração em Seguros - Milhões
* Percentual do total da população ou da massa segurável** Hectares de área segurada subvencionada
13,3
PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR
10%22,9
PLANOS ODONTOLÓGICOS
11%47,2
SEGUROS DE VIDA
19%
17,1
FROTA DE VEÍCULOSSEGURADAS
30%
9,9
RESIDÊNCIAS SEGURADAS
14%
SEGURO RURAL
5,6(hectares
Cobertos**)
14%47,2
PLANOS DE SAÚDE
23%
![Page 45: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/45.jpg)
45
VIDA
REVISTA APÓLICE 07/03/2018
RESIDENCIAL
O GLOBO 20/06/2018
SAÚDE
O ESTADO DE SÃO PAULO 15/04/2018
PREVIDÊNCIA
FENAPREVI 21/07/2018
Investimento na previdência privada cresce 144% nos últimos 6 anos
Diante da incerteza sobre o que será de sua aposentadoria, brasileiros enxergam cada vez mais a previdência privada como uma promessa de segurança no futuro. O mercado dobrou de tamanho nos últimos seis anos, conforme dados da Federação Nacional de Previdência Privada e Vida (FenaPrevi).
AUTO
G1.com 06/07/2018
Produção de veículos no Brasil cresce 13,6% no 1º semestre
A produção de veículos no Brasil subiu 13,6% no primeiro semestre do ano, na comparação com o mesmo período do ano passado, afirmou nesta sexta-feira (6) a associação das montadoras (Anfavea).
PROJEÇÕES
CNseg 16/08/2018
Mercado de Seguros cresce 1,7% no semestre e reduz projeções para 2018As seguradoras representadas pela Confederação Nacional das Seguradoras (CNSeg) esperam crescimento de 3,4% em 2018 ante o ano passado, praticamente metade da variação projetada anteriormente, de alta 6,4%
Mercado de Seguros BrasileiroNotícias
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46
Contexto de Mercado
Oportunidades
AGENDA
Posicionamento Bradesco Seguros
![Page 47: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/47.jpg)
47
Auto CapitalizaçãoSaúde
Dental
VidaPrevidência
Portfólio de Produtos | Multirramo e Multicanal
RamosElementares
53,3% 34,1% 12,6%
![Page 48: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/48.jpg)
48
6,6 Milhões de Usuários Internet Banking
24.342 Corretores Mercado
5.528 Corretores Corporate
57,7 Mil ATM’s
4,7 Mil Agências Bancárias
7.299 Corretores Rede
174 Dependências1.450 Equipe Comercial
Canais de Distribuição e Atendimento
![Page 49: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/49.jpg)
49
1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º
1º 2º 3º 5º 4º 6º 7º 10º
35.833 26.137 13.432 12.253 10.976 7.731 4.762 2.696 29.568 143.387
25,0 18,2 9,4 8,5 7,7 5,4 3,3 1,9 20,6 100,0
36.484 29.121 14.668 9.295 9.696 7.201 4.792 2.054 27.310 140.622
25,9 20,7 10,4 6,6 6,9 5,1 3,4 1,5 19,4 100,0
-1,8% -10,2% -8,4% 31,8% 13,2% 7,4% -0,6% 31,2% 8,3% 2,0%
-0,9 -2,5 -1,0 1,9 0,8 0,3 -0,1 0,4 1,2 -
* Saúde/Dental valores projetados base ANS 1T18
Consolidado – janeiro a junho 2017 x 2018
Fonte: SUSEP
Faturamento (R$ Milhões)
![Page 50: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/50.jpg)
50
Faturamento (R$ Milhões)
Guidance de Prêmios de Seguros para 2018: 2% a 6%
*
11.662 12.324 5,7
3.470 3.575 3,0
3.009 3.095 2,9
2.039 1.930 (5,3)
15.243 13.994 (8,2)
919 777 (15,4)
36.342 35.695 (1,8)
*A partir de julho/17 foi transferida a carteira de Grandes Riscos da Bradesco Seguros para Swiss RE. + 8,6% sem Grandes Riscos.** Sem DPVAT
*
Prêmios Emitidos, Contribuições de Previdência e Receitas de Capitalização
TOTAL**
![Page 51: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/51.jpg)
51
Principais Números - R$ Milhões
ROAE (%)
LUCRO LÍQUIDO
1S17
2.644
19,1
3.145
1S18
19,6
18,9%
13,229.380 33.249
8,9256.028 278.828
1S17 1S18 Var %
Patrimônio Líquido
Ativos Financeiros
Provisões Técnicas 233.640 252.072 7,9
![Page 52: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/52.jpg)
52
Acumulado até Junho/2018
Indenizações e Benefícios
R$ 13,7 Bilhões
Saúde
R$ 10,2 Bilhões
Vida & Benefícios
R$ 1,6 Bilhão
Auto | RE
R$ 1,8 Bilhão
Dental
R$ 112 Milhões
![Page 53: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/53.jpg)
53
Principais Índices (%)
(0,9) p.p.
