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Grupo Caixa Económica Montepio Geral
APRESENTAÇÃO
RESULTADOS 2014
27 de março 2015
Atividade Consolidada (Informação financeira não auditada)
1
CAIXA ECONÓMICA MONTEPIO GERAL
A CEMG NO PERÍODO 2007-2014
ATIVIDADE E RESULTADOS CONSOLIDADOS EM 2014
• Destaques
• Resultados
• Atividade com Clientes
• Balanço
• Liquidez
• Fundo de Pensões
• Solvabilidade
• Atividade Internacional
2
Contexto de desafios inéditos: período longo de crise e eventos extraordinários, com crescentes requisitos prudenciais e regulamentares…
2,5
0,2
-3,0
1,9
-1,8
-4,0
-1,6
0,9
8,0 7,69,4
10,812,7
15,5 16,213,9
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
PIB (% - t.v.m.a)
Taxa de Desemprego (% Pop. Ativa)
• Crise Subprime
• Crise das dívidas soberanas
• Elevados défices e dívida pública
• PAEF-Políticas de Austeridade
• Decréscimo do PIB
• Decréscimo do Investimento-FBCF
• Acentuado desemprego
• Espectro de deflação
• Taxas de juro a 0% e negativas
Principais Acontecimentos 2007 - 2014
3
Estrutura do Ativo
86% 89% 85% 80% 78% 75% 75%68%
14% 11% 15% 20% 22% 25% 25%32%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Crédito a Clientes Outros Ativos
69% 66%
31% 34%
2007 2014
Setor(1)
(1) 3 maiores instituições bancárias portuguesas em termos de Ativo líquido, excluindo BES / Novo Banco. (2) Valores de setembro 2014, por indisponibilidade de valores comparáveis de final de 2014.
Maior diversificação do balanço com menor exposição ao crédito
4
Estrutura do Crédito
(1) 3 maiores instituições bancárias portuguesas em termos de Ativo líquido, excluindo BES / Novo Banco.Valores de setembro 2014, por indisponibilidade de valores comparáveis de final de 2014.
Maior diversificação dos riscos, com decréscimo da exposição ao crédito imobiliário
71% 72% 70% 66%56% 54% 52% 48%
29% 28% 30% 34%44% 46% 48% 52%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Crédito Imobiliário Outros Créditos
Setor (1)
52% 55%
48% 45%
2007 2014
5
Balanço sólido acomodou o acréscimo de imparidades resultante de uma crise sem precedentes
56%51% 52%
70%
54% 53% 52%58%
2011 2012 2013 2014
Montepio Setor(1)
(1) 3 maiores instituições bancárias portuguesas em termos de Ativo líquido, excluindo BES / Novo Banco.
Rácio de Cobertura de Crédito em RiscoFluxo de Imparidades de Crédito(M €)
96 98148
113 144 171
299
522
207
379 382 396
784
983
631
713
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Montepio Setor(1)
6
Reforço da relação com o retalho que permitiu concretizar a antecipação da redução da alavancagem ainda em 2008…
(Rubricas de Balanço: Crédito a Clientes, líquido / Recursos de Clientes e outros empréstimos)
Estrutura do Passivo(% do Ativo)
Rácio de Alavancagem
45%
16%
0%
11%
55%
73%
2007 2014
Mercado de Capitais BCE Depósitos e Recursos de Retalho
174%180%
160%
145%
122%118%
110% 108%
110%
106%
160% 160% 162%158%
140%
128%
117%114%
107%
120%
Dez.07 Dez.08 Dez.09 Dez.10 Dez.11 Dez.12 Dez.13 Jun.14 Set.14(2) Dez.14
CEMG
Setor
Rácio indicativo a
atingir no final de
2014
Fonte: Banco de Portugal, Boletim Estatístico e Desenvolvimentos Recentes do Sistema Bancário Português.
(2) Exclui Novo Banco.
49%
25%
4%
6%
47%
70%
2007 2014
Setor(1)
(1) 3 maiores instituições bancárias portuguesas em termos de Ativo líquido, excluindo BES /
Novo Banco.
