apresentação dos resultados do 1t08
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Apresentação dos Resultados do 1T08
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Aviso Importante
As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem
expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a
mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.
Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação
vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação.
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Agenda
Desempenho Operacional
Desempenho Econômico-Financeiro
Mercado de Capitais
Investimentos
Administração
A Celesc
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A Celesc
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A Companhia
► Responde por 92% da demanda de energia elétrica no Estado.
► Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50,2% das ações ordinárias.
► Mais de 2,1 milhões de clientes (dos quais 1,7 milhão são residenciais).
► Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas.
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Linha do Tempo
� Criação das diretorias comercial e jurídico institucional� Criação do departamento de RI� Grupamento da ações na proporção de 20:1� Desverticalização, criação da Celesc holding� Aquisição de participação na SCGAS
Abertura de capital na Bovespa
Emissão de US$ 50 milhões de commercial papers
Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa
Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel 1
Criação da Celesc1955
1973
1998
2002
1996
2006
2007
� Venda da participação na UHE Machadinho� Aquisição do controle acionário da SCGás
� Captação de R$ 200 milhões via FIDC
� Adequação dos Comitês de Assessoramento do
Conselho de Administração
Pendente
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Estrutura Organizacional
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Desempenho Operacional
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� Em 31 de março de 2008, a Celesc totalizava 2.195 mil consumidores, um crescimento de 4,6% em relação ao mesmo período de 2007.
� A maior concentração de consumidores está na classe residencial com 78% da base total de clientes da Celesc
Número de Consumidores
Outros (*): Poder Público, Iluminação Pública e Serviço Público.
Número de Consumidores (mil) Distribuição do Consumo por Classe*- 1T08
Industrial
Comercial
Rural
Outros*
Residencial
27,6%
2.098 2.0992.123
2.141
2.195
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08
34,5%
18,4%
12,5%
7,1%
* Em MWh
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� Aumento de 5,5% no volume de energia vendida no 1T08 em relação ao 1T07
� Destaque para o crescimento da classe industrial, que vinha apresentando decréscimo no consumo desde 2006 em razão da migração de consumidores para o mercado livre, reverteu o movimento desde o final de 2007 e destacou-se no 1T08 registrando aumento de 10,7% em relação ao 1T07.
Venda de Energia e Distribuição por Classe
Energia Distribuídapor Classe de Consumo (MWh) 2008 2007 Var. %Residencial 1.009.944 997.112 1 Industrial 1.260.460 1.138.601 11 Comercial 671.532 648.080 4 Rural 455.576 428.476 6 Poder Público 84.158 87.286 (4) Iluminação Pública 110.805 106.148 4 Serviço Público 65.700 65.072 1 Sub-Total 3.658.175 3.470.775 5 Consumo Próprio 0 3.759 -Suprimento de Energia 55.508 45.030 23 Total 3.713.683 3.519.564 6
1º Trimestre
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� No primeiro trimestre de 2008, a razão entre MWh e empregados apresentou crescimento de 6,2% ante o 1T07 e a proporção entre consumidores e empregados também apresentou aumento e cresceu 5,4% em relação ao 1T07
� No final de 1T08 a Celesc contava com 3.902 funcionários
Pessoal e Produtividade
Energia Vendida (MWh) / Empregado No de Consumidores / Empregados
896 900 861 863952
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08
534 536 543 545 563
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08
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DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor
FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor
Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)
DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)
4,31
3,01
4,03
5,35
3,50
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08
3,52
2,482,83
3,85
2,55
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08
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Tarifa Média Praticada (R$/MWh) – Líquida de ICMS
Evolução da Tarifa Média de 2005 ao 1T08
256,8
274,7
230,0
345,4
262,1
287,9
244,5
335,2
249,5
276,9
218,2
342,4
216,5
276,7
198,8
324,7
Média Celesc
Comercial
Industrial
Residencial
1T082007
2006
2005
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Desempenho Econômico-Financeiro
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Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.
Receita Bruta Consolidada e Deduções
Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões)
2134,842,3TUSD
91.270,41.390,9Receita Operacional Bruta
17792,8928,0Receita Operacional Líquida
(3)(477,6)(462,8)Deduções da Receita
1430,935,2Outras Receitas
--119,6Fornecimento de Gás
(1)1.204,71.193,7Fornecimento de Energia Elétrica
Var. %1T071T08Valores em R$ milhões
1T07
1T08
1432
62
118
249
1336
17
134
261
OutrasDeduções
CDE CCC COFINS e PIS ICMS
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Evolução da Receita Líquida
� A receita operacional líquida da Celesc no 1T08 alcançou R$ 928 milhões, um crescimento de 17,1% em relação ao mesmo período de 2007
Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (1T08)
793770
727
877928
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08Residencial
Industrial
Comercial
Rural
Outros
36%
31%
20%
7%6%
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Demonstração do EBITDA
EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) Cálculo do EBITDA (1T07 e 1T08)
EBITDA Margem EBITDA
134
171
99
175 165
17%
22%20%
18%
14%
0
50
100
150
200
250
300
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Valores em R$ Milhões 1T07 1T08 Var.%
Receita Operacional Líquida 793 928 17Despesas Operacionais (693) (799) 15Resultado do Serviço 100 129 29Depreciação 25 34 37Amortização 1 2 44
EBITDA 126 165 31
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Lucro Líquido
A Celesc apresentou lucro líquido de R$ 76,1 milhões no 1T08, uma redução 42,3% em relação ao mesmo período
do ano passado. Para melhor comparação entre os resultados do
1T08 e 1T07, devemos considerar que o lucro líquido do 1T07 foi favorecido
pelo resultado não operacional de R$ 79,5 milhões, resultante do ganho e
alienação de bens e direitos referentes à venda de 14,63% da participação da
Celesc na Maesa.
Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões)
132
83
21
110
76
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08
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Perfil do Endividamento
Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.
Total: R$ 135 milhões
Comportamento da Dívida Bruta
(R$ milhões)
Amortização da Dívida de Longo Prazo
(R$ Milhões)
� A Celesc encerrou o 1T08 com uma dívida bruta de R$ 159,2 milhões e com um caixa líquido de R$ 292,7 milhões
� 43% da dívida atrelada ao dólar, 37% à TJLP e 20% à UFIR/IGPM
Curto Prazo Longo Prazo Total
19,7
39,4
32,4
43,3
2008 2009 2010 Após 2010
5946
55
95
24
8276
121
73
135
142123
177168
159
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08
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Investimentos
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Investimentos
� Os investimentos totais da Celesc no 1T08 atingiram R$ 48,7 milhões
Evolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos – 1T08
106,9
124,3
46,0
66,0
48,7
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08
Distribuição
86%
GeraçãoInstalações
Gerais
11%
3%
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Mercado de Capitais
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Posição Acionária
Free Float: 75,1%
� Em 31/03/08, o capital social integralizado era composto por 38,6 milhões de ações, com a seguinte distribuição.
Volume % Volume % Volume % Volume %
Estado de Santa Catarina 7.791.010 50,18% 191 0,37% - 0,00% 7.791.201 20,20%Cx Prev. Banco do Brasil - PREVI 5.140.867 33,11% - 0,00% 437.807 1,90% 5.578.674 14,46%Fund. CELESC Seg. Social - CELOS 910.161 5,86% 0,00% 267.950 1,17% 1.178.111 3,05%GERAÇÃO FUTURO - Fundos ADM. 170.700 1,10% 0,00% 2.034.253 8,85% 2.204.953 5,72%Cia Desenv. Estado de SC - CODESC 97.976 0,63% 0,00% - 0,00% 97.976 0,25%Cent. Elét. Brasileiras - ELETROBRAS 4.233 0,03% 0,00% 4.142.774 18,02% 4.147.007 10,75%TARPON Invest. - Fundos Adm. - 0,00% 0,00% 5.013.223 21,80% 5.013.223 13,00%POLAND FIA - 0,00% 0,00% 3.006.571 13,08% 3.006.571 7,79%HEDGING GRIFFO - Fundos Adm. - 0,00% 0,00% 2.442.552 10,62% 2.442.552 6,33%Outros 1.412.190 9,09% 51.677 99,63% 5.647.456 24,56% 7.111.323 18,44%
TOTAL 15.527.137 40,26% 51.868 0,13% 22.992.586 59,61% 38.571.591 100,00%
ACIONISTASAções ON Ações PNA Ações PNB TOTAL
Em 31/03/2008
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Administração
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Relações com Investidores
Aldo Roberto SchuhmacherTel.: (55 48) 3231- 5100Fax.: (55 48) 3231- 6229
e-mail: [email protected]
Diretoria Executiva
Marcelo Gasparino da SilvaDiretor Jurídico-Institucional
Carlos Alberto MartinsDiretor Comercial
Eduardo Carvalho SitonioDiretor Técnico
José Affonso da Silva JardimDiretor de Gestão Corporativa
Arnaldo Venício de SouzaDiretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores
Eduardo Pinho MoreiraDiretor Presidente
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Conselhos de Administração e Fiscal
1. Representantes do Acionista Majoritário
Eduardo Pinho Moreira
Içuriti Pereira da Silva
Glauco José Côrte (FIESC)
Lírio Albino Parisoto
Milton de Queiroz Garcia
2. Independentes
Pedro Bittencourt Neto
Edilando de Moraes
Daniel Arduini Cavalcanti de Arruda
3. Representantes de Acionistas Minoritários
Arlindo Magno de Oliveira
Paulo Roberto Evangelista de Lima
Marcelo de Souza Muniz
José Wilson da Silva
4. Representantes dos Empregados
Arno Veiga Cugnier
Conselho de Administração Conselho Fiscal
Conselho Fiscal
Célio Goulart
Ronaldo Baumgarten Filho
Gilberto Antônio Gadotti
Hayton Jurema da Rocha - Minoritário ON
Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN