apresentaÇÃo apimec 2018apresentaÇÃo apimec 2018 22 de novembro de 2018 p. 2 recepção e café...
TRANSCRIPT
p. 2
Recepção e café de boas-vindas
Abertura - Renato Franklin - CEO
Apresentação
Jamyl Jarrus Júnior - Diretor Comercial de RAC
Maximiliano Fernandes - Diretor Comercial de GTF
Anderson Silva - Diretor de Seminovos
Rafael Tamanini - Diretor de Gestão de Receita
Flávio Sales - Diretor de Operações
Miguel Alcântara - Diretor de Tecnologia e Inovação
Edmar Prado Lopes Neto - CFO
Encerramento - Renato Franklin - CEO
Q&A
AGENDA
p. 4
2006 2013 2014 2015 2016 2017 3T18
29 Lojas2.400 Carros
2,1% Mkt share RAC
82 Lojas RAC36.875 Carros
5,8% Mkt share RAC
156 Lojas RAC23 Seminovos52.723 Carros
9,9% Mkt shareRAC
183 Lojas RAC59 Lojas
Seminovos64.223 Carros
17,7% Mkt share RAC
183 Lojas RAC58 Lojas Seminovos
75.860 Carros11% Market Share
RAC
Out17
Aquisição
Movida
Premium
Nova identidade visualSeminovos MovidaMaior player
no Brasil2º
Mercado Premium
Aquisição
IPO Movida
Fev17
LANÇAMENTO DO PRÉ-PAGAMENTO
Histórico
Fundação
Movida
MOVIDAEXPRESS
DEVOLUÇÃO COM TABLET
APP MOVIDA EM TODAS AS PLATAFORMAS
5º TRI COM
RECORDE NO
LUCRO
p. 5
ATENDIMENTO DIFERENCIADO ASSEGURANDO O CONTÍNUO
RELACIONAMENTO COM O CLIENTE
DEVOÇÃOPOR SERVIR
OUSADIA E SIMPLICIDADE PARA PROPORCIONAR O NOVO AO CLIENTE
INOVAÇÃO
FAZ A DIFERENÇA EM NOSSO NEGÓCIO
GENTEENERGIA,
COMPROMETIMENTOE ALEGRIA COM NATURALIDADE!
PAIXÃO
MELHORIACONSTANTEGERANDO
VALOR
QUALIDADE INDISPENSÁVEL AO CRESCIMENTO E PERPETUAÇÃO
LUCRO
Valores Movida
p. 7
Conselho Fiscal
CEORenato Franklin
ESTRUTURA DE GOVERNANÇA
ESTRUTURA DE GESTÃO
ComitêFinanceiro
Comitê deGente
Comitê de Auditoria
Comitê de Ética e Compliance
Comitê de Sustentabilidade
Organograma
COMPLIANCE/GRCOdair Oregoshi
CFOEdmar
Prado Lopes Neto
COMERCIAL GTF
Maximiliano Fernandes
COMERCIAL RAC
Jamyl JarrusJunior
GESTÃO DE RECEITAS
Rafael Tamanini
TECNOLOGIA E INOVAÇÃO
Miguel Alcântara
GENTERodrigo Pádua
OPERAÇÕES RAC E GTFFlávio Sales
SEMINOVOSAnderson
Silva
MARKETINGCharles
Sperandio
NOVOS NEGÓCIOS
MariaBaldin
Em implantação
Conselho de Administração
p. 8
Gestão de Gente
RemunereAtraia e Selecione Talentos
Acolha e Integre
Desenvolva
Avalie
Conecte
Reconheça e Promova
Somos 3.450 colaboradores
Academia Movida Workplace
FOCO EM GENTEVALORES
p. 16
Única locadora do Brasil com um projeto sustentável
Prêmio Frotas &
Fretes Verdes
2018
Economia de mais de
7 mil m³ de água só
no estado de SP
Locações traduzidas
em plantio de
árvores
LAVAGEM A SECO
CARBON FREE
p. 17
GovernançaTransparência
Trabalhadores
Meio Ambiente Comunidade
Mercados +B:
Onde o sucesso é medido pelo bem-estar das pessoas,das sociedades e
danatureza
“Empresa B deseja ser a melhor empresa PARA o mundo e não só DO mundo”
Fonte: https://sistemab.org/brasil/
Modelo de Negócios
Sustentável
Por que ser Empresa B?