7
Evolução do Capital(M €)
201 164 226 19514
340
-53-285
635 660760 800 1.245
1.295
1.500 1.500
200 200
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Fundo Participação Capital Institucional Reservas, Resultados e Outros
824986 995
1.259
1.635 1.647 1.414+578 M€
+69%
Aumento significativo da base de capital e antecipação da necessidade de diversificação das fontes de capitalização através de alterações estatutárias
836
8
* Inclui 2 Centros de
Empresas em Luanda e
1 em Benguela.
* Finibanco Angola e Banco Terra (Moçambique).
Inclui três Centros de Empresas em Angola.
2007 2014 Δ
Balcões - Rede Doméstica 300 436 136
Balcões - Rede Internacional* - 27 27
Escritórios de Representação 6 6 0
Um Grupo mais diversificado
9
Nº de Clientes
1.166.2971.369.484
74.700
135.922
2008 2014
Empresas
Particulares
1.240.997
1.505.406+264.409
Reforço de clientes de retalho, através de uma maior penetração no segmento de empresas
5,34,8
5,2 5,4
6,8 6,77,0 7,0
5,8 5,65,4 5,2
6,1 6,2 6,46,8
2,3 2,2 2,5 2,9
4,3 4,7 4,9
6,2
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Depósitos
Quotas de Mercado
Crédito Total
Crédito a Empresas (ex-Imobiliário)
10
Reforço da notoriedade da marca Montepio
Notoriedade da Marca
Marca de
excelência pelo
6º ano
consecutivo
Distinção
Contact
Center
Serviço Net 24 –
Distinguido com a
certificação 5 Estrelas
1º Lugar –
Satisfação do
Cliente
Vice-liderança no ranking bancário de
reputação
Prémios referentes a 2014
4,24,6
4,8
5,5
9,0
8,38,1
7,3
4,4 4,4
2,9 3,1 3,1
4,9
6,4
5,3 5,3
4,7
3,7
2,8
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 092014 (YTD)Novo Banco BPI CGD Montepio Santander Totta MillenniumBcp
Razões de Escolha de 1º Banco
Evolução dos fatores: Confiança e Fiabilidade
Fonte: Marktest - BASEF
11
Conclusões
Contexto de desafios inéditos: crise prolongada, eventos extraordinários e maiores
requisitos prudenciais e de corporate governance
CRISE DO SUBPRIME CRISE SOBERANA
CRISE ECONÓMICA
E REDUÇÃO HISTÓRICA
DAS TAXAS DE JURO
Antecipação da
Desalavancagem
Reforço dos Recursos de
Retalho
Antecipação do Pagamento
da Dívida de Mercados
Aprofundamento da Diversificação
Desenvolvimento Internacional
Melhoria da Eficiência
Diversificação do Balanço e do
Crédito
Diversificação de Mercados
Mitigação dos Riscos
Reforço e diversificação do capital e upgrade do sistema de governance
Condições para um novo ciclo de
Crescimento Sustentado e Rendibilidade
12
CAIXA ECONÓMICA MONTEPIO GERAL
A CEMG NO PERÍODO 2007-2014
ATIVIDADE E RESULTADOS CONSOLIDADOS EM 2014
• Destaques
• Resultados
• Atividade com Clientes
• Balanço
• Liquidez
• Fundo de Pensões
• Solvabilidade
• Atividade Internacional
13
Destaques
Resultados
Resultado líquido negativo de 187,0 M€, no qual impactaram, negativamente, fatores de natureza não recorrente no
montante de 274,1 M€.
Significativo crescimento da Margem Financeira e dos Res. de Operações Financeiras que contribuíram para um aumento
do Produto Bancário de 108%, fixando-se em 784,5 M€.
Provisões e Imparidades aumentaram 245,9 M€ como resultado da ainda débil conjuntura macroeconómica e do registo de
208,9 M€ relacionados com fatores de natureza não recorrente.
Liquidez
Aumento dos Depósitos de Clientes em 1,4%.
Redução do rácio de transformação para 106% (110%, em 2013).
Diminuição da dependência do financiamento junto do BCE em 919 M€, para 2.476 M€.
Capital
O rácio Common Equity Tier 1 (phasing-in) fixou-se em 8,5%, afetado negativamente pela alteração de pressupostos do
fundo de pensões em 115 bp.
Qualidade dos Ativos
Redução do rácio de crédito em risco para 11,9% (12,2%, em 2013).
Reforço da cobertura do crédito vencido >90 dias e do crédito em risco para 136,4% e 69,8%, respetivamente.
