análisis inmobiliario gran temuco -...
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Análisis Inmobiliario y Panorama Local Comuna de Temuco
Presenta: Fernando Daettwyler De Laire Presidente Comité Inmobiliario CChC IX Región
N° de viviendas Nuevas inscritas por año CBR Temuco
Fuente CChC Temuco
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Casas 1.063 811 1.433 919 1.042 985 823 771
Deptos. 459 533 551 731 567 683 911 1.232
Total 1.522 1.344 1.984 1.650 1.609 1.668 1.734 2.003
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
N°
Un
idad
es
% Participación Casas v/s Deptos. en vivienda Nueva (En unidades)
Fuente CChC Temuco
70% 60%
72%
56% 65%
59%
47% 38%
30% 40%
28%
44% 35%
41%
53% 62%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Casas Deptos.
Monto Transados en U.F de viviendas Nuevas inscritas por año CBR Temuco
Fuente CChC Temuco
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Casas 1.435.540 1.448.813 1.955.241 1.825.162 1.886.490 2.126.272 1.740.766 2.166.886
Deptos. 839.048 1.056.351 876.819 1.035.837 1.125.333 1.431.900 1.848.708 2.276.045
Total 2.274.587 2.505.165 2.832.060 2.860.999 3.011.823 3.558.171 3.589.474 4.442.931
-
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
4.000.000
4.500.000
5.000.000
UF
Insc
rita
s
% Participación Casas v/s Deptos. en vivienda Nueva (Montos de Transados en U.F)
Fuente CChC Temuco
63% 58%
69% 64% 63% 60%
48% 49%
37% 42%
31% 36% 37% 40%
52% 51%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Casas Deptos.
Crecimiento del Mercado Vivienda Nueva y N° de Viviendas v/s Monto Total Transado
Fuente CChC Temuco
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
N° de Viviendas Transadas 88% 148% 83% 98% 104% 104% 116%
Monto total de UF Transadas 110% 113% 101% 105% 118% 101% 124%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
130%
140%
150%
160%
Po
rcen
taje
Cre
cim
ien
to
N° de Viviendas Nuevas inscritas por Rango de Precios CBR Temuco
Fuente CChC Temuco
685
380
1216
817
468 414
245 201
452
547
374 343
622
538
780 841
276 264 260 280 340
472 448
594
86 76 72 103 97 98
157 220
7 32 29 64 42 52 48 52
16 45 33 43 40
94 56
95
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Entre 600 - 1.000 UF Entre 1.001 - 2.000 UF Entre 2.001 - 3.000 UF
Entre 3.001 - 4.000 UF Entre 4.001 - 5.000 UF Mayor 5.000 UF
Efecto programa Minvu Ds4, lazando el 2009
% Participación de N° Viviendas Nuevas por Rango de Precios
Fuente CChC Temuco
45%
28%
61% 50%
29% 25% 14% 10%
30%
41%
19%
21%
39%
32% 45%
42%
18% 20%
13%
17% 21%
28% 26% 30%
6% 6%
4% 6% 6%
6% 9% 11%
0% 2% 1% 4% 3%
3% 3% 3%
1% 3% 2% 3% 2% 6% 3% 5%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Entre 600 - 1.000 UF Entre 1.001 - 2.000 UF Entre 2.001 - 3.000 UF
Entre 3.001 - 4.000 UF Entre 4.001 - 5.000 UF Mayor 5.000 UF
Monto Transados de Vivienda Nueva en U.F inscritas por Rango de Precio
Fuente CChC Temuco
502.282
309.273
1.026.785
721.127
418.802 373.516
229.608 192.275
715.169
893.723
605.545 546.106
972.457
810.471
1.156.990 1.227.792
640.274 627.288 623.237 676.259
818.514
1.174.006
1.077.319
1.442.464
286.361 255.984 245.170
359.173 336.147 331.047
533.386
754.058
29.852
140.166 126.125
288.531
193.342 232.663 216.398 232.636
100.650
278.731 205.198
269.802 272.560
636.468
375.773
593.705
-
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
1.600.000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Mo
nto
en
U.F
Entre 600 - 1.000 UF Entre 1.001 - 2.000 UF Entre 2.001 - 3.000 UF
Entre 3.001 - 4.000 UF Entre 4.001 - 5.000 UF Mayor 5.000 UF
% Participación de Montos de Viviendas Nuevas transados en U.F por Rango de Precios
Fuente CChC Temuco
22% 12%
36% 25%
14% 10% 6% 4%
31%
36%
21%
19% 32%
23% 32% 28%
28%
25%
22%
24% 27%
33% 30%
32%
13%
10%
9%
13% 11%
9% 15%
17%
1%
6% 4%
10% 6%
7%
6% 5%
4% 11% 7% 9% 9%
18% 10% 13%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Entre 600 - 1.000 UF Entre 1.001 - 2.000 UF Entre 2.001 - 3.000 UF
Entre 3.001 - 4.000 UF Entre 4.001 - 5.000 UF Mayor 5.000 UF
Meses para Agotar Stock Anualizado
Fuente CChC Temuco
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Departamentos 26,4 17,3 20,2 23,5 16,4 17,7 15,6 12,1 8,8
Casas 9,0 11,2 9,6 9,4 7,1 6,0 11,1 17,1 16,9
Consolidado 14,1 13,4 12,8 12,6 9,7 9,3 12,5 14,2 14,2
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
Mes
es
Casas vs Deptos. en la Vivienda Usada
Fuente CChC Temuco
81% 79%
19% 21%
2014 2015
Casas vs Deptos. Usados, en Unidades
Casas Deptos.