p. 19
Crescimento de 18% no Faturamento vs o 9M17,totalizando R$ 718 MM no 9M18 sustentado principalmente por Pessoa Física, Internacional e Parcerias
Expansão de 2,7 p.p. na margem bruta no 3T18 vs. o 3T17 chegando a 60,8%
Evolução da Frota operacional RAC para 50.891 veículos no 3T18, +15% vs 3T17 com aumento da taxa de ocupação para 77,4% no 3T18, +4 p.p. vs3T17
Programa de Eficiência de Vendas RAC
4451
73,6%
77,4%
3T17 3T18
Ocupação %
1.6221.699
3T17 3T18
Receita por carro (R$/mês)
+4,8%
Frota Op.(mil)
p. 20
NOVOS PRODUTOS E PARCERIAS
RELACIONAMENTO COM CLIENTE
MEIOS DEPAGAMENTO
+50 MIL CNHs E +900 CNPJs CADASTRADOS POR MÊS
TABLET
MOVIDA FACILITA
PRÉ-PAGAMENTO
APPLE PAY
SAMSUNG PAY
p. 21
Po n t u e a c a d a
l o c a ç ã o
R e s g a t e e p a g u e m e n o s e m s u a s
l o c a ç õ e s u t i l i z a n d o o s
p o n t o s
p. 23
INTELIGÊNCIA DE MERCADO
GESTÃO ESTRATÉGICA
SUSTENTABILIDADE
CARRO CONECTADO
Alavancas de Crescimento
p. 24
1,7 Mil Empresas
6,7 Milhões Veículos
8 Mil Empresas
18 Milhões Veículos
63 Milhõesde Veículos
650 Clientes
24 mil veículos
8 Mil Empresas
170 Mil VeículosMercado Endereçável
Mercado B2B
Mercado Corporativo
Mercado Total
Crescimento Focado
p. 26
https://www.loreal.com.br/imprensa/not%C3%ADcias/2018/out/com-frota-carros-100-verde-loreal-brasil-programa-reflorestacao-compensar-emissao-de-co2
1 Cliente contrata o produto
2A Movida calcula motorização e Km rodado
3É definida a quantidade de mudas
4O plantio é feito pela Geoflorestas
5 A neutralização acontece
Traduzimos a quantidade de CO2 emitida pelas locações em árvores para plantio
p. 30
AUTONOMIA:Consumo Urbano: 11,4 Km/l (G) – 7,7Km/L (A) Consumo Rodoviário:13,7Km/l (G) – 9,4Km/l (A)
PORTA-MALAS: 575 litros
DESEMPENHO
DESIGN
CONFORTO
CONECTIVIDADE
SEGURANÇA
Capacidade Tanque: 68,5 litros
MUITO ALÉM DO CARRO
Visão 360º
p. 32
Processos: busca constante da melhor experiência do cliente
Pessoas: certas, capacitadas e com paixão em atender o cliente
Cliente: inovação e omnichannel
p. 33
Marketing• Mercado pulverizado
• Sem referências
• Maior player com 3 a 4% de share
• Necessidade de se diferenciar
• Relançamento da Seminovos Movida
• Novo posicionamento da Marca
p. 38
Jornada Online
• Mais de 3.000 atendimentos via Whatsapp
• Nova Central de relacionamento
• Monitoramento e acompanhamento do lead
• Novas réguas de relacionamento de e-mails
p. 39
Precificação e Mix
Evolução Mix/Potencial
71,0% 76,4% 78,5% 80,7% 85,4% 84,7% 84,2% 83,9% 85,6% 86,2%
Mix por Loja/Potencial
71,0% 76,4% 78,5% 80,7% 85,4% 84,7% 84,2% 83,9% 85,6% 86,2%
Mix por Loja/Potencial
Evolução Volume Estoque vs Capacidade
59
% 70
%
78
%
87
%
89
%
90
%
92%
93
%
Evolução Volume Estoque vs Capacidade
59
% 70
%
78
%
87
%
89
%
90
%
92%
93
%
Evolução Volume Estoque vs Capacidade
p. 40
Gestão Comercial
• Nova gestão comercial diária
• Reuniões matinais e de fechamento
• Metas diárias de agendamento e conversão
• Acompanhamento de indicadores
Média de Carros Vendidos por Loja/mês
21 23
16 17 21 22 25 24
30 25 26
34
43
54 59 59 60 60 58 59 60 60
1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Varejo Número de Lojas
p. 42
Visão: Ser referência em gestão de receita no setor deserviços
Gestão de Receita: oferecer preços baseados na segmentação declientes, duração de serviço e disponibilidade de produto com focoem ganho de margem.
Gestão de Receitas
p. 43
Ampliação de Escopo: RAC, GTF & Seminovos
Novas Ferramentas de Gestão de Receitas
Ampliação da Área: de 13 para 30 pessoas
Maior granularidade e agilidade
Novos processos com foco na rentabilidade
Treinamento de 100% do time
Gestão de Receitas
p. 44
Plataformas EstratégicasDiretoria de Gestão de Receitas
Pre
ço D
inâm
ico
• Novos parâmetros de tarifas no RAC
• Dinamismo na precificação
• Modelagem de preços
• Cálculo das elasticidades
Dis
trib
uiç
ão •Melhor distribuição de frota RAC
•Dispersão da taxa de ocupação: “Carro certo no lugar certo”
•Estoque de Seminovos
•Otimização de custos de transporte
Efic
iên
cia
& M
ix
• Mix da frota nas lojas de SN
• Variações de modelos
• Eficiência na compra de carros
• Mix / Margem Segmento R
ecei
ta A
dic
ion
al
• Redução de Overbook
• Gestão de inventário de acessórios
• Receita de serviços secundários
Car
ros
Pre
miu
m
• Precificação personalizada frota premium
• Distribuição da frota premium
Gente, Processos e Ferramentas
RAC
SN
RAC
SN
GTF
RAC
SN
RAC
SN
GTF
RAC
SN
Gestão de Receitas
p. 45
Evolução Volume Estoque vs Capacidade
Evolução Mix/PotencialMédio Brasil – Modelo Versão
Preço Relativo (Econômico com Ar – Principais Aeroportos)
(R$)
Pesquisa 22/08 – 25/08 (3 diárias)
Concorrente1
Taxa Ocupação:
Δ+4,4pp
Movida vs
Concorrente2
102,65% 99,68% 100,72% 99,68% 102,03% 100,75% 99,68% 103,23% 105,07% 99,68% 99,68%
98,49% 107,48% 110,07% 105,59% 103,26% 106,55% 101,43% 105,62% 113,26% 104,41% 105,42%
Gestão de Receitas1
04
,4
93
,4
98
,4
94
,4
85
,4
94
,4
92
,4
86
,4 97
,4
92
,4
93
,4
10
1,7
93
,7
97
,7
94
,7
83
,7 93
,7
92
,7
83
,7
92
,7
92
,7
93
,710
6,0
86
,9
89
,4
89
,4
82
,7
88
,6
91
,1
81
,8
86
,0
88
,5
88
,6
BEL CNF VCP GYN MCZ POA GIG SDU SSA CGH GRU
59
% 70
% 78
% 87
%
89
%
90
%
92
%
93
%
Agosto Setembro Outubro 01/11 05/11 06/11 07/11 08/11
59
% 70
% 78
% 87
%
89
%
90
%
92
%
93
%Agosto Setembro Outubro 01/11 05/11 06/11 07/11 08/11
71
,0%
76
,4%
78
,5%
80
,7%
85
,4%
84
,7%
84
,2%
83
,9%
85
,6%
86
,2%
Agosto Setembro Outubro 01/nov 05/nov 06/nov 07/nov 08/nov 09/nov 12/nov
71
,0%
76
,4%
78
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80
,7%
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,6%
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,2%
Agosto Setembro Outubro 01/nov 05/nov 06/nov 07/nov 08/nov 09/nov 12/nov
p. 46
Preço Relativo (Econômico com Ar – Principais Aeroportos)(R$)Pesquisa 28/12 – 01/01 (4 diárias)
13
9,4
13
7,3
11
9,7
11
9,4
16
9,8
17
6,7
15
4,4
15
4,4
12
8,4
14
5,4
16
5,5
13
8,7
13
8,7
11
9,4
11
9,7
17
5,7
16
9,8
15
7,7
15
7,7
12
8,7
14
7,7
16
6,7
13
2,5
8
10
5,3
3
11
8,9
6
87
,17 1
31
,55
14
9,6
10
6,1
8
13
4,6
5
11
1,2
7
12
8,9
13
7,1
4
BEL CNF VCP GYN MCZ POA GIG SDU SSA CGH GRU
100,50% 98,99% 100,25% 99,75% 96,64% 104,06% 97,91% 97,91% 99,77% 98,44% 99,28%
105,14% 130,35% 100,62% 136,97% 129,08% 118,11% 145,41% 114,67% 115,39% 112,80% 120,68%
Movida vsC1C2
(R$)
Pesquisa 02/03 – 06/03 (4 diárias)
Movida vsC1C2
11
1,4
11
1,4
84
,7 11
1,4
11
1,4
87
,7 11
1,4
11
1,4
11
1,4
11
1,4
11
1,4
83
,7
88
,7
90
,4
88
,7
83
,7
90
,4
95
,7
92
,7
83
,7
83
,7
83
,795
,17
77
,5
77
,5
77
,5
81
,09
79
,93
83
,15
84
,75
81
,09
84
,39
85
,22
BEL CNF VCP GYN MCZ POA GIG SDU SSA CGH GRU
133,09% 125,59% 93,69% 125,59% 133,09% 97,01% 116,41% 120,17% 133,09% 133,09% 133,09%
117,05% 143,74% 109,29% 143,74% 137,38% 109,72% 133,97% 131,45% 137,38% 132,01% 130,72%
Gestão de Receitas
Preço Relativo (Econômico com Ar – Principais Aeroportos)
p. 48
Contempla 20 linhas de custos diretos que estão sob gestão da lojas de RAC
(base 100)
ICO – Índice de Custo Operacional
Objetivo:Aumento da Eficiência Operacional
Como:▪ Acompanhamento granular de Custos
(custo por loja, por regional e por linha de custo)
▪ Maior produtividade e redução de custos diretos das lojas
▪ Maior controle e redução dos custos de manutenção da frota
▪ Sustentabilidade nas ações de redução de custo
▪ Solução de gerenciamento de escalas/demanda
100%
91%
86%
2017 2018 Meta
Custo(ex-depreciação) Mensal por Frota Média Operacional LTM (R$)
(602) (598) (565) (538) (537) (528) (537) (506) (500)
(223) (243) (260) (283) (283) (261) (262) (272) (256)
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
RAC GTF
p. 49
Satisfação do Cliente - NPS
Objetivo:Garantir fidelidade do cliente, mantendo novos patamares de ocupação
Como:▪ Plano de ação endereçando cada frente
▪ Estrutura de loja▪ Dimensionamento de equipes▪ Disponibilidade de veiculos▪ Condições de entrega dos veiculos▪ Transfers▪ Agilidade na retirada e devolução
NPS – Net Promoter Score
100%
133%125%
jan/18 set/18 Meta(base 100)
p. 50
24,0 24,2 21,0
69,2
19,6 25,611,9
57,0
10,4% 10,8%
8,8%10,0%
7,3%
9,3%
3,9%
6,7%
1T17 2T17 3T17 9M17 1T18 2T18 3T18 9M18
PT + Roubo (R$ milhões) PT+Roubo/Receita de Serviços
12%22%
36% 36%
57%63% 66% 66%
1T17 2T17 3T17 9M17 1T18 2T18 3T18 9M18
Frota Total Rastreada
Evoluções Operacionais
p. 51
Programa de Eficiência – 2ª Onda
OBS¹ Referente apenas aos gastos administráveis pela equipe de Suprimentos.
