ANEXOS

PERMISO DE FUNCIONAMIENTO PARA EL LOCAL

“COMERCIAL OMEGA”

FACTURA DE VENTA DE “COMERCIAL OMEGA”

FACTURA DE COMPRAS DE “COMERCIAL OMEGA”

FACTURA DE VENTA DE “COMERCIAL OMEGA”

COMERCIAL OMEGABALANCE GENERAL

Al 31 de diciembre del 2009, 2010, 2011.

ACTIVOS 2009 2010 2011ACTIVOS CORIENTESCAJA BANCOS 1.830,00 3.500,00 12.987,72CUENTAS POR COBRAR 105.807,73 34.030,25 502.450,53CRÉDITO TRIBUTARIO IVA A FAVOR DESUJETO PASIVO (IVA) 24.578,03 270.000,00CRÉDITO TRIBUTARIO IVA A FAVOR DESUJETO PASIVO (RENTA) 3.379,93INVENTARIOS 224.816,92 213.607,68

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 360.412,61 251.137,93 785.438,25

ACTIVOS FIJOSACTIVOS FIJOS NETOS 71.500,00MUEBLES Y ENSERES 5.805,90 5.905,00EQUIPO DE COMPUTO Y SOFWAR 511,30Vehiculo, Equipo de Transporte 67.346,09 17.000(-)DEPRECIACION ACUMULADA ACTIVOSFIJOS 19.902,18 -9.750,00OTROS ACTIVOS 200.000,00TOTAL ACTIVOS FIJOS 53.761,11 22.905,00 261.750,00

TOTAL ACTIVOS 414.173,72 274.042,93 1.047.188,20

PASIVOS CORRIENTESCUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES 142.468,52 110.800,00 216.000,00PRESTAMOS BANCARIOS Y PAGARES 5.000,00 128.416,65OTRAS CUENTAS POR PAGAR 518,29 128.416,65CAPITAL

266.186,91 163.242,93 574.354,90TOTAL PASIVO + CAPITAL 414.173,72 274.042,93 1.047.188,20

Análisis Financiero en la empresa “ComercialOmega” durante los periodos 2009,2010 y2011.

UNIVERSIDAD CATÓLICA DE CUENCAFACULTAD DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

PLAN DE TESINA PREVIA A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DEINGENIERA EN CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

I DATOS INFORMATIVOS

TEMA:

INVESTIGADORA: Carina Cecilia Merchán Pulla

DIRECTOR: Ing. Kléber Eduardo Domínguez Coellar

LUGAR: Ciudad de Macas

FECHA: 30 de marzo del 2012

II FUNDAMENTOS LEGALES

Habiendo aprobado, todas las asignaturas hasta el cuarto año de la carrera de

Ingeniería en Contabilidad y Auditoría; conforme el Plan de Estudios

establecido para la Carrera de Contabilidad y Auditoría de la Facultad de

Contabilidad y Auditoría de la Universidad Católica de Cuenca; no tener

créditos pendientes; no adeudar valores en Colecturía ni en la Facultad; me

encuentro habilitada para presentar el Diseño de Tesina que luego de la

aprobación por parte del H Concejo Directivo se procederá a su desarrollo y

posterior sustentación, lo que me permitirá optar por el título de Ingeniera en

Contabilidad y Auditoría.

III PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.- ANTECEDENTES: La empresa “Comercial Omega”, se encuentra ubicada

en la ciudad de Macas la misma que ofrece sus servicios desde el primero

de febrero del año 1995 hasta la actualidad, la empresa se dedica a la venta

de electrodomésticos y muebles. La empresa no realiza anualmente un

análisis financiero lo cual no les permite identificar si ha incrementado y/o

decrecido y cuál ha sido su política durante los años anteriores, y además se

ha podido constatar la falta de la revisión correcta de cartera vencida de los

clientes por parte de los agentes vendedores, dificultando que el propietario

pueda hacer una evaluación objetiva.

Una vez identificado objetivamente el problema así como también las

causas que lo provocaron, al finalizar el trabajo de investigación se pretende

emitir conclusiones y recomendaciones para mejorar la situación económica

del propietario.

1. CARACTERÍSTICAS:

2.1.- Originalidad: El trabajo que se pretende realizar es original tanto en lo

referente al tema, los objetivos, variables e indicadores que se analizan.

2.2.- Factibilidad: Ésta investigación, es factible de ser realizada en virtud de

que dispongo de la formación académica, científica y técnica, cuento con un

director para el asesoramiento, guía y orientación, así como también puedo

contar con el asesoramiento de otros profesionales. Informo que dispongo de

fuentes bibliográficas para sustentar el marco teórico, así como del tiempo que

se requiere para cubrir con todas las actividades investigativas, cuento con los

recursos materiales, técnicos y económicos, necesarios.

IV JUSTIFICACIÓN

La elaboración del presente trabajo de investigación de análisis de los estados

financieros se realizará con la finalidad de establecer si Comercial Omega tiene

fortalecido su patrimonio, si ha incrementado y/o decrecido y cuál ha sido su

política de operación en los periodos fiscales 2009, 2010 y 2011, para que el

propietario tenga una base para la toma de decisiones.

Esta investigación permitirá poner en práctica los conocimientos adquiridos en

esta área durante mi carrera universitaria además permitirá que le propietario

de la empresa estudiada y otras de similares característica puedan contar con

un instrumento técnico para incrementar sus utilidades.

V OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL

Aplicar análisis financiero en Comercial Omega, durante los periodos 2009,

2010 y 2011, mediante la aplicación de razones financieras, métodos y técnicas

de investigación científica, con la finalidad de elaborar una herramienta útil para

la correcta toma de decisiones.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS

- Seleccionar la fundamentación teórica que sustenta la investigación de

campo.

- Revisar y analizar los estados financieros en Comercial Omega.

- Determinar y analizar el nivel de riesgo financiero mediante la aplicación de

diversas razones financieras.

- Medir el riesgo financiero mediante la aplicación de los diferentes índices.

- Realizar las conclusiones y recomendaciones del tema investigado.

VI DETERMINACIÓN DE VARIABLES E INDICADORES

Para la presente investigación se ha considerado conveniente el estudio de las

siguientes variables e indicadores que se describen en la tabla a continuación:

PROBLEMA VARIABLE INTERMEDIASUBVARIABLES O

DIMENSIONES

VARIABLE EMPIRICA OINDICADORES

En Comercial Omega nose realiza un AnálisisFinanciero que permitaconocer elcomportamiento que hantenido las diferentescuentas durante losperiodos 2009, 2010 y2011.

RentabilidadFinanciera

Índice de rentabilidadfinanciera.

Riesgo Financiero

1. ApalancamientoFinanciero.

2. Liquidez Financiera.• Ratio de circulante• Prueba acida• Ratio de tesorería

3. Solvencia Financiera.• Periodo de cobro• Periodo de pago

4. Estructura del Pasivo.• Ratio de

endeudamiento• Estructura del

endeudamiento5. Cobertura.

• Cobertura cargafinanciera

• Cobertura de intereses.

VI RECURSOS

1.- INSTITUCIONALES: Para la presente investigación se recurrirá a las

siguientes instituciones como apoyo en la recolección de información. Mismas

que son: Universidad Católica de Cuenca, Comercial Omega.

2.- HUMANOS: Dentro de los recursos humanos a requerirse para la

elaboración del presente trabajo es: Investigadora, Director de Tesina,

Funcionarios de la Institución, Otros Asesores.

3.- MATERIALES: En cuanto a los requerimientos de materiales para la

investigación se utilizarán los siguientes: Computador, Impresora, flash

memory, Papel bond, Copias, anillados, emplastados, Bolígrafos, caretas,

Módulos, Libros, Internet.

4.- TÉCNICOS: Se podrá en práctica las diferentes técnicas de investigación a

fin de recolectar la mayor y mejor información posible, estas técnicas son:

Técnica de la Observación, Técnica de la encuesta, Técnica de la Entrevista,

Métodos Inductivo y Deductivo.

5.- ECONÓMICOS: Estos se encuentran a cargo de la investigadora, y se presentan

en un detalle aproximado:

CANTIDAD DESCRIPCIÓN V/UNITARIO V/ TOTAL

1 Computadora portátil 850,00 850,00200 Impresiones 0,10 20,00

1 Una resma de papel bond 4,00 4,001 Flash memory de 4GB 12,00 12,003 Anillados 1,00 3,00

200 Copias 0,02 4,005 Internet 1,00 5,006 Carpetas 0,25 1,501 Empastado 18,00 18,004 Bolígrafos 0,45 1,801 Otros 50,00 50,00

TOTAL 969.30

VII ESTRUCTURA

1.- INTRODUCCIÓN:

La presente investigación, está centrada en estudiar aspectos

eminentemente económicos, lo que permitirán, establecer en forma

objetiva la problemática en el manejo de los Análisis Financieros. Indico

además que ésta investigación es factible de ser realizada, en virtud de

que dispongo de la formación académica, científica y técnica, cuento con

un Director para el asesoramiento, guía y orientación , así como también

puedo contar con el asesoramiento de otros profesionales. Comercial

Omega me facilitará acceder a datos, documentos, etc., informo que

dispongo de fuentes bibliográficas, para sustentar el marco teórico, así

como del tiempo que se requiere para cubrir con todas las actividades

investigativas, cuento con los recursos materiales técnicos y económicos,

necesarios.

