analyst meet presentation for fy15 [company update]

8/21/2019 Analyst Meet Presentation for FY15 [Company Update]

1/43


2/43

I n

d i a i s f a v o u r a b l y p o s i t i o n e d

t o b e c o m e a g l o b a l

d e

n i m f a b r i c a n d a p p a r e l p r o d

u c t i o n h u b d r i v e n b y –

-

A b u n d a n t a v a i l a b i l i t y o f c o t t o n ,

l o w c o s t o f

p r o d u c t i o n a n d c o m p e t i t i v e c u r r e n c y .

-

F a v o u r a b l e c e n t r a l a n d s t a t e g o v e r n m e n t t e x t i l e

p o l i c i e s .

-

C h i n a ’ s d e c r e a s i n g c o m p e t i

t i v e n e s s d u e t o h i g h

d o m e s t i c d e m a n d , r i s i n g l a b o u r c o s t a n d

a p p r e c i a t i n g c u r r e n c y .

-

- - -

o l c i e s .

a

i

N A N D A N D

E N I M L

I M I T E

D

A N A L Y S T M E E

T P R E S E N T A T I O

N

J U N E 2 0 1 5

P r i v a t e a n d C o n f i d e n t i a l


3/43

N a n d a n D e n i m L i m i t e d

2 D

I S C U S S I O N S U M M

A R Y

I n d u s t r y O v e r v i e

w & O u t l o o k

C o m p a n y O v e r v i e w

C a p a c i t y E x p a n s i o n P l a n

G u j a r a t T e x t i l e P o l i c y & S t r a t e g i c L o c a t i o n B e n e f i t s

R a t i o n a l e f o r C a p a c i t y E x p a n s i o n

& I n t e g r a t i o n

G r o w t h O u t l o o k


4/43

3 , 4 9 7

1 , 2 0

0

1 , 0 8 2

8 8 0

6 9 8

4 0 6

1 6 4

1 5

C h i n a

I n d i a

L a t i n A m e r i c a

O t h e r s

E u r o p e

N o r t h A m e r i c a

A f r i c a

A u s t r a l i a

M M P A

I N D I A D E N I M F

A B R I C M A R K E T O

V E R V I E W

2 N D L

A R G E S T D E N I M F

A B R I C C A P A C I T Y I N T H E

W O R L D

I N

D I A I S N O W

T H E L A R G E S T C O T T O N P R O D U C E R I N T H E W

O R L D

A H E A D O F C H I N A

S o u r c e : C o m p a n y

M M P A : M i l l i o n

M e t r e s P e r A n n u m

S e t t o c r o s s

2 , 0 0 0 M M P A b y 2 0 1 8

T h e I n d i a n d e n i m a p p a r e l m a r k e t ( C A G R o f

1 4 % - 1 5 % ) i s f a s t o u t p a c i n

g t h e g l o b a l d e n i m

a p p a r e l m a r k e t ( C A G R o f 3

% - 5 % ) .

1 , 2 0 0

1 , 8 0 0

2 , 2 0 0

2 0 1 1

2 0 1 3

2 0 1 7

I N D

I A N D E N I M A P P A R E L M

A R K E T ( U S D M N )

T h e g l o b a l d e n i m f a b r i c m a r k e t i s a r o u n d U S D

1 7 b n , A s i a a c c o u n t s f o r ~ 7

0 % o f g l o b a l d e n i m

f a b r i c p r o d u c t i o n .

S o u r c e : T e c h n o p a k A n a l y s i s

I N D I A I S S E T T O E S T A B L I S H A S T H E G L O B A L D E N I M

F A B R I C A N D A P P A R E L P R O

D U C T I O N H U B

4 t h l

a r g e s t d e n i m f a b r i c e x p

o r t e r i n t h e w o r l d .

L o w c o s t a n d c o m p e t i t i v e c u r r e n c y .

F a v o u r a b l e g o v e r n m e n t t e x t i l e p o l i c i e s .

C h i n a ’ s d e c r e a s i n g c o m p e t

i t i v e e d g e .