(1,2) p.p.
(1,1) p.p.
3T17 4T17 1T18 2T18 1S17 1S18
9,0 8,89,5
8,4 9,88,9
2T17
9,6
(0,9) p.p.(1,8) p.p.
(0,5) p.p.86,6 86,2 86,1 85,3
84,885,9 85,0
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 1S17 1S18
0,1 p.p.
0,1 p.p.0,1 p.p.
3,9 3,9 3,9 3,94,0
3,94,0
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 1S17 1S18
(2,8) p.p.
(1,3) p.p.
(0,7) p.p.
76,6 75,0 74,075,1
73,875,1 74,4
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 1S17 1S18
Eficiência Administrativa Sinistralidade
Comercialização Combinado
![Page 54: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/54.jpg)
54
Contexto de Mercado
Oportunidades
AGENDA
Posicionamento Bradesco Seguros
![Page 55: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/55.jpg)
55
Novos ProdutosRelacionamento
Transformação Digital VendasVendas
Não Correntistas: 1,3 Produto
Correntistas: 44% com 1,6 Produto
Oportunidades
![Page 56: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/56.jpg)
56
Novos Produtos
VendasVendas
Nova Família de Fundos de Previdência MultiestratégiaPortfolio
Produtos Regionaise por Segmento
Oportunidades
![Page 57: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/57.jpg)
57
Novos ProdutosRelacionamento
Vendas
Novos Produtos
CLIENTE ALTO VALOR
Satisfação e Fidelização
RETENÇÃO
Melhor Experiência de Atendimento e Serviço
JORNADA
Oportunidades
![Page 58: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/58.jpg)
58
Transformação Digital
Portais Mobile
Integrador de Aplicativos
Assistência Dia e Noite
Reembolso Saúde
Concierge Saúde
Simulação Previdência
Atendimento Bia (Chatbot)
Shopping de Seguros
Portal de Negócios (Corretor)
Oportunidades
+ R$ 208 Mi via Canais Digitais+ 30% (Var) - S17 X S18
Ampliação do Autosserviço Digitização/Desmaterialização Integração de Portais/Canais
RelacionamentoRelacionamento
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59
Novos ProdutosRelacionamento
Transformação Digital Vendas
#comvocêsempre
Oportunidades
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![Page 61: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/61.jpg)
![Page 62: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/62.jpg)
APIMEC 2018
DENISE PAULI PAVARINA
Diretora Executiva Gerente e DRI
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63
%
R$ Milhões
9,7%
25,7%9,7%
21,0%
Lucro Líquido RecorrenteResultado Operacional
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
4.648
6.589
4.704
6.478
4.810
6.752
4.862
6.474
5.102
7.670
5.161
8.144
1S17 1S18
9.352
13.067
10.263
15.814
18,3 18,2 18,1 18,118,6 18,4 18,2 18,5
Evolução Lucro ajustado e Resultado Operacional + ROE
ROE
![Page 64: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/64.jpg)
64
R$ milhões Variação %
Composição
Margem Financeira - JurosIntermediação de CréditoSeguros ALM / Outros
Margem Financeira - Não JurosMargem Financeira
1S182T18 1T182T18 x
2T171S18 x
1S172T18 x
1T1814.979 15.493 30.472
12.127 11.690 23.817
988 1.526 2.514
1.864 2.277 4.141
105 193 298
15.084 15.686 30.770
-3,3%
3,7%
-35,3%
-18,1%
-45,6%
-3,8%
-3,8%
-5,9%
-6,0%
11,7%
19,2%
-3,6%
-5,1%
-3,1%
-17,2%
-9,9%
-7,9%
-5,1%
4T161T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
1 - Para o cálculo da taxa média da margem total de juros, utilizamos o ativo médio incluindo outros ativos não remunerados.