82% 78%
18% 22%
2014 2015
Casas vs Deptos. Usados, en UF inscritas
Casas Deptos.
Cantidad Año 2014 Año 2015
Casas 1,359 1,334
Deptos. 324 360
Total 1,683 1,694
UF Año 2014 Año 2015
Casas 2,932,324 3,017,297
Deptos. 636,992 827,531
Total 3,569,315 3,844,828
Participación de la Vivienda Usada vs Vivienda Nueva, en Unidades Inscritas
Fuente CChC Temuco
38% 37%
62% 63%
2014 2015
Casas
Nueva Usada
74% 77%
26% 23%
2014 2015
Deptos.
Nueva Usada
51% 54%
49% 46%
2014 2015
TOTAL Casas y Deptos.
Nueva Usada
Casas Año 2014 Año 2015
Nueva 823 771
Usada 1,359 1,334
Total 2,182 2,105
Deptos. Año 2014 Año 2015
Nueva 911 1,232
Usada 324 360
Total 1,235 1,592
Casas+Deptos. Año 2014 Año 2015
Nueva 1,734 2,003
Usada 1,683 1,694
Total 3,417 3,697
8.2% Crecimiento en la Inscripciones de N° de viviendas
Participación de la Vivienda Usada vs Vivienda Nueva, en UF Inscritas
Fuente CChC Temuco
Casas, UF Año 2014 Año 2015
Nueva 1,740,766 2,166,886
Usada 2,932,324 3,017,297
Total 4,673,089 5,184,184
Deptos., UF Año 2014 Año 2015
Nueva 1,848,708 2,276,045
Usada 636,992 827,531
Total 2,485,700 3,103,576
Casas+Deptos, UF Año 2014 Año 2015
Nueva 3,589,474 4,442,931
Usada 3,569,315 3,844,828
Total 7,158,790 8,287,760
37% 42%
63% 58%
2014 2015
Casas
Nueva Usada
74% 73%
26% 27%
2014 2015
Deptos.
Nueva Usada
50% 54%
50% 46%
2014 2015
TOTAL Casas y Deptos.
Nueva Usada
Total Mercado Vivienda privada Comuna de Temuco 8.3 MM UF (Aprox) 15.7% Crecimiento en las Inscripciones de monto de viviendas vs 2014
Avance 2016 Vivienda Nueva (Cantidad Inscripciones)
Al mes de Junio 2016 se han escriturado 1.149 viviendas nuevas, de ellas 352 casas y 797 Deptos., lo que representa un avance del 57% de total de unidades escrituradas respecto a año 2015. Los deptos. lideran con 69% de inscripciones a Junio 2016.
Fuente CChC Temuco
Enero Febrer
o Marzo Abril Mayo Junio
Casas 39 63 90 68 46 46
Departamentos 95 159 130 121 143 149
Total 134 222 220 189 189 195
0
50
100
150
200
250
Un
idad
es
Inscripciones de Vivienda por Unidades
29% 28%
41% 36%
24% 24% 31%
71% 72%
59% 64%
76% 76% 69%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total
Casas Departamentos
Avance 2016 Vivienda Nueva (Monto en UF de Inscripciones)
Al mes de Junio se han escriturado 2.46 MM UF en viviendas nuevas, lo que representa un avance del 55% respecto a año anterior.