5/43

D O M E S T I C D

E N I M A P P A R E L M

A R K E T - H U G E U

N T A P P E D O P P O R T U N I T Y

D O M E S T I C D E N I M A

P P A R E L M A R K E T W I T N E

S S I N G

F A S

T E R G R O W T H

S o u r c e :

T e c h n o p a k A n a l y s i s

1 8 0

2 0 0

3 0 0

7 0 0

2 0 0 9

2 0 1 3

D o m e s t i c

S a l e s

E x p o r t s

I n d i a D e n i m

A p p a r e l S a l e s

( M M P A )

S T R O N G G R O W T H A

C R O S S A L L G R A D E S O F D E N I M

4 8 %

5 8 %

1 2 %

1 1 %

1 9 %

1 5 %

2 1 %

1 6 %

2 0 1 7

2 0 1 2

U n b r a n d e d

M a s s M a r k e t

M i d P r e m i u m

P r e m i u m

S o u r c e :

T e c h n o p a k A n a l y s i s

L O W E S T P E R C A P I T A D

E N I M J E A N S

C O N S U M P T I O N I N T H E W O R L D

H O W E V E R

9

8

7 7

6

2

0 . 3

U

S

U

K

B r a z

i l

T h a i l a n

d

J a p a

n

C h i n

a

I n d i a


D e n i m J e a n s

P a i r s p e r p e r s o n

K E Y F U T U R E D E M A N D

D R I V E R S

7 8 %

o f I n d i a n p o p u l a t i o n i s l e s s

t h a n 4 5 y e a r s o f a g e .

R i s i n

g d e m a n d f r o m w o m e n s w e

a r s e g m e n t .

R i s i n

g d i s p o s a b l e i n c o m e s a n d f a s h i o n c o n s c i o u s n e s s .

R i s i n

g a c c e p t a n c e o f d e n i m j e a n s a s a n o f f i c e w e a r .

R i s i n

g d e m a n d f r o m T i e r I I & I I I c i t i e s d r i v e n b y

e x p a

n d i n g o r g a n i s e d r e t a i l i n d u s

t r y .


6/43

D e n i m C a p a c i t y i n M M P A

2 3 0

2 0 0

1 6 0

1 1 0 *

1 0 8

V i c u n h a T e x t i l

( B r a z i l )

I S K O

( T u r k e y )

T a v e x C o r p o r a t i o n

( S p a i n )

N

a n d a n D e n i m

( I n d i a )

A r v i n d L t d

( I n d

i a )

1 1 0 *

1 0 8

8 5

7 0

5 0

5 0

4 7

4 2

4 0

4 0

4 0

3 0

N a n d a n

D e n i m

A r v i n d

A a r v e e

D e n i m

S u d a r s h a n

J e a n s

E t c o

D e n i m

J i n d a l

W o r l d w i d e

R a y m o n d

U c o D e n i m

B h a s k a r I n d u s t r i e s

O s w a l

D e n i m s

S a n g a m

S u r y a l a k s h m i

K G D e n i m

N A N D A N D E N I M H A S O

N E O F T H E L A R G

E S T D E N I M F A B R

I C

M A N U F A C T U R I N G C A P A C I T Y I N T

H E W O R L D


D e n i m C a p a c i t y i n M M P A

S o u r c e : C R I S I L

4 T H L

A R G E S T D E N I M M

A N U F A C T U R I N G F A C I L I T

Y I N T H E W O R L D

L A R G E S T D E N I M M

A N U F A C T U R I N G F A C I L I T Y I N I N D I A

* P o s t c o m p l e t e e x p a n s i o n


7/43 C u

r r e n t P r o d u c t i o n C a p

a c i t y : 1 2 0 0 M i l l i o n m

e t e r

•

E s t i m a t e d P r o

d u c t i o n : 1 0 0 0 M i l l i o n

M e t e r

•

D o m e s t i c c o n s u m p t i o n : 7 0 0 - 8

0 0

M i l l i o n M

e t e r

•

E x p o r t s : 2 0 0 - 3 0 0 M i l l i o n M e t

e r

E s

t i m a t e d G r o w t h R a t e

•

D o m e s t i c M a r

k e t C A G R : 1 8 %

•

I n t e r n a t i o n a l M a r k e t C A G R : 3 - 5 %

A t C u r r e n t G r o w t h R a t e , R e q u i r e d C a p a

c i t y b y

2 0 1 8 :

2 0 0 0 M i l l i o n m e t e r

C U R R

E N T C A P A C I T Y S C

E N A R I O – D E N I M

F A B R I C M A R K E T

•

C u r r e n

t N o o f p l a y e r s : 3 2 - 3

3

•

M a n u f a c t u r i n g c a p a c i t i e s : 1 0 - 1 1 0 M i l l i o n

M e t e r

•

T o p 3 c o m m a n d 1 / 3 r d M a r

k e t S h a r e

•

P r i c i n g

p o i n t : R s . 8 0 - R s 3 0 0

p e r m e t e r

•

T h e l o w e r t h e p r i c i n g p o i n t ,

h i g h e r t h e

m a r k e

t s i z e a n d h i g h e r t h e c

o m p e t i t i o n

•

D y n a m

i c s a r e c h a n g i n g w i t h

h i g h e r

d i s p o s

a b l e i n c o m e .

•

C u r r e n

t l y 7 % o f p o p u l a t i o n d r i v e s 4 9 %

c o n s u m p t i o n

•

8 5 % m

a l e d o m i n a n c e i n c o n

s u m p t i o n ,

W o m e

n & K i d s w i t n e s s i n g H

i g h G r o w t h

•

E - c o m

m e r c e h a s j u s t a r r i v e d i n I n d i a

A

n y C h a n c e o f O v e r C a p a c i t y ?


8/43

O U R E X

P E R I E N C E T I L L D A T E

•

B u i l t c a p a c i t i e s o v e r t h e l a s t

o n e d e c a d e ( S t a r

t e d f r o m 6 M M P A i n F Y 0 5 )

•

N e v e r h a d m a c h i n e s w a i t

i n g f o r t h e o r d e r s

;

•

N e v e r e n d e d w i t h h i g h e r

i n v e n t o r i e s

•

N e v e r d e f a u

l t e d t o a n y l e n d e

r

•

P r o f i t s c

o u l d f l u c t u a t e , n e

v e r d i s a p p e a r e d

•

N e v e r f a

c e d p r o b l e m s f o r

f i n a n c i n g t h e p r o

j e c t s

•

L o w e r p r i c e s h a v e h i g h e r c o m

p e t i t i o n

•

A l r e a d y

s t a r t e d d i s t a n c i n g t h r o u g h p r o d u c t m a t r i x c h a n g e

•

F o c u s o n V a l u e A d d e d S e g m e n t


9/43

I M P A C T O

F C O T T O N O N D E N I M

•

D e n i m , p r e d

o m i n a n t l y c o t t o n

f a b r i c

•

C o t t o n p r i c e

s i m p a c t c o t t o n y

a r n t h e m o s t

•

Y a r n p r i c e s h a v e c a s c a d i n g e f f e c t o n f a b r i c

•

T h e h i g h e r t h e p r o d u c t i n t h e v a l u e c h a i n , t h e

h i g h e r i s t h e i n s u l a t i o n .

N A N D A N V

A L U E C H A I N


10/43

I M P A C

T O F C O T T O N O N

D E N I M – U N D E R S T A N D I N G C H I N

A

•

C h i n e s e C o t t o n I n v e n t o r y – 5 8 % o f g l o b a

l s t o c k s

•

C a t c h 2 2 s i t u a t i o

n

•

R e l e a s e i n v e n t o r y : G l o b a l t r a d e d e

c l i n e s , b u i l d i n g p r e s s u r e

o n i n t e r n a t i o n a l c o t t o n p r i c e s

•

D o n ’ t r e l e a s e : I m p o r t s i n c r e a s e , i m

p e t u s t o e x p o r t e r s m a k i

n g C h i n e s e t e x t i l e u n c o m

p e t i t i v e .

•

I m p o r t q u o t a r e s

t r i c t i o n e x p e c t e d t o 5 M

i o b a l e s o n l y i n C Y 2 0 1 5 .

( C h i n a w i l l n o t i s s u e c o

t t o n i m p o r t q u o t a

a t l o w e r t a r i f f s b e y o n d t h e W T O m a n d a t e

d q u o t a o f ~ 5 . 2 m i l l i o n b

a l e s i n C a l e n d a r Y e a r 2 0 1 5 a s a g a i n s t

i m p o r t s o f ~ 9 . 3 m

i l l i o n b a l e s i n 2 0 1 4 )

•

C h i n e s e c o t t o n c o n s u m p t i o n i s u p a f t e r 4

y e a r s ’ s l i d e w h e r e a s c r o p i s d e c l i n i n g b e y o n d X i n j i a n g d u e t o

d i f f e r e n t i a l s u b s i d y , H o w e v e r t h e s t o c k l e v e l s i n C h i n a w i l l c o n t i n

u e t o r e m a i n h i g h

•

C h a n g e i n t h e s u b s i d y s y s t e m , w i t h

C h i n a h a l t i n g i t s p r e v i o u

s p o l i c y o f b u y i n g f r o m p

r o d u c e r s , n o w

i n s t e a d p a y i n g s u b s i d y d i r e c t l y t o t h e f a r m e r s .

•

I n t h e m a i n g r o w i n g r e g i o n o f X i n j i a

n g ,

h o m e t o a b o u t 5 0 p e r c e n t o f t h e d o m e s t i c c r

o p ,

f a r m e r s

r e c e i v e a s u b s i d y e q u i v a l e n t t o t h e

d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e m a r k e t p r i c e a n d t h e t a r g e t p r i c e o f 1 9 , 4 0 0

y u a n a t o n

n e .

•

M e a n w h i l e , p r o d u c e r s i n n i n e o t h e

r r e g i o n s g e t 2 , 0 0 0 y u a n

a t o n n e , p l a c i n g t h e m a t

a d i s a d v a n t a g e t o

X i n j i a n g f a r m e r s , w h o c u r r e n t l y a r e

g e t t i n g s u b s i d y p a y m e n t s a l m o s t t h r e e t i m e s a s l a r g e .


11/43

I N T E R N A T I O

N A L C O T T O N S C E N A R I O

•

G l o b a l s h a r e o f c o t t o n i n t e x t i l e s ~ 3

5 % ,

b a l a n c e 6 5 % b e i n g M M F .

•

M o v e m e n t i n c

r u d e p r i c e s i m p a c t s p

r i c e s o f M M F - - - > p r i c e s o f c o t t o n t o c o m p

e t e i n t h e

m a r k e t .

•

G e n e r a l l y , c o t t o n p r i c e s h a v e l i m i t e d t r i g g e r s f o r u p s i d e .

•

G l o b a l c o t t o n c o n s u m p t i o n t o e x c e e

d p r o d u c t i o n t h i s y e a r f o r t h e f i r s t t i m e i n

l a s t f i v e

c o n s e c u t i v e y e

a r s ,

h o w e v e r o v e r h a n g o f h i g h s t o c k l e v e l s c a r r i e d f r o m p a s t y e

a r s w i l l

c o n t i n u e

•

T h e g l o b a

l c o t t o n p r o d u c t i o n i s e x p e c t e d t o d e c l i n e b y ~ 5 . 2 % w h i l e t h e c o

t t o n

c o n s u m p t i o n i s e x p e c t e d t o i n c

r e a s e b y ~ 4 . 5 % i n C Y

2 0 1 5 ,

d r i v e n b y l o w c o t t o n p r i c e s .

•

T h e c o t t o

n p r o d u c t i o n i s e x p e c

t e d t o d e c l i n e d u e t o

d e c l i n e i n a c r e a g e a s f a r m e r s s h i f t t o

a l t e r n a t e

c r o p s .

•

T h e i n c r e a s e i n c o t t o n c o n s u m p t i o n i s e x p e c t e d t o b e d r i v e n , m a i n l y b y C h

i n a , o n a c c o u n t

o f d e c l i n e

i n t h e c o t t o n p r i c e s w h i c h h a s i m p r o v e d t h e c o m p e t i t i v e n e s s o f c o t t o n w i t h

r e s p e c t t o s y n t h e t i c f i b e r s .


12/43

I N D I A C O T T O N S C E N A R

I O

•

E x p e c t P r o d u c t i o n t o s h r i n k b y 3 - 5 %

i n 2 0 1 5 - 1 6

•

E x p e c t C o n s u m

p t i o n t o i n c r e a s e d u e t o r e s t r i c t e d s p r e a d

b e t w e e n c o t t o n a n d

p o l y e s t e r .

•

C a r r y o v e r s t o c k o f 3 0 % t o p r o v i d e c o m f o r t .

•

M a r k e t p r i c e s r e m a i n e d b e l o w M S P . C o t t o n p r i c e s h a v e s

t a b i l i s e d w i t h C C I i n t e r v e n t i o n .

•

T h e C C I h a s a c q u i r e d a r o u n d 9 M i l l i o n b a l e s , 2 5 % o f p r o d

u c t i o n .

•

C C I s t o c k l i q u i d

a t i o n s t r a t e g y t o d r i v

e m a r k e t p r i c e s .

•

I f d i s p o s a

l b e l o w M S P t h e n e x p

o r t s t o g o u p .

•

I f h i g h e r p r i c e t h e n e x p o r t s o f y a r n t o d e c l i n e - - - - > r e

d u c e d e m a n d f o r c o t t o n - - - - > b r i n g

d o w n p r i c e s .

•

C r o p s i z e m a y n o t b e i m p a c t e d s i g n i f i c a n t l y i n n e x t c r o p s e a s o n w i t h t i m e l y s p

r e a d o f

m o n s o o n . I n t h

e w o r s t c a s e s c e n a r i o , s t o c k s w o u l d b e d e

p l e t e d w i t h o u t i m p a c t i n g c a r r y o v e r

s t o c k .

•

N o c o r r e c t i o n e x p e c t e d i n M S P .


13/43


1 2 D

I S C U S S I O N S U M M

A R Y

I n d u s t r y O v e r v i e w & O u t l o o k

C o m p a n y O v e r v i e

w

C a p a c i t y E x p a n s i o n P l a n

G u j a r a t T e x t i l e P o

l i c y & S t r a t e g i c L

o c a t i o n B e n e f i t s

R a t i o n a l e f o r C a p

a c i t y E x p a n s i o n &

I n t e g r a t i o n

G r o w t h O u t l o o k


14/43


1 3 A

B O U T U S : C H I R I P A L G R O U P – E M E R G I N G C O N G L O M E R A

T E

G r o u p T u r n o v e r *

R s 2 8 , 9 5 5 m n

G r o u p E B I T D A

*

R s 3 , 2 0 7 m n

G r o u p

P A T *

R s 8 2

5 m n

E m

p l o y e e S t r e n g t h

5 , 0 0 0

B U S I N E S S D I V I S I O N

G R O U P C O M

P A N I E S

D E T A I L S

T e x t i l e s

N a n d a n D e n

i m L t d .

F u l l y i n t e g r a t e d f a c i l i t i e s f o r m a n u f a c t u r i n g

r a n g e o f p r o d u c t s v i z .

w o v e n f a b r i c s ,

c i r c u l a r k n i t t e d f a b r i c s ,

p o l a r

f l e e c e

f a b r i c s ,

c o t t o n h o s i e r y ,

d e n i m ,

e t c .

C h i r i p a l I n d u

s t r i e s L t d .

( P r o c e s s i n g D i v i s i o n )

V i s h a l F a b r i c

s P v t . L t d .

P e t r o c h e m i c a l s


s t r i e s L t d .

( P e t r o c h e m i c a l s D i v i s i o n )

O f f e r s

i n t e g r a t e d r a n g e o f p r o d u c t s r a n g i n g f r o m P O Y – 5 0 - 2 5 0 d e n i e r a n d F D Y – 5 0 - 1 5 0 d e n i e r .

E m p l o

y s l a t e s t a n d f u l l y a u t o m a t e d m a c h i n e

r y o p e r a t e d w i t h J a p a n e s e a n d G e r m a

n t e c h n o l o g y .

C I L N o v a P e t

r o c h e m i c a l s L t d .

C h e m i c a l s


s t r i e s L t d .

( C h e m i c a l s D

i v i s i o n )

O p e r a t e s t w o m a j o r d i v i s i o n s – A d h e s i v e s &

S p e c i a l i t y P e r f o r m a n c e C h e m i c a l s .

E q u i p p

e d t o p r o v i d e w o r l d c l a s s s o l u t i o n s t o

t h e p a i n t s ,

p a p e r , l e a t h e r , p a c k a g i n g & t e x t i l e i n d u s t r i e s

P a c k a g i n g

C h i r i p a l P o l y

F i l m s L t d .

W o r l d

C l a s s t w o i m p o r t e d B i a x i a l o r i e n t a t i o n o f p o l y p r o p y l e n e ( B O P P ) l i n e s f r o m

B r u c k n e r , G e r m a n y f o r

m a n u f

a c t u r i n g f i l m s c a p a c i t y o f 7 7 , 5

5 0 M T P A .

I n a d d i t i o n ,

C P F L h a s t w o M e t a l i z e r s f o r p r o d

u c i n g m e t a l i z e d f i l m s .

T h e c o

m p a n y i s a l s o i m p l e m e n t i n g B O P E T L i n e t o c a t e r t o w i d e d e m a n d f o r B O P E T

P r o d u c t s .

I n f r a s t r u c t u r e

S h a n t i D e v e l o p e r s

O p e r a t e s a f u l l y e q u i p p e d i n d u s t r i a l p a r k f o r

S M E e n t e r p r i s e s i n t h e t e x t i l e s e c t o r

H a s m a d e a s u c c e s s f u l f o r a y i n t h e a r e a o f r e

s i d e n t i a l i n f r a s t r u c t u r e a s w e l l .

D h o l i I n t e g r a t e d S p i n n i n g P a r k

V r a j I n t e g r a t

e d T e x t i l e P a r k

E d u c a t i o n

S h a n t i E d u c a

t i o n a l I n i t i a t i v e s L t d .

R u n s 6 s c h o o l s u n d e r t h e b r a n d “ S h a n t i A

s i a t i c ” l o c a t e d i n A h m e d a b a d ,

S u r a t a n d J a i p u r w i t h o v e r 2 , 7

0 0

s t u d e n

t s .

P r e s e n

t i n t h e m a n a g e m e n t e d u c a t i o n s p a c e

h a v i n g s t u d e n t s t r e n g t h o f 4 5 0 s t u d e

n t s .

S u c c e s s f u l l y r u n n i n g o v e r 1 3 0 p r e - K

f r a n c h i s e – S h a n t i J u n i o r s w i t h o v e r 6 , 0

0 0 s t u d

e n t s .

* F Y 1 4


15/43


1 4 A

B O U T U S : C O M P A N Y O V E R V I E W

S T R O N G

P E D I G R E E

S T R O N G

F I N A N C I A L

P E R F O R M A N C E

L E A D I N G

I N T E G R A T E D

D E N I M

M A N U F A C T U R E R

N a n d a n D e n i m L i m i t e d i s a p a r t o f a l e a d i n g c o n g l o m e r a t e , C

h i r i p a l G r o u p , w h i c h w a s e s t a b l i s h e d i n 1 9 7 2 a n d i s

c u r r e n t l y d i v e r s i f i e d a c r o s s s e v e r a l b u s i n e s s e s l i k e T e x t i l e s , P e t r o c h e m i c a l s , C h e m i c a l s , P a c k a g i n g , I n f r a s t r u c t u r e

a n d E d u c a t i o n .