R$ Bilhões
%
Margem Financeira
Taxa média da margem de juros acumulada nos últimos 12 meses (1)Juros Não Juros
13,3 13,4 13,7 14,4 14,7 14,8 16,8 16,7 15,9 15,8 15,4 15,7 15,5 15,0
0,33 0,13 0,03 0,13 0,16 0,180,13 0,14 0,11 0,15 0,19 0,11
6,6 6,46,76,97,27,47,57,57,57,57,5 7,47,47,3
0,3 0,08
![Page 65: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/65.jpg)
65
* Exclui Avais e Fianças
%
R$ Milhões
Total de Captações Carteira de Credito Expandida*/ Total de Captações
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
Captações
87,384,6 85,1
87,4
508.462
486.864489.427
473.877
496.184514.210
83,0
1T17
84,6
![Page 66: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/66.jpg)
66
2T18 x 1T18
2T18 x 2T17
332.818 308.831 7,8 3,5237.868 216.907 9,7 3,9
94.950 91.924 3,3 2,6182.817 177.814 2,8 6,3
46.593 45.281 2,9 13,135.618 34.396 3,6 8,233.606 32.982 1,9 0,222.167 21.584 2,7 13,918.490 17.581 5,2 7,426.343 25.990 1,4 (4,9)
Pessoas JurídicasGrandes EmpresasMicro, Pequenas e Médias Empresas
Pessoas FísicasCrédito Pessoal ConsignadoFinanciamento ImobiliárioCartão de CréditoCDC/ Leasing de VeículosCrédito PessoalOutras
Total Carteira de Crédito Expandida 515.635 486.645 6,0 4,5
R$ milhões
2T18 1T18
Variação %
Carteira de Crédito
![Page 67: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/67.jpg)
67
2T17
100 103117
121 124
3T17 4T17 1T18 2T18 2T17
10088
115 110
136
3T17 4T17 1T18 2T18
Pessoa Física
Nota: Crédito livre e direcionado. Não inclui avais e fianças, debentures, produtos de câmbio e limites.
Pessoa Jurídica
35,6%
23,6%
23,5%
2,1%
Originação de Crédito
Base 100
![Page 68: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/68.jpg)
68
6,3 6,2
4,7
6,9
4,8
0,50,8
0,41,2
1,7
3,8
4,5
4,2
8,6
5,2
4,04,2
3,4
5,5
3,9
Pessoa Física Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Total
2T14 4T14 2T15 4T15 2T16 4T16 2T17 4T17 2T18
Inadimplência 90 dias
4T132T10 4T10 2T11 4T11 2T12 4T12 2T13
%
![Page 69: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/69.jpg)
69
PDD Expandida, Excluindo Ganhos de Recuperação / Carteira ExpandidaImpairment
PDD (Despesa Líquida de Recuperação)
1,0%
2,9 3,1 3,3 3,3 3,6 3,6 3,9 4,25,4 5,0 5,7 5,5 4,9 5,0
3,8 4,63,6 3,2
0,80,4 0,4
0,80,8
0,3 0,2
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
6,35,3 5,4
4,63,43,9
5,4
PDD Expandida
2,6 2,9 3,0 2,9 3,1 3,1 3,2 3,5
4,7 4,5 4,44,9
4,2 4,4
3,22,7
4,43,8
%
R$ Bilhões
![Page 70: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/70.jpg)
70
Em jun18:• R$6,9 bi PDD Excedente• R$23,1 bi PDD acima da perda líquida esperada
Provisões
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
182,1202,5 207,7 211,4 219,3 230,0
10,3 10,0 9,9 9,9 9,69,0
6,6 6,0 5,6 5,5 5,44,7
4,43,9
5,6 4,9 4,8 4,7
4,8 4,0 4,2 4,1 3,73,1
%
Índice de Cobertura Acima de 90 dias (1/2) Provisão Total (1) Curso Anormal E – H / Carteira de crédito
Perdas 12M (2)Inadimplência acima de 90 dias