Fuente CChC Temuco
Enero Febrer
o Marzo Abril Mayo Junio
Casas 106.294 158.976 254.785 189.118 108.195 112.329
Departamentos 175.395 304.185 255.910 237.022 280.414 279.214
Total 281.688 463.161 510.695 426.140 388.609 391.542
-
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
U.F
. In
scri
tas
Inscripciones de Vivienda / U.F. Totales
38% 34%
50% 44%
28% 29% 39%
62% 66%
50% 56%
72% 71% 61%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total
Casas Departamentos
Avance 2016 Vivienda Usada (Cantidad Inscripciones)
Al mes de Junio 2016 se han escriturado 1.057 viviendas Usada, de ellas 719 casas y 338 Deptos., lo que representa un avance del 62% de total de unidades escrituradas respecto a año 2015. En este caso las casas lideran con 68% de inscripciones a Junio 2016.
Fuente CChC Temuco
Enero Febrer
o Marzo Abril Mayo Junio
Casas 97 123 127 136 125 111
Departamentos 26 45 34 42 42 149
Total 123 168 161 178 167 260
0
50
100
150
200
250
300
Un
idad
es
Inscripciones de Vivienda por Unidades
79% 73%
79% 76% 75%
43%
68%
21% 27%
21% 24% 25%
57%
32%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total
Casas Departamentos
Avance 2016 Vivienda Usada (Monto en UF de Inscripciones)
Al mes de Mayo se han escriturado 2.0 MM UF en viviendas usadas, lo que representa un avance del 52% respecto a año anterior.
Fuente CChC Temuco
Enero Febrer
o Marzo Abril Mayo Junio
Casas 153.058 251.684 290.124 287.000 270.158 276.651
Departamentos 60.837 107.220 75.794 86.915 94.959 47.467
Total 213.895 358.904 365.919 373.915 365.117 324.118
-
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
U.F
. In
scri
tas
Inscripciones de Vivienda / U.F. Totales
72% 70% 79% 77% 74%
85% 76%
28% 30% 21% 23% 26%
15% 24%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total
Casas Departamentos
Avance 2016 Vivienda Usada vs Vivienda Nueva
Fuente CChC Temuco
33%
70% 52%
67%
30% 48%
Casas Departamentos Total
Avance 2016 Nuevas vs Usadas
(Unidades Inscritas)
Nuevas Usadas
38%
76% 55%
62%
24% 45%
Casas Departamentos Total
Avance 2016 Nuevas vs Usadas
(Montos en UF Inscritas)
Nuevas Usadas
A Jun.2016 Casas Departamentos Total
Nuevas 352 797 1149
Usadas 719 338 1057
Total 1071 1135 2206
A Jun.2016 Casas Departamentos Total
Nuevas 929,697 1,532,139 2,461,836
Usadas 1,528,675 473,192 2,001,867
Total 2,458,372 2,005,331 4,463,703
PROYECCIONES A LA INDUSTRIA DE LA VIVIENDA
2016-2017
INACOR IX REGION VERSUS IMACON
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
ene
-05
jun
-05
no
v-05
abr-
06
sep
-06
feb
-07
jul-
07
dic
-07
may
-08
oct
-08
mar
-09
ago
-09
ene
-10
jun
-10
no
v-10
abr-
11
sep
-11
feb
-12
jul-
12
dic
-12
may
-13
oct
-13
mar
-14
ago
-14
ene
-15
jun
-15
no
v-15
abr-
16
IMACON
INACOR IX Región
IMACEC
Fuente CChC Temuco
IMACON
En julio el Índice Mensual de Actividad de la Construcción (IMACON) aumentó 1,5% anual, cifra inferior tanto a la observada en el mes anterior (2% anual) como al crecimiento promedio de los últimos cinco años (4,9%). Esto último es síntoma de una debilitada actividad sectorial.
Con relación al desempeño de los subcomponentes del IMACON, la ocupación experimentó un menor crecimiento en doce meses durante julio, seguido por la caída anual tanto de las ventas reales de materiales como de la superficie aprobada para la edificación.