DISTRIBUIÇÃO DAS CATEGORIAS COM POSSIBILIDADE DE SAVINGS
~R$ 280 milhões/ano sob análise na primeira
fase
COBERTURA:
37% fechadas
com ganho,
23%em
negociação
p. 54
• Gestão, Controle e Operação da Frota (Automação, Rastreabilidade, Telemetria)
• Automação das lojas (tablet e mobilidade) e processo selfservicedigital (Totem Auto Serviço)
• Nova Organização de TI Lean, Processos Ágeis, Infraestrutura moderna, segura e escalável
Operação e Tecnologia
p. 55
• Lojas, carros vinculados e seus status
• Utilização de veículos, por modelo
• Mapa de calor presença de veículos em lojas
• Histórico de posições (L&L) por placa (últimas localizações de um carro)
• Tempo médio de locação por contrato/desvios, Tempo que carro fica locado/disponível/serviço
• Evolução histórica de frota rastreada
• Identificar Ofensor: Alerta de Perda
• Rastreadores com Problemas
• Manutenção de Garantia/Preventiva não realizada
• Controle de SLA´s de fornecedores (manutenção, avarias, lavagem, etc)
• Eficiência de fornecedores e portfólio de serviços
SmartHub Movida
p. 56
SmartHub Movida
Plataforma de mercado escalável, com regras de negócio e fornecedores Movida
• Internet das Coisas (IOT ready plataform – Any Device)• Controle de comportamento do condutor (behavior control)• Automação e controle de avarias (Car Damage Control)• Ciência dos Algoritmos (Machine Learning & Analytics) )
p. 57
Automação das Lojas
Plataforma móvel de produtividade para os agentes. Reservas criadas no APP ou no site movida
Agente trabalhando de forma móvel dentro da loja acessando 100% das funcionalidade do sistema Vetor de qualquer lugar
p. 58
Automação das Lojas
Plataforma de autoatendimento para os clientes. Reservas criadas no APP ou no site movida tem acesso direto ao totem de autoatendimento
Cliente com atendimento rápido dentro da loja acessando sua reserva de forma instantânea e com poucos passos ate a conclusão
p. 60
Transformação Agile
»Planos, suas mudanças e andamento amplamente visíveis a clientes, parceiros e colaboradores
»Formação de Backlog de Produto priorizado em constante aperfeiçoamento
»Papéis claros, sintonizados com práticas de mercado, focados na personalização dos clientes.