![Page 71: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/71.jpg)
71
2T18 x 1T18
2T18 x 2T17
1S18 x 1S17
Rendas de Cartão 2.788 2.763 5.551 0,9 5,2 5,0
Conta Corrente 1.765 1.748 3.513 1,0 6,9 8,0
Administração de Fundos 1.007 994 2.001 1,3 12,1 10,6
Operações de Crédito 801 724 1.525 10,6 3,5 1,3
Cobrança e Arrecadações 618 612 1.230 1,0 7,3 5,9
Administração de Consórcios 412 383 795 7,6 9,0 6,4
Serviços de Custódia e Corretagens 256 234 490 9,4 20,2 15,6
Underwriting / Assessoria Financeira 256 153 409 67,3 66,2 22,5
Outras 216 220 436 (1,8) 6,9 7,7
Total 8.119 7.831 15.950 3,7 8,3 6,9
Dias Úteis 63 61 124 2 2 -
2T18 1T18 1S18AV%1S18
Variação%R$ milhões
Receita de Serviços
34,8
22,0
12,5
9,6
7,7
5,0
3,1
2,6
2,7
100,0
-
![Page 72: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/72.jpg)
72
3.905 3.879 7.784 0,7 (4,1) (2,9) 39.8
1.022 950 1.972 7,6 13,9 10.1
4.927 4.829 9.756 2,0 (0,8) (0,3) 49.9
4.993 4.810 9.803 3,8 1,9 50.1
Despesas de Pessoal
Estrutural
Não Estrutural
Total
Total das Despesas Administrativas
9.639 19.559 2,9 0,6 100,0
11,2
0,5
0,1
2T18 x 1T18
2T18 x 2T17
1S18 x 1S172T18 1T18 1S18
AV%1S18
Variação%R$ milhões
103.385 100.489 95.520 92.861108.793 106.644 105.143 100.688 98.808 97.593 97.683
FuncionáriosAgências
Dez/12 Dez13 Dez/14 Dez/15 Dez/16Jun/16* Dez/17 Jun/18Set/17Jun/17Mar/17 Mar/18
Total das Despesas Operacionais
111.189
Custos
* Pró-forma
4.686 4.674 4.659 4.507 5.314 4.749 4.7005.334 5.122 5.068 4.4854.708
9.920
![Page 73: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/73.jpg)
73
Mudanças do Índice de Capital Nível I no Trimestre%
(0,6) (0,3) (0,3) (0,5)
0,7
Mar18 Marcação aMercado dos Títulos
Disponíveis para venda
Ajustes Prudenciais
Juros sobre o CapitalPróprio
Ativos Ponderadospelo Risco
Lucro Líquido2T18
Jun18
Capital Principal Capital Complementar
12,40,8
11,6
11,40,8
10,6
Evolução do Capital
![Page 74: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/74.jpg)
74
23,1
12,3
34,9
29,7
Reinvestimento de lucros
JCP/Dividendos (pagos e provisionados)
Contribuiçãoao Governo
Remuneraçãoao trabalho
O valor adicionado do
Bradesco atingiu
R$ 29,1 bilhõesno 1S18, distribuídos da seguinte maneira
Valor Adicionado
Distribuição do Valor Adicionado
![Page 75: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/75.jpg)
75
1- Nos últimos 12 meses, payout calculado utilizando o lucro líquido contábil ajustado por reservas
3.740 3.895 4.0785.055
6.0356.976 7.204
3.565
31,5 31,5 31,5 31,5
32,2
41,444,0 45,4
35,7 36,0 35,7 35,3 37,0
48,751,7
53,5
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1S18
Dividendos/JCP Pay Out Líquido (1) Pay Out Bruto(1)
%
Pagamento de Dividendos
R$ Milhões
![Page 76: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/76.jpg)
76
Sustentabilidade Corporativa
| Relacionamentos
| Gestão
| Funcionários
| Fornecedores
| Clientes
| Acionistas
| Sociedade
|Risco Socioambiental
|Negócios inclusivos
|Economia Verde