Considerando garantias hipotecárias, a cobertura do crédito em risco atingiu 137,4%.
Diversificação dos Riscos
Em 2014, o Grupo CEMG alargou a sua presença internacional a Moçambique através da aquisição de uma participação
qualificada de 44,5% no capital do Banco Terra.
14
Destaques
225337
152
448
2013 2014
Rácio Common Equity Tier 1 (phasing-in)
10,5
8,5
Jun.2014 Dez.2014
(%)
-2,0 p.p.
Inclui impacto de
-115 bp resultante
da alteração de
pressupostos do
Fundo de Pensões
Resultado do Exercício
(M€)
87,1
-274,1
2013 2014
-298,6
Recorrente
Não Recorrente
Produto Bancário
(M€) +408
Provisões e Imparidade
(M€)
434,3
2013 2014
+245,9 643,2
397,3208,9
Recorrente
Não Recorrente
+37,0
-187,0+37,4%
377
784
Margem
Financeira
Margem
Complementar
15
Destaques
12,211,9
2013 2014
Depósitos de Clientes
14.03914.243
2013 2014
(%)
Rácio de Transformação
(%)
Rácio de Crédito em Risco Cobertura do Crédito Vencido >90 dias e do Crédito em Risco
(%)(%)
+1,4%
110,2
106,5
2013 2014
-3,7%
-0,3 p.p.119,9
51,7
136,4
69,8
CoberturaCrédito Vencido >90 dias
CoberturaCrédito em Risco
2013 2014
(129,0%) (137,4%)
Considerando
Cobertura por
Imparidades e
Garantias
Hipotecárias
associadas
16
CAIXA ECONÓMICA MONTEPIO GERAL
A CEMG NO PERÍODO 2007-2014
ATIVIDADE E RESULTADOS CONSOLIDADOS EM 2014
• Destaques
• Resultados
• Atividade com Clientes
• Balanço
• Liquidez
• Fundo de Pensões
• Solvabilidade
• Atividade Internacional
17
milhares de euros 2013 2014 var.
Margem Financeira 225.247 336.506 49,4%
Comissões Líquidas de Serviços a Clientes 114.634 109.566 -4,4%
Produto Bancário Comercial 339.881 446.073 31,2%
Rendimento de Instrumentos de Capital 535 610 14,0%
Resultado de Operações Financeiras 14.340 352.170 > 100%
Outros Resultados 22.921 -14.354 < -100%
Produto Bancário 377.677 784.499 > 100%
Gastos com Pessoal 196.834 194.153 -1,4%
Gastos Gerais Administrativos 109.927 120.494 9,6%
Amortizações 33.352 27.077 -18,8%
Gastos Operacionais 340.114 341.723 0,5%
Resultado Bruto 37.563 442.776 > 100%
Provisões e Imparidades Líquidas 397.334 643.227 61,9%
Crédito 298.834 522.062 74,7%
Títulos 34.022 58.921 73,2%
Outras 64.478 62.244 -3,5%
Resultados de Associadas e Empreedimentos Conjuntos -12.682 -5.275 58,4%
Resultado Antes de Impostos e Interesses Minoritários -372.453 -205.727 44,8%
Impostos 75.980 20.350 -73,2%
Interesses Minoritários -2.153 -1.576 26,8%
Resultado do Exercício -298.626 -186.953 37,4%
Excelente desempenho do Produto BancárioContenção dos Gastos Operacionais Imparidades afetadas por impactos não recorrentes
18
Excluindo fatores não recorrentes, o Resultado teria sido de -87,1 M€, face a -298,6 M€, em 2013
milhões de euros 2014
Resultado do Exercício Reportado -187,0
Custos Não Recorrentes
Imparidades relacionadas com risco imobiliário 42,3
Imparidades relacionadas com exposições relevantes 140,0
Imparidades de modelo paramétrico 26,6
Ajustamentos de natureza fiscal 65,2
Resultado do Exercício Recorrente 87,1