»Alterações de rumo conforme prioridade dos produtos, abraçados pela equipe de forma plena
»Qualidade/Produtividade mensuráveis, parte inerente do produto
p. 61
Transformação Agile
»Equipe em constante capacitação em técnicas de transformação(design thinking, service design, Agile/scrum)
»Times multifuncionais focados em produtos/assuntos especificos
»Workshops e techtalks internos provendo disseminação de conhecimentos entre os times
»Cultura moderna e não repreensiva estimulando troca de ideias/pensamentos e novas formas de trabalho
»Ambiente físico moderno e adequado aos trabalhos de inovação, propiciando maior produtividade, agilidade e espirito de equipe
»Métricas e controles visíveis por todos e compartilhados de forma on-line
»Monitoramento 7X24X365
p. 62
• Modelagem de Crédito Dinâmica, Cobrança de Multas e Avarias, Gestão da PDD
• Consolidação dos Controles Financeiros (SAP/BI) e Governança Corporativa e de Tecnologia (COBIT/COSO/SOX)
• Precificação Flexível (NxN) e Analise Preditiva (Big Data e Data Science)
Financeiro & Pricing
p. 63
Inovação
• HUB´s de Inovação
• Benchmarks e Parcerias estratégicas
• MovidaLabs / P&D
• Implementação do Conceito de Service Design and Future Thinking(Mobilidade) na modelagem de negócios
p. 64
Clientes, Comercial e Produtos
• CRM Omnichannel, visão Multiproduto e Intermodal
• Estratégia Digital• ONLine• OFFLine
• Gestão Digitalizada da Jornada do Cliente
• Segmentação• Prospecção• Atendimento• Fidelidade
p. 66
Receita Líquida
Evolução desde o IPO - LTM
EBITDA e Margem
Lucro Líquido e MargemEBIT e Margem
¹ Sobre Receita de Serviços² Sobre Receita Total
712 751 797 849 896 951 989 1.041 1.111
966 1.036 1.192 1.260 1.399 1.450 1.417 1.401 1.286
1.678 1.787 1.989 2.109
2.295 2.402 2.406 2.443 2.397
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Venda de Ativos
276 269 281 288 301 326 343 390 425
38,9% 36,0% 35,2% 34,0% 33,5% 34,3% 34,6% 37,3% 38,2%
16,5% 15,1% 14,1% 13,7% 13,1% 13,6% 14,3% 16,0% 17,7%
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
EBITDA Margem EBITDA¹ Margem EBITDA²
191 191 206 218 229 252 268 313 338
26,7% 25,6% 25,8% 25,6% 25,4% 26,5% 26,9%29,9% 30,4%
11,4% 10,7% 10,4% 10,3% 10,0% 10,5% 11,1% 12,8% 14,1%
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
EBIT Margem EBIT¹ Margem EBIT²
46 32 40 45 47 66 72
101 128
2,8% 1,8% 2,0% 2,1% 2,0% 2,7% 3,0% 4,1% 5,3%
6,5%
4,3% 4,8% 5,2% 5,1%6,9% 7,1%
9,5% 11,4%
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Lucro Líquido Margem Líquida² Margem Líquida¹
p. 67
Em R$ milhões
+2,4x
Margem Líquida¹
12,6%
Margem Líquida¹
6,6%
¹ Sobre Receita de Serviços
8,6%9,3% 9,4% 9,3%
7,7% 7,9% 7,8% 7,6%
9,2% 9,2%9,7%
10,2%9,8%
10,1% 10,3% 10,6% 10,6% 10,6%10,2%
9,3%
8,1%7,2%
6,4% 5,8%
7,6%
6,5%
5,7% 6,0%
4,2% 3,9%4,4% 4,6%
6,6%
5,7%
7,3%
8,8%
4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
ROIC LTM CUSTO DE DÍVIDA (PÓS IMPOSTOS) LTM ROE LTM
Lucro Líquido e Rentabilidade
p. 68
Escala & Poder de Barganha
Mix de Frota
Depreciação
Em R$ por carro LTM 3T18
Direto
Indireto
37.797
Condições do Mercado de Seminovos
Mix de Frota
Canal de Venda
+
+
“Valor residual de um ativo é o valor estimado que a entidade obteria com a venda do ativo, apósdeduzir as despesas estimadas de venda, caso o ativo já tivesse a idade e a condição esperadas parao fim de sua vida útil. Valor depreciável é o custo de um ativo ou outro valor que substitua o custo,menos o seu valor residual.”
Comitê de Pronunciamentos ContábeisCPC 27 – Ativo Imobilizado
R$1.328
67%
33%
Resultado de Seminovos por Carro
R$2.696
Alteração da depreciação a partir de Agosto:
RAC R$1.027 (+R$100 vs 2T18)GTF R$2.484 (+R$1.035 vs 2T18)
Se tivesse sido em Julho:RAC ~ R$1.100GTF ~ R$3.000
+
+
Se Σ = 0 Nível de depreciação suficiente
Depreciação
p. 69OBS¹ Informações obtidas nos sites de relações com investidores das respectivas companhias.