|Ecoeficiência
|Transformação social
|Preservação do meio
ambiente
• Bradesco integra iniciativa da ONU para desenvolver princípios para responsabilidadeno Sistema bancário global
• Reciclagem de 15,7 mil autopeças com geração de renda para catadores e indústria’
![Page 77: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/77.jpg)
77
Força-tarefa para Divulgação de Informações Financeiras relacionadas com o Clima
Signatário Jun 2017Projeto piloto
Task force on climate-related financial disclosures (TCFD)
Identificação das mudanças climáticas como fenômeno que pode desestabilizar a economia
Demanda para estudo de formas de mensurar e divulgar
o impacto financeiro das mudanças climáticas
Desenvolvimento de conjunto de recomendações para empresas e instituições
financeiras
Governança Estratégia
Gestão de Riscos Métricas e metas
Projeto piloto com UNEP FI e outros 15 bancos:
Foco em desenvolver metodologias e ferramentas para mensurar as perdas na carteira de crédito relacionadas
com os impactos das mudanças climáticas
![Page 78: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/78.jpg)
78
Lançamento draft:
novembro/2019
Apoio no desenvolvimento de Princípios de Sustentabilidade para a Atividade Bancária
Desenvolver princípios que definamo papel e responsabilidades
da atividade bancária em moldare financiar um futuro sustentável
Princípios de Sustentabilidade
![Page 79: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/79.jpg)
79
R$ Bilhões
Múltiplos e Performance
+179%
3,4x 3,4x 3,6x 1,9x 2,5x 2,3x 1,9x 1,9x 1,8x 1,8x 1,1x 1,6x 1,8x 1,6xMúltiplo P/VPA
Múltiplo P/L
32,7 31,1 28,3 23,8 20,3 22,2 21,3 19,2 18,0 20,1 20,5 17,6 18,1 18,5ROAE (%)
12,1x 16,8x 15,2x 8,6x 13,6x 11,2x 9,6x 11,4x 10,5x 9,5x 5,6x 9,4x 10,5x 9,0x
65,1 83,0
109,6
65,4
103,4 111,6 107,2 132,2 128,4
146,0
100,4
161,4
201,3 181,2
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Último*
VariaçãoIbov: + 128%
*Atual: 20/08/2018 Fonte: Bloomberg
![Page 80: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/80.jpg)
80
20182018
RevisadoRealizado
1S18 x 1S17
Carteira de Crédito Expandida 3% a 7% 3% a 7% 4,5%
Margem Financeira de Juros -4% a 0% -4% a 0% -3,8%
Prestação de Serviços 4% a 8% 4% a 8% 6,9%
Despesas Operacionais(Despesas Administrativas e de Pessoal)
-2 a 2% -2 a 2% 0,1%
Prêmio de Seguros 4% a 8% 2% a 6% -1,8%
PDD Expandida R$16 bi a R$19 bi R$13 bi a R$16 bi R$ 7,3 bi(Realizado 1S18)
Guidance
![Page 81: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/81.jpg)
81
Controle da Inadimplência
Retomada do crescimento de crédito
Margem de crédito já mostra estabilização
Já ajustamos fortemente os custos. Manteremos o forte controle
Evolução positiva dos resultados
Crescimento orgânico do capital
Conclusões
![Page 82: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/82.jpg)
![Page 83: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/83.jpg)
![Page 84: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/84.jpg)