-187,0
87,1
-42,3
-140,0
… . . .. .. ..2014
Resultado
Reportado
Risco
imobiliário
Exposições
relevantes
Modelo
paramétrico
Ajustamento
Fiscal2014
Resultado
Recorrente
-26,6
-65,2
19
Estrutura do Produto Bancário (M€)
225,2336,5
114,6
109,614,3
352,2
23,5
-13,7
2013 2014Margem Financeira Res. de Serviços e Comissões Res. de Operações Financeiras Outros Proveitos
+407 M€
377,7
784,5
Substancial crescimento do Produto Bancário, suportado pelo desempenho da Margem Financeira e dos Resultados de Operações Financeiras
20
51,3 50,643,9
79,4 81,9 78,7
94,5
81,4
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
Margem Financeira trimestralTaxas Médias da Margem Financeira (M€)
Capitais
Médios
Taxa
Média
Proveitos/
Custos
Capitais
Médios
Taxa
Média
Proveitos/
Custos
Ativos Financeiros 20.017 4,06% 812 20.991 4,34% 910
Crédito a Clientes 16.385 3,31% 543 16.653 3,66% 610
Outras Aplicações 3.632 4,38% 159 4.338 4,51% 196
Swaps 110 104
Passivos Financeiros 19.393 3,03% 587 20.380 2,81% 573
Depósitos 13.154 2,57% 337 14.019 2,26% 316
Outros Passivos 6.239 2,27% 142 6.361 2,38% 151
Swaps 108 106
Margem Financeira 225 337
Taxa de Intermediação Financeira 1,13% 1,60%
Euribor 3M - média do período 0,22% 0,30%
(M€)
2013 2014
225,2336,5
+49,4%
Margem Financeiras impulsionada, sobretudo, pela concessão de crédito a empresas e pela redução da taxa média dos depósitos
21
milhares de euros 2013 2014 Var.
Resultados de Ativos e Passivos avaliados ao justo valor através de resultados -27.986 4.204 > 100%
Resultados de Ativos Financeiros Disponíveis para Venda 44.025 374.386 > 100%
Resultados de Reavaliação Cambial 20.223 17.016 -15,9%
Outros Resultados -21.922 -43.435 -98,1%
Total dos Resultados de Operações Financeiras 14.340 352.170 > 100%
Evolução positiva dos Resultados de Operações Financeiras, beneficiando da alienação de títulos de rendimento fixo
22
Evolução do rácio Cost-to-Income
59,0%66,1%
83,6%90,1%
43,6%
2010 2011 2012 2013 2014
Rigoroso controlo dos custos, apesar da exigência de meios que o crescimento das operações internacionais implica
Evolução dos Gastos Operacionais (M€)
2013 2014
+0,5%
340,1 341,7
327323
2013 2014
Repartição geográfica (M€)
-3,9
1318
2013 2014
+5,5
Portugal Internacional
23
Evolução da Imparidade (M€)
98,4 121,1
434,3298,8
522,1
208,9
2013 2014 2014
+245,9643,2
397,3
Efeitos não
recorrentes
Recorrente
+37,0
Reforço da imparidade, influenciada por fatores de natureza não recorrente, aumento dos níveis de cobertura e redução do rácio de crédito em risco
Qualidade do Crédito
2013 2014
Rácio de Crédito Vencido >90 dias 5,3% 6,1%
Rácio de Crédito com Incumprimento 7,1% 7,3%
Rácio de Crédito em Risco 12,2% 11,9%
Cobertura do Crédito Vencido 105,3% 120,5%
Cobertura do Crédito Vencido >90 dias 119,9% 136,4%
Cobertura do Crédito em Risco 51,7% 69,8%
Considerando as Garantias Hipotecárias
associadas a estes créditos, o grau de cobertura
do Crédito em Risco é de 137% (129%, em 2013).