N a n d a n D e n i m c o m m e n c e d i t s o p e r a t i o n s i n 1 9 9 4 w i t h t e x t i l e t r a d i n g b u s i n e s s a n d f o r a y e d i n t o t e x t i l e

m a n u f a c t u r i n g i n 2 0 0 4 . T h e c o

m p a n y c u r r e n t l y e n g a g e s i n m a n u f a c t u r i n g o f d e n i m s , c o t t o n f a b r i c s a n d k h a k i s .

T h e c o m p a n y i s r u n b y a p r o f e

s s i o n a l m a n a g e m e n t t e a m w i t h

a n a v e r a g e e x p e r i e n c e o f m o r e t h a n t w o d e c a d e s . .

C o n s o l i d a t e d r e v e n u e s , E B I T D

A a n d P A T w e r e R s 1 0 , 9 6 5 m n ,

R s 1 , 6 5 4 m n a n d R s 5 1 4 m n i n F Y 1 5 h a v i n g g r o w n a t

C A G R o f 2 1 % , 2 5 % a n d 3 1 % o v e r l a s t f i v e y e a r s .

S t a b l e E B I T D A m a r g i n s o f a r o u

n d 1 4 % - 1 5 % o v e r l a s t f i v e y e a

r s .

R e t u r n r a t i o s h a v e i m p r o v e d o

v e r l a s t f i v e y e a r s d r i v e n b y i m p r o v i n g a s s e t t u r n o v e r .

R O C E – 1 0 . 6 % i n F Y 1 1 t o 1 5 . 8 % i n F Y 1 5 .

R O E – 1 2 . 7 % i n F Y 1 1 t o 2 1 . 6 % i n F Y 1 5 .

F Y 1 5 D e b t : E q u i t y w a s 1 . 8 : 1 .

N a n d a n D e n i m h a s o n e o f t h e

l a r g e s t d e n i m f a b r i c m a n u f a c t u

r i n g c a p a c i t i e s i n t h e w o r l d .

T h e c o m p a n y e x p a n d e d i t s d e

n i m f a b r i c c a p a c i t y f r o m 7 1 M M

P A t o 1 1 0 * M M P A i n F Y 1 5 .

T h e c o m p a n y p l a n s t o b a c k w a

r d i n t e g r a t e b y e x p a n d i n g i t s s p

i n n i n g c a p a c i t y f r o m 6 4 T P D ( t o n n e s p e r d a y ) t o 1 2 4

T P D i n F Y 1 5 - 1 6 r e s u l t i n g i n t o h i g h e r o p e r a t i n g m a r g i n s a n d i m

p r o v e d r e t u r n r a t i o s .

T h e c o m p a n y a l s o o w n s a c a p t i v e p o w e r p l a n t o f 1 5 M W .



16/43


1 5 A

B O U T U S : K E Y M I L

E S T O N E S

4 0

7 0

8 5

6 6

6 9

5 1 7

1 , 2 8 7

2 , 1 7 4

2 , 8 3 0

3 , 1 7 9

3 , 7 5 8

5 , 0 7 4

5 , 7 3 8

7 , 0 3 1

8 , 9 3 8

F Y 9 9

F Y 0 0

F Y 0 1

F Y

0 2

F Y 0 3

F Y 0 4

F Y 0 5

F Y 0 6

F Y 0 7

F Y 0 8

F Y 0 9

F Y 1 0

F Y 1 1

F Y 1 2

F Y 1 3

F Y 1 4

C o m m e n c e m e n t o f

t e x t i l e t r a d i n g

b u s i n e s s

F o r a y i n t o d e n i m

m a n u f a c t u r i n g

w i t h

i n i t i a l f a c i l i t y

o

f 6 M M P A

B S E & N S E l i s t i n g

w i t h R s 1 2

c r o r e

I P O

I N S T A L L E D C A P A C I T Y :