APIMEC 2018
OCTAVIO DE LAZARI JUNIOR
Diretor-Presidente
![Page 85: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/85.jpg)
85
43,0 MMClientes não Correntistas
28 MMCorrentistas
16,5 MMClientes Digitais
1,5 BITransações
por mês
516 MMCarteira de crédito
expandida
52,2 MMClientes/Contrato Grupo Segurador
* Marketing Sharepor receita
25%*
Market ShareSeguros
71,2 MMClientes
Segmentação
Pessoa Física Pessoa Jurídica263 Agências
24,0% Market Share
857 Agências25,3% Market Share
2.443 Agências22,8% Market Share
756 Agências19,7% Market Share
381 Agências22,4% Market Share
Posicionamento do Bradesco
Total: Agências: 4.700 | PAs: 3.903
NÃ
O C
OR
RE
NT
IST
A
BRADESCO EXPRESSO E POSTOS DE ATENDIMENTO
CLASSIC
EXCLUSIVE
![Page 86: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/86.jpg)
86
1S16* 1S17 1S18
Variação%
1S18/1S16
Variação%
1S18/1S17
Receitas de Serviços 14.569 14.926 15.950 9,5% 6,9%
Agências 5.334 5.068 4.700 (11,9%) (-7,3%)
Funcionários 111.189 105.143 97.683 (12,1%) (-7,1%)
Despesa Operacional 20.077 19.541 19.559 (2,6%) 0,1%
Carteira de Crédito Expandida 532.126 493.566 515.635 (3,1%) 4,5%
Provisão para Devedores Duvidosos
Resultado Operacional
Lucro Líquido Recorrente
12.887 9.832 7.329 (43,1%) (25,5%)
11.546 13.066 15.814 37,0% 21,0%
8.274 9.352 10.263 24,0% 9,7%
* Pró-Forma
Evolução Positiva dos Principais Números
Agências, funcionários despesas, carteira de crédito expandida, receita de serviços
Contrato de intenção de compra
e venda de ações
Aprovação do Banco Central
Aprovaçãodo CADE Aquisição
Migração dos Sistemas Operacionais e
Conversão da Rede de Agências
Jan/16 Jun/16 Jul/168 e 9
Out/16Ago/15
![Page 87: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/87.jpg)
87
4,23,8
4,4
2,7
Inadimplência e Provisões em Queda
Despesa de PDD/Operações de Crédito – Conceito Bacen
2,9 3,0 2,9 3,1 3,1 3,23,5
4,44,9
4,4
2,6
3,4 3,5 3,6 3,5 3,6 3,7 3,84,1
4,2
4,6
5,44,9 4,8 4,7
4,4
3,9
4,7
4,5
3,2
3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
%
Inadimplência acima de 90 dias PDD Expandida, líquida de recuperação/carteira expandida
2T14
5,65,5
1T14
![Page 88: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/88.jpg)
88
Carteira e Mix de Crédito
213
27,4%
38,1%
34,5%
2008
385
29,9%
39,6%
30,5%
2012
515
21,7%
45,0%
33,3%
2016
493
18,7%
45,7%
35,6%
2017
515
18,4%
46,1%
35,5%
2T18
9,33,5
12,9
20,2
43,5
10,6
2008
17,7
8,6
17,8
16,6
26,5
12,8
2012
24,3
16,6
19,3
16,4
13,2
10,2
2016
25,1
19,2
19,6
14,7
11,89,6
2017
25,5
19,5
18,4
14,4
12,110,1
2T18
% de Pessoas Físicas
PME´sPessoas Físicas Grandes Empresas
Crédito ConsignadoFinanciamento ImobiliárioCartão de Crédito
OutrosVeículosCrédito Pessoal
R$ Bilhões Continuidade na troca do Mix da Carteira
![Page 89: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/89.jpg)
89
Bradesco Expresso Auto
atendimento
Agência Física
Bradesco Celular
Internet Banking
Agências Digitais
CallCenter