Superficie Acumulada de Permisos de Edificación en julio disminuye 21,4%
Fuente CChC Temuco
Superficies Aprobadas Acumuladas Según Región
Fuente CChC Temuco
Superficies de m2 Acumulados Por Permisos de Edificación DOM Temuco
-
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
1.000.000
ene
-11
mar
-11
may
-11
jul-
11
sep
-11
no
v-11
ene
-12
mar
-12
may
-12
jul-
12
sep
-12
no
v-12
ene
-13
mar
-13
may
-13
jul-
13
sep
-13
no
v-13
ene
-14
mar
-14
may
-14
jul-
14
sep
-14
no
v-14
ene
-15
mar
-15
may
-15
jul-
15
sep
-15
no
v-15
ene
-16
mar
-16
may
-16
jul-
16
m2 Acum.
Efectos Programa Minvu DS 19
Oferta Total Primer Llamado DS19
Región N° de Proyectos
Presentados N° de viviendas
presentadas País Cupos por Región
Participación Regional c/r a
Total Viv. Presentadas
Participación Regional c/r a
Total de Cupos
Arica y Parinacota 4 894 350 1.7% 1.4%
Tarapacá 1 200 200 0.4% 0.8%
Antofagasta 0 0 100 0.0% 0.4%
Atacama 7 1,219 500 2.3% 2.0%
Coquimbo 28 4,053 1,500 7.8% 6.0%
Valparaíso 52 8,011 3,000 15.4% 12.0%
O'Higgins 33 5,075 2,100 9.7% 8.4%
Maule 31 4,723 2,100 9.1% 8.4%
Biobío 49 8,495 4,100 16.3% 16.4%
Araucanía 23 4,170 2,050 8.0% 8.2%
Los Ríos 5 582 600 1.1% 2.4%
Los Lagos 30 3,808 1,000 7.3% 4.0%
Aysén 0 0 100 0.0% 0.4%
Magallanes 5 574 300 1.1% 1.2%
Metropolitana 57 10,375 7,000 19.9% 28.0%
Total 325 52,179 25,000 100.0% 100.0%
Inyección de 3.2 MM aprox. de UF en Ventas al sector inmobiliario,
para el año 2018
Fuente MINVU
Conclusiones y proyecciones
• Se ve una industria inmobiliaria sana con meses para agotar stock bastante acotados, en donde los deptos. cobran relevancias frente a las casas.
• El efecto IVA, por la reforma tributaria, si bien generó un impacto importante en las ventas del año 2015 y 2016, debería ir menguando hasta el mediados del 2017. Solo aplicará para aquellos proyectos en comercialización que logren ingreso de recepción municipal hasta el 31-12-2016.
• El crecimiento del sector construcción va a seguir siendo impulsado por el sector vivienda y con un fuerte auge en el segmento inferior a las 2.000 UF principalmente por los programas impulsados por el MINVU (Ds116, Ds19, Ds49, subsidios de arriendo, subsidio rural, etc.).
• Las ventas de viviendas sobre las 3.000 UF debido a la mayor complicación de acceso al crédito, las que continúan siendo restrictivas, hacen prever que pueda tener una menor venta y en consecuencia aumentar el stock en dicho segmento.
Conclusiones y proyecciones
• El indicador de confianza empresarial de la construcción permanece en terreno pesimista desde mediados de 2013. Si bien en julio se observó un leve repunte de la confianza empresarial, ésta continúa permaneciendo en un régimen claramente pesimista, incluso, similar al experimentado durante la recesión de 2009, lo que constituye un riesgo para el crecimiento del sector. Lo anterior se ve reflejado en los menores permisos de edificación ingresados y aprobados a la fecha.
• En el 2016 gran número de empresas están terminando sus obras, y mirando con incertidumbre el futuro debido a batería de reformas (Tributaria, Laboral, Constitucional) y a los cambios normativos (PDA, Ley de Aportes al espacio público, Ley de Provisiones, planos reguladores, etc.) que se ha visto enfrentado el sector, por lo mismo el ritmo de entrada de nuevos proyectos ha disminuido. Por lo que se espera que hacia fines del presente año la actividad de la construcción bajará su crecimiento, dilatándose hasta 2017.
• La escases de terreno sumado a los cambios normativos y las reformas, llevará a que el valor de la vivienda siga al alza, sin visualizar en el corto o mediado plazo una disminución en los precios de las viviendas.