CAPÍTULO I

GENERALIDADES DE “COMERCIAL OMEGA”

1.1. Descripción de la empresa

1.2. Ubicación

1.3. Misión

1.4. Visión

1.5. Objetivo general

1.6. Organigrama organizacional

CAPÍTULO II

LOS ESTADOS FINANCIEROS

2.1 Generalidades

2.2 Naturaleza de los estados financieros

2.3 Importancia de los estados financiero

2.4 Diferencia entre el análisis y la interpretación de los estados financieros.

2.5 Objetivos del análisis de los estados financieros

2.6 Tipos de estados financieros para análisis

2.5.1Balance general

2.7 Estado de pérdidas y ganancias

2.7.1 Concepto

2.7.2 Importancia

2.8 Estado de flujo de efectivo

2.8.1 Concepto

2.7.2 Importancia

CAPITULO lll

ANÁLISIS FINANCIERO

3.1 Naturaleza del análisis financiero

3.2 La función financiera

3.3 El objetivo financiero

3.4 La administración financiera

3.5 Que es el análisis financiero

3.6 A quien interesa el análisis financiero

3.7 Las herramientas del análisis

3.8 Análisis horizontal

3.9 Análisis vertical

3.9.1 Análisis de la rentabilidad

3.10 Análisis de apalancamiento financiero

3.11 Análisis de liquidez

3.12 Análisis de solvencia

3.13 Análisis de la estructura del pasivo

3.14 Los ratios

CAPÍTULO lV

RESULTADOS DE LA INVESTIGACIÓN DE CAMPO

4.1 Análisis de variables e indicadores

4.2 Rentabilidad financiera

4.3 Riesgo Financiero

4.3.1 Índice de liquidez financiero

4.3.2 Prueba de acido

4.3.3 Ratio de tesorería

4.4 Periodo de cobro

4.4.1 Periodo de pago

4.5 Estructura del pasivo

4.5.1 Ratio de endeudamiento

5 CONCLUSIONES

6 RECOMENDACIONES

7 ANEXOS

VIII BIBLIOGRAFÍA BÁSICA

MARK GRINBLATT, Sheridan Titman, Mercados Financieros y Estrategia

Empresarial Segunda Edición, Editografos, S.A. 2003

HECTOR ORTIZ ANAYA, Análisis Financiero Aplicado con ajustes por inflación,

Décima edición.

FRED WUESTON, ―Fundamentos de administración financiera‖.

ACOSTA ALTAMIRANO JAIME A.E.S.C.A, ―Análisis e Interpretación de la

Información Financiera‖.

JOAQUÍN A. MORENO FERNÁNDEZ, Información, análisis, recursos y

planeación. Quinta Edición. Mexico.1994

ORIOL AMAT, Fundamentos y Aplicaciones con casos y ejercicios resueltos y

cuestionarios de autoevaluación. Ediciones Gestión 2000, SA., 2003. Barcelona-

España.

VLADIMIR I. LENIN, Análisis e Interpretación de Estados Financieros. 1999. C.

Univ.

JOHN J. WILD, K.R. Subramanyam, Robert F. Halsey. Análisis de Estados

Financieros, Novena Edición, México, 2007.

LEOPOLD. A. BERNSTEIN. Análisis de estados financieros, teoría aplicación e

interpretación.

www.contabilidadyfinanzas.com

www.monografias.com, ―Análisis Financiero‖

IX CRONOGRAMA

MESES - 2012

Nº ACTIVIDADES FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO

1 Elaboración del diseñoDe 27 febrero al 09 demarzo

2Presentación yaprobación del diseño 12

3Recolección debibliografía

De 13al 16

4Selección de lainformación

De 19al 23

5

Procesamiento ycorrelación de lainformación

Del 26 de marzo al20 de abril

6Elaboración del marcoteórico

Del 23 deabril al 30de abril

7Conclusiones yrecomendaciones

De 01de mayo11

8Elaboración final delinforme

Del 14 a25

9

Autorización por parte deldirector para pasar alimpio y empastar elinforme Del 28 al 8

10Presentación yaprobación de la TESINA 19

11 Sustentación de la Tesina

Del 29 dejunio al 6de julio

Macas, 30 de Marzo de 2012

_________________ _____________________DIRECTOR INVESTIGADOR