OBS² Para conbcorrente 2 os dados foram consolidados de maneira histórica para melhor comparabilidade.
RA
CG
TF
60,1% 59,0%
68,4%
61,3% 60,4% 61,3%
68,0%
61,5%
56,8%
63,0%
68,0%
62,5% 62,8%62,3%60,7%
62,8% 62,9%
69,9%
63,1%65,7%
61,6%
65,5%
60,5%
75,0%
59,4% 59,4%
45,5%47,5%
53,5%54,9%
59,3%
52,7%
58,0%
52,9%
57,1%59,1%
61,2%
61,1% 61,3%
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
90,8%88,4%
94,7% 93,7%
90,7%92,9%
90,2%
87,2%
80,6%
88,4%88,8%
84,6%84,7%
79,8%77,7%
81,4% 82,3%
89,7%
80,6%
84,1% 85,1% 84,7%82,3%
87,6% 89,9%87,1%
95,7%
99,4%
88,2% 88,1%
92,2%91,0%
93,0%
96,0%
77,4%
83,3% 86,6%
89,8%
87,2%
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Conc.1 Conc.2 Movida
Frota Alugada em Relação à Total
p. 70OBS¹ Informações obtidas nos sites de relações com investidores das respectivas companhias.
OBS² Para concorrente 2 os dados foram consolidados de maneira histórica para melhor comparabilidade.
*Volume médio/carro operacional
Ca
rro O
pera
cio
nal
Carr
o T
ota
l
54,4 53,6
61,6
55,0 55,1 55,9
60,7
55,351,8
57,560,8
56,5
57,457,6 56,4 57,4 57,8
65,8
58,159,7
56,2
60,3
54,9
67,6
54,1
49,3
41,042,8
48,2 49,4
53,3
46,8
52,1
47,8
52,5 52,955,5 54,6
56,3
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Conc.1 Conc.2 Movida
64,1 64,5 66,1 66,168,7
65,2 65,567,2 67,8 67,4 67,6
65,269,3
73,174,8 73,4
75,5
82,078,3 77,4 75,8
79,8 78,576,7
74,0
69,9
54,658,3 57,9
66,368,3
66,1 66,3 67,0 67,6 66,8 67,569,2
71,1
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Diárias RAC por Carro
p. 71
4,5% 4,4% 4,4% 4,3%4,1% 4,0%
3,9%3,7%
3,5% 3,5% 3,4% 3,3% 3,3%4,1% 4,1% 4,0% 4,0% 4,0% 4,0% 4,0%
3,7%3,6%
3,4% 3,4% 3,4% 3,3%3,4% 3,4% 3,4% 3,4% 3,4% 3,3% 3,3% 3,2% 3,2% 3,2% 3,1% 3,1% 3,1%
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Conc.1 Conc.2 Movida
OBS¹ Informações obtidas nos sites de relações com investidores das respectivas companhias.
OBS² Para concorrente 2 os dados foram consolidados de maneira histórica para melhor comparabilidade.
GAP
1,1 p.p.GAP
0,2
p.p.
Yield e Competitividade em Custo
Mg EBITDA GTFMg EBITDA RAC
Dados LTM
33,7%
31,9% 32,0% 32,3% 32,2% 32,4%33,0%
33,5%
32,2%31,1% 31,4% 31,1%
32,9%
36,8%
38,6%37,5%
36,9%
38,0%
36,8%36,2%
35,0%34,4% 34,1% 33,8%
36,6%37,2%
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Conc.1 Movida
60,1%62,2%
63,5% 64,0% 64,5% 64,4% 64,0% 63,2% 63,0%61,5% 61,1% 61,8%
62,8%57,2% 56,8%58,9% 59,9%
57,7%55,2%
54,0%
57,8%
61,2%
67,9%70,3%
67,1% 66,1%
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Conc.1 Movida
p. 72OBS¹ Informações obtidas nos sites de relações com investidores das respectivas companhias.