Imparidade para crédito Outras imparidades
24
Crédito em Risco Colaterais associados ao Crédito emRisco
Imparidade para Crédito
Adequada cobertura do crédito em risco, atenta a imparidade reconhecida e os colaterais associados
(M€)
Buffer de
448 M€
1.983
1.090
1.341
25
CAIXA ECONÓMICA MONTEPIO GERAL
ATIVIDADE E RESULTADOS CONSOLIDADOS EM 2014
A CEMG NO PERÍODO 2007-2014
• Destaques
• Resultados
• Atividade com Clientes
• Balanço
• Liquidez
• Fundo de Pensões
• Solvabilidade
• Atividade Internacional
26
2.225 2.260
5.686 6.370
8.646 7.910
2013 2014
Habitação e Construção Empresas (excl. Construção) Outros Segmentos
Estrutura da Carteira de Crédito16.557 M€ 16.541 M€
-8,5%
+12,0%
+1,6%
-0,1%
13,4% 13,7%
34,4% 38,5%
52,2% 47,8%
2013 2014
(M€)
Prosseguimento da estratégia de diversificação do crédito, com as Empresas (excl. Construção) a representar 38,5% da carteira
27
6,4% 6,8% 6,7%8,1%
2011 2012 2013 2014
4,8% 4,8%5,7%
6,3%
2011 2012 2013 2014
1,9% 1,7%
3,4%
5,3%
2011 2012 2013 2014
4,5%5,3% 5,5%
6,4%
2011 2012 2013 2014
2,5% 2,9%3,6% 4,0%
2011 2012 2013 2014
ComércioAlojamento,
Restauração e SimilaresTransportes e
ArmazenagemIndústrias
Transformadoras
Eletricidade, Gás, Vapor
e Água
Por setores de atividade:
Fonte: Banco de Portugal – Estatísticas Monetárias e Financeiras. Atividade com Residentes.
Crédito a EmpresasGANHOS DE QUOTA NO MERCADO DAS EMPRESAS
APOIO À RECUPERAÇÃO DA
ECONOMIA NACIONAL
4,1%
5,3% 5,6% 5,7%6,7%
2010 2011 2012 2013 2014
Ganhos de quotas no mercado das empresas
28
Estrutura da Carteira de Depósitos
1.008 1.010
2.271 2.121
14.039 14.243
2013 2014
Depósitos Títulos colocados em Clientes Recursos Fora de Balanço
17.318 M€ 17.373 M€
0,3%
-6,6%
Recursos
de Balanço
16.364 M€
Recursos
de Balanço
16.310 M€
+1,4%
(M€)
8,1% 7,0%
7,1% 8,4%
19,6% 19,7%
65,2% 64,9%
2013 2014
Particulares
Empresas
Peq. Negócios
Outros segmentos
Quota de Mercado
de Depósitos*7,0%
*Fonte: Banco de Portugal - Estatísticas Monetárias e Financeiras. Atividade com Residentes
7,0%
Manutenção da forte capacidade de atração e retenção de poupanças, com os Depósitos de Clientes a crescerem 1,4%
29
CAIXA ECONÓMICA MONTEPIO GERAL
ATIVIDADE E RESULTADOS CONSOLIDADOS EM 2014
A CEMG NO PERÍODO 2007-2014
• Destaques
• Resultados
• Atividade com Clientes
• Balanço
• Liquidez
• Fundo de Pensões
• Solvabilidade
• Atividade Internacional
30
Evolução da Estrutura do Ativo Evolução da Estrutura do Passivo e Capital(M€)
74,9%67,5% 67,8%
12,7%20,2% 16,9%
12,4% 12,3% 15,3%
2012 2013 2014
Crédito a Clientes Carteira de Títulos Outras Aplicações
72,3% 70,8% 72,8%
7,8% 7,2% 6,3%
19,9% 22,0% 20,9%
2012 2013 2014
Recursos de Clientes Total do Capital Recursos Complementares
20.973 23.039 22.473
-2,5%
Diversificação do Ativo e reforço dos Recursos de Clientes
31
CAIXA ECONÓMICA MONTEPIO GERAL
ATIVIDADE E RESULTADOS CONSOLIDADOS EM 2014
A CEMG NO PERÍODO 2007-2014
• Destaques
• Resultados
• Atividade com Clientes
• Balanço
• Liquidez
• Fundo de Pensões
• Solvabilidade
• Atividade Internacional
32
Gap Comercial (M€)
-1.437,4
-926,9
2013 2014
Rácio de Transformação (%)
+ 510,5 M€
110,2 106,594,7 92,5
2013 2014
Crédito Líq. / Depósitos de Clientes
Crédito Líq. / Depósitos de Clientes + Títulos colocados em Clientes
-3,7 p.p.
Depósitos de Clientes subtraídos do Crédito (líquido)
Prosseguiu a redução do gap comercial e do rácio de transformação, que atingiu 106%, confortavelmente abaixo do valor indicativo de 120% definido no PAEF
33
Pool de Ativos Elegíveis como Colateral (M€)
2.3891.726
3.395
2.476
2013 2014
Pool de Ativos Disponíveis Utilização da Pool
-27,3%
4.202
5.784
-27,1%
(41%)
(59%)
(41%)
(59%)
Redução de -27,1% do refinanciamento junto do BCE
34
Necessidades de Refinanciamento (M€) Amortizações de Dívida (M€)
557924
1.115
33086 100 26 71 68
837
1.029
1.294
1.423
640329 181 318
1.282
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ≥ 2018
Já amortizado desde 2010 = 8.235 M€ Amortizações futuras = 2.375 M€
1.394
1.953
2.409
1.753
429
207
1.350
389
Reembolso
de Dívida
Vencimento
da Carteira de
Obrigações
Retalho Wholesale
2.110 M€ 262 M€
726
-265 +107 +221 +468
Necessidades Líquidas de Refinanciamento
-429,0-207
-389
-1.350
164314
610
1.818
2015 2016 2017 ≥ 2018
Reduzidas necessidades de refinanciamento junto dos mercados financeiros: amortizações de dívida nos próximos 5 anos representam apenas 29% dos reembolsos ocorridos desde 2010
35
CAIXA ECONÓMICA MONTEPIO GERAL
ATIVIDADE E RESULTADOS CONSOLIDADOS EM 2014
A CEMG NO PERÍODO 2007-2014
• Destaques
• Resultados
• Atividade com Clientes
• Balanço
• Liquidez
• Fundo de Pensões
• Solvabilidade
• Atividade Internacional
36
Alteração dos pressupostos do Fundo de Pensões com impacto negativo em Capital
Responsabilidades após alteração de pressupostos (M€)
Impactos em Capital Distribuição dos Ativos do Fundo de Pensões
153,1 milhões de euros
Impacto de -115 bp no Rácio
Common Equity Tier 1
(%)
Obrigações
62%Ações e
Fundos
Mobiliários
13%
Liquidez
19%
Fundos
Imobiliários
5%
Imóveis
1%
Pressupostos para avaliação das Responsabilidades
Taxa de crescimento salarial 0,75% 1,50%
Taxa de crescimento das pensões 0,05% 0,50%
Taxa de rendimento do fundo 2,50% 4,00%
Taxa de desconto 2,50% 4,00%
Tábua de mortalidade TV 88/90 TV 88/90
Tábua de invalidez EVK 80 EVK 80
2014 2013
Cobertura das Responsabilidades de 96,4%
545,8672,7
2013 2014Responsabilidades
em 2013
Responsabilidades
em 2014
37
CAIXA ECONÓMICA MONTEPIO GERAL
ATIVIDADE E RESULTADOS CONSOLIDADOS EM 2014
A CEMG NO PERÍODO 2007-2014
• Destaques
• Resultados
• Atividade com Clientes
• Balanço
• Liquidez
• Fundo de Pensões
• Solvabilidade
• Atividade Internacional
38
10,5
8,5
Jun.2014 Dez.2014
Rácio CET1 (phasing-in) (%)
-115 bp: Impacto das
diferenças atuariais
negativas no Fundo
de Pensões
milhões de euros Jun.2014 Dez.2014
Capital Total 1.799 1.309
1.698 1.682
1.566 1.285
1.566 1.285
246 33
14.943 15.120
DiferidosRácio Capital Total (phasing-in ) 12,04% 8,66%
Rácio Tier 1 (phasing-in ) 10,48% 8,50%
Rácio Common Equity Tier 1 (phasing-in ) 10,48% 8,50%
Ativos e equivalentes ponderados pelo risco
BASILEIA III - CRD IV
Instrumentos elegíveis para CET1
Capital Common Equity Tier 1
Capital Tier 1
Capital Tier 2
Rácio Common Equity Tier 1 (phasing-in) situou-se em 8,5%, afetado negativamente pela alteração dos pressupostos do Fundo de Pensões
-2,0 p.p.