D e n i m – 3 2 M M P A

S p i n n i n g – 2 0 T P D


D e n i m – 2 0 M M P A

R s 3 9 c r o r e

R i g h t s I s s u e a t 1 : 2

B o n u s I s s u e a t 1 : 1 I N

S T A L L E D C A P A C I T Y :


C P P – 1 5 M W

I N S T A L L E

D C A P A C I T Y :

D e n i m – 5 7 M M P A


D e n i m – 1 1 0 * M M P A


S h i r t i n g – 1 0 M M P A

Y a r n D y e i n g – 1 0 M M P A

R e v e n u e s I n R s M n


D e n

i m – 7 1 M M P A




17/43


1 6 A

B O U T U S : S T R O N G

D E N I M

C A P A B I L I T

I E S

S t a t e o f a r t m a n u f a c t u r

i n g f a c i l i t y

w i t h l a t e s t m a c h i n e r y &

t e c h n o l o g y

s o u r c e d f r o m a c r o s s t h e g l o b e .

T h e m a c h i n e r y i s c a p a b

l e o f

p r o d u c i n g w i d e r a n g e o

f d e n i m

f a b r i c s - 1 0 0 % c o t t o n , c o t t o n

s p a n d e x , c o t t o n p o l y , c o t t o n p o l y

s p a n d e x , c o t t o n m o d a l , c o t t o n

t e n c e l e t c .

T h e t e c h n o l o g y e n a b l e s t h e

c o m p a n y t o m e e t t h e l a

t e s t t r e n d s

a n d r e q u i r e m e n t s o f d e

n i m f a b r i c .

I n - h o u s e c r e a t i v e d e s i g n s t u d i o a n d

p r o d u

c t d e v e l o p m e n t c e l l .

T h e D

e s i g n S t u d i o i s m a n a g e d b y a

t e a m o f d e s i g n e r s a n d t e c h n o c r a t s

f r o m I n d i a ’ s p r e m i e r a r t a n d d e s i g n ,

t e x t i l e

s a n d t e c h n o l o g y l e a r n i n g a n

d

r e s e a r c h i n s t i t u t i o n s .

C o n t i n u a l f o c u s o n n e w m a r k e t

t r e n d s , f a s h i o n a n d p r o d u c t

r e q u i r e m e n t s m e e t i n g c u s t o m e r s ’

n e e d s

.

I S O 9 0 0 0 a n d O

E K O - T e x c e r t i f i e d

m a n u f a c t u r i n g

f a c i l i t i e s .

F u l l y c o m p u t e r i z e d a u t o d i s p e n s i n g

l a b o r a t o r y w i t h

a l l t e s t i n g

e q u i p m e n t s a n d p r o c e s s e s .

S t r i c t c o m p l i a n c e w i t h c u s t o m e r s ’

n e e d s a n d p r o d

u c t d e s i g n e r s ’

s p e c i f i c a t i o n s .

R e a l t i m e m o n i t o r i n g o f q u a l i t y a n d

e x e c u t i o n t h r o u g h S A P E R P

p a c k a g e .

L A T E S T

M A N U F A C T U R I N

G

T E C H N O L O G Y

D E S I G N &

I N N O V A T I O N

Q U A L I T Y

S Y S T E M S

S T R O N G D E N I M C A P A B I L I T I E S


18/43


1 7 A

B O U T U S : F I N A N C I A L S U M M A R Y

R E V E N U E S ( R S M

N )

E B I T D A ( R S M N )

P A T ( R S M N )

5 , 0 7 4

5 , 7 3 8

7 , 0 3 1

8 , 9

3 8

1 0 , 9 6 5

F Y 1 1

F Y 1 2

F Y 1 3

F Y 1 4

F Y 1 5

C A G R – 2 1 . 2 %

6 7 9

8 2 6

1 , 0 6 9

1 , 3 2 7

1 , 6 5

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