OBS² Para concorrente 2 os dados foram consolidados de maneira histórica para melhor comparabilidade.
Inclui:
Securitização de contas a pagar
Cessão de créditos por fornecedores
Cessão de direitos creditóriosFornecedores Risco Sacado
DÍVIDA LÍQUIDA
EBITDA contábil dos últimos doze meses (LTM)
EBITDA LTM
1,5 1,7 1,6 1,7
1,9 2,1
1,9 1,9
2,8
3,1 3,0
3,3 3,2
2,6
2,9 2,8 3,0
2,8 2,9 2,9
3,6 3,5 3,6
4,1
3,6
4,0
2,8
3,23,0 2,9
3,5 3,4
2,3
2,8
3,2 3,3 3,4
3,2 3,0
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Conc.1 Conc.2 Movida
Equalização de Alavancagem
p. 73
17,1% 17,3% 16,9%
15,8%15,3%
15,8% 16,2%
14,4%13,9%
14,7%14,0%
13,0%
8,9%9,6% 9,8%
10,4% 10,6% 10,8%
9,7% 9,9% 10,1%9,4%
10,0%
9,9%
8,6%
9,3% 9,4% 9,3%
7,7% 7,9% 7,8% 7,6%
9,2% 9,1% 9,6%
10,2%
4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Conc.1 Conc.2 Movida
OBS¹ Informações obtidas nos sites de relações com investidores das respectivas companhias.
OBS² Para concorrente 2 os dados foram consolidados de maneira histórica para melhor comparabilidade.
EBIT contábil dos últimos doze meses (LTM) (-)
Taxa efetiva de IR(média ponderada LTM)
NOPLAT LTM
Dívida Líquida (com risco sacado e
equivalentes conforme slide anterior)
(+)
Patrimônio Líquido
(valor médio entre o trimestre corrente e quatro
trimestres anteriores)
CAPITAL INVESTIDO MÉDIO
GAP
8,5 p.p.
GAP
2,8 p.p
Equalização de ROIC
p. 74
22,4% 21,6% 21,1% 20,5% 19,8% 19,8% 20,4% 20,5% 21,1%22,3% 21,9% 22,3%
5,8% 5,7%5,4% 5,9%
7,0% 7,4% 7,5%8,6%
11,0% 11,1%12,7%
14,1%
7,6%6,5% 5,7% 6,0%
4,2% 3,9% 4,4% 4,6%6,6%
5,7%7,3%
8,8%
4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Conc.1 Conc.2 Movida
OBS¹ Informações obtidas nos sites de relações com investidores das respectivas companhias.
OBS² Para concorrente 2 os dados foram consolidados de maneira histórica para melhor comparabilidade.
Lucro Líquido contábil dos últimos doze meses (LTM)
LUCRO LÍQUIDO LTM
Patrimônio Líquido
(valor médio entre o trimestre corrente e quatro
trimestres anteriores)
PATRIMÔNIO LIQ. MÉDIO
GAP
16,6 p.p.
GAP
13,5 p.p
Equalização de ROE
p. 75
MOVI3: Maior Potencial de Valorização
Índice Preço/Lucro 14,1 9,9 25,8 22,1 18,4 11,7
Valor da Empresa/EBITDA 7,7 6,2 14,2 11,8 7,1 5,6
Índice Preço/Valor Patrimonial 1,4 1,3 5,7 4,8 2,1 1,8
-45%
-24%
-76%
-36%
MOVI316/11
R$8,21
*Informações do consenso Bloomberg em 16/11/2018
Em R$ Milhões
2018 2019 2018 2019 2018 2019
Receita 2.620 3.275 7.874 9.657 3.099 3.705
Lucro Líquido 132 180 684 817 201 296
EBITDA 437 542 1.586 1.920 886 1.122
MOVI3 Conc. 1 Conc. 2