Next
Unindo o Tradicional e o Digital
![Page 90: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/90.jpg)
90
PA
Agência
Qtde de Agências e PA’sEm Milhares
Rede de Agências
4.686 4.674 4.6594.507
5.334 5.3145.122 5.068
4.8454.749 4.708 4.700
3.7813.586
3.486 3.511
3.9333.821
3.971 3.921 3.908 3.899 3.908 3.903
2013 2013 2014 2015 jun/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18*
*Pró-forma
PA’sAgência
![Page 91: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/91.jpg)
91
Banco DigitalCanais Digitais Open Banking
BIABRADESCOINTELIGÊNCIAARTIFICIALby Watson
• Melhora naexperiência do cliente
• Processos operacionaismais eficientes
• Transformação dosnúcleos de negócios
Transformação Digital
Bradesco como um serviço
Integração de consumo
Experiência em pontos de contato
Negócio & inteligência digital
![Page 92: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/92.jpg)
92
1S09 1S10 1S11 1S12 1S13 1S14 1S15 1S16 1S17 1S18
833 MM927 MM
141 MM274 MM
3 MM
358 MM
4,7 Bi
2,8 Bi
958 MM
247 MM
82 MM140 MM
2018
96%DIGITAL
Quantidade de Transações- SemestreTOTAL
9 Bi
TOTAL
2,5 Bi
Foco em mobilidade
75%
96%25%
2009 2018
Expresso + AgênciaDigital
4%
Base: JAN - JUN/2018
INTERNET PF + PJ
BRADESCO CELULAR
AGÊNCIAATMFONE FÁCIL
BRADESCO EXPRESSO
Evolução das Transações por Canal
![Page 93: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/93.jpg)
93
Jun/16 Jun/18
Transferência 60% 75%
DOC/TED 74% 85%
Pagamentos 36% 64%
Jun/16 Jun/18
Transferência 96% 98%
DOC/TED 96% 98%
Pagamentos 95% 99%
0,8 1,0 1,1
Jun/16 Jun/17 Jun/18
11,6
13,5
15,4
Jun/16 Jun/17 Jun/18
24%
55%
52%
93%
USUÁRIOS DIGITAISMOBILE E INTERNET
(EM MILHÕES)
CRÉDITOS LIBERADOSMOBILE E INTERNET
(EM R$ BILHÕES)
PARTICIPAÇÃO DOS CANAIS MOBILE E INTERNET NAS TRANSAÇÕES DO BANCO
2,3
4,5
7,0
1º Sem/16 1º Sem/17 1º Sem/18
2,1 2,6 3,9
1º Sem/16 1º Sem/17 1º Sem/18
Evolução de Usuários e Transações
PESSOA FÍSICA
PESSOA JURÍDICA
![Page 94: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/94.jpg)
94
next - O Banco que Nasceu Digital
496
2.5005.000
Média Abertura de Contas/DiaMIl
Base de Clientes AtivosMIl
ORIGEM
CHURN
86% Não correntistas Bradesco
2%
37,5250
500
Jan Ago Dez
Tipicamente jovens, entre 18 e 35 anos
Novas ofertas para o futuro
ServiçosVisão
PropósitoUX
Visual
Ofe
rtas
INSPIRACIONALVoltar a ser
ASPIRACIONALUm dia ser
Geração X
Geração YMillennials
Geração Z
Nosso Público
58 MM dos brasileiros
(30%)
45 MM são economicamente
ativos
10 MM têm poupança media de R$42 Mil
Jan Ago Dez
![Page 95: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/95.jpg)
95
6,0 MM de clientesjá usaram
1 MM de clientesjá usaram
Bradesco Mobile
Informacional Transacional
![Page 96: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/96.jpg)
96
Inovação
COLABORAR PARA INOVAREquipes internas, startups,
investidores, mentores, educadores e parceiros endereçam desafios de
servir a uma sociedade em contínua transformação.