39
CAIXA ECONÓMICA MONTEPIO GERAL
ATIVIDADE E RESULTADOS CONSOLIDADOS EM 2014
A CEMG NO PERÍODO 2007-2014
• Destaques
• Resultados
• Atividade com Clientes
• Balanço
• Liquidez
• Fundo de Pensões
• Solvabilidade
• Atividade Internacional
40
12,7
16,9
2013 2014
38,9
46,3
2013 2014
13,0
26,2
2013 2014
20.94927.508
2013 2014
170,1300,2
2013 2014
315,0
465,5
2013 2014
Resultado líquido (M€)
11,7
12,8
2013 2014
Margem Financeira (M€)
102%
Produto Bancário (M€)
19,2%
Gastos Operacionais (M€)
32,7%
Depósitos (M€)
+150,5 M€
Crédito (bruto) (M€)
+130,1 M€
Ativo Líquido (M€)
393,8601,3
2013 2014
2,68%1,71%
Em % do Ativo Consolidado do Grupo CEMG
9,2%
52,7% N.º de Agências e Colaboradores
14 18
159 182
2013 2014
Agências* Colaboradores
N.º de Clientes
31,3%
*Inclui 2 Centros de Empresas em 2013 e 3 em 2014.
14,5%
28,9%
Crescimentos significativos dos Depósitos e do Crédito, aliados ao reforço dos meios envolvidos, contribuíram para o incremento dos resultados
- Angola
41
Desde novembro de 2014, a presença geográfica do
Grupo CEMG alargou-se a Moçambique após a aquisição
de uma participação qualificada de 44,5% do capital e dos
direitos de voto do Banco Terra.
Uma instituição financeira de direito moçambicano, o
Banco Terra é um importante agente do desenvolvimento
e do crescimento económico de Moçambique, estando
orientado para as áreas de retalho e empresarial,
sobretudo clientes de agro-negócios, habitação e PME.
Com um ativo líquido de 59 M€, para o qual contribuiu um
saldo de crédito concedido de 32 M€, e um saldo de
depósitos de clientes de 28 M€, o Banco Terra fechou o
ano de 2014 com um resultado líquido, atribuível ao Grupo
CEMG, de -1,4 M€, condicionado pela fase de
crescimento em que se encontra a instituição.
Presença no setor bancário moçambicano desde novembro 2014
milhares de euros 2014
Balanço
Crédito a Clientes 32.396,3
Depósitos de Clientes 27.515,1
Total do Ativo 58.577,3
Demontração de Resultados (1)
Margem Financeira 833,4
Produto Bancário 791,7
Gastos Operacionais 802,4
Imparidade de Crédito 1.323,1
Resultado Líquido -1.396,7
Dimensão
Nº de Balcões 9
Nº de Clientes 43.261
Nº de Funcionários 187
(1) Valores atribuíveis ao Grupo CEMG.
- Moçambique
42
ANEXOS
43
milhares de euros 2013 2014 var. 2013 2014 var.
Caixa e disponibilidades em bancos centrais 314.259 284.813 -9,4% Recursos de bancos centrais 3.427.354 2.496.886 -27,1%
Disponibilidades em outras instituições de crédito 233.785 217.043 -7,2% Passivos financeiros detidos para negociação 62.224 85.292 37,1%
Ativos financeiros detidos para negociação 64.106 86.581 35,1% Recursos de outras instituições de crédito 474.497 1.070.156 > 100%
Outros ativos fin. ao justo valor através de resultados 3.450 0 -100,0% Recursos de clientes e outros empréstimos 14.142.828 14.314.659 1,2%
Ativos financeiros disponíveis para venda 4.545.816 3.589.673 -21,0% Responsabilidades representadas por títulos 2.319.428 2.146.525 -7,5%
Aplicações em instituições de crédito 330.063 546.162 65,5% Passivos financeiros associados a ativos transf. 195.049 163.650 -16,1%
Crédito a clientes 15.555.141 15.228.739 -2,1% Derivados de cobertura 1.849 1.494 -19,2%
Investimentos detidos até à maturidade 34.631 120.101 > 100% Provisões 8.014 20.329 > 100%
Derivados de cobertura 503 60 -88,1% Passivos por impostos correntes 1.353 3.104 > 100%
Ativos não correntes detidos para venda 681.388 799.739 17,4% Passivos por impostos diferidos - 0 -
Propriedades de investimento 543.534 715.737 31,7% Outros passivos subordinados 370.078 373.279 0,9%
Outros ativos tangíveis 120.492 98.931 -17,9% Outros passivos 389.186 383.574 -1,4%
Ativos intangíveis 59.279 66.054 11,4% TOTAL DO PASSIVO 21.391.860 21.058.950 -1,6%
Inv. em associadas e filiais excl. da consolidação 42.399 24.636 -41,9% Capital Institucional 1.500.000 1.500.000 0,0%
Ativos por impostos correntes 1.832 2.664 45,4% Fundo de Participação 200.000 200.000 0,0%
Ativos por impostos diferidos 336.264 354.628 5,5% Outros instrumentos de capital 8.273 8.273 0,0%
Outros ativos 172.261 337.912 96,2% Títulos Próprios - -3.280 -
Reservas de reavaliação -11.533 18.508 > 100%
Outras reservas e resultados transitados 238.194 -148.464 < -100%
Resultado do exercício -298.626 -186.953 37,4%
Interesses minoritários 11.035 26.440 > 100%
TOTAL DO CAPITAL 1.647.343 1.414.524 -14,1%
TOTAL DO ATIVO LÍQUIDO 23.039.203 22.473.474 -2,5% TOTAL DO PASSIVO E CAPITAL 23.039.203 22.473.474 -2,5%
Balanço
44
milhares de euros 2013 2014 var.
