Analiza wykresu za pomocą formacji cenowych

Analiza Techniczna definicja

Analiza techniczna jest nauką, która zajmuje się badaniem zachowań rynku za pomocą wykresów. Przeprowadzone badania mogą dotyczyć wszelkiego rodzaju rynków jak i również wszelkich interwałów.

2

Analiza Techniczna – Podstawowe założenia

1) Rynek dyskontuje wszystko.Wszystkie czynniki mające wpływ na cenę rynkową mają w niej odbicie. Nie ma zatem sensu badać czynników, ale samą cenę.

2) Ceny podlegają trendom.Trend wskazuje silniejszą tendencję do kontynuacji swego biegu w dotychczasowym kierunku aniżeli do jego zmiany.

3) Historia się powtarza.Badanie przeszłości jest metodą na poznanie przyszłości.

3

Uniwersalność analizy technicznej

4

Zasady analizy wykresów znajdują zastosowanie zarówno w przypadku rynków kapitałowych (akcje), terminowych (kontrakty futures), jak i

instrumentów z wykorzystaniem dźwigni finansowej (np.Forex).

Pierwotnie podejście to było wykorzystywane dla analizy rynku akcji, jednak z biegiem czasu inwestorzy zaczęli z powodzeniem stosować je na

pozostałych rynkach.

Analiza Techniczna - podstawowe założenia

Rynek dyskontuje wszystkoWszystkie czynniki mające wpływ na cenę rynkową mają w niej odbicie. Nie ma zatem sensu badać czynników, ale samą cenę.

Ceny podlegają trendomTrend wskazuje silniejszą tendencję do kontynuacji swego biegu w dotychczasowym kierunku aniżeli do jego zmiany.

Historia się powtarzaBadanie przeszłości jest metodą na poznanie przyszłości.

Rodzaje wykresów

liniowe słupkowe świecowe

Słupkowy

Świecowy

Liniowy

Podstawowe pojęcie analizy trendu

Rodzaje trendów:

• Trend główny

• Trend wtórny

• Trendy dzienne lub kilkudniowe

• Trend wzrostowy: coraz wyżej położone szczyty i dołki

• Trend spadkowy: coraz niżej położone szczyty i dołki

• Trend boczny: szczyty i dołki układają się horyzontalnie

Złota zasada brzmi: Graj zgodnie z trenem

Trend is your friend

Trend wzrostowy Trend spadkowy

Trend boczny (horyzontalny)

Wyznaczanie linii trenduDo wyznaczenia wstępnej linii trendu potrzebne są minimum dwa punkty styczne powstałe w

wyniku korekt.

Potwierdzeniem wiarygodności linii jest trzeci punkt.

Dołki – dla wyznaczenia trendu wzrostowego

Szczyty – dla wyznaczenia trendu spadkowego

1

2

3

1

2

3

Linia trendu wzrostowego

Trzeci punkt potwierdzający trend

wzrostowy.

Dwa pierwsze punkty styczne.

Trend spadkowy

Dwa Punkty styczne wyznaczają linię trendu.

EUR/GBP, H1

Trzeci punkt styczny, potwierdzenie linii trendu.

Trend Spadkowy – Rynek OILs

Trend wzrostowy – USD/CHF

Kanał trendu – wykreślanie, interpretacja

1) Wykreślić linię trendu (wierzchołki 1 i 3);

2) Wykreślić linię równoległą do linii trendu począwszy od pierwszego dołka (dołek nr 2).

Kanał trendu spadkowego

Sygnały: • Przełamanie linii kanału trendu - sygnał znaczącej

zmiany danego trendu.

Dla trendu spadkowego:

Wybicie w górę – sygnał zmiany trendu; Wybicie W dół – zapowiedź przyspieszenia trendu.

Wybicie z kanału jako sygnał zmiany trendu

CHF/PLN H4

Poziomy wsparcia i oporu

WSPARCIE – punkt odbicia zniżki. Jest to obszar, gdzie zainteresowanie ze strony kupujących jest na tyle silne, aby zatrzymać dotychczasowe spadki i przezwyciężyć presję sprzedających. Wsparcia hamują cenę przed dalszymi spadkami

OPÓR – punkt odbicia zwyżki. Wyznacza poziom ceny, na którym presja ze strony sprzedających okazała się silniejsza i dotychczasowe wzrosty zamieniły się w spadki. Opór hamuje cenę przed dalszymi wzrostami

Wsparcie

Opór

Zamiana ról

Opór

Wsparcie

Nierzadko zdarza się, że przełamany poziom oporu staje się wsparciem i odwrotnie.