www.inovabra.com.br
![Page 97: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/97.jpg)
97
Experiência do Cliente
Gerente
Cliente
Ampla gama deinformações de cadaCliente disponíveis para o
Gerente em um único local
Inteligência de dados via
CRM
Ações e ofertas personalizadas
de acordo com a necessidade
de cada Cliente
Ambiente único mais interativo
e intuitivo
Plataforma de Investimentos
Novos Serviços no Mobile
Jornada do Cliente
Agências Digitais
by Watson
BIABRADESCO
INTELIGÊNCIAARTIFICIAL
Nova Plataforma de Relacionamento baseada na Estratégia Comercial do Bradesco
Totalmente Implementada em Outubro de 2017
![Page 98: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/98.jpg)
98
85% de concentração
em 3 linhas de negócios
15% demais linhas
de negócios (6,4MM)
Cartão13,6MM
(32%)
Poupança12,3MM
(28%)
GrupoSegurador 10,7MM
(25%)
BBF, ConsórcioConsignadoEntre outros
43MMNão Correntistas
Adotar modelo de atuação centrado no potencial desse público
Gerar proposta de valor para o “não correntista”
Não correntista: oportunidade para ampliar os negócios
Clientes Não Correntistas
![Page 99: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/99.jpg)
99
Portfóliode Produtos
Carteiras de Investimento
Assessoria Especializada
Plataforma Completa de Investimentos
![Page 100: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/100.jpg)
100
Crédito Imobiliário
31.71932.298 32.589
32.92633.305
33.68734.396
35.618
Pessoas Físicas
R$ milhões
ProjetoDigital
• Simulação Internet e Bradesco Celular• Acompanhamento da Contratação Bradesco Celular• Contratação e Envio de Documentos Internet Banking• Envio de Documentos Bradesco Celular• Pós Venda (Amortização/Extrato/Avisos/Boletos/etc)
Total (PJ)
$ 348 MM$ 513 MM
$ 1.809 MM
Total (PF)
$ 4.544 MM$ 4.627 MM$ 3.374 MM
Bradesco $ 6.774 MM
Banco 1 $ 4.892 MM Banco 2Banco 3
$ 5.140 MM$ 5.183 MM
$ 1.861 MM$ 4.913 MM
Total (PF + PJ)1º Semestre
Carteira
Liderança em 2018
Set/16 Dez/16 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 Mar/18 Jun/18
![Page 101: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/101.jpg)
101
Carteira
Rede de Agências Correspondentes / Outros Canais
Set16 Dez Mar17 Jun Set Dez Mar18 Jun
14.896
23.237
39,1%
60,9%
13.049
33.544
28,0%
72,0%
38.133
14.629
24.175
37,7%
62,3%
38.804
14.801
25.136
37,1%
62,9%
39.937
14.504
26.687
35,2%
64,8%
41.191
13.974
28.577
32,8%
67,2%
42.551
30.182
31,4%
68,6%
43.968
13.511
31.770
29,8%
70,2%
45.281 45.593
Crédito Consignado
6,0
43,6
50,4
Distribuição da Carteira por Setor
Setor Privado Setor Público INSS
R$ milhões %
![Page 102: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/102.jpg)
102
*Em Junho 2018
69
31
Origem do Lucro Líquido*
Atividade Bancária Atividade de Seguros
25,3%
47.684mil
Correspondentes bancários
em prêmios de seguros
Bradesco Seguros
R$ 18,2 bi
Market Share
Corretores
38,7mil
%
![Page 103: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/103.jpg)
103
• Localização Estratégica
• Projeto inovador - mais alto padrão internacional de construção civil
• Destaque na paisagem urbana da região do Porto Maravilha
• Migração das operações dos sites de Barão de Itapagipe
• Compromisso com o Rio de Janeiro
Nova sede Rio de JaneiroNova Sede da Bradesco Seguros no Rio de Janeiro
18 Andares Open Space 3.500 funcionários
Bradesco Auto/RE
Bradesco Saúde
Holding
Compromisso com o Rio de Janeiro
Bradesco Seguros Tower
Previsão de Mudança: Março 2019
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104
MELHORES EMPRESAS
como melhor Empresa para trabalhar
PESQUISA DE CLIMA
de índice de engajamento
Global CCUmelhor universidade
corporativa do mundo em 2017/18
955 milparticipações em 2017
BENEFÍCIOS
investidos para funcionários e dependentes
19vezes
CARREIRA INTERNA
da equipe movimentada
nos últimos 2 anos
65%
4,2 milhõesAcessos aos cursos gratuitos
para sociedade
19%do quadro com especialização
superior (doutorado, mestrado, MBA e especialização)
175 milhões investidos em 2017
84% 4,6bilhões
Recursos Humanos
![Page 105: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/105.jpg)
105
Ótimo momento operacional
Espaço para alavancagem operacional com a melhora da economia
Rápido avanço na transformação digital
Foco em experiência do cliente
Espaço para melhorar o retorno
Expectativas e Conclusão
![Page 106: Apresentação do PowerPoint - Bradesco · 2018-08-22 · 6 Fonte: Bloomberg, Bradesco ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS % a.a. 2,93 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-15 abr-16 set-16](https://reader030.vdocuments.site/reader030/viewer/2022040216/5f3785991a2d36587004caba/html5/thumbnails/106.jpg)