Juros e Rendimentos Similares 816.030 913.710 12,0%
Juros e Encargos Similares 590.783 577.204 -2,3%
MARGEM FINANCEIRA 225.247 336.506 49,4%
Rendimentos de Instrumentos de Capital 535 610 14,0%
Rendimentos de Serviços e Comissões 143.686 135.708 -5,6%
Encargos com Serviços e Comissões 29.052 26.142 -10,0%
Resultados de Ativos e Passivos Avaliados ao Justo Valor através de resultados -27.986 4.204 > 100%
Resultados de Ativos Financeiros Disponíveis para Venda 44.025 374.386 > 100%
Resultados de Reavaliação Cambial 20.223 17.016 -15,9%
Resultados de Alienação de Outros Ativos 35.479 -41.974 < -100%
Outros Resultados de Exploração -34.480 -15.815 54,1%
PRODUTO BANCÁRIO 377.677 784.499 > 100%
Gastos com Pessoal 196.834 194.153 -1,4%
Gastos Gerais Administrativos 109.927 120.494 9,6%
Amortizações e Depreciações 33.352 27.077 -18,8%
RESULTADO OPERACIONAL 37.564 442.776 > 100%
Provisões líquidas de reposições e anulações 3.196 13.226 > 100%
Imparidade de Crédito (líquida de reversões e recup.) 298.834 522.062 74,7%
Imparidade de Outros Ativos Financeiros (líquida de reversões e recup.) 34.022 58.931 73,2%
Imparidade de Outros Ativos Não Financeiros (líquida de reversões e recup.) 61.282 49.008 -20,0%
Res. associadas e empr. conj. (eq. patrimonial) -12.682 -5.275 58,4%
RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS E INTERESSES MINORITÁRIOS -372.452 -205.727 44,8%
Impostos
Correntes -9.469 -18.190 -92,1%
Diferidos 85.448 38.540 -54,9%
Interesses Minoritários -2.153 -1.576 26,8%
RESULTADO DO EXERCÍCIO -298.626 -186.953 37,4%
Demonstração de Resultados
45
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e incertezas. Pela sua natureza, as declarações prospetivas envolvem riscos conhecidos e desconhecidos e incertezas, pois referem-
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e desempenho da Caixa Económica Montepio Geral sejam significativamente diferentes dos resultados e desempenho futuros
contidos, expressa ou implicitamente, em tais declarações prospetivas. Muitos destes riscos e incertezas estão relacionados com
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condições de mercado futuras, as flutuações cambiais, o comportamento de outros intervenientes no mercado, a atuação dos
reguladores, bem como outros fatores como a capacidade da Caixa Económica Montepio Geral continuar a obter o financiamento
necessário à satisfação das suas necessidades de liquidez, as alterações no quadro político, social e regulamentar no qual a Caixa
Económica Montepio Geral opera ou nas tendências e condições económicas ou tecnológicas, incluindo a inflação e a confiança dos
consumidores. Os destinatários desta apresentação são aconselhados a não considerarem indevidamente tais declarações
prospetivas, nem a basearem quaisquer decisões de investimento exclusivamente nas mesmas. Mesmo que a situação financeira da
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as declarações prospetivas contidas nesta apresentação, tais resultados ou desenvolvimentos, bem como o desempenho passado da
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Geral no futuro. A Caixa Económica Montepio Geral declina expressamente qualquer obrigação ou compromisso de fazer quaisquer
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