Formacje CenoweKształty, które mogą się pojawiać na wykresach i które wspomagają prognozowanie przyszłych ruchów cenowych.

Wyróżniamy dwie kategorie formacji:- Zapowiadające odwrócenie trendu- Sygnalizujące kontynuację trendu

20

Mierzenie zasięgu formacji

W przypadku większości formacji można dokonywać pomiarów, które będą pomagać w określeniu minimalnego zasięgu ruchu cen. Należy jednak pamiętać, że poziom minimalnego zasięgu jest obszarem przybliżonym, nie mniej jednak pozwala określić stosunek potencjalnych zysków do związanego z ich osiągnięciem ryzyka. 2

1

Formacje odwrócenia trenduPodstawowe uwarunkowania

formacji:- Konieczność istnienia określonego

trendu- Przełamanie ważnej linii trendu jako

sygnał zbliżającego się odwrócenia trendu

- Im większa formacja, tym większy ruch cen

22

Formacje odwrócenia trendu

• Formacja głowy i ramion• Odwrócona formacja głowy i ramion• Podwójny szczyt• Podwójne dno

23

Formacja głowy i ramion

24

Ramię (R)

Głowa (G)

Ramię (R)

Linia szyi

Przełamanie linii szyi oznacza dopełnienia się formacji

Minimalny zasięg spadku wyznacza odległość w pionie od szczytu głowy do linii szyi, odmierzamy od punktu przełamania linii szyi, często występuje ruch powrotny ku tej linii.

Formacja głowy i ramion

25

RG

R

26

Formacje RGR na rynku ropy H4

RG

R

R

G

R

27

28

Formacja podwójnego szczytu i podwójnego dna

29

Są to najłatwiej rozpoznawalne i najczęściej spotykane formacje odwrócenia trendu

Podwójny szczyt „M”

Wysokość formacji określa zakres potencjalnego spadku

Przełamanie linii wsparcia oznacza ukształtowanie się formacji

Podwójne dno „W”

Podwójne dno „W”

30

Korekta

Kontynuacja trendu wzrostowego

31

32

33

Formacje kontynuacji trenduWskazują, że konsolidacja, jaka zaznaczyła się na wykresie jest jedynie przejściowa i stanowi przerwę w głównym trendzie oraz, że kolejny ruch cen będzie miał ten sam kierunek co przed wystąpieniem takiej formacji.

Kolejną istotną różnicą między formacjami kontynuacji i odwrócenia trendu jest okres tworzenia się danej formacji.Formacje odwrócenia trendu kształtują się o wiele dłużej. Tworzenie formacji kontynuacji trendu trwa krócej, przez co zalicza się je do formacji krótko- lub średniookresowych. 3

4

Formacje kontynuacji trendu• Trójkąt

- symetryczny- zwyżkujący- zniżkujący

• Prostokąt• Flaga• Klin

35

TrójkątTworzenie się formacji trójkąta ma pewne ograniczenie w czasie, wyznaczone punktem przecięcia się dwóch linii (górnej i dolnej krawędzi trójkąta), czyli apexem.

Standardowo ceny powinny się wybić w kierunku głównego trendu na odcinku pomiędzy połową a ¾ poziomej szerokości trójkąta.

36

Formacje kontynuacji trendu:Trójkąty

37

SymetrycznyZwyżkujący

Zniżkujący

Wybicie punktu A jako miejsce do zajęcia pozycji zgodnie z głównym trendem

Najczęściej spotykane trójkąty odbiegają od książkowych wzorców i są to: trójkąt zwyżkujący w trendzie spadkowym trójkąt zniżkujący w trendzie wzrostowym

38

39

40

Prostokąt

41

• dwie równoległe poziome linie – trend horyzontalny• okres konsolidacji;• dopełnienie formacji w punkcie A, wybicie zgodnie z

kierunkiem trendu

Zlecenie sprzedaży

Potencjał spadkowy zbliżony do impulsu poprzedzającego tworzenie się formacji

Prostokąt

42

Wybicie jako sygnał do kontynuacji trendu

43

FLAGANależy do najbardziej wiarygodnych formacji zapowiadających kontynuację trendu. Budową przypomina równoległobok wyznaczony przez dwie równoległe linie, które

nachylają się w kierunku przeciwnym do istniejącego trendu. W trendzie spadkowym flaga będzie „powiewać” do góry.

T-Note D1

SELL na zamknięciu świecy

44

Formacja Klina

45

Swoją budową zbliżona jest do formacji trójkąta. Tworzenie się klina trwa przeważnie od miesiąca do 3 miesięcy, przez co zaliczany jest do formacji średniookresowych.

Dziękuję za uwagę

Robert Galochrobert.galoch@